#риски ЕЖЕНЕДЕЛЬНЫЙ ОБЗОР ТЕД-СПРЕДОВ.
Еще одно мерило риска ликвидности ТЕД-спред. Как видим с картинки риски ликвидности сокращаются вместе с заявлениями ЦБ. Черная на картинке совокупная средняя по валютам фондирования снижается.
Сильно упал спред по франку, ставки на рынке ликвидности внутри Швейцарии и на рынке еврофранка (Лондон) практический сравнялись, скоро будет выгодней хеджироваться по франку в Лондоне. Это соответствует достаточности ликвидности и низкой стоимости франка.
Ликвидность в долларе без изменений, в евро показатель остается выше долларового, что аномально, т.к. это соответствует росту евро против доллара, а мы наблюдаем иное. А впереди ФРС.
Ликвидность по фунту так же достаточна.
Еще одно мерило риска ликвидности ТЕД-спред. Как видим с картинки риски ликвидности сокращаются вместе с заявлениями ЦБ. Черная на картинке совокупная средняя по валютам фондирования снижается.
Сильно упал спред по франку, ставки на рынке ликвидности внутри Швейцарии и на рынке еврофранка (Лондон) практический сравнялись, скоро будет выгодней хеджироваться по франку в Лондоне. Это соответствует достаточности ликвидности и низкой стоимости франка.
Ликвидность в долларе без изменений, в евро показатель остается выше долларового, что аномально, т.к. это соответствует росту евро против доллара, а мы наблюдаем иное. А впереди ФРС.
Ликвидность по фунту так же достаточна.
#опрос Статистика по еженедельному опросу ожиданий направления нефтяного рынка, ухудшается.
Из 12 событий только 4 раза угадали и 8 раз не угадали. Т.е. на каждое попадение два промаха (1:2).
Или вероятность попадания 33%.
Любопытно, но для полного анализа это очень скромная выборка, нужно хотябы 50 событий (год).
На картинке:
Столбики - бычьи ожидания согласно опросу;
Точки - сбываемость ожиданий (закрытие недели).
Из 12 событий только 4 раза угадали и 8 раз не угадали. Т.е. на каждое попадение два промаха (1:2).
Или вероятность попадания 33%.
Любопытно, но для полного анализа это очень скромная выборка, нужно хотябы 50 событий (год).
На картинке:
Столбики - бычьи ожидания согласно опросу;
Точки - сбываемость ожиданий (закрытие недели).
Еженедельный опрос. Как Вы считаете, нефть закроет неделю выше или ниже текущих цен?
anonymous poll
НИЖЕ – 59
👍👍👍👍👍👍👍 58%
ВЫШЕ – 43
👍👍👍👍👍 42%
👥 102 people voted so far. Poll closed.
anonymous poll
НИЖЕ – 59
👍👍👍👍👍👍👍 58%
ВЫШЕ – 43
👍👍👍👍👍 42%
👥 102 people voted so far. Poll closed.
Уже два месяца как я запустил услугу "торгуем вместе".
Что получили участники за это время:
1) Все мастер-классы которые есть в продаже. (их уже 4 штуки).
2) Еженедельный видео-чат по пятницам, на которых я рассказываю о макроэкономике и способах анализа, о финансах (риск-менеджмент, оценка активов), о техническом анализе и оценке настроений (поведеньческие финансы). Тему выбирает аудитория.
3) Индивидуальные консультации (1,5 часа в месяц)
4) Активный чат 24/7, в которм каждый из вас может задать мне или чату вопрос, на который вы точно получите компетентный ответ. Онлайн инфоподдержка
5) Ну и конечно же сигналы. На картинке таблица сигналов и их статистика. В общем и целом, за 2 месяца заработали 950 пунктов. Три сделки висит открытых.
➡️Что будет с мая месяца:
1) Поскольку сигналы по валютному рынку генерируют убытки, с мая начнем торговать валюты по моей системе, которая основана на математике (стохастические финансы) и генерирует прибыль в 1-2%\месяц.
Так что статистика по сигналам улучшится.
Услуга направлена на получение знаний, новых навыков, поддержке новичков, и улучшения качества торговли для опытных трейдеров.
Сигналы как минимум окупают подписку даже с депозита в 1000 долларов.
Подписка стоит 50$\месяц заявки присылать ➡️ @simurgh_capital
Что получили участники за это время:
1) Все мастер-классы которые есть в продаже. (их уже 4 штуки).
2) Еженедельный видео-чат по пятницам, на которых я рассказываю о макроэкономике и способах анализа, о финансах (риск-менеджмент, оценка активов), о техническом анализе и оценке настроений (поведеньческие финансы). Тему выбирает аудитория.
3) Индивидуальные консультации (1,5 часа в месяц)
4) Активный чат 24/7, в которм каждый из вас может задать мне или чату вопрос, на который вы точно получите компетентный ответ. Онлайн инфоподдержка
5) Ну и конечно же сигналы. На картинке таблица сигналов и их статистика. В общем и целом, за 2 месяца заработали 950 пунктов. Три сделки висит открытых.
➡️Что будет с мая месяца:
1) Поскольку сигналы по валютному рынку генерируют убытки, с мая начнем торговать валюты по моей системе, которая основана на математике (стохастические финансы) и генерирует прибыль в 1-2%\месяц.
Так что статистика по сигналам улучшится.
Услуга направлена на получение знаний, новых навыков, поддержке новичков, и улучшения качества торговли для опытных трейдеров.
Сигналы как минимум окупают подписку даже с депозита в 1000 долларов.
Подписка стоит 50$\месяц заявки присылать ➡️ @simurgh_capital
#нефть Рынок на распутье:
1) Слухи вокруг Ирана+Ливия+Венесуэла=неопределенность.
2) С поставками Юралс вродь решили.
3) Запасы в США легких сортов растут (сланец и смесь WTI), в то время как запасы бензина продолжают сокращаться. Это явный дисбаланс между сортами. Тяжелых и средних не хватает, а легких хоть залейся.
4) Действия ОПЕК остаются туманными.
Сегодня кроме статы по США еще и заседание ФРС. Поэтому, нефть имеет равные шансы как пульнуть к 68-7- по Лайт (хотя это будет аномалия, т.к. легкие сорта в избытке), или же ляпнуться к 58-57 минимум. Вообще история с нефтью может кинуть нефть в бездну, что-то вроде 25$.
1) Слухи вокруг Ирана+Ливия+Венесуэла=неопределенность.
2) С поставками Юралс вродь решили.
3) Запасы в США легких сортов растут (сланец и смесь WTI), в то время как запасы бензина продолжают сокращаться. Это явный дисбаланс между сортами. Тяжелых и средних не хватает, а легких хоть залейся.
4) Действия ОПЕК остаются туманными.
Сегодня кроме статы по США еще и заседание ФРС. Поэтому, нефть имеет равные шансы как пульнуть к 68-7- по Лайт (хотя это будет аномалия, т.к. легкие сорта в избытке), или же ляпнуться к 58-57 минимум. Вообще история с нефтью может кинуть нефть в бездну, что-то вроде 25$.
#нефть ЕЖЕНЕДЕЛЬНЫЙ ОТЧЕТ МИНЭНЕРГО США.
✔️С балансом физического рынка нефти в США беда. Избыток нефти углубляется, запасы уже на 8% выше чем годом ранее. При том, что запасы сезонно должны снижаться.
➡️Добыча каким-то чудом (учитывая что буровая активность на 1,6% ниже чем годом ранее) снова подросла на 100 тб\д, и на сегодня 12,3 мб\д., и находится выше на 15% чем годом ранее. Параллельно росту добычу сторона предложения подпитывается еще и ростом импорта, пусть импорт ниже на 15% чем год назад, но за три недели выросли на 800 тб\д. Все бы ничего, но показатель "дней потребления" на 11% выше аналогичного периода 2018 года. Т.е. рост запасов сопровождается низким спросом со стороны НПЗ. Что явно не соответсвует высокому сезону в США.
Сегодня вышли данные по Производственному PMI от ISM, которые оказались намного хуже ожиданий.
▪️На рынке нефтепродуктов ситуация совершенно иная. Запасы бензина снижаются, и показатель "дней потребления" на 6% ниже, чем годом ранее. При этом спрос устойчивый, а производство бензина равно уровню прошлого года.
В общем и целом физический рынок нефти в США перенасыщен. Пока ситуация с тяжелыми и средними сортами не очевидна. За неделю запасы бензина чуть подросли. Будем наблюдать.
На картинке как всегда баланс рынка (серая) доля добычи в спросе (синяя), чистый импорт в спросе (красная), доля производства бензина (зеленая).
✔️С балансом физического рынка нефти в США беда. Избыток нефти углубляется, запасы уже на 8% выше чем годом ранее. При том, что запасы сезонно должны снижаться.
➡️Добыча каким-то чудом (учитывая что буровая активность на 1,6% ниже чем годом ранее) снова подросла на 100 тб\д, и на сегодня 12,3 мб\д., и находится выше на 15% чем годом ранее. Параллельно росту добычу сторона предложения подпитывается еще и ростом импорта, пусть импорт ниже на 15% чем год назад, но за три недели выросли на 800 тб\д. Все бы ничего, но показатель "дней потребления" на 11% выше аналогичного периода 2018 года. Т.е. рост запасов сопровождается низким спросом со стороны НПЗ. Что явно не соответсвует высокому сезону в США.
Сегодня вышли данные по Производственному PMI от ISM, которые оказались намного хуже ожиданий.
▪️На рынке нефтепродуктов ситуация совершенно иная. Запасы бензина снижаются, и показатель "дней потребления" на 6% ниже, чем годом ранее. При этом спрос устойчивый, а производство бензина равно уровню прошлого года.
В общем и целом физический рынок нефти в США перенасыщен. Пока ситуация с тяжелыми и средними сортами не очевидна. За неделю запасы бензина чуть подросли. Будем наблюдать.
На картинке как всегда баланс рынка (серая) доля добычи в спросе (синяя), чистый импорт в спросе (красная), доля производства бензина (зеленая).
#нефть ФОРВАРДНАЯ КРИВАЯ
На хабе Кушинг ситуация с запасами, как и с коммерческими запасами в США, позитивная, идет рост запасов, что соответствует профициту физического рынка. В таких условиях и базис, и фронтальный спред должны дешеветь (контанго форвардной кривой), т.к. ценообразование базиса и спреда носит фундаментальный характер и, при прочих равных, нарушается только при дисбаланасе спроса и предложения на физическом рынке.
Сейчас на стоимость базиса влияют факторы перспектив, а ведь базис это уровень полных издержек, ну, если верить теории арбитража. Рынок играет будущий дефицит нефти, в то время как на сегодня перенасыщенность рынка нефти в США, по крайней мере легкими сортами, очевидна.
Это и перевернуло форвардную кривую в бэквордацию, как видим фронтальный спред уже в бычьей зоне, а базис нулевой.
И эта перенасыщенность не из-за высокого уровня мирового предложения нефти, а из-за низкого спроса, ибо торможение темпов роста экономики продолжается. Хотя ФРС вчера где-то увидели устойчивый рост, видимо прочли у Трампа в твиттере.
На хабе Кушинг ситуация с запасами, как и с коммерческими запасами в США, позитивная, идет рост запасов, что соответствует профициту физического рынка. В таких условиях и базис, и фронтальный спред должны дешеветь (контанго форвардной кривой), т.к. ценообразование базиса и спреда носит фундаментальный характер и, при прочих равных, нарушается только при дисбаланасе спроса и предложения на физическом рынке.
Сейчас на стоимость базиса влияют факторы перспектив, а ведь базис это уровень полных издержек, ну, если верить теории арбитража. Рынок играет будущий дефицит нефти, в то время как на сегодня перенасыщенность рынка нефти в США, по крайней мере легкими сортами, очевидна.
Это и перевернуло форвардную кривую в бэквордацию, как видим фронтальный спред уже в бычьей зоне, а базис нулевой.
И эта перенасыщенность не из-за высокого уровня мирового предложения нефти, а из-за низкого спроса, ибо торможение темпов роста экономики продолжается. Хотя ФРС вчера где-то увидели устойчивый рост, видимо прочли у Трампа в твиттере.
#зерно Рынок пшеницы в США в преддверии свежих прогнозов от USDA остается слабым. Запасы пшеницы прогнозируемые на текущий год выше средних, т.е. баланс спроса и предложения на физическом рынке в избытке.
Такое положение дел отпечатывается на ожиданиях трейдеров. На картинке совокупная спекулятивная короткая позиция по двум основным контрактам торгуемых на Чикагской товарной бирже относительно открытого интереса (красная линия).
Синяя линия - чистая длинная позиция по этим же контрактам у все тех же спекулянтов.
Хоть чистая длинная позиция уже и зашла в медвежью зону, но исторический остается далеко от минимумов. Стоит понаблюдать за рынком пшеницы, цены уж больно привлекательны. Пока нужно подождать ежемесячного прогноза от Минсельхоза США на следующей неделе.
Такое положение дел отпечатывается на ожиданиях трейдеров. На картинке совокупная спекулятивная короткая позиция по двум основным контрактам торгуемых на Чикагской товарной бирже относительно открытого интереса (красная линия).
Синяя линия - чистая длинная позиция по этим же контрактам у все тех же спекулянтов.
Хоть чистая длинная позиция уже и зашла в медвежью зону, но исторический остается далеко от минимумов. Стоит понаблюдать за рынком пшеницы, цены уж больно привлекательны. Пока нужно подождать ежемесячного прогноза от Минсельхоза США на следующей неделе.
#экономика ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК США.
На неделе данные по денежному рынку США скудненькие, поэтому две основные картинки.
▪️Верхняя - годовые темпы денежной массы сокращаются. Денежная масса на конец апреля еще похудела. Если верить социальной природе технических фигур, то сформировавшаяся фигура "голова плечи" сулит новое QE в США 😊
▪️Нижняя - спред (разница) между ставками по резервамкоммерческих банков, и ставке фондирования. Внутри финсистемы США беда с деньгами, межбанковская ставка по которой банки кредитуют друг-друга растет, относительно ставки по которой ФРС платит банкам по депозитам. Это очень не хорошо для финсистемы и явно сигнализирует о проблемах с ликвидностью.
ФРС пока стимулировать не может, высокая инфляция и крепкий рынок труда, темпы делового цикла снижаются в апреле дальше.
На неделе данные по денежному рынку США скудненькие, поэтому две основные картинки.
▪️Верхняя - годовые темпы денежной массы сокращаются. Денежная масса на конец апреля еще похудела. Если верить социальной природе технических фигур, то сформировавшаяся фигура "голова плечи" сулит новое QE в США 😊
▪️Нижняя - спред (разница) между ставками по резервамкоммерческих банков, и ставке фондирования. Внутри финсистемы США беда с деньгами, межбанковская ставка по которой банки кредитуют друг-друга растет, относительно ставки по которой ФРС платит банкам по депозитам. Это очень не хорошо для финсистемы и явно сигнализирует о проблемах с ликвидностью.
ФРС пока стимулировать не может, высокая инфляция и крепкий рынок труда, темпы делового цикла снижаются в апреле дальше.
#нефть Свежий обзор и прогноз цен на нефть уже доступен для чтения по ссылке
➡️https://smart-lab.ru/blog/537205.php
Похоже у фондов не осталось денег на покупки.
✔️Решил взять для проверки прогнозов на основании скоринга средние цены за неделю. Думаю так будет релевантно.
Всем спасибо за участие в опросе.
➡️https://smart-lab.ru/blog/537205.php
Похоже у фондов не осталось денег на покупки.
✔️Решил взять для проверки прогнозов на основании скоринга средние цены за неделю. Думаю так будет релевантно.
Всем спасибо за участие в опросе.
#валюты ЕЖЕНЕДЕЛЬНЫЙ ОБЗОР РЫНКА ВАЛЮТ.
На прошедшей неделе прошел ряд заседаний ЦБ. Главное событие, это конечно заседание ФРС, на котором ничего нового не было сказано. Рынок труда крепок, монетарная политика без изменений, таргет по инфляции 2%. Реакция рынка на событие была умеренная, немного в моменте подрос доллар, но к концу недели снизился.
🇺🇸 - Бакс продолжает болтаться у экстремумов. Стоит отметить, что наряду с ухудшающимися данными по темпам делового цикла, снизились расходы на личное потребление, из-за сокращение доходов физлиц (ожидали рост). При этом расходы, в широком смысле, подросли, видимо за счет снижения уровня сбережений. Снижение уровня сбережений отобразилось на индексе доверия потребителей, он вырос, причем выше ожиданий, т.е. потребители "прожигают" жизнь в США. На ряду с этим, позитива экономике США придает рынок труда, он крепок как никогда, даже уровень безработицы пробил минимум и сейчас всего-то 3,6%, мы уже ниже уровня 90-х. По труду стоит проговорить, учитывая, что доля занятых не изменилась, и составляет 60,6%, то где-то что-то произошло в структуре рабочей силы, поэтому вряд ли цифры отражают в полной мере состояние рынка труда, надо углубляться.
При этом, уровень производительности труда хорошенько подрос в марте, т.е. затраты на рабочую силу/объем производства растет. Учитывая, что снижаются темпы роста зарплат, и падают темпы делового цикла, это говорит о том, что объем продукции снижается медленнее чем снижаются расходы на зарплаты. Это не хорошо для экономики, и отлично для бизнеса.
Рынок труда в США начинает понемного шатать. Посомтрим что будет под конец года, пока все стабильно.
🇬🇧 - Кабель выдал кульбит под конец недели. Кроме заседания Банка Англии, на котором монетарную политику оставили без изменений, на недели вышло много статистики. Сильно упало потребкредитование, темпы делового цикла снижаются дальше, рынок труда ужасен, это констатируют и Банкиры с ЦБ. Почему он вырос? Потому что так надо рынку.
🇯🇵 - Йена на втором месте среди лидеров роста за неделю. Учитывая, что в Японии до 10-го праздник, в связи с празднованием восхождения на престол нового императора, никаких данных не выходит. Единственная причина, это рост франка и золота, т.е. рост защитных активов при снижении доллара более волатильны к рынку.
🇨🇭 - Свисси также в лидерах. Розничные продажи в марте снизились, экономические индексы слабые, цены в апреле на месте. Не иначе как защитные функции создают спрос.
🇦🇺 - Кенгуру хуже всех. Немного ухудшились темпы роста делового цикла, но масла в огонь подлили данные по Китаю с которым Австралия связана через торговлю, учитывая, что экономика Австралии экспортно-направлена, это важно. Индекс деловой активности в Китае в апреле снизился еще дильше, уже рядом с уровнем в 50, а это значит что дело идет к рецессии.
🇳🇿 - Киви также ниже рынка. Здесь плотная связка Китай-Н.Зеландия-Австралия, хоть и бывают отвязки, но они локальны. Хоть уровень безработицы в НЗ остался на месте в первом квартале 2019 года, но показатели рынка труда ухудшились, зарплаты медленнее росла, доля занятых снизилась. Т.е. не все хорошо, требуется стимулирование. Также подсела строичка.
🇪🇺 - Еврик продолжает болтаться у своих минимумов. При том, что темпы делового цикла тормозят, растет ВВП и укрепляется рынок труда, какие-то статиститы стали мутные. Но с ВВП более-менее понятно, растет инфляция, вот тебе и рост стоимости произведенной продукции.
🇨🇦 - Луни также остается хуже рынка. Деловая активность продолжает сокращаться, что тянет тмпы ВВП вниз. Пока только дорогая нефть поддерживает.
На прошедшей неделе прошел ряд заседаний ЦБ. Главное событие, это конечно заседание ФРС, на котором ничего нового не было сказано. Рынок труда крепок, монетарная политика без изменений, таргет по инфляции 2%. Реакция рынка на событие была умеренная, немного в моменте подрос доллар, но к концу недели снизился.
🇺🇸 - Бакс продолжает болтаться у экстремумов. Стоит отметить, что наряду с ухудшающимися данными по темпам делового цикла, снизились расходы на личное потребление, из-за сокращение доходов физлиц (ожидали рост). При этом расходы, в широком смысле, подросли, видимо за счет снижения уровня сбережений. Снижение уровня сбережений отобразилось на индексе доверия потребителей, он вырос, причем выше ожиданий, т.е. потребители "прожигают" жизнь в США. На ряду с этим, позитива экономике США придает рынок труда, он крепок как никогда, даже уровень безработицы пробил минимум и сейчас всего-то 3,6%, мы уже ниже уровня 90-х. По труду стоит проговорить, учитывая, что доля занятых не изменилась, и составляет 60,6%, то где-то что-то произошло в структуре рабочей силы, поэтому вряд ли цифры отражают в полной мере состояние рынка труда, надо углубляться.
При этом, уровень производительности труда хорошенько подрос в марте, т.е. затраты на рабочую силу/объем производства растет. Учитывая, что снижаются темпы роста зарплат, и падают темпы делового цикла, это говорит о том, что объем продукции снижается медленнее чем снижаются расходы на зарплаты. Это не хорошо для экономики, и отлично для бизнеса.
Рынок труда в США начинает понемного шатать. Посомтрим что будет под конец года, пока все стабильно.
🇬🇧 - Кабель выдал кульбит под конец недели. Кроме заседания Банка Англии, на котором монетарную политику оставили без изменений, на недели вышло много статистики. Сильно упало потребкредитование, темпы делового цикла снижаются дальше, рынок труда ужасен, это констатируют и Банкиры с ЦБ. Почему он вырос? Потому что так надо рынку.
🇯🇵 - Йена на втором месте среди лидеров роста за неделю. Учитывая, что в Японии до 10-го праздник, в связи с празднованием восхождения на престол нового императора, никаких данных не выходит. Единственная причина, это рост франка и золота, т.е. рост защитных активов при снижении доллара более волатильны к рынку.
🇨🇭 - Свисси также в лидерах. Розничные продажи в марте снизились, экономические индексы слабые, цены в апреле на месте. Не иначе как защитные функции создают спрос.
🇦🇺 - Кенгуру хуже всех. Немного ухудшились темпы роста делового цикла, но масла в огонь подлили данные по Китаю с которым Австралия связана через торговлю, учитывая, что экономика Австралии экспортно-направлена, это важно. Индекс деловой активности в Китае в апреле снизился еще дильше, уже рядом с уровнем в 50, а это значит что дело идет к рецессии.
🇳🇿 - Киви также ниже рынка. Здесь плотная связка Китай-Н.Зеландия-Австралия, хоть и бывают отвязки, но они локальны. Хоть уровень безработицы в НЗ остался на месте в первом квартале 2019 года, но показатели рынка труда ухудшились, зарплаты медленнее росла, доля занятых снизилась. Т.е. не все хорошо, требуется стимулирование. Также подсела строичка.
🇪🇺 - Еврик продолжает болтаться у своих минимумов. При том, что темпы делового цикла тормозят, растет ВВП и укрепляется рынок труда, какие-то статиститы стали мутные. Но с ВВП более-менее понятно, растет инфляция, вот тебе и рост стоимости произведенной продукции.
🇨🇦 - Луни также остается хуже рынка. Деловая активность продолжает сокращаться, что тянет тмпы ВВП вниз. Пока только дорогая нефть поддерживает.
#валюты ИНДИКАТОР ИНДЕКСА ДОЛЛАРА.
По темпам моего индикатора на доллар продолжается устойчивая дивергенция. Как видно с картинки темпы (черная линия) не вышли в бычью зону (выше ноля), в то время как индикатор растет (серая область), а индекс доллара обновил очередной локальный экстремум.
Надо сказать, что многие аналитики заговорили об отметке 100 по индексу доллара.
По темпам моего индикатора на доллар продолжается устойчивая дивергенция. Как видно с картинки темпы (черная линия) не вышли в бычью зону (выше ноля), в то время как индикатор растет (серая область), а индекс доллара обновил очередной локальный экстремум.
Надо сказать, что многие аналитики заговорили об отметке 100 по индексу доллара.
#валюты ЕЖЕНЕДЕЛЬНЫЙ ПРОГНОЗ ПО БАЗОВЫМ ВАЛЮТАМ.
Продолжаю совершенствовать свой скоринг по валютам, пока дается не легко.
На грядущее две недели, мои оценки в пользу доллара, и сильно против Луни. Вообще валютный рынок выглядит слабым.
Напомню, что данный прогноз не подразумевает направление рынка, а прогнозирует чувствительность к рынку. Т.е. при снижении доллара, те кто в отрицательной зоне будут РАСТИ медленнее, т.к. они слабее рынка. В случае роста доллара, слабые валюты будут падать сильнее.
Продолжаю совершенствовать свой скоринг по валютам, пока дается не легко.
На грядущее две недели, мои оценки в пользу доллара, и сильно против Луни. Вообще валютный рынок выглядит слабым.
Напомню, что данный прогноз не подразумевает направление рынка, а прогнозирует чувствительность к рынку. Т.е. при снижении доллара, те кто в отрицательной зоне будут РАСТИ медленнее, т.к. они слабее рынка. В случае роста доллара, слабые валюты будут падать сильнее.
#риски ЕЖЕНЕДЕЛЬНЫЙ ОБЗОР КРИВЫХ ДОХОДНОСТИ.
В целом, ситуация на финансовых рынках ведущих стран, совокупно, улучшается. На картинке это изображено черной линией (сосвокупная средняя по рынку) Т.е. спред между ставками денежного и рынка капитала начал расширяться, но исторический, он очень низко, что нарушает теорию стоимости денег и соответствует инвестиционной стратегии "риск-офф", по сипе этого не скажешь, конечно.
Хуже всех финсистемам в США и Канаде, они ниже рынка, и даже посещали зону риска в точки инверсии, когда ставки денежного рынка (ставки фондирования) выше чем рынка капитала (10-летние гособлиги).
Лучше всех себя чувствует себя кривая в ЕС и Швейцарии, надо сказать, что это искуственно-созданные условия ЦБ.
Ситуация с риском остается напряженной, и отображает ситуацию с замедлением роста мировой экономики, что повышает макроэкономический риск, повышенный спрос на защиту (10-летки) этому соответствует.
В целом, ситуация на финансовых рынках ведущих стран, совокупно, улучшается. На картинке это изображено черной линией (сосвокупная средняя по рынку) Т.е. спред между ставками денежного и рынка капитала начал расширяться, но исторический, он очень низко, что нарушает теорию стоимости денег и соответствует инвестиционной стратегии "риск-офф", по сипе этого не скажешь, конечно.
Хуже всех финсистемам в США и Канаде, они ниже рынка, и даже посещали зону риска в точки инверсии, когда ставки денежного рынка (ставки фондирования) выше чем рынка капитала (10-летние гособлиги).
Лучше всех себя чувствует себя кривая в ЕС и Швейцарии, надо сказать, что это искуственно-созданные условия ЦБ.
Ситуация с риском остается напряженной, и отображает ситуацию с замедлением роста мировой экономики, что повышает макроэкономический риск, повышенный спрос на защиту (10-летки) этому соответствует.
#профиль_риска На неделе чуть снизился риск по моему инвестиционному счету. Хорошо дает падающая нефть, итф по сое, купленный две недели назад, пока минусует.
Собственно, все на картинке.
Под постом есть кнопка с переходом на сервис MyFXBook. Это пример счета торгуемого по системе на валютном рынке. Система основана на стохастических финансах и не предполагает стоп-ордеров, риск-менеджмент рассчитан на основании управлении риском портфельной теории.
✔️Доходность - 2% при консервативной торговле, риск не более 10%. Эмпирический, не превышали 7% по счету. Этот тип счета по ссылке.
Также есть агрессивный тип торговли, по нему риски оговариваются индивидуально, в зависимости от предпочтений инвестора. Доходность будет соответствовать риску.
Кто хочет поучавствовать, пишите @simurgh_capital
Собственно, все на картинке.
Под постом есть кнопка с переходом на сервис MyFXBook. Это пример счета торгуемого по системе на валютном рынке. Система основана на стохастических финансах и не предполагает стоп-ордеров, риск-менеджмент рассчитан на основании управлении риском портфельной теории.
✔️Доходность - 2% при консервативной торговле, риск не более 10%. Эмпирический, не превышали 7% по счету. Этот тип счета по ссылке.
Также есть агрессивный тип торговли, по нему риски оговариваются индивидуально, в зависимости от предпочтений инвестора. Доходность будет соответствовать риску.
Кто хочет поучавствовать, пишите @simurgh_capital
#опрос На прошедшей неделе мы с вами угадали медвежий рынок по нефти, и это приятно.
✔️Интересное наблюдение:
обратите внимание на график, точки, это сбываемость ожиданий аудитории. Так вот, проигрышная серия, когда аудитория не угадывала не бывала больше двух промахов подряд (две недели). Прошлые две недели были уже 3-й проигрышной серией за 3-и месяца.
Напомню, каждую неделю провожу опрос по ожиданиям направления нефтяного рынка. Собираю статистику для проведения анализа мнений участников рынка с выявлением вероятностей, корреляций, сравнительного анализа с другими индикаторами ожиданий (СОТ например) и прочими статистическими штучками.
Мне нравятся поведеньческие финансы, поэтому ищу закономерности в ожиданиях, возможно на базе опросов будет скручен индикатор, но то, что они точно войдут в мой скоринг по рынку нефти - не сомневайтесь.
Для репрезентативности выборки нужны большие цифры, давайте активней учавствовать и преодолеем отметку в 200 проголосовавших.
СПАСИБО БОЛЬШОЕ ЗА ВОВЛЕЧЕННОСТЬ!!!
✔️Интересное наблюдение:
обратите внимание на график, точки, это сбываемость ожиданий аудитории. Так вот, проигрышная серия, когда аудитория не угадывала не бывала больше двух промахов подряд (две недели). Прошлые две недели были уже 3-й проигрышной серией за 3-и месяца.
Напомню, каждую неделю провожу опрос по ожиданиям направления нефтяного рынка. Собираю статистику для проведения анализа мнений участников рынка с выявлением вероятностей, корреляций, сравнительного анализа с другими индикаторами ожиданий (СОТ например) и прочими статистическими штучками.
Мне нравятся поведеньческие финансы, поэтому ищу закономерности в ожиданиях, возможно на базе опросов будет скручен индикатор, но то, что они точно войдут в мой скоринг по рынку нефти - не сомневайтесь.
Для репрезентативности выборки нужны большие цифры, давайте активней учавствовать и преодолеем отметку в 200 проголосовавших.
СПАСИБО БОЛЬШОЕ ЗА ВОВЛЕЧЕННОСТЬ!!!
Еженедельный опрос. Как Вы считаете, нефть закроет неделю выше или ниже текущих цен?
anonymous poll
НИЖЕ – 78
👍👍👍👍👍👍👍 54%
ВЫШЕ – 66
👍👍👍👍👍👍 46%
👥 144 people voted so far. Poll closed.
anonymous poll
НИЖЕ – 78
👍👍👍👍👍👍👍 54%
ВЫШЕ – 66
👍👍👍👍👍👍 46%
👥 144 people voted so far. Poll closed.
#экономика S&P500 оторвалась от макроэкономической ситуации в США.
На картинке:
▪️Красная линия - цикл по сипе (среднегодовые темпы).
▪️Синяя линия - среднегодовой макроэкономический цикл.
Последний раз дивергенция показателей наблюдалась в 2011 году (черный прямоугольник), тогда QE поддерживало рынок, сейчас похожая ситуация, Госдеп снизил ставку налога, по-сути, это фискальное QE. Деньги идут на рынок через бай-бэки, так что история повторяется.
Ну и при Буше была устойчивая и длительная раскорреляция показателей.
В обеих случаях результат был снижение сипы.
На картинке:
▪️Красная линия - цикл по сипе (среднегодовые темпы).
▪️Синяя линия - среднегодовой макроэкономический цикл.
Последний раз дивергенция показателей наблюдалась в 2011 году (черный прямоугольник), тогда QE поддерживало рынок, сейчас похожая ситуация, Госдеп снизил ставку налога, по-сути, это фискальное QE. Деньги идут на рынок через бай-бэки, так что история повторяется.
Ну и при Буше была устойчивая и длительная раскорреляция показателей.
В обеих случаях результат был снижение сипы.
