#ответы
Сургутнефтегаз преф
Через нашего бота @investmetod_bot поступил интересный вопрос:
Здравствуйте, хотелось бы знать больше о Сургутнефтегазе. Держу в портфеле привилегированные акции. Стоит ли ждать новостей - или продать?
Отвечаем: продавать префы Сургутнефтегаза пожалуй не стоит.
Во-первых у компании накопилась огромная подушка кэша - если доллар не упадет ниже 70, то дивиденды превысят 20% за 2020 год.
Во-вторых нефтяной бизнес Сургутнефтегаза - по нашей оценке стоит 25 млрд $ на данный момент. Капитализация всей компании - 24 млрд $. Восстановление нефтяного спроса после пандемии - неизбежно, а Сургутнефтегаз - самый недооцененный нефтяник.
В-третьих триггеры роста могут появиться в любой момент. Источник МЕТОДа говорит, что Сургутнефтегаз планирует масштабный байбэк.
Исходя из этого, логичным выглядит покупать преф Сургутнефтегаза.
Задавайте вопросы аналитикам через @investmetod_bot
Ваш МЕТОД
Сургутнефтегаз преф
Через нашего бота @investmetod_bot поступил интересный вопрос:
Здравствуйте, хотелось бы знать больше о Сургутнефтегазе. Держу в портфеле привилегированные акции. Стоит ли ждать новостей - или продать?
Отвечаем: продавать префы Сургутнефтегаза пожалуй не стоит.
Во-первых у компании накопилась огромная подушка кэша - если доллар не упадет ниже 70, то дивиденды превысят 20% за 2020 год.
Во-вторых нефтяной бизнес Сургутнефтегаза - по нашей оценке стоит 25 млрд $ на данный момент. Капитализация всей компании - 24 млрд $. Восстановление нефтяного спроса после пандемии - неизбежно, а Сургутнефтегаз - самый недооцененный нефтяник.
В-третьих триггеры роста могут появиться в любой момент. Источник МЕТОДа говорит, что Сургутнефтегаз планирует масштабный байбэк.
Исходя из этого, логичным выглядит покупать преф Сургутнефтегаза.
Задавайте вопросы аналитикам через @investmetod_bot
Ваш МЕТОД
#ответы
Через нашего бота @investmetod_bot поступил вопрос:
Как оцениваете новостной фон на начало лета?
Отвечаем: Смешанно, подтверждаем наши прогнозы по неопределенности на рынках тезисами:
1. Рынок демонстрирует смешанную динамику под влиянием сохраняющейся напряженности в американо-китайских отношениях и в связи с массовыми протестами в США. Беспорядки начались в Миннеаполисе и перекинулись на большинство крупных городов США, в том числе Нью-Йорк и Вашингтон, что заставило временно эвакуировать президента в бункер.
2. Непонятно, в какое русло идёт противостояние Китая и США. Трамп представил ряд мер против Китая, направленных против китайских чиновников и компаний. Китай все же решил ответить на предпринятые Вашингтоном шаги и это напугало инвесторов. Китай в ответ частично приостанавливает закупки сои и свинины из США, которые были оговорены торговым соглашением.
3. Лето рынки начали позитивно с учетом того факта, что санкции США в отношении Китая оказались не такими страшными, как ожидалось. Торги на европейских фондовых рынках открылись на позитиве – инвестиционное сообщество снова обратило внимание на возобновление экономической активности в странах Европы.
Продолжаем наблюдать за новостным фоном для вас, дорогие подписчики.
Ваш МЕТОД
Через нашего бота @investmetod_bot поступил вопрос:
Как оцениваете новостной фон на начало лета?
Отвечаем: Смешанно, подтверждаем наши прогнозы по неопределенности на рынках тезисами:
1. Рынок демонстрирует смешанную динамику под влиянием сохраняющейся напряженности в американо-китайских отношениях и в связи с массовыми протестами в США. Беспорядки начались в Миннеаполисе и перекинулись на большинство крупных городов США, в том числе Нью-Йорк и Вашингтон, что заставило временно эвакуировать президента в бункер.
2. Непонятно, в какое русло идёт противостояние Китая и США. Трамп представил ряд мер против Китая, направленных против китайских чиновников и компаний. Китай все же решил ответить на предпринятые Вашингтоном шаги и это напугало инвесторов. Китай в ответ частично приостанавливает закупки сои и свинины из США, которые были оговорены торговым соглашением.
3. Лето рынки начали позитивно с учетом того факта, что санкции США в отношении Китая оказались не такими страшными, как ожидалось. Торги на европейских фондовых рынках открылись на позитиве – инвестиционное сообщество снова обратило внимание на возобновление экономической активности в странах Европы.
Продолжаем наблюдать за новостным фоном для вас, дорогие подписчики.
Ваш МЕТОД
#ответы
Нам прислали еще один интересный вопрос через @investmetod_bot.
Здравствуйте, какой защитный инструмент (золото, валюта или облигации) лучше всего подходит для текущей ситуации?
Вот, что мы ответили:
Давайте разберемся с каждым инструментом.
• Золото. Сейчас золото немного скорректировалось и может продолжить падать. Оно и понятно - большие игроки начали продавать золото и покупать долгосрочные облигации, надеясь заработать на восстановлении. Однако когда начнется падение, фонды обратно пойдут в золото - так что драгоценный металл взлетит. Но пока - золото может быть под давлением.
• Валюта. На данный момент интересен ослабевающий доллар и стабильный швейцарский франк. Доллар исторически растет во время кризисов и коррекций на российском рынке, так что если и выбирать защитный актив - то доллар будет хорошим вариантом. Однако, есть валюта, которая в кризисы укрепляется даже к доллару - швейцарский франк. Выбор между активами оставим вам.
• Облигации. Облигации скорее всего упадут на второй волне кризиса, а вот после - когда мир продолжит снижать ставки, облигации также будут расти. Однако как хороший и 100% защитный актив их рассматривать не стоит.
Ваш МЕТОД
Нам прислали еще один интересный вопрос через @investmetod_bot.
Здравствуйте, какой защитный инструмент (золото, валюта или облигации) лучше всего подходит для текущей ситуации?
Вот, что мы ответили:
Давайте разберемся с каждым инструментом.
• Золото. Сейчас золото немного скорректировалось и может продолжить падать. Оно и понятно - большие игроки начали продавать золото и покупать долгосрочные облигации, надеясь заработать на восстановлении. Однако когда начнется падение, фонды обратно пойдут в золото - так что драгоценный металл взлетит. Но пока - золото может быть под давлением.
• Валюта. На данный момент интересен ослабевающий доллар и стабильный швейцарский франк. Доллар исторически растет во время кризисов и коррекций на российском рынке, так что если и выбирать защитный актив - то доллар будет хорошим вариантом. Однако, есть валюта, которая в кризисы укрепляется даже к доллару - швейцарский франк. Выбор между активами оставим вам.
• Облигации. Облигации скорее всего упадут на второй волне кризиса, а вот после - когда мир продолжит снижать ставки, облигации также будут расти. Однако как хороший и 100% защитный актив их рассматривать не стоит.
Ваш МЕТОД
#ответы
Через нашего бота @investmetod_bot поступил вопрос:
Будет ли успешна сделка по покупке Tiffany LVMH?
Отвечаем: настроения по сделке пессимистичны из-за протестов в США и недостаточного восстановления экономики. Сделка может не состояться, но есть высокая вероятность её успешности.
Необходимость коррекции на рынках назрела после ралли, показанного с конца мая. Тем не менее, ФРС вполне может добавить оптимизма и ликвидности, выпустив обновленные прогнозы по экономике.
Ситуация с TIF аналогично спорная. Аналитики МЕТОДа считают, что TIF может объединиться с LVMH для решения общих проблем, несмотря на риски. Источники МЕТОДа приобрели акции Tiffany на 5-10% от портфеля.
Из новостей по сделке:
•Сделка Tiffany и LVMH должна стать одной из крупнейших сделок «класса люкс» на $16,2 млрд. Ранее финансовый директор LVMH говорил, что сделка находится на стадии реализации. Отчет Tiffany и баланс говорят о том, что сделка с LVHM будет продолжена.
•Покупка Tiffany укрепит позиции LVMH в ювелирном деле и еще больше увеличит присутствие брендов компании в Соединенных Штатах. Tiffany реформирует подразделение часов и ювелирных изделий LVMH.
•Как сообщалось, глава LVMH Бернар Арно ищет возможность возобновить переговоры и склонить Tiffany к тому, чтобы она согласилась на снижение ранее указанной в сделке цены в $135 за акцию.
Ваш МЕТОД
Через нашего бота @investmetod_bot поступил вопрос:
Будет ли успешна сделка по покупке Tiffany LVMH?
Отвечаем: настроения по сделке пессимистичны из-за протестов в США и недостаточного восстановления экономики. Сделка может не состояться, но есть высокая вероятность её успешности.
Необходимость коррекции на рынках назрела после ралли, показанного с конца мая. Тем не менее, ФРС вполне может добавить оптимизма и ликвидности, выпустив обновленные прогнозы по экономике.
Ситуация с TIF аналогично спорная. Аналитики МЕТОДа считают, что TIF может объединиться с LVMH для решения общих проблем, несмотря на риски. Источники МЕТОДа приобрели акции Tiffany на 5-10% от портфеля.
Из новостей по сделке:
•Сделка Tiffany и LVMH должна стать одной из крупнейших сделок «класса люкс» на $16,2 млрд. Ранее финансовый директор LVMH говорил, что сделка находится на стадии реализации. Отчет Tiffany и баланс говорят о том, что сделка с LVHM будет продолжена.
•Покупка Tiffany укрепит позиции LVMH в ювелирном деле и еще больше увеличит присутствие брендов компании в Соединенных Штатах. Tiffany реформирует подразделение часов и ювелирных изделий LVMH.
•Как сообщалось, глава LVMH Бернар Арно ищет возможность возобновить переговоры и склонить Tiffany к тому, чтобы она согласилась на снижение ранее указанной в сделке цены в $135 за акцию.
Ваш МЕТОД
#ответы
Через нашего бота @investmetod_bot поступил вопрос:
Купить ли мне Citi (#С)?
Отвечаем: Да, цена на данный момент весьма привлекательна, но не рекомендуем рисковать.
Риски высокой волатильности: Снова возросли опасения относительно второй волны распространения коронавируса в Китае и в Штатах, где возобновилось число заражений. В Штатах в субботу было выявлено свыше 25 тысяч новых случаев заболевания, а число смертей перевалило за 115 тысяч.
Возможности банка:
•Citigroup является одним из крупнейших в мире финансовых конгломератов и оказывает полный спектр финансовых услуг физическим и юридическим лицам в 160 странах.
•Прибыль Citigroup упала почти вдвое в I квартале из-за влияния коронавируса, в то же время банку удалось нарастить выручку и сохранить в целом высокие показатели достаточности капитала. Citigroup имеет большой запас прочности, у компании достаточно ресурсов, чтобы продолжать обслуживать клиентов в текущих кризисных условиях, не ставя под угрозу свою безопасность и устойчивость.
•Благодаря существенным инвестициям в IT-инфраструктуру сотрудники банка имеют возможность работать удаленно с наименьшей потерей эффективности. У Citigroup есть все шансы пройти нынешний кризис с вполне разумными потерями и показать быстрое восстановление после того, как ситуация нормализуется.
Ваш МЕТОД
Через нашего бота @investmetod_bot поступил вопрос:
Купить ли мне Citi (#С)?
Отвечаем: Да, цена на данный момент весьма привлекательна, но не рекомендуем рисковать.
Риски высокой волатильности: Снова возросли опасения относительно второй волны распространения коронавируса в Китае и в Штатах, где возобновилось число заражений. В Штатах в субботу было выявлено свыше 25 тысяч новых случаев заболевания, а число смертей перевалило за 115 тысяч.
Возможности банка:
•Citigroup является одним из крупнейших в мире финансовых конгломератов и оказывает полный спектр финансовых услуг физическим и юридическим лицам в 160 странах.
•Прибыль Citigroup упала почти вдвое в I квартале из-за влияния коронавируса, в то же время банку удалось нарастить выручку и сохранить в целом высокие показатели достаточности капитала. Citigroup имеет большой запас прочности, у компании достаточно ресурсов, чтобы продолжать обслуживать клиентов в текущих кризисных условиях, не ставя под угрозу свою безопасность и устойчивость.
•Благодаря существенным инвестициям в IT-инфраструктуру сотрудники банка имеют возможность работать удаленно с наименьшей потерей эффективности. У Citigroup есть все шансы пройти нынешний кризис с вполне разумными потерями и показать быстрое восстановление после того, как ситуация нормализуется.
Ваш МЕТОД
#ответы
После публикации вотч-листа кандидатов на шорт, через нашего бота @investmetod\_bot поступил вопрос:
Здравствуйте, хотелось бы узнать поподробнее про идею шорта Русгидро (#HYDR).
На данный момент самой инвест-идеи еще нет, но вот самые интересные моменты в анализе Русгидро:
- Компания крайне неэффективна. ROE = 1,6%. У остальной электрогенерации средн. ROE= 8,8%. Основная причина - балласт из убыточных дочек на Дальнем Востоке.
- Низкие дивиденды. В России, сектор энергетики традиционно имеет дивдоходность выше среднего по рынку. Русгидро является исключением - прогнозируемая дивдоходность ниже средней на 3 п.п.
- Медленный рост. По ожиданиям профессиональных инвесторов, выручка Русгидро сократится в 2020 и будет восстанавливаться до 2022 года. В дальнейшем темпы роста не будут превышать 7% г/г.
Однако, у Русгидро есть несколько моментов, которые делают компанию рискованной для шорта: крепкое финансовое положение и вероятность реструктуризации активов. Продолжаем отслеживать ситуацию с Русгидро.
Ваш МЕТОД
После публикации вотч-листа кандидатов на шорт, через нашего бота @investmetod\_bot поступил вопрос:
Здравствуйте, хотелось бы узнать поподробнее про идею шорта Русгидро (#HYDR).
На данный момент самой инвест-идеи еще нет, но вот самые интересные моменты в анализе Русгидро:
- Компания крайне неэффективна. ROE = 1,6%. У остальной электрогенерации средн. ROE= 8,8%. Основная причина - балласт из убыточных дочек на Дальнем Востоке.
- Низкие дивиденды. В России, сектор энергетики традиционно имеет дивдоходность выше среднего по рынку. Русгидро является исключением - прогнозируемая дивдоходность ниже средней на 3 п.п.
- Медленный рост. По ожиданиям профессиональных инвесторов, выручка Русгидро сократится в 2020 и будет восстанавливаться до 2022 года. В дальнейшем темпы роста не будут превышать 7% г/г.
Однако, у Русгидро есть несколько моментов, которые делают компанию рискованной для шорта: крепкое финансовое положение и вероятность реструктуризации активов. Продолжаем отслеживать ситуацию с Русгидро.
Ваш МЕТОД
#ответы
Через нашего бота @investmetod_bot поступил вопрос:
Есть ли смысл покупать Tata Motors (#TTM)?
• Пандемия усилила давление на денежные потоки TTM. Это приведет к длительному периоду слабых финансовых показателей. Мы ожидаем, что скорректированная EBITDA компании останется отрицательной в финансовом году, заканчивающемся в марте 2021 года, долг/EBITDA останется выше 10 х. Автопром столкнулся с трудностями в 20-м финансовом году на фоне замедления экономики. Это приводит к слабым потребительским настроениям и подавленному спросу в разных сегментах. Нарушения в цепочке поставок, вызванные пандемией и общенациональной изоляцией в середине марта 2020 года, добавило проблем.
• Материнская компания Tata Motors опубликовала квартальный убыток в размере 98,94 млрд рупий ($1,3 млрд), что является рекордным показателем. Но остается локальный успех подразделения Jaguar Land Rover, пока только в Китае. Успех JLR имеет решающее значение для Tata, которая приобрела британский производитель спортивных автомобилей и роскошных внедорожников в 2008 году и борется с индийским спадом продаж, который начался еще до того, как Covid-19 уничтожил спрос. В Китае наблюдаем начало отскока спроса, поскольку вторая по величине экономика в мире открывается после нескольких месяцев бездействия из-за вспышки коронавируса. Продажи в Китае в мае выросли на 4,2% по сравнению с годом ранее, поскольку розничные торговцы вновь открылись.
Ожидаем длительное восстановления продаж и улучшение движения денежных средств на оставшуюся часть финансового года. Рисковать с покупкой от текущих уровней не рекомендуем.
Ваш МЕТОД
Через нашего бота @investmetod_bot поступил вопрос:
Есть ли смысл покупать Tata Motors (#TTM)?
• Пандемия усилила давление на денежные потоки TTM. Это приведет к длительному периоду слабых финансовых показателей. Мы ожидаем, что скорректированная EBITDA компании останется отрицательной в финансовом году, заканчивающемся в марте 2021 года, долг/EBITDA останется выше 10 х. Автопром столкнулся с трудностями в 20-м финансовом году на фоне замедления экономики. Это приводит к слабым потребительским настроениям и подавленному спросу в разных сегментах. Нарушения в цепочке поставок, вызванные пандемией и общенациональной изоляцией в середине марта 2020 года, добавило проблем.
• Материнская компания Tata Motors опубликовала квартальный убыток в размере 98,94 млрд рупий ($1,3 млрд), что является рекордным показателем. Но остается локальный успех подразделения Jaguar Land Rover, пока только в Китае. Успех JLR имеет решающее значение для Tata, которая приобрела британский производитель спортивных автомобилей и роскошных внедорожников в 2008 году и борется с индийским спадом продаж, который начался еще до того, как Covid-19 уничтожил спрос. В Китае наблюдаем начало отскока спроса, поскольку вторая по величине экономика в мире открывается после нескольких месяцев бездействия из-за вспышки коронавируса. Продажи в Китае в мае выросли на 4,2% по сравнению с годом ранее, поскольку розничные торговцы вновь открылись.
Ожидаем длительное восстановления продаж и улучшение движения денежных средств на оставшуюся часть финансового года. Рисковать с покупкой от текущих уровней не рекомендуем.
Ваш МЕТОД
#ответы
Через нашего бота @investmetod_bot поступил вопрос:
Как вам Магнит? Cтоит покупать? (#MAGN).
У магнита есть точки роста. Но нас смущают 2 проблемы:
•Огромный долг, 290% от капитала.
•Исторически высокая цена за год на данный момент.
Поэтому мы воздержимся от покупки.
Точки роста:
1. Покупки инсайдера. Группа ВТБ продала 11,82% акций розничной сети «Магнит» компании Marathon Group, основанной бывшим главой инвесткомпании А1 (подразделение Альфа-групп) Александром Винокуровым и его партнером Сергеем Захаровым. Покупки Винокурова продолжаются и по сей день. Александр Винокуров является родственником главы МИД, он женат на дочери Сергея Лаврова. 16 июня Винокуров существенно закупился акциями - на 579 млн рублей.
2. Первые плоды реформ. Успешный 1К20 (рост выручки и LFL-продаж составил +18.5% и +7.8% г/г соответственно), впервые за пять лет превзойдя соответствующие показатели X5 Retail Group, (+15.9% и +5.7% г/г).
3. Конкурентоспособность. LFL-продажи улучшаются во всех регионах, а главное, в Москве и Санкт-Петербурге. Сильные результаты 1К20 были обусловлены оптимизацией ассортимента, повышением качества обслуживания клиентов, а также паническими покупками в марте. Вклад COVID-19 в общее увеличение LFL-продаж (+7.8% в 1К20) составляет лишь 2.4%, и даже без учета этого фактора, у компании солидный прирост (+5.4%). Руководство «Магнита» пересмотрело планы открытия и перепрофилирования всех форматов магазинов с учетом сохраняющейся неопределенности относительно пандемии COVID-19. CAPEX на 2020 может быть снижен еще больше. В течение 1К20 «Магнит» открыл 321 магазина, общее число магазинов выросло до 20 860. В рамках ранее объявленной кампании по повышению эффективности «Магнит» также закрыл 186 магазинов.
Ваш МЕТОД
Через нашего бота @investmetod_bot поступил вопрос:
Как вам Магнит? Cтоит покупать? (#MAGN).
У магнита есть точки роста. Но нас смущают 2 проблемы:
•Огромный долг, 290% от капитала.
•Исторически высокая цена за год на данный момент.
Поэтому мы воздержимся от покупки.
Точки роста:
1. Покупки инсайдера. Группа ВТБ продала 11,82% акций розничной сети «Магнит» компании Marathon Group, основанной бывшим главой инвесткомпании А1 (подразделение Альфа-групп) Александром Винокуровым и его партнером Сергеем Захаровым. Покупки Винокурова продолжаются и по сей день. Александр Винокуров является родственником главы МИД, он женат на дочери Сергея Лаврова. 16 июня Винокуров существенно закупился акциями - на 579 млн рублей.
2. Первые плоды реформ. Успешный 1К20 (рост выручки и LFL-продаж составил +18.5% и +7.8% г/г соответственно), впервые за пять лет превзойдя соответствующие показатели X5 Retail Group, (+15.9% и +5.7% г/г).
3. Конкурентоспособность. LFL-продажи улучшаются во всех регионах, а главное, в Москве и Санкт-Петербурге. Сильные результаты 1К20 были обусловлены оптимизацией ассортимента, повышением качества обслуживания клиентов, а также паническими покупками в марте. Вклад COVID-19 в общее увеличение LFL-продаж (+7.8% в 1К20) составляет лишь 2.4%, и даже без учета этого фактора, у компании солидный прирост (+5.4%). Руководство «Магнита» пересмотрело планы открытия и перепрофилирования всех форматов магазинов с учетом сохраняющейся неопределенности относительно пандемии COVID-19. CAPEX на 2020 может быть снижен еще больше. В течение 1К20 «Магнит» открыл 321 магазина, общее число магазинов выросло до 20 860. В рамках ранее объявленной кампании по повышению эффективности «Магнит» также закрыл 186 магазинов.
Ваш МЕТОД
#ответы
Через нашего бота @investmetod_bot поступил вопрос:
Что произошло с Boeing? Есть смысл покупать? (#BA).
Отвечаем: Долго ли будет длиться вчерашняя эйфория?–сложно сказать. Споры в команде МЕТОДа длились долго, в итоге решили наблюдать за ситуацией в компании вместо активных действий. Хотя не исключено, что вчерашним подъемом котировок дело не ограничится.
• Главная новость:
Вчера компания начала серию долгое время откладывавшихся испытательных полетов 737 MAX, надеясь получить одобрение на возобновление эксплуатации лайнеров, приостановленной в прошлом году после двух катастроф, и восстановить свою подорванную репутацию. Акции Boeing завершили торги ростом на 14,4% до $194,49. После завершения испытательных полетов FAA должно проанализировать данные тестов и утвердить новые процедуры подготовки пилотов. Если Boeing получит разрешение, компания может возобновить полеты 737 MAX в США до конца года. Главная задача FAA - сертифицировать обновления системы защиты от сваливания, известной как MCAS, - с ее недоработками связывают обе катастрофы 737 MAX, а также выполнить широкий спектр полетных маневров и аварийных процедур, сообщил регулятор. Управление сообщило, что "снимет распоряжение о приостановке полетов только после того, как мы убедимся, что самолет соответствует сертификационным стандартам".
• Считаем покупку от текущих уровней достаточно противоречивой и рискованной затеей. Мы уже имеем в портфеле компанию, тесно связанную с Boeing-Spirit AeroSystems (#SPR). Будем осторожно следить за новостным фоном и искать локальные идеи для вас.
Ваш МЕТОД
Через нашего бота @investmetod_bot поступил вопрос:
Что произошло с Boeing? Есть смысл покупать? (#BA).
Отвечаем: Долго ли будет длиться вчерашняя эйфория?–сложно сказать. Споры в команде МЕТОДа длились долго, в итоге решили наблюдать за ситуацией в компании вместо активных действий. Хотя не исключено, что вчерашним подъемом котировок дело не ограничится.
• Главная новость:
Вчера компания начала серию долгое время откладывавшихся испытательных полетов 737 MAX, надеясь получить одобрение на возобновление эксплуатации лайнеров, приостановленной в прошлом году после двух катастроф, и восстановить свою подорванную репутацию. Акции Boeing завершили торги ростом на 14,4% до $194,49. После завершения испытательных полетов FAA должно проанализировать данные тестов и утвердить новые процедуры подготовки пилотов. Если Boeing получит разрешение, компания может возобновить полеты 737 MAX в США до конца года. Главная задача FAA - сертифицировать обновления системы защиты от сваливания, известной как MCAS, - с ее недоработками связывают обе катастрофы 737 MAX, а также выполнить широкий спектр полетных маневров и аварийных процедур, сообщил регулятор. Управление сообщило, что "снимет распоряжение о приостановке полетов только после того, как мы убедимся, что самолет соответствует сертификационным стандартам".
• Считаем покупку от текущих уровней достаточно противоречивой и рискованной затеей. Мы уже имеем в портфеле компанию, тесно связанную с Boeing-Spirit AeroSystems (#SPR). Будем осторожно следить за новостным фоном и искать локальные идеи для вас.
Ваш МЕТОД
