#экономика ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК США
▪️Мы видим, что текущие условия на денежном рынке остаются крайне мягкие, но события в монетарном мире начинают менять свой вектор и тот уровень проблем на рынке труда, логистике и ценами на сырье ничего хорошего не сулит, поэтому более чем уверен, инфляционное давление к концу года усилится и монетарным властям придется сворачиваться быстрее, например, ЕЦБ планирует свернуть PEPP до марта 2022 года.
▪️Пока не ясно, кто будет покупать трежерис, т.к. реальная доходность из-за инфляции остается вблизи исторических минимумов. Пока Минфин во имя спасения сбережений потребителей решил выпустить долги по фиксированной ставке чуть выше 7%, но это только для американцев и только на 15 тыс. долларов в год.
▪️На мой взгляд, индекс S&P500 оторвался от реальности, т.к. ожидаемая инфляция больше не растет - это нанесено на превью!
ЧИТАТЬ СТАТЬЮ 👇
▪️Мы видим, что текущие условия на денежном рынке остаются крайне мягкие, но события в монетарном мире начинают менять свой вектор и тот уровень проблем на рынке труда, логистике и ценами на сырье ничего хорошего не сулит, поэтому более чем уверен, инфляционное давление к концу года усилится и монетарным властям придется сворачиваться быстрее, например, ЕЦБ планирует свернуть PEPP до марта 2022 года.
▪️Пока не ясно, кто будет покупать трежерис, т.к. реальная доходность из-за инфляции остается вблизи исторических минимумов. Пока Минфин во имя спасения сбережений потребителей решил выпустить долги по фиксированной ставке чуть выше 7%, но это только для американцев и только на 15 тыс. долларов в год.
▪️На мой взгляд, индекс S&P500 оторвался от реальности, т.к. ожидаемая инфляция больше не растет - это нанесено на превью!
ЧИТАТЬ СТАТЬЮ 👇
#экономика РЫНОК ТРУДА США
▪️Вышли данные по рынку труда в США за октябрь, безработица, лучше ожиданий – 4,6%, ожидали 4,7%. Также снижается показатель U6 – 8,3%. Любопытно, но по всем фронтам рынок труда укрепляется, а зарплаты немного выросли.
▪️Не буду разглагольствовать, на картинке базовые метрики рынка труда: черные линии – линейные показатели, а гистограммы – это гистограмма MACD, т.е. скорость изменения показателей.
▪️Как видим, базовые показатели остаются значительно хуже предкризисного уровня, т.е. пока рынок труда остается слабым, подвыподверты статистов ФРС конечно вещь интересная, но факт налицо – рынок труда хуже докризисных уровней.
ВЫВОД
Ну что же, как ни крути, а рынок труда в США продолжает расширяться, что говорит о расширяющейся экономике. Мы это видели и по деловому циклу, и по темпам кредитования. Если так продолжится до конца года, то после нового года ФРС может заговорить об ужесточении ДКП, правда, чьими устами, пока неясно.
@khtrader
▪️Вышли данные по рынку труда в США за октябрь, безработица, лучше ожиданий – 4,6%, ожидали 4,7%. Также снижается показатель U6 – 8,3%. Любопытно, но по всем фронтам рынок труда укрепляется, а зарплаты немного выросли.
▪️Не буду разглагольствовать, на картинке базовые метрики рынка труда: черные линии – линейные показатели, а гистограммы – это гистограмма MACD, т.е. скорость изменения показателей.
▪️Как видим, базовые показатели остаются значительно хуже предкризисного уровня, т.е. пока рынок труда остается слабым, подвыподверты статистов ФРС конечно вещь интересная, но факт налицо – рынок труда хуже докризисных уровней.
ВЫВОД
Ну что же, как ни крути, а рынок труда в США продолжает расширяться, что говорит о расширяющейся экономике. Мы это видели и по деловому циклу, и по темпам кредитования. Если так продолжится до конца года, то после нового года ФРС может заговорить об ужесточении ДКП, правда, чьими устами, пока неясно.
@khtrader
#золото ЕЖЕМЕСЯЧНЫЙ АНАЛИЗ
Ежемесячный анализ рынка золота. Выпуск №10 от 04.11.2021г
▪️В этом видео делаю фундаментальный и технический анализ рынка золота, а также долгосрочные и краткосрочные перспективы рынка.
▪️На мой взгляд, вероятней всего снижение котировок золота, но у рынка есть альтернатива всегда – обо все этом в видео.
▪️Любопытно развиваются события, хорошо, что не торопился с шортами.
СМОТРЕТЬ ВЫПУСК 👇
Ежемесячный анализ рынка золота. Выпуск №10 от 04.11.2021г
▪️В этом видео делаю фундаментальный и технический анализ рынка золота, а также долгосрочные и краткосрочные перспективы рынка.
▪️На мой взгляд, вероятней всего снижение котировок золота, но у рынка есть альтернатива всегда – обо все этом в видео.
▪️Любопытно развиваются события, хорошо, что не торопился с шортами.
СМОТРЕТЬ ВЫПУСК 👇
#нефть ПОЗИЦИИ НА ФИНРЫНКЕ НЕФТИ
▪️На нижней картинке синяя гистограмма — это изменение объемов от недели к неделе в крупных взаимных фондах, инвестирующие в финансовый рынок нефти; красная линия - динамика котировок нефти от квартала к кварталу.
▪️На верхней картинке синяя линия - совокупная чистая позиция спекулянтов по фьючерсам на Brent и WTI торгуемых на ICE и СМЕ соответственно (отчеты СОТ).
✔️На неделе объёмы в нефтяных фондах сократились, что также надавило на чистую спекулятивную позицию.
ВЫВОД
▪️Спекулятивная активность остается крайне слабой, что не поддержало тренд, и на уходящей неделе котировки нефти остались под давлением. Также важно то, что совокупный открытый интерес во фьючерсах Brent (ICE) и CL (CME) сократился на 3-летний минимум.
▪️К месту сказать, данные по СОТ вышли на вторник, поэтому рост конца недели не вошел в текущие данные.
@khtrader
▪️На нижней картинке синяя гистограмма — это изменение объемов от недели к неделе в крупных взаимных фондах, инвестирующие в финансовый рынок нефти; красная линия - динамика котировок нефти от квартала к кварталу.
▪️На верхней картинке синяя линия - совокупная чистая позиция спекулянтов по фьючерсам на Brent и WTI торгуемых на ICE и СМЕ соответственно (отчеты СОТ).
✔️На неделе объёмы в нефтяных фондах сократились, что также надавило на чистую спекулятивную позицию.
ВЫВОД
▪️Спекулятивная активность остается крайне слабой, что не поддержало тренд, и на уходящей неделе котировки нефти остались под давлением. Также важно то, что совокупный открытый интерес во фьючерсах Brent (ICE) и CL (CME) сократился на 3-летний минимум.
▪️К месту сказать, данные по СОТ вышли на вторник, поэтому рост конца недели не вошел в текущие данные.
@khtrader
#нефть ПРОГНОЗ НА НЕДЕЛЮ
На следующую неделю мой скоринг в нейтральной зоне, но остается ниже ноля - это отображено столбиками на картинке. На уходящей неделе прогноз сбылся, т.к. средняя недельная цена немного снизилась, а скоринг был в нейтральной зоне.
Информационный фон:
▪️ОПЕК+ снова проигнорировали просьбу Байдена о наращивании добычи нефти более высокими темпами и оставили план на декабрь неизменным + 400 тб/д;
▪️Мало того, Арамко сильно повысила цены на свои сорта на декабрь по всем направлениям. Особенно повысили цену для США и Ближнего Востока;
▪️Байден заявил, что рассматривает любые способы для снижения цен на нефть, но пока это всего лишь слова;
▪️Запасы нефтепродуктов в Японии, США, ОАЭ и Сингапуре снижаются, при этом, западный мир входит в низкий автомобильный сезон, что мы видим по динамике запасов в США;
▪️Вообще, спецы физического рынка пишут, что никакого дефицита в мире нет, ни один НПЗ не жалуется на нехватку сырья.
ВЫВОД
1️⃣На мой взгляд, энергетический рынок остается политизированным, на чем неплохо играют крупные участники рынка. Но, как мы видим, текущие цены на энергетику уже дискомфортны для мировой экономики и мешают реальному сектору расти, также, как и мировым ЦБ проводить монетарную политику.
2️⃣Руководствуясь этой предпосылкой, даже если цены останутся на текущих или более высоких уровнях, то это ненадолго.
@khtrader
На следующую неделю мой скоринг в нейтральной зоне, но остается ниже ноля - это отображено столбиками на картинке. На уходящей неделе прогноз сбылся, т.к. средняя недельная цена немного снизилась, а скоринг был в нейтральной зоне.
Информационный фон:
▪️ОПЕК+ снова проигнорировали просьбу Байдена о наращивании добычи нефти более высокими темпами и оставили план на декабрь неизменным + 400 тб/д;
▪️Мало того, Арамко сильно повысила цены на свои сорта на декабрь по всем направлениям. Особенно повысили цену для США и Ближнего Востока;
▪️Байден заявил, что рассматривает любые способы для снижения цен на нефть, но пока это всего лишь слова;
▪️Запасы нефтепродуктов в Японии, США, ОАЭ и Сингапуре снижаются, при этом, западный мир входит в низкий автомобильный сезон, что мы видим по динамике запасов в США;
▪️Вообще, спецы физического рынка пишут, что никакого дефицита в мире нет, ни один НПЗ не жалуется на нехватку сырья.
ВЫВОД
1️⃣На мой взгляд, энергетический рынок остается политизированным, на чем неплохо играют крупные участники рынка. Но, как мы видим, текущие цены на энергетику уже дискомфортны для мировой экономики и мешают реальному сектору расти, также, как и мировым ЦБ проводить монетарную политику.
2️⃣Руководствуясь этой предпосылкой, даже если цены останутся на текущих или более высоких уровнях, то это ненадолго.
@khtrader
#золото ПОЗИЦИИ НА ФИНРЫНКЕ ЗОЛОТА
▪️На верхней картинке синей линией, нанесена чистая спекулятивная позиция по фьючерсам на золото; красная линия - это котировка фронтального фьючерса на золото.
▪️На нижней картинке объемы от недели к неделе во взаимных фондах инвестирующие в золото, как финансовое, так и физическое; красная линия – это динамика фьючерса на золото от квартала к кварталу.
▪️Объемы потоков во взаимные фонды на уходящей неделе оставались ниже ноля. Спекулятивная позиция пока не смогла пробить годовую среднюю.
ВЫВОД
1️⃣Очень интересный момент на рынке золота, ждали решение ФРС и по факту пошли покупки, хотя с точки зрения теории сворачивание QE не в пользу роста цен на золото. Если пройдем 1835, то отправимся к 1900, которые ждал в начале осени.
2️⃣Долгосрочно также не вижу причин для продолжения бычьего тренда, разве что, разгонят в СМИ тему гиперинфляции…посмотрим.
@khtrader
▪️На верхней картинке синей линией, нанесена чистая спекулятивная позиция по фьючерсам на золото; красная линия - это котировка фронтального фьючерса на золото.
▪️На нижней картинке объемы от недели к неделе во взаимных фондах инвестирующие в золото, как финансовое, так и физическое; красная линия – это динамика фьючерса на золото от квартала к кварталу.
▪️Объемы потоков во взаимные фонды на уходящей неделе оставались ниже ноля. Спекулятивная позиция пока не смогла пробить годовую среднюю.
ВЫВОД
1️⃣Очень интересный момент на рынке золота, ждали решение ФРС и по факту пошли покупки, хотя с точки зрения теории сворачивание QE не в пользу роста цен на золото. Если пройдем 1835, то отправимся к 1900, которые ждал в начале осени.
2️⃣Долгосрочно также не вижу причин для продолжения бычьего тренда, разве что, разгонят в СМИ тему гиперинфляции…посмотрим.
@khtrader
#валюты ИНДЕКС ДОЛЛАРА
▪️На верхней картинке голубой областью нанесена авторская модель оценки индекса доллара. Модель на прошлой неделе немного выросла, но остается ниже пика года. Осциллятор также снизился (черная гистограмма) и ушел ниже ноля, что говорит о замедлении тренда моей модели.
▪️На нижней картинке, серая область — это чистая спекулятивная позиция, а красная - динамика DX в процентном отклонении от квартальной средней. Позиция спекулянтов на прошлой неделе немного выросла, но сильно замедлилась.
ВЫВОД
1️⃣Рассмотренные метрики остаются в бычьей зоне, но очень ослабли, в тоже время, чистая спекулятивная позиция уже подошла к экстремумам. В целом, с точки зрения фундамента, доллар имеет шансы продолжить рост, но часто бывает наоборот: «Покупай на слухах, продавай на фактах».
2️⃣Долгосрочно продолжаю ставить на дальнейшее укрепление доллара, но локально есть вопросы. С точки зрения ТА сверху есть точка на 96 по DX.
@khtrader
▪️На верхней картинке голубой областью нанесена авторская модель оценки индекса доллара. Модель на прошлой неделе немного выросла, но остается ниже пика года. Осциллятор также снизился (черная гистограмма) и ушел ниже ноля, что говорит о замедлении тренда моей модели.
▪️На нижней картинке, серая область — это чистая спекулятивная позиция, а красная - динамика DX в процентном отклонении от квартальной средней. Позиция спекулянтов на прошлой неделе немного выросла, но сильно замедлилась.
ВЫВОД
1️⃣Рассмотренные метрики остаются в бычьей зоне, но очень ослабли, в тоже время, чистая спекулятивная позиция уже подошла к экстремумам. В целом, с точки зрения фундамента, доллар имеет шансы продолжить рост, но часто бывает наоборот: «Покупай на слухах, продавай на фактах».
2️⃣Долгосрочно продолжаю ставить на дальнейшее укрепление доллара, но локально есть вопросы. С точки зрения ТА сверху есть точка на 96 по DX.
@khtrader
#валюты ПОЗИЦИИ СОТ
Распределение позиций СОТ на валютных фьючерсах, торгуемых на СМЕ, на прошлой неделе выглядели следующим образом:
🇦🇺Чистая спекулятивная позиция по кенгуру (AUD - сиреневая линия) остается глубоко в медвежьей зоне;
🇯🇵Чистая спекулятивная позиция по йене (синяя линия) углубляется в медвежьей зоне, но в рамках широкого боковика;
🇨🇭 Позиция во франке (бордовая линия) показатель отскочил от двухлетних минимумов, любопытно;
🇪🇺Позиция по евро (бежевая линия) нарастает выше ноля;
🇬🇧По фунту (красная линия) вторит позиции по евро;
🇳🇿По новозеландцу (красная пунктирная) показатель резко вырос, но к своим максимумам не дорос;
🇨🇦По канадцу (зеленая линия) позиция спекулянтов на прошлой неделе немного спала, но спекулянты продолжают держать чистый лонг.
ВЫВОД
1️⃣ Хеджеры взяли паузу в наращивании длинных позиций по доллару, что нанесено черной линией, но формирование бычьего тренда по доллару идет планомерно.
2️⃣Почему спекулянты покупают новозеландца, сказать сложно, возможно из-за свернутого QE, а может и еще что-то, но киви у них в лидерах.
3️⃣Снова начали топить за снижение йены, там есть большие цели на 120 по USD/JPY может туда метят.
@khtrader
Распределение позиций СОТ на валютных фьючерсах, торгуемых на СМЕ, на прошлой неделе выглядели следующим образом:
🇦🇺Чистая спекулятивная позиция по кенгуру (AUD - сиреневая линия) остается глубоко в медвежьей зоне;
🇯🇵Чистая спекулятивная позиция по йене (синяя линия) углубляется в медвежьей зоне, но в рамках широкого боковика;
🇨🇭 Позиция во франке (бордовая линия) показатель отскочил от двухлетних минимумов, любопытно;
🇪🇺Позиция по евро (бежевая линия) нарастает выше ноля;
🇬🇧По фунту (красная линия) вторит позиции по евро;
🇳🇿По новозеландцу (красная пунктирная) показатель резко вырос, но к своим максимумам не дорос;
🇨🇦По канадцу (зеленая линия) позиция спекулянтов на прошлой неделе немного спала, но спекулянты продолжают держать чистый лонг.
ВЫВОД
1️⃣ Хеджеры взяли паузу в наращивании длинных позиций по доллару, что нанесено черной линией, но формирование бычьего тренда по доллару идет планомерно.
2️⃣Почему спекулянты покупают новозеландца, сказать сложно, возможно из-за свернутого QE, а может и еще что-то, но киви у них в лидерах.
3️⃣Снова начали топить за снижение йены, там есть большие цели на 120 по USD/JPY может туда метят.
@khtrader
#риски ПРЕМИИ ЗА РИСК
На прошлой неделе кривые доходности резко пошли вниз
Средняя по рынку премий за риск (разница между ставками рынка капитала и денежного рынка) на прошлой неделе сократилась – это нанесено желтый пунктирной линией, внутри корзины наблюдается синхронное снижение: хуже всех динамика показателя ЕС и Великобритании.
ВЫВОД
1️⃣Ситуация на рынке премий за риск начала ухудшаться, особенно в ЕС, тому виной решения мировых ЦБ о сокращении QE, что при прочих равных должно оказать давление на ожидаемую инфляцию и доходности длинных гособлигаций.
2️⃣На неделе выйдут данные по ценам и промпроизводству в Китае, также отчитается по промпроизводству ЕС.
3️⃣В США выйдут данные по инфляции в октябре, предварительные данные по потребительскому сентименту в ноябре и число открытых вакансий в сентябре.
Относительно спокойная неделя, но важные данные по инфляции в США.
@khtrader
На прошлой неделе кривые доходности резко пошли вниз
Средняя по рынку премий за риск (разница между ставками рынка капитала и денежного рынка) на прошлой неделе сократилась – это нанесено желтый пунктирной линией, внутри корзины наблюдается синхронное снижение: хуже всех динамика показателя ЕС и Великобритании.
ВЫВОД
1️⃣Ситуация на рынке премий за риск начала ухудшаться, особенно в ЕС, тому виной решения мировых ЦБ о сокращении QE, что при прочих равных должно оказать давление на ожидаемую инфляцию и доходности длинных гособлигаций.
2️⃣На неделе выйдут данные по ценам и промпроизводству в Китае, также отчитается по промпроизводству ЕС.
3️⃣В США выйдут данные по инфляции в октябре, предварительные данные по потребительскому сентименту в ноябре и число открытых вакансий в сентябре.
Относительно спокойная неделя, но важные данные по инфляции в США.
@khtrader
#нефть НЕДЕЛЬНЫЙ ДИАПАЗОН ПО WTI
Вашему вниманию недельные уровни, рассчитанные по стохастической математике (статистика)
Уровни на текущую торговую неделю по WTI (СМЕ):
▪️Торговый диапазон – 82,47 – 79,44;
▪️1-е ст. отклонение сверху – 84 вероятность коррекции 87% (т.е. риск продолжения тренда 13%);
▪️1-е ст. отклонение снизу – 77,5 метрики вероятности те же.
====================================================
1️⃣Брать контртрендовые сделки можно от границ торгового диапазона, но вероятность возврата не надежная, а вот от первых ст. отклонений или за их пределами уже вероятность поинтересней. Стрелочки – это направления, т.е. определены возвраты, необязательно движение цены по стрелкам, еще раз – это просто направления.
2️⃣Еще раз о способе применения, я использую эти уровни в дополнение к ТА и фундаментальному анализу, когда цена подходит или выходит за пределы 1 ст. отклонений, для меня вероятность коррекции повышается.
@khtrader
Вашему вниманию недельные уровни, рассчитанные по стохастической математике (статистика)
Уровни на текущую торговую неделю по WTI (СМЕ):
▪️Торговый диапазон – 82,47 – 79,44;
▪️1-е ст. отклонение сверху – 84 вероятность коррекции 87% (т.е. риск продолжения тренда 13%);
▪️1-е ст. отклонение снизу – 77,5 метрики вероятности те же.
====================================================
1️⃣Брать контртрендовые сделки можно от границ торгового диапазона, но вероятность возврата не надежная, а вот от первых ст. отклонений или за их пределами уже вероятность поинтересней. Стрелочки – это направления, т.е. определены возвраты, необязательно движение цены по стрелкам, еще раз – это просто направления.
2️⃣Еще раз о способе применения, я использую эти уровни в дополнение к ТА и фундаментальному анализу, когда цена подходит или выходит за пределы 1 ст. отклонений, для меня вероятность коррекции повышается.
@khtrader
#доллар НЕОПРЕДЕЛЕННОСТЬ И ДОЛЛАР
Как и предполагал, после решения ФРС о сворачивании QE для доллара могут наступить туманные времена
На картинке:
▪️Синяя линия - показатель неопределенности ДКП от ФРС, и мы видим, что уже в октябре показатель перестал расти, т.е. рынок заложил сворачивание QE;
▪️Рыжая линия - индекс доллара в годовой динамике (от года к году).
▪️На мой взгляд, очень скользкий момент для доллара, и если ФРС начнет снова петь голубем насчет перспектив повышения ставок, то доллар может ослабеть.
ВЫВОД
1️⃣Сегодня вечером пройдет выступление Пауэлла и членов ФРС, очень любопытный момент, вполне возможна голубиная риторика, хотя мы видели, что рынок труда в октябре выглядел уверенно, а инфляция остается высокой.
2️⃣Все еще считаю, что долгосрочно доллар будет крепчать, но вот локально имеются вопросы.
@khtrader
Как и предполагал, после решения ФРС о сворачивании QE для доллара могут наступить туманные времена
На картинке:
▪️Синяя линия - показатель неопределенности ДКП от ФРС, и мы видим, что уже в октябре показатель перестал расти, т.е. рынок заложил сворачивание QE;
▪️Рыжая линия - индекс доллара в годовой динамике (от года к году).
▪️На мой взгляд, очень скользкий момент для доллара, и если ФРС начнет снова петь голубем насчет перспектив повышения ставок, то доллар может ослабеть.
ВЫВОД
1️⃣Сегодня вечером пройдет выступление Пауэлла и членов ФРС, очень любопытный момент, вполне возможна голубиная риторика, хотя мы видели, что рынок труда в октябре выглядел уверенно, а инфляция остается высокой.
2️⃣Все еще считаю, что долгосрочно доллар будет крепчать, но вот локально имеются вопросы.
@khtrader
#риски ТЕД-СПРЕДЫ
Связь ставок внутри страны и на международном рынке в Лондоне по валютам фондирования
Средняя по рынку ТЕД-спредов (желтая линия) на неделе скорректировалась, но оставалась высоко. Внутри корзины показатели разошлись в динамике: аномальная активность по евро (зеленая линия), а вот по йене сильное снижение (бежевая линия), при том, что спред по доллару (бордовая линия) заметно вырос. Да и по фунту (бирюзовая) весьма высоко.
ВЫВОД
1️⃣Смена вектора монетарной политики ведущих ЦБ привело к сильному дрейфу ставок, очень серьезно выглядит спред по евро и это, при прочих равных, в пользу укрепления евро. А вот для йены условия весьма слабые, что вероятней скажется на слабости йены.
2️⃣Вообще, для доллара данная картинка выглядит не очень, вполне может ослабеть, послушаем сегодня вечером Пауэлла, возможно прояснится ситуация.
@khtrader
Связь ставок внутри страны и на международном рынке в Лондоне по валютам фондирования
Средняя по рынку ТЕД-спредов (желтая линия) на неделе скорректировалась, но оставалась высоко. Внутри корзины показатели разошлись в динамике: аномальная активность по евро (зеленая линия), а вот по йене сильное снижение (бежевая линия), при том, что спред по доллару (бордовая линия) заметно вырос. Да и по фунту (бирюзовая) весьма высоко.
ВЫВОД
1️⃣Смена вектора монетарной политики ведущих ЦБ привело к сильному дрейфу ставок, очень серьезно выглядит спред по евро и это, при прочих равных, в пользу укрепления евро. А вот для йены условия весьма слабые, что вероятней скажется на слабости йены.
2️⃣Вообще, для доллара данная картинка выглядит не очень, вполне может ослабеть, послушаем сегодня вечером Пауэлла, возможно прояснится ситуация.
@khtrader
#видео ЕЖЕНЕДЕЛЬНЫЙ АНАЛИЗ
Еженедельный прогноз финансовых рынков. Выпуск №78 от 06.11.2021г
Такого вы не найдете в СМИ!!!
▪️Макроэкономика, аппетит к риску, технический и фундаментальный анализ финансовых рынков, сентимент, выводы и мои позиции на рынке - об этом всем в выпуске.
▪️В этом выпуске уделил внимание деловому циклу в США и его перспективам. А также пара слов о ФРС их решении и как это скажется на финансовых рынках.
СМОТРЕТЬ ВЫПУСК 👇
Еженедельный прогноз финансовых рынков. Выпуск №78 от 06.11.2021г
Такого вы не найдете в СМИ!!!
▪️Макроэкономика, аппетит к риску, технический и фундаментальный анализ финансовых рынков, сентимент, выводы и мои позиции на рынке - об этом всем в выпуске.
▪️В этом выпуске уделил внимание деловому циклу в США и его перспективам. А также пара слов о ФРС их решении и как это скажется на финансовых рынках.
СМОТРЕТЬ ВЫПУСК 👇
ОПРОС
▪️На прошлой неделе аудитория угадала с прогнозом (гистограмма) в оценках рынка нефти (черные точки на картинке), рынок закрыл неделю ниже цены на момент опроса.
▪️На сегодня счет 70/72 в пользу рынка, а вероятность попадания аудиторией подросла до 49,3%.
▪️Вот это уже интересно, из 8 последних событий только одно проиграно, что весьма впечатляет, и мы догоняем рынок, осталось выиграть два события и паритет с рынком.
@khtrader
▪️На прошлой неделе аудитория угадала с прогнозом (гистограмма) в оценках рынка нефти (черные точки на картинке), рынок закрыл неделю ниже цены на момент опроса.
▪️На сегодня счет 70/72 в пользу рынка, а вероятность попадания аудиторией подросла до 49,3%.
▪️Вот это уже интересно, из 8 последних событий только одно проиграно, что весьма впечатляет, и мы догоняем рынок, осталось выиграть два события и паритет с рынком.
@khtrader
Еженедельный опрос, как Вы считаете, рынок нефти закроет неделю выше или ниже текущей цены?
Final Results
54%
ВЫШЕ
46%
НИЖЕ
#фунт СВОДКА ПО ФУНТУ
Решил посмотреть на фунт с точки зрения фундамента, и вот что у меня вышло
На картинке основные теории ценообразования валютного курса для GBP/USD:
▪️На первой картинке (с левого верхнего) ведущая теория сравнения двух экономик Великобритании и США, т.е. это внутренний спрос на деньги. Мы видим, что показатель после годового роста начал затухать, что не очень хорошо для перспектив фунта;
▪️Следующая картинка иллюстрирует доходность активов, с точки зрения данной теории пока фунтовые активы приносят доход в реальном выражении, относительно долларовых активов, но показатель отступил от пика, что также немаловажно;
▪️На нижней левой иллюстрация к теории "условия торговли", и здесь фунт растерял все преимущество, что в условиях Брекзит плохо, очень плохо;
▪️Замыкаем сводку иллюстрацией к монетарной политики, а именно - сравнение банковских мультипликаторов, и пока мы наблюдаем рост мультипликатора в Великобритании относительно США. Здесь стоит отметить, что ФРС уже стала на путь сворачивания QE, а вот Банк Англии дал заднюю, при прочих равных, это приведет к давлению на банковский мультипликатор в Великобритании, а также поднимет реальную доходность активов в США.
ВЫВОД
1️⃣Весьма любопытно, но если учесть спорный момент с Ирландской границей, а также мягкость Банка Англии, то с точки зрения фундамента у фунта шансов на рост очень мало. 2️⃣Также, с точки зрения ТА GBP/USD начал активно слабеть и текущий подскок можно использовать для открытия шортов.
@khtrader
Решил посмотреть на фунт с точки зрения фундамента, и вот что у меня вышло
На картинке основные теории ценообразования валютного курса для GBP/USD:
▪️На первой картинке (с левого верхнего) ведущая теория сравнения двух экономик Великобритании и США, т.е. это внутренний спрос на деньги. Мы видим, что показатель после годового роста начал затухать, что не очень хорошо для перспектив фунта;
▪️Следующая картинка иллюстрирует доходность активов, с точки зрения данной теории пока фунтовые активы приносят доход в реальном выражении, относительно долларовых активов, но показатель отступил от пика, что также немаловажно;
▪️На нижней левой иллюстрация к теории "условия торговли", и здесь фунт растерял все преимущество, что в условиях Брекзит плохо, очень плохо;
▪️Замыкаем сводку иллюстрацией к монетарной политики, а именно - сравнение банковских мультипликаторов, и пока мы наблюдаем рост мультипликатора в Великобритании относительно США. Здесь стоит отметить, что ФРС уже стала на путь сворачивания QE, а вот Банк Англии дал заднюю, при прочих равных, это приведет к давлению на банковский мультипликатор в Великобритании, а также поднимет реальную доходность активов в США.
ВЫВОД
1️⃣Весьма любопытно, но если учесть спорный момент с Ирландской границей, а также мягкость Банка Англии, то с точки зрения фундамента у фунта шансов на рост очень мало. 2️⃣Также, с точки зрения ТА GBP/USD начал активно слабеть и текущий подскок можно использовать для открытия шортов.
@khtrader
#экономика ПРОГНОЗ ИНФЛЯЦИИ В США
Продолжаю отслеживать свою модель, которая прогнозирует годовую инфляцию в США
▪️Летом прогноз минимально сбылся, т.к. инфляция перестала расти, в то время как прогноз был на снижение. Тому виной инфляция предложения, которая в модели представлена ценами на сырье и разрывом между открытыми вакансиями и занятым населением.
▪️Очень важно, но уже с октября моя модель повышается и до конца года остается на достигнутых уровнях.
ВЫВОД
С уверенностью в 90% можно сказать, что до конца года инфляция еще повысится до 6% по широкому индексу потребительских цен.
❗️Сейчас главный вопрос, будет ли ФРС это комментировать и если да, то насколько агрессивно.
@khtrader
Продолжаю отслеживать свою модель, которая прогнозирует годовую инфляцию в США
▪️Летом прогноз минимально сбылся, т.к. инфляция перестала расти, в то время как прогноз был на снижение. Тому виной инфляция предложения, которая в модели представлена ценами на сырье и разрывом между открытыми вакансиями и занятым населением.
▪️Очень важно, но уже с октября моя модель повышается и до конца года остается на достигнутых уровнях.
ВЫВОД
С уверенностью в 90% можно сказать, что до конца года инфляция еще повысится до 6% по широкому индексу потребительских цен.
❗️Сейчас главный вопрос, будет ли ФРС это комментировать и если да, то насколько агрессивно.
@khtrader
#пшеница ОТЧЕТ WASDE
Вышел ноябрьский отчет Минсельхоза США с прогнозом на новый маркерный год, который истекает в мае 2022 года
▪️Столбики — это баланс физического рынка пшеницы в США, как видим, показатель без изменений и глубоко ниже ноля, что говорит о дефиците;
▪️Черная линия - запасы на конец следующего года, как видим, согласно ноябрьского прогноза ожидаемое сокращение запасов без изменений, относительно октябрьского прогноза.
ВЫВОД
Минсельхоз США продолжает прогнозировать дефицит рынка пшеница в США в текущем маркерном году. В целом, идея о росте цен на пшеницу остаётся актуальна.
@khtrader
Вышел ноябрьский отчет Минсельхоза США с прогнозом на новый маркерный год, который истекает в мае 2022 года
▪️Столбики — это баланс физического рынка пшеницы в США, как видим, показатель без изменений и глубоко ниже ноля, что говорит о дефиците;
▪️Черная линия - запасы на конец следующего года, как видим, согласно ноябрьского прогноза ожидаемое сокращение запасов без изменений, относительно октябрьского прогноза.
ВЫВОД
Минсельхоз США продолжает прогнозировать дефицит рынка пшеница в США в текущем маркерном году. В целом, идея о росте цен на пшеницу остаётся актуальна.
@khtrader
#трейдинг ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ
Еженедельный технический анализ финансовых рынков. Выпуск №52 от 08.11.2021г
▪️Разберем базовые сценарии по активам на финансовых рынках, а именно: товары (газ, нефть, золото, медь, пшеница и кукуруза), валюты (доллар, евро, фунт, новозеландец, австралиец, канадец), а также, РТС, рубль и S&P500.
▪️Данный обзор является продолжениям воскресного видео с еженедельными прогнозами финансовых рынков.
СМОТРЕТЬ ВЫПУСК 👇
Еженедельный технический анализ финансовых рынков. Выпуск №52 от 08.11.2021г
▪️Разберем базовые сценарии по активам на финансовых рынках, а именно: товары (газ, нефть, золото, медь, пшеница и кукуруза), валюты (доллар, евро, фунт, новозеландец, австралиец, канадец), а также, РТС, рубль и S&P500.
▪️Данный обзор является продолжениям воскресного видео с еженедельными прогнозами финансовых рынков.
СМОТРЕТЬ ВЫПУСК 👇
#нефть ЭКВАТОР НЕДЕЛИ
Информационный фон:
▪️Администрация Байдена вчера села попой в лужу, сказав, что мы будем мониторить цены на нефть дальше, пока стратегический резерв задействован не будет;
▪️Ливия вчера заявила, что собирается нарастить добычу до 1,5 мб/д, на сегодня добыча 1,3 мб/д;
▪️Продолжаются переговоры с Ираном, но прогресса пока не слышно;
▪️Согласно API запасы нефти на прошлой неделе в США сократились на 2 млн. баррелей.
Техника:
Фон совершенно невнятный, поэтому котировки двигаются по инерции дальше вверх. Цены остаются выше квартальной средней и в случае прохода выше 86,7 отправятся к 90 долларам, далее 96 по старшему восходящему фрактальному каналу.
ВЫВОД
"Сонный Джо" это не Трамп, никто ничего сделать с ценами не может, кроме участников ОПЕК+, завтра-послезавтра выпустят свои ежемесячники ОПЕК и МЭА, посмотрим, что ожидается на рынке.
@khtrader
Информационный фон:
▪️Администрация Байдена вчера села попой в лужу, сказав, что мы будем мониторить цены на нефть дальше, пока стратегический резерв задействован не будет;
▪️Ливия вчера заявила, что собирается нарастить добычу до 1,5 мб/д, на сегодня добыча 1,3 мб/д;
▪️Продолжаются переговоры с Ираном, но прогресса пока не слышно;
▪️Согласно API запасы нефти на прошлой неделе в США сократились на 2 млн. баррелей.
Техника:
Фон совершенно невнятный, поэтому котировки двигаются по инерции дальше вверх. Цены остаются выше квартальной средней и в случае прохода выше 86,7 отправятся к 90 долларам, далее 96 по старшему восходящему фрактальному каналу.
ВЫВОД
"Сонный Джо" это не Трамп, никто ничего сделать с ценами не может, кроме участников ОПЕК+, завтра-послезавтра выпустят свои ежемесячники ОПЕК и МЭА, посмотрим, что ожидается на рынке.
@khtrader
#нефть ЗАПАСЫ В МИРЕ
Состояние запасов нефтепродуктов на ведущих хабах на прошлой неделе от Platts
По часовой стрелке:
▪️На понедельник, запасы в Японии чуть снизились, но остаются выше среднегодовой отметки;
▪️Запасы в Сингапуре, после трехнедельной паузы в данных резко выросли, и находятся в районе годовой средне;
▪️Запасы в Фуджайра, ОАЭ резко выросли, и расположились выше годовой средней;
▪️Запасы нефтепродуктов в США снизились к новых годовым минимумам.
ВЫВОД
Интересный момент, судя по запасам на начало текущей недели, нельзя сказать, что имеется дефицит рынка нефтепродуктов. И если это начало низкого сезона в западных странах, то запасы начнут сезонно расти, посмотрим, что нам скажет сегодня Минэнерго США.
@khtrader
Состояние запасов нефтепродуктов на ведущих хабах на прошлой неделе от Platts
По часовой стрелке:
▪️На понедельник, запасы в Японии чуть снизились, но остаются выше среднегодовой отметки;
▪️Запасы в Сингапуре, после трехнедельной паузы в данных резко выросли, и находятся в районе годовой средне;
▪️Запасы в Фуджайра, ОАЭ резко выросли, и расположились выше годовой средней;
▪️Запасы нефтепродуктов в США снизились к новых годовым минимумам.
ВЫВОД
Интересный момент, судя по запасам на начало текущей недели, нельзя сказать, что имеется дефицит рынка нефтепродуктов. И если это начало низкого сезона в западных странах, то запасы начнут сезонно расти, посмотрим, что нам скажет сегодня Минэнерго США.
@khtrader