모든 내러티브와 꿈은 나중에 언젠간 숫자화 되어야 함. 회사마다, 주주마다 그걸 용인하고 기다려 줄 수 있는 시기만 다를 뿐 주주들이 지치면 내러티브로 올랐던 주가는 박살난다.

내러티브가 실제 숫자로 찍히면 그 내러티브 투자는 성공한 투자 하지만 이럴 땐 보통 주가 상승이 완전히 마무리 되었거나 이미 하락하고 있을시기. 보통은 내러티브만 있는 시기에 주가가 대부분 반영된다. 하지만 이것도 시장 상황에 따라서는 완전히 작동하지 않을수도 있다.

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숫자든 내러티브든 골고루 봐야하고, 재무제표는 안 깨지기 위해서, 내러티브는 상방을 뚫고 올라갈 포텐션을 보기 위해서 둘 다 봐야한다. 가치투자자는 PER, PBR만 본다는 것과 성장에 관심 없다는 이야기가 이상하게 퍼져있는데 가치투자자도 기업의 성장은 무조건 보고, PER, PBR은 회사를 입체적으로 보면서 참고하는 하나의 지표지 맹신하지 않습니다~

다만 사람에 따라서 성장 각도를 얼마나 추구하느냐, 시계열을 얼마나 보고 있느냐, 밸류에이션은 어떻게 하였느냐, 운용자산의 규모는 어떻게 되느냐, 비중은 어떻게 되느냐 등 수 많은 세부적 사항이 다 다를 뿐. 그래서 투자는 복제할 수 없는 것이고 혼자하는 것입니다~

사람의 뇌는 시간순서를 제대로 인식하지 못합니다 미래의 리스크와 현재의 리스크를 혼동하는 것도 이때문입니다

공포와 탐욕에 사로잡히면 뇌는 정보를 시간순으로 처리하지 않습니다

한국 금융시장에서 소액주주 지분이 헌신짝 취급 당하는 이유
https://www.youtube.com/watch?v=kSxW1Bno2sQ

본업/본질의 중요성.

https://news.bizwatch.co.kr/article/consumer/2023/12/20/0031?fbclid=IwAR3-LfmY1IYBO_aQc5yC9XfWygI68hMev81Gg_gnDc732R8pqnpYtEtdghw

전체 자산 현황 점검.
한번 씩 해보면 좋을 것 같네요.

https://m.blog.naver.com/68083015/223328299002

공공 부문 AI

우리나라 공공 부문이 참 기괴한 부분이 많긴하지만 그렇기 때문에 또 투자자들에겐 기회가 있을 수 있는거겠죠.

https://m.blog.naver.com/foreconomy/223328506670

반도체 사이클, 이번엔 진짜 다르다?!

#좋은생각님

https://m.blog.naver.com/dashno/223329153158

제너셈 떠먹여주신 리스크형님🧡

https://m.blog.naver.com/limsk1212/223326412595

선택적으로 꽃길만 걸을 수 있다면 과연 그 삶은 행복한 삶이라고 할 수 있을까

https://www.donga.com/news/article/all/20240119/123140503/1

“어떤 사람들은 힘들다는 걸 알면서도 먼바다로 나가 그곳에서만 맛볼 수 있는 경험을 하고 풍광을 마음에 담으며 살아 있다는 짜릿함, 행복을 맛본다. 그러니 당신도 다시 생각해 보면 좋겠다. 힘들다는건 꼭 피해야 하는 나쁜 일인가에 대해. 그리고 정말 행복하고 싶다면 꽃길 외에 다른 길도 찾아보면 좋겠다. 지금껏 생각해 보지도 못한 방식으로 행복을 만날지도 모르니.”

마이크로소프트가 코파일럿에 대한 엑세스를 확대

접근 가능한 추정 고객 수는 기존의 약 1억 2,500만명(E3, E5)에서 3억 7,900만
명으로 확대(전체 추정 고객의 약 80%, 23년 9월 기준)

확대된 범위의 추정 고객수 3억 7,900만명이 유지된다고 단순 가정하고 채택률 1%를 상정 시 25년까지 약 12억달러가, 채택률 5%를 상정 시 약 51억달러가, 채택률 10%를 상정 시 약 115억달러가 매출에 추가될 것으로 추정(각각 FY23 년 매출 기준으로 0.6%p, 2.4% p, 5.44%p 가산)

(신한 24. 1.18)

- 윈도12 코파일럿, PC 메모리 용량 16GB 요구

- AI PC는 SSD 성능 향상에도 큰 영향을 미칠 전망. 생성 AI 구동을 위해 데이터 처리량을 늘려야 하는 상황에서 현재 최대치인 초당 8GB를 넘는 PCI 익스프레스 5.0 기반 SSD 도입이 요구되는 상황

- 윈도12 코파일럿, 초당 AI 연산 성능 40조 번 요구

https://zdnet.co.kr/view/?no=20240119151328

TSLA

https://www-teslarati-com.cdn.ampproject.org/c/s/www.teslarati.com/tesla-cybertruck-model-y-production-noticeably-up-giga-texas/amp/

#반도체 #기판 #기가비스

AI 데이터센터 경우 이비덴도 지속 성장 예상, 특히 CoWoS CAPA 병목현상이 해결되며 성장에 더 많은 도움을 줄 것으로 예상. 현재 대만 트렌드포스의 2024년 AI 서버 출하량 성장도 YoY +44% 수준으로 반도체 전방 시장 중 압도적 성장 뿐만 아니라, 23년 예상성장률인 YoY +37% 대비 더 큰 성장 기대.​

​이러한 이비덴의 기대는 한국의 엔비디아 벤더들에게도 시사하는 바가 큰데, 칩이 고사양/대면적화되며 이와 함께 폼팩터가 변화될 수 있는 부품 공급 업체는 수혜를 받을 수 있을 것으로 기대. ​결론적으로 2024년 FC-BGA 시장은 AI 프로세서용 수요 중심 성장 예상, 244Q 부터는 서버 수요 돌아오며 일반 데이터센터용 CPU 수요 중심 추가적 성장 이어갈 예상.

https://blog.naver.com/invesqueeze/223331008920

반도체 업계에선 엑시노스의 부활 배경으로 두 가지를 꼽는다. 첫 번째는 삼성전자 4나노미터(㎚·1㎚=10억분의 1m) 3세대 파운드리 공정(SF4P)을 채택한 것이다. SF4P 공정은 스마트폰용 AP에 특화된 공정으로 고성능·저전력·초소형 칩을 만드는 데 적합하다. 수율(전체 생산품에서 양품 비율)도 60% 정도로 TSMC와 견줘도 떨어지지 않는 ‘안정적’ 수준이다. 가장 최신인 3㎚ 공정을 무리해서 적용하기보다 검증된 공정을 통해 안정성을 높였다.
https://www.hankyung.com/article/2024012221511

위대한 기업들은 쉽게 망하지 않는데 주식판에서는 위대한 기업의 흥망이 쉽게 회자됩니다. 그래서 위대한 기업이 망한다는 이야기가 주식판 내에 팽배할때는 높은 확률로 수익을 볼 수 있는 타점일 수 있습니다.

변화가 대단한것에서 발생해야 한다는 강박이 변화를 어렵게 만드는 것. 삶의 파편적인 순간들 사이에 지극히 일상적이며 당연한 습관으로 베어있는 사소한 생각과 행동의 변곡을 억지로라도 만들어내는것이 변화의 시작이자 유일한 필요 충분 조건.

https://m.blog.naver.com/devilkin07/223331738475

주변엔 대단한 수익률을 올린 사람들만 보이고, 모두가 부자로 보이는 현상은 인간이 더욱 더 고독해지고 외로워질 다가오는 미래에 더 심해질것입니다.

이런 세상에서 지금의 나에게 만족하지 못하고 눈에 보이는 잘난 타인들과 비교하는 투자의 끝은 아마 그리 아름답지 않을겁니다.

자신을 객관적으로 돌아보고 평가할 수 있는 인지능력과 그렇게 하고자 하는 의지가 더 중요해질 것 같습니다.

https://m.blog.naver.com/academypark/223331608660

비교의 결과는 비참함 또는 오만함이다.
- 인터넷 돌다가 커뮤에서 본 좋은 댓글

게을렀던 제 자신에게 주는 숙제의 의미로 ‘뒤늦은’ 시리즈 이어갑니다.

https://m.blog.naver.com/68083015/223332732356

1977년 Apple 전체 지분의 1/3을 25만 달러에 들고 있던 Mike Markkula의 이야기.

그의 당시 지분가치를 오늘 Apple의 시가총액 기준으로 계산 해보면 9,860억 달러 (≈1조 달러)

https://www.linkedin.com/posts/linasbeliunas_this-is-mike-markkula-apples-first-investor-activity-7154563385173385216-4nmA?utm_source=share&utm_medium=member_desktop