#экономика СЕНТИМЕНТ ОТ МИЧИГАНА
Вышли предварительные данные по индексам потребительских ожиданий в США от Мичиганского института за декабрь:
▪️Синяя линия - оценка текущих условий потребителями;
▪️Зеленая линия - потребительские настроения;
▪️Красная линия - ожидания потребителей;
▪️Сиреневая линия - ожидаемая инфляция на следующий год.
ВЫВОД
1️⃣Все данные по потребительскому сентименту вышли значительно лучше ожиданий, что весьма позитивно. Видимо снижение цен на топливо и укрепление на рынке труда сделали свое дело, а пандемия пройдет.
2️⃣Показатели потребительских настроений остаются на уровнях марта прошлого года, что отчасти связывает руки ФРС, более агрессивное сворачивание QE усугубит ситуацию.
@khtrader
Вышли предварительные данные по индексам потребительских ожиданий в США от Мичиганского института за декабрь:
▪️Синяя линия - оценка текущих условий потребителями;
▪️Зеленая линия - потребительские настроения;
▪️Красная линия - ожидания потребителей;
▪️Сиреневая линия - ожидаемая инфляция на следующий год.
ВЫВОД
1️⃣Все данные по потребительскому сентименту вышли значительно лучше ожиданий, что весьма позитивно. Видимо снижение цен на топливо и укрепление на рынке труда сделали свое дело, а пандемия пройдет.
2️⃣Показатели потребительских настроений остаются на уровнях марта прошлого года, что отчасти связывает руки ФРС, более агрессивное сворачивание QE усугубит ситуацию.
@khtrader
#золото ЕЖЕМЕСЯЧНЫЙ АНАЛИЗ ЗОЛОТА
Ежемесячный анализ рынка золота. Выпуск №11 от 09.12.2021г
▪️В этом видео делаю фундаментальный и технический анализ рынка золота, а также долгосрочные и краткосрочные перспективы рынка.
▪️На мой взгляд, есть три варианта развития событий на рынке золота, два из них вверх и один вниз с текущих – это даю в начале видео. Ожидания ужесточения ДКП от ФРС уже в ценах, поэтому, если вдруг ФРС возьмет паузу, то котировки золота могут получить локальную поддержку.
СМОТРЕТЬ ВИДЕО 👇
Ежемесячный анализ рынка золота. Выпуск №11 от 09.12.2021г
▪️В этом видео делаю фундаментальный и технический анализ рынка золота, а также долгосрочные и краткосрочные перспективы рынка.
▪️На мой взгляд, есть три варианта развития событий на рынке золота, два из них вверх и один вниз с текущих – это даю в начале видео. Ожидания ужесточения ДКП от ФРС уже в ценах, поэтому, если вдруг ФРС возьмет паузу, то котировки золота могут получить локальную поддержку.
СМОТРЕТЬ ВИДЕО 👇
#нефть ПОЗИЦИИ НА ФИНРЫНКЕ НЕФТИ
▪️На нижней картинке синяя гистограмма — это изменение объемов от недели к неделе в крупных взаимных фондах, инвестирующие в финансовый рынок нефти; красная линия - динамика котировок нефти от квартала к кварталу.
▪️На верхней картинке синяя линия - совокупная чистая позиция спекулянтов по фьючерсам на Brent и WTI торгуемых на ICE и СМЕ соответственно (отчеты СОТ).
✔️На неделе объёмы в нефтяных фондах резко снизился, и мы видим, что чистая спекулятивная позиция также резко снизилась, и вышла из треугольника вниз – это говорит об оттоке капитала из нефтяного рынка, к тому же, продолжает сокращаться совокупный ОИ на CME и ICE.
ВЫВОД
Очень любопытный момент, отток спекулятивного капитала исторический, в пользу дальнейшего снижения котировок, что вполне вписывается в текущий информационный фон.
@khtrader
▪️На нижней картинке синяя гистограмма — это изменение объемов от недели к неделе в крупных взаимных фондах, инвестирующие в финансовый рынок нефти; красная линия - динамика котировок нефти от квартала к кварталу.
▪️На верхней картинке синяя линия - совокупная чистая позиция спекулянтов по фьючерсам на Brent и WTI торгуемых на ICE и СМЕ соответственно (отчеты СОТ).
✔️На неделе объёмы в нефтяных фондах резко снизился, и мы видим, что чистая спекулятивная позиция также резко снизилась, и вышла из треугольника вниз – это говорит об оттоке капитала из нефтяного рынка, к тому же, продолжает сокращаться совокупный ОИ на CME и ICE.
ВЫВОД
Очень любопытный момент, отток спекулятивного капитала исторический, в пользу дальнейшего снижения котировок, что вполне вписывается в текущий информационный фон.
@khtrader
#нефть ПРОГНОЗ НА НЕДЕЛЮ
На следующую неделю мой скоринг ушел под ноль - это отображено столбиками на картинке. На уходящей неделе прогноз с натяжкой сбылся, т.к. средняя недельная цена выросла, а скоринг был выше ноля, но в нейтральной зоне.
Информационный фон:
▪️Прошел Мировой нефтяной конгресс в Хьюстоне, на котором правительство США несколько смягчило риторику в сторону нефтяников. Мнения докладчиков разошлись: гендир Halliburton заявил, что рынок нефти входит в цикл дефицита, а представитель Baker Hughes выразил мнение, что рост спроса будет перекрыт ОПЕК+;
▪️Запасы нефтепродуктов на ведущих мировых хабах немного подросли, но остаются на минимумах года. Весьма показательный момент, т.к. локдаунам из-за Омикрон уже две недели и пока они не оказывают влияния на спрос на нефтепродукты;
▪️Переговоры в Вене по МЭГАТЕ продолжаются, на этой неделе проскочила некоторая позитивная информация, но пока туманно. Тем временем США подбодрили Иран новыми санкциями;
▪️Минэнерго США выдала нейтральный отчет, на следующей неделе отчитаются ОПЕК и МЭА.
ВЫВОД
1️⃣Фон на неделе был слабый, цены росли исключительно из-за технической перепроданности. Стоит отметить, что новые локдауны не оказывают влияния на спрос на топливо, что важно. Кстати, наблюдается также позитив на фондовых площадках, что поддерживают товарный рынок.
2️⃣На мой взгляд, формируется среднесрочный медвежий тренд, если котировки Brent пройдут выше хая недели, то откроется путь к 82.
@khtrader
На следующую неделю мой скоринг ушел под ноль - это отображено столбиками на картинке. На уходящей неделе прогноз с натяжкой сбылся, т.к. средняя недельная цена выросла, а скоринг был выше ноля, но в нейтральной зоне.
Информационный фон:
▪️Прошел Мировой нефтяной конгресс в Хьюстоне, на котором правительство США несколько смягчило риторику в сторону нефтяников. Мнения докладчиков разошлись: гендир Halliburton заявил, что рынок нефти входит в цикл дефицита, а представитель Baker Hughes выразил мнение, что рост спроса будет перекрыт ОПЕК+;
▪️Запасы нефтепродуктов на ведущих мировых хабах немного подросли, но остаются на минимумах года. Весьма показательный момент, т.к. локдаунам из-за Омикрон уже две недели и пока они не оказывают влияния на спрос на нефтепродукты;
▪️Переговоры в Вене по МЭГАТЕ продолжаются, на этой неделе проскочила некоторая позитивная информация, но пока туманно. Тем временем США подбодрили Иран новыми санкциями;
▪️Минэнерго США выдала нейтральный отчет, на следующей неделе отчитаются ОПЕК и МЭА.
ВЫВОД
1️⃣Фон на неделе был слабый, цены росли исключительно из-за технической перепроданности. Стоит отметить, что новые локдауны не оказывают влияния на спрос на топливо, что важно. Кстати, наблюдается также позитив на фондовых площадках, что поддерживают товарный рынок.
2️⃣На мой взгляд, формируется среднесрочный медвежий тренд, если котировки Brent пройдут выше хая недели, то откроется путь к 82.
@khtrader
#золото ПОЗИЦИИ НА ФИНРЫНКЕ ЗОЛОТА
▪️На верхней картинке синей линией, нанесена чистая спекулятивная позиция по фьючерсам на золото; красная линия - это котировки фронтального фьючерса на золото.
▪️На нижней картинке объемы от недели к неделе во взаимных фондах инвестирующие в золото, как финансовое, так и физическое; красная линия – это динамика фьючерса на золото от квартала к кварталу.
▪️Объемы потоков во взаимные фонды на уходящей неделе резко сократились, что не дает спекулянтам развернуть покупки на рынке фьючерсов, но и распродаваться спекулянты не торопятся.
ВЫВОД
Многое определит ФРС в среду –это будет вектор до февраля минимум, на мой взгляд, золото не растеряло шансы вырасти до 1920-1950.
@khtrader
▪️На верхней картинке синей линией, нанесена чистая спекулятивная позиция по фьючерсам на золото; красная линия - это котировки фронтального фьючерса на золото.
▪️На нижней картинке объемы от недели к неделе во взаимных фондах инвестирующие в золото, как финансовое, так и физическое; красная линия – это динамика фьючерса на золото от квартала к кварталу.
▪️Объемы потоков во взаимные фонды на уходящей неделе резко сократились, что не дает спекулянтам развернуть покупки на рынке фьючерсов, но и распродаваться спекулянты не торопятся.
ВЫВОД
Многое определит ФРС в среду –это будет вектор до февраля минимум, на мой взгляд, золото не растеряло шансы вырасти до 1920-1950.
@khtrader
#валюты ИНДЕКС ДОЛЛАРА
▪️На верхней картинке голубой областью нанесена авторская модель оценки индекса доллара. Модель на прошлой неделе отступила от годовых максимумов. Осциллятор остается под нолем (черная гистограмма), что говорит о замедлении тренда моей модели.
▪️На нижней картинке, серая область — это чистая спекулятивная позиция, а красная - динамика DX в процентном отклонении от квартальной средней. Позиция спекулянтов на прошлой неделе резко снизилась.
ВЫВОД
1️⃣Рынок доллара созрел для коррекции в район 94, возможной причиной этому будет заседание ФРС.
2️⃣Если рынок сделает перехай, то это отменит сценарий снижения, т.к. откроется оперативное пространство для движения к 100-101. Пока этот сценарий для альтернативный.
@khtrader
▪️На верхней картинке голубой областью нанесена авторская модель оценки индекса доллара. Модель на прошлой неделе отступила от годовых максимумов. Осциллятор остается под нолем (черная гистограмма), что говорит о замедлении тренда моей модели.
▪️На нижней картинке, серая область — это чистая спекулятивная позиция, а красная - динамика DX в процентном отклонении от квартальной средней. Позиция спекулянтов на прошлой неделе резко снизилась.
ВЫВОД
1️⃣Рынок доллара созрел для коррекции в район 94, возможной причиной этому будет заседание ФРС.
2️⃣Если рынок сделает перехай, то это отменит сценарий снижения, т.к. откроется оперативное пространство для движения к 100-101. Пока этот сценарий для альтернативный.
@khtrader
#валюты РЕАЛЬНАЯ ДОХОДОСТЬ EUR/USD
В ноябре соотношение реальной доходности в активах, выраженных в евро к долларовым активам продолжает снижаться, но активы в евро все еще приносят на 100 бп (1%) больше реального дохода (левая шкала), чем аналогичные активы в долларах. Мы видим, что это дополнительный фактор давления на евро.
ВЫВОД
Момент еще интересен тем, что инфляция в ЕС начинает расти быстрее, чем в США – это оказывает дополнительное давление на евро, т.к. ЕС не сможет свернуть все программы QE по причине плохих госдолгов южных стран ЕС, а ФРС уже точно свернёт QE полностью.
@khtrader
В ноябре соотношение реальной доходности в активах, выраженных в евро к долларовым активам продолжает снижаться, но активы в евро все еще приносят на 100 бп (1%) больше реального дохода (левая шкала), чем аналогичные активы в долларах. Мы видим, что это дополнительный фактор давления на евро.
ВЫВОД
Момент еще интересен тем, что инфляция в ЕС начинает расти быстрее, чем в США – это оказывает дополнительное давление на евро, т.к. ЕС не сможет свернуть все программы QE по причине плохих госдолгов южных стран ЕС, а ФРС уже точно свернёт QE полностью.
@khtrader
#валюты ПОЗИЦИИ СОТ
Распределение позиций СОТ на валютных фьючерсах, торгуемых на СМЕ, на прошлой неделе выглядели следующим образом:
🇦🇺Чистая спекулятивная позиция по кенгуру (AUD - сиреневая линия) уплощается в медвежьей зоне, но выше годовых минимумов;
🇯🇵Чистая спекулятивная позиция по йене (синяя линия) остается в широком боковике глубоко под нолем;
🇨🇭 Позиция во франке (бордовая линия) показатель относительно прошлой недели немного снизился, но картинку это не меняет;
🇪🇺Позиция по евро (бежевая линия) уплощается выше ноля, как-то спекулянты не верят в дальнейшее ослабление евро;
🇬🇧По фунту (красная линия) спекулянты довольно агрессивно наращивают шорты;
🇳🇿По новозеландцу (красная пунктирная) показатель хоть и отошел от максимумов, но все еще высоко;
🇨🇦По канадцу (зеленая линия) позиция спекулянтов на прошлой неделе отскочила от нулевой отметки, пока скорее в нейтральном положении.
ВЫВОД
1️⃣ Хеджеры взяли паузу в наращивании длинных позиций по доллару, что нанесено черной линией, это сигнализирует о локальных максимумах по DX.
2️⃣Локально, на текущей неделе, риск-офф отступил, и ФРС в среду будет решать, что дальше: продолжение риск-офф, или рождественское ралли. Если второе, то базовые валюты оживут, на коррекции доллара, и бенефициарами выступят сырьевые валюты и евро.
@khtrader
Распределение позиций СОТ на валютных фьючерсах, торгуемых на СМЕ, на прошлой неделе выглядели следующим образом:
🇦🇺Чистая спекулятивная позиция по кенгуру (AUD - сиреневая линия) уплощается в медвежьей зоне, но выше годовых минимумов;
🇯🇵Чистая спекулятивная позиция по йене (синяя линия) остается в широком боковике глубоко под нолем;
🇨🇭 Позиция во франке (бордовая линия) показатель относительно прошлой недели немного снизился, но картинку это не меняет;
🇪🇺Позиция по евро (бежевая линия) уплощается выше ноля, как-то спекулянты не верят в дальнейшее ослабление евро;
🇬🇧По фунту (красная линия) спекулянты довольно агрессивно наращивают шорты;
🇳🇿По новозеландцу (красная пунктирная) показатель хоть и отошел от максимумов, но все еще высоко;
🇨🇦По канадцу (зеленая линия) позиция спекулянтов на прошлой неделе отскочила от нулевой отметки, пока скорее в нейтральном положении.
ВЫВОД
1️⃣ Хеджеры взяли паузу в наращивании длинных позиций по доллару, что нанесено черной линией, это сигнализирует о локальных максимумах по DX.
2️⃣Локально, на текущей неделе, риск-офф отступил, и ФРС в среду будет решать, что дальше: продолжение риск-офф, или рождественское ралли. Если второе, то базовые валюты оживут, на коррекции доллара, и бенефициарами выступят сырьевые валюты и евро.
@khtrader
#риски ПРЕМИИ ЗА РИСК
На прошлой неделе кривые доходности подросли на дальнем крае, что сигнализирует о смягчении риск-офф
Средняя по рынку премий за риск (разница между ставками рынка капитала и денежного рынка) на прошлой неделе восстановила позиции, но пока все в рамках коррекции – это нанесено желтый пунктирной линией. Внутри корзины наблюдается синхронный рост премий за риск, кроме показателя в ЕС (бежевая линия), как-то в Старом свете слабоват аппетит к риску.
ВЫВОД
1️⃣Ситуация на рынке премий за риск пока стабильна, осталось дождаться ФРС. Рынки переварили информацию по новому штамму и не обратили внимания на данные по инфляции в США – это говорит об устойчивом аппетите к риску.
2️⃣На неделе выйдут данные по промпроизводству в ЕС, Китае и ряде других стран, также выйдут данные по инфляции в развитых странах за ноябрь и предварительные данные по деловому циклу за декабрь.
3️⃣В США выйдут данные по производственным ценам, розничным продажам, промпроизводству, данные по стройке, предварительные данные по деловому циклу за декабрь.
4️⃣В монетарном мире будет напряженно: заседание ФРС, ЕЦБ, Банка Англии, Швейцарии.
5️⃣Также выпустят свои ежемесячники ОПЕК и МЭА.
❗️Неделя не то что насыщенная, а предопределяющая дальнейшие тренды!
@khtrader
На прошлой неделе кривые доходности подросли на дальнем крае, что сигнализирует о смягчении риск-офф
Средняя по рынку премий за риск (разница между ставками рынка капитала и денежного рынка) на прошлой неделе восстановила позиции, но пока все в рамках коррекции – это нанесено желтый пунктирной линией. Внутри корзины наблюдается синхронный рост премий за риск, кроме показателя в ЕС (бежевая линия), как-то в Старом свете слабоват аппетит к риску.
ВЫВОД
1️⃣Ситуация на рынке премий за риск пока стабильна, осталось дождаться ФРС. Рынки переварили информацию по новому штамму и не обратили внимания на данные по инфляции в США – это говорит об устойчивом аппетите к риску.
2️⃣На неделе выйдут данные по промпроизводству в ЕС, Китае и ряде других стран, также выйдут данные по инфляции в развитых странах за ноябрь и предварительные данные по деловому циклу за декабрь.
3️⃣В США выйдут данные по производственным ценам, розничным продажам, промпроизводству, данные по стройке, предварительные данные по деловому циклу за декабрь.
4️⃣В монетарном мире будет напряженно: заседание ФРС, ЕЦБ, Банка Англии, Швейцарии.
5️⃣Также выпустят свои ежемесячники ОПЕК и МЭА.
❗️Неделя не то что насыщенная, а предопределяющая дальнейшие тренды!
@khtrader
#нефть НЕДЕЛЬНЫЙ ДИАПАЗОН ПО WTI
Вашему вниманию недельные уровни, рассчитанные по стохастической математике (статистика)
Уровни на текущую торговую неделю по WTI (СМЕ):
▪️Торговый диапазон – 73,46 – 70,5;
▪️1-е ст. отклонение сверху – 75,21 вероятность коррекции 87% (т.е. риск продолжения тренда 13%);
▪️1-е ст. отклонение снизу – 68,45 метрики вероятности те же.
====================================================
1️⃣Брать контртрендовые сделки можно от границ торгового диапазона, но вероятность возврата не надежная, а вот от первых ст. отклонений или за их пределами уже вероятность поинтересней. Стрелочки – это направления, т.е. определены возвраты, необязательно движение цены по стрелкам.
2️⃣Еще раз о способе применения, я использую эти уровни в дополнение к ТА и фундаментальному анализу, когда цена подходит или выходит за пределы 1 ст. отклонений, для меня вероятность коррекции повышается.
@khtrader
Вашему вниманию недельные уровни, рассчитанные по стохастической математике (статистика)
Уровни на текущую торговую неделю по WTI (СМЕ):
▪️Торговый диапазон – 73,46 – 70,5;
▪️1-е ст. отклонение сверху – 75,21 вероятность коррекции 87% (т.е. риск продолжения тренда 13%);
▪️1-е ст. отклонение снизу – 68,45 метрики вероятности те же.
====================================================
1️⃣Брать контртрендовые сделки можно от границ торгового диапазона, но вероятность возврата не надежная, а вот от первых ст. отклонений или за их пределами уже вероятность поинтересней. Стрелочки – это направления, т.е. определены возвраты, необязательно движение цены по стрелкам.
2️⃣Еще раз о способе применения, я использую эти уровни в дополнение к ТА и фундаментальному анализу, когда цена подходит или выходит за пределы 1 ст. отклонений, для меня вероятность коррекции повышается.
@khtrader
#медь ЦИКЛ РЫНКА МЕДИ
В ноябре согласно данным агентства ISM производственный деловой цикл в США хоть и отступил от годовых пиков, но продолжает оставаться на высоких, исторических уровнях
▪️Синяя линия - это PMI Manufacturing USA от агентства ISM, мы видим, что показатель держится на высоких уровнях. Другие агентства также сигнализирую об устойчивом положение производственного цикла.
▪️Серая линия - чистая спекулятивная позиция на фьючерсном рынке COMEX, мы видим, что спекулянты распродают медные фьючерсы.
▪️Красная линия – годовая динамика котировок фьючерса на СМЕ.
ВЫВОД
1️⃣Рынок меди продолжает остывать, но обратите внимание, между показателем производственного PMI и котировками накопилась дивергенция, что в общем-то наблюдалось на пиках 2018 года, тогда также снижалась чистая спекулятивная позиция.
2️⃣Но вот время для полноценного медвежьего рынка неподходящее, т.к. с февраля по май длиться бычий сезон, снижение в 2018 году, например, началось именно в мае, что совпало с сезонностью.
3️⃣С технической точки зрения, напрашивается ход под 4 по фьючерсу на СОМЕХ, в рамках «дорисовки» боковой коррекции.
❗️Видимо в этом районе медведей встретят быки.
@khtrader
В ноябре согласно данным агентства ISM производственный деловой цикл в США хоть и отступил от годовых пиков, но продолжает оставаться на высоких, исторических уровнях
▪️Синяя линия - это PMI Manufacturing USA от агентства ISM, мы видим, что показатель держится на высоких уровнях. Другие агентства также сигнализирую об устойчивом положение производственного цикла.
▪️Серая линия - чистая спекулятивная позиция на фьючерсном рынке COMEX, мы видим, что спекулянты распродают медные фьючерсы.
▪️Красная линия – годовая динамика котировок фьючерса на СМЕ.
ВЫВОД
1️⃣Рынок меди продолжает остывать, но обратите внимание, между показателем производственного PMI и котировками накопилась дивергенция, что в общем-то наблюдалось на пиках 2018 года, тогда также снижалась чистая спекулятивная позиция.
2️⃣Но вот время для полноценного медвежьего рынка неподходящее, т.к. с февраля по май длиться бычий сезон, снижение в 2018 году, например, началось именно в мае, что совпало с сезонностью.
3️⃣С технической точки зрения, напрашивается ход под 4 по фьючерсу на СОМЕХ, в рамках «дорисовки» боковой коррекции.
❗️Видимо в этом районе медведей встретят быки.
@khtrader
#нефть ОТЧЕТ ОПЕК
▪️В своем декабрьском отчете, ОПЕК ожидает рост суточного спроса на 5,7 мб\д до 96,5 мб\д, в текущем году, что на 100 тб/д выше прошлого отчета. В следующем году ожидается рост спроса на 4,2 мб/д до 100,6 мб/д.
▪️Предложение в странах ОЭСР в 2021 составит 63,7 мб\д, что без изменений относительно ноябрьского отчета. В следующем году темпы роста добычи составят 3 мб/д, т.е. 66,7 мб/д.
▪️Страны ОПЕК нарастили добычу нефти в ноябре на 290 тб\д (обведено черным), добыча составила 27,72 мб\д.
▪️По предварительным данным добыча в ноябре выросла на 880 тб/д и составила 98,28 тб/д.
▪️Коммерческие запасы нефти и нефтепродуктов в странах ОЭСР в октябре выросли на 9,9 млн. баррелей до 2815 млн. баррелей, и это на 357 млн. ниже 5-летней средней. При этом запасы сырой нефти выросли на 9,4 млн. баррелей.
ВЫВОД
1️⃣Прогноз по балансу мирового рынка нефти от ОПЕК: спрос на нефть ОПЕК в I квартале 2022 года ожидается на уровне 27,89 мб/д (синим обвел), а сейчас ОПЕК добывает 27,717 мб/д. К концу марта ОПЕК+ должны нарастить добычу на 400х3=1,2 мб/д, т.е. добыча составит 27,717+1,2=28,9 мб/д, что на 1 мб/д выше спроса. По оценкам ОПЕК уже в ноябре страны, не входящие в ОПЕК, добывали 70 мб/д, т.е. всего на 1,25 мб/д меньше, чем прогнозирует на первый квартал (обвел красным).
2️⃣При этом, у нас имеется сделка импортеров на продажу объема в 70 млн баррелей, и рассчитана она до средины января, т.е. по 2,5 мб/д. Если ОПЕК+ ничего не будет менять, то импортеры ускорят процесс перехода мирового рынка нефти к профициту.
3️⃣Еще раз стоит напомнить, что все эти цифры – оценочные данные, которые мало что имеют общее с реальным рынком, но ОПЕК прогнозирует дефицит до конца года.
@khtrader
▪️В своем декабрьском отчете, ОПЕК ожидает рост суточного спроса на 5,7 мб\д до 96,5 мб\д, в текущем году, что на 100 тб/д выше прошлого отчета. В следующем году ожидается рост спроса на 4,2 мб/д до 100,6 мб/д.
▪️Предложение в странах ОЭСР в 2021 составит 63,7 мб\д, что без изменений относительно ноябрьского отчета. В следующем году темпы роста добычи составят 3 мб/д, т.е. 66,7 мб/д.
▪️Страны ОПЕК нарастили добычу нефти в ноябре на 290 тб\д (обведено черным), добыча составила 27,72 мб\д.
▪️По предварительным данным добыча в ноябре выросла на 880 тб/д и составила 98,28 тб/д.
▪️Коммерческие запасы нефти и нефтепродуктов в странах ОЭСР в октябре выросли на 9,9 млн. баррелей до 2815 млн. баррелей, и это на 357 млн. ниже 5-летней средней. При этом запасы сырой нефти выросли на 9,4 млн. баррелей.
ВЫВОД
1️⃣Прогноз по балансу мирового рынка нефти от ОПЕК: спрос на нефть ОПЕК в I квартале 2022 года ожидается на уровне 27,89 мб/д (синим обвел), а сейчас ОПЕК добывает 27,717 мб/д. К концу марта ОПЕК+ должны нарастить добычу на 400х3=1,2 мб/д, т.е. добыча составит 27,717+1,2=28,9 мб/д, что на 1 мб/д выше спроса. По оценкам ОПЕК уже в ноябре страны, не входящие в ОПЕК, добывали 70 мб/д, т.е. всего на 1,25 мб/д меньше, чем прогнозирует на первый квартал (обвел красным).
2️⃣При этом, у нас имеется сделка импортеров на продажу объема в 70 млн баррелей, и рассчитана она до средины января, т.е. по 2,5 мб/д. Если ОПЕК+ ничего не будет менять, то импортеры ускорят процесс перехода мирового рынка нефти к профициту.
3️⃣Еще раз стоит напомнить, что все эти цифры – оценочные данные, которые мало что имеют общее с реальным рынком, но ОПЕК прогнозирует дефицит до конца года.
@khtrader
#аналитика ЕЖЕНЕДЕЛЬНЫЙ АНАЛИЗ
Еженедельный прогноз финансовых рынков. Выпуск №83 от 11.12.2021г
Такого вы не найдете в СМИ!!!
▪️Макроэкономика, аппетит к риску, технический и фундаментальный анализ финансовых рынков, сентимент, выводы и мои позиции на рынке - об этом всем в выпуске. В видео затронул тему инфляции в США и возможных действий ФРС.
▪️Обращаю внимание аудитории на структуру кредитов в США, в которой кроется огромный риск для ФРС в случае резкого ужесточения ДКП.
СМОТРЕТЬ ВЫПУСК 👇
Еженедельный прогноз финансовых рынков. Выпуск №83 от 11.12.2021г
Такого вы не найдете в СМИ!!!
▪️Макроэкономика, аппетит к риску, технический и фундаментальный анализ финансовых рынков, сентимент, выводы и мои позиции на рынке - об этом всем в выпуске. В видео затронул тему инфляции в США и возможных действий ФРС.
▪️Обращаю внимание аудитории на структуру кредитов в США, в которой кроется огромный риск для ФРС в случае резкого ужесточения ДКП.
СМОТРЕТЬ ВЫПУСК 👇
ОПРОС
▪️На прошлой неделе аудитория угадала с прогнозом (гистограмма) в оценках рынка нефти (черные точки на картинке), рынок закрыл неделю выше цены на момент опроса.
▪️На сегодня счет 72/75 в пользу рынка, а вероятность попадания аудиторией вернулась к 49%.
▪️Настроения на прошлой неделе были необычно бычьи – 60% опрошенных проголосовали за рост рынка, рынок же минимально вырос, что-то в районе 1 доллара.
@khtrader
▪️На прошлой неделе аудитория угадала с прогнозом (гистограмма) в оценках рынка нефти (черные точки на картинке), рынок закрыл неделю выше цены на момент опроса.
▪️На сегодня счет 72/75 в пользу рынка, а вероятность попадания аудиторией вернулась к 49%.
▪️Настроения на прошлой неделе были необычно бычьи – 60% опрошенных проголосовали за рост рынка, рынок же минимально вырос, что-то в районе 1 доллара.
@khtrader
Еженедельный опрос, как Вы считаете, рынок нефти закроет неделю выше или ниже текущей цены?
Final Results
49%
ВЫШЕ
51%
НИЖЕ
#нефть ОТЧЕТ МЭА
▪️МЭА понизила рост спроса в текущем году на 100 тб/д из-за Омикрон, ожидается рост на 5,4 мб\д, до 96,3 мб\д. В следующем году ожидается рост на 3,3 мб/д до 99,5 мб/д.
▪️Ожидается, что в декабре баланс мирового рынка нефти будет в избытке, цифр пока нет. В ноябре общие поставки выросли на 0,97 мб/д, до 98,6 мб/д. В следующем году, если ОПЕК+ выполнит условия сделки. А США и Канада продолжат наращивать. То предложение может вырасти на 6,4мб/д, что превысит спрос в два раза.
▪️Промышленные запасы нефти и нефтепродуктов в странах ОЭСР в октябре снизились на 21,2 млн баррелей, и составили 2737 млн. баррелей, что на 243 млн. баррелей ниже 5-летней средней. На картинке нанесен исторический график запасов в странах ОЭСР.
ВЫВОД
1️⃣В следствии вышесказанного, а также беря во внимание действия импортеров, МЭА прогнозирует профицит рынка нефти в I квартале в объеме 1,7 мб/д, что выше прогнозов ОПЕК и Минэнерго США.
2️⃣Еще раз, все это оценочные суждения, но на них ориентируются многие. Мы видим, что ведущие энергетические агентства ожидают дефицит до конца года и профицит в следующем году.
3️⃣Мы видим, что все энергетические агентства прогнозируют профицит уже с текущего месяца и далее на весь следующий год, в то время, как рынок прайсит дальнейший рост.
@khtrader
▪️МЭА понизила рост спроса в текущем году на 100 тб/д из-за Омикрон, ожидается рост на 5,4 мб\д, до 96,3 мб\д. В следующем году ожидается рост на 3,3 мб/д до 99,5 мб/д.
▪️Ожидается, что в декабре баланс мирового рынка нефти будет в избытке, цифр пока нет. В ноябре общие поставки выросли на 0,97 мб/д, до 98,6 мб/д. В следующем году, если ОПЕК+ выполнит условия сделки. А США и Канада продолжат наращивать. То предложение может вырасти на 6,4мб/д, что превысит спрос в два раза.
▪️Промышленные запасы нефти и нефтепродуктов в странах ОЭСР в октябре снизились на 21,2 млн баррелей, и составили 2737 млн. баррелей, что на 243 млн. баррелей ниже 5-летней средней. На картинке нанесен исторический график запасов в странах ОЭСР.
ВЫВОД
1️⃣В следствии вышесказанного, а также беря во внимание действия импортеров, МЭА прогнозирует профицит рынка нефти в I квартале в объеме 1,7 мб/д, что выше прогнозов ОПЕК и Минэнерго США.
2️⃣Еще раз, все это оценочные суждения, но на них ориентируются многие. Мы видим, что ведущие энергетические агентства ожидают дефицит до конца года и профицит в следующем году.
3️⃣Мы видим, что все энергетические агентства прогнозируют профицит уже с текущего месяца и далее на весь следующий год, в то время, как рынок прайсит дальнейший рост.
@khtrader
#экономика ИНФЛЯЦИЯ В США
В ноябре цены в США продолжили агрессивно расти, согласно моей модели, мы на пиках годовых темпов роста CPI US
На картинке все показатели нанесены в годовой динамике:
▪️Красная линия - базовая потребительская инфляция (без еды и топлива);
▪️Синяя линия - потребительская инфляция. Как видим, потребительская инфляция в ноябре переписала 30-летние максимумы и выше прошлого года на 6,9%.
▪️Сиреневая линия - цены производителей. Цены производителей также продолжают расти, впритык подойдя к уровню средины 70-х.
▪️Зеленая линия – продовольственные цены. Также сильнейший рост и переписали прошлогодние уровни.
ВЫВОД
Это жестко, очень жестко, мы наблюдаем сильнейшую инфляцию за последние 40 лет, хуже было только в 70-е и начало 80-х. При этом, условия на рынке труда, избыточная ликвидность, цены на сырье – все это носит точно не временный характер, как того хочет Пауэлл.
Завтра будет крайне важное заседание ФРС с итоговой пресс-конференцией.
@khtrader
В ноябре цены в США продолжили агрессивно расти, согласно моей модели, мы на пиках годовых темпов роста CPI US
На картинке все показатели нанесены в годовой динамике:
▪️Красная линия - базовая потребительская инфляция (без еды и топлива);
▪️Синяя линия - потребительская инфляция. Как видим, потребительская инфляция в ноябре переписала 30-летние максимумы и выше прошлого года на 6,9%.
▪️Сиреневая линия - цены производителей. Цены производителей также продолжают расти, впритык подойдя к уровню средины 70-х.
▪️Зеленая линия – продовольственные цены. Также сильнейший рост и переписали прошлогодние уровни.
ВЫВОД
Это жестко, очень жестко, мы наблюдаем сильнейшую инфляцию за последние 40 лет, хуже было только в 70-е и начало 80-х. При этом, условия на рынке труда, избыточная ликвидность, цены на сырье – все это носит точно не временный характер, как того хочет Пауэлл.
Завтра будет крайне важное заседание ФРС с итоговой пресс-конференцией.
@khtrader
#трейдинг ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ
Еженедельный технический анализ финансовых рынков. Выпуск №57 от 13.12.2021г
▪️Разберем базовые сценарии по активам на финансовых рынках, а именно: товары (газ, нефть, золото, медь, пшеница и кукуруза), валюты (доллар, евро, фунт, новозеландец, австралиец, канадец), а также, РТС, рубль и S&P500.
▪️Данный обзор является продолжениям воскресного видео с еженедельными прогнозами финансовых рынков.
СМОТРЕТЬ ВЫПУСК 👇
Еженедельный технический анализ финансовых рынков. Выпуск №57 от 13.12.2021г
▪️Разберем базовые сценарии по активам на финансовых рынках, а именно: товары (газ, нефть, золото, медь, пшеница и кукуруза), валюты (доллар, евро, фунт, новозеландец, австралиец, канадец), а также, РТС, рубль и S&P500.
▪️Данный обзор является продолжениям воскресного видео с еженедельными прогнозами финансовых рынков.
СМОТРЕТЬ ВЫПУСК 👇
#нефть ЭКВАТОР НЕДЕЛИ
Инфофон:
▪️Минэнерго США продало первую партию нефти из стратегических резервов объемом 4,8 млн баррелей, счастливым обладателем стал ExxonMobil - это хороший сигнал о намерениях;
▪️Вышел ежемесячники ОПЕК и МЭА, обе организации ожидают профицит рынка в I квартале и далее;
▪️В Европе начался новый виток энергетического кризиса, цены уже подошли к уровням октября. Здесь может быть нагнетание в пользу роста спроса на топочный мазут, что может поддержать рынок нефти;
▪️По оценкам API запасы нефти на прошлой неделе сократились на 800 тыс. баррелей.
Техника:
▪️Котировки пришли к стратегический важному уровню: тест предыдущих локальных хаев, нижняя граница нисходящего фрактального канала и 38% по Фибоначчи, при этом, судя по MACD перекупленность снята.
▪️Если пройдем ниже 72 по Брент, то откроется оперативное пространство для движения к лою!
ВЫВОД
1️⃣По непонятным причинам, но западные трейдеры и аналитики ждут продолжения роста нефтяных котировок, с учетом прогнозов МЭА, ОПЕК и Минэнерго США, а также в условиях действия соглашения импортеров и продления сделки ОПЕК+ - это выглядит странным.
2️⃣Если пройдем 72 по Брент, то к минимумам нет препятствий, если пройдем 77, то к 82 ничего не мешает котировкам расти.
3️⃣Сегодня ФРС, если регулятор попытается смягчить риторику в пользу рынков, то все рынки получать долю позитива, правда, в условиях сильного роста инфляции не представляется, как это может выглядит.
@khtrader
Инфофон:
▪️Минэнерго США продало первую партию нефти из стратегических резервов объемом 4,8 млн баррелей, счастливым обладателем стал ExxonMobil - это хороший сигнал о намерениях;
▪️Вышел ежемесячники ОПЕК и МЭА, обе организации ожидают профицит рынка в I квартале и далее;
▪️В Европе начался новый виток энергетического кризиса, цены уже подошли к уровням октября. Здесь может быть нагнетание в пользу роста спроса на топочный мазут, что может поддержать рынок нефти;
▪️По оценкам API запасы нефти на прошлой неделе сократились на 800 тыс. баррелей.
Техника:
▪️Котировки пришли к стратегический важному уровню: тест предыдущих локальных хаев, нижняя граница нисходящего фрактального канала и 38% по Фибоначчи, при этом, судя по MACD перекупленность снята.
▪️Если пройдем ниже 72 по Брент, то откроется оперативное пространство для движения к лою!
ВЫВОД
1️⃣По непонятным причинам, но западные трейдеры и аналитики ждут продолжения роста нефтяных котировок, с учетом прогнозов МЭА, ОПЕК и Минэнерго США, а также в условиях действия соглашения импортеров и продления сделки ОПЕК+ - это выглядит странным.
2️⃣Если пройдем 72 по Брент, то к минимумам нет препятствий, если пройдем 77, то к 82 ничего не мешает котировкам расти.
3️⃣Сегодня ФРС, если регулятор попытается смягчить риторику в пользу рынков, то все рынки получать долю позитива, правда, в условиях сильного роста инфляции не представляется, как это может выглядит.
@khtrader
#нефть ЗАПАСЫ В МИРЕ
Состояние запасов нефтепродуктов на ведущих хабах на прошлой неделе от Platts
По часовой стрелке:
▪️Запасы в Японии от Platts снова не вышли, взял данные топливной ассоциации Японии, и мы видим, что запасы в Японии на прошлой неделе остаются на годовых минимумах;
▪️В Сингапуре резкое снижение запасов на новые годовые минимумы;
▪️Запасы в Фуджайра, ОАЭ продолжили снижаться, и также расположились на годовых минимумах;
▪️Запасы нефтепродуктов в США немного подросли и, примерно, в районе годовой средней.
ВЫВОД
1️⃣Ситуация со спросом на нефтепродукты достаточно устойчива, кроме рынка нефтепродуктов США, скорее это обусловлено низким сезоном, чем снижением спроса на фоне пандемии. Вчера API также выдало рост запасов нефтепродуктов на конец прошлой недели в США, посмотрим на данные Минэнерго.
2️⃣Те не менее, локдауны из-за нового штамма короны не оказывают давления на спрос топлива.
@khtrader
Состояние запасов нефтепродуктов на ведущих хабах на прошлой неделе от Platts
По часовой стрелке:
▪️Запасы в Японии от Platts снова не вышли, взял данные топливной ассоциации Японии, и мы видим, что запасы в Японии на прошлой неделе остаются на годовых минимумах;
▪️В Сингапуре резкое снижение запасов на новые годовые минимумы;
▪️Запасы в Фуджайра, ОАЭ продолжили снижаться, и также расположились на годовых минимумах;
▪️Запасы нефтепродуктов в США немного подросли и, примерно, в районе годовой средней.
ВЫВОД
1️⃣Ситуация со спросом на нефтепродукты достаточно устойчива, кроме рынка нефтепродуктов США, скорее это обусловлено низким сезоном, чем снижением спроса на фоне пандемии. Вчера API также выдало рост запасов нефтепродуктов на конец прошлой недели в США, посмотрим на данные Минэнерго.
2️⃣Те не менее, локдауны из-за нового штамма короны не оказывают давления на спрос топлива.
@khtrader
#экономика ДЕЛОВОЙ ЦИКЛ В ДЕКАБРЕ
Вышли данные по деловому циклу за декабрь Имперского штата - штат Нью-Йорк
Сверху вниз:
▪️Общее состояния бизнес-среды. Деловой цикл в декабре прибавил 1 пункт (обведено черным), новые заявки немного припали. Данные вышли гораздо лучше ожиданий – 31,9 против 25 пунктов.
▪️Цены производителей в декабре немного снизились (обведено желтым), а отпускные цены снизились итого больше – 6,2 пункта (обвел красным).
▪️Количество рабочих. Рынок труда в декабре ослабел на 4,6 пункта (обведено синим).
ВЫВОД
1️⃣Достаточно неплохая статистика по деловому циклу в декабре, а главное, что индекс бизнес-цикла в декабре выше отметки ноября, в то время, как рынок ждал снижения. Также цены перестали расти, вполне возможно, что временные факторы, поддерживающие инфляцию, отпускают цены.
2️⃣Сегодня ФРС, весьма важное событие, но со стороны первых данных по деловому циклу в США пока все хорошо, завтра выйдут предварительные данные по индексам PMI в развитых странах за декабрь.
@khtrader
Вышли данные по деловому циклу за декабрь Имперского штата - штат Нью-Йорк
Сверху вниз:
▪️Общее состояния бизнес-среды. Деловой цикл в декабре прибавил 1 пункт (обведено черным), новые заявки немного припали. Данные вышли гораздо лучше ожиданий – 31,9 против 25 пунктов.
▪️Цены производителей в декабре немного снизились (обведено желтым), а отпускные цены снизились итого больше – 6,2 пункта (обвел красным).
▪️Количество рабочих. Рынок труда в декабре ослабел на 4,6 пункта (обведено синим).
ВЫВОД
1️⃣Достаточно неплохая статистика по деловому циклу в декабре, а главное, что индекс бизнес-цикла в декабре выше отметки ноября, в то время, как рынок ждал снижения. Также цены перестали расти, вполне возможно, что временные факторы, поддерживающие инфляцию, отпускают цены.
2️⃣Сегодня ФРС, весьма важное событие, но со стороны первых данных по деловому циклу в США пока все хорошо, завтра выйдут предварительные данные по индексам PMI в развитых странах за декабрь.
@khtrader