#валюта На картинке следующий смысл: хоть и чистая длинная позиция хеджеров по фунту снижается относительно чистой длинной позиции спекулянтов (красная линия, левая шкала), т.е. бычий настрое хеджеров затухает, НО, и открытый интерес сокращается (синяя линия, правая шкала), а значит, диспропорция на рынке в сторону длинных позиций хеджеров остается в силе. Лонг по фунту не отменен, но рынок тонок, Брексит в разгаре.
#экономика Стоимость недвижимости в Сиднеи стремительно падает. На картинке интересная сводка основных циклов снижения стоимости жилья. Неужели кризис начнётся со стран Океании.
#экономика Сводка
1) На полях ОПЕК ещё два дня дебатов и только завтра решение. Пока мнения разошлись. Сокращение добычи от 800 тб/д до 1,4 мб/д. Учитывая, что в США продолжают развивать дело по убийству журналиста Кашогги, а Трамп призывает снизить цены, нефть может пойти ниже.
2) Италия. ЕС заявила, что с бюджетом Италии появились реальные сдвиги. Италия может сократить дефицит на 2019 год до 1,9% от ВВП.
3) S&P500 ночью пролили в моменте на 2,5%, СМЕ отчиталась, что вмешалась в торги, дабы остановить падение фьючерса.
4) Китай-США. Появилась позитивная риторика с обеих сторон. Дело идёт к соглашению о торговле, пока только на словах.
5) В Великобритании всерьёз задумываются о провале Брексита. Инвестиционные банки сделали свои прогнозы: если НЕ-Брексит, то фунт -3%, если мягкий Брексит (на условиях Мэй), то + 3%. Как всегда волатильность недооценивают.
На финансовых рынках сейчас риск повышен. Черных лебедей летают стаи.
1) На полях ОПЕК ещё два дня дебатов и только завтра решение. Пока мнения разошлись. Сокращение добычи от 800 тб/д до 1,4 мб/д. Учитывая, что в США продолжают развивать дело по убийству журналиста Кашогги, а Трамп призывает снизить цены, нефть может пойти ниже.
2) Италия. ЕС заявила, что с бюджетом Италии появились реальные сдвиги. Италия может сократить дефицит на 2019 год до 1,9% от ВВП.
3) S&P500 ночью пролили в моменте на 2,5%, СМЕ отчиталась, что вмешалась в торги, дабы остановить падение фьючерса.
4) Китай-США. Появилась позитивная риторика с обеих сторон. Дело идёт к соглашению о торговле, пока только на словах.
5) В Великобритании всерьёз задумываются о провале Брексита. Инвестиционные банки сделали свои прогнозы: если НЕ-Брексит, то фунт -3%, если мягкий Брексит (на условиях Мэй), то + 3%. Как всегда волатильность недооценивают.
На финансовых рынках сейчас риск повышен. Черных лебедей летают стаи.
#нефть Коротко по нефти.
На бирже СМЕ ОИ на фьючерс CL растет, вчера +8 тыс. контрактов, при этом спред снижается, т.е. по логике заходят новые деньги вниз. При этом на январской серии опционов растут коллы (страховка вверх), на февральской растут путы (страховка вниз). Бычий сентимент 25%, осткочили от лоев, но остаемся в медвежей зоне.
На бренте фронтальный спред держится молодцом, но похожена "медвежий флаг" (на картинке).
Рынок в неопределенности.
На бирже СМЕ ОИ на фьючерс CL растет, вчера +8 тыс. контрактов, при этом спред снижается, т.е. по логике заходят новые деньги вниз. При этом на январской серии опционов растут коллы (страховка вверх), на февральской растут путы (страховка вниз). Бычий сентимент 25%, осткочили от лоев, но остаемся в медвежей зоне.
На бренте фронтальный спред держится молодцом, но похожена "медвежий флаг" (на картинке).
Рынок в неопределенности.
#нефть Сводки с полей ОПЕК приходят неутешительные, рассматривают сокращение не более чем на 1 мб\д, цены, соответсвенно, свалились, на пике спада было -5%. НО, пока там развозюкивают, имеем реализацию вот этой истории. На картинке: реализация сокращения экспорта в США, доля чистого импорта в балансе США упала до исторического минимума (на картинке этого нет, глубина данных с 2001 года). Как результат, запасы показали рекордное за два месяца сокращение. И это начинается тренд, по всей видимости спред брент\лайт будет сужаться, а это не на руку американским экспортерам. Которые, стоит заметить, вышли на рекорд по экспорту сырой нефти в 3,2 мб\д.
Посмотрим что запоет Трамп, когда цена улетит за 150 долларов или упадет к 20. Кто будет крайний ОПЕК, или Твиттер? За такие манипуляции можно и под суд все бражку отпавить. Куда SEC смотрит?
Посмотрим что запоет Трамп, когда цена улетит за 150 долларов или упадет к 20. Кто будет крайний ОПЕК, или Твиттер? За такие манипуляции можно и под суд все бражку отпавить. Куда SEC смотрит?
#нефть расклад от Алексея Букина
ОПЕК+
Со слов Иранцев
Будет предложено 5 вариантов сокращения суточной добычи:
1. 900 тысяч баррелей,
2. 1 млн.
3. 1,1 млн.
4. 1,2 млн.
5. 1,3 млн.
Примут тот вариант, который выберут русские.От выбранной цифры каждый участник ОПЕК+ будет сокращать свою долю в процентах.
Исключения: Иран, Венесуэла, Ливия.
Нигерия будет включена в список сокращающих.
Наиболее вероятным считается выбор вариантов 1 или 2.
При этом есть понимание, что выбор этих вариантов, скорее всего приведет к некоторому падению цен в течение нескольких недель, поскольку на рынке наблюдается переизбыток нефти.
(Однако руководствоваться этим для принятия решений по торговым сделкам все же не стоит, времени будет достаточно.)
ОПЕК+
Со слов Иранцев
Будет предложено 5 вариантов сокращения суточной добычи:
1. 900 тысяч баррелей,
2. 1 млн.
3. 1,1 млн.
4. 1,2 млн.
5. 1,3 млн.
Примут тот вариант, который выберут русские.От выбранной цифры каждый участник ОПЕК+ будет сокращать свою долю в процентах.
Исключения: Иран, Венесуэла, Ливия.
Нигерия будет включена в список сокращающих.
Наиболее вероятным считается выбор вариантов 1 или 2.
При этом есть понимание, что выбор этих вариантов, скорее всего приведет к некоторому падению цен в течение нескольких недель, поскольку на рынке наблюдается переизбыток нефти.
(Однако руководствоваться этим для принятия решений по торговым сделкам все же не стоит, времени будет достаточно.)
#экономика Уподоблюсь сектантам уплощения кривой доходности трежерис, как индикатора наступления кризиса, и выложу следующую картинку. На картинке действительно просматривается закономерность предкризисного уплощения с дальнейшим наступлением кризиса. И это, на минутку, 50-ти летняя история.
Неужели так все просто?
Неужели так все просто?
Друзья, рекомендую чат опытнейших трейдеров, профессионалов своего дела. В чате Вы найдете много оперативной и актуальной информации по рынкам и сможете пообщаться с настоящими знатоками своего дела https://t.iss.one/active_traders
#нефть ОПЕК - клоунада продолжается.
Саудиты с Ираном закусились за одно слово "освободить".
Саудиты давят, что бы Иран сократил чисто символический, с правом не выполянть ограничения, а Иран, в свою очередь, хочет чтобы в совместном заявлении звучало "освободить" от ограничения добычи.
В целом: РФ согласилась на - 200 тб\д, ОПЕК более 1 мб\д. Где-то речь идет о 1,3-1,4 мб\д сокращения.
Саудиты с Ираном закусились за одно слово "освободить".
Саудиты давят, что бы Иран сократил чисто символический, с правом не выполянть ограничения, а Иран, в свою очередь, хочет чтобы в совместном заявлении звучало "освободить" от ограничения добычи.
В целом: РФ согласилась на - 200 тб\д, ОПЕК более 1 мб\д. Где-то речь идет о 1,3-1,4 мб\д сокращения.
#экономика Денежная масса в США за последнюю неделю ноября чуть прибавила, но темпы очень медленные, т.е. слова Пауэлла по запуску стимулирования пока только слова. Т.к. и ставки коротких облигаций денежного рынка не остановили свой рост (хотя порыв был после речи в прошлый четверг). Это отображается на динамике темпов М2 относительно прошлого года (верхний).
А вот что интересно, нижняя картинка, мультипликатор (соотношение темпов Денежной базы/М2) продолжает расти. Т.е. банкноты (наличные деньги) уничтожаются, а масса растет. Это очееееень положительно для экономики. Также снижается склонность к сбережениям потребителей, а это сигнал к позитивным настроениям населения. Последнее определяет скорость обращения денег в экономике, которая в США начала расти, после 5-летнего спада.
По всей видимости, как ни парадоксально звучит в виду обвала широкого рынка США, экономика Америки собралась расти. Скорее всего, это будет последний рывок перед кризисом.
Осталось договорится с Китаем, ибо торговые барьеры повышают уровень цен в экономике у нетто-импортера (США). И можно запускать стимулирование.
Следим за ставками!
Более подробный разбор денежного рынка США тут
А вот что интересно, нижняя картинка, мультипликатор (соотношение темпов Денежной базы/М2) продолжает расти. Т.е. банкноты (наличные деньги) уничтожаются, а масса растет. Это очееееень положительно для экономики. Также снижается склонность к сбережениям потребителей, а это сигнал к позитивным настроениям населения. Последнее определяет скорость обращения денег в экономике, которая в США начала расти, после 5-летнего спада.
По всей видимости, как ни парадоксально звучит в виду обвала широкого рынка США, экономика Америки собралась расти. Скорее всего, это будет последний рывок перед кризисом.
Осталось договорится с Китаем, ибо торговые барьеры повышают уровень цен в экономике у нетто-импортера (США). И можно запускать стимулирование.
Следим за ставками!
Более подробный разбор денежного рынка США тут
#валюта После того как Пауэлл заявил о возможной монетарной стимуляции экономики, что приведет к снижению курса доллара, все базовые валюты укрепились. Но, прошедшая торговая неделя вернула все на места. Доллар (черная - средняя по рынку на картинке), вернулся к балансу, причиной тому стали высказывания остальных членов ФРС, которые не разделили мнение председателя Пауэлла.
Ниже рынка остаются фунт (там Брексит в умах), автралиец ослаб из-за плохих экономических данных и спорных моментах в отношениях США-Китай. Мощно оживился канадец (на макроэкономике, новой НАФТА, отскока нефти). Евро и франк выше рынка, но сил также мало. Новозеландский доллар выше рынка, но во вторую половину недели приспустился.
Наш прогноз по валютам Океании сбылся https://t.iss.one/khtrader/525
Кого запарили валюты Европы жмите на какашку. Чур я первый
Ниже рынка остаются фунт (там Брексит в умах), автралиец ослаб из-за плохих экономических данных и спорных моментах в отношениях США-Китай. Мощно оживился канадец (на макроэкономике, новой НАФТА, отскока нефти). Евро и франк выше рынка, но сил также мало. Новозеландский доллар выше рынка, но во вторую половину недели приспустился.
Наш прогноз по валютам Океании сбылся https://t.iss.one/khtrader/525
Кого запарили валюты Европы жмите на какашку. Чур я первый
#экономика Хоть и количественное смягчение немного нарушило межрыночные связи, но вот с моменте начала сворачивания QE мы начали отыгрывать зависимость между длинными ставками долгового рынка развитых стран и стоимостью рынка акций.
На картинке: красная - доходность облигаций со сроком 10 лет, агрегированно по разивтым странам.
синяя - индекс S&P500.
По крайней мере с начала года зависимость есть. Логика проста, как только участники рынка боятся, так сразу бегут в надежные финансовые инструменты. А что может быть надежней длинных гособлигаций развитых стран на финрынке. Вот и сейчас рванули, это опасный звоночек, ибо спрос на долговые иснтрументы очень высок и отображает негативные настроения по фонде. Это отчасти давит и на нефтяные цены.
На картинке: красная - доходность облигаций со сроком 10 лет, агрегированно по разивтым странам.
синяя - индекс S&P500.
По крайней мере с начала года зависимость есть. Логика проста, как только участники рынка боятся, так сразу бегут в надежные финансовые инструменты. А что может быть надежней длинных гособлигаций развитых стран на финрынке. Вот и сейчас рванули, это опасный звоночек, ибо спрос на долговые иснтрументы очень высок и отображает негативные настроения по фонде. Это отчасти давит и на нефтяные цены.
#экономика На картинке количественное ужесточение по основным ЦБ. Сокращение программы количественного смягчения (на картинке отображены объёмы выкупа активов агрегировано и локально по ЦБ), пагубно аукнется на всех финансовых рынках, т. к. делевередж это сжатие ликвидности, без которой начнётся даже не рецессия, а полноценный экономический кризис. ФРС первыми начала, и теперь, первой намекает на смягчение в монетарной политике. На мой взгляд это верный путь и во время. Ведь все финрынки висят на волоске из-за этого.
Друзья, для тех кто хочет разобраться в тайнах оценки нефтяного рынка, создан мастер-класс по углубленной оценке рынка нефти, стоимостью, всего лишь 10$
В стоиомсть входит:
1) Непосредственно видео-лекция продолжительностью 1,2 часа. В которой Вы найдете:
- знакомство с наличным рынокм нефти, структура рынка;
- методы оценки наличного рынка;
- знакомство с основными бесплатными ресурсами оценки наличного рынка нефти, вью по ним;
- ценообразование наличного рынка;
- связь между наличным и финансовым рынком нефти;
- оценка финансового рынка нефти, классические методы;
- технический анализ нефтяных цен;
- анализ ожиданий и настроений, (чтение отчетов СОТ);
- обзор основных ресурсов для анализа финансового рынка нефти, вью по ним.
2) Личный контакт с автором, в формате вопрос-ответ, в месенджере на выбор (Телеграмм, скайп, ФБ).
Мастер-класс расчитан как на новичков, так и на опытных аналитиков, трейдеров.
Вы научитесь углубленному анализу рынка нефти.
Заявки присылайте на почту [email protected]
Мой последний обзор рынка нефти здесь
В стоиомсть входит:
1) Непосредственно видео-лекция продолжительностью 1,2 часа. В которой Вы найдете:
- знакомство с наличным рынокм нефти, структура рынка;
- методы оценки наличного рынка;
- знакомство с основными бесплатными ресурсами оценки наличного рынка нефти, вью по ним;
- ценообразование наличного рынка;
- связь между наличным и финансовым рынком нефти;
- оценка финансового рынка нефти, классические методы;
- технический анализ нефтяных цен;
- анализ ожиданий и настроений, (чтение отчетов СОТ);
- обзор основных ресурсов для анализа финансового рынка нефти, вью по ним.
2) Личный контакт с автором, в формате вопрос-ответ, в месенджере на выбор (Телеграмм, скайп, ФБ).
Мастер-класс расчитан как на новичков, так и на опытных аналитиков, трейдеров.
Вы научитесь углубленному анализу рынка нефти.
Заявки присылайте на почту [email protected]
Мой последний обзор рынка нефти здесь
#экономика Ситуация с ожиданиями по ставке ФРС очень даже интересная. На картинке обратный годовой спред на фьючерс облигации со сроком 30-дней (США), красная линия, сиреневая - фронтальный фьючерс на этот же актив. Как видим спред улетел уже к максимумам, а фьючерс запаздывает, в теории должен доганять. Т.е. рынок ждет снижения ставок на короткие облигации.
Мягкая риторика Пауэлла заразила участников рынка, и это на руку экономике США, как я и ожидал, идет запуск инфляционной политики в США.
В фоне, согласно "Бежевой книге" ФРС кошмарят ухудшением темпов делового цикла.
Следим за переговорами Китая-США, это последний камень преткновения на пути запуска стимулирования. Но судя по риторике и действиям ФРС, судя по денежной массе, вопрос с Китаем в кулуарах решен.
Чего ждать?
Снижения курса доллара, рост комодитиз, фондовый рынок.
Что нужно для реализации?
- Устойчивое снижение ставок на денежном рынке.
- рост темпов денежной массы.
- снижение курса доллара (важным выступает результаты по Брексит на грядущей неделе и проблема бюджета Италии).
Мягкая риторика Пауэлла заразила участников рынка, и это на руку экономике США, как я и ожидал, идет запуск инфляционной политики в США.
В фоне, согласно "Бежевой книге" ФРС кошмарят ухудшением темпов делового цикла.
Следим за переговорами Китая-США, это последний камень преткновения на пути запуска стимулирования. Но судя по риторике и действиям ФРС, судя по денежной массе, вопрос с Китаем в кулуарах решен.
Чего ждать?
Снижения курса доллара, рост комодитиз, фондовый рынок.
Что нужно для реализации?
- Устойчивое снижение ставок на денежном рынке.
- рост темпов денежной массы.
- снижение курса доллара (важным выступает результаты по Брексит на грядущей неделе и проблема бюджета Италии).
#цитаты В знаменитом отрывке из «Общей теории занятости, процента и денег» Кейнс описал фондовый рынок как «...своего рода игру в „снап", „ведьму" или „музыкальные стулья" — развлечения, в которых побеждает тот, кто скажет „снап" не слишком рано и не слишком поздно, кто сплавит даму пик партнеру до конца игры, кто успеет занять стул, когда смолкнет музыка»
Хех, главное раньше всех купить и раньше всех продать...но вовремя.
Хех, главное раньше всех купить и раньше всех продать...но вовремя.