Forwarded from iPlan Slovakia
🏔 ETP = ETF + ETC + ETN + ETI (частина 2)
Хто вперше бачить цю формулу, раджу для початку перечитати пост про ETP.
Сьогодні формула виглядатиме так: ETF = ETP - (ETC + ETN + ETI)
Короче говоримо про ETF😁
Існує два принципово різних підходи для створення ETF. Навіть в скрінері justetf ви можете побачити ці різні підходи в стовпчику Replication.
🔹 Physical ETF (фізичний)
Ці фонди реально купують активи. Тобто у разі закриття фонду активи розпродаються і гроші повертаються інвесторам. Або ж ці активи можуть перейти під управління іншого провайдера, якщо поточний банкрутує. Короче капітал залишається за вами. Ці фізичні фонди поділяються на дві підгрупи, які і видно у стовпчику Replication:
🔸 full replication - це коли фонд намагається повністю відтворити індекс. Тобто якщо ми хочемо купити фонд, наприклад, який відслідковує індекс S&P500, то в ньому точно буде така ж кількість акцій, як і в самому індексі і з такою ж самою вагою.
🔸 sampling - це коли фонд намагається відтворити динаміку індексу купуючи не всі прям 100% компаній, які є в цьому індексу, а лише частину компаній. Зазвичай такі методи використовуються, коли фонд намагається відслідковувати індекс, в якому тисячі компаній і щоб не купувати всі - купується частина (часто більша). Також використовується і в протилежних випадках, коли індекс (компанії в ньому) дуже нішевий і неліквідний. Тоді такий метод реплікації відбирає найкращі та найліквідніші компанії.
🔹 Synthetic ETF (синтетичний)
Такі фонди не купують безпосередньо базові активи, а лише відображають їх. Тобто індекс реплікується за допомогою своп-транзакції. ETF укладає контракт з фінансовою установою, яка зобов'язана забезпечити дохідність індексу в обмін на певну комісію.
З одного боку такі ETF здатні відстежувати деякі ринки ефективніше та точніше, ніж фізичні ETF. З іншого - вони мають ризик контрагента.
У своп-контракті домовляється, що своп-контрагент виплачує індексний дохід, включаючи всі дивіденди, виплачені ETF. В обмін на це своп-контрагент отримує комісію та дохід цінних паперів у портфелі забезпечення.
Кошти синтетичного ETF інвестуються в кошик цінних паперів, який служить забезпеченням для своп-контрагента. Цінні папери в портфелі забезпечення не обов'язково збігаються з цінними паперами реплікованого індексу. Наприклад, синтетичний ETF на європейські акції (MSCI Europe) у портфелі забезпечення також може включати японські акції або якісь інші.
Здається, що ризик контрагента занадто великий, але не все так погано. Європейські директиви (UCITS) обмежують ризики ETF перед будь-яким контрагентом максимум до 10% від вартості його чистих активів або NAV. Інші 90% вартості ETF повинні бути покриті заставою, що зберігається від його імені та буде продана для відшкодування інвесторам у разі дефолту. На практиці багато ETF фактично покриті заставою вартістю понад 90% від NAV. Тому, насправді, ризик суттєво менший.
Навіть більше скажу, може бути таке, що застава для банку буде кращої якості, ніж сам індекс, але на виплати це ніяк не вплине, тому це просто fun fact🙃
❗️ Отже
1. Насправді що physical, що synthetic володіють активами, тому у випадку форс-мажора можна сподіватися на компенсацію. Але
- physical виплатить 100%
- а synthetic 90%+ (завдяки європейській директиві, дякуємо і за це)
2. Синтетичний фонд буде точніше відслідковувати індекс, ніж фізичний.
3. У фізичного може бути так званий tracking error, бо він намагається відтворити індекс, а не відтворює його на 100%.
4. Синтетичні фонди фактично дають доступ до торгівлі нішевими активами, які зазвичай роздрібному інвесторові недоступні.
👇 Не забувайте писати в коментарях теми, які вас цікавлять
#iPlanSlovakia #ETF #ETN #ETC #ETI #ETP
Підписатись на канал | iPlan.ua
Хто вперше бачить цю формулу, раджу для початку перечитати пост про ETP.
Сьогодні формула виглядатиме так: ETF = ETP - (ETC + ETN + ETI)
Короче говоримо про ETF😁
ETF (Exchange-Traded Fund) - це фонд, який реально володіє активами, але є винятки
Існує два принципово різних підходи для створення ETF. Навіть в скрінері justetf ви можете побачити ці різні підходи в стовпчику Replication.
🔹 Physical ETF (фізичний)
Ці фонди реально купують активи. Тобто у разі закриття фонду активи розпродаються і гроші повертаються інвесторам. Або ж ці активи можуть перейти під управління іншого провайдера, якщо поточний банкрутує. Короче капітал залишається за вами. Ці фізичні фонди поділяються на дві підгрупи, які і видно у стовпчику Replication:
🔸 full replication - це коли фонд намагається повністю відтворити індекс. Тобто якщо ми хочемо купити фонд, наприклад, який відслідковує індекс S&P500, то в ньому точно буде така ж кількість акцій, як і в самому індексі і з такою ж самою вагою.
🔸 sampling - це коли фонд намагається відтворити динаміку індексу купуючи не всі прям 100% компаній, які є в цьому індексу, а лише частину компаній. Зазвичай такі методи використовуються, коли фонд намагається відслідковувати індекс, в якому тисячі компаній і щоб не купувати всі - купується частина (часто більша). Також використовується і в протилежних випадках, коли індекс (компанії в ньому) дуже нішевий і неліквідний. Тоді такий метод реплікації відбирає найкращі та найліквідніші компанії.
🔹 Synthetic ETF (синтетичний)
Такі фонди не купують безпосередньо базові активи, а лише відображають їх. Тобто індекс реплікується за допомогою своп-транзакції. ETF укладає контракт з фінансовою установою, яка зобов'язана забезпечити дохідність індексу в обмін на певну комісію.
З одного боку такі ETF здатні відстежувати деякі ринки ефективніше та точніше, ніж фізичні ETF. З іншого - вони мають ризик контрагента.
У своп-контракті домовляється, що своп-контрагент виплачує індексний дохід, включаючи всі дивіденди, виплачені ETF. В обмін на це своп-контрагент отримує комісію та дохід цінних паперів у портфелі забезпечення.
Кошти синтетичного ETF інвестуються в кошик цінних паперів, який служить забезпеченням для своп-контрагента. Цінні папери в портфелі забезпечення не обов'язково збігаються з цінними паперами реплікованого індексу. Наприклад, синтетичний ETF на європейські акції (MSCI Europe) у портфелі забезпечення також може включати японські акції або якісь інші.
Здається, що ризик контрагента занадто великий, але не все так погано. Європейські директиви (UCITS) обмежують ризики ETF перед будь-яким контрагентом максимум до 10% від вартості його чистих активів або NAV. Інші 90% вартості ETF повинні бути покриті заставою, що зберігається від його імені та буде продана для відшкодування інвесторам у разі дефолту. На практиці багато ETF фактично покриті заставою вартістю понад 90% від NAV. Тому, насправді, ризик суттєво менший.
Навіть більше скажу, може бути таке, що застава для банку буде кращої якості, ніж сам індекс, але на виплати це ніяк не вплине, тому це просто fun fact🙃
1. Насправді що physical, що synthetic володіють активами, тому у випадку форс-мажора можна сподіватися на компенсацію. Але
- physical виплатить 100%
- а synthetic 90%+ (завдяки європейській директиві, дякуємо і за це)
2. Синтетичний фонд буде точніше відслідковувати індекс, ніж фізичний.
3. У фізичного може бути так званий tracking error, бо він намагається відтворити індекс, а не відтворює його на 100%.
4. Синтетичні фонди фактично дають доступ до торгівлі нішевими активами, які зазвичай роздрібному інвесторові недоступні.
👇 Не забувайте писати в коментарях теми, які вас цікавлять
#iPlanSlovakia #ETF #ETN #ETC #ETI #ETP
Підписатись на канал | iPlan.ua
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Telegram
iPlan Slovakia
🏔 ETP = ETF + ETC + ETN + ETI (частина 1)
👇Цікава формула, але нічого не зрозуміло? Давайте розбиратися
🔹 Що таке ETP?
ETP (Exchange-Traded Product) - це загальна категорія біржових інструментів.
Тобто все, що торгується на біржі і слідує за якимось активом.…
👇Цікава формула, але нічого не зрозуміло? Давайте розбиратися
🔹 Що таке ETP?
ETP (Exchange-Traded Product) - це загальна категорія біржових інструментів.
Тобто все, що торгується на біржі і слідує за якимось активом.…
👍2
🎥 Як виглядають інвестиції в Європі НАСПРАВДІ?
✨ Про фінансову свободу та інвестиції в Європі:
Чехія, Кіпр, нерухомість, податки, золото та мистецтво.
У новому відео Любомир Остапів говорить з Євгеном Деменком - фінансистом і підприємцем, який живе та працює у Празі.
Євген ділиться реальним досвідом з робочої практики та власними інвестиційними рішеннями.
🔥 Що обговорили:
✔️ як виглядають інвестиції в Європі на практиці
✔️ які рішення працюють, а які ні
✔️ як мислять люди, які вже на шляху до фінансової свободи
✔️ і найцікавіше😉 як змінюється життя, коли гроші починають працювати на тебе
https://youtu.be/gvCy82C_RwU?si=woMzEVgbew_iBWfg
✨ Про фінансову свободу та інвестиції в Європі:
Чехія, Кіпр, нерухомість, податки, золото та мистецтво.
У новому відео Любомир Остапів говорить з Євгеном Деменком - фінансистом і підприємцем, який живе та працює у Празі.
Євген ділиться реальним досвідом з робочої практики та власними інвестиційними рішеннями.
🔥 Що обговорили:
✔️ як виглядають інвестиції в Європі на практиці
✔️ які рішення працюють, а які ні
✔️ як мислять люди, які вже на шляху до фінансової свободи
✔️ і найцікавіше😉 як змінюється життя, коли гроші починають працювати на тебе
https://youtu.be/gvCy82C_RwU?si=woMzEVgbew_iBWfg
👍3
🟨 DEGIRO - один із найпопулярніших брокерів у Європі. Але чи дійсно він такий вигідний і безпечний?
У новому відео від фінансової планерки Інни Броднікової детально розбираємо брокера DEGIRO 👇
💡 У відео:
✔️ які комісії у DEGIRO
✔️ які ETF та інструменти доступні
✔️ як працює захист активів
✔️ які є ризики та обмеження
✔️ чим DEGIRO відрізняється від Interactive Brokers
✔️ кому він підходить, а кому — ні
А також:
📱 покроково показаний процес відкриття рахунку:
реєстрація
верифікація
тестування
перший вхід у застосунок
🎥 Якщо ви живете в Європі та шукаєте брокера для ETF та довгострокових інвестицій - це відео точно буде корисним.
https://youtu.be/6e47W1D0_O4?si=ZQbErttziUdQGE1P
У новому відео від фінансової планерки Інни Броднікової детально розбираємо брокера DEGIRO 👇
💡 У відео:
✔️ які комісії у DEGIRO
✔️ які ETF та інструменти доступні
✔️ як працює захист активів
✔️ які є ризики та обмеження
✔️ чим DEGIRO відрізняється від Interactive Brokers
✔️ кому він підходить, а кому — ні
А також:
📱 покроково показаний процес відкриття рахунку:
реєстрація
верифікація
тестування
перший вхід у застосунок
🎥 Якщо ви живете в Європі та шукаєте брокера для ETF та довгострокових інвестицій - це відео точно буде корисним.
https://youtu.be/6e47W1D0_O4?si=ZQbErttziUdQGE1P
❤3🔥1🤝1
📌 Ділюсь корисним дописом свого колеги - фінансового планера iPlan Дениса Загороднього про такий інструмент як Mutual Funds (пайові інвестиційні фонди або Fondos de Inversión).
Це свого роду "старий стандарт інвестування", який був створений для спільних інвестицій та для допуску роздрібних інвесторів до різних інвестиційних інструментів.
Основна відмінність таких фондів від ETF полягає у тому, що в основному паї у таких фондах можна купити безпосередньо у самого фонда. Тобто немає вторинного ринку і ціна не зростає і не падає протягом дня від попиту/пропозиції.
Зазвичай ціна на пай (Valor Liquidativo) рахується кожного робочого дня. Формула проста: від вартості активів під управлінням віднімають комісію (витрати) і ділять цю суму на кількість паїв. Все, ціна пая на день зафіксована. Відповідно, денної волатильності в таких інструментах ви не побачите.
Само собою ці фонди активно управляються і за це комісія береться вища, ніж у тих самих ETF.
Ці фонди можуть бути абсолютно різними:
🔸 акційні
🔸 облігаційні
🔸 змішані
🔸 грошові
🔸 фонди нерухомості та інші.
І якщо з першими чотирма все зрозуміло, там просто менше ліквідності та волатильності, але при цьому ви володієте тими самими акціями/облігаціями, вартість яких ви можете перевірити, то до фондів нерухомості є питання.
З одного боку ви володієте нерухомістю, отримуєте дохід від оренди, наче все зрозуміло, при цьому переоцінка паю нерухомості - дуже цікава річ. Зазвичай вона відбувається щомісяця управляючими фонду. Раз на рік проводиться аудит, на підставі якого відбувається незалежна переоцінка вартості нерухомості. У випадку з нерухомістю існує дві ціни: ринкова та оціночна. Тобто ви купуватимете пай точно по оціночній ціні, а не по ринковій. Важко оцінити ринкову вартість тієї чи іншої нерухомості без попиту і пропозиції, тому цей нюанс ви завжди маєте приймати до уваги.
З іншого боку є і позитивний момент. При великих просадках ринку, короткострокових кризах, фонд просто може не показати це падіння, так як буде враховуватися оціночна вартість нерухомості.
Відповідно такі фонди можна розглядати, як стабілізатор портфеля, як альтернативні інвестиції, але при цьому враховувати ризики:
🔹 Менша ліквідність та не ринкова вартість.
🔹 Може бути заморозка грошей, якщо багато людей захоче вийти з інвестиції. Іспанським інвесторам це добре знайомо: під час кризи 2009 року найбільший місцевий фонд нерухомості Santander Banif Inmobiliario був змушений призупинити виплати на два роки через масовий відтік капіталу.
🔹 Комісії за управління часто вищі. Також можуть бути комісії за вхід і вихід з фонду.
🔹 Оподаткування (головний ПЛЮС в Іспанії!). Для податкових резидентів Іспанії класичні фонди (Fondos de Inversión) мають величезну перевагу над ETF завдяки правилу "traspaso". Ви можете переводити гроші з одного фонду в інший без сплати податку на прибуток, відкладаючи оподаткування до моменту остаточного виведення коштів у готівку. З ETF так зробити не вийде.
❗️ Приклад фондів / індексу не є інвестиційною рекомендацією.
Це свого роду "старий стандарт інвестування", який був створений для спільних інвестицій та для допуску роздрібних інвесторів до різних інвестиційних інструментів.
Основна відмінність таких фондів від ETF полягає у тому, що в основному паї у таких фондах можна купити безпосередньо у самого фонда. Тобто немає вторинного ринку і ціна не зростає і не падає протягом дня від попиту/пропозиції.
Зазвичай ціна на пай (Valor Liquidativo) рахується кожного робочого дня. Формула проста: від вартості активів під управлінням віднімають комісію (витрати) і ділять цю суму на кількість паїв. Все, ціна пая на день зафіксована. Відповідно, денної волатильності в таких інструментах ви не побачите.
Само собою ці фонди активно управляються і за це комісія береться вища, ніж у тих самих ETF.
Ці фонди можуть бути абсолютно різними:
🔸 акційні
🔸 облігаційні
🔸 змішані
🔸 грошові
🔸 фонди нерухомості та інші.
І якщо з першими чотирма все зрозуміло, там просто менше ліквідності та волатильності, але при цьому ви володієте тими самими акціями/облігаціями, вартість яких ви можете перевірити, то до фондів нерухомості є питання.
З одного боку ви володієте нерухомістю, отримуєте дохід від оренди, наче все зрозуміло, при цьому переоцінка паю нерухомості - дуже цікава річ. Зазвичай вона відбувається щомісяця управляючими фонду. Раз на рік проводиться аудит, на підставі якого відбувається незалежна переоцінка вартості нерухомості. У випадку з нерухомістю існує дві ціни: ринкова та оціночна. Тобто ви купуватимете пай точно по оціночній ціні, а не по ринковій. Важко оцінити ринкову вартість тієї чи іншої нерухомості без попиту і пропозиції, тому цей нюанс ви завжди маєте приймати до уваги.
З іншого боку є і позитивний момент. При великих просадках ринку, короткострокових кризах, фонд просто може не показати це падіння, так як буде враховуватися оціночна вартість нерухомості.
📉 Яскравий приклад на графіках: іспанський індекс IBEX 35 та європейський небіржовий фонд нерухомості Hausinvest.
Якщо подивитися на період 2019–2021 років, ми побачимо разючий контраст. Коли навесні 2020 року через пандемію фондовий ринок стрімко полетів у прірву (графік 1), оціночна вартість паїв у фонді нерухомості (графік 2) навіть не помітила цієї кризи, продовжуючи малювати стабільне зростання і виконуючи роль "амортизатора".
Відповідно такі фонди можна розглядати, як стабілізатор портфеля, як альтернативні інвестиції, але при цьому враховувати ризики:
🔹 Менша ліквідність та не ринкова вартість.
🔹 Може бути заморозка грошей, якщо багато людей захоче вийти з інвестиції. Іспанським інвесторам це добре знайомо: під час кризи 2009 року найбільший місцевий фонд нерухомості Santander Banif Inmobiliario був змушений призупинити виплати на два роки через масовий відтік капіталу.
🔹 Комісії за управління часто вищі. Також можуть бути комісії за вхід і вихід з фонду.
🔹 Оподаткування (головний ПЛЮС в Іспанії!). Для податкових резидентів Іспанії класичні фонди (Fondos de Inversión) мають величезну перевагу над ETF завдяки правилу "traspaso". Ви можете переводити гроші з одного фонду в інший без сплати податку на прибуток, відкладаючи оподаткування до моменту остаточного виведення коштів у готівку. З ETF так зробити не вийде.
❗️ Приклад фондів / індексу не є інвестиційною рекомендацією.
👍5❤4
🇪🇺 Уже сьогодні — прямий ефір на iPlan Portugal
з нагоди святкування 5-річчя спільноти iTalks
Тема ефіру: «Практичний розбір: Від облігацій до складних інвестиційних інструментів» 📊
Ми детально розберемо підхід Goals-based investment strategy (цільове інвестування). На конкретній матриці цілей та інструментів покажемо, як правильно метчити ваші життєві задачі з активами.
Окремо поговоримо про те Як інвестувати українцям у Європі:
🔹 Які інструменти доступні українцям в ЄС
🔹 Як виглядає портфель глобального інвестора
🔹 Що потрібно знати про податки на інвестиції в Європі
🔹 Кейси клієнтів iPlan: з чого люди починають інвестувати
🎙 Спікери: Будуємо ефективну структуру портфеля разом з експертами: Оксаною Балабан, Сергієм Мікуловим, Артемом Вагановим.
🗓 П'ятниця, 15 травня,
🕕18:00 (Київ), 16:00 (Лісабон)
📍 Де: Канал iPlan Portugal
До зустрічі на ефірі! 🚀
з нагоди святкування 5-річчя спільноти iTalks
Тема ефіру: «Практичний розбір: Від облігацій до складних інвестиційних інструментів» 📊
Ми детально розберемо підхід Goals-based investment strategy (цільове інвестування). На конкретній матриці цілей та інструментів покажемо, як правильно метчити ваші життєві задачі з активами.
Окремо поговоримо про те Як інвестувати українцям у Європі:
🔹 Які інструменти доступні українцям в ЄС
🔹 Як виглядає портфель глобального інвестора
🔹 Що потрібно знати про податки на інвестиції в Європі
🔹 Кейси клієнтів iPlan: з чого люди починають інвестувати
🎙 Спікери: Будуємо ефективну структуру портфеля разом з експертами: Оксаною Балабан, Сергієм Мікуловим, Артемом Вагановим.
🗓 П'ятниця, 15 травня,
🕕18:00 (Київ), 16:00 (Лісабон)
📍 Де: Канал iPlan Portugal
До зустрічі на ефірі! 🚀
Чому фондовий ринок більше не реагує на реальність 📉
На минулому тижні в Беверлі-Гіллз відбулась щорічна Конференція Інституту Мілкена. Це одна з найбільш престижних конференцій серед інвесторів та топ-банкірів. На Financial Times вийшла цікава стаття, де видання описало її атмосферу як «щасливе невідання».
Поки в світі все глибше занурюється в хаос і відходить від глобалізму, фондові ринки б'ють нові рекорди. В статті приводиться цитата одного з банкірів, який в своїй промові сказав: «Кого взагалі хвилює, чи відкрита Ормузька протока?».
То чому ж ринки поводять себе так, ніби реальності не існує?
Я бачу кілька причин:
1. Автоматичні покупки через пасивні фонди
Близько 60% капіталу на ринку США працює через пасивні індексні фонди. Ви, як роздрібний інвестор, не хочете приймати забагато ризику і тому купуєте не акції окремих компаній, а ETF в якому відразу є долі сотень компаній. Фонд механічно скуповує акції цих компаній пропорційно до їхньої ваги в індексі. Такі регулярні надходження від інвесторів створюють постійний попит, який автоматично штовхає ринок вгору, незалежно від економічної ситуації.
2. "Кругова порука" штучного інтелекту
Фондовий ринок стає все більше концентрованим: 34% прибутку S&P 500 забезпечує топ-10 компаній (у 1996 році було 17%). Цього року гіганти на кшталт Alphabet, Amazon, Meta та Microsoft витратять 700 млрд доларів на інфраструктуру ШІ. Частина цих грошей інвестується у приватні стартапи, такі як Anthropic.
Ось як це працює:
Корпорація інвестує гроші в ШІ-стартап
➡️ Оцінка стартапу зростає
➡️ Корпорація фіксує переоцінку своєї частки як дохід у фінансовому звіті.
Наприклад: з 62,6 млрд доларів квартального прибутку Alphabet майже половина - це «паперовий» дохід від зростання вартості їхньої частки в Anthropic. Прибутки тягнуть ціну акцій вгору, а пасивні фонди тепер купують ще більшу долю виглядають успішними, акції дорожчають, а пасивні фонди змушені купувати ще більше Alphabet при балансуванні.
При цьому, за даними опитування Кембриджського університету, 43% компаній наразі не побачили змін у прибутковості після впровадження ШІ.
Сучасний фондовий ринок більше не корелює з реальною економікою як ми звикли. Питання лише в тому, чи це нова норма, чи фінансова бульбашка.
@iplanspain
На минулому тижні в Беверлі-Гіллз відбулась щорічна Конференція Інституту Мілкена. Це одна з найбільш престижних конференцій серед інвесторів та топ-банкірів. На Financial Times вийшла цікава стаття, де видання описало її атмосферу як «щасливе невідання».
Поки в світі все глибше занурюється в хаос і відходить від глобалізму, фондові ринки б'ють нові рекорди. В статті приводиться цитата одного з банкірів, який в своїй промові сказав: «Кого взагалі хвилює, чи відкрита Ормузька протока?».
То чому ж ринки поводять себе так, ніби реальності не існує?
Я бачу кілька причин:
1. Автоматичні покупки через пасивні фонди
Близько 60% капіталу на ринку США працює через пасивні індексні фонди. Ви, як роздрібний інвестор, не хочете приймати забагато ризику і тому купуєте не акції окремих компаній, а ETF в якому відразу є долі сотень компаній. Фонд механічно скуповує акції цих компаній пропорційно до їхньої ваги в індексі. Такі регулярні надходження від інвесторів створюють постійний попит, який автоматично штовхає ринок вгору, незалежно від економічної ситуації.
2. "Кругова порука" штучного інтелекту
Фондовий ринок стає все більше концентрованим: 34% прибутку S&P 500 забезпечує топ-10 компаній (у 1996 році було 17%). Цього року гіганти на кшталт Alphabet, Amazon, Meta та Microsoft витратять 700 млрд доларів на інфраструктуру ШІ. Частина цих грошей інвестується у приватні стартапи, такі як Anthropic.
Ось як це працює:
Корпорація інвестує гроші в ШІ-стартап
➡️ Оцінка стартапу зростає
➡️ Корпорація фіксує переоцінку своєї частки як дохід у фінансовому звіті.
Наприклад: з 62,6 млрд доларів квартального прибутку Alphabet майже половина - це «паперовий» дохід від зростання вартості їхньої частки в Anthropic. Прибутки тягнуть ціну акцій вгору, а пасивні фонди тепер купують ще більшу долю виглядають успішними, акції дорожчають, а пасивні фонди змушені купувати ще більше Alphabet при балансуванні.
При цьому, за даними опитування Кембриджського університету, 43% компаній наразі не побачили змін у прибутковості після впровадження ШІ.
Сучасний фондовий ринок більше не корелює з реальною економікою як ми звикли. Питання лише в тому, чи це нова норма, чи фінансова бульбашка.
@iplanspain
🔥4👍1
Last Call: старт уже 19 травня.
Останній шанс приєднатися до весняного набору Master of Stock Market - інвест-програми для тих, хто вже інвестує.
Живі зуми, розбір вашого портфеля, ком’юніті інвесторів, викладають планери iPlan (10+ років практики, CFA/MBA/CIIA/CIA/CFE).
😉Завершуємо наприкінці червня
💪наведіть лад у фінансах до середини року, щоб інвестувати спокійно.
👉 Приєднатись зараз: https://www.iplan-edu.com/master-of-stock-market/
Останній шанс приєднатися до весняного набору Master of Stock Market - інвест-програми для тих, хто вже інвестує.
Живі зуми, розбір вашого портфеля, ком’юніті інвесторів, викладають планери iPlan (10+ років практики, CFA/MBA/CIIA/CIA/CFE).
😉Завершуємо наприкінці червня
💪наведіть лад у фінансах до середини року, щоб інвестувати спокійно.
👉 Приєднатись зараз: https://www.iplan-edu.com/master-of-stock-market/
❤1
Коли говорять про фінансове планування, більшість уявляє лише фондовий ринок та покупку ETF. Але у форматі PRO ми часто працюємо з набагато складнішими й нестандартними задачами - від бізнес-проєктів до іноземної нерухомості.
Сьогодні хочу поділитися однією такою історією клієнта, для якого команда iPlan реалізувала задачу в межах європейського ринку.
🇪🇸 Історія клієнта PRO: Інвестиційна квартира в Іспанії до 200 000 €
Запит клієнта:
Людина шукала не просто «якусь квартиру за кордоном». Ціль була сформована чітко - отримати повноцінний інвестиційний актив:
– З подальшою передачею в професійне управління (щоб не займатися побутовими питаннями самостійно).
– З повністю легальним виводом коштів з України.
– Без жодної імпровізації та сюрпризів на етапі оформлення угоди.
Що було зроблено (наш шлях):
✅ Підключили нашого перевіреного партнера безпосередньо в Іспанії.
✅ Отримали та проаналізували потенційні варіанти на вторинному ринку.
✅ Після того, як клієнт обрав об'єкт, локальний партнер повністю оформив угоду.
✅ Команда iPlan організувала та супроводила весь процес легального виводу коштів для оплати.
✅ Квартиру успішно передали в управління.
Результат для клієнта: Купуючи нерухомість самостійно, людина зазвичай отримує просто квадратні метри та купу супутнього клопоту. Через формат PRO клієнт отримав повністю керований інвестиційний процес, де купівля об'єкта стала прорахованою частиною його великої фінансової стратегії.
Чому формат PRO працює саме так?
Головна цінність тут - це можливість тримати весь процес під контролем від самого початку і до завершення угоди. Завдання планера - не лише дати пораду чи підказати напрямок, а пройти з клієнтом весь шлях: від виникнення ідеї до моменту, коли актив уже працює на нього.
Якщо перед вами зараз теж стоять складні або нестандартні фінансові завдання в Європі - давайте розберемо їх разом на зустрічі.
👉 Залишити запит на розмову-знайомство
#історія_клієнта_iPlan #PRO #нерухомість #інвестиції
Сьогодні хочу поділитися однією такою історією клієнта, для якого команда iPlan реалізувала задачу в межах європейського ринку.
🇪🇸 Історія клієнта PRO: Інвестиційна квартира в Іспанії до 200 000 €
Запит клієнта:
Людина шукала не просто «якусь квартиру за кордоном». Ціль була сформована чітко - отримати повноцінний інвестиційний актив:
– З подальшою передачею в професійне управління (щоб не займатися побутовими питаннями самостійно).
– З повністю легальним виводом коштів з України.
– Без жодної імпровізації та сюрпризів на етапі оформлення угоди.
Що було зроблено (наш шлях):
✅ Підключили нашого перевіреного партнера безпосередньо в Іспанії.
✅ Отримали та проаналізували потенційні варіанти на вторинному ринку.
✅ Після того, як клієнт обрав об'єкт, локальний партнер повністю оформив угоду.
✅ Команда iPlan організувала та супроводила весь процес легального виводу коштів для оплати.
✅ Квартиру успішно передали в управління.
Результат для клієнта: Купуючи нерухомість самостійно, людина зазвичай отримує просто квадратні метри та купу супутнього клопоту. Через формат PRO клієнт отримав повністю керований інвестиційний процес, де купівля об'єкта стала прорахованою частиною його великої фінансової стратегії.
Чому формат PRO працює саме так?
Головна цінність тут - це можливість тримати весь процес під контролем від самого початку і до завершення угоди. Завдання планера - не лише дати пораду чи підказати напрямок, а пройти з клієнтом весь шлях: від виникнення ідеї до моменту, коли актив уже працює на нього.
Якщо перед вами зараз теж стоять складні або нестандартні фінансові завдання в Європі - давайте розберемо їх разом на зустрічі.
👉 Залишити запит на розмову-знайомство
#історія_клієнта_iPlan #PRO #нерухомість #інвестиції
iPlan
iPlan - Save. Invest. Enjoy.
iPlan, або фінансово-інвестиційний план, аналізує різні аспекти життя людини та її сім'ї: від майбутніх фінансових цілей та їх реалізації до сукупності клієнтських активів, доходів, витрат і управління фінансовими ризиками.
👍5❤2
⚡️ Revolut йде в офлайн! Головний онлайн-банк запускає свій перший фізичний простір
Британський фінтех-гігант Revolut вирішив вийти за межі застосунку та анонсував відкриття свого першого фізичного відділення.
Для мене тут найцікавішим був вибір локації - запуск саме в Барселоні 🇪🇸.
Представник Revolut пояснив вибір міста комбінацією чотирьох факторів:
🔹Глобальна значущість: Барселона є важливим європейським центром.
🔹Туризм: величезні потоки мандрівників (а мультивалютні розрахунки та перекази — це головна фішка Revolut).
🔹Інновації: місто є одним із найбільших технологічних хабів Європи.
Це буде не типове відділення. Жодних кас чи черг. У компанії кажуть, що це буде "імерсивний простір", створений для прямої взаємодії з клієнтами та популяризації фінтеху. При цьому, точної дати відкриття поки немає.
Іспанія загалом є одним з ключових напрямків для компанії: вони масштабують свою присутність, відкриваючи нові великі офіси в Мадриді та Барселоні, і планують збільшити штат у країні до 1000 осіб.
Британський фінтех-гігант Revolut вирішив вийти за межі застосунку та анонсував відкриття свого першого фізичного відділення.
Для мене тут найцікавішим був вибір локації - запуск саме в Барселоні 🇪🇸.
Представник Revolut пояснив вибір міста комбінацією чотирьох факторів:
🔹Глобальна значущість: Барселона є важливим європейським центром.
🔹Туризм: величезні потоки мандрівників (а мультивалютні розрахунки та перекази — це головна фішка Revolut).
🔹Інновації: місто є одним із найбільших технологічних хабів Європи.
Це буде не типове відділення. Жодних кас чи черг. У компанії кажуть, що це буде "імерсивний простір", створений для прямої взаємодії з клієнтами та популяризації фінтеху. При цьому, точної дати відкриття поки немає.
Іспанія загалом є одним з ключових напрямків для компанії: вони масштабують свою присутність, відкриваючи нові великі офіси в Мадриді та Барселоні, і планують збільшити штат у країні до 1000 осіб.
👍8❤1
Як податкова може з'їсти ваш прибуток?
Рекомендую дуже корисне відео для тих, хто залишається податковим резидентом України.
Ось кілька ключових тез з нього:
💸 "Пастка курсових різниць": Якщо за час вашого інвестування курс долара суттєво зріс, податкова вважатиме, що ви отримали величезний прибуток у гривні, навіть якщо ваш реальний заробіток у доларах був мінімальним. Через це реальна ставка податку з вашого доларового прибутку може зрости.
🤯 Податок без прибутку: Може статися й так, що в доларах ви не заробили нічого але через девальвацію гривні держава все одно нарахує вам податок на так званий "курсовий прибуток».
📉 Короткострокові інвестиції = біль: Саме через ці податкові особливості та природну волатильність ринку, інвестувати на короткий термін в Україні дуже невигідно.
Детальніше про все це і про те, що з цим робити - дивіться в новому відео від фінансового планера iPlan Лариси Мошківської:
🎥 https://www.youtube.com/watch?v=-K6W37FmqGw
@iplanspain
Рекомендую дуже корисне відео для тих, хто залишається податковим резидентом України.
Ось кілька ключових тез з нього:
💸 "Пастка курсових різниць": Якщо за час вашого інвестування курс долара суттєво зріс, податкова вважатиме, що ви отримали величезний прибуток у гривні, навіть якщо ваш реальний заробіток у доларах був мінімальним. Через це реальна ставка податку з вашого доларового прибутку може зрости.
🤯 Податок без прибутку: Може статися й так, що в доларах ви не заробили нічого але через девальвацію гривні держава все одно нарахує вам податок на так званий "курсовий прибуток».
📉 Короткострокові інвестиції = біль: Саме через ці податкові особливості та природну волатильність ринку, інвестувати на короткий термін в Україні дуже невигідно.
Детальніше про все це і про те, що з цим робити - дивіться в новому відео від фінансового планера iPlan Лариси Мошківської:
🎥 https://www.youtube.com/watch?v=-K6W37FmqGw
@iplanspain
YouTube
Як заробляти в доларах, якщо гривня стрімко падає? Пастка курсових різниць
☝️ Звернутися за консультацією до iPlan.ua https://bit.ly/3uKavQv
💲 Як інвестувати в доларах у 2026 році: податки на курсові різниці в Україні, реальна дохідність ETF, ефект складного відсотка та безкоштовний калькулятор для розрахунків від iPLAN.
❓ Яка…
💲 Як інвестувати в доларах у 2026 році: податки на курсові різниці в Україні, реальна дохідність ETF, ефект складного відсотка та безкоштовний калькулятор для розрахунків від iPLAN.
❓ Яка…
🔥1
Якщо цікавитесь дохідною нерухомістю в Іспанії - для вам с гарні новини 🙂
Відео про інвестиції в нерухомість у Валенсії вийшло у нас на каналі - https://www.youtube.com/watch?v=fgPM-GrQXAg
Ось коротке саммарі:
👉 Чиста орендна дохідність апартотелю — 7–10% річних. Плюс капіталізація. Але важливо розуміти: ці цифри не складаються механічно.
👉 Краще заходити через юридичну особу. Перші два роки прибутку — 15% податок на прибыток, далі 25%.
👉 Ринок виглядає оптимістично, але стрес-сценарії існують.
Під час ковіду туристичний потік впав до нуля — об'єкти перейшли на середньо- і довгострокову оренду. Дохідність впала, але залишилась позитивною. Саме тому апартотелі будуються з повноцінними кухнями — щоб працювати в будь-якому сценарії.
👉 Апартотель — це не пасивна квартира "купив і забув". Це операційний бізнес із керуючою командою.
Повне відео - https://www.youtube.com/watch?v=fgPM-GrQXAg
@iplanspain
Відео про інвестиції в нерухомість у Валенсії вийшло у нас на каналі - https://www.youtube.com/watch?v=fgPM-GrQXAg
Ось коротке саммарі:
👉 Чиста орендна дохідність апартотелю — 7–10% річних. Плюс капіталізація. Але важливо розуміти: ці цифри не складаються механічно.
👉 Краще заходити через юридичну особу. Перші два роки прибутку — 15% податок на прибыток, далі 25%.
👉 Ринок виглядає оптимістично, але стрес-сценарії існують.
Під час ковіду туристичний потік впав до нуля — об'єкти перейшли на середньо- і довгострокову оренду. Дохідність впала, але залишилась позитивною. Саме тому апартотелі будуються з повноцінними кухнями — щоб працювати в будь-якому сценарії.
👉 Апартотель — це не пасивна квартира "купив і забув". Це операційний бізнес із керуючою командою.
Повне відео - https://www.youtube.com/watch?v=fgPM-GrQXAg
@iplanspain
YouTube
Інвестиції в нерухомість Іспанії 2026: апарт-готелі як новий перспективний напрямок
🗣️ Шановні глядачі! Спікер у цьому відео спілкується російською мовою, тому для вашого комфортного перегляду ми додали до відео українські субтитри.
🏗️ У цьому випуску Любомир спілкується з експертом ринку нерухомості Андрієм Усеніним — керуючим партнером…
🏗️ У цьому випуску Любомир спілкується з експертом ринку нерухомості Андрієм Усеніним — керуючим партнером…
❤4🔥1
🔥 CRS вже працює, а CARF на підході. Що це означає для ваших активів?
Запрошуємо на прямий ефір на тему, яка сьогодні стосується практично кожного інвестора з рахунками за кордоном.
Ми подивимося на нові податкові правила не через сухі норми законів, а через реальні кейси, історії клієнтів та судову практику.
🎙 Хто в ефірі:
Любомир Остапів поговорить з Олександрою Нікітіною - адвокаткою з 23-річним досвідом, партнеркою ECOVIS, засновницею Futures Foundation та співзасновницею BEPS Space.
👉 Що обговоримо:
• Які питання щодо CRS сьогодні найчастіше виникають у інвесторів та власників іноземних рахунків.
• Що вже показала практика обміну інформацією між країнами та висновки з реальних кейсів.
• Що таке CARF і як виглядатиме міжнародний обмін даними про криптоактиви.
• Розбір реального кейсу клієнта для розуміння, як нові правила працюють на практиці.
🙋♂️ У другій частині ефіру проведемо відкриту FAQ-сесію та відповімо на ваші запитання. Якщо у вас є рахунок у іноземного брокера, банку або криптобіржі - ця розмова точно для вас.
📅 Коли: 2 червня о 17:00 (CEST)
🔗 Лінк на трансляцію: Приєднатися до ефіру на YouTube
@iplanspain
Запрошуємо на прямий ефір на тему, яка сьогодні стосується практично кожного інвестора з рахунками за кордоном.
Ми подивимося на нові податкові правила не через сухі норми законів, а через реальні кейси, історії клієнтів та судову практику.
🎙 Хто в ефірі:
Любомир Остапів поговорить з Олександрою Нікітіною - адвокаткою з 23-річним досвідом, партнеркою ECOVIS, засновницею Futures Foundation та співзасновницею BEPS Space.
👉 Що обговоримо:
• Які питання щодо CRS сьогодні найчастіше виникають у інвесторів та власників іноземних рахунків.
• Що вже показала практика обміну інформацією між країнами та висновки з реальних кейсів.
• Що таке CARF і як виглядатиме міжнародний обмін даними про криптоактиви.
• Розбір реального кейсу клієнта для розуміння, як нові правила працюють на практиці.
🙋♂️ У другій частині ефіру проведемо відкриту FAQ-сесію та відповімо на ваші запитання. Якщо у вас є рахунок у іноземного брокера, банку або криптобіржі - ця розмова точно для вас.
📅 Коли: 2 червня о 17:00 (CEST)
🔗 Лінк на трансляцію: Приєднатися до ефіру на YouTube
@iplanspain
Youtube
- YouTube
Enjoy the videos and music you love, upload original content, and share it all with friends, family, and the world on YouTube.
🔥3👍1
Forwarded from iPlan.ua
Промт для AI фін. радника.pdf
39.6 KB
🤖 АІ щодня проникає в наше життя.
І вже, мабуть, більшість з вас використовує ChatGPT кожен день.
А що буде, якщо довірити нейромережам власні фінанси?
Ми провели експеримент: доручили ChatGPT, Claude, Gemini та Perplexity створити інвестиційний портфель на 20 років зі стартовим капіталом в 10 000€ . Ціль - обігнати S&P 500 без надмірного ризику.
Що з цього вийшло?
👉 Дивіться в нашому новому відео: https://www.youtube.com/watch?v=cBTDyLbZX7w
🎁 P.S. Промпт, яким ми тестували моделі, залишаємо у вкладенні - забирайте для власних фінансових досліджень!
І вже, мабуть, більшість з вас використовує ChatGPT кожен день.
А що буде, якщо довірити нейромережам власні фінанси?
Ми провели експеримент: доручили ChatGPT, Claude, Gemini та Perplexity створити інвестиційний портфель на 20 років зі стартовим капіталом в 10 000€ . Ціль - обігнати S&P 500 без надмірного ризику.
Що з цього вийшло?
👉 Дивіться в нашому новому відео: https://www.youtube.com/watch?v=cBTDyLbZX7w
🎁 P.S. Промпт, яким ми тестували моделі, залишаємо у вкладенні - забирайте для власних фінансових досліджень!
🔥4❤3
🌍 Живете за кордоном, але фінансово залишаєтесь між кількома юрисдикціями?
Сьогодні багато українців в Європі стикаються з одними й тими самими фінансовими складнощами.
Додайте до цього регулярні втрати на курсові різниці, нерозуміння того, як зміна податкового резидентства вплине на ваші активи, та невпевненість щодо того, де відкривати брокерський рахунок, якщо ви плануєте подальші переїзди. У результаті замість цілісної картини виникає фінансовий хаос та ризик подвійного оподаткування.
Ось як ми в iPlan.ua вирішуємо цю проблему:
Ми створили Start International — комплексний пакет для українців за кордоном, які прагнуть системно впорядкувати свої фінанси та інвестиції.
У межах Start International ви отримуєте:
✔ фінансовий план із повною картиною активів, рахунків, витрат, доходів і цілей
✔ аналіз вашої поточної структури фінансів та інвестицій
✔ roadmap на 3–6–12 місяців
✔ рекомендації щодо банків, брокерів, платіжних систем
✔ розуміння податкових та резидентських нюансів
✔ базову інвестиційну структуру під ваші цілі та ризик-профіль
✔ 3 онлайн-зустрічі та підтримку в Telegram протягом роботи
⚡ Start International — це продукт для українців за кордоном, які хочуть побудувати зрозумілу фінансову систему під своє життя в іншій країні.
👉 Залишити заявку на 30хв безкоштовну консультацію, щоб дізнатися більше.
@iplanspain
Сьогодні багато українців в Європі стикаються з одними й тими самими фінансовими складнощами.
З одного боку - залишки на українських рахунках або активний ФОП. З іншого - суворі вимоги європейського фінмоніторингу, нові правила оподаткування та необхідність легалізації доходів.
Додайте до цього регулярні втрати на курсові різниці, нерозуміння того, як зміна податкового резидентства вплине на ваші активи, та невпевненість щодо того, де відкривати брокерський рахунок, якщо ви плануєте подальші переїзди. У результаті замість цілісної картини виникає фінансовий хаос та ризик подвійного оподаткування.
Ось як ми в iPlan.ua вирішуємо цю проблему:
У межах Start International ви отримуєте:
✔ фінансовий план із повною картиною активів, рахунків, витрат, доходів і цілей
✔ аналіз вашої поточної структури фінансів та інвестицій
✔ roadmap на 3–6–12 місяців
✔ рекомендації щодо банків, брокерів, платіжних систем
✔ розуміння податкових та резидентських нюансів
✔ базову інвестиційну структуру під ваші цілі та ризик-профіль
✔ 3 онлайн-зустрічі та підтримку в Telegram протягом роботи
⚡ Start International — це продукт для українців за кордоном, які хочуть побудувати зрозумілу фінансову систему під своє життя в іншій країні.
👉 Залишити заявку на 30хв безкоштовну консультацію, щоб дізнатися більше.
@iplanspain
👍3🔥3
Запрошуємо сьогодні 09.06.2026 на прямий ефір о 16:00 CEST про тему, яка сьогодні стосується практично кожного інвестора з рахунками за кордоном.
💫Любомир Остапів поговорить з Олександрою Нікітіною - адвокаткою з 23-річним досвідом, партнеркою ECOVIS, засновницею Futures Foundation та співзасновницею BEPS Space.
CRS вже працює. CARF уже на підході. Але між загальними правилами та реальною практикою часто лежить величезна прірва.
Під час ефіру ми подивимося на цю тему не через сухі норми законів, а через реальні кейси, історії клієнтів та судову практику.
👉Обговоримо:
• Які питання щодо CRS сьогодні найчастіше виникають у інвесторів та власників рахунків за кордоном
• Що вже показала практика обміну інформацією між країнами та які висновки можна зробити з реальних кейсів
• Що таке CARF і як виглядатиме міжнародний обмін даними про криптоактиви
• Реальний кейс клієнта, який допоможе зрозуміти, як нові правила працюють на практиці
• Як дивляться на ці питання юрист і інвестор-практик
🙋♂️У другій частині ефіру проведемо відкриту FAQ-сесію та відповімо на ваші запитання.
Якщо у вас є рахунок у іноземного брокера, банку або криптобіржі - ця розмова точно для вас.
💫Любомир Остапів поговорить з Олександрою Нікітіною - адвокаткою з 23-річним досвідом, партнеркою ECOVIS, засновницею Futures Foundation та співзасновницею BEPS Space.
CRS вже працює. CARF уже на підході. Але між загальними правилами та реальною практикою часто лежить величезна прірва.
Під час ефіру ми подивимося на цю тему не через сухі норми законів, а через реальні кейси, історії клієнтів та судову практику.
👉Обговоримо:
• Які питання щодо CRS сьогодні найчастіше виникають у інвесторів та власників рахунків за кордоном
• Що вже показала практика обміну інформацією між країнами та які висновки можна зробити з реальних кейсів
• Що таке CARF і як виглядатиме міжнародний обмін даними про криптоактиви
• Реальний кейс клієнта, який допоможе зрозуміти, як нові правила працюють на практиці
• Як дивляться на ці питання юрист і інвестор-практик
🙋♂️У другій частині ефіру проведемо відкриту FAQ-сесію та відповімо на ваші запитання.
Якщо у вас є рахунок у іноземного брокера, банку або криптобіржі - ця розмова точно для вас.
YouTube
CRS та CARF у 2026: кейси та практичний погляд юриста і інвестора
✨ Корисні посилання:
Сторінка проєкту BESP: https://www.instagram.com/beps_space?igsh=MWJiNWE0N2tscmdiYg==
ТГ Канал проєкту https://t.iss.one/BEPS_space
YouTube проєкту https://youtube.com/@beps_space?si=CE5kQm4NHSj1eddd
Бібліотека лекцій
https://mini.bep…
Сторінка проєкту BESP: https://www.instagram.com/beps_space?igsh=MWJiNWE0N2tscmdiYg==
ТГ Канал проєкту https://t.iss.one/BEPS_space
YouTube проєкту https://youtube.com/@beps_space?si=CE5kQm4NHSj1eddd
Бібліотека лекцій
https://mini.bep…
❤2👍1
🇪🇸 Про іспанські податки
Якщо ви вже стикались з податками в Іспанії, може здатись, що це прям пекло. Але насправді Іспанія не є найгіршою країною Європи за податковим навантаженням.
За даними OECD, у 2025 році Іспанія мала 10-й найвищий tax wedge серед 38 країн OECD для самотнього працівника із середньою зарплатою.
Tax wedge - це не тільки податок із зарплати. Це вся різниця між тим, скільки працівник коштує роботодавцю, і тим, скільки він реально отримує на руки.
В Іспанії цей показник - 41.4%.
Для порівняння:
🇧🇪 Бельгія - 52.5%
🇩🇪 Німеччина - 49.3%
🇫🇷 Франція - 47.2%
🇦🇹 Австрія - 47.1%
🇮🇹 Італія - 45.8%
Тобто Іспанія дорога, але не рекордсмен. Проблема в іншому.
Іспанська система дуже по-різному ставиться до різних типів доходу.
Якщо ви найманий працівник або autónomo, податки і соціальні внески відчуваються дуже боляче.
Особливо коли починаєш рахувати не тільки IRPF, а й внески, бухгалтерію, авансові платежі, регіональні нюанси і всю адміністративну історію навколо.
А от корпоративне оподаткування виглядає вже не так страшно.
Стандартний податок на прибуток компаній - 25%. Для малих і мікрокомпаній ставки можуть бути ще нижчими.
Тобто на рівні компанії Іспанія не виглядає як абсолютний податковий монстр.
Як на мене, проблема не просто в тому, що податки високі.
Найгірше те, що система слабко стимулює людей більше працювати, більше заробляти і накопичувати капітал у країні. Активний дохід карається досить жорстко.
А податок на багатство і solidarity tax створюють відчуття, що великий капітал краще тримати деінде.
У підсумку доводиться “страждати” на пляжі в роздумах про варіанти податкової оптимізації 🙂
@iplanspain
Якщо ви вже стикались з податками в Іспанії, може здатись, що це прям пекло. Але насправді Іспанія не є найгіршою країною Європи за податковим навантаженням.
За даними OECD, у 2025 році Іспанія мала 10-й найвищий tax wedge серед 38 країн OECD для самотнього працівника із середньою зарплатою.
Tax wedge - це не тільки податок із зарплати. Це вся різниця між тим, скільки працівник коштує роботодавцю, і тим, скільки він реально отримує на руки.
В Іспанії цей показник - 41.4%.
Для порівняння:
🇩🇪 Німеччина - 49.3%
🇫🇷 Франція - 47.2%
🇦🇹 Австрія - 47.1%
🇮🇹 Італія - 45.8%
Тобто Іспанія дорога, але не рекордсмен. Проблема в іншому.
Іспанська система дуже по-різному ставиться до різних типів доходу.
Якщо ви найманий працівник або autónomo, податки і соціальні внески відчуваються дуже боляче.
Особливо коли починаєш рахувати не тільки IRPF, а й внески, бухгалтерію, авансові платежі, регіональні нюанси і всю адміністративну історію навколо.
А от корпоративне оподаткування виглядає вже не так страшно.
Стандартний податок на прибуток компаній - 25%. Для малих і мікрокомпаній ставки можуть бути ще нижчими.
Тобто на рівні компанії Іспанія не виглядає як абсолютний податковий монстр.
Як на мене, проблема не просто в тому, що податки високі.
Найгірше те, що система слабко стимулює людей більше працювати, більше заробляти і накопичувати капітал у країні. Активний дохід карається досить жорстко.
А податок на багатство і solidarity tax створюють відчуття, що великий капітал краще тримати деінде.
У підсумку доводиться “страждати” на пляжі в роздумах про варіанти податкової оптимізації 🙂
@iplanspain
👍5💯4❤2
🇪🇸🇺🇦Про перехід з тимчасового захисту на інші типи резиденції
22 червня Міністерством Міграції Іспанії затверджено нові офіційні інструкції для міграційних офісів.
Якщо ви раніше стикались з питанням переходу з тимчасового захисту на ніші типи резиденції, то мабуть знаєте що варіантів було не багато. А надійних - ще менше.
Тоже це великі зміни. Бо тепер українці можуть легально змінювати статус тимчасового захисту на інші види резиденції, не виїжджаючи з країни.
⏳ Головне нововведення: роки захисту не згорають.
Час легального проживання під тимчасовим захистом офіційно зараховується до стажу, необхідного для отримання довгострокової резиденції. Тобто, ті, хто отримав захист навесні 2022 року, зможуть претендувати на довгострокову резиденцію (яка вимагає 5 років) вже навесні 2027 року.
На які типи резиденції можна перейти:
💼 Робоча: за наявності трудового контракту або власної справи.
🏠 Arraigo (по осідлості): соціальне, трудове або сімейне укорінення для тих, хто вже інтегрувався.
📚 Arraigo socioformativo: укорінення через проходження професійного навчання.
👨👩👧 Сімейна: для близьких родичів громадян Іспанії.
💻 Спеціальні дозволи: для цифрових кочівників, висококваліфікованих спеціалістів та стартапів.
🇪🇺 Larga duración: довгострокова резиденція для тих, хто вже накопичив 5 років безперервного легального стажу.
При цьому вам не потрібно відмовлятись від тимчасового захисту заздалегідь до подачі на резиденцію. Ви це можете зробити вже після отримання позитивного рішення.
🔗 Офіційне джерело: Інструкції Міністерства інклюзії та міграції Іспанії (PDF)
@iplanspain
22 червня Міністерством Міграції Іспанії затверджено нові офіційні інструкції для міграційних офісів.
Якщо ви раніше стикались з питанням переходу з тимчасового захисту на ніші типи резиденції, то мабуть знаєте що варіантів було не багато. А надійних - ще менше.
Тоже це великі зміни. Бо тепер українці можуть легально змінювати статус тимчасового захисту на інші види резиденції, не виїжджаючи з країни.
⏳ Головне нововведення: роки захисту не згорають.
Час легального проживання під тимчасовим захистом офіційно зараховується до стажу, необхідного для отримання довгострокової резиденції. Тобто, ті, хто отримав захист навесні 2022 року, зможуть претендувати на довгострокову резиденцію (яка вимагає 5 років) вже навесні 2027 року.
На які типи резиденції можна перейти:
💼 Робоча: за наявності трудового контракту або власної справи.
🏠 Arraigo (по осідлості): соціальне, трудове або сімейне укорінення для тих, хто вже інтегрувався.
📚 Arraigo socioformativo: укорінення через проходження професійного навчання.
👨👩👧 Сімейна: для близьких родичів громадян Іспанії.
💻 Спеціальні дозволи: для цифрових кочівників, висококваліфікованих спеціалістів та стартапів.
🇪🇺 Larga duración: довгострокова резиденція для тих, хто вже накопичив 5 років безперервного легального стажу.
При цьому вам не потрібно відмовлятись від тимчасового захисту заздалегідь до подачі на резиденцію. Ви це можете зробити вже після отримання позитивного рішення.
🔗 Офіційне джерело: Інструкції Міністерства інклюзії та міграції Іспанії (PDF)
@iplanspain
👍7❤2
Якою має бути ідеальна структура портфелю?
І чи все ще актуальною є формула 60/40 в наш час?
Спроба відповісти на ці питання від моєї колеги Лариси Мошківської тут - https://youtu.be/U93fXZHJNqY
@iplanspain
І чи все ще актуальною є формула 60/40 в наш час?
Спроба відповісти на ці питання від моєї колеги Лариси Мошківської тут - https://youtu.be/U93fXZHJNqY
@iplanspain
YouTube
Яким має бути портфель інвестора у 2026 році? Консервативний, помірний і агресивний варіанти
💎Криптобандли від WhiteBIT https://bit.ly/4eE97D6
Більшість інвесторів запитують: "Куди інвестувати?" Але професіонали ставлять інше питання: "Яким має бути мій портфель?"
У цьому випуску фінансова планерка iPlan.ua Лариса Мошківська аналізує сучасні підходи…
Більшість інвесторів запитують: "Куди інвестувати?" Але професіонали ставлять інше питання: "Яким має бути мій портфель?"
У цьому випуску фінансова планерка iPlan.ua Лариса Мошківська аналізує сучасні підходи…
👍2
Як українцю почати інвестувати в Європі? 💶
🇪🇺 Коли живеш і працюєш у новій країні, з часом з’являється звична ситуація: на картці накопичуються певні заощадження. Вони лежать на Revolut, Wise чи в місцевому банку, але ви розумієте, що гроші мають працювати, а не просто зберігатися
🌍 Інвестувати в ЄС з українським паспортом - абсолютно реально, і для цього не потрібні мільйонні капітали чи знання професійного трейдера. Достатньо розуміти базові правила гри.
👍 7 липня фінансові планери iPlan проведуть відкритий ефір, де розберуть:
🔹 Покрокову інструкцію: як почати інвестувати в Європі?
🔹 Перші кроки: як запустити капітал, якщо ви готові відкладати від €100–€150 на місяць.
🔹 Набір інструментів: чому для старту достатньо всього 1–2 надійних фондів (ETF)
🔹 Локальні правила: як працюють фінансові особливості у Іспанії, Польщі, Німеччині, Чехії, Словаччині та Португалії
🕒 Час: 18:00 за іспанським часом (CET)
‼ Ефір безкоштовний
Реєструйтесь за цим за посиланням
@iplanspain
🇪🇺 Коли живеш і працюєш у новій країні, з часом з’являється звична ситуація: на картці накопичуються певні заощадження. Вони лежать на Revolut, Wise чи в місцевому банку, але ви розумієте, що гроші мають працювати, а не просто зберігатися
🌍 Інвестувати в ЄС з українським паспортом - абсолютно реально, і для цього не потрібні мільйонні капітали чи знання професійного трейдера. Достатньо розуміти базові правила гри.
👍 7 липня фінансові планери iPlan проведуть відкритий ефір, де розберуть:
🔹 Покрокову інструкцію: як почати інвестувати в Європі?
🔹 Перші кроки: як запустити капітал, якщо ви готові відкладати від €100–€150 на місяць.
🔹 Набір інструментів: чому для старту достатньо всього 1–2 надійних фондів (ETF)
🔹 Локальні правила: як працюють фінансові особливості у Іспанії, Польщі, Німеччині, Чехії, Словаччині та Португалії
🕒 Час: 18:00 за іспанським часом (CET)
‼ Ефір безкоштовний
Реєструйтесь за цим за посиланням
@iplanspain
❤3