Forwarded from ИнвестократЪ PREMIUM
🔥 Ключевая ставка, разворот индекса Мосбиржи, выборы в США и другие события фондового рынка
📈 В прошлую пятницу ЦБ приятно удивил своим решением, которое оказалось не на уровне консенсуса многих банков и брокеров (ожидали 23%). В итоге решили оставить размер ключевой ставки на прежнем уровне - 21%. Многие акции и облигации отреагировали хорошим ростом на данную новость.
📈 Сам индекс Мосбиржи #IMOEX вырос на 9,2%. Давненько у нас не было такой динамики за 1 день. Серьезно это ситуацию не исправило, но появился шанс, что год закроем не на локальных минимумах.
🚀 Снова топливом для такого роста стали шортисты. Это видно даже невооруженным глазом. Больше всего давления было на строительный сектор и закредитованных эмитентов, где и собралось много шортов в последнее время. В пятницу же, акции ПИК #PIKK выросли на 18%, Самолета #SMLT на 16%. Сопоставимый рост (выше 15%) мы видим в Европлане #LEAS, Мечеле #MTLR и М. Видео #MVID. Вряд-ли народ активно побежал скупать данные активы, скорее, трейдерам пришлось закрывать шорты, откупая данные бумаги, что и привело к опережающей динамике по сравнению с индексом Мосбиржи (9,2%).
📈 Насколько устойчивым будет такой рост пока сказать сложно, геополитическая ситуация остается напряженной, да и говорить о том, что мы побороли инфляцию еще рано. Поэтому, торопиться и покупать акции "на всю котлету" не лучшее решение, на мой взгляд, иметь небольшую кубышку по-прежнему видится логичным. Я сам существенную часть запасов обменял на акции в диапазоне 2600 - 2400 пунктов по индексу, но часть оставил на случай дальнейшего снижения.
🇺🇸 Ровно через месяц, 20 января 2025 года, пройдет инаугурация Трампа. С этого момента число мессенджеров, за которыми надо будет следить, увеличится на один. Кто помнит его прошлый срок? Тогда Дональд Трамп накидывал в своем канале в Твитере, на что мировые рынки реагировали либо ростом, либо падением. По сути, все важные новости мы узнавали не из СМИ, а из его твиттера, ну или как теперь он называется - Х.
🧐 Судя по всему, 2025 год обещает быть не менее непредсказуемым, чем последние три. Именно поэтому поддаваться эйфории или полному пессимизму сейчас не стоит. Я имею в виду уходить только в акции или только в облигации. Такие периоды лучше проходить с диверсифицированным и сбалансированным портфелем. В нем должна быть также недвижимость и золото, что позволит сглаживать высокую волатильность рынков. Текущий год стал тому ярким примером.
📈 За 2024 год цена на золото в рублях увеличилась на 46,5%, а индекс Мосбиржи складской недвижимости вырос на 21% (без учета арендных платежей). Как видим и тот и другой активы дали весьма неплохой доход своим акционерам. Правда, не все ЗПИФы недвижимости выросли, из-за опережающей динамики ключевой ставки.
📌 Надеюсь, что наш рынок еще порастет в этом году. Такая большая волатильность, которую вы видели в пятницу, связана не столько с большим спросом, сколько с низкой ликвидностью. Кто хотел продать активы - уже сделали это. А вот если увеличится число желающих купить акции, на всех продавцов может и не хватить...
❤️ Ваши лайки - лучшая мотивация для автора делать обзоры новых отчетов и эмитентов!
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!
@investokrat
📈 В прошлую пятницу ЦБ приятно удивил своим решением, которое оказалось не на уровне консенсуса многих банков и брокеров (ожидали 23%). В итоге решили оставить размер ключевой ставки на прежнем уровне - 21%. Многие акции и облигации отреагировали хорошим ростом на данную новость.
📈 Сам индекс Мосбиржи #IMOEX вырос на 9,2%. Давненько у нас не было такой динамики за 1 день. Серьезно это ситуацию не исправило, но появился шанс, что год закроем не на локальных минимумах.
🚀 Снова топливом для такого роста стали шортисты. Это видно даже невооруженным глазом. Больше всего давления было на строительный сектор и закредитованных эмитентов, где и собралось много шортов в последнее время. В пятницу же, акции ПИК #PIKK выросли на 18%, Самолета #SMLT на 16%. Сопоставимый рост (выше 15%) мы видим в Европлане #LEAS, Мечеле #MTLR и М. Видео #MVID. Вряд-ли народ активно побежал скупать данные активы, скорее, трейдерам пришлось закрывать шорты, откупая данные бумаги, что и привело к опережающей динамике по сравнению с индексом Мосбиржи (9,2%).
📈 Насколько устойчивым будет такой рост пока сказать сложно, геополитическая ситуация остается напряженной, да и говорить о том, что мы побороли инфляцию еще рано. Поэтому, торопиться и покупать акции "на всю котлету" не лучшее решение, на мой взгляд, иметь небольшую кубышку по-прежнему видится логичным. Я сам существенную часть запасов обменял на акции в диапазоне 2600 - 2400 пунктов по индексу, но часть оставил на случай дальнейшего снижения.
🇺🇸 Ровно через месяц, 20 января 2025 года, пройдет инаугурация Трампа. С этого момента число мессенджеров, за которыми надо будет следить, увеличится на один. Кто помнит его прошлый срок? Тогда Дональд Трамп накидывал в своем канале в Твитере, на что мировые рынки реагировали либо ростом, либо падением. По сути, все важные новости мы узнавали не из СМИ, а из его твиттера, ну или как теперь он называется - Х.
🧐 Судя по всему, 2025 год обещает быть не менее непредсказуемым, чем последние три. Именно поэтому поддаваться эйфории или полному пессимизму сейчас не стоит. Я имею в виду уходить только в акции или только в облигации. Такие периоды лучше проходить с диверсифицированным и сбалансированным портфелем. В нем должна быть также недвижимость и золото, что позволит сглаживать высокую волатильность рынков. Текущий год стал тому ярким примером.
📈 За 2024 год цена на золото в рублях увеличилась на 46,5%, а индекс Мосбиржи складской недвижимости вырос на 21% (без учета арендных платежей). Как видим и тот и другой активы дали весьма неплохой доход своим акционерам. Правда, не все ЗПИФы недвижимости выросли, из-за опережающей динамики ключевой ставки.
📌 Надеюсь, что наш рынок еще порастет в этом году. Такая большая волатильность, которую вы видели в пятницу, связана не столько с большим спросом, сколько с низкой ликвидностью. Кто хотел продать активы - уже сделали это. А вот если увеличится число желающих купить акции, на всех продавцов может и не хватить...
❤️ Ваши лайки - лучшая мотивация для автора делать обзоры новых отчетов и эмитентов!
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!
@investokrat
🔥 Завершение СВО, продажа М.Видео, ежедневные торги на Мосбирже и другие новости фондового рынка
🧐 По компании М.Видео #MVID вышло сразу несколько важных и интересных новостей. Первая заключается в совместной программе с Авито по выкупу смартфонов. Теперь пользователям не надо искать покупателя на свой старый смартфон, созваниваться и встречаться с ним. Можно будет сдать свой старый аппарат в любом магазине М.Видео, предварительно заполнив специальную анкету по его состоянию для предварительной оценки. Сервис пока работает только в Москве, Санкт-Петербурге и Казани.
💵 Второй новостью стала возможная смена собственника у М.Видео. Сейчас бизнес принадлежит примерно на 54% генеральному директору Билану Ужахову. Еще 15% акций у «Медиа-Сатурн-холдинг ГмбХ» и 10,4% акций у холдинга SFI. Какая будет структура владения после сделки сказать сложно, все детали не раскрыты. По информации из СМИ, новым владельцем может стать банк ПСБ. Напомню, что ранее данный банк выкупил 25% Кармани.
Смена собственника это всегда важный и щепетильный процесс для миноритариев. Неизвестно, что будет с текущим менеджментом и какой стратегии будут придерживаться новые владельцы. Так что риски немного возросли, на мой взгляд, из-за неопределенности. Но, я думаю, что в ближайшее время информации станет больше.
😴 У инвесторов скоро не останется времени на отдых. СПБ биржа #SPBE с 1 февраля вводит торги по субботам и воскресениям с 10 до 19 часов. Такими темпами, скоро торги будут 24/7. Но я напомню, что есть риски низкой ликвидности в выходные, это может приводить к повышенной волатильности. Поэтому, рекомендую всем в эти дни при покупке и продаже использовать лимитные заявки, иначе можно купить или продать актив по не очень выгодной цене.
📈 Если говорить в целом про рынок, то индекс Мосбиржи вновь устремился в сторону 3000 пунктов, что позитивно. Несмотря на столько существенный отскок с уровня 2400 пунктов, многие акции по-прежнему торгуются с дисконтом к справедливой оценке. Но сейчас основной движущей силой рынка будут не столько отчеты компаний, сколько геополитика и решение ЦБ по ключевой ставке 14 февраля.
🇷🇺 Стала активно в последнее время обсуждаться тема со сроками окончания СВО. Все чаще чиновники спекулируют возможной датой этого события. Уже прошло практически 3 года с начала конфликта и люди морально устали жить в такой напряженной обстановке, это факт. Параллельно поступает ряд новостей из зарубежной прессы о том, что окончание горячей фазы ожидается в 2025 году. На неделе также Путин заявил, что в случае прекращения поставок вооружения Украине, конфликт закончится в течение 1,5-2 месяцев.
☝️ Как бы там ни было, хочется действительно верить, что мы подошли близко к тому моменту, когда все будет решаться не на поле боя, а за столом переговоров. Не факт, что переговоры закончатся быстро, но это лучше, чем военные действия.
📈 Данное событие станет важным триггером для роста рынка и шагом к возможному снятию части санкций. Я не испытываю иллюзий, что снимут все санкции, но думаю, что в первую очередь возобновят работу нашего банковского сектора, вернув SWIFT. Вторым шагом может стать начало разморозки активов, причем с обеих сторон. Это позволит постепенно вернуть замороженные средства в западных активах, но одновременно может привести к просадкам в наших активах, если нерезиденты начнут из них выходить.
📌 Лично мне не так важно, будет просадка рынка или резкий рост, я готов к обоим сценариям, главное, чтобы закончился конфликт. По некоторым непроверенным и неподтвержденным данным из западных СМИ, все может закончится до 9 мая. Ждем, надеемся и верим.
❤️ Ваши лайки - лучшая мотивация для автора делать обзоры новых отчетов и эмитентов!
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!
@investokrat
🧐 По компании М.Видео #MVID вышло сразу несколько важных и интересных новостей. Первая заключается в совместной программе с Авито по выкупу смартфонов. Теперь пользователям не надо искать покупателя на свой старый смартфон, созваниваться и встречаться с ним. Можно будет сдать свой старый аппарат в любом магазине М.Видео, предварительно заполнив специальную анкету по его состоянию для предварительной оценки. Сервис пока работает только в Москве, Санкт-Петербурге и Казани.
💵 Второй новостью стала возможная смена собственника у М.Видео. Сейчас бизнес принадлежит примерно на 54% генеральному директору Билану Ужахову. Еще 15% акций у «Медиа-Сатурн-холдинг ГмбХ» и 10,4% акций у холдинга SFI. Какая будет структура владения после сделки сказать сложно, все детали не раскрыты. По информации из СМИ, новым владельцем может стать банк ПСБ. Напомню, что ранее данный банк выкупил 25% Кармани.
Смена собственника это всегда важный и щепетильный процесс для миноритариев. Неизвестно, что будет с текущим менеджментом и какой стратегии будут придерживаться новые владельцы. Так что риски немного возросли, на мой взгляд, из-за неопределенности. Но, я думаю, что в ближайшее время информации станет больше.
😴 У инвесторов скоро не останется времени на отдых. СПБ биржа #SPBE с 1 февраля вводит торги по субботам и воскресениям с 10 до 19 часов. Такими темпами, скоро торги будут 24/7. Но я напомню, что есть риски низкой ликвидности в выходные, это может приводить к повышенной волатильности. Поэтому, рекомендую всем в эти дни при покупке и продаже использовать лимитные заявки, иначе можно купить или продать актив по не очень выгодной цене.
📈 Если говорить в целом про рынок, то индекс Мосбиржи вновь устремился в сторону 3000 пунктов, что позитивно. Несмотря на столько существенный отскок с уровня 2400 пунктов, многие акции по-прежнему торгуются с дисконтом к справедливой оценке. Но сейчас основной движущей силой рынка будут не столько отчеты компаний, сколько геополитика и решение ЦБ по ключевой ставке 14 февраля.
🇷🇺 Стала активно в последнее время обсуждаться тема со сроками окончания СВО. Все чаще чиновники спекулируют возможной датой этого события. Уже прошло практически 3 года с начала конфликта и люди морально устали жить в такой напряженной обстановке, это факт. Параллельно поступает ряд новостей из зарубежной прессы о том, что окончание горячей фазы ожидается в 2025 году. На неделе также Путин заявил, что в случае прекращения поставок вооружения Украине, конфликт закончится в течение 1,5-2 месяцев.
☝️ Как бы там ни было, хочется действительно верить, что мы подошли близко к тому моменту, когда все будет решаться не на поле боя, а за столом переговоров. Не факт, что переговоры закончатся быстро, но это лучше, чем военные действия.
📈 Данное событие станет важным триггером для роста рынка и шагом к возможному снятию части санкций. Я не испытываю иллюзий, что снимут все санкции, но думаю, что в первую очередь возобновят работу нашего банковского сектора, вернув SWIFT. Вторым шагом может стать начало разморозки активов, причем с обеих сторон. Это позволит постепенно вернуть замороженные средства в западных активах, но одновременно может привести к просадкам в наших активах, если нерезиденты начнут из них выходить.
📌 Лично мне не так важно, будет просадка рынка или резкий рост, я готов к обоим сценариям, главное, чтобы закончился конфликт. По некоторым непроверенным и неподтвержденным данным из западных СМИ, все может закончится до 9 мая. Ждем, надеемся и верим.
❤️ Ваши лайки - лучшая мотивация для автора делать обзоры новых отчетов и эмитентов!
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!
@investokrat
