Forwarded from Канал Макро был взломан ботом
Соединенные Штаты против остального мира
Нет, это не теоретический сценарий третьей мировой войны, а всего лишь сравнение акций США и остального мира.
На графике👇🏻показана разница в доходностях между S&P 500 и MSCI EAFE (включает в рынки акций 21 развитой страны за исключением США и Канады).
EAFE покрывает порядка 80% всех оставшихся рынков акций, и согласно графику, последние 5 лет серьезно отстаёт от S&P (график ниже 0% значит, что акции S&P обгоняют развитый мир; график выше 0% - развитый мир обгоняет S&P). А если учитывать дивиденды по обоим индексам (данный график их не учитывает), то S&P обгоняет остальной мир с 2009 года.
С 1975 был только один период более долгого опережения одного индекса другим – с 1999 по 2006, когда S&P тоже обгонял остальной мир.
На этот пост нужно обращать внимание не тем, кто торгует внутри дня, а скорее тем, кто использует фондовый рынок для долгосрочных инвестиций и хочет максимизировать свои результаты «к пенсии».
Безусловно, в зависимости от того, с какого года начинать отслеживание этих двух индексов и за сколько последних лет брать их доходности (т.н. скользящая средняя) результаты отклонения одного индекса от другого могут меняться, однако общая тенденция остается одной и той же – c 2008 года S&P вырос на 268%, а EAFE на 78%.
В наш чат (ссылка по постом👇🏻) мы выложим график показывающий величину отклонения одного индекса от другого с точки зрения вероятности и предлагаем обсудить, какие факторы «за» и «против» могут быть в дальнейшем поведении S&P и акций других развитых стран.
#SnP #EAFE #Equity #Макро
@finfeed
Нет, это не теоретический сценарий третьей мировой войны, а всего лишь сравнение акций США и остального мира.
На графике👇🏻показана разница в доходностях между S&P 500 и MSCI EAFE (включает в рынки акций 21 развитой страны за исключением США и Канады).
EAFE покрывает порядка 80% всех оставшихся рынков акций, и согласно графику, последние 5 лет серьезно отстаёт от S&P (график ниже 0% значит, что акции S&P обгоняют развитый мир; график выше 0% - развитый мир обгоняет S&P). А если учитывать дивиденды по обоим индексам (данный график их не учитывает), то S&P обгоняет остальной мир с 2009 года.
С 1975 был только один период более долгого опережения одного индекса другим – с 1999 по 2006, когда S&P тоже обгонял остальной мир.
На этот пост нужно обращать внимание не тем, кто торгует внутри дня, а скорее тем, кто использует фондовый рынок для долгосрочных инвестиций и хочет максимизировать свои результаты «к пенсии».
Безусловно, в зависимости от того, с какого года начинать отслеживание этих двух индексов и за сколько последних лет брать их доходности (т.н. скользящая средняя) результаты отклонения одного индекса от другого могут меняться, однако общая тенденция остается одной и той же – c 2008 года S&P вырос на 268%, а EAFE на 78%.
В наш чат (ссылка по постом👇🏻) мы выложим график показывающий величину отклонения одного индекса от другого с точки зрения вероятности и предлагаем обсудить, какие факторы «за» и «против» могут быть в дальнейшем поведении S&P и акций других развитых стран.
#SnP #EAFE #Equity #Макро
@finfeed
