🎙 Чёрное, жёлтое и бетонное золото – будущее нефти, металлов и недвижимости - BRIF - 04.10.2022

00:19 — Инфляция выше звёзд. Вкладываться в золото?

04:29 — Застройщики молят о помощи. Покупать квартиры?

08:33 — Потолка цен не будет. Будущее за российской нефтью?

10:53 — Одной строкой: дивиденды Белуги и перепрописка Полиметалла

✅ Подписывайтесь на подкаст BRIF на всех возможных площадках, чтобы не пропустить свежий выпуск!

#IF_подкаст

@InvestFuture

🤑 Время зарабатывать на крахе?

Кийосаки давно предсказывает исторический обвал на рынке. Но он при этом не унывает. Обвал — возможность заработать большие деньги.

Тем временем госдолг США впервые перевалил за $31 трлн: отношение к ВВП в районе 130%. Что еще интересного? Илон Маск все-таки готов вернуться к сделке по покупке Twitter. А Дональд Трамп подал в суд на CNN.

Эти и другие темы мы обсудили в новом видео на YouTube!

@InvestFuture

⚡️ Главные новости этого утра - дайджест от IF:

— В сентябре 2022 года Россия восстановила добычу нефти, которая в августе упала впервые с весны. Экспорт нефти из России по морю и нефтепроводам в сентябре остался практически таким же, как в августе,— около 672 тыс. тонн в сутки.

— Турция и Россия обсуждают возможность использования платежной системы TROY вместо "МИР". Национальная система TROY находится под прямым контролем Турции, поэтому "США нелегко будет найти повод для вмешательства".

— Застройщики жилья вопреки сезонным ожиданиям начала осени столкнулись с падением спроса на покупку квартир в новостройках Москвы. Для восстановления спроса застройщики предлагают покупателям скидки до 30% на некоторые проекты.

— Продажи водки, виски, рома и других крепких напитков в России упали на 15% за последние полгода. Средний чек на импортный крепкий алкоголь сократился до 420 руб. за бутылку, российского — до 245 руб. за бутылку.

@InvestFuture

🇺🇸 Чем лучше, тем хуже: ждем данные по безработице в США

На этой неделе нас ждёт большой блок данных по рынку труда США:

• во вторник мы уже узнали о снижении числа открытых вакансий в США на 10%
• в среду — изменение числа занятых в несельскохозяйственных секторах
• в четверг — число первичных заявок на пособия по безработице
• в пятницу — уровень безработицы и средняя зарплата

В целом аналитики ждут, что рынок труда в США остаётся сильным — а значит, данные будут позитивными. Но для инвесторов всё наоборот. Хорошая ситуация на рынке труда позволит ФРС сильнее и дольше ужесточать свою политику: раз там все в порядке — значит, экономика выдержит высокие ставки. А это негатив для рискованных активов – акций и крипты.

И вот с этой точки зрения ситуация не радужная: похоже, рынок труда все еще сильный.

Спрос на рабочую силу остаётся высоким. А значит, зарплаты продолжат расти, поскольку предложение меньше спроса. Это дополнительный драйвер инфляции.

Вакансий по-прежнему много. Например, даже при снижении в августе открытых вакансий на 10%, в США всё ещё остаётся 1,7 вакансии на безработного — это рекордные значения. Так что ФРС сможет и дальше повышать ставки – даже если начнётся рецессия.

Число заявок на пособия по безработице почти на историческом минимуме, несмотря на разговоры об увольнениях.

Ждем новое повышение ставки? Большое количество открытых вакансий, незначительный рост числа пособий по безработице и идущие вверх зарплаты будут означать стабильный спрос на сотрудников. В этом случае, если рынок труда США останется устойчивым, появятся основания закладывать на 2 ноября повышение ставки ФРС еще на 0,75%.

Подробно об американском рынке труда читайте на сайте InvestFuture

#IF_макро

@InvestFuture

🎙 ОПЕК+ приближает рецессию. Российский газ заменён - BRIF - 05.10.2022

00:30 — ОПЕК+ режет добычу. Впереди энергетический кризис

05:32 — ESG — афера века? Как вредит этот тренд?

07:57 — Европа заменила российский газ. Что дальше?

10:07 — Экономика наизнанку. Кризис деловой активности

12:49 — Биткоин Шрёдингера – крипта под запретом или нет?

О безопасном хранении крипты в подписке IF+

16:07 — Санкций против Алросы не будет. Надолго ли?

Группа поддержки для тех, кому страшно

✅ Подписывайтесь на подкаст BRIF на всех возможных площадках, чтобы не пропустить свежий выпуск!

#IF_подкаст

@InvestFuture

💰 Рэй Далио: чему учит основатель крупнейшего в мире хедж-фонда?

Недавно стало известно, что Далио ушел с поста главы Bridgewater Associates. Самое время вспомнить, как он пришел к своему успеху — и подумать, чему мы можем у него научиться.

Как появилась компания Bridgewater? Выпускник гарвардской школы бизнеса Рэй Далио основал ее в 1975 году. Под руководством Рэя эта компания уже к 2011 году стала крупнейшим хедж-фондом в мире, заработав для своих клиентов больше денег, чем любой из конкурентов.

Как у нее дела сегодня? На данный момент активы Bridgewater оцениваются в $150 млрд. Доходность флагманского фонда компании Pure Alpha составила 34,6% с начала этого года. С момента основания в 1991 году этот фонд ежегодно приносил в среднем 11,4% годовых.

Секреты успеха Bridgewater. Стратегия фонда Pure Alpha — находить активы, которые имеют низкую корреляцию друг с другом, это позволяет получать доходность вне зависимости от движений рынка.

У Bridgewater есть и второй фонд под названием All Weather (Всепогодный). По его структуре можно примерно понять, что подразумевает Далио, когда говорит о диверсификации:

• 55% — государственные облигации (75% — долгосрочные, 25% — среднесрочные)
• 30% — компании из индекса S&P 500
• 15% — сырьевые инвестиции, драгоценные металлы и прочее

Принципы инвестирования Далио

• диверсифицируйте свои вложения
• продавайте сильно выросшие в цене активы и вкладывайте прибыль в компании с высоким потенциалом
• четко определяйте цель и стратегию своего инвестирования
• нельзя слепо верить другим людям в принятии решений

Подробнее о принципах Далио читайте на сайте InvestFuture

#IF_любопытно

@InvestFuture

🗞 Демарш ОПЕК+, восьмой пакет санкций и отставка Далио

Рэй Далио покидает свой пост в Bridgewater Associates. Фонд был основан почти 50 лет назад. За это время он стал самым крупным в мире. Активы оцениваются в $150 млрд. Особенность фонда — получение дохода в любое время благодаря активам с низкой корреляцией.

Тем временем ЕС одобрил 8 пакет санкций против РФ. Известно, что в него включили потолок цен на российскую нефть. А вот в ОПЕК+ решили сократить добычу, чтобы поддержать цены на ресурсы.

Эти и другие темы мы обсудили в новом видео на YouTube!

@InvestFuture

⚡️ Главные новости этого утра - дайджест от IF:

— Около семи миллионов смартфонов реализовано на российском рынке в период с июля по сентябрь, что на 60% больше, чем в предыдущем квартале.
На рост продаж повлияло восстановление ассортимента смартфонов, снижение цен на них и появление на прилавках новинок.

— Минфин рассчитывает на дополнительные 100 млрд руб. в бюджет 2023-го за счет нового подхода к регулированию табачной отрасли. Ведомство предложило лицензировать деятельность связанную с производством и оборотом никотиновой продукции, регистрировать основное оборудование для производства табачных изделий и сырья, а также запрет на продажу табачных изделий не в потребительской упаковке.

— Власти хотят субсидировать производителей гражданской техники. Для этого планируется выделить 210 млрд рублей в виде субсидий для выпуска серийного производства гражданской электроники в 2023 году. Власти также рассчитывают на увеличение льготного кредитования отрасли до 170 млрд рублей.

@InvestFuture

🇺🇸 Госдолг США — $31 трлн, ставка растет. Экономика будет сдуваться?

Недавно госдолг США превысил $31 трлн, притом что потолок – $31,4 трлн. Мало того: бюджет США остаётся дефицитным. Так что вариантов нет — придётся и дальше повышать потолок, выпускать гособлигации и расплачиваться по ним. Вот только делать это будет всё сложнее.

С одной стороны, все не так уж страшно: у Штатов крупнейшая в мире экономика, а доллар – мировая резервная валюта. Но вот обслуживание долга — это настоящая проблема. ФРС активно повышает ключевую ставку, уже сейчас она 3–3,25%, к концу 2023 года может дойти и до 4,6%. Значит, новые выпуски гособлигаций должны предлагать доходность выше, чем раньше — и государству придется больше платить по этим бумагам.

Сложности с госдолгом убьют американскую экономику? На пользу ей они точно не пойдут: покрывать дефицит бюджета будет все сложнее. А на оплату долга будет уходить все больше денег из бюджета, из-за этого могут постепенно сокращаться программы господдержки населения и бизнеса в США, затормозятся инфраструктурные проекты.

Сократить госрасходы мешают разногласия. Хотя Байден и обещал сократить дефицит бюджета на $1 трлн за десятилетие, но пока что его политика только добавила почти $5 трлн дефицита, пишет NY Times. А на фоне приближающихся выборов в конгресс вопрос дефицита и госдолга США будет стоять остро.

Республиканцы утверждают, что их избиратели готовы к сокращению госрасходов, пишет Fox News. Ведь именно эти расходы в основном и питают инфляцию. Если республиканцы займут большинство мест в Конгрессе, администрации демократа Байдена будет намного сложнее продвигать свои решения.

Подробно об американском госдолге читайте на сайте InvestFuture

#IF_макро

@InvestFuture

🛢 ОПЕК+ снизила добычу нефти: готовится к рецессии

Мировая экономика может замедлиться на фоне угроз рецессии в США и Европе, да и в Китае тоже проблемы. Но несмотря на это, нефть дорожает и уже стоит больше $92 за баррель.

Откуда парадоксальный рост?

• ЕС согласовал введение потолка цен на российскую нефть – предложение может сильно сократиться
• доллар в последние дни ослаб, а ведь нефть торгуется именно за него
• у США заканчиваются стратегические резервы нефти, и они не готовы выпускать на рынок больше запланированного
• ОПЕК+ значительно сократила план по добыче на вчерашнем заседании – на 2 млн баррелей в сутки

Что творит ОПЕК+? Скорее всего, она подстраивается под замедление экономики и риски глобальной рецессии. Ведь если спрос будет меньше, нужно снижать и предложение, тогда цены останутся высокими.

США недовольны. Впереди выборы в Конгресс, и Байдену очень важно показать снижение инфляции. То есть, цены на топливо должны падать — а этому помешает дорожающая нефть.

Получается, инфляция тоже не снизится: нефть и топливо будут все такими же дорогими. А раз так, то Центробанки в ближайшее время вряд ли замедлят темпы повышения ставок. Это очень негативно для рисковых активов – акций и крипты.

Goldman Sachs, БКС Мир инвестиций, JP Morgan и UBS ждут, что цена в ближайший год будет в пределах $100-110 за баррель.

Нефтяники всё ещё в плюсе? Да, и от этого выиграет бюджет России. Государству очень важно сейчас зарабатывать, пока есть возможность, чтобы компенсировать дефицит бюджета, и высокие цены на нефть помогут этому. А раз так, то, возможно, российские власти не будут сильно сокращать расходы бюджета на социальные программы и поддержку экономики.

Подробно о решениях ОПЕК+ читайте на сайте InvestFuture

#IF_макро

@InvestFuture

🇺🇸 Рынок труда США противоречивый — ФРС пока думает

В США выходит статистика по рынку труда. Данные неоднозначные, а ведь именно по ним ФРС 2 ноября будет решать, не повысить ли еще ставку.

Открытых вакансий все меньше. Их число постепенно снижается с весны, а позавчера мы узнали, что в августе было большое падение. Это позитив – значит, спрос на рабочую силу уменьшается, зарплаты не будут сильно повышать, это немного усмирит инфляцию и ФРС.

Рост числа занятых в несельскохозяйственных секторах с начала года тоже замедляется. Значит, чтобы быстрее найти кандидатов, компании могут повышать зарплаты. А это плохо: есть риск увеличить инфляцию. Такие данные — повод для ФРС стать более жесткой.

Но самые важные данные ещё впереди.

Статистика по безработице. Весной и летом она была на уровне 3,6%, затем поднялась до 3,7%. Сейчас аналитики ждут аналогичных значений. Но это негатив: ФРС поймет, что ужесточение политики пока не сильно сказывается на безработице.

Как же отреагирует регулятор? Представители ФРС пока не говорят о том, чтобы перестать повышать ставку. Видимо, сначала они хотят увидеть продолжительные тенденции на рынке труда. Если же ее будут повышать, даже и медленно, то условия останутся жёсткими для рынков на ближайшие месяцы. При этом ждать смягчения в 2023 году тоже не стоит ¬– ставки останутся высокими.

Правда, их рост могут сильно замедлить. По текущим прогнозам, к концу 2022 года ставка будет около 4,25%, а на конец 2023 года ожидают примерно 4,6%. Это значит, что в следующем году темпы повышения должны упасть.
Однако на заседании в начале ноября мы можем увидеть очередные +0,75%, как и ожидает рынок.

Подробно о рынке труда в США читайте на сайте InvestFuture

#IF_макро

@InvestFuture

🗞 Санкции на криптокошельки и торговля замороженными активами в Тинькофф

В 8-й пакет санкций вошел запрет на обслуживание всех российских криптоактивов. Видимо, в скором времени площадки откажутся работать с россиянами. Вряд ли средства заморозят, вероятнее, инвесторам дадут время вывести деньги.

Тем временем в Тинькофф заявили, что запустят торги замороженными активами на внебиржевом рынке. Но радоваться рано. Речь про ценные бумаги, которые и до этого торговались на внебирже.

Эти и другие темы мы обсудили в новом видео на YouTube!

@InvestFuture

⚡️ Главные новости этого утра - дайджест от IF:

— Еврокомиссия подтвердила возможность разморозки активов российских инвесторов при наличии соответствующих разрешений от европейских регуляторов. Для разморозки активов инвесторы самостоятельно должны обратиться к бельгийским регуляторам, если активы заморожены в Euroclear, и люксембургским регуляторам, если активы заморожены в Clearstream.

— Почти 200 тысяч человек признаны банкротами за три квартала 2022 года. Это на 42% больше, чем в прошлом году. Причем в прошлом году прирост банкротств к 2020 году превышал 78%.

— Зарубежные компании ушедшие из страны, с конца февраля 2022 года потеряли $200-$240 млрд. Наибольшие потери понес бизнес из США, Великобритании и Германии.

— Малоимущие получат 40% всех соцвыплат в 2023 году. Ориентация на малоимущих повысит адресный характер мер социальной поддержки граждан. В 2023 году расходы бюджета на поддержку семей составят 1,1 трлн рублей.

@InvestFuture

🎙 Россияне массово банкротятся. Банки Швейцарии зашатались - BRIF - 06.10.2022

00:24 — Россияне массово банкротятся. Почему?

04:29 — У Credit Suisse проблемы. Второй Lehman Brothers?

08:29 — Безработица сокращается. США избежали рецессии?

✅ Подписывайтесь на подкаст BRIF на всех возможных площадках, чтобы не пропустить свежий выпуск!

#IF_подкаст

@InvestFuture