🔧 Как теперь ремонтировать машину?

Россия близка к дефициту автозапчастей. Из-за санкций и проблем с логистикой цены на комплектующие выросли на 30%. Запасов хватит на 2-4 месяца.

Параллельный импорт спешит на помощь

Повлиять на ситуацию должен параллельный импорт. Уже сегодня автозапчасти можно купить через маркетплейсы. Но один из рисков параллельного импорта — некачественная продукция и контрафакт.

Маркетплейсы уверяют, что будут за этим следить. Продавцы должны подтверждать оригинальность товара, соответствие продукции действующим нормам, а еще предоставить документы по цепочке поставок.

Безопасность снизится?

Правительство уже снизило требования к сертификации новых автомобилей: в частности, разрешено выпускать машины без систем ABS, ESP и подушек безопасности. Преднатяжители ремней безопасности тоже можно не устанавливать.

Пока что непонятно, решит ли параллельный импорт вопрос ремонта автомобилей или, напротив, сделает только хуже. Гаражные автосервисы не всегда могут иметь адекватное оборудование для ремонта. С другой стороны, частные мастерские более лояльны к клиентам со своими запчастями.

Официальных дилеров ставят в безвыходное положение: комплектующих нет, а использовать запчасти клиентов не особо принято. Выбор у них небольшой: либо работать с тем, что есть, либо не работать вовсе. Поэтому официальные дилеры могут охотнее принимать неофициальные комплектующие.

#IF_любопытно

@InvestFuture

❌ Фридом Финанс блокирует деньги россиян

Казахстанский банк «ФридомФинанс» привлек большое количество россиян после февральских событий: российские карты Visa и MasterCard перестали работать. Физлица потеряли возможность оплачивать сервисы, а юридические лица и ИП — исполнять обязательства по иностранным контрактам и получать оплату.

Однако сейчас в сети появились слухи, что компания перестала переводить деньги в другие российские и международные банки. Остается либо оплатить какие-то услуги, либо отправить деньги в другой казахстанский банк. Открыть счет в другом банке стало почти невозможно — ИИН (индивидуальный идентификационный номер) перестали выдавать дистанционно.

То есть гражданам и компаниям из РФ нужно ехать в Казахстан, чтобы снять деньги или открыть второй банковский счет.

🥷 InvestFuture попытались разобраться в ситуации, представившись юридической фирмой, которая открыла счет в банке. Однако сотрудника много раз переводили от одного отдела к другому. В результате перевели на номер, который не ответил.

Будем благодарны, если в нашем телеграм-канале @InvestFuture_KZ вы поделись своим опытом и подтвердите или опровергните эти слухи

@InvestFuture_KZ

Сегодня в Брифе обсудили кризис на российском фондовом рынке и глобальный энергетический, а также оценили отрицательные ставки по валютным вкладам. Слушать подкаст!

@InvestFuture

⚡️ Утренний дайджест от IF

Читаем новости:
• Citigroup рассматривает возможность сохранения части бизнеса в РФ
• Тинькофф Банк с 6 июня повысит комиссию за SWIFT-переводы
• ЕС сократит экспорт нефти из России к концу года на 92%

🎬 Смотрим видео:
ЦБ допускает введение отрицательных ставок по валютным депозитам для юрлиц. Также регулятор подробнее раскрыл тему допуска нерезидентов на рынок РФ. Тем временем топ-менеджеры в США начали массово скупать акции своих компаний. Объем скупки находится на максимуме с марта 2020 года. Смотреть видео!

Также новости доступны в формате подкаста в ускоренном формате. Слушайте там, где вам удобно!

@InvestFuture

🔒 Какие акции заблокировала СПБ Биржа?

Санкт-Петербургская биржа опубликовала список заблокированных по решению ЦБ акций. Всего в нем 990 бумаг.

Почему так много?

На СПБ Бирже 1650 эмитентов. Ранее площадка сообщала, что решение о блокировке коснется 14% объема ценных бумаг. Но мы видим, что в списке оказалось 60% активов, представленных на бирже.

Дело вот в чем: если эмитент оказался в списке, это еще не значит, что все его акции теперь недоступны. Напомним, СПБ Биржа хранит активы двумя разными способами:

• Бест Эффортс Банк — Depository Trust & Clearing Corporation
• Бест Эффортс Банк — НРД — Euroclear

Один и тот же эмитент может находиться как в первой, так и во второй цепочке. 14% ценных бумаг СПБ Биржа хранит через НРД. Именно они и оказались временно заблокированы.

Подробнее о сути и принципах блокировки — читайте по ссылке.

#IF_инвестиции

@InvestFuture

😱 FinEx распродал активы фонда

Провайдер ETF сообщил, что в портфеле FXRB не осталось базовых активов. Фонд состоял из еврооблигаций с рублевым хеджем.

Стремительное обесценение рубля привело к значительным убыткам по хеджу. Сегмент российских корпоративных еврооблигаций практически перестал существовать — инвестиционный менеджер был вынужден продать базовые активы FXRB, чтобы покрыть долг по контрактам валютного хеджирования.

Короче говоря, фонд перестает существовать, выплат инвесторы не получат.

#IF_инвестиции

@InvestFuture

Поздравляем с днём защиты детей и проводим конкурс! 🎉

Дети — пожалуй, наша самая ценная инвестиция. И мы мечтаем вырастить финансово грамотное поколение!

Наша команда IF Kids уже выпустила курс для юных финансистов и полюбившиеся всем комиксы о финансах.

А в честь праздника проводим конкурс детских рисунков! Главный приз — толстовка с рисунком вашего ребенка.

Подписывайтесь на канал IF Kids: Детям и родителям о деньгах и принимайте участие в конкурсе всей семьей!

Параллельный импорт. Кто заработает на санкциях?

Раньше ввозить зарубежные товары могли только официальные поставщики и их представители. Потребитель получал товар с инструкцией на русском языке, в понятной упаковке и с возможностью обратиться к производителю. Это и есть белый импорт.

Параллельный устроен проще. Бизнесмены просто закупают товар в странах, где его продают. Таможня не проверяет российскую лицензию, только зарубежную. Ремонтировать продукцию через авторизованный центр не получится.

В новом ролике разбираемся — какие бренды будут ввозить по параллельному импорту, наполнится ли рынок подделками и кто на этом заработает?

🎬 Смотреть видео!

@InvestFuture

👨‍⚖️ Инвесторы судятся с брокерами

Более ста частных инвесторов планируют судиться с брокерами, сообщают Известия. Претензии к финансовым организациям такие:

• На ВТБ собираются жаловаться из-за упущенной выгоды. Брокер не допускал инвесторов к торгам, когда еще не был под санкциями, а СПБ Биржа работала.

• Альфа-Банком недовольны из-за его "бережного" перевода к другим брокерам. Компания отказала некоторым инвесторам в переходе, ссылаясь на свои проблемы, при этом заявления клиенты подали вовремя.

• Есть общая претензия по поводу ИИСов. На момент их переводов от одного брокера к другому не было четких правил переноса. Инвесторы могут лишиться льгот, а в некоторых случаях должны будут вернуть налоговые вычеты.

Есть ли шанс на успех?

Юристы, опрошенные Известиями, считают, что у инвесторам вряд ли получится выиграть. Так или иначе брокеры действовали в пределах регулирования ЦБ. Доказывать нужно вину организаций в блокировке инвестиций.

Многое зависит от конкретных обстоятельств. Мы уже знаем случай, когда клиенту удалось выиграть у банка. Речь о ситуации с блокировкой счетов за необоснованное обогащение от конвертации валют c Тинькофф.

Стоит ли присоединяться?

Если вы стали жертвой действий брокера, начать следует как минимум с жалобы в ЦБ. Чем чаще встречаются однотипные претензии, тем больше вероятность, что регулятор обратит внимание на проблему.

#IF_любопытно

@InvestFuture

🚢 Страшнее эмбарго: российские суда больше не будут страховать

По данным FT, Великобритания и ЕС согласовали скоординированный запрет на страхование танкеров, перевозящих российскую нефть. Это лишает российские суда доступу на рынок страхования Lloyd's of London.

Почему это так плохо? Такой запрет для России будет тяжелее, чем введённое эмбарго на экспорт нефти в ЕС, поскольку автоматически затрудняет поставку нефти морем — в том числе, и в Азию. Незастрахованные суда могут не получить разрешения на пребывание в чьих-либо водах, ведь именно страховка защищает страну от убытков – например, в случае столкновения судов или загрязнения акватории в результате розлива нефти.

Кроме того, иностранные судоходные компании вряд ли смогут прибывать в российские порты из-за рисков перед своими страховщиками. В итоге крупные судоходные страны, такие как Греция, Мальта и Кипр, рискуют понести от этого большие потери: у них до сих пор есть контракты на российскую нефть, которую они поставляют в Азию.

А еще в данный момент страховать российскую нефть при перевозке ее морем становится всё дороже, так как это постоянный риск попасть под санкции. Поэтому страховка судовладельцев в некоторых портах России возросла от среднемировой ставки на 0,04% в год за судно, или на 5% за рейс.

И что делать? Скорее всего, Россия найдёт страховщиков на более мелких и менее развитых рынках, но не все они могут отвечать международным стандартам, и это будет затруднять движение российской нефти по морю. Кроме того, из российских портов идет нефть не только российская, но и казахстанская, например. Поэтому запрет на страхование автоматически коснётся и других нефтяных регионов, которые транспортируют нефть через Россию.

Что в итоге? Таким образом, санкции против страховки российских танкеров затрудняют экспорт нефти по всему миру и выглядят страшнее, чем нефтяное эмбарго на экспорт в ЕС. Это грозит ударить по всей нефтедобыче страны и ее доходам, а также в очередной раз взвинтить котировки.

#IF_макро

@InvestFuture

🧮 FinEx возобновляет расчеты по 6 фондам

Ликвидация FXRB — это еще не все новости от провайдера ETF. 6 июня FinEx сможет возобновить расчет стоимости чистых активов по 6 фондам:

• FXIP, FXTP
• FXRW, FXWO
• FXRD, FXFA

Особо радоваться нечему. Возобновление расчетов СЧА — лишь шаг в сторону возобновления торгов акциями фондов. По-прежнему неизвестно, когда ETF FinExа будут доступны инвесторам.

А что известно?

Провайдер, видимо, отказывается от механизма рублевого хеджирования (печальный опыт FXRB?). Фонды FXIP, FXRW, FXRD теперь трансформируются в валютные. По составу они станут полными аналогами FXTP, FXWO и FXFA соответственно. FXIP, FXRW, FXRD будут полностью повторять в пересчете на рубли динамику FXTP, FXWO и FXFA.

Из-за трансформации захеджированных фондов FXRD приостанавливает выплату дивидендов. Дело в том, что фонд больше не может получать форвардную премию от хеджирования.

Еще упадет стоимость чисты активов фондов, причем всех, но по разным причинам:

1. Те фонды, что имели рублевый хедж, потеряли в стоимости из-за резких колебаний пары доллар/рубль.

2. ETF, имеющие в основе длинные гособлигации США, упали из-за ужесточения политики ФРС.

3. Даже максимально диверсифицированные фонды не избежали падения. Общемировая коррекция сделала свое дело.

#IF_инвестиции

@InvestFuture

Обсуждаем новости с представителем FinEx — BRIF

Узнайте первыми, почему этот день войдёт в историю.

Сегодня в эфире ведущий подкаста Сергей Чернов и главный редактор InvestFuture Феодор Иванов.

В гостях Владимир Крейндель, исполнительный директор FinEx.

Подключайтесь к прямому эфиру сегодня в IF News в 18:00.

#IF_подкаст

@IF_Market_News

🛢 Всё связано: как цены на нефть влияют на акции и биткоин?

Цены на нефть растут — ваш криптовалюта уходит в просадку. Думаете, они не связаны? Давайте рассуждать.

• дорожает нефть — выше инфляция
• выше инфляция — Центробанки ужесточают свою политику
• жесткая политика приводит к падению в цене рисковых активов, ведь безрисковые (облигации) становятся привлекательнее

Пройдемся по этой схеме подробнее.

Как нефть влияет на инфляцию? Нефть марки Brent сейчас торгуется около $120 за баррель – это пиковые значения за 10 лет. Есть несколько основных причин для дорогой нефти.

• ЕС вводит эмбарго на российские поставки
• иранская ядерная сделка всё ещё под вопросом
• страны ОПЕК на этой неделе, скорее всего, сохранят текущие уровни добычи

Тем временем инфляция в США в апреле составила 8,3% – это максимальные значения за 40 лет. В Европе апрельская инфляция – 7,4%, максимум за всю историю, а на май Eurostat ожидает 8,1%.

При этом энергетика сильнее всего влияет на общую инфляцию как в США, так и в ЕС. В том числе, дорогая нефть сказывается на стоимости топлива.

Инфляция и политика Центральных банков. В ЦБ по всему миру признают, что рост цен устойчивый. Первое повышение ставки ЕЦБ нужно ждать уже в ближайшие недели. А до конца года ее могут поднять с 0% до 2%, хотя в 2021 году не предполагали повышения вовсе.

ФРС действует еще активнее. К концу года ставку могут поднять до 2,75-3%. Это будет максимальное значение с 2008 года.

А при чем тут рисковые активы? Высокая ставка – негатив для них. Компаниям сложнее брать займы на развитие, а инвесторы требуют больше доходности от акций, ведь доходность облигаций начинает расти вслед за ставкой.

Это касается и криптовалют: рынок переоценивает стоимость монет и сравнивает с надёжной альтернативой – облигациями. Поэтому котировки крипты и падают.

Кроме того, высокая инфляция снижает покупательскую способность населения и негативно влияет на сбережения. Так что инфляция стала съедать не только зарплаты граждан, но и их инвестиции. В том числе, вложения в криптовалюты.

#IF_макро

@InvestFuture

Поговорили с исполнительным директором FinEx Владимиром Крейнделем о том, что произошло с рублёвым фондом FXRB, что ждёт инвесторов фондов, как может дальше развиваться ситуация с рынком ETF. Слушать подкаст!

@InvestFuture

⚡️ Утренний дайджест от IF

Читаем новости:
• Сбербанк планирует сохранить льготы для владельцев ИИС
• США работают над "спасением" украинского зерна
• Россия не смогла исполнить обязательства по долгу

🎬 Смотрим видео:
Турецкие акции в 2022 году пока что опережают все остальные рынки. Одна из причин — высокая инфляция. Единственный вариант спасти деньги — ценные бумаги. FinEx тем времен сообщил о вынужденном закрытии одного из своих фондов. В составе FXRB не осталось базовых активов, их пришлось распродать, чтобы покрыть издержки. Смотреть видео!

Также новости доступны в формате подкаста в ускоренном формате. Слушайте там, где вам удобно!

@InvestFuture

💵 На СПБ Бирже возобновляются дивидендные выплаты

Глава СПБ Биржи Роман Горюнов заявил, что после небольшой технологической доработки Бест Эффортс Банк (депозитарий биржи) начнет перечислять инвесторам дивиденды, но только по тем акциям, которые хранятся не через НРД.

Как это стало возможно?

Спасибо нужно сказать ЦБ. Возобновление выплат стало возможно благодаря блокировке некоторой части иностранных ценных бумаг 🤷‍♂️ Да-да, запрет на сделки по одним бумагам позволяет начать выплачивать дивиденды по другим.

Напомним, у СПБ Биржи 2 основных цепочки хранения активов:

• Бест Эффортс Банк — американский депозитарий — Depository Trust & Clearing Corporation
• Бест Эффортс Банк — НРД — Euroclear — Depository Trust & Clearing Corporation

Бумаги, которые хранились через НРД, оказались заморожены. Euroclear начисляет дивиденды в НРД на свой корсчет, но не позволяет их распределять. Когда ограничения будут сняты, инвесторы получат выплаты (или их внуки).

По бумагам, которые хранятся через американские депозитарии, дивиденды приходят в обычном режиме. Они попадают в Бест Эффортс Банк, но дальше не идут.

Еще раз. Бест Эффортс Банк ведет учет ценных бумаг клиентов СПБ Биржи. Активы хранятся в разных местах. Но сам учет немаркированный. То есть, БЭБ не распределяет по местам хранения бумаги разных клиентов: активы существуют в виде общего пула, который распределяется по разным местам хранения 🤯

Так как учет был немаркированный, дивиденды нельзя было выплачивать никому. Решение разделить (то есть, маркировать) пул бумаг позволит начат переводить дивиденды инвесторам, но опять-таки только по тем акциям, которые хранятся не через НРД. По оценке Романа Горюнова, 40% бумаг, купленных через СПБ Биржу, оказались заморожены.

Еще благодаря этому разделению инвесторы, которые торгуют на СПБ Бирже, будут уверены, что они приобретают не обездвиженные бумаги.

Постскриптум

К СПБ Бирже остаются вопросы. Например, почему позволили покупать бумаги, которые были заморожены Euroclearом еще до ЦБ?

Но есть и откровенные противоречия. Euroclear якобы запрещает распределять дивиденды, а также осуществлять проведение корпоративных событий. Но в конце апреля spin-off по акциям AT&T почему-то прошел, несмотря на то, что эмитент находится в списке заблокированных.

#IF_инвестиции

@InvestFuture

💵 Как российские брокеры обманывали клиентов?

Сегодня многие клиенты российских брокеров недовольны обслуживанием. Например условиями перевода бумаг от подсанкционных компаний. Однако брокеры способны и не на такое: ещё совсем недавно они обманывали напропалую.

Юниаструм-банк и "карманный" брокер Ютрейд
Банк управлял 78 общими фондами банковского управления — аналогами ПИФов. Агрессивная реклама обещала высокую доходность и надёжность. На деле фонды зарабатывали на РЕПО с российскими облигациями по схеме пирамиды. Бумаги передавали в залог, на полученные деньги снова покупались облигации, и далее по кругу. И закон формально этого не запрещал. Но система дала сбой в кризис 2008 года. Облигаций рухнули, и 14 фондов Юниаструма просели на 90% за день. В итоге клиенты лишились средств.

Неудачи с РЕПО затронули и Юнитрейд. Банк без согласия клиентов передавал их деньги брокеру под управление. Юнитрейд же не следовал консервативной стратегии. Вместо облигаций брокер работал с РЕПО. И в кризис Юнитрейду не хватило денег для обеспечения. Немногие клиенты смогли вывести капитал, обходными путями, рискуя потерять всё.

Энергокапитал
Брокер прекратил работу в 2015 году. Он не смог исполнить обязательства по РЕПО. Компания должна была расплатиться залоговыми акциями на ₽55 млн. Всего на счетах было ₽3 млрд средств физлиц. Часть активов передали кипрскому офшору и не возвращали. Хотя некоторые клиенты смогли перевести к другим брокерам низколиквидные бумаги.

А в 2017 году примерно 150 бывших клиентов получили уведомления из суда — счастливчики, которые вывели деньги до банкротства Энергокапитала. Брокер через суд признал их действия недействительными и потребовал вернуть деньги. Требования обосновали условиями договора и особенностями устройства брокерских счетов в РФ.

Подробный разбор читайте на сайте InvestFuture

#IF_макро

@InvestFuture

📍Доля частных инвесторов в объеме торгов акциями в апреле на Московской бирже превысила 70%, что стало рекордным показателем за всю историю торговой площадки. Инвесторы активно проводят ребалансировку своих портфелей, адаптируясь под геополитическую и экономическую ситуации, сложившиеся в последние месяцы.

«БКС Мир инвестиций» поддержал своих клиентов и продлил до осени акцию по отмене брокерских комиссий на покупку ценных бумаг и валюты.

✅Чтобы совершать сделки абсолютно бесплатно, достаточно просто подключить тариф «Инвестор».

🏖 Стоит ли брать кредит на отпуск?

До 20% работающих россиян в этом году планируют взять кредит на отпуск. Большинство собирается занять на отдых сумму 25-150 тысяч рублей.

Стоит ли оно того? Отпуск взаймы — сомнительная идея. Отдых закончится, а расплачиваться придется долго. К тому же, ставки по таким кредитам поднялись до 15-30% годовых.

При этом туроператоры сами предлагают воспользоваться партнерскими программами банков или микрофинансовых организаций. Самые популярные из них:

• Сбер: до ₽300 000, от 15,9% годовых
• Халва (Совкомбанк): до ₽350 000, ставка 0,0001% годовых при покупке у партнеров банка, однако стоимость туров может быть завышена
• Европа Банк: до ₽300 000, ставка около 26%
• Paylate: до ₽150 000, ставка 42%

Кредит наличными стоит 20-30% годовых, если брать 100-300 тысяч рублей на год. А кредитные карты коварны тем, что у них часто есть дополнительные условия. Например: нужно платить 12-20% годовых и около 1000 рублей в год за обслуживание. По картам без дополнительных условий ставки «подбираются» к 40%.

Когда кредит оправдан? Спонтанно купленная путевка, не вписанная в бюджет, может обернутся убытками, растянутыми на несколько месяцев или лет. Но иногда займ на отпуск все же есть смысл взять:

• падает работоспособность, необходимо сделать перерыв для восстановления
• деньги будут через пару месяцев, а путёвки и билеты продают по горящей цене – займ поможет сэкономить или зафиксировать растущую стоимость
• отпуск – инвестиция в себя, например поездка на обучение

#IF_макро

@InvestFuture