🔎#обзор_iticapital - Коррекция на рынках продолжится
В США зарегистрировали первый случай заражения коронавирусом из Китая, где число подтвержденных случаев заражения достигло уже 440, девять человек скончались. Распространение вируса сильно ударило по ценам на акции компаний, связанных с туризмом в преддверии китайского Нового Года, на который многие планировали путешествия.
Также на рынках негативно сказалось снижение прогноза МВФ по росту мирового ВВП из-за торгового противостояния между Китаем и США и более резкого замедления роста в развивающихся странах, таких как Индия. Эксперты в Давосе заявили, что сделка Китая и США не решает структурных проблем в их торговых отношениях. Boeing сообщил о приостановке производства модели 737 Max в связи с выявлением новых проблем - ее возвращение на рынок намечено на середину 2020 г. Глава Минфина США Стивен Мнучин ранее допускал, что проблемы Boeing могут замедлить рост ВВП США на 0,5%. В условиях перегретого рынка эта группа факторов может послужить толчком к снижению.
Netflix и IBM представили финансовые показатели, которые превзошли ожидания. Выручка IBM выросла впервые за четыре квартала, до $21,77 млрд, против консенсуса в $21,64 млрд. Прибыль за акцию IBM превзошла ожидания ($4,69/акция), составив $4,71/акция. Помимо положительной отчетности, оптимизма рынку добавляет тот факт, что Дональд Трамп положительно настроен на переговоры с Европой о торговле. Мнучин, в свою очередь, отметил, что ожидания населения по росту экономики США занижены, а бизнес чувствует себя хорошо и уверенно.
Индекс деловой уверенности (Business confidence) CEO находится у исторических минимумов, отмечается в исследовании Goldman Sachs. Трамп заявил, что если власти Великобритании введут цифровой налог на IT-компании США, как они и планировали, то Вашингтон обложит пошлинами продукцию британских компаний. Это несет угрозу глобальному росту экономики, и в силу неопределенности и нервозности на рынке, вероятнее всего, SPX продолжит снижаться.
В фокусе сегодня:
США: продажи на вторичном рынке жилья, м/м, декабрь.
Великобритания: объём розничных продаж, м/м, г/г, декабрь.
X5 Retail Group и Акрон представят операционные результаты за 4К19 и весь 2019 г.
В США зарегистрировали первый случай заражения коронавирусом из Китая, где число подтвержденных случаев заражения достигло уже 440, девять человек скончались. Распространение вируса сильно ударило по ценам на акции компаний, связанных с туризмом в преддверии китайского Нового Года, на который многие планировали путешествия.
Также на рынках негативно сказалось снижение прогноза МВФ по росту мирового ВВП из-за торгового противостояния между Китаем и США и более резкого замедления роста в развивающихся странах, таких как Индия. Эксперты в Давосе заявили, что сделка Китая и США не решает структурных проблем в их торговых отношениях. Boeing сообщил о приостановке производства модели 737 Max в связи с выявлением новых проблем - ее возвращение на рынок намечено на середину 2020 г. Глава Минфина США Стивен Мнучин ранее допускал, что проблемы Boeing могут замедлить рост ВВП США на 0,5%. В условиях перегретого рынка эта группа факторов может послужить толчком к снижению.
Netflix и IBM представили финансовые показатели, которые превзошли ожидания. Выручка IBM выросла впервые за четыре квартала, до $21,77 млрд, против консенсуса в $21,64 млрд. Прибыль за акцию IBM превзошла ожидания ($4,69/акция), составив $4,71/акция. Помимо положительной отчетности, оптимизма рынку добавляет тот факт, что Дональд Трамп положительно настроен на переговоры с Европой о торговле. Мнучин, в свою очередь, отметил, что ожидания населения по росту экономики США занижены, а бизнес чувствует себя хорошо и уверенно.
Индекс деловой уверенности (Business confidence) CEO находится у исторических минимумов, отмечается в исследовании Goldman Sachs. Трамп заявил, что если власти Великобритании введут цифровой налог на IT-компании США, как они и планировали, то Вашингтон обложит пошлинами продукцию британских компаний. Это несет угрозу глобальному росту экономики, и в силу неопределенности и нервозности на рынке, вероятнее всего, SPX продолжит снижаться.
В фокусе сегодня:
США: продажи на вторичном рынке жилья, м/м, декабрь.
Великобритания: объём розничных продаж, м/м, г/г, декабрь.
X5 Retail Group и Акрон представят операционные результаты за 4К19 и весь 2019 г.
🔎 #обзор_iticapital - Рынок ищет повод для коррекции
Пока лишь 10% компаний S&P 500 представили финансовые результаты, 75% из них выпустили отчетность, превзошедшую ожидания рынка. Акции Tesla за день выросли на 4,1% - компания стала первым публичным американским автопроизводителем, рыночная капитализация которого превысила $100 млрд. Капитализация Tesla больше капитализации General Motors и Ford Motor вместе взятых. Акции IBM подорожали на 3%, что послужило толчком к росту всего технологического сектора. В течение дня Dow Jones прибавил 120 п., а S&P 500 - 11 п.
Тем не менее, к закрытию рынок растерял весь энтузиазм и опустился до уровней открытия. По итогам сессии S&P 500 прибавил лишь 0,96 п., а Dow Jones снизился на 9,76 п. Снижение индексов связано с проблемами Boeing, акции которого потеряли 1,39%, и продажей акций Netflix, которые отступили на 3,58%. Ситуация с коронавирусом из Китая усугубляется - число зараженных и смертей выросло. Власти Китая закрыли город Ухань, население которого превышает 11 млн человек. Людям не рекомендуют покидать город, чтобы избежать эпидемии новой болезни.
Президент Дональд Трамп провел встречу с председателем Еврокомиссии на форуме в Давосе и призвал заключить новое торговое соглашение с США. В противном случае Вашингтон грозит обложить пошлинами товары европейских автопроизводителей, что в свою очередь, может сильно ударить по немецкой экономике.
Нефтяные фьючерсы достигли семидневного минимума, так как китайский вирус негативно скажется на акциях авиационных компаний. Международное энергетическое агентство отмечает избыток предложения нефти. Темпы добычи нефти в США превосходят рыночные ожидания. На фоне рыночной неопределенности золото дорожает на 0,16%. В связи с падением цен на нефть курс рубля укрепляется к доллару.
Политический кризис в Италии способствует падению цен на итальянские активы. Неопределенность тормозит реформирование экономики.
В фокусе сегодня:
США: запасы сырой нефти.
ЕС: заседание ЕЦБ.
Полиметалл, Алроса и Петропавловск представят операционные результаты за 4К19 и весь 2019 г.
Пока лишь 10% компаний S&P 500 представили финансовые результаты, 75% из них выпустили отчетность, превзошедшую ожидания рынка. Акции Tesla за день выросли на 4,1% - компания стала первым публичным американским автопроизводителем, рыночная капитализация которого превысила $100 млрд. Капитализация Tesla больше капитализации General Motors и Ford Motor вместе взятых. Акции IBM подорожали на 3%, что послужило толчком к росту всего технологического сектора. В течение дня Dow Jones прибавил 120 п., а S&P 500 - 11 п.
Тем не менее, к закрытию рынок растерял весь энтузиазм и опустился до уровней открытия. По итогам сессии S&P 500 прибавил лишь 0,96 п., а Dow Jones снизился на 9,76 п. Снижение индексов связано с проблемами Boeing, акции которого потеряли 1,39%, и продажей акций Netflix, которые отступили на 3,58%. Ситуация с коронавирусом из Китая усугубляется - число зараженных и смертей выросло. Власти Китая закрыли город Ухань, население которого превышает 11 млн человек. Людям не рекомендуют покидать город, чтобы избежать эпидемии новой болезни.
Президент Дональд Трамп провел встречу с председателем Еврокомиссии на форуме в Давосе и призвал заключить новое торговое соглашение с США. В противном случае Вашингтон грозит обложить пошлинами товары европейских автопроизводителей, что в свою очередь, может сильно ударить по немецкой экономике.
Нефтяные фьючерсы достигли семидневного минимума, так как китайский вирус негативно скажется на акциях авиационных компаний. Международное энергетическое агентство отмечает избыток предложения нефти. Темпы добычи нефти в США превосходят рыночные ожидания. На фоне рыночной неопределенности золото дорожает на 0,16%. В связи с падением цен на нефть курс рубля укрепляется к доллару.
Политический кризис в Италии способствует падению цен на итальянские активы. Неопределенность тормозит реформирование экономики.
В фокусе сегодня:
США: запасы сырой нефти.
ЕС: заседание ЕЦБ.
Полиметалл, Алроса и Петропавловск представят операционные результаты за 4К19 и весь 2019 г.
🔎#обзор_iticapital - Рынок США сохраняет позитивный настрой
В четверг на рынках шла вялая торговля, но динамика улучшилась ввиду хорошей корпоративной отчетности. S&P 500 закрылся в небольшом плюсе, DJI - небольшим снижением, Nasdaq обновил максимум. S&P 500 и Nasdaq торговались ниже уровня открытия, до тех пор пока Gilead Sciences не сообщила о тестировании нового экспериментального лекарства. Всемирная организация здравоохранения (ВОЗ) не нашла оснований объявлять чрезвычайную ситуацию в связи с новым вирусом, что поддержало рынки. Netflix подорожал на 7,2%. Intel представил хорошую отчетность: продажи в сегменте обработки данных в 4К19 выросли на 19%, превзойдя ожидания. Intel подорожал на 5,32%. Компания анонсировала увеличение выпуска новых передовых чипов в 2020 г.
До сих пор не ясно, насколько опасен новый коронавирус, который давит на глобальные индексы. Власти Китая закрыли соседние с г. Ухань города. Новые случаи заражения зафиксированы в США, Японии, Корее и на Тайване.
Королева Великобритании Елизавета II подписала представленный премьер-министром Борисом Джонсоном законопроект о выходе из ЕС, придав ему юридическую силу.
В фокусе сегодня:
Великобритания: индекс деловой активности в секторе услуг, январь.
Китай: торги не проводятся по случаю Нового года по лунному календарю.
Лента, Детский Мир, ТМК: операционные результаты за 4К19 и 2019 г.
В четверг на рынках шла вялая торговля, но динамика улучшилась ввиду хорошей корпоративной отчетности. S&P 500 закрылся в небольшом плюсе, DJI - небольшим снижением, Nasdaq обновил максимум. S&P 500 и Nasdaq торговались ниже уровня открытия, до тех пор пока Gilead Sciences не сообщила о тестировании нового экспериментального лекарства. Всемирная организация здравоохранения (ВОЗ) не нашла оснований объявлять чрезвычайную ситуацию в связи с новым вирусом, что поддержало рынки. Netflix подорожал на 7,2%. Intel представил хорошую отчетность: продажи в сегменте обработки данных в 4К19 выросли на 19%, превзойдя ожидания. Intel подорожал на 5,32%. Компания анонсировала увеличение выпуска новых передовых чипов в 2020 г.
До сих пор не ясно, насколько опасен новый коронавирус, который давит на глобальные индексы. Власти Китая закрыли соседние с г. Ухань города. Новые случаи заражения зафиксированы в США, Японии, Корее и на Тайване.
Королева Великобритании Елизавета II подписала представленный премьер-министром Борисом Джонсоном законопроект о выходе из ЕС, придав ему юридическую силу.
В фокусе сегодня:
Великобритания: индекс деловой активности в секторе услуг, январь.
Китай: торги не проводятся по случаю Нового года по лунному календарю.
Лента, Детский Мир, ТМК: операционные результаты за 4К19 и 2019 г.
🔎#обзор_iticapital - Волатильность сохранится
В Китае объявлена чрезвычайная ситуация в связи с эпидемией коронавируса, распространение которого негативно скажется на темпах роста экономики КНР. Прошлая эпидемия замедлила рост ВВП более чем на 1% в 2002 г. В условиях действующих пошлин на $360 млрд китайских товаров распространение вируса усилит давление на глобальную экономику - сырье уже дешевеет, ожидается усиление оттока капитала и давления на валюты экспортеров. На специальной пресс-конференции 26 января власти КНР заявили, что проблему коронавируса в ближайшем времени решить не удастся. Министр транспорта КНР Лю Сяомин заявил, что 25 января число туристических поездок упало на 28,8% г/г. Министр промышленности и информационных технологий Ван Цзяньпин заявил, что страна испытывает острый дефицит медицинских товаров.
В большей части от эпидемии пострадают компании транспортного сектора и ретейлеры. Биофармацевтический сектор скорее всего продемонстрирует положительную динамику, в особенности стоит обратить внимание на такие компании как Gilead Science, Bristol Mayers Squibb и AbbVie. Пресс-секретарь AbbVie заявила, что китайские власти запросили препарат, который поможет справиться с эпидемией. Кроме того, китайские власти продлили праздничные дни в связи с Новым годом по лунному календарю до 2 февраля. Это может негативно сказаться на производстве Apple и Tesla. Негативная динамика может наблюдаться в нефтегазовом секторе США.
Президент США Дональд Трамп ответил отказом на предложение Тегерана провести переговоры при условии снятия санкций. Торговые переговоры между США и Великобританией не начнутся до тех пор, пока Великобритания не выйдет из ЕС. В Великобритании продолжают обсуждать необходимость снижения стандартов безопасности пищевых продуктов для закупки курицы в США.
Акции Газпрома находятся под давлением, в частности ввиду падения цен на газ в Европе. В 2020 г. европейский газовый рынок может столкнуться с кризисом, который сопоставим с падением цен на нефть пять лет назад. Борьба Газпрома и поставщиков сжиженного газа за рынок уже вызвала падение цен до минимума за десятилетие. Отсутствие рисков прекращения транзита газа через Украину также может привести к дальнейшему снижению цен на газ.
В фокусе сегодня:
США: продажи нового жилья м/м, декабрь.
В Китае объявлена чрезвычайная ситуация в связи с эпидемией коронавируса, распространение которого негативно скажется на темпах роста экономики КНР. Прошлая эпидемия замедлила рост ВВП более чем на 1% в 2002 г. В условиях действующих пошлин на $360 млрд китайских товаров распространение вируса усилит давление на глобальную экономику - сырье уже дешевеет, ожидается усиление оттока капитала и давления на валюты экспортеров. На специальной пресс-конференции 26 января власти КНР заявили, что проблему коронавируса в ближайшем времени решить не удастся. Министр транспорта КНР Лю Сяомин заявил, что 25 января число туристических поездок упало на 28,8% г/г. Министр промышленности и информационных технологий Ван Цзяньпин заявил, что страна испытывает острый дефицит медицинских товаров.
В большей части от эпидемии пострадают компании транспортного сектора и ретейлеры. Биофармацевтический сектор скорее всего продемонстрирует положительную динамику, в особенности стоит обратить внимание на такие компании как Gilead Science, Bristol Mayers Squibb и AbbVie. Пресс-секретарь AbbVie заявила, что китайские власти запросили препарат, который поможет справиться с эпидемией. Кроме того, китайские власти продлили праздничные дни в связи с Новым годом по лунному календарю до 2 февраля. Это может негативно сказаться на производстве Apple и Tesla. Негативная динамика может наблюдаться в нефтегазовом секторе США.
Президент США Дональд Трамп ответил отказом на предложение Тегерана провести переговоры при условии снятия санкций. Торговые переговоры между США и Великобританией не начнутся до тех пор, пока Великобритания не выйдет из ЕС. В Великобритании продолжают обсуждать необходимость снижения стандартов безопасности пищевых продуктов для закупки курицы в США.
Акции Газпрома находятся под давлением, в частности ввиду падения цен на газ в Европе. В 2020 г. европейский газовый рынок может столкнуться с кризисом, который сопоставим с падением цен на нефть пять лет назад. Борьба Газпрома и поставщиков сжиженного газа за рынок уже вызвала падение цен до минимума за десятилетие. Отсутствие рисков прекращения транзита газа через Украину также может привести к дальнейшему снижению цен на газ.
В фокусе сегодня:
США: продажи нового жилья м/м, декабрь.
🔎#обзор_iticapital - Еженедельная аналитика
После того как в прошлом месяце с рынка морепродуктов в Ухане началось распространение нового типа коронавируса, который способен передаваться от животных к человеку, полиция на Востоке Китая проводит рейды на рынках, где торгуют дикими животными. Финансовые рынки не реагировали на эпидемию до начала прошлой недели.
Власти Китая продлили каникулы по случаю Нового года по лунному календарю до 2 февраля; изначально они заканчивались 30 января. Данная мера в конце главного праздника года, когда сотни миллионов китайцев едут на малую родину, призвана сдержать распространение эпидемии в условиях роста числа зараженных.
На этой неделе на рынках ожидается коррекция, так как вирус распространяется по всему миру, и случаи заболевания выявлены в США, во Франции, в Корее, Японии, Австралии, Вьетнаме, Сингапуре и других регионах, в основном в Южной Азии. Число умерших от вируса в Китае выросло до 81, сообщил государственный комитет по вопросам здравоохранения КНР. Неделей ранее было зарегистрировано лишь две смерти. В материковом Китае выявлено 2744 заболевших, под наблюдением находятся более 30 тыс. человек. 17 лет назад в китайской провинции Гуандун был зарегистрирован первый случай заболевания атипичной пневмонией. Вакцины против коронавируса пока нет, утверждают вирусологи. Маловероятно, что с ее появлением начнется восстановление рынков - скорее это произойдет не ранее, чем заболевание будет локализовано, а его распространение - остановлено.
На прошлой неделе, когда эпидемия стала разрастаться, US VIX вырос на 20,3 п.п., после чего повысился EM FX vols. Золото подорожало более чем на 1%. Несмотря на вирус, S&P 500 IT прибавил 1% благодаря высоким корпоративным доходам, а S&P 500 недвижимость - 1,1%.
S&P 500 отступил на 0,7%. В числе аутсайдеров оказались американские нефтесервисные компании (-10%), Brent (-9%), медь (-7,2%), никель (-7%) и другие сырьевые товары, чувствительные к экономической цикличности.
В разрезе развивающихся рынков в число аутсайдеров пошли РТС (-4,6%) из-за распродаж бумаг ведущих нефтегазовых компаний, в том числе Сургутнефтегаза (-12%), Газпрома (-8%) и Татнефти (-7%), а также Китай (-4,5%) и страны ЮВА (-3%).
Далее в обзоре:
👉 Чего ждать в будущем?
👉 Предстоящая неделя – зарубежные рынки
👉 Российский рынок за неделю
👉 Предстоящая неделя – российский рынок
👉 Новости
👉 Рыночные индикаторы
После того как в прошлом месяце с рынка морепродуктов в Ухане началось распространение нового типа коронавируса, который способен передаваться от животных к человеку, полиция на Востоке Китая проводит рейды на рынках, где торгуют дикими животными. Финансовые рынки не реагировали на эпидемию до начала прошлой недели.
Власти Китая продлили каникулы по случаю Нового года по лунному календарю до 2 февраля; изначально они заканчивались 30 января. Данная мера в конце главного праздника года, когда сотни миллионов китайцев едут на малую родину, призвана сдержать распространение эпидемии в условиях роста числа зараженных.
На этой неделе на рынках ожидается коррекция, так как вирус распространяется по всему миру, и случаи заболевания выявлены в США, во Франции, в Корее, Японии, Австралии, Вьетнаме, Сингапуре и других регионах, в основном в Южной Азии. Число умерших от вируса в Китае выросло до 81, сообщил государственный комитет по вопросам здравоохранения КНР. Неделей ранее было зарегистрировано лишь две смерти. В материковом Китае выявлено 2744 заболевших, под наблюдением находятся более 30 тыс. человек. 17 лет назад в китайской провинции Гуандун был зарегистрирован первый случай заболевания атипичной пневмонией. Вакцины против коронавируса пока нет, утверждают вирусологи. Маловероятно, что с ее появлением начнется восстановление рынков - скорее это произойдет не ранее, чем заболевание будет локализовано, а его распространение - остановлено.
На прошлой неделе, когда эпидемия стала разрастаться, US VIX вырос на 20,3 п.п., после чего повысился EM FX vols. Золото подорожало более чем на 1%. Несмотря на вирус, S&P 500 IT прибавил 1% благодаря высоким корпоративным доходам, а S&P 500 недвижимость - 1,1%.
S&P 500 отступил на 0,7%. В числе аутсайдеров оказались американские нефтесервисные компании (-10%), Brent (-9%), медь (-7,2%), никель (-7%) и другие сырьевые товары, чувствительные к экономической цикличности.
В разрезе развивающихся рынков в число аутсайдеров пошли РТС (-4,6%) из-за распродаж бумаг ведущих нефтегазовых компаний, в том числе Сургутнефтегаза (-12%), Газпрома (-8%) и Татнефти (-7%), а также Китай (-4,5%) и страны ЮВА (-3%).
Далее в обзоре:
👉 Чего ждать в будущем?
👉 Предстоящая неделя – зарубежные рынки
👉 Российский рынок за неделю
👉 Предстоящая неделя – российский рынок
👉 Новости
👉 Рыночные индикаторы
👀 #обзор_iticapital — Новый выпуск на YouTube канале ITI Capital
Рассказываем о:
🔴 Валютном рынке
🔴 Фондовых рынках
🔴 Товарных рынках
Рассказываем о:
🔴 Валютном рынке
🔴 Фондовых рынках
🔴 Товарных рынках
YouTube
SMARTWEEK #54: РТС снижается от сопротивления
Подписывайтесь на Telegram-канал финансовой компании ITI Capital:
- ITI Capital https://tele.gg/iticapital и будьте в курсе новостей
- FINBOARD — ITI Capital https://tele.gg/finboard и получайте инвестидеи
Сервис ITI Global — https://hello.iticapital.ru…
- ITI Capital https://tele.gg/iticapital и будьте в курсе новостей
- FINBOARD — ITI Capital https://tele.gg/finboard и получайте инвестидеи
Сервис ITI Global — https://hello.iticapital.ru…
🔎#обзор_iticapital - Распространение вируса ускоряется
Распространение вируса в Китае ускоряется, число смертей превысило 100 человек. Фундаментальные факторы указывают на то, что коррекция будет краткосрочной, так как экономические риски носят долгосрочный характер. Все будет зависеть от новостного фона и того, как будет оценен ущерб глобальной экономики, когда произойдет локализация вируса, что в обозримом будущем кажется маловероятным. Некоторые биофармацевтические компании, такие как Moderna, Inovio, Novavax, уже анонсировали планы по разработке вакцины против коронавируса.
Нефтяные котировки остаются под давлением из-за распространения вируса, который ослабляет спрос. Временную поддержку ценам на сырье может оказать нестабильность на Ближнем Востоке. Террористы атаковали морские нефтехранилища в сирийском Баньясе с помощью заложенных взрывных устройств. В Багдаде разрастаются протесты, начавшиеся в октябре 2019 г. Граждане требуют отставки правительства и новых честных выборов.
В фокусе сегодня:
США: базовые заказы на товары длительного пользования, м/м, декабрь.
США: индекс доверия потребителей от CB (Conference Board), январь.
Полюс, Мвидео представят операционные результаты за 4К19 и весь 2019 г.
Распространение вируса в Китае ускоряется, число смертей превысило 100 человек. Фундаментальные факторы указывают на то, что коррекция будет краткосрочной, так как экономические риски носят долгосрочный характер. Все будет зависеть от новостного фона и того, как будет оценен ущерб глобальной экономики, когда произойдет локализация вируса, что в обозримом будущем кажется маловероятным. Некоторые биофармацевтические компании, такие как Moderna, Inovio, Novavax, уже анонсировали планы по разработке вакцины против коронавируса.
Нефтяные котировки остаются под давлением из-за распространения вируса, который ослабляет спрос. Временную поддержку ценам на сырье может оказать нестабильность на Ближнем Востоке. Террористы атаковали морские нефтехранилища в сирийском Баньясе с помощью заложенных взрывных устройств. В Багдаде разрастаются протесты, начавшиеся в октябре 2019 г. Граждане требуют отставки правительства и новых честных выборов.
В фокусе сегодня:
США: базовые заказы на товары длительного пользования, м/м, декабрь.
США: индекс доверия потребителей от CB (Conference Board), январь.
Полюс, Мвидео представят операционные результаты за 4К19 и весь 2019 г.
🔎#обзор_iticapital - Временное восстановление рынка
S&P 500 во вторник прибавил более 1% после падения более чем на 3%, обусловленного китайским коронавирусом. Рынкам придало уверенности заявление главы Всемирной организации здравоохранения о том, что по его мнению, Китай способен сдержать распространение вируса, унёсшего жизни 131 человек, и заявление председателя КНР, Си Цзиньпина, который сказал, что Пекин уже готов побороть смертельный вирус. Положительная корпоративная отчетность также поддержала индексы. Apple в преддверии публикации финансовых показателей вырос более чем на 2%, другие технологические компании также прибавили. Индексы потребительских ожиданий и товаров длительного пользования повысились на 4% м/м и 2,4% м/м соответственно.
Вторая волна коррекции может накрыть рынки после того, как появятся оценки влияния вируса на китайскую экономику. В силу того, что количество зараженных коронавирусом экспоненциально растет и уже превысило 6 тыс. человек, США задумались о приостановке авиасообщения с КНР. Случаи заражения новым вирусом выявлены в Германии.
Кривая доходности между двухлетними и пятилетними облигациями перевернулась. Во вторник, впервые с октября, кривая доходности ненадолго снизилась. Это насторожило многих инвесторов, так как прежде такая динамика сигнализировала о предстоящей рецессии. Долгосрочная доходность упала, поскольку опасения по поводу экономического ущерба от китайского коронавируса заставили инвесторов искать безопасные активы.
Администрация Дональда Трампа во вторник заявила, что она разочарована решением Великобритании открыть Huawei доступ к некоторым мобильным сетям 5G. Данное решение премьер-министра Великобритании Бориса Джонсона может развязать новую торговую войну.
В фокусе сегодня:
США: запасы сырой нефти.
США: индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости, м/м, декабрь.
О’кей представят операционные результаты за 4К19 и весь 2019 г.
S&P 500 во вторник прибавил более 1% после падения более чем на 3%, обусловленного китайским коронавирусом. Рынкам придало уверенности заявление главы Всемирной организации здравоохранения о том, что по его мнению, Китай способен сдержать распространение вируса, унёсшего жизни 131 человек, и заявление председателя КНР, Си Цзиньпина, который сказал, что Пекин уже готов побороть смертельный вирус. Положительная корпоративная отчетность также поддержала индексы. Apple в преддверии публикации финансовых показателей вырос более чем на 2%, другие технологические компании также прибавили. Индексы потребительских ожиданий и товаров длительного пользования повысились на 4% м/м и 2,4% м/м соответственно.
Вторая волна коррекции может накрыть рынки после того, как появятся оценки влияния вируса на китайскую экономику. В силу того, что количество зараженных коронавирусом экспоненциально растет и уже превысило 6 тыс. человек, США задумались о приостановке авиасообщения с КНР. Случаи заражения новым вирусом выявлены в Германии.
Кривая доходности между двухлетними и пятилетними облигациями перевернулась. Во вторник, впервые с октября, кривая доходности ненадолго снизилась. Это насторожило многих инвесторов, так как прежде такая динамика сигнализировала о предстоящей рецессии. Долгосрочная доходность упала, поскольку опасения по поводу экономического ущерба от китайского коронавируса заставили инвесторов искать безопасные активы.
Администрация Дональда Трампа во вторник заявила, что она разочарована решением Великобритании открыть Huawei доступ к некоторым мобильным сетям 5G. Данное решение премьер-министра Великобритании Бориса Джонсона может развязать новую торговую войну.
В фокусе сегодня:
США: запасы сырой нефти.
США: индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости, м/м, декабрь.
О’кей представят операционные результаты за 4К19 и весь 2019 г.
🔎#обзор_iticapital - ФРС послала рынку смешанные сигналы
Рынки США в среду, 29 января, открылись в плюсе и росли в течение дня, DJIA прибавил более 160 п. (+0,6%), S&P 500 - 0,5%. Всемирная организация здравоохранения (ВОЗ) отправила в Китай международных экспертов, чтобы помочь в изучении нового коронавируса и разработке мер по борьбе с ним. Положительная отчетность IT-компаний, в том числе Microsoft (+1,56%), Facebook (+2,5%) в связи с растущим числом пользователей, поддержала индексы.
К концу торгов в США ФРС объявила о том, что ключевая ставка останется на прежних уровнях, в диапазоне 1,5%-1,75%, как и в прошлом году. Глава регулятора Джером Пауэлл заявил, что коронавирус - очень серьезная проблема и отнес ее к факторам неопределенности в отношении перспектив развития экономики, которые еще предстоит оценить. К завершению торговой сессии индексы опустились до показателей на момент открытия, DJIA +11,60 п. (+0,04%), S&P 500 -2,84 п. (-0,09%). Экономисты J.P. Morgan заявили, что из-за «большого шока» в этом квартале рост ВВП может замедлиться с 6,3% до 4,9%, годовой показатель составит 5,6%. Решение Google приостановить работу всех своих офисов в Китае негативно сказалось на рынках. От рейсов в КНР полностью в связи с коронавирусом отказались южнокорейские авиалинии, крупнейшая частная компания Индонезии Lion Air, а также Finnair, Air Macau, Jet Star Airways, что указывает на риски для глобальных перевозчиков.
В свете заявлений Пауэлла, эвакуации сотрудников международных компаний из Китая, закрытия офисов и торговых точек, американский рынок может накрыть вторая волна коррекции.
Европарламент окончательно одобрил Brexit. В пятницу, 31 января, Великобритания покинет ЕС.
В фокусе сегодня:
США: ВВП, кв/кв, 4К19.
Евраз, Русгидро и Энел Россия представят операционные результаты за 4К19 и весь 2019 г.
Рынки США в среду, 29 января, открылись в плюсе и росли в течение дня, DJIA прибавил более 160 п. (+0,6%), S&P 500 - 0,5%. Всемирная организация здравоохранения (ВОЗ) отправила в Китай международных экспертов, чтобы помочь в изучении нового коронавируса и разработке мер по борьбе с ним. Положительная отчетность IT-компаний, в том числе Microsoft (+1,56%), Facebook (+2,5%) в связи с растущим числом пользователей, поддержала индексы.
К концу торгов в США ФРС объявила о том, что ключевая ставка останется на прежних уровнях, в диапазоне 1,5%-1,75%, как и в прошлом году. Глава регулятора Джером Пауэлл заявил, что коронавирус - очень серьезная проблема и отнес ее к факторам неопределенности в отношении перспектив развития экономики, которые еще предстоит оценить. К завершению торговой сессии индексы опустились до показателей на момент открытия, DJIA +11,60 п. (+0,04%), S&P 500 -2,84 п. (-0,09%). Экономисты J.P. Morgan заявили, что из-за «большого шока» в этом квартале рост ВВП может замедлиться с 6,3% до 4,9%, годовой показатель составит 5,6%. Решение Google приостановить работу всех своих офисов в Китае негативно сказалось на рынках. От рейсов в КНР полностью в связи с коронавирусом отказались южнокорейские авиалинии, крупнейшая частная компания Индонезии Lion Air, а также Finnair, Air Macau, Jet Star Airways, что указывает на риски для глобальных перевозчиков.
В свете заявлений Пауэлла, эвакуации сотрудников международных компаний из Китая, закрытия офисов и торговых точек, американский рынок может накрыть вторая волна коррекции.
Европарламент окончательно одобрил Brexit. В пятницу, 31 января, Великобритания покинет ЕС.
В фокусе сегодня:
США: ВВП, кв/кв, 4К19.
Евраз, Русгидро и Энел Россия представят операционные результаты за 4К19 и весь 2019 г.
🔎#обзор_iticapital - Чрезвычайная ситуация
Все ведущие рынки, кроме США, продолжили снижение. Ведущий экономический советник Белого дома Ларри Кудлоу заявил, что администрация президента изучило влияние атипичной пневмонии в начале 2000-х гг. на американскую экономику, и сочло, что оно было незначительным.
МВФ заявил, что коронавирус оказывает прямое негативное влияние на потребительский спрос в Китае и косвенное влияние - на финансовые рынки, вызывая неопределенность. Премьер-министр России Михаил Мишустин 30 января распорядился закрыть границу на Дальнем Востоке для сдерживания распространения коронавируса. Вице-премьер Татьяна Голикова заявила, что с 31 января железнодорожное сообщение между Китаем и Россией ограничится лишь одним поездом Москва-Пекин. British Airways приостанавливает полеты в Китай как минимум на один месяц, Air France - до 9 февраля.
Всемирная организация здравоохранения признала коронавирус чрезвычайной ситуацией международного масштаба. Число его жертв уже достигло 213 человек.
США расширили санкции против Ирана, ограничительные меры введены против главы Атомной организации Ирана и самой организации.
В фокусе сегодня:
ЕС: индекс потребительских цен, г/г, январь.
Россия: Заседание совета директоров Банка России по денежно-кредитной политике.
Норникель: операционные результаты за 4К19 и весь 2019 г.
Северсталь: финансовые результаты по МСФО за 4К19 (предв.).
Сегодня последний день для покупки акций Фосагро для получения дивидендов (Т+2). Компания выплатит 48 руб. по ао, дивидендная доходность составит 1,9%.
Все ведущие рынки, кроме США, продолжили снижение. Ведущий экономический советник Белого дома Ларри Кудлоу заявил, что администрация президента изучило влияние атипичной пневмонии в начале 2000-х гг. на американскую экономику, и сочло, что оно было незначительным.
МВФ заявил, что коронавирус оказывает прямое негативное влияние на потребительский спрос в Китае и косвенное влияние - на финансовые рынки, вызывая неопределенность. Премьер-министр России Михаил Мишустин 30 января распорядился закрыть границу на Дальнем Востоке для сдерживания распространения коронавируса. Вице-премьер Татьяна Голикова заявила, что с 31 января железнодорожное сообщение между Китаем и Россией ограничится лишь одним поездом Москва-Пекин. British Airways приостанавливает полеты в Китай как минимум на один месяц, Air France - до 9 февраля.
Всемирная организация здравоохранения признала коронавирус чрезвычайной ситуацией международного масштаба. Число его жертв уже достигло 213 человек.
США расширили санкции против Ирана, ограничительные меры введены против главы Атомной организации Ирана и самой организации.
В фокусе сегодня:
ЕС: индекс потребительских цен, г/г, январь.
Россия: Заседание совета директоров Банка России по денежно-кредитной политике.
Норникель: операционные результаты за 4К19 и весь 2019 г.
Северсталь: финансовые результаты по МСФО за 4К19 (предв.).
Сегодня последний день для покупки акций Фосагро для получения дивидендов (Т+2). Компания выплатит 48 руб. по ао, дивидендная доходность составит 1,9%.
🔎#обзор_iticapital - Китайский фондовый рынок обвалился
После снижения в пятницу, 31 января, глобальный фондовый рынок растерял весь рост с начала года. Больше всего пострадали развивающиеся рынки. Всемирная организация здравоохранения (ВОЗ) официально объявила чрезвычайную ситуацию в связи с распространением коронавируса, а на Филиппинах скончался первый зараженный за пределами Китая. Практически все торговые партнеры КНР приостановили со страной авиа- и наземное сообщение и свернули торговые операции, из-за чего остановилось ⅔ китайского производства. Многие международные компании, такие как Apple и Starbucks, временно закрыли свои магазины в Китае. Мы считаем, что на этой неделе коррекция продолжится ввиду высокой неопределенности.
На первых после затянувшихся новогодних каникул торгах китайский фондовый рынок открылся падением на 8%, вопреки решению властей влить в финансовую систему $174 млрд ликвидности. Основная угроза для рынка - последствия для экономики Китая, США и мира в целом. Какие действия предпримут для решения проблемы, пока не ясно.
На этой неделе выходит важная статистика в США (данные о занятости населения), а также в мире по промышленному производству за январь. Помимо этого, многие ЦБ, в основном развивающихся стран, примут решения по ключевой ставке. Заседание ЦБ России состоится в пятницу. Мы ждем снижения ставки на 25 б.п. Подробнее читайте в нашем сегодняшнем обзоре.
Сенат США 5 февраля в 16:00 по местному времени проведет итоговое голосование по импичменту Дональду Трампу. Республиканцы в Сенате отказались вызвать новых свидетелей на процесс по импичменту - решение принято небольшим перевесом голосов. Фактически это означает, что импичмент не состоялся. Импичмент помог сплотить республиканцев вокруг президента, последние опросы показывают, что уровень одобрения Трампа вырос в декабре до рекордных 45%.
В фокусе сегодня:
США: индекс деловой активности в производственном секторе, январь.
США: индекс цен в производственном секторе от ISM, январь.
Великобритания: индекс деловой активности в производственном секторе, январь.
Аэрофлот: финансовые результаты по РСБУ за 4К19 и весь 2019 г.
Московская биржа: данные по объему торгов за январь 2020 г.
После снижения в пятницу, 31 января, глобальный фондовый рынок растерял весь рост с начала года. Больше всего пострадали развивающиеся рынки. Всемирная организация здравоохранения (ВОЗ) официально объявила чрезвычайную ситуацию в связи с распространением коронавируса, а на Филиппинах скончался первый зараженный за пределами Китая. Практически все торговые партнеры КНР приостановили со страной авиа- и наземное сообщение и свернули торговые операции, из-за чего остановилось ⅔ китайского производства. Многие международные компании, такие как Apple и Starbucks, временно закрыли свои магазины в Китае. Мы считаем, что на этой неделе коррекция продолжится ввиду высокой неопределенности.
На первых после затянувшихся новогодних каникул торгах китайский фондовый рынок открылся падением на 8%, вопреки решению властей влить в финансовую систему $174 млрд ликвидности. Основная угроза для рынка - последствия для экономики Китая, США и мира в целом. Какие действия предпримут для решения проблемы, пока не ясно.
На этой неделе выходит важная статистика в США (данные о занятости населения), а также в мире по промышленному производству за январь. Помимо этого, многие ЦБ, в основном развивающихся стран, примут решения по ключевой ставке. Заседание ЦБ России состоится в пятницу. Мы ждем снижения ставки на 25 б.п. Подробнее читайте в нашем сегодняшнем обзоре.
Сенат США 5 февраля в 16:00 по местному времени проведет итоговое голосование по импичменту Дональду Трампу. Республиканцы в Сенате отказались вызвать новых свидетелей на процесс по импичменту - решение принято небольшим перевесом голосов. Фактически это означает, что импичмент не состоялся. Импичмент помог сплотить республиканцев вокруг президента, последние опросы показывают, что уровень одобрения Трампа вырос в декабре до рекордных 45%.
В фокусе сегодня:
США: индекс деловой активности в производственном секторе, январь.
США: индекс цен в производственном секторе от ISM, январь.
Великобритания: индекс деловой активности в производственном секторе, январь.
Аэрофлот: финансовые результаты по РСБУ за 4К19 и весь 2019 г.
Московская биржа: данные по объему торгов за январь 2020 г.
🔎#обзор_iticapital - Еженедельная аналитика
Ключевые торговые партнеры Китая, а также 26 стран, где выявлены случаи заражения коронавирусом, закрыли границы и приостановили торговые операции с КНР, в результате чего парализовало две трети китайской экономики. Кроме того, с 24 января, когда во всех крупных китайских городах был объявлен карантин, в стране резко упало производство и уровень внутренней трудовой мобильности.
Большинство внутренних и внешних ограничений носит временный характер, но уже существенно вредят второй по величине экономике мира. По нашим оценкам, рост ВВП КНР на конец 2020 г. может замедлиться на 1,5-2%, до 4,5% с 6,1% в 2019 г. Вирус оказывает давление на экономику ключевого торгового партнёра Китая - США, рост ВВП которых может замедлиться на 0,5% в 2020 г.
Самое существенное замедление в китайской экономике ожидается в конце первого и во втором кварталах с последующим частичным восстановлением в конце третьего квартала. Риски высоки, поскольку Китай - крупнейший в мире экспортер и второй по величине импортер, а также главный импортер всех основных сырьевых товаров. Главные сырьевые товары КНР в порядке возрастания доли от совокупного импорта: интегральные схемы (13%), сырая нефть (9,4%), железная руда (3,8%), автомобили (3%), золото (2,6%), соя (2,4%), газ (2,2%). КНР экспортирует в основном вещательное оборудование (10%), компьютеры (6,5%), которые вместе с другим электрооборудованием составляет в общей сложности 35% от всего экспорта.
Как следствие ограничения импорта из Китая возрастет давление на страны-экспортеры, в том числе Россию и государства Латинской Америки, что обвалит цены на нефть и металлы, включая сталь, никель, медь и т.д. Вирус будет давить на локальную валюту и воздействовать на другие области. По сути эпидемия стала аналогом торговых пошлин, и сейчас Дональд Трамп может попасть под критику, так как помимо действующих пошлин на $360 млрд китайского импорта, глобальная экономика столкнулась с новыми сложностями!
Далее в обзоре:
👉 Влияние на рынок: сырьевые страны под прессом
👉 Чего ждать в обозримом будущем: высокую волатильность и нестабильность
👉 Чем можно оживить рынки?
👉 Что покупать в случае продолжения коррекции?
👉 Что покупать в случае восстановления рынка?
👉 Предстоящая неделя – зарубежные рынки
👉 График недели
👉 Российский рынок за неделю
👉 Предстоящая неделя – российский рынок
👉 Новости
👉 Рыночные индикаторы
Ключевые торговые партнеры Китая, а также 26 стран, где выявлены случаи заражения коронавирусом, закрыли границы и приостановили торговые операции с КНР, в результате чего парализовало две трети китайской экономики. Кроме того, с 24 января, когда во всех крупных китайских городах был объявлен карантин, в стране резко упало производство и уровень внутренней трудовой мобильности.
Большинство внутренних и внешних ограничений носит временный характер, но уже существенно вредят второй по величине экономике мира. По нашим оценкам, рост ВВП КНР на конец 2020 г. может замедлиться на 1,5-2%, до 4,5% с 6,1% в 2019 г. Вирус оказывает давление на экономику ключевого торгового партнёра Китая - США, рост ВВП которых может замедлиться на 0,5% в 2020 г.
Самое существенное замедление в китайской экономике ожидается в конце первого и во втором кварталах с последующим частичным восстановлением в конце третьего квартала. Риски высоки, поскольку Китай - крупнейший в мире экспортер и второй по величине импортер, а также главный импортер всех основных сырьевых товаров. Главные сырьевые товары КНР в порядке возрастания доли от совокупного импорта: интегральные схемы (13%), сырая нефть (9,4%), железная руда (3,8%), автомобили (3%), золото (2,6%), соя (2,4%), газ (2,2%). КНР экспортирует в основном вещательное оборудование (10%), компьютеры (6,5%), которые вместе с другим электрооборудованием составляет в общей сложности 35% от всего экспорта.
Как следствие ограничения импорта из Китая возрастет давление на страны-экспортеры, в том числе Россию и государства Латинской Америки, что обвалит цены на нефть и металлы, включая сталь, никель, медь и т.д. Вирус будет давить на локальную валюту и воздействовать на другие области. По сути эпидемия стала аналогом торговых пошлин, и сейчас Дональд Трамп может попасть под критику, так как помимо действующих пошлин на $360 млрд китайского импорта, глобальная экономика столкнулась с новыми сложностями!
Далее в обзоре:
👉 Влияние на рынок: сырьевые страны под прессом
👉 Чего ждать в обозримом будущем: высокую волатильность и нестабильность
👉 Чем можно оживить рынки?
👉 Что покупать в случае продолжения коррекции?
👉 Что покупать в случае восстановления рынка?
👉 Предстоящая неделя – зарубежные рынки
👉 График недели
👉 Российский рынок за неделю
👉 Предстоящая неделя – российский рынок
👉 Новости
👉 Рыночные индикаторы
🔎#обзор_iticapital - Первый день восстановления
Основная причина роста американского рынка - данные по индексу деловой активности в промышленности США от ISM (The Institute for Supply Management), который вырос до 50,9 п. в январе с 47,8 п. в декабря, достигнув максимума с июля.
Китай готовится к новой программе количественного смягчения (QE) за счет снижения минимальной ставки резервирования по банковским обязательствам RRR. Это позволит высвободить дополнительную ликвидность и увеличить кредитование бизнеса. Китайская комиссия по регулированию рынка ценных бумаг (CSRC) в понедельник сдерживала открытие коротких позиций и неофициально просила паевые инвестиционные фонды воздержаться от продаж. Мы ждем временного восстановления на фоне дополнительных мер поддержки рынка, которые планируют принять китайские власти.
КНР рассчитывает, что США согласятся на более гибкое выполнение условий в рамках первой части торгового соглашения из-за ситуации вокруг коронавируса. Авиакомпания UAE приостановила полеты в Китай из-за эпидемии. В Гонконге зафиксирована первая смерть от коронавируса. Это второй случай летального исхода за пределами материкового Китая.
На данный момент для покупки интересны IT-сектора Китая и США. Google представил финансовые показатели после закрытия торгов на американском рынке. Прибыль составила $15,35/акция против консенсус-прогноза в $12,53/акция. Выручка оказалась ниже рыночных ожиданий - $46,08 млрд против $46,94 млрд, которые прогнозировал рынок. Компания впервые показала прибыль по Cloud и Youtube.
В фокусе сегодня:
Великобритания: индекс деловой активности в строительном секторе, январь.
Основная причина роста американского рынка - данные по индексу деловой активности в промышленности США от ISM (The Institute for Supply Management), который вырос до 50,9 п. в январе с 47,8 п. в декабря, достигнув максимума с июля.
Китай готовится к новой программе количественного смягчения (QE) за счет снижения минимальной ставки резервирования по банковским обязательствам RRR. Это позволит высвободить дополнительную ликвидность и увеличить кредитование бизнеса. Китайская комиссия по регулированию рынка ценных бумаг (CSRC) в понедельник сдерживала открытие коротких позиций и неофициально просила паевые инвестиционные фонды воздержаться от продаж. Мы ждем временного восстановления на фоне дополнительных мер поддержки рынка, которые планируют принять китайские власти.
КНР рассчитывает, что США согласятся на более гибкое выполнение условий в рамках первой части торгового соглашения из-за ситуации вокруг коронавируса. Авиакомпания UAE приостановила полеты в Китай из-за эпидемии. В Гонконге зафиксирована первая смерть от коронавируса. Это второй случай летального исхода за пределами материкового Китая.
На данный момент для покупки интересны IT-сектора Китая и США. Google представил финансовые показатели после закрытия торгов на американском рынке. Прибыль составила $15,35/акция против консенсус-прогноза в $12,53/акция. Выручка оказалась ниже рыночных ожиданий - $46,08 млрд против $46,94 млрд, которые прогнозировал рынок. Компания впервые показала прибыль по Cloud и Youtube.
В фокусе сегодня:
Великобритания: индекс деловой активности в строительном секторе, январь.
👀 новый выпуск на YouTube канале ITI Capital
https://www.youtube.com/watch?v=xFnb-j2Do9s
#биткоин #евро #доллар #рубль #ртс #нефть #золото #обзор_iticapital
https://www.youtube.com/watch?v=xFnb-j2Do9s
#биткоин #евро #доллар #рубль #ртс #нефть #золото #обзор_iticapital
YouTube
SMARTWEEK #56: Почему падает Рубль?
Подписывайтесь на Telegram-канал финансовой компании ITI Capital:
- ITI Capital https://tele.gg/iticapital и будьте в курсе новостей
- FINBOARD — ITI Capital https://tele.gg/finboard и получайте инвестидеи
Сервис ITI Global — https://hello.iticapital.ru…
- ITI Capital https://tele.gg/iticapital и будьте в курсе новостей
- FINBOARD — ITI Capital https://tele.gg/finboard и получайте инвестидеи
Сервис ITI Global — https://hello.iticapital.ru…