#прогнозы #инфляция #ецб #ошибки

Это мощнейшая иллюстрация к теме прогнозирования: на графике 10 лет ошибок прогнозов Европейского центрального банка по инфляции в ЕС.
🔘За 10 лет ЕЦБ ни разу не попал в прогноз, мало того, как только они понизили прогноз на 2021-2022 году инфляция начала сильно расти.
🔘Обратите внимание, что шкала только до 2%, сейчас базовая инфляция - 3,5%.
——————————-
При этом участники рынка ждут, что каждый аналитик не просто попадёт в прогноз, а укажет по какой цене купить, и по какой продать, требуя «аптечную» точность до цента 😂
@khtrader

#акции #sp500 #faang #nasdaq #кризис #пузырь

Компании входящие в топ-5 технологичных компаний США (FAANG: Фейсбук, Гугл, Амазон, Нетфликс, Эппл) вчера объявили о том, что впервые за 20 лет, у них нулевая реальная выручка (реальная - это с учетом инфляции).
❗️На этом фоне вчера индекс акций технологического сектора Nasdaq упал на 4%, почти обновив минимумы с начала года.
————————————
👉Это ещё один ответ на вопрос, чем плоха инфляция: темпы роста выручки сровнялись с темпами роста цен.
@khtrader

#пузырь #капиталы #доходы #инфляция #кризис #bubble

🔘Собственный капитал американцев из-за мягкой монетарной политики проводимой ФРС, которая привела к росту стоимости ценных бумаг и недвижимости, в 8 раз превышает располагаемый доход (доход, после выплаты налогов и прочих сборов).
🔘Обратите внимание, что всегда перед кризисами (серые области) раздувается пузырь на рынке активов и сейчас этот пузырь межгалактических масштабов, по историческим меркам.
🔘Вопрос к ФРС: как вы собрались сдувать пузырь, не запустив рецессию? Впрочем, ФРС сделало американцев богатыми, они же их пустят по-миру 🤷‍♂️
@khtrader

#инфляция #богатство #германия #бедность #кризис #депозиты

Наглядно на примере Германии, как влияет инфляция на потребителей:
🔘объём текущих счетов немцев составляют 2,64 трлн евро, при текущей инфляции 7% потеря покупательской способности около 200 млрд евро.
🔘Ещё раз, инфляция бьет по покупательской способности денег: сегодня вы купили машину за 10К, через год она уже будет стоить 10,7К инфляция 7%), поэтому народ на западе бежит в реальные блага (товары долгосрочного пользования, недвижимость), что перегрело экономику.
@khtrader

#сбережения #потребители #инфляция #кризис

🔘В продолжение предыдущего поста: потребители так сильно убегают от инфляции, что решили сократить долю сбережений от своих доходов.
🔘Например, американцы сберегают 6,2% от своих доходов, что является минимумом с 2013 года.
🔘В цикле роста ставок сбережения будут расти, т. к. альтернатива тратить или положить на депозит под относительно высокую ставку, будет заманчивой.
@khtrader

#облигации #долги #пузырь #кризис #дефолты

🔘Наткнулся на более глубокий исторический график динамики рынка облигаций, авторы не уточнили, какая именно динамика взята, но похоже, что это годовая динамика (от года к году). Предыдущие посты на эту тему можно глянуть по хештегу #облигации.
🔘Так вот, в начале года рынок облигаций потерял 11,1% своей стоимости, и это рекорды с начала 80х. Вот поэтому западные СМИ часто упоминают имя Пола Уолкера, который в начале 80х подавил инфляцию 70х двухзначными ставками, что также привело к распродаже долгового рынка.
🔘Разница в том, что в те времена политика выкупа активов не практиковалась, а сейчас мировая экономика погрязла в огромных долгах, и что будет в цикле повышения ставок, не знает никто.
@khtrader

#облигации #долги #кризис #пузырь #дефолты

🔘А вот так пузырь и его сжатие выглядит линейно: индекс долгового рынка от Блумберг за неделю потерял 490 млрд долларов, с пиков прошлого года 7,9 трлн долларов.
🔘Часто народ парирует, мол деньги же никуда не деваются, вот вам ответ: деньги в современном мире - это активы, которые имеют стоимость, снижение стоимости приводит к дефолтам, что уничтожает деньги. 🔘Так образуется финансовый кризис - это когда не хватает денег для поддержки достаточного уровня активов, чтобы избежать дефолта… и так по всей финансовой системе, которая строится на частичном резервировании…но о воздушных замках в следующий раз.
@khtrader

#инфляция #ес #цены #экономика #кризис

🔘Крайне важный момент для оценки действий Европейского центрального банка: бизнес и потребители ожидают продолжение роста инфляции как на краткосрочном горизонте (квартал вперед), так и на ближайший год. Что в этом плохого, ожидаемая инфляция - это самосбывающийся прогноз, т.к. потребители активно тратят (рост спроса), а производители повышают отпускные цены т.к. закладывают будущий рост цен на сырье и другие издержки - это отображено на графиках.
🔘Мало того, долгосрочная ожидаемая инфляция, сроком 5-10 лет составляет 2,5%, что выше целей ЕЦБ в 2%.
————————————
▪️Какой можно сделать вывод из этой предпосылки: ЕЦБ в июне завершит программу скупки активов (QE) и перейдет к повышению ставки. Я склоняюсь к тому, что ставка будет повышена в сентябре, но судя по динамике развития событий, вполне возможно, что повысят на июльском заседании, к чему точно не готовы участники рынка.
▪️Между прочим, Легард (глава ЕЦБ) не исключает повышения в июле!
▪️Это может оказать поддержку евро!
@khtrader

#фондовыйрынок #акции #кризис #пузырь #bubble #sp500 #stocks

🔘На прошлой неделе мировой рынок акций (очередной широкий индекс от Блумберг) потерял 2,7 трлн капитализации, на сегодня капитализация мирового рынка акций составляет 105 трлн - это 124% мирового ВВП.
👉Помним, что индекс Баффета гласит: «Если соотношение капитализации к ВВП выше 100%, значит фондовый рынок дорогой».
❗️За два года капитализация глобального рынка акций выросла в два раза!!! Ай да центральные банки 👏
@khtrader

#недвижимость #ипотека #кредит #стройка #ставки

Из-за роста ставок в США снизились заявки на ипотеку до среднего за 5 лет значения. Если уйдём ниже, то рынок недвижимости, а значит и строительный сектор начнет сжиматься, что снизит цены и увеличит безработицу в секторе.
@khtrader

#дефолт #россия #кризис #госдолг

После того, как в пятницу Россия выплатила проценты по евробондам в валюте (долги на европейском рынке), стоимость страховых контрактов, которые защищают инвестора от дефолта - резко упала.
Локально, риск дефолта по госдолгу переносится до следующего раза!
@khtrader

#нефть #саудиты #ввп #экономика #паразиты

Саудовская Аравия паразитируя на геополитической ситуации в мире разогнала годовые темпы ВВП до рекордных за 10 лет - 9,6%. Из них 6% приходится на нефтяную отрасль, т.е. если бы не цены на нефть и повышенный спрос на нефтепродукты, то экономика Саудовской Аравии выросла на 3,7%.
На мой взгляд, санкции нужно вводить и против Саудовской Аравии: в то время, когда мир борется с дефицитом нефтепродуктов и сырой нефти, короли наживаются.
Ничего личного - просто бизнес!
@khtrader

#трейдеры #юмор #инвестиции #кризис

Западные трейдеры шутят на тему начала 2022 года: оказывается это худшее начало года с 1939 года для рынка, а если ещё учесть, что рынок облигаций рекордно теряет капитализацию, то вообще жуть.
На эту тему ходит вот такой мем :)
@khtrader

#баффет #пузырь #ввп #кризис #bubble #sp500

🔘А вот и Индекс Баффета для американского рынка, напомню - это соотношение капитализации фондового рынка к ВВП страны.
🔘На сегодня капитализация рынка акций американских компаний в 2 раза больше, чем годовой ВВП США (20 трлн х 2=40 трлн долларов).
🔘По утверждениям Баффета, если рынок равен годовому ВВП, то он дорогой. Выходит что сейчас, рынок США в два раза дороже, чем дорого :) Да, за последние два года показатель вырос на 80%.
🔘Предыдущий цикл остывания рынка длился 10 лет: с 2000 по 2010 годы. Вероятно ближайшая декада будет не в пользу инвестиций.
@khtrader

#пузырь #кризис #дкп #qe #банки #инфляция

Отличный график иллюстрирующий причины пузыря на мировом рынке активов (долговой, фондовый и рынок недвижимости): 🔘центральные банки за 14 лет (с 2008 года по текущий момент) увеличили предложение денег (процесс выкупа активов) с 4 трлн до 28 трлн долларов (в 7 раз, за 14 лет !!!).
❗️За последние два года активы банков выросли на 70% с 16 до 28 трлн - это похоже на кульминацию тренда.
🔘Не мудрено, что мы получили инфляцию по всем фронтам в том числе и на рынке активов.
❗️Теперь нас ждёт обратный процесс, т. е. те же 10 лет политики «дорогих денег»: экономического и инвестиционного застоя.
@khtrader

#видео #трейдинг #аналитика #прогноз #оракулизхарькова

https://youtu.be/mNeZWgkCep4
Оракул из Харькова 😂 снова на связи
Этот выпуск подойдет практикующим трейдерам, инвесторам, финансовым аналитикам и экономистам.
Внимание, много профессиональных терминов и сленга!
@khtrader

#китай #ипотека #недвижимость #рецессия

В Китае в феврале объём выданных ипотечных кредитов на 18,8% меньше, чем в прошлом году - это худший показатель за 10 лет!
🔘Конечно, к этому привело ужесточение условий в строительном секторе, но надо отметить, что инфляция в Китае низкая, что позволяет запустить программу стимулирования (дешевых денег), что Народный Банк Китая уже делает - это оживит рынок недвижимости и строительный сектор.
@khtrader

#германия #акции #фондовыйрынок

🔘Никогда бы не подумал, что капитализация фондового рынка Германии занимает всего 2% от капитализации мирового рынка.
🔘Обратите внимание, с 2008 года немецкие акции устойчиво теряют стоимость относительно мирового рынка акций.
🔘С учетом перспектив европейской экономики, складывается впечатление о закате ЕС.
@khtrader

#цены #топливо #дизель #кризис

Розничные цены на дизельное топливо в США снова переписали исторический максимум!
Без рецессии это не остановить, нужен термоядерный выстрел по экономике от ФРС, завтра будет увлекательная пресс-конференция Пауэлла (глава ФРС)!
@khtrader

#цены #европа #кризис #стагфляция #ецб

Такое нельзя пропускать: производственные цены в ЕС в апреле продолжают сильно расти и уже на 37% выше прошлого года (да, именно 37%!!!) - это худшее, что было в Европе за последние полвека.
❗️А ведь это издержки предприятий, которые частично перекладываются на плечи потребителя, а то, что нельзя переложить - снижает прибыль компаний!
Чувствую летом ЕЦБ начнет повышать ставки!
На валютном рынке будет жарче, чем в Дубае летом!
@khtrader