LUNA #2.

"Программа выкупа токенов OM идёт полным ходом, а программа сжигания — на финальной стадии", — JP Mullin, CEO Mantra. (Почти как JP Morgan, только те на деривативах в кризис 2008 года поимели весь мир на триллионы долларов).

Ранее команда Mantra: "Мы не знаем, что произошло и почему цена токена упала на 90% с $6.7 до $0.67 (в моменте было $0.37 (-95%), разбираемся, но ни мы, ни наши ММ ничего не продавали, это просто ликвидации залогов, но мы обязательно поддержим криптанов и сообщество, выкупив у них наши токены за 1/10 их стоимости".

Продаём по $9, выкупаем по $0.67 и сжигаем. Просто поддержать сообщество...

На пальцах: у вас была $1000, стало $100 за 1 час.

P.S. Олды помнят, что такое "Фигура Matic" 😂

Посмотрел лекцию и QA-сессию Уоррена Баффетта в Небраске 1999 года.

На вопрос какие акции покупать, он сказал, что перед покупкой чего-либо нужно взять лист бумаги и написать: "Я покупаю эти акции, потому что..."

Не потому что вы услышали о них по телевизору или в интернете, или вам кто-то по секрету сказал в гольф клубе, или их вам посоветовал ваш брокер, а потому, что у компании, акции которой торгуются на бирже, есть фундаментал, прибыль, команда, позитивная динамика развития, история, потенциал роста, инвесторы и т.д.

В 2018 году, я сделал выжимку "умностей" из книги "Разумный инвестор" Бенджамина Грэма (1949 года), по которой учился Уоррен Баффетт, где я выделил 35 пунктов, которые применимы к крипте. Оно в закрепе канала.

Перечитал сегодня - актуально, как никогда.

Прочитайте, инвестируйте пару минут своего времени. Может, это поможет вам прибыльно инвестировать или торговать, а может и сохранить ваш депозит или портфель.

За репост и 🔥 - плюс в карму.

https://telegra.ph/35-shagov-razumnogo-kriptoinvestora-09-11

Нашёл видео одного британского миллионера (март 2025). Он сравнил доходность своих инвестиций для зрителей.

Дед 5 лет назад инвестировал в виде эксперимента по $100 в разные активы:

1) в одну акцию от балды - кидал дротиками дартс в мишень, где были акции Самсунг, НВидиа, Майкрософт и другие. Случай выбрал акции Самсунга. Результат -32%.

2) РЕЙТ-фонд - дробная инвестиция в фонд недвижимости, по сути вы владеете % портфеля недвижимости и получаете дивиденды от аренды и стоимости акции. Результат +10%.

3) купил биткоин. Результат +550%.

4) золото. Результат +40%.

5) индексные фонды - выбрал S&P500. Результат +80%.

В таблице можно сравнить доходность, рисковость, доступность и налоговую эффективность разных инвестиций за 5 лет. Ну, результат на лицо.

📌 Посмотрел апрельский отчет Coinbase по крипторынку для институционалов и выбрал самое главное:

BTC и индекс COIN50 пробили свои 200-дневные скользящие средние, что указывает на начало возможного медвежьего цикла на крипторынке.
Общая капитализация крипторынка (без BTC) - ТОТАЛ 2 - снизилась на 41% — с пика $1.6 трлн в декабре 2024 года до $1 трлн в апреле 2025 (на 26.04).
Венчурное финансирование в криптосекторе хоть и немного выросло в 1 квартале 2025 года, остаётся на 50–60% ниже уровней 2021–2022 годов, что ограничивает приток нового капитала, особенно в сектор альткоинов.
Давление на рынок усиливается из-за глобальной макроэкономической неопределённости — тарифная политика, ужесточение финансовых условий и слабость традиционных рисковых активов препятствуют инвестиционной активности.
Наиболее уязвимы альткоины — падение COIN50 на фоне более умеренного снижения BTC подчёркивает, что риски и волатильность вне биткоина значительно выше.

Медвежий тренд наблюдается как в биткоине, так и в COIN50. Последний находится в "медвежьей зоне" с конца февраля, а BTC — с конца марта.
Классическое определение медвежьего рынка (падение на 20%) мало применимо к криптоактивам из-за их высокой волатильности.

Аналитики Coinbase говорят, что лучше использовать альтернативные метрики: Отклонения в стандартных отклонениях (z-score) и Положение относительно 200-дневной скользящей средней (200DMA)
Пример: BTC упал на 76% с ноября 2021 по ноябрь 2022 — это сопоставимо с падением S&P 500 на 22%, если учитывать риск-скорректированную доходность.

Текущая фаза криптозимы может продлиться ещё 4–6 недель, однако аналитики Coinbase ожидают стабилизацию цен во второй половине 2 квартала 2025 года и возможное восстановление в 3 квартале.
............................

Можно им верить? Они ведь головастики. Нет, нельзя. Никому в крипте нельзя верить, особенно головастикам из централизированной биржи США. Но принять к сведению - да.

===============

Сам отчет - https://coinbase.bynder.com/m/2aa4035c8881f9b4/original/Monthly-Outlook-April-2025-Bear-market.pdf

===============

Что на графике - инверсией на 2026-2027й год я добавил прогноз - предположение, что фракталы идут зеркально по миниэпохам, я зеркально скопировал предыдущий блок, желтым квадратом показал одинаковые, но зеркальные формы коррекции = роста. Т.к. Коинбазовцвы просто по факту на апрель 2025 сделали.

Поэтому с большой долей вероятности будет 2-я вершина на $110-120-130-150к за биткоин. Как захотят, так и растянут. Могут палку без коррекция до 250-300к нарисовать? Не верится, но могут. Это ж крипта. 🤗

Что с альтами может быть? Хз. Биткоин опять может расти соло, а альты на одном месте топтаться, ведь стреляли на Бинанс в основном шиткоины на +50-100%, которые находятся на мониторинге = в перспективе делистинг, вот из них крупняк и команды выходят, пампя мелкокапы.

Будет альтсезон? Будет. Такой же, как мы уже видели? Нет. Все станут сказочно богатыми? Нет, но выйти по безубытку на некоторых альтах дадут, учитывая, что инфлюенсеры позасаживали толпу на хаях.

Сейчас на Бинанс идёт игра со стульями: пока играет музыка 10 человек хороводят вокруг 9 стульев. И главное, когда музыка утихнет, успеть сесть на стул.

Все уже видели аномалию "альтсезона" шиткоинов на делистинг, которые раньше делали на анонс Бинанс -40-50%, сейчас же ММ и команды просекли тему и пампят монеты на +100-200%.

С одной стороны, очень благородно - дать выйти из монеты сообществу и подхватывать тренд ALPACA, которые показали, как можно на делистинге сделать х12, брея шортистов, запертых на фьючах, которые привыкли шортить делистинговые монеты, которые сейчас находятся на мониторинге.

Анонсы делистингов тут
https://www.binance.com/en/support/announcement/list/161

Но с другой стороны, спекулянтов приучают к новому тренду - не шортить, а наоборот покупать шиткоины с целью спекуляции. Главное, потом не остаться долгосрочным ходлером мешка перспективного 💩.

Да и команды не все, как в Альпаке. Тем более, у самого ММ Бинанс могли быть мешки этих токенов.

Кто не в теме, не рекомендую вообще лезть в такое - палка +100% за минуты может стать регпулом -99%.
Просто наблюдайте за цирком сбоку - тут сказочно богатым никто не станет, т.к. за это всё действо должен кто-то заплатить - ММ интересует дельта и маржинальность, а не цена. Средний чистый заработок ММ (из открытых источников) на монетах от 5% до 15%, даже если монета х2 сделала. Тут вопрос в наторгованных объёмах и жадности ММ и команды. Вы видели как монеты маркетмейкера Винтермьют сделали -90%. Посмотрите пример тренда монеты OM.

1 день прошёл и теперь те же альты на делистинг из прошлого поста -50% за сутки. Деньги у маркетмейкера не резиновые, команда дала выйти всем, кто не спекулянт. Время было. 🤏

Новый возможный "чёрный лебедь" на рынках - Пакистан заявил, что "вторжение Индии в Пакистан не избежно, и Индия может напасть на Пакистан через 2-4 дней" (в первых числах мая).

Две ядерные державы, на секундочку. Пакистан заявил, что готов нанести по Индии превентивный ядерный удар.

Могут воспользоваться этим ММ на фондовых и крипто рынках? Могут. Риск, конечно, есть, но он низкий. Однако ничего нельзя исключать.

Berkshire Hathaway накопила рекордные $347,7 млрд: Баффетт намекает на рецессию?

В начале мая 2025 года объем наличности и эквивалентов на балансе Berkshire Hathaway достиг исторического максимума — $347,7 млрд. Комментируя ситуацию, Уоррен Баффетт заявил, что в краткосрочной перспективе не видит привлекательных возможностей для инвестиций, хотя допускает, что в течение следующих пяти лет подходящие случаи могут появиться — "но это не точно", добавил он с характерной осторожностью.

Такой уровень кэша вызывает интерес не только из-за своей величины, но и из-за исторического контекста. Berkshire Hathaway неоднократно накапливала значительные резервы наличности незадолго до экономических кризисов. Аналогичная картина наблюдалась перед крахом доткомов в 2000-х, мировым финансовым кризисом 2008 года и шоком, вызванным пандемией COVID-19.

Позиция Баффетта может говорить о том, что в его оценке рынок перегрет или находится в стадии неопределенности. Накопление ликвидности в таких объемах — это одновременно и сигнал готовности к покупке активов по сниженным ценам в случае коррекции, и проявление осторожности на фоне текущих геополитических, макроэкономических та технологических рисков.

Пока Berkshire сохраняет выжидательную позицию, рынок внимательно следит за действиями "Оракула из Омахи". В прошлом подобная стратегия обеспечивала компании возможность входить в активы с высокой доходностью именно тогда, когда другие инвесторы паниковали. И если история вновь повторится, рекордный кэш может стать предвестником очередного крупного разворота на рынках.

Хамаха же всем дал подсказку заранее, когда шорт взял. Остальные 🤡 с паствой тоже на $60-80к биток ждали и шорты по $90к набрали.

Биток вырос на 10%, альты отскочили на +30-80%, но криптаны почему-то не радуются. Почему? Потому что альты за последний год-два сделали -80-90%, и чтобы вырасти до исходной цены с падения на 80% нужен рост на 400%, а с падения на 90% - рост на 900%. Простая математика.

В одном из чатов прочитал пост крипто инвестора, который эфир почти на хаях купил, как инвестицию:

"Отлично эфир отрос на 20%, теперь убыток по портфелю из минус $550к, сократился до минус $350к".

Судя по неликвидности крипторынка и минимальных объёмах реальных торгов (на самой ликвидной бирже Бинанс по альтам ордера исполняются по 20-30-50$ и волатильность 5-20%, что говорит о ботоводстве и алготрейдинге), рынок уже в надёжных руках больших дядь.

Толпа сидит в новых мемкоинах и альтах, засаженные с прошлых хаёв и на новых леерах и мемах, которые даже на отскоке рынка на +50% не могут выйти по безубытку.

Да, есть свежие деньги от казиношников и небольшого ритейла, но это копейки.

Параллельно инфо 🤡 клоуны своей пастве наваливают в каждом видео о будущем альтсезоне. Вот-вот, и всё будет по 100, ещё чуть-чуть и STARK по 100$, CHIA по 100$, DOT по 100$, то есть все "бесплатно полученные" вами монеты вас озолотят.

Но в реальности покупают только Сейлор из Strategy, китайцы и пара инвест банков. А у них уже покупают институционалы и пенсионные фонды. И им не важна цена биткоина, и особенно альтов - деньги не их.

Такой "тонкий" рынок можно вести куда угодно, хоть на Луну к миллиону, или топтаться в рендже $70-140к за биток аж до халвинга 2028 года.

Джейми Даймон, Глава JPMorgan ($4 трлн под управлением). Самый высокооплачиваемый СЕО самого крупного инвестбанка США: от «я никогда не куплю биток и коррекция фондового рынка неизбежна» до «мы купили битка по $100к за монету на $1,7 млрд и срочно покупайте акции на фондовом рынке пока они на дне» (хотя они на хаях).
С февраля по май инвестиции инвестбанка в биткоин ЕТФ увеличились с $1 млн до $1,7 млрд. Тупые мегахомяки? Хотя деньги ж не их, а инвесторов.
Правильно сказал глава Тether Паоло Ардоино – «Акционеры JPMorgan бесятся, т.к. пропустили весь хайп и не купили вовремя биток». (Точно?)

Я собрал вам хронологию «прогнозов» и цитат Даймона и его аналитиков.
____________

2024 год

17 янв / $41к за бтс
Даймон хейтит Биткоин и не “советует связываться” с ним.

12 марта
НИКОГДА не куплю Биткоин. Экономика США чувствует себя прекрасно, даже наблюдается своего рода "БУМ". Видим небольшой пузырь на фондовом рынке.

18 апр
Даймон называет Биткоин схемой Понци.

22 июля / $66к
Любой краткосрочный рост крипторынка в июле, скорее всего, НЕ станет началом нового долгосрочного восходящего тренда.

15 окт
Аналитики прогнозируют «бычий 2025 год» для крипторынка.

18 дек
Приход администрации Трампа к власти знаменует собой НОВУЮ ЭРУ для цифровых активов в США. НО мы можем не увидеть влияние новой политики в течение 9-12 месяцев с момента инаугурации.
____________

2025 год

13 янв / $100к
Биткоин - схема Понци. У BTC нет внутренней ценности, его активно используют секс-торговцы и вымогатели.

14 января
Запуск новых криптовалютных ETF может спровоцировать начало альтсезона. В ETF на Solana и Ripple инвестируют миллиарды $$$ после запуска

22 января
Даймон видит признаки «ПУЗЫРЯ» на фондовом рынке США и на крипторынке. Необходимо быть осторожным, существуют риски, связанные с дефицитом расходов, инфляцией и геополитикой.

6 февраля
Ethereum неэффективен. Причина: Растущая конкуренция с Solana и другими L2-блокчейнами, предлагающими более низкие комиссии и лучшую масштабируемость».

13 февраля
Инвестиции JPMorgan в Bitcoin ETF $1М

20 февраля / $96к
Аналитики предупреждают о возможной коррекции крипторынка в ближайшее время! Данные рынка фьючерсов, некоторые институционалы фиксируют прибыль, а значительные крипто инициативы новой администрации ожидаются только во 2 половине года».

3 апреля / $80к
Образ Биткоина как защитного актива оказался под сомнением. Причины: волатильность, оттоки из ETF и связь с рынком акций. В то же время Золото уверенно растет и лидирует в стратегии защиты от инфляции.

9 апреля / $84к
РЕЦЕССИЯ – наиболее вероятный результат тарифов Трампа. Когда фондовый рынок снижается на 2,000 пунктов, это вызывает панику. Люди чувствуют, что теряют сбережения и начинают экономить. Рецессия – вполне вероятный сценарий.

17 аперля / $85к
Биткоин не оправдывает статус цифрового Золота. Снижается интерес к фьючерсам на BTC, особенно со стороны спекулятивных инвесторов. Биткоин не привлекает «защитный капитал» на фоне нестабильной макроэкономической ситуации.

2 мая
Прогнозы JPMorgan по BTC на 2025 год $150К

12 мая / $102к
Инвестиции JPMorgan в Bitcoin ETF увеличились до $1,7 млрд

14 мая
JPMorgan начал сотрудничать с Chainlink и Ondo Finance. Объявлено о первой публичной транзакции с токенизированными гособлигациями США.

15 мая
У JPMorgan есть шанс построить великий цифровой банк. Биткоин может продолжить свой рост во 2 половине 2025 года, опережая Золото. Торговля на ослабление фиатных валют, которая ранее поддерживала и Золото, и Биткоин, в 2025 году превратилась в игру с “нулевой суммой” – рост одного актива происходит за счет снижения другого.

18 мая
Наш банк рекомендует откупать фондовый рынок, пока он в коррекции.

19 мая
Наш банк позволит клиентам покупать BTC, но не будет предоставлять услуги по хранению криптовалюты. Блокчейн не так важен, как многие думают. Я не фанат Биткоина.

У меня складывается впечатление, что дяди из ДжиПиМорганов, ГолдманСаксов и других инвестбанков, которые в кризисы зарабатывают на "черных лебедях" триллионы, купили битки еще по $1-10 в мохнатые 2010е, а потом 10.000 эфира обменяли на 1 биток. Все эти годы с покер-фейсом рассказывали "о схемах понци и крысиных ядах битка", планомерно дробя свои кошельки, чтобы не пугать толпу их размерами.
Потом десяток лет строили инфраструктуру и законодательную базу, биржи, стейблы, засовывали криптанов через КYС в регулируемые биржи. Потом вытянули из табакерки Майка Сейлора и МикроСтретеджи / Стретеджи, который "по любой цене" покупает биток. На секундочку он уже купил 576К битков на $59 млрд. Потом протянули ЕТФ на биток и начали его вгружать институционалам по $100к за бтс. И сами на людях тоже подкупать, правда не за свои, мол, смотрите, мы тоже уверовали. И вы покупайте, будет только дорожать.

Когда по чатам пишут, как "побрили хомяков на ...$100-1000 или $1М", это всё выглядит смешно по сравнению с суммами, на которые побреют эти дяди инвестбанкиры своих клиентов-институционалов через ЕТФ.
Вспомните с чего начался ипотечный кризис 2008 года? С деривативов на деривативы и свопов, которые по сути не были застрахованы из-за триллионных объемов. Когда квартиру стоимостью $400К раздували через кредитные свопы и другую "синтетику" до $10М.

Ну почему не продавать бумажный биток через ЕТФ пенсионному фонду или страховой компании США, у которых активы $400 млрд.? И зачем его продавать по $10к, если можно по $100к или $200к или за $1М? Ведь повторюсь, деньги не их - не пенсионного фонда, не инвестбанка, не страховщика, не инвесткомпании - это все чужие деньги в управлении. Чужое. Как ипотечные свопы.

И одновременно лить в уши толпе, что эмиссия биткоина ограничена и 1 битка скоро нельзя будет купить, а самим тупо продавать ЕТФ. Уже Индексы запускают, скоро будут Индексы торговаться на альты, шиткоины, мемы, биток, Тир 1-2-3 и т.д. То есть запакуют Индекс БТС или Эфира и дадут рейтинг ААА, залистят их на S&P500 и NASDAQ, и вперед.

И главное не забывайте, что цель альтов и мемкоинов - отжать битки в обмен на перспективы стать сказочно богатым. Все уже пристегнулись? Скоро альтсезон.
Вон, дедушка Дональд Трамп с семьей на крипте уже поднял почти $3 млрд. Непонятно как, конечно, т.к. все его альты, которые его детвора покупает компанией, катятся к нолю со всеми шиткоинами, кроме битка.

Услышал цитату Уорена Баффетта:

"Если вы умны, то вам не нужна маржинальная торговля, вы и так станете богаты. А если вы глупы - то она тем более вам не нужна, она сделает вас бедными".

Обанкротившаяся криптобиржа FTX подала в суд на Нила Пателя на $55 млн, компании которого должны были продвигать проекты биржи.

FTX, через своих должников, подала иск против Пателя и его компаний — включая NP Digital и Big Deal, обвиняя их в мошенничестве и неоказании оплаченных услуг.

FTX обанкротилась в 2022 году, её основатель Сэм Бэнкман-Фрид был признан виновным в присвоении $8 млрд. клиентских средств.

Расследование выявило значительные траты на маркетинг, в том числе через агентства, связанные с Пателем.

Нил Патель — популярная фигура в маркетинговом мире. Его компания Neil Patel Digital предоставляет услуги по SEO, платной рекламе и контент-маркетингу и работает с крупными брендами по всему миру. Однако последние события поставили под сомнение как репутацию его бизнеса, так и прозрачность его контрактов.

В иске, поданном командой должников FTX, утверждается следующее:

В 2021–2022 гг. компании Нила Пателя получили от FTX в общей сложности $30,8 млн на маркетинговые услуги.
Контракт включал ежемесячную плату $1 млн и ежегодное обслуживание за $6 млн — FTX считает «значительно выше рыночных». Явно кто-то откаты получил.

Представители FTX назвали оказанные услуги «ужасными» и «небрежными», утверждая, что многие из них вообще не были выполнены.

Наиболее абсурдным эпизодом является платёж на $14,8 млн, якобы за «поиск другого консультанта». Но согласно иску, никакого консультанта так и не было найдено.
Также FTX перевела $2,7 млн за продвижение проекта Serum, однако следователи не нашли никаких доказательств проведения этой кампании.

За три недели до краха биржи, когда FTX уже испытывала серьёзные финансовые трудности, Neil Patel Digital выставила счёт ещё на $6 млн. Этот счёт был отправлен через закрытый Slack-чат, и, несмотря на кризис, платёж был произведён.

Математическая формула ММ по альтам как обратная прогрессия. Вроде бы и рост с бтс, но по факту падение.
Бтс отыграл уже цирк 2х 🤡 - Маска и Трампа, вернувшись к $110к, поглотив падение, а большинство альтов после минус 30%, все ещё минус 15% как до конфликта.

Мне кажется, уверовавшие в альтсезон, останутся долгосрочными инвесторами вместе с инфлюенсерами, рассказывающими о перспективных блокчейнах, бесплатных монетах, треплайнах и великих манипуляторах, если не будут думать своей головой и свой DYOR делать.

Кроме того участились рагпулы, как на Layer, Оm, Маsк и др, где минус 80% за один день без восстановления и особых причин - это норма.

Когда вы читаете прогнозы, что альты сделают одной палкой х10-100, они не учитывают, что рынок другой, не такой, как в 2018м, когда ММ - это бывшие менялы, Битфинекс и Битмекс (кто помнит, тот помнит). Сейчас у ММ такой ИИ арсенал, что казино Лас Вегаса и не снились. И с ростом общей капитализации в разы снижается потенциальный рост.

Кроме того, капа крипторынка другая, стоимость битка х10 от тех времен, другой состав майнеров, ММ, институционалы, стейблкоины.

Вы посмотрите долю стейблов на коинмаркеткап и посмотрите ежеквартальную прибыль Тезера, сравнимую с крупным американским банком.

Если исключить из крипторынка капу стейблов ($254 млрд), то доминация битка 66% при капе бтс $2.17 трлн и общей $3.54 трлн. А если считать доминацию бтс + стейблы = 75% уже.

Средняя доходность инвестиционного портфеля Уоррена Баффета за последние 60 лет 19.9% по сравнению с S&P500 +10.4% (частный инвестор зарабатывает не более 6%).

Рынки сейчас растут, а дед продолжает всё продавать.

На сегодня капитализация Berkshire Hathaway более $1 трлн, из которых 30% по сути кеш - $340 млрд в гособлигациях и наличных, то есть Баффет не видит во что инвестировать сейчас.

С другой стороны Баффет всегда говорил, что Кеш - это плохая инвестиция, которая не приносит прибыли и даже отрицательная инвестиция из-за роста инфляции.

Но сейчас дед говорит, что инвестиции в облигации под 5% годовых - лучшая позиция, тк покупать нечего - все активы перееоценены и все индикаторы на экстремальных значениях.

После снижения ставок ФРС через 1-1.5 года начинается рецессия и коррекция рынка, хотя первые полгода идёт рост, как реакция на дешёвые деньги.