#экономика Ставки денежного рынка приостановили свой рост, и к концу недели на заявлениях ФРС начали снижаться. Это то, о чем я твержу, в США намечается стимулирование экономики. Бакс вниз, сипа вверх
Канада сократила производство нефти из битума на 325 тб/д, тому виной низкие цены на нефть. По слухам, ОПЕК планирует сократить добычу от 1 до 1,4 мб/д. Как Вы считаете, договорятся ли участники картеля о сокращении и на сколько снизится добыча?
anonymous poll
Сократят на 1 мб/д – 21
👍👍👍👍👍👍👍 46%
Сократят более чем на 1 мб/д – 16
👍👍👍👍👍 35%
Не договорятся – 9
👍👍👍 20%
👥 46 people voted so far.
anonymous poll
Сократят на 1 мб/д – 21
👍👍👍👍👍👍👍 46%
Сократят более чем на 1 мб/д – 16
👍👍👍👍👍 35%
Не договорятся – 9
👍👍👍 20%
👥 46 people voted so far.
#валюта Агрегированная длинная позиция хеджеров в базовых валютах ПРОТИВ доллара за последнюю неделю чуть подросла. И остается вблизи экстремумов. Данные CFTC на которых строится индикатор брались из последних отчетов СОТ от 27.11.2018, т.е. до заявления Пауэлла о смягчение КДП. Доллару путь вниз, сипа вверх. Комодитиз также должны подрастать на инфляционных ожиданиях, вот с нефтью, в условиях искуственного вмешательства в ценообразование, возможны лаги. Сейчас нефтянка зависит от заседания ОПЕК, опрос в канале о решении ОПЕК показывает на то, что участники рынка не исключают провал сделки. Ждем 6-го декабря.
#экономика Вчера вышли данные по Промышленным PMI за ноябрь. Любопытно, что американская экономика чуть замедлила темпы, а Великобритания ускорилась, но остается ниже средней по G7. При этом Канада также в ноябре поднадавила, а Еропа продолжает стагнировать. Получаем, в Европе лучшими стали Британцы, в Америках - Канадцы. Темпы экономики Окаенаии и Азии продолжают снижаться. США пытается запустить стимулирование своей экономики.
#экономика Реальная процентная ставка в США (скорректированая на инфляцию) остается ниже 0, это отлично для стимулирования экономики. Это то, о чем Пауэлл упоминал в своей речи.
#экономика Комментарий по обвалу индекса широкого рынка США.
Многие экономисты указывают на инверсию кривой доходности между 2-5 летними бондами. Как-то все заболели этой инверсией.
Может все проще?
1) Для меня была удивительным, что рынок воспринял позитивно результат встречи Трампа и Си на полях G20. Ну открыли окно для переговоров в 90 дне, но это же не значит, что переговоры дадут результат. Вот и Трамп у себя "чирикнул" в своей манере, мол или лучшая сделка, или ещё более жесткие пошлины. Позитив сошёл на нет.
2) Члены ФРС начали выступать с заявлением об ужесточении политики, не смотря на голубиную риторику Пауэла. Снова позитив ушёл.
3) США на правило корабли ВМС в Персидский залив для сдерживания Ирана. Это плохо.
4) Снижение европейских валют в ожиданиях Брексита, решения по бюджету Италии и дальнейшей КДП от ЕЦБ, на дают доллару подешеветь, и это также плохо.
5) Неопределенность с ценами на нефть. А ведь эти самые цены оказывают инфляционное давление, которое и диктует ФРС что им делать. Если нефть начнёт расти, то стимулирование от ФРС может не начаться.
6) Перекредитованность корпоративного сектора в США. Уже всем известно, что долги компаний выросли до гигантских масштабов, вместе с падением фондового рынка росли 10-летние трежерис, т. е. могут начаться проблемы с ликвидностью у корпораций (убывает собственный капитал, а долги нужно платить).
Вот эти все риски и давят на инвесторские умы. И на самом деле, поведение инвесторов рационально.
Многие экономисты указывают на инверсию кривой доходности между 2-5 летними бондами. Как-то все заболели этой инверсией.
Может все проще?
1) Для меня была удивительным, что рынок воспринял позитивно результат встречи Трампа и Си на полях G20. Ну открыли окно для переговоров в 90 дне, но это же не значит, что переговоры дадут результат. Вот и Трамп у себя "чирикнул" в своей манере, мол или лучшая сделка, или ещё более жесткие пошлины. Позитив сошёл на нет.
2) Члены ФРС начали выступать с заявлением об ужесточении политики, не смотря на голубиную риторику Пауэла. Снова позитив ушёл.
3) США на правило корабли ВМС в Персидский залив для сдерживания Ирана. Это плохо.
4) Снижение европейских валют в ожиданиях Брексита, решения по бюджету Италии и дальнейшей КДП от ЕЦБ, на дают доллару подешеветь, и это также плохо.
5) Неопределенность с ценами на нефть. А ведь эти самые цены оказывают инфляционное давление, которое и диктует ФРС что им делать. Если нефть начнёт расти, то стимулирование от ФРС может не начаться.
6) Перекредитованность корпоративного сектора в США. Уже всем известно, что долги компаний выросли до гигантских масштабов, вместе с падением фондового рынка росли 10-летние трежерис, т. е. могут начаться проблемы с ликвидностью у корпораций (убывает собственный капитал, а долги нужно платить).
Вот эти все риски и давят на инвесторские умы. И на самом деле, поведение инвесторов рационально.
#экономика Взгляд на экономику Америки через анализ денежного рынка. Смотрим
YouTube
Анализ экономики США
https://t.iss.one/khtrader/537 - взгляд на причина обвала широкого рынка США 05.12.2018. https://t.iss.one/khtrader - канал в телеграмм. https://www.facebook.com/trade...
#валюта Brexit.
История с "разводом" Великобритании и ЕС напоминают ночной кошмар. С сегодняшнего дня и вплоть до 11 декабря идут дебаты по вопросу Брексита в Британском парламенте. При этом там царит хаос: то поддерживают выход по плану Мэй (это при том, что текст соглашеия обемими парламентами утвержден), то не выходят. Если 11-го выход провалится в Британском парламенте, то начнется тихий ужас, т.к. это автоматический отставка Мэй, новые выборы в парламент Британии, новые переговоры и т.д. Если закончится выходом Великобритании без соглашения, это толкнет в кризис весь мир, если Британии захочт остаться в ЕС, то это позитив и валюты еврозоны улетят в небеса.
На сегодня четких решений нет...и так до 11-го декабря, каждый день. На картинке темпы делового цикла Composit PMI. Как видим на картинке, и ЕС (рыжая) и Велокобритания (красная) ниже средних темпов роста по G7. При этом Британия стагнирует уже два года (лок хай - декабрь 2016), ЕС с начала года снижается.
...и они еще решают как выходить. Ответ прост, с наименьшими потерями, иначе народ выйдет на площадя против собственных политиков.
История с "разводом" Великобритании и ЕС напоминают ночной кошмар. С сегодняшнего дня и вплоть до 11 декабря идут дебаты по вопросу Брексита в Британском парламенте. При этом там царит хаос: то поддерживают выход по плану Мэй (это при том, что текст соглашеия обемими парламентами утвержден), то не выходят. Если 11-го выход провалится в Британском парламенте, то начнется тихий ужас, т.к. это автоматический отставка Мэй, новые выборы в парламент Британии, новые переговоры и т.д. Если закончится выходом Великобритании без соглашения, это толкнет в кризис весь мир, если Британии захочт остаться в ЕС, то это позитив и валюты еврозоны улетят в небеса.
На сегодня четких решений нет...и так до 11-го декабря, каждый день. На картинке темпы делового цикла Composit PMI. Как видим на картинке, и ЕС (рыжая) и Велокобритания (красная) ниже средних темпов роста по G7. При этом Британия стагнирует уже два года (лок хай - декабрь 2016), ЕС с начала года снижается.
...и они еще решают как выходить. Ответ прост, с наименьшими потерями, иначе народ выйдет на площадя против собственных политиков.
#нефть Цирк на полях ОПЕК+ открылся. Сегодня все клоуны в сборе (уж извините за грубость, но иначе никак...).
Сводка с манежа.
1) РФ как бы не хочет сокращать добычу, а Фалих заявил что Саудитов устроит "символичное" сокращение на любую величину со стороны РФ.
2) Ливия и Нигерия скрипят зубами. При этом в Ливии из-за непогоды закрыты экспортные терминалы, и завтра анонсирована сокращение добычи на месторождении Шарара.
3) Министр Омана утверждает, что 1 млн\д убрать и хватит.
4) Просочилась информация в сеть, о том что ОПЕК+ рассматривает вернутся к квотам соглашения от 2016 года.
И еще море всего из мира цирка. Но также есть и внештатный Шут...ну тот который любит Твиттер, снова заявил у себя на странице, что надается на благоразумность ОПЕК, миру нужна дешевая нефть. Его-то можно понять, надо снять инфляционное давление, для того чтобы развязать руки ФРС со стимулированием политики, иначе электорат будет бунтовать. А вот что делать странам-экспортерам, у которых балансы бюджета трещат.
Недельный чарт. А что если заговор не выгорит, и нефть пойдет ниже.
Техническая картина выглядит следующим образом. Имеем бешенную волатильность (расширение канала Боллинджера). Имеем высокую скорость цены (гистограмма свалилась в 2008 год). Надо бы это все выровнять, т.е. нужен, пусть и краткосрочный, но позитив. Неплохо было бы сходить на 60 по лайт, но не обязательно.
В случае, если ОПЕК завтра промямлит, нефти путь вниз, и этот низ имеет диапазон поддержки в районе 45-42 по лайт. Т.е. еще 10 баксов вниз (20%). Там у нас куча всего технического сошлось.
Но если, все-таки, смогут договрится, то можем получить мощный импульс нефтяных цен, и целую кучу новых санкций против РФ от США, проблемы с королевской семьей, на базе убийства журналиста. Такжеможет активироваться Иран, потому как давить на его экспорт дальше чревато ценовым шоком.
Нам остается просто ждать, но мир меняется. Мое мнение, не пойдут против Трампа, слишком все завязано, вернут квоты 2016 года не более. Цены еще снизяться. И в 2019 году получим ценовое ралли, на фоне дальнейших санкций на Иран, в условиях расширение экономики. ИМХО.
Сводка с манежа.
1) РФ как бы не хочет сокращать добычу, а Фалих заявил что Саудитов устроит "символичное" сокращение на любую величину со стороны РФ.
2) Ливия и Нигерия скрипят зубами. При этом в Ливии из-за непогоды закрыты экспортные терминалы, и завтра анонсирована сокращение добычи на месторождении Шарара.
3) Министр Омана утверждает, что 1 млн\д убрать и хватит.
4) Просочилась информация в сеть, о том что ОПЕК+ рассматривает вернутся к квотам соглашения от 2016 года.
И еще море всего из мира цирка. Но также есть и внештатный Шут...ну тот который любит Твиттер, снова заявил у себя на странице, что надается на благоразумность ОПЕК, миру нужна дешевая нефть. Его-то можно понять, надо снять инфляционное давление, для того чтобы развязать руки ФРС со стимулированием политики, иначе электорат будет бунтовать. А вот что делать странам-экспортерам, у которых балансы бюджета трещат.
Недельный чарт. А что если заговор не выгорит, и нефть пойдет ниже.
Техническая картина выглядит следующим образом. Имеем бешенную волатильность (расширение канала Боллинджера). Имеем высокую скорость цены (гистограмма свалилась в 2008 год). Надо бы это все выровнять, т.е. нужен, пусть и краткосрочный, но позитив. Неплохо было бы сходить на 60 по лайт, но не обязательно.
В случае, если ОПЕК завтра промямлит, нефти путь вниз, и этот низ имеет диапазон поддержки в районе 45-42 по лайт. Т.е. еще 10 баксов вниз (20%). Там у нас куча всего технического сошлось.
Но если, все-таки, смогут договрится, то можем получить мощный импульс нефтяных цен, и целую кучу новых санкций против РФ от США, проблемы с королевской семьей, на базе убийства журналиста. Такжеможет активироваться Иран, потому как давить на его экспорт дальше чревато ценовым шоком.
Нам остается просто ждать, но мир меняется. Мое мнение, не пойдут против Трампа, слишком все завязано, вернут квоты 2016 года не более. Цены еще снизяться. И в 2019 году получим ценовое ралли, на фоне дальнейших санкций на Иран, в условиях расширение экономики. ИМХО.
#валюта На картинке следующий смысл: хоть и чистая длинная позиция хеджеров по фунту снижается относительно чистой длинной позиции спекулянтов (красная линия, левая шкала), т.е. бычий настрое хеджеров затухает, НО, и открытый интерес сокращается (синяя линия, правая шкала), а значит, диспропорция на рынке в сторону длинных позиций хеджеров остается в силе. Лонг по фунту не отменен, но рынок тонок, Брексит в разгаре.
