>>AI 메모리 호황, 얼마나 더 지속될까? 월가 “가격 상승세는 둔화돼도 공급 부족은 지속” (중국언론)

•최근 급등했던 글로벌 메모리 반도체 업종이 조정을 받으면서 현 가격 상승 사이클의 지속 가능성에 대한 우려가 커지고 있음. 월가에서는 AI 수요가 여전히 강하지만 메모리 가격 상승폭은 점차 둔화될 것으로 전망

•모건스탠리는 가격 상승폭 축소와 재고 증가를 근거로 메모리 반도체 사이클이 4분기 후반부에 진입할 것으로 예상. Bernstein도 3분기 범용 DRAM 계약가격 상승률을 QoQ 약 17%로 전망해 2분기의 약 65%보다 크게 둔화될 것으로 봤음

•다만 공급 부족이 곧바로 해소되지는 않을 전망임. UBS는 CXMT의 월 생산능력이 2025년 말 약 24만 장에서 2028년 말 46.6만 장까지 확대될 것으로 예상하면서도, 글로벌 DRAM 시장이 최소 2028년 2분기까지 공급 부족 상태를 전망

•수요 측면에서는 PC·스마트폰 등 소비자 전자기기 업체들이 추가 가격 인상에 강하게 저항하고 있지만, 서버와 AI 데이터센터 수요는 여전히 견조함. Citi Research는 2027년 서버가 전 세계 NAND 생산량의 51.1%를 차지할 것으로 전망

•JP Morgan은 메모리 공급 부족이 향후 2년간 지속될 가능성을 제시. 2028년 이전 수급 균형을 위해서는 매월 DRAM 웨이퍼 30만 장, NAND 웨이퍼 4.5만 장의 추가 투입이 필요하다고 분석. 신규 팹 건설에 수년이 걸리는 데다 HBM 생산 확대가 웨이퍼 생산능력을 계속 흡수하고 있어 범용 DRAM·NAND의 공급 여력도 제한되고 있음

>https://api3.cls.cn/share/article/2451331?os=ios&sv=8.8.1&app=cailianpress

하이닉스 레버리지 투자 거래량 90% 폭락.

6월 한 달 동안 약 7억 달러가 넘는 강제 청산 이후 레버리지 투자 거래량이 완전히 폭삭...

신용융자 잔고는 올해 최저치로 하락하고 있다고 합니다.

모건스탠리는 개인 투자자들의 디레버리징이 절반 이상 진행됐다고 하는데...아직도 절반정도라는게 놀라울 뿐...

다만 7월말 외국인 투자자가 역대 최대 규모인 7조 원을 투입하면서 변화의 가능성이 보이고는 있습니다.

ITK / 미주투

엔비디아, 세계 최고 수준 오픈소스 AI 모델 목표로 ‘Nemotron 4’ 개발

: 엔비디아는 차세대 오픈소스 모델 Nemotron 4 개발에 대규모 투자. 최상위 모델을 세계 최고 수준의 오픈소스 AI 모델과 대등한 성능으로 끌어올리는 것이 목표

: Nemotron 4는 최소 1조 파라미터 규모로 예상. 6월 출시된 Nemotron 3 Ultra 대비 약 2배 규모

: 사전학습 데이터와 아키텍처 일부는 결정됐지만 최종 학습은 아직 시작하지 않은 상태. 이르면 올해 늦가을 출시 가능

: 자체 모델 학습을 위한 컴퓨팅 투자도 확대. 엔비디아는 자사 GPU를 구매한 클라우드 사업자로부터 서버를 다시 임대하고 있으며, 2031년 초까지 클라우드 서비스 약정 규모는 280억 달러로 전년 대비 약 3배 증가

: 엔비디아는 다양한 오픈 모델이 GPU 수요를 확대할 것으로 기대. 현재 수요 상당 부분은 OpenAI, Microsoft, SpaceX 등 소수 프런티어 AI 랩과 클라우드 사업자에서 발생하며, 이들 중 일부는 자체 AI 칩을 개발 중

: Reflection, Cursor, Thinking Machines, Mistral 등이 참여하는 Nemotron Coalition을 통해 훈련 데이터, 평가, 모델 설계 등을 공동 개발

: Prime Intellect는 30만 개 시뮬레이션 환경을 제공했으며 Cognition도 코딩 데이터 제공을 논의

: 엔비디아는 지난해 초 미국 오픈소스 모델이 중국 선도 모델 대비 크게 뒤처졌다고 판단. 현재 Nemotron 3 Ultra는 미국 오픈 모델 중 2위 수준이지만 중국 최고 오픈 모델보다 낮으며 전체 모델 기준 40위권 밖

: 다만 Nemotron 4 최상위 모델은 OpenAI와 Anthropic의 프런티어 모델 수준에는 미치지 못할 것으로 예상

https://t.iss.one/Samsung_Global_AI_SW

월가 근황: 슬슬 단체로 행복회로 돌리는 중 - 주식 - 에펨코리아
https://m.fmkorea.com/index.php?mid=stock&sort_index=pop&order_type=desc&document_srl=10200112295&listStyle=webzine

https://n.news.naver.com/article/023/0003992360?sid=105

한번 더

마이크론이 이번 메모리 쇼티지가 아주 길게 간다는 확신이 있으니까 - 주식 - 에펨코리아
https://m.fmkorea.com/index.php?mid=stock&sort_index=pop&order_type=desc&document_srl=10199899610&listStyle=webzine

개강 앞둔 대학가, 원룸 임대료 급등… 월세·관리비 평균 71만원

키워드: #부족

비아파트 공급 부족과 월세 선호 현상이 오름세를 부추기고 있다는 분석이다. 11일 부동산 플랫폼 다방이 지난달 서울 주요 10개 대학 인근 원룸 평균 월세와 관리비를 분석한 결과 보증금 1000만원 기준...

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2026.08.12 10:48:45
기업명: 실리콘투(시가총액: 2조 9,575억) A257720
보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)

매출액 : 4,026억(예상치 : 3,822억+/ 5%)
영업익 : 830억(예상치 : 715억/ +16%)
순이익 : 723억(예상치 : 433억+/ 67%)

**최근 실적 추이**
2026.2Q 4,026억/ 830억/ 723억
2026.1Q 3,466억/ 645억/ 543억
2025.4Q 3,059억/ 424억/ 358억
2025.3Q 2,994억/ 631억/ 584억
2025.2Q 2,653억/ 522억/ 356억

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260812900140
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=257720

2026.08.12 09:15:17
기업명: 한국콜마(시가총액: 2조 6,745억) A161890
보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)

매출액 : 8,613억(예상치 : 8,312억+/ 4%)
영업익 : 1,103억(예상치 : 952억/ +16%)
순이익 : 628억(예상치 : 694억/ -10%)

**최근 실적 추이**
2026.2Q 8,613억/ 1,103억/ 628억
2026.1Q 7,280억/ 789억/ 600억
2025.4Q 6,555억/ 478억/ 609억
2025.3Q 6,830억/ 583억/ 424억
2025.2Q 7,308억/ 735억/ 418억

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260812800082
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=161890

* 매우 중요한 내용이 많이 나온 Cantor의 FMS 리뷰


- "비트 수요가 공급을 5~10%포인트 상회하며 이 격차가 이번 10년 내내 지속될 것"이라는 언급

- 컨센서스는 향후 2개 분기 내 메모리 가격 정점을 예상하고 있지만, 업계 관계자들과의 펀더멘털 논의는 전혀 다른 이야기를 전하고 있음

- (루빈울트라의 HBM) 디스펙과 관련해서는 투자자들이 원인을 잘못 해석하고 있음. 이는 전적으로 공급 가용성의 문제이지 수요 파괴가 아님

- HBM4 가격계약 : SK하이닉스가 엔비디아에 GB당 32달러, 브로드컴에 36달러, AMD에 40달러로 계약을 확정한 것으로 파악

- 트렌드포스는 낸드에 대해 27년 하반기부터 가격하락을 예상했는데, 그러나 Cantor의 대화는 상당히 긍정적이었고 부정적 데이터 포인트는 어디에서도 찾을 수 없었음



** 특히 닉스의 HBM4 계약가격 내용이 사실이라면 서프라이즈 :

- Gb당으로 치환하면 엔비디아 $4.0/Gb, 브로드컴 $4.5/Gb, AMD $5.0/Gb
- 최근 소문들은 엔비디아에 대폭 할인을 제공했다는 것이었고 그 가격은 2불대 중후반이었음