#ес #рецессия #деловойцикл #экономика

По оценкам Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) в июне в ЕС ожидается рецессия - это когда индекс делового цикла PMI уходит ниже 50-и пунктов (правая шкала, красная линия). Мне слабо верится, что это произойдет в июне, но до конца месяца уйти в рецессию в ЕС вероятность точно имеется.
Синяя линия - это годовая динамика индекса делового цикла от ОЭСР.
@khtrader

#сша #рецессия #кризис #экономика #деловаяактивность #дефляция #цены #sp500

🔘Оценки Федерального банка Филадельфии указывают на то, что в июне деловая активность в штате сильно затормозила - это нанесено синей линией.
🔘Обратите внимание, какая плотная корреляция между индексом деловой активности в штате Филадельфия и таким же индексом по США (пунктирная), исходя из данной корреляции, можно ожидать, что в летние месяцы нас ждет начало рецессии в США!
🔘Пауэлл сильно уговаривал рынки, что ФРС удастся снизить инфляцию без ущерба для экономики, но фондовый рынок США закрывает неделю правильно - на новых локальных минимумах по S&P500.
@khtrader

#ипотека #жилье #недвижимость #сша #ставки

Ежемесячный платёж по 30-летней ипотеке в США с начала года вырос на 50% - с 1200 до 1800 долларов.
Рынок недвижимости в США входит в депрессивный цикл.
@khtrader

#китай #рецессия #промпроизводство #экономика #кризис

🔘Потребительские настроения в Китае худшие за 30 лет, и в текущем году сильно хуже, чем в прошлом - это отображено на первых двух графиках.
🔘На нижнем графике отображена годовая динамика промышленного производства - показатель ниже прошлого года (ниже ноля), но не так плохо, как было в 2020 году.
🔘Эти графики говорят об одном - в Китае идёт рецессия!
@khtrader

#smartmoney #умныеденьги #фондовыйрынок #рынок #финансы #sp500

В финансах есть такое понятие как «умные деньги» (smart money) - это деньги, которые находиться под управлением крупных финансовых компаний: инвестбанки, пенсионные и суверенные фонды, крупные взаимные фонды; т. е. те, которые более информированные, имеют доступ к современным знаниям о финансах и имеют «бездонные карманы».
Так вот, эта группа участников рынка начала покупать акции (зелёная линия), но вряд ли эти покупки носят долгосрочный характер.
@khtrader

#биткоин #btc #крипта #риски #ликвидность

Биткоин, как и любой высокорисковый актив целиком и полностью детерминируется состоянием ликвидности, т.е. попросту, наличием денег.

На графике подтверждение данной предпосылки:
▪️Красная линия - это годовая динамика глобальной денежной массы (G8) выраженной в долларах, т.е. показатель реагирует не только на расширение/сокращение предложения денег, но и на глобальный курс доллара.
▪️Синяя линия - годовая динамика (от года к году) курса биткоина.
▪️На графике можно четко проследить: фазы тренда биткоина согласуются с фазами предложения ликвидности ведущими центральными банками (цикл финансовых условий).
—————————————-
Если это так, а похоже на то, тогда бычий рынок наступит только при следующей фазе мягкой денежно-кредитной политики, которая наступит через несколько лет. Наверняка, кто досидит в криптоактивах окажется на коне.
@khtrader

#рынки #акции #фонда #облигации #активы #кризис

Блумберг сообщает - это худший за 30 лет год для инвесторов, которым негде спрятаться т. к. глобальный фондовый рынок и рынок облигаций потерял с начала года 25%, также начали снижаться цены на сырьевые товары.
Это серьёзное снижение капитализации финансовых рынков, если так будет до конца года, то без дефолтов не обойтись, что может вылиться в финансовый кризис.
@khtrader

#товары #нефть #газ #энергетика #материалы #дефляция

Участники рынка всерьёз задумались о грядущей дефляции и начали продавать свои позиции по товарам (материалы и сырье). Сейчас чистая позиция инвесторов на товарном рынке на уровне осени 2020 года.
Мало того, что покупательскую способность денег продолжает съедать инфляция, так ещё и стоимость активов дешевеет - это двойной удар по капиталам.
@khtrader

#биткоин #btc #crypro #криптовалюта #видео #аналитика

Анализ и прогноз Биткоина. Выпуск №3 от 19.06.2022 года
https://youtu.be/qbGR5CZMkIE

В этом выпуске я представляю вашему вниманию мой анализ рынка Биткоина с краткосрочным и долгосрочным прогнозом.
@khtrader

#фонда #активы #ставки #дкп #пузырь

🔘Пузырь на фондовом рынке продолжает сдуваться: по расчётам Блумберг за неделю капитализация глобального фондового рынка снизилась на 5 трлн долларов и уже ниже 100 трлн долларов.
🔘Капитализация глобального фондового рынка к глобальному ВВП составляет 114%, в начале года была в районе 140%. «Индекс Баффета» гласит, что пока данное соотношение выше 100% акции дорогие, значит покупать долгосрочно пока рано.
@khtrader

#баффет #ввп #пузырь #фонда #bubble

Вот так выглядит «индикатор Баффета» сейчас: соотношение капитализации глобального фондового рынка к глобальному ВВП 113,6% - это ниже максимумов 2008 года, но все еще выше 100%.
В начале года было 140% - громадный пузырь по историческим меркам.

P.S. Вчера писал 120%, но сути это не меняет :)

#китай #сша #потоки #инвестиции #ставки #финансы

🔘Доходность 10-летних гособлигаций Китая ниже доходности 10-летних гособлигаций США (трежерис).
🔘Учитывая рисковую составляющую Китая, потоки мирового капитала будут обходить стороной китайский долговой рынок.
Народный Банк Китая сегодня оставил ставку без изменений.
🔘Вообще, на мой взгляд, зреют условия для притока мирового капитала в трежерис, что окажет давление на ставки рынка капитала в США (10 лет и выше).
@khtrader

#топливо #нефтепродукты #расходы #автопром #двс #расходы

Несмотря на то, что цены на бензин в США переписали исторические максимумы, стоимость проехать одну милю остаётся ниже исторических максимумов, поставленных в 2008 году, и составляет 20 центов.
Почему так, ответит прост: эффективность автопрома растёт - это ли не прекрасно!
@khtader

#нефть #пузырь #активы #трежерис #золото #sp500

Как сообщает Bank of America, в июне участники финансового рынка увеличили свои длинные позиции по нефти (первая строчка) - пузырь на нефтяном рынке устойчивый. В момент рецессии бежать из нефтяного рынка будут бодро.
А вот позиции по золоту, фондовому рынку США, трежерис в июне сокращают.
@khtrader

#пузырь #криптовалюта #nft #btc

За год спрос на NFT упал на 87% :)
Криптовалютные мечты улетучиваются 🤷‍♂️
@khtrader

#риск #финансы #настроения #sp500

🔘По оценкам Bank of America, аппетит к риску (настроения инвесторов) относительно американского рынка, находится на минимумах с 2009 года - это сильный сигнал к покупкам, но на мой взгляд, вряд ли стоит принимать решения о позиционных покупках.
🔘Что любопытно, в прошлом году аппетит к риску был на максимумах за 40 лет. ФРС загонит управляющих и их клиентов в психбольницы :)
@khtrader

#товары #медь #экономика #спрос #комодитиз

🔘По оценкам швейцарцев из UBS, мир ждёт профицит на рынке меди до 2026 года - это нанесено гистограммой на графике. Соответственно, стоимость меди в ближайшие годы будет ниже (линия).
🔘Непонятны две вещи: почему при таком профицит на ближайшие 3 года, такие скромные оценки по стоимости меди; откуда взяли мощный дефицит в 2026 году.
🔘Пока цена на медь несильно подешевела, но тяготеет к снижению.
@khtrader

#инфляция #настроения #ожидания #потребители #сша

🔘Несмотря на подавленный аппетит к риску и снижение цен на сырьевые товары, долгосрочные потребительские инфляционные ожидания в США вышли на максимумы с 2008 года.
🔘Пока потребители не снизят инфляционные ожидания, ФРС будет оставаться жёсткой, т. к. инфляционные ожидания - важный элемент инфляционного процесса.
☝️Поэтому делать позиционные покупки на фондовом рынке США я не рекомендую!
@khtrader

#видео #аналитика #трейдинг #прогноз

Еженедельный прогноз финансовых рынков. Выпуск №109 от 18.06.2022г: макроэкономика, аппетит к риску, технический и фундаментальный анализ финансовых рынков, сентимент, выводы и мои позиции на рынке - об этом всем в выпуске.
Такого вы не найдете в СМИ!!!
https://youtu.be/zQOBuDx9wMc

Мировая экономика в шаге от рецессии, и мировые ЦБ еще больше ее туда толкают. Что происходит на рынках и что ожидать дальше.
@khtrader

#деглобализация #глобализация #китай #ес

Более 20% европейских фирм рассматривают вывод инвестиций из Китая - это деглобализация в условиях геополитического накала и грядущей мировой рецессии.
Надо сказать, что в 2012 году настроения были такие же, но никакого перемещения не последовало, а даже совсем наоборот.
@khtrader

#жилье #недвижимость #цены #пузырь

Цены на жилье в Канаде за 20 лет выросло в 3 раза, в Великобритании и Франции в 2 раза, в США и Германии в 1,5 раза. В Японии подешевело примерно на 25%.
В Канаде какой-то сумасшедший пузырь на рынке жилья, если лопнет - будет беда с финансовой системой.
@khtrader