#новости НОВОСТИ ФИНАНСОВЫХ РЫНКОВ

Мой авторский выпуск с обзором новостей потихоньку переезжает на канал "Минфин", надеюсь не доставил неудобств.
Приятного просмотра - https://youtu.be/KFZi_othuwc

P.S. Активность под видео обязательна :)
@khtrader

#нефть ПРОГНОЗ НА НЕДЕЛЮ
Мой скоринг на следующую неделю остается в нейтральной зоне, под нулем (столбики), на прошлой неделе прогноз сбылся: цена чуть снизилась

Информационный фон:
▪️ОПЕК+ на своем плановом заседании повысила квоты с мая на 32 тб/д и теперь будет увеличивать добычу по 432 тб/д ежемесячно до сентября, когда истечет срок сделки ОПЕК+. Есть большая проблема, чтобы там ни писали на бумаге, а физический увеличивать добычу не получается: Блумберг посчитал, что в марте ОПЕК увеличила добычу на 90 тб/д, вместо 400-от;
▪️Байден психанул и объявил о том, что Белый дом выпускает 180 млн баррелей нефти из стратегических резервов на срок до полугода, т.е. в среднем по 1 мб/д. К нему обещали присоединится другие импортеры, но пока сроки и объемы не приняты;
▪️Пока импортеры нефти пытаются что-то сделать, Индия высказала мнение на предмет того, что почему их страна должна отказываться от российской нефти, которая стоит 65 долларов за баррель;
▪️Запасы нефтепродуктов на ведущих мировых хабах на текущей неделе устойчивы – дефицита не наблюдается.

ВЫВОД
1️⃣Любопытно, а почему ОПЕК молчит насчет ценового демпинга со стороны России, и почему сделка ОПЕК+ все еще цела? Конечно, срок сделки выходит в сентябре, но на мой взгляд, также ожидается экономический кризис и принято решение выжать из цен максимум. Т.е. сейчас ОПЕК+ отбирает деньги у населения земли в виде высоких цен на бензин. Как вам такое?
2️⃣И почему молчат в США, ведь там уже принят закон о монополиях, который позволяет подавать в суды против иностранных компаний и государств. Должен быть суд…рано или поздно это произойдет, просто не наступило время.
@khtrader

#золото ПОЗИЦИИ НА ФИНРЫНКЕ ЗОЛОТА

▪️На верхнем графике синей линией обозначена чистая спекулятивная позиция по фьючерсам на золото; красная линия – котировки фронтального фьючерса на золото.
▪️На нижнем графике гистограммой показана динамика объемов от недели к неделе во взаимных фондах, инвестирующих в золото – как финансовое, так и физическое; черная линия –динамика фьючерса на золото от квартала к кварталу.
▪️Объем потоков во взаимные фонды на уходящей неделе минимально еще ниже прошлой недели, позиция спекулянтов на фьючерсном рынке COMEX – заметно выше годовой средней - это указывает о локальном оживлении активности на рынке золота.

ВЫВОД
1️⃣Снижение объемов в фондах, инвестирующих в золото от недели к неделе, обусловлено резким всплеском двумя неделями ранее, объемы держаться достаточно высоко, т.е. наблюдается приток капиталов в соответствующие фонды, что оживило спекулятивную позицию на фьючерсном рынке.
2️⃣На мой взгляд, есть локальное окошко для роста котировок золота в район 2000, но насчет длинных горизонтов я бы не был оптимистичен, все-таки монетарная политика ничего хорошего не сулит для ликвидности.
@khtrader

#валюты ИНДЕКС ДОЛЛАРА

▪️На верхнем графике желтой областью обозначена авторская модель оценки индекса доллара: на прошлой неделе модель продолжила рост, осциллятор также подрастает (черная гистограмма), но в бычью зону еще не перешел.
▪️На нижнем графике серая область – чистая спекулятивная позиция, а красная – динамика DX в процентном отклонении от квартальной средней: на прошлой неделе позиция без изменений, но остается гораздо ниже февральских максимумов.

ВЫВОД
«Если исходить из исторической динамики рассмотренных показателей, то такое поведение ранее соответствовало растущему тренду на рынке доллара (DX), с учетом сложившихся условия, текущий рост не является исключением» - это мнение из предыдущего выпуска не изменилось.
@khtrader

Мой товарищ написал лонгрид на тему проблем банковского сектора в военное время.
Пост написаний українською!

​​🇺🇦Україна. Війна. Харків. Економіка. Потрібна підтримка НБУ! Її поки що немає.

Людям (що їдуть або залишаються) доводиться знімати і гривню та валюту з поточних та депозитних банківських рахунків. Багато хто залишився без роботи, без житла, без засобів для існування. Банки у такий час роблять винятки, - видають депозити до закінчення його терміну (особливо у містах, які сильно постраждали від війни).

У цей час погашення ВСІХ кредитів припинилися через війну. Таке навантаження на ліквідність (платоспроможність) банків є форс-мажором і, апріорі, потребує підтримки держ. регулятора (НБУ)!!! Це критично для функціонування економіки та ясно як божий день!!!

Харкову та області випала доля стати однією з найгарячіших точок під час бойових дій.
Йтиметься про "Мегабанк", який є одним з небагатьох в Україні, головний офіс якого знаходиться майже в самому пеклі війни.

Мегабанк є базовим банком для комунальної інфраструктури міста. Всі комунальні підприємства мають рахунки в "Мегабанку", і банк забезпечує всі готівкові та безготівкові розрахунки.

"Мегабанк" сьогодні тримає фінансову оборону Харкова, забезпечує роботу своїх відділень, дає можливість людям здійснювати свої платежі, знімати готівку в банкоматах.

Виходить, ресурси підтримки банків від Нацбанку виявилися доступними не для всіх?

Нацбанк прописав право банків у воєнний час на отримання бланкового (беззаставного) рефінансування.

✏️Рефінансування = кредитні ресурси Національного банку України, що видаються банку для підтримки ліквідності (здатність банку виконувати свої зобов'язання перед клієнтами у будь-який час).

На практиці ж, при цьому ігноруються прохання українських банків, які функціонують в умовах щоденних бомбардувань, обстрілів та ризику для життя людей!

Мегабанк, один з небагатьох банків, які продовжують працювати в зруйнованому боями Харкові та проводити комунальні платежі (люди підтримують комунальників, платять незважаючи ні на що…), видавати готівку з карток інших банків, підкріплювати готівкою банкомати у харківському метро, ​​в якому ховаються мешканці міста.
У зруйнованому місті людям потрібна готівка, інкасатори банку, ризикуючи, продовжують роботу.

Банк звернувся з проханням про рефінансування до Нацбанку, але отримує відмову/або натикається на затягування процедур.
Водночас є інформація, що гроші для підтримки платоспроможності (рефінансування) від Нацбанку України отримував банк із російським корінням.
Як це можливо зараз?
Харків – це Україна!!!!

У той час, коли найбільші центробанки світу максимально наповнюють працюючі економіки грошима, наш НБУ елементарно не може (не хоче) підтримати великий український банк, який перебуває на передовій військових дій, масштабу яких не було у світі за останні 77 років! Причому, високопосадовець Нацбанку дозволяє собі нецензурно ображати співробітника банку у ФБ…крапка.

Харків – це Україна!!!!

Це не рекламний, замовний або рекомендований пост. Вищесказане- особиста суб'єктивна емоційна думка автора та творця цього каналу, який майже 4 роки намагався поділитися інформацією та досвідом, і радив вам як зберегти чи примножити нажите. Знаю, що багатьом це допомогло, отже, недаремно…

Сподіваюся, здоровий глузд переможе і всі ми зможемо об'єднатися і далі перед ворогом!
Все буде Україна!🇺🇦

#валюты ПОЗИЦИИ СОТ
Распределения позиций на валютных фьючерсах, торгуемых на СМЕ (СОТ):

🇦🇺Чистая спекулятивная позиция по австралийцу (сиреневая линия) потихоньку растет, но в медвежьей зоне;
🇯🇵Чистая спекулятивная позиция по иене (синяя линия) динамично снижается к уровням прошлого года;
🇨🇭 Позиция во франке (бордовая линия) спекулянты укрепляют шорт, но не так активно, как по иене;
🇪🇺Позиция по евро (бежевая линия) держится выше ноля;
🇬🇧По фунту (красная линия) спекулянты уже имеют чистую бычью позицию, хотя двумя неделями ранее были в шортовой;
🇳🇿По новозеландцу (красная пунктирная) позиция меняется весьма волатильно, но фьючерс по данной валюте на СМЕ мелковат, на прошлую неделю снова в шортах;
🇨🇦По канадцу (зеленая линия) позиция спекулянтов немного снизилась на прошлой неделе, но осталась в бычьей зоне, хоть и минимально.

ВЫВОД
Я бы отметил позицию спекулянтов по иене, в прошлом году, когда позиция была в районе текущих уровней – иена была в коррекции, после снижение в начале прошлого года. Вероятно, нас ждет укрепление иены, но есть пара важных моментов: монетарная политика Банка Японии остается мягкой, на фоне ужесточения остальными ведущими ЦБ; экономику Японии можно оживить только через экспортеров, т.е. с помощью внешнего спроса, и дешевая иена в этом помогает – это я к тому, что надо быть аккуратно с позиционной торговлей по данной валюте.
Остальные валюты за две недели не сильно изменились.
@khtrader

#риски ПРЕМИИ ЗА РИСК
На прошлой неделе премии за риск скорректировались, а спред 10-2 года по трежерис уже ушел ниже ноля (инверсия) - это сигнализирует об ухудшении финансовых условий

Средняя по рынку премий за риск (напомню, премия за риск – это разница между ставками рынка капитала и денежного рынка) на прошлой неделе остывала – на графике это обозначено желтой пунктирной линией. Внутри корзины наблюдается синхронная динамика.

ВЫВОД
1️⃣Мы пока не наблюдаем явного ухудшения финансовых условий т.к. в финансовой системе США присутствует большой объем избыточных резервов, да и рассмотренный спред пока чувствует себя хорошо, но четкий намек на грядущее ухудшение дает спред между 10-летними и 2-летними трежерис, инверсия по этому спреду – это плохо. Динамика, с которой меняется ситуация на денежном рынке США высокая, поэтому вполне возможно, что к лету уже появятся четкие сигналы к кризису ликвидности.
2️⃣На текущей неделе выйдут данные по деловому циклу в секторе услуг в развитых странах.
3️⃣В США кроме данных по деловому циклу в секторе услуг, выйдут данные по товарным запасам на складах.
4️⃣Неделя в монетарном мире будет очень насыщена: протоколы ФРС, протоколы ЕЦБ, выступления членов ЕЦБ, ФРС, Банка Англии и Японии.
5️⃣Минсельхоз США выпустит свои прогнозы по рынку зерновых в пятницу.
@khtrader

#энергетика #стагфляция #рецессия

Цены во Франции на электроэнергию устойчиво высоки. Надо отметить, что рост цен начался до войны и ввода санкций против России.
Быстро эту проблему не решить, разве что цикл дефляции (рецессии).
На мой взгляд, стагфляции не избежать.
@khtrader

#доллар ФРС И ДОЛЛАР
В марте индекс неопределенности монетарной политики ФРС продолжал нарастать, и уже выше уровней марта 2021 года

На картинке:
▪️Синяя линия - показатель неопределенности ДКП от ФРС, и мы видим, что в марте показатель нарастает; красная линия, продлевающая синюю – это прогноз методом экстраполяции, как видим, неопределенность будет нарастать и дальше.
▪️Рыжая линия - индекс доллара в годовой динамике (от года к году).

ВЫВОД
1️⃣Давно уже утверждаю, что у доллара еще все впереди и ужесточение монетарной политики от ФРС будет более сильным, чем ужесточение ЕЦБ, который скован проблемами в южных странах.
2️⃣До конца года ожидаю более высокие уровни по DX, соответственно – евро будет ниже.
@khtrader

#ецб #фрс #цб #монетарнаяполитика

Баланс Банка Японии достиг размера 135% ВВП, т. е. уровень монетизации экономики колоссальный, на балансе ЦБ большая половина активов страны, что привело экономику Японии к состоянию болота - стагнация в стране продолжается несколько лет.
ФРС и ЕЦБ по сравнению с Японией школьники и никто из ведущих ЦБ не хочет идти этим путём - мировой цикл ужесточения монетарной политики неминуем.
@khtrader

#нефть #опек #саудиты #цены

Саудовская Аравия подняла цены на свои легкие сорта для Азии на 9,35$ на май, в тоже время, цены на апрельские поставки были повышены на 4,4$ - это самые крупные повышения цен за последние 20 лет, как минимум.
===============
Хочу обратить ваше внимание, что рост присходит перед сильным снижением цен на нефть, так было в 2012-2014 и 2019 годах.

Ну а вообще, Саудовская Аравия охренела, мягко говоря! Такое впечатление, что все ожидают кризис и пытаются выжать максимум.
@khtrader

#газ #ng #украина

Война войной, а поставки газа по графику.
На прошлой неделе поставки газа через газотранспортную систему Украины в Словакию были на уровнях осени 2021 года.
Далее газ распределяется между европейскими странами, в основном Восточного блока.
Ву-аля…
@khtrader