#нефть Самое масштабное сдутие "пузыря" за всю писаную историю. Актив CL биржа СМЕ. По этому показателю, мы переплюнули 2008 год.

​#нефть Вчера вышли отчеты от CFTC. Лонговая позиция хеджеров относительно ОИ, выросла до уровня 2011 года. Нефть по 100!!!! НО, можем нырнуть еще разок другой до 6 декабря (заседание ОПЕК).

#экономика Оживление на денежном рынке США продолжается. Нет нкаких сомнений о продолжении роста экономики, а значит и росте фондового рынка. Основной постулат: банки размораживают деньги.

​#валюта Риск по фунту оказаться в районе 1,2 нарастает. Со стороны распределения позиций "не должны", но учитывая жуткий фундамент по состоянию экономики и сложной политической ситуации, такой сценарий исключать нельзя. Если импульсом пробъем 1,26 (нижняя граница канала), то дорога к 1,2 будет открыта. Пока пробой лоя лета кажется очень даже вероятным, а вот более эпическое движение маловероятно, иначе экономика Великобритании (как нетто-импортера) сложится, и запустит кризисные процессы в мире. Надо следить за распределением новой информации во времени и реакции рынка.

​#экономика Деловое доверие в странах ОЭСР падает с начала года, и находится ниже средне-годовой скользящей. Экономика остывает. Посмотрим что дальше...

​#нефть "Мы делили апельсин..." В конце недели встреча на полях саммита G20 в Аргентине по нефти с участием лидеров стран и министров энергетики. Лидеры по добыче КСА, США, РФ на троих держат более 30% мирового спроса. США хочет стать членом ОПЕК+ или же откусить еще кусочек? Время покажет

#нефть Американский институт нефти:

Crude: +3.45M
Cushing: +3.02M
Gasoline: -2.62M
Distillates: +1.185M
Цены на нефть не только отыграли падение, а и вышли в +1% по лайт. Многообещающе

​#нефть ...от РЕЙТЕРС Фонды порезали чистую лонговую позцию по основным контрактам на энерегтические товары (бензин+дистилляты+нефть биржи СМЕ и ICE). сейчас длинная позиция фондов уже ниже 2017 года, и упала до уровня 2015 года (на картинке слева). При этом чистая длинная позиция пока не упала ниже 2017 года, а все потому. что мало фонды нашортили (на картинке спарва). А значит, нужно чтобы цены приподнялись.

​#экономика Емкая картинка от Блумберг. Всегда рост ставок заканчивался кризисом. Но не сразу, нужно следить за уплощением кривой доходности.

Продолжается набор на мастер-класс по оценке рынка нефти. Подробнее здесь

​Рейтерс. Соотношение длинных к коротким позициям у фондов, по контрактам на натуральный газ, биржи СМЕ и ICE. Уверенный перевес в стороны лонгов в 5,7 раза.

#нефть Твитты Трампа и динамика нефтяных цен. :)

​#нефть Кусочек из моего исследования циклов падения нефти. Мы уступаем по дневным темпам только осеннему падению 2008 года и падению в 1986 году. Будет ли дальше? Вот в чем вопрос. ОПЕК и НЕ-ОПЕК жуют сопли, эдак можно под 40 по лайту свалится без коррекций. Посмотрим.

​#нефть Сегодня нефть изобразило ложный пробой и вот что удалось собрать из фона:
1) Россия констатирует, что добычу сокращать нужно;
2) США угрожает военной операцией в Иране, если будет необходимо;
3) ФРС смягчила риторику, и сегодня в протоколах, рассматривает от траектории постепенного роста ставок. Т. Е. пытается лавировать, насколько это будет удачно, время покажет. В сентябре также говорили что могут расширить таргетирование по инфляции. Инфляция - рост комодитиз, фондового и долгового рынков.
4) Пошли позитивные речи от Трампа о торговом конфликте США-Китай. Т. е. расширение спроса

Рынок отыгрывает позитив. Честно говоря, для расширения роста мировой экономики нефть нужно остановить в диапазоне 70-50 по Брент. Насколько это удастся, посмотрим. Думаю, это не возможно и мы получим ценовой шок вверх в 2019 году. Рынок закладывает, что на заседании ОПЕК+ сократят минимум на 1млн бр/сутки, по крайней мере западные бюллетени с прогнозами говорят об этом. В Канаде нефть уже не падает две недели (на картиннее) ибо не куда, 11 долларов за синтетику из битума, при этом сокращение производства данного вида нефти на 350 тб/д уже произошло. Так что убрать ОПЕКом 1 млн. При росте мирового ВВП уже получим дефицит, а не убрать, ценыу падут к 40. В долгую торговать опасно

#нефть Спрос в США начинает расти, причем внушительно. Явно в пик высокого сезона спрос со стороны НПЗ будет выше 18 мб\д...при прочих равных, конечно же

#валюта Сводка
1) Италия. Рассматривает возможность снизить дефицит бюджета на 2019 год до 2% от ВВП. Был 2,6%. Позитивный сигнал для Евро.
2) Канада. Подвтердила что ожидает подписание нового соглашение НАФТА (торговые отношения Мексика-Канада-США). Если да. то позитив для канадского доллара.
3) В Британии народ выступает за план предложеный Мэй по Брекситу. Все-таки смогла уговорить людей.
4) Китай. Дело обстоят хреново с экономикой. Индексы делового цикла слабее ожиданий: Промышленный PMI 50, против 50,2 ожиданий (ниже 50 это рецессия), Услуги 53,4 против ожданий 53,8. Если на выходных встреча Трампа и Си пройдут в негативном ключе, то валюты Океании (Автралия, Н.Зеландия) снизятся.
5) Япония. Цены перестали расти снова, но промпроизводство выше ожиданий 2,9% против ожиданий в 1,2%.
6) Ну и Трамп. Трикстер начал валить доллар. Вначале добился снижения цен на нефть, чтобы сбить инфляцию, теперь снижает доллар, давя на ФРС. Ай молодец!

#экономика Денежная масса в США продолжает расширяться, при этом рост идет за счет "размораживания" денег банковской системы (верхняя - М2\база). За 12-19 ноября прирост М2 +39 млрд. (нижняя) Хорошо

#нефть СОТ Brent биржа ICE. Убийство спекулятивных длинных позиций продолжается. Нетто-позиция спекулянтов на уровне 2015 года.

​#экономика Все что нужно знать об ожиданиях роста ставок в 2019 году (ФРС) после заявления Пауэлла. Верхняя картинка годовой спред ставки Libor (декабрь 2018-декабрь2019), тут авральное снижение. т.е. рынок не ждет ужесточения политики ФРС. Нижняя - 7-ми месячный спред по ставки фондов (январь-сентябрь 2019 года), та же история, спред перевернулся, после двух лет роста. Ждем данные за текущую неделю в понедельник для расчета TED-спреда, думаю там снижение будет.
В целом, то что я и писал ранее, я ожидаю инфляционную политику ФРС, а это значает рост фондового рынка, рост экономики, снижение доллара, рост цен на трежери (снижение доходности). По-поводу нефти, должны расти комодитиз, но рынок слишком заангажирован, тут все зависит от риторики ОПЕК+.

​#нефть Алгоритмы. На картинке дорожная карта алгоритма крупного западного фонда. Нет здесь ни грамма фундаментального анализа, при этом теханализ сводится к Марковским процессам (случайное блуждание). Смысл работы алгоритма сводится к биноминальному дереву (в каждой точке пересечения сетки вероятность движения цены 50/50 вверх/вниз). Также с ТА используется горизонтальные уровни для смены пропорций (при пробоях трендов вероятность движения цены в приоритете). Риск-менеджмент робота не известен, а ведь в нем и Грааль. А Вы говорите ОПЕК 😜

Бензин в гривне падет даже в США :) вслед за обвалом нефтяных цен. Как-то отечественные НПЗ не спешат снижать цены на нефть. Завтра разберем с чем связано в новой статье.