​#нефть Баталии продолжаются. Сегодня Баркиндо (ОПЕК) заявил о приверженности соркащения добычи, также Новак высказал мысль о том, что договорености о ротсе добычи устные и могут корректироваться. Пока рынок убедили и пошли покупки. Brent вырос на 1%.
Также проскочила информация о санкциях против экспорта нефти РФ. По оцнкам убрать с рынка могут 300-400 тб\д. В сумме с добровольным сокращением экспорта из Саудовской Аравии это -800-900 тб\д. Те же 1 мб\д о которых трубит ОПЕК+.

Масла в огонь подливает Международное энергетическое агенство (МЭА).
Сегодня вышел аналитический отчет. Прогнозируемый спрос остался на месте, предложение чуть повышено из-задобычи в США. Констатируется, что выбытие предложения из Ирана и Венесуэлы с лихвой компенсировано ростом добычи США, РФ, КСА. Запасы растут высокими темпами, плюс 630 тб\д на сегодня, и 700 тб\д в 2019 году.

Но, осторожно намекают, что такой мощный слив цен, это результат попыток балансировки рынка, т.к. низкие цены никому не нужны, рынок обязательно поддержат. Основные риски видят со стороны Ирана, Нигерии, Ливии, Венесуэлы.

Ниже, картинка с экстраполяцией темпов баланса спроса\предложения. Как видно с картинки МЭА прогнозирует переизбыток и рост мировых запасов.

#нефть Рекорды продолжаются. Как видно с распределения на картинке, вчерашнее движение цены - аномалия с точки зрения дневного хода. И это на 25% снижении с пиков октября.

#нефть Пробуренные и не введенные в эксплуатацию скважины растут уверенными темпами (годовая средняя - черная, рыжая - темпы роста). Минэнерго США прогнозирует рост добычи в декабре на 113 тб\д.

#статьи Кто еще не читал сегодняшнюю сводку по нефти можно онакомится тут

#нефть Синяя - торговый баланс Саудиовской Аравии, пунктир - цена нефти. К слову, потеря 20 долларов нефтяных цен за месяц, эквивалентно потери 10% профицита баланса. И кому тут нужна дорогая нефть?

#валюта Заявлений Мэй по Брексит сегодня не будет. Снова разногласия в парламенте Великобритании. Из двух зол нужно выбрать меньшее, на мой взгляд, если Британия выйдет жестко, то потеряет, по оценкам МВФ 7-10% ВВП, если останется в таможенном союзе, то потеряет 2-3%. Фунт камнем вниз, снова потянул европейские валюты. Вопрос подвешен как минимум до завтра, бычьи настроения по европейским валютам пробивают пол: Евро - 5%, Франк - 7%, Фунт - 13%, покупать уже и не кому, это может значить, что валюты европы могут падать безпрепятственно.

#валюта Кабинет министров поддержал Мэй и ее план выхода с ЕС (остаться в таможенном союзе), при этом посол Ирландии сообщил, что Дублин доволен результатом соглашения с Великобританией. Фунт вернулся на место. А слухов было, ужас какой-то, а не чиновники. Осталось решить с кучкой консерваторов, которые видять цель своей жизнедеятельности насолить демократам, поэтому собирают подписи за вотум в сторону Мэй, но кабинет за, поэтому будет сложно или невзможно...

#нефть Запасы нефти от Американского института нефти:

Нефть: +8.79M
Кушинг: +726K
Бензин: +188K
Дистилляты: -3.224M

Пока нефть отреагировала сквизом вниз.

#нефть Соотношение цен CL/NG упали до 5-летних минимумов. Теоретики не исключают, что падение цен на нефть и рост на газ, следствие перекупленности данного спреда, и как результат, пошли маржин колы.

#валюта В Великобритании продолжается заседание по Брекситу, трое министров ушли с поста, видимо решение будет волевое. Чтобы создать что-то новое, нужно разрушить старое.

#нефть Импорт США из КСА, Мексики, Ирака. Венесуэлы упал до 1,5 мб\д. Внутреннее производство+низкий сезон, дает о себе знать.

​#нефть Вчера прошла экспирация опционов декабрьской серии на фьючерс CL (СМЕ). Диспозиция была сильно в путах, кто-то заработал так, что на всю жизнь хватит. Следующая экспирация в средине декабря. Как видно с картинки сейчас диспозиция в коллах (бычий рынок), причем страйк на 65 по открытому интересу превосходит путы, также, стоит отметить, что коллов в разы больше. Паритет пут\колл усиливает диспозицию уже 0,8, т.е. на 20% коллов больше чем путов.

#нефть Пьер Андюран (один из крупных нефтетрейдеров под управлением около 1 млрд. долларов), сократил 12% открытых позиций на падении во вторник, убыток составил 20% (выходит 200 млн.долларов). Но все-равно, искусно управляя фондом с 2013 года, фонд сумел сохранить собственный капитал.

ПЫ.СЫ. Выходит что 78% бычьих позиций открыты.

#нефть
Запасы нефти и нефтепродуктов в США от Минэнерго

Нефть: +10.270M
Кушинг: +1.167M
Бензин: -1.411M
Дистилляты: -3.589M

Импорт: 7.452 мб/д
Экспорт: 2.05 мб/д
Производство: 11.7 мб/д (+100 тб/д)

Цены на нефть не пустили вниз и спустя 5 минут после отчета взлетели на новые дневные максимумы.
К слову, за вчерашний день открытый интерес по контрактам CL (WTI) на бирже СМЕ сократился на 77 тысяч контрактов. Такого масштабного сокращения не было с 2016-2017 годов.
Похоже на разворот рынка, но вот коррекция или смена тренда, попробуем разобраться в субботу.

#сделки Хотите верьте, хотите нет, вчера зашортил газ, через продажу ETF (UNG). Пока выставил закрытие сделки по рынку, жду открытие Американской сессии.

#нефть Себестоимость добычи по регионам США. Ребята освоили новые технологии, чем понизили себестоимость сланца ниже 30 долларов\баррель. Если учесть хедж, и скважины DUC, то выходит хоть ниже 20-ти.

​#нефть Запасы нефти в США растут 8-ю неделю подряд. Совсем скоро подойдут к значению прошлого года (красная).

​#экономика Денежный рынок США.
На прошлой неделе мультипликаторы денежного рынка продолжили сигнализировать об оживлении экономики, денежная масса М2 растет быстрее денежной базы, за счет рынка капитала и перетоком депозитов коммерческих банков из ФРС в экономику через кредитования. Все бы хорошо, но сама денежная база потеряла 20 млрд., показатель реальной денежной массы (скоректированной на инфляцию) за октябрь еще не вышел, но учитывая что инфляция в США выросла (широкая), то масса также потеряла в росте.

Это не очень хороший сигнал, для моего прогноза по инфляционным ожиданиям в США, но и не сводит его на "нет".

​#экономика Экономика зоны ЕС падает быстрее средней по рынку (развитые страны). Падение с начала года затянулось. Также страдает локомотив ЕС - Германия, там очередное падение ВВП в III квартале.

​#экономика Инфляция.
Темпы инфляции выросли, но за счет роста цен производителей, это при том, что в октябре цены на нефть падали. Любопытный сигнал оживления. Темпы роста по еврозоне (рыжая на картинке) выглядят трендово, нужно сворачивать QE, но глядя на деловой цикл в ЕС, это чревать рецессией, причем полноценной. Что будут делать в условиях ловушки ликвидности - неизвестно.

#валюта А вот и члены ФРС подоспели, с мягкой риторикой по монетарной политике. Все-таки мои инфляционные ожидания не безосновательны. Тогда ждем-с роста широкого индекса Америки и комодитиз, доллар уже клюнул вниз. Темпы валют Европы и Японская йена будут опережать валюты Океании и Канадский доллар. Остается дело за Брексит. За выходные должно просниться.