#дисбаланс #доллар #товары #кризис
🔘Ещё один рыночный дисбаланс происходит на наших глазах - это укрепление доллара (красная линия, индекс доллара нанесён инверсионно) параллельно с растущими ценами на товары.
🔘На мой взгляд, основная причина - военная премия, которая усиливает инфляционные ожидания, раскручивая и без того высокую инфляцию.
🔘Но также есть институциональная проблема - это регуляция нефтяного рынка со стороны ОПЕК+ (картель экспортёров), локально импортеры во главе с США им удачно противостоят, что не позволяет ценам на нефть дальше расти.
🔘Третья причина - это санкции против экспорта РФ, включая металлы и энергетику.
Как только произойдёт деэскалация, цены на сырье просядут, что окажет давление на инфляцию.
@khtrader
🔘Ещё один рыночный дисбаланс происходит на наших глазах - это укрепление доллара (красная линия, индекс доллара нанесён инверсионно) параллельно с растущими ценами на товары.
🔘На мой взгляд, основная причина - военная премия, которая усиливает инфляционные ожидания, раскручивая и без того высокую инфляцию.
🔘Но также есть институциональная проблема - это регуляция нефтяного рынка со стороны ОПЕК+ (картель экспортёров), локально импортеры во главе с США им удачно противостоят, что не позволяет ценам на нефть дальше расти.
🔘Третья причина - это санкции против экспорта РФ, включая металлы и энергетику.
Как только произойдёт деэскалация, цены на сырье просядут, что окажет давление на инфляцию.
@khtrader
#прогнозы #рекомендации #аналитика
🔘Джим Крамэр популярнейшая «говорящая голова» запада (в твиттере почти 2 млн подписчиков) в начале года рекомендовал покупать #Netflix, после чего акция потеряла в цене 57% , только за вчера - 25% капитализации.
🔘Я адепт индексных фондов (ETF) т. к. разделяю мнение о том, что широко-диверсифицированный портфель лучше, чем самостоятельно отобранные акции.
🔘Тем более он не требует экспертного мннния, которое редко имеет значение, и носит характер совпадений…у Крамэра вот не совпало.
@khtrader
🔘Джим Крамэр популярнейшая «говорящая голова» запада (в твиттере почти 2 млн подписчиков) в начале года рекомендовал покупать #Netflix, после чего акция потеряла в цене 57% , только за вчера - 25% капитализации.
🔘Я адепт индексных фондов (ETF) т. к. разделяю мнение о том, что широко-диверсифицированный портфель лучше, чем самостоятельно отобранные акции.
🔘Тем более он не требует экспертного мннния, которое редко имеет значение, и носит характер совпадений…у Крамэра вот не совпало.
@khtrader
#цены #инфляция #германия #европа #кризис
🔘Цены производителей в Германии выросли в марте на 4,9% и на 30% выше прошлого года (30%!!!!!) - это худший показатель за историю в данной серии, даже хуже чем после II мировой войны, когда экономика Европа росла по 10% в год.
🔘Стоит отметить, что в базовом выражении, т.е. без учета энергетики и продуктов питания, показатель на 14% выше прошлого года, т.е. влияние цен энергоносителей и продуктов питание сумасшедшее. Уже посчитали, что в этом году расходы на энергетику в Европе составят 9% от ВВП (десятая часть улетает ОПЕК и Ко).
🔘С учетом того, что потребительские цены в марте выросли на 7,3%, можно уверенно заявить: " В Германии жесточайшая стагфляция в современной истории", вот подписчик подсказал - гиперстагфляция :)
❗️О каком росте ВВП говорит МВФ?
@khtrader
🔘Цены производителей в Германии выросли в марте на 4,9% и на 30% выше прошлого года (30%!!!!!) - это худший показатель за историю в данной серии, даже хуже чем после II мировой войны, когда экономика Европа росла по 10% в год.
🔘Стоит отметить, что в базовом выражении, т.е. без учета энергетики и продуктов питания, показатель на 14% выше прошлого года, т.е. влияние цен энергоносителей и продуктов питание сумасшедшее. Уже посчитали, что в этом году расходы на энергетику в Европе составят 9% от ВВП (десятая часть улетает ОПЕК и Ко).
🔘С учетом того, что потребительские цены в марте выросли на 7,3%, можно уверенно заявить: " В Германии жесточайшая стагфляция в современной истории", вот подписчик подсказал - гиперстагфляция :)
❗️О каком росте ВВП говорит МВФ?
@khtrader
#деньги #дкп #фрс #ставки #m2 #rates #долги #кредиты
Моя обзорная статья по долларовой ликвидности и денежному рынку США с выводами.
Осторожно! Лонгрид.
@khtrader
https://ru.investing.com/analysis/article-200292461
Моя обзорная статья по долларовой ликвидности и денежному рынку США с выводами.
Осторожно! Лонгрид.
@khtrader
https://ru.investing.com/analysis/article-200292461
Investing.com Россия
О чем говорит состояние денежного рынка в США? | Investing.com
Евгений Халепа: обзор рынка, включая S&P 500, Фьючерс на индекс USD, США 3-месячные, США 2-летние. Свежая аналитика рынка на Investing.com
#война #украина #европа
🔘Интересная инфографика на тему поддержки Украины со стороны европейских стран относительно их ВВП: позор для Западной Европы во главе с Германией.
🔘К этому можно относится по-разному, но европейцы активно выступают против действий России, а политики слабо откликаются на антивоенные настроения - это точно снизит рейтинги действующих политиков.
🔘Что хуже всего, это может привести правые партии и их лидеров к власти. На выходных решается судьба Франции.
Ганьба Західній Европі!
@khtrader
🔘Интересная инфографика на тему поддержки Украины со стороны европейских стран относительно их ВВП: позор для Западной Европы во главе с Германией.
🔘К этому можно относится по-разному, но европейцы активно выступают против действий России, а политики слабо откликаются на антивоенные настроения - это точно снизит рейтинги действующих политиков.
🔘Что хуже всего, это может привести правые партии и их лидеров к власти. На выходных решается судьба Франции.
Ганьба Західній Европі!
@khtrader
#фонда #техи #sp500 #dowjones #инфляция #пузырь
Давно уже провожу аналогию между текущим пузырем на фондовом рынке США и пузырем «доткомов» конца 90-х. На графике ещё одно доказательство этого - соотношение капитализации техсектора (Nasdaq) к индексу Dow Jones; мы видим, что показатель упёрся в уровни конца 90-х.
Уже сейчас акции техсектора падают по 25% и более, относительно начала года, но судя по тому, как они падали в начале 00-х - это только начало.
@khtrader
Давно уже провожу аналогию между текущим пузырем на фондовом рынке США и пузырем «доткомов» конца 90-х. На графике ещё одно доказательство этого - соотношение капитализации техсектора (Nasdaq) к индексу Dow Jones; мы видим, что показатель упёрся в уровни конца 90-х.
Уже сейчас акции техсектора падают по 25% и более, относительно начала года, но судя по тому, как они падали в начале 00-х - это только начало.
@khtrader
#фрс #ставки #экономика #перепроизводство #спрос #пандемия #дкп
Вчера вышли свежие макроэкономические оценки от ФРС (Бежевая книга), из основного:
▪️Общая экономическая активность продолжает расти, расширяется сектор услуг из-за сокращения случаев заражения ковидом;
▪️остается напряженность в цепочке поставок, дефицит рынка труда и ситуация с ценами на сырье повышает издержки производителей, что создает проблемы в удовлетворении потребительского спроса;
▪️сохраняющийся высокий спрос на рабочую силу приводит к значительному росту зарплат;
▪️ инфляционное давление оставалось сильным, компании пытаются перекладывать издержки на потребителя, но все равно теряют доходы.
————————————————-
🔘Переведем. Экономика США перегрета: спрос превышает предложение, рынок труда дефицитный, что приводит к росту з/п - это усугубляется ростом цен на сырье.
Учитывая, что ФРС (ЦБ США) не может прямо влиять на инфляцию предложения (цены на сырье, зарплаты, рента), но повышением ставки и сокращением предложения денег, они могут влияет на спрос, который снизит общую экономическую активность, что надавит на рынок труда и цены на сырье.
🔘Жду в мае более агрессивную борьбу со спросом: рост ставки на 0,5% и начало сокращения баланса ФРС, с агрессивной пресс-конференцией Пауэлла.
🔘На графике слева свежий прогноз по ставкам от МВФ, согласно которому ФРС повысит ставки до 3% в следующем году и начнет снижать в конце 2024 года. При этом некоторые члены ФРС высказываются в пользу роста ставки к 3,5% уже в конце текущего года.
🔘На гистограмме справа интересные оценки от Bank of America: в этом году все центральные банки повысят ставки 263 раза (кол-во банков умножено на кол-во повышений ставок до конца года), что является очень агрессивной денежно-кредитной политикой.
@khtrader
Вчера вышли свежие макроэкономические оценки от ФРС (Бежевая книга), из основного:
▪️Общая экономическая активность продолжает расти, расширяется сектор услуг из-за сокращения случаев заражения ковидом;
▪️остается напряженность в цепочке поставок, дефицит рынка труда и ситуация с ценами на сырье повышает издержки производителей, что создает проблемы в удовлетворении потребительского спроса;
▪️сохраняющийся высокий спрос на рабочую силу приводит к значительному росту зарплат;
▪️ инфляционное давление оставалось сильным, компании пытаются перекладывать издержки на потребителя, но все равно теряют доходы.
————————————————-
🔘Переведем. Экономика США перегрета: спрос превышает предложение, рынок труда дефицитный, что приводит к росту з/п - это усугубляется ростом цен на сырье.
Учитывая, что ФРС (ЦБ США) не может прямо влиять на инфляцию предложения (цены на сырье, зарплаты, рента), но повышением ставки и сокращением предложения денег, они могут влияет на спрос, который снизит общую экономическую активность, что надавит на рынок труда и цены на сырье.
🔘Жду в мае более агрессивную борьбу со спросом: рост ставки на 0,5% и начало сокращения баланса ФРС, с агрессивной пресс-конференцией Пауэлла.
🔘На графике слева свежий прогноз по ставкам от МВФ, согласно которому ФРС повысит ставки до 3% в следующем году и начнет снижать в конце 2024 года. При этом некоторые члены ФРС высказываются в пользу роста ставки к 3,5% уже в конце текущего года.
🔘На гистограмме справа интересные оценки от Bank of America: в этом году все центральные банки повысят ставки 263 раза (кол-во банков умножено на кол-во повышений ставок до конца года), что является очень агрессивной денежно-кредитной политикой.
@khtrader
#доллар #валюты #форекс #forex #fx #трейдинг #финансы #экономика
Выпустил новый ежемесячник с анализом и прогнозом рынка доллара, в котором сделал главный акцент на вопросе: "Обвалит ли ФРС валютный рынок?"
Видео будет интересно практикующим трейдерам, инвесторам, экономистам, финансовым аналитикам, экспортерам и импортерам.
Не для широкого круга, т.к. много специфичных терминов!
https://youtu.be/oX-6WrxfI7M
@khtrader
Выпустил новый ежемесячник с анализом и прогнозом рынка доллара, в котором сделал главный акцент на вопросе: "Обвалит ли ФРС валютный рынок?"
Видео будет интересно практикующим трейдерам, инвесторам, экономистам, финансовым аналитикам, экспортерам и импортерам.
Не для широкого круга, т.к. много специфичных терминов!
https://youtu.be/oX-6WrxfI7M
@khtrader
YouTube
Прогноз по доллару / Прогноз рынка форекс / Фундаментальный анализ рынка форекс
Ежемесячный анализ валютного рынка. Выпуск №15 от 21.04.2022г
В этом видео анализирую рынок доллара и базовые валюты через теории ценообразования валютных курсов: международная торговля, международное движение капиталов, монетарная политика ведущих ЦБ и спекулятивные…
В этом видео анализирую рынок доллара и базовые валюты через теории ценообразования валютных курсов: международная торговля, международное движение капиталов, монетарная политика ведущих ЦБ и спекулятивные…
#нефть #россия #добыча #санкции #энергетика
🔘С начала военной агрессии и введения санкций Россия сократила добычу на 10%, потеряв 1 млн. баррелей добычи в день.
🔘Напомню, что западные аналитики оценивают потери экспорта из РФ от 2 до 3 млн. баррелей в день.
🔘Но вопрос стоит более остро, смогут ли в России заменить выбывшие западные технологии и комплектующие.
@khtrader
🔘С начала военной агрессии и введения санкций Россия сократила добычу на 10%, потеряв 1 млн. баррелей добычи в день.
🔘Напомню, что западные аналитики оценивают потери экспорта из РФ от 2 до 3 млн. баррелей в день.
🔘Но вопрос стоит более остро, смогут ли в России заменить выбывшие западные технологии и комплектующие.
@khtrader
#цены #энергетика #инфляция #кризис #ценовойшок #экономика
Собственно, результат происходящего с энергетикой не заставляет себя долго ждать, индекс цен на электричество, газ и топливо в Нидерландах улетает в стратосферу.
Если бы не подписали график, подумал бы, что это криптовалюта какая-то.
@khtrader
Собственно, результат происходящего с энергетикой не заставляет себя долго ждать, индекс цен на электричество, газ и топливо в Нидерландах улетает в стратосферу.
Если бы не подписали график, подумал бы, что это криптовалюта какая-то.
@khtrader
#потребители #настроения #кризис #спрос #экономика #рецессия
Потребительские настроения в Дании на минимумах конца 80-х, а ведь это очень стабильная, высокоразвитая скандинавская страна.
Что интересно, это происходит на фоне высокой занятости!
@khtrader
Потребительские настроения в Дании на минимумах конца 80-х, а ведь это очень стабильная, высокоразвитая скандинавская страна.
Что интересно, это происходит на фоне высокой занятости!
@khtrader
Уважаемые подписчики!
Если кому требуется консультация по финансам, аналитика или быть может нужен контент, если Вы владелец канала - готов к сотрудничеству @Khalepa_Evgeniy
Время больших изменений предлагает большие возможности: «Стучите и откроют вам».
Всех с Чистым четвергом!
P.S. Пожалуйста, не предлагайте реферальные программы - это не интересует.
Если кому требуется консультация по финансам, аналитика или быть может нужен контент, если Вы владелец канала - готов к сотрудничеству @Khalepa_Evgeniy
Время больших изменений предлагает большие возможности: «Стучите и откроют вам».
Всех с Чистым четвергом!
P.S. Пожалуйста, не предлагайте реферальные программы - это не интересует.
#economist #юмор #финансы
Как вам обложка свежего The Economist: «Как инфляция унизила американский центральный банк»:)
АнтиФРСовские настроения усиливаются!
@khtrader
Как вам обложка свежего The Economist: «Как инфляция унизила американский центральный банк»:)
АнтиФРСовские настроения усиливаются!
@khtrader
#активы #доходы #облигации #фонда #sp500 #кризис
🔘Впервые за 30 лет рынок облигаций и рынок акций одновременно потеряли в цене, конечно же, это происходит на фоне ожиданий ужесточения монетарной политики, которая приведёт к более высоким ставка и сокращения объёма денег.
🔘Это только начала цикла «дорогих денег», если так дальше пойдёт, то начнутся дефолты финансовых компаний.
@khtrader
🔘Впервые за 30 лет рынок облигаций и рынок акций одновременно потеряли в цене, конечно же, это происходит на фоне ожиданий ужесточения монетарной политики, которая приведёт к более высоким ставка и сокращения объёма денег.
🔘Это только начала цикла «дорогих денег», если так дальше пойдёт, то начнутся дефолты финансовых компаний.
@khtrader
#недвижимость #жилье #богатство #ставки #кризис
🔘Из-за роста ставок в т.ч. и по ипотеке, доступность жилья для первичных покупателей продолжает снижаться.
🔘В этом году ожидается, что индекс доступности жилья (реальные доходны, ставки, цены на жилье) провалится к уровням 2007 года.
🔘Перспективы для строительного сектора США ухудшаются.
@khtrader
🔘Из-за роста ставок в т.ч. и по ипотеке, доступность жилья для первичных покупателей продолжает снижаться.
🔘В этом году ожидается, что индекс доступности жилья (реальные доходны, ставки, цены на жилье) провалится к уровням 2007 года.
🔘Перспективы для строительного сектора США ухудшаются.
@khtrader
#недвижимость #цены #жилье #доходы #богатство
🔘В продолжение темы по недвижимости в США: цены на жилье к реальным располагаемым потребительским доходам (доходы после налогов и скорректированные на инфляцию) продолжают переписывать исторические максимумы каждый месяц.
Уровни ипотечного пузыря остались позади.
🔘Зреют условия для дефолтов в строительном и финансовом секторах, процессы может ускорить ФРС.
@khtrader
🔘В продолжение темы по недвижимости в США: цены на жилье к реальным располагаемым потребительским доходам (доходы после налогов и скорректированные на инфляцию) продолжают переписывать исторические максимумы каждый месяц.
Уровни ипотечного пузыря остались позади.
🔘Зреют условия для дефолтов в строительном и финансовом секторах, процессы может ускорить ФРС.
@khtrader
#потребители #великобритания #кризис #спрос #рецессия
Потребительские настроения в Великобритании в апреле рухнули ниже уровней весны 2020 года и в шаге от того, чтобы переписать исторические минимумы (по-секрету, мы это увидим в мае). Розничные продажи в марте ушли ниже февральского объема на 1,4%!!!!
Во всем мире продолжается флеш-моб ухудшающихся потребительских настроений - это путь к официальной стагфляции в начале лета и осенью широкая рецессия.
@khtrader
Потребительские настроения в Великобритании в апреле рухнули ниже уровней весны 2020 года и в шаге от того, чтобы переписать исторические минимумы (по-секрету, мы это увидим в мае). Розничные продажи в марте ушли ниже февральского объема на 1,4%!!!!
Во всем мире продолжается флеш-моб ухудшающихся потребительских настроений - это путь к официальной стагфляции в начале лета и осенью широкая рецессия.
@khtrader
#экономика ИНФЛЯЦИЯ
На графике изображены годовые темпы потребительской инфляции в развитых странах
В марте годовые темпы инфляции в развитых странах ускорили рост (черная жирная линия – это среднегодовая инфляция в развитых странах): США (желтая линия) остается лидером, а Япония (сиреневая линия) явный аутсайдер.
ВЫВОД
Как и ожидалось, в марте инфляция ускорилась в росте из-за военных действий в Украине и санкций против российской энергетики. По моим оценкам, рост цен продолжится до лета, пока не начнут проявляться эффекты от ужесточения монетарной политики.
Финансовым рынкам и мировой экономике это не понравится!
@khtrader
На графике изображены годовые темпы потребительской инфляции в развитых странах
В марте годовые темпы инфляции в развитых странах ускорили рост (черная жирная линия – это среднегодовая инфляция в развитых странах): США (желтая линия) остается лидером, а Япония (сиреневая линия) явный аутсайдер.
ВЫВОД
Как и ожидалось, в марте инфляция ускорилась в росте из-за военных действий в Украине и санкций против российской энергетики. По моим оценкам, рост цен продолжится до лета, пока не начнут проявляться эффекты от ужесточения монетарной политики.
Финансовым рынкам и мировой экономике это не понравится!
@khtrader