🛢Эмбарго раздора: ЕС ссорится из-за российской нефти
Европейский Союз теряет единство: согласовать эмбарго против российской нефти в очередной раз не удалось. Оно должно было войти в шестой пакет санкций, обсуждение которого идет уже более 3 недель. Пока ничего не выходит: зависимость некоторых стран от российских энергоносителей слишком велика.
А может, частично? Поскольку с полным эмбарго проблемы, вчера обсуждалась возможность ввести неполный вариант. ЕС будет поэтапно отказываться от морской закупки нефти, однако поставки через нефтепровод «Дружба» продолжатся. Сохранение «Дружбы» даст Венгрии и другим странам без выхода к морю больше времени, чтобы найти другие решения энергетической проблемы.
Найдется ли альтернатива? По данным Bloomberg, в 2021 году Россия ежедневно поставляла в ЕС около 720 тыс. баррелей сырой нефти через «Дружбу», а морские перевозки составляли 1,57 млн баррелей в день. Как видим, объем поставок через трубопровод был внушительным, хотя основная часть приходилась на Польшу и Германию. А они как раз сообщили, что отказываются от трубопроводной нефти из России.
Что в итоге? Сегодня в ЕС пройдет еще один саммит по ситуации в Украине. По данным западных СМИ, там будет обсуждаться и шестой пакет санкций против России, и нефтяное эмбарго, так что уже сегодня мы можем узнать новые подробности. Но удастся ли Европе в итоге согласовать отказ от нефти — большой вопрос.
#IF_макро
@InvestFuture
Европейский Союз теряет единство: согласовать эмбарго против российской нефти в очередной раз не удалось. Оно должно было войти в шестой пакет санкций, обсуждение которого идет уже более 3 недель. Пока ничего не выходит: зависимость некоторых стран от российских энергоносителей слишком велика.
А может, частично? Поскольку с полным эмбарго проблемы, вчера обсуждалась возможность ввести неполный вариант. ЕС будет поэтапно отказываться от морской закупки нефти, однако поставки через нефтепровод «Дружба» продолжатся. Сохранение «Дружбы» даст Венгрии и другим странам без выхода к морю больше времени, чтобы найти другие решения энергетической проблемы.
Найдется ли альтернатива? По данным Bloomberg, в 2021 году Россия ежедневно поставляла в ЕС около 720 тыс. баррелей сырой нефти через «Дружбу», а морские перевозки составляли 1,57 млн баррелей в день. Как видим, объем поставок через трубопровод был внушительным, хотя основная часть приходилась на Польшу и Германию. А они как раз сообщили, что отказываются от трубопроводной нефти из России.
Что в итоге? Сегодня в ЕС пройдет еще один саммит по ситуации в Украине. По данным западных СМИ, там будет обсуждаться и шестой пакет санкций против России, и нефтяное эмбарго, так что уже сегодня мы можем узнать новые подробности. Но удастся ли Европе в итоге согласовать отказ от нефти — большой вопрос.
#IF_макро
@InvestFuture
⚡️ Утренний дайджест от IF
Читаем новости:
• Крупные банки передадут биометрию клиентов в в государственную Единую биометрическую систему
• В ОАЭ потерявшие $30 млн инвесторы ограбили криптовалютного эксперта
• Иран захватил греческие танкеры
🎬 Смотрим видео:
Банк России блокирует иностранные бумаги, акции которых хранятся через цепочку НРД — Euroclear. Даже если брокер не попал под санкции, часть иностранных активов может оказаться в неторговом разделе. Роснефть заплатит дивиденды. Инфляция в Германии ставит рекорды, а Федун предлагает сократить добычу нефти в РФ.
🎬 Смотреть видео! Также новости доступны в формате подкаста в ускоренном формате. Слушайте там, где вам удобно!
@InvestFuture
Читаем новости:
• Крупные банки передадут биометрию клиентов в в государственную Единую биометрическую систему
• В ОАЭ потерявшие $30 млн инвесторы ограбили криптовалютного эксперта
• Иран захватил греческие танкеры
🎬 Смотрим видео:
Банк России блокирует иностранные бумаги, акции которых хранятся через цепочку НРД — Euroclear. Даже если брокер не попал под санкции, часть иностранных активов может оказаться в неторговом разделе. Роснефть заплатит дивиденды. Инфляция в Германии ставит рекорды, а Федун предлагает сократить добычу нефти в РФ.
🎬 Смотреть видео! Также новости доступны в формате подкаста в ускоренном формате. Слушайте там, где вам удобно!
@InvestFuture
🇪🇺 Шестой пакет: ЕС все-таки согласовал нефтяное эмбарго
Сегодня ночью в Евросоюзе смогли договориться о частичном эмбарго на российскую нефть. Хотя не такое уж оно и частичное: в течение 8 месяцев планируется запретить до 90% импорта российской нефти в Европу.
По трубам — можно! На данный момент ЕС добился блокировки только морских поставок нефти из России, а трубопроводная была исключена из эмбарго на неопределённый срок. Ведь среди европейских стран есть те, чья инфраструктура не готова полностью отказаться от российской нефти.
Хотя трубопроводная нефть и исключена из эмбарго, все же ее крупнейший потребитель — Германия — сообщила об отказе продолжать покупки. Кроме того, ЕС также договорился о запрете на реэкспорт российской нефти, поступающей по трубопроводу.
Потери России из-за нефтяного эмбарго от ЕС, по данным Bloomberg, составят примерно $10 млрд. Скорее всего, запрет вынудит Россию продавать нефть с высокой скидкой в Азию, где она уже торгуется с огромным дисконтом.
Шестой пакет в итоге принят. Таким образом, принятие частичного нефтяного эмбарго позволило согласовать окончательную версию шестого пакета санкций.
Что еще в него «положили»?
• исключение Сбербанка из глобальной платежной системы SWIFT
• запрет вещания очередных российских госкомпаний
• санкции против отдельных физических лиц
Однако запрет на приобретение гражданами России недвижимости в ЕС был исключен из пакета. Кроме того, ЕС уже запустил так много санкций против России, что вводить новые будет все сложнее, чтобы не «попасть» по наиболее слабым европейским экономикам.
#IF_макро
@InvestFuture
Сегодня ночью в Евросоюзе смогли договориться о частичном эмбарго на российскую нефть. Хотя не такое уж оно и частичное: в течение 8 месяцев планируется запретить до 90% импорта российской нефти в Европу.
По трубам — можно! На данный момент ЕС добился блокировки только морских поставок нефти из России, а трубопроводная была исключена из эмбарго на неопределённый срок. Ведь среди европейских стран есть те, чья инфраструктура не готова полностью отказаться от российской нефти.
Хотя трубопроводная нефть и исключена из эмбарго, все же ее крупнейший потребитель — Германия — сообщила об отказе продолжать покупки. Кроме того, ЕС также договорился о запрете на реэкспорт российской нефти, поступающей по трубопроводу.
Потери России из-за нефтяного эмбарго от ЕС, по данным Bloomberg, составят примерно $10 млрд. Скорее всего, запрет вынудит Россию продавать нефть с высокой скидкой в Азию, где она уже торгуется с огромным дисконтом.
Шестой пакет в итоге принят. Таким образом, принятие частичного нефтяного эмбарго позволило согласовать окончательную версию шестого пакета санкций.
Что еще в него «положили»?
• исключение Сбербанка из глобальной платежной системы SWIFT
• запрет вещания очередных российских госкомпаний
• санкции против отдельных физических лиц
Однако запрет на приобретение гражданами России недвижимости в ЕС был исключен из пакета. Кроме того, ЕС уже запустил так много санкций против России, что вводить новые будет все сложнее, чтобы не «попасть» по наиболее слабым европейским экономикам.
#IF_макро
@InvestFuture
❗️Мы завтра утром закрываем регистрацию на курс "Акции: как защитить капитал".
Будем учиться выбирать акции на рынке РФ, которые не боятся санкций и все еще продаются с дисконтом. Покупать Америку сейчас опасно (говорим это уже 3 месяца).
Следующий поток курса - только через полгода.
Если хотите присоединиться, успевайте: https://bit.ly/3zcmpSX
Будем учиться выбирать акции на рынке РФ, которые не боятся санкций и все еще продаются с дисконтом. Покупать Америку сейчас опасно (говорим это уже 3 месяца).
Следующий поток курса - только через полгода.
Если хотите присоединиться, успевайте: https://bit.ly/3zcmpSX
🔧 Как теперь ремонтировать машину?
Россия близка к дефициту автозапчастей. Из-за санкций и проблем с логистикой цены на комплектующие выросли на 30%. Запасов хватит на 2-4 месяца.
Параллельный импорт спешит на помощь
Повлиять на ситуацию должен параллельный импорт. Уже сегодня автозапчасти можно купить через маркетплейсы. Но один из рисков параллельного импорта — некачественная продукция и контрафакт.
Маркетплейсы уверяют, что будут за этим следить. Продавцы должны подтверждать оригинальность товара, соответствие продукции действующим нормам, а еще предоставить документы по цепочке поставок.
Безопасность снизится?
Правительство уже снизило требования к сертификации новых автомобилей: в частности, разрешено выпускать машины без систем ABS, ESP и подушек безопасности. Преднатяжители ремней безопасности тоже можно не устанавливать.
Пока что непонятно, решит ли параллельный импорт вопрос ремонта автомобилей или, напротив, сделает только хуже. Гаражные автосервисы не всегда могут иметь адекватное оборудование для ремонта. С другой стороны, частные мастерские более лояльны к клиентам со своими запчастями.
Официальных дилеров ставят в безвыходное положение: комплектующих нет, а использовать запчасти клиентов не особо принято. Выбор у них небольшой: либо работать с тем, что есть, либо не работать вовсе. Поэтому официальные дилеры могут охотнее принимать неофициальные комплектующие.
#IF_любопытно
@InvestFuture
Россия близка к дефициту автозапчастей. Из-за санкций и проблем с логистикой цены на комплектующие выросли на 30%. Запасов хватит на 2-4 месяца.
Параллельный импорт спешит на помощь
Повлиять на ситуацию должен параллельный импорт. Уже сегодня автозапчасти можно купить через маркетплейсы. Но один из рисков параллельного импорта — некачественная продукция и контрафакт.
Маркетплейсы уверяют, что будут за этим следить. Продавцы должны подтверждать оригинальность товара, соответствие продукции действующим нормам, а еще предоставить документы по цепочке поставок.
Безопасность снизится?
Правительство уже снизило требования к сертификации новых автомобилей: в частности, разрешено выпускать машины без систем ABS, ESP и подушек безопасности. Преднатяжители ремней безопасности тоже можно не устанавливать.
Пока что непонятно, решит ли параллельный импорт вопрос ремонта автомобилей или, напротив, сделает только хуже. Гаражные автосервисы не всегда могут иметь адекватное оборудование для ремонта. С другой стороны, частные мастерские более лояльны к клиентам со своими запчастями.
Официальных дилеров ставят в безвыходное положение: комплектующих нет, а использовать запчасти клиентов не особо принято. Выбор у них небольшой: либо работать с тем, что есть, либо не работать вовсе. Поэтому официальные дилеры могут охотнее принимать неофициальные комплектующие.
#IF_любопытно
@InvestFuture
Forwarded from КАЗАХСТАН: ФИНАНСЫ И ЭКОНОМИКА | IF
❌ Фридом Финанс блокирует деньги россиян
Казахстанский банк «ФридомФинанс» привлек большое количество россиян после февральских событий: российские карты Visa и MasterCard перестали работать. Физлица потеряли возможность оплачивать сервисы, а юридические лица и ИП — исполнять обязательства по иностранным контрактам и получать оплату.
Однако сейчас в сети появились слухи, что компания перестала переводить деньги в другие российские и международные банки. Остается либо оплатить какие-то услуги, либо отправить деньги в другой казахстанский банк. Открыть счет в другом банке стало почти невозможно — ИИН (индивидуальный идентификационный номер) перестали выдавать дистанционно.
То есть гражданам и компаниям из РФ нужно ехать в Казахстан, чтобы снять деньги или открыть второй банковский счет.
🥷 InvestFuture попытались разобраться в ситуации, представившись юридической фирмой, которая открыла счет в банке. Однако сотрудника много раз переводили от одного отдела к другому. В результате перевели на номер, который не ответил.
Будем благодарны, если в нашем телеграм-канале @InvestFuture_KZ вы поделись своим опытом и подтвердите или опровергните эти слухи
@InvestFuture_KZ
Казахстанский банк «ФридомФинанс» привлек большое количество россиян после февральских событий: российские карты Visa и MasterCard перестали работать. Физлица потеряли возможность оплачивать сервисы, а юридические лица и ИП — исполнять обязательства по иностранным контрактам и получать оплату.
Однако сейчас в сети появились слухи, что компания перестала переводить деньги в другие российские и международные банки. Остается либо оплатить какие-то услуги, либо отправить деньги в другой казахстанский банк. Открыть счет в другом банке стало почти невозможно — ИИН (индивидуальный идентификационный номер) перестали выдавать дистанционно.
То есть гражданам и компаниям из РФ нужно ехать в Казахстан, чтобы снять деньги или открыть второй банковский счет.
🥷 InvestFuture попытались разобраться в ситуации, представившись юридической фирмой, которая открыла счет в банке. Однако сотрудника много раз переводили от одного отдела к другому. В результате перевели на номер, который не ответил.
Будем благодарны, если в нашем телеграм-канале @InvestFuture_KZ вы поделись своим опытом и подтвердите или опровергните эти слухи
@InvestFuture_KZ
Сегодня в Брифе обсудили кризис на российском фондовом рынке и глобальный энергетический, а также оценили отрицательные ставки по валютным вкладам. Слушать подкаст!
@InvestFuture
@InvestFuture
⚡️ Утренний дайджест от IF
Читаем новости:
• Citigroup рассматривает возможность сохранения части бизнеса в РФ
• Тинькофф Банк с 6 июня повысит комиссию за SWIFT-переводы
• ЕС сократит экспорт нефти из России к концу года на 92%
🎬 Смотрим видео:
ЦБ допускает введение отрицательных ставок по валютным депозитам для юрлиц. Также регулятор подробнее раскрыл тему допуска нерезидентов на рынок РФ. Тем временем топ-менеджеры в США начали массово скупать акции своих компаний. Объем скупки находится на максимуме с марта 2020 года. Смотреть видео!
Также новости доступны в формате подкаста в ускоренном формате. Слушайте там, где вам удобно!
@InvestFuture
Читаем новости:
• Citigroup рассматривает возможность сохранения части бизнеса в РФ
• Тинькофф Банк с 6 июня повысит комиссию за SWIFT-переводы
• ЕС сократит экспорт нефти из России к концу года на 92%
🎬 Смотрим видео:
ЦБ допускает введение отрицательных ставок по валютным депозитам для юрлиц. Также регулятор подробнее раскрыл тему допуска нерезидентов на рынок РФ. Тем временем топ-менеджеры в США начали массово скупать акции своих компаний. Объем скупки находится на максимуме с марта 2020 года. Смотреть видео!
Также новости доступны в формате подкаста в ускоренном формате. Слушайте там, где вам удобно!
@InvestFuture
🔒 Какие акции заблокировала СПБ Биржа?
Санкт-Петербургская биржа опубликовала список заблокированных по решению ЦБ акций. Всего в нем 990 бумаг.
Почему так много?
На СПБ Бирже 1650 эмитентов. Ранее площадка сообщала, что решение о блокировке коснется 14% объема ценных бумаг. Но мы видим, что в списке оказалось 60% активов, представленных на бирже.
Дело вот в чем: если эмитент оказался в списке, это еще не значит, что все его акции теперь недоступны. Напомним, СПБ Биржа хранит активы двумя разными способами:
• Бест Эффортс Банк — Depository Trust & Clearing Corporation
• Бест Эффортс Банк — НРД — Euroclear
Один и тот же эмитент может находиться как в первой, так и во второй цепочке. 14% ценных бумаг СПБ Биржа хранит через НРД. Именно они и оказались временно заблокированы.
Подробнее о сути и принципах блокировки — читайте по ссылке.
#IF_инвестиции
@InvestFuture
Санкт-Петербургская биржа опубликовала список заблокированных по решению ЦБ акций. Всего в нем 990 бумаг.
Почему так много?
На СПБ Бирже 1650 эмитентов. Ранее площадка сообщала, что решение о блокировке коснется 14% объема ценных бумаг. Но мы видим, что в списке оказалось 60% активов, представленных на бирже.
Дело вот в чем: если эмитент оказался в списке, это еще не значит, что все его акции теперь недоступны. Напомним, СПБ Биржа хранит активы двумя разными способами:
• Бест Эффортс Банк — Depository Trust & Clearing Corporation
• Бест Эффортс Банк — НРД — Euroclear
Один и тот же эмитент может находиться как в первой, так и во второй цепочке. 14% ценных бумаг СПБ Биржа хранит через НРД. Именно они и оказались временно заблокированы.
Подробнее о сути и принципах блокировки — читайте по ссылке.
#IF_инвестиции
@InvestFuture
😱 FinEx распродал активы фонда
Провайдер ETF сообщил, что в портфеле FXRB не осталось базовых активов. Фонд состоял из еврооблигаций с рублевым хеджем.
Стремительное обесценение рубля привело к значительным убыткам по хеджу. Сегмент российских корпоративных еврооблигаций практически перестал существовать — инвестиционный менеджер был вынужден продать базовые активы FXRB, чтобы покрыть долг по контрактам валютного хеджирования.
Короче говоря, фонд перестает существовать, выплат инвесторы не получат.
#IF_инвестиции
@InvestFuture
Провайдер ETF сообщил, что в портфеле FXRB не осталось базовых активов. Фонд состоял из еврооблигаций с рублевым хеджем.
Стремительное обесценение рубля привело к значительным убыткам по хеджу. Сегмент российских корпоративных еврооблигаций практически перестал существовать — инвестиционный менеджер был вынужден продать базовые активы FXRB, чтобы покрыть долг по контрактам валютного хеджирования.
Короче говоря, фонд перестает существовать, выплат инвесторы не получат.
#IF_инвестиции
@InvestFuture
Какой процент вашего портфеля в фондах FinEx?
Anonymous Poll
44%
0%
28%
1-10%
13%
10-25%
8%
25-50%
4%
50-70%
4%
70-100%
Поздравляем с днём защиты детей и проводим конкурс! 🎉
Дети — пожалуй, наша самая ценная инвестиция. И мы мечтаем вырастить финансово грамотное поколение!
Наша команда IF Kids уже выпустила курс для юных финансистов и полюбившиеся всем комиксы о финансах.
А в честь праздника проводим конкурс детских рисунков! Главный приз — толстовка с рисунком вашего ребенка.
Подписывайтесь на канал IF Kids: Детям и родителям о деньгах и принимайте участие в конкурсе всей семьей!
Дети — пожалуй, наша самая ценная инвестиция. И мы мечтаем вырастить финансово грамотное поколение!
Наша команда IF Kids уже выпустила курс для юных финансистов и полюбившиеся всем комиксы о финансах.
А в честь праздника проводим конкурс детских рисунков! Главный приз — толстовка с рисунком вашего ребенка.
Подписывайтесь на канал IF Kids: Детям и родителям о деньгах и принимайте участие в конкурсе всей семьей!
Параллельный импорт. Кто заработает на санкциях?
Раньше ввозить зарубежные товары могли только официальные поставщики и их представители. Потребитель получал товар с инструкцией на русском языке, в понятной упаковке и с возможностью обратиться к производителю. Это и есть белый импорт.
Параллельный устроен проще. Бизнесмены просто закупают товар в странах, где его продают. Таможня не проверяет российскую лицензию, только зарубежную. Ремонтировать продукцию через авторизованный центр не получится.
В новом ролике разбираемся — какие бренды будут ввозить по параллельному импорту, наполнится ли рынок подделками и кто на этом заработает?
🎬 Смотреть видео!
@InvestFuture
Раньше ввозить зарубежные товары могли только официальные поставщики и их представители. Потребитель получал товар с инструкцией на русском языке, в понятной упаковке и с возможностью обратиться к производителю. Это и есть белый импорт.
Параллельный устроен проще. Бизнесмены просто закупают товар в странах, где его продают. Таможня не проверяет российскую лицензию, только зарубежную. Ремонтировать продукцию через авторизованный центр не получится.
В новом ролике разбираемся — какие бренды будут ввозить по параллельному импорту, наполнится ли рынок подделками и кто на этом заработает?
🎬 Смотреть видео!
@InvestFuture
👨⚖️ Инвесторы судятся с брокерами
Более ста частных инвесторов планируют судиться с брокерами, сообщают Известия. Претензии к финансовым организациям такие:
• На ВТБ собираются жаловаться из-за упущенной выгоды. Брокер не допускал инвесторов к торгам, когда еще не был под санкциями, а СПБ Биржа работала.
• Альфа-Банком недовольны из-за его "бережного" перевода к другим брокерам. Компания отказала некоторым инвесторам в переходе, ссылаясь на свои проблемы, при этом заявления клиенты подали вовремя.
• Есть общая претензия по поводу ИИСов. На момент их переводов от одного брокера к другому не было четких правил переноса. Инвесторы могут лишиться льгот, а в некоторых случаях должны будут вернуть налоговые вычеты.
Есть ли шанс на успех?
Юристы, опрошенные Известиями, считают, что у инвесторам вряд ли получится выиграть. Так или иначе брокеры действовали в пределах регулирования ЦБ. Доказывать нужно вину организаций в блокировке инвестиций.
Многое зависит от конкретных обстоятельств. Мы уже знаем случай, когда клиенту удалось выиграть у банка. Речь о ситуации с блокировкой счетов за необоснованное обогащение от конвертации валют c Тинькофф.
Стоит ли присоединяться?
Если вы стали жертвой действий брокера, начать следует как минимум с жалобы в ЦБ. Чем чаще встречаются однотипные претензии, тем больше вероятность, что регулятор обратит внимание на проблему.
#IF_любопытно
@InvestFuture
Более ста частных инвесторов планируют судиться с брокерами, сообщают Известия. Претензии к финансовым организациям такие:
• На ВТБ собираются жаловаться из-за упущенной выгоды. Брокер не допускал инвесторов к торгам, когда еще не был под санкциями, а СПБ Биржа работала.
• Альфа-Банком недовольны из-за его "бережного" перевода к другим брокерам. Компания отказала некоторым инвесторам в переходе, ссылаясь на свои проблемы, при этом заявления клиенты подали вовремя.
• Есть общая претензия по поводу ИИСов. На момент их переводов от одного брокера к другому не было четких правил переноса. Инвесторы могут лишиться льгот, а в некоторых случаях должны будут вернуть налоговые вычеты.
Есть ли шанс на успех?
Юристы, опрошенные Известиями, считают, что у инвесторам вряд ли получится выиграть. Так или иначе брокеры действовали в пределах регулирования ЦБ. Доказывать нужно вину организаций в блокировке инвестиций.
Многое зависит от конкретных обстоятельств. Мы уже знаем случай, когда клиенту удалось выиграть у банка. Речь о ситуации с блокировкой счетов за необоснованное обогащение от конвертации валют c Тинькофф.
Стоит ли присоединяться?
Если вы стали жертвой действий брокера, начать следует как минимум с жалобы в ЦБ. Чем чаще встречаются однотипные претензии, тем больше вероятность, что регулятор обратит внимание на проблему.
#IF_любопытно
@InvestFuture
🚢 Страшнее эмбарго: российские суда больше не будут страховать
По данным FT, Великобритания и ЕС согласовали скоординированный запрет на страхование танкеров, перевозящих российскую нефть. Это лишает российские суда доступу на рынок страхования Lloyd's of London.
Почему это так плохо? Такой запрет для России будет тяжелее, чем введённое эмбарго на экспорт нефти в ЕС, поскольку автоматически затрудняет поставку нефти морем — в том числе, и в Азию. Незастрахованные суда могут не получить разрешения на пребывание в чьих-либо водах, ведь именно страховка защищает страну от убытков – например, в случае столкновения судов или загрязнения акватории в результате розлива нефти.
Кроме того, иностранные судоходные компании вряд ли смогут прибывать в российские порты из-за рисков перед своими страховщиками. В итоге крупные судоходные страны, такие как Греция, Мальта и Кипр, рискуют понести от этого большие потери: у них до сих пор есть контракты на российскую нефть, которую они поставляют в Азию.
А еще в данный момент страховать российскую нефть при перевозке ее морем становится всё дороже, так как это постоянный риск попасть под санкции. Поэтому страховка судовладельцев в некоторых портах России возросла от среднемировой ставки на 0,04% в год за судно, или на 5% за рейс.
И что делать? Скорее всего, Россия найдёт страховщиков на более мелких и менее развитых рынках, но не все они могут отвечать международным стандартам, и это будет затруднять движение российской нефти по морю. Кроме того, из российских портов идет нефть не только российская, но и казахстанская, например. Поэтому запрет на страхование автоматически коснётся и других нефтяных регионов, которые транспортируют нефть через Россию.
Что в итоге? Таким образом, санкции против страховки российских танкеров затрудняют экспорт нефти по всему миру и выглядят страшнее, чем нефтяное эмбарго на экспорт в ЕС. Это грозит ударить по всей нефтедобыче страны и ее доходам, а также в очередной раз взвинтить котировки.
#IF_макро
@InvestFuture
По данным FT, Великобритания и ЕС согласовали скоординированный запрет на страхование танкеров, перевозящих российскую нефть. Это лишает российские суда доступу на рынок страхования Lloyd's of London.
Почему это так плохо? Такой запрет для России будет тяжелее, чем введённое эмбарго на экспорт нефти в ЕС, поскольку автоматически затрудняет поставку нефти морем — в том числе, и в Азию. Незастрахованные суда могут не получить разрешения на пребывание в чьих-либо водах, ведь именно страховка защищает страну от убытков – например, в случае столкновения судов или загрязнения акватории в результате розлива нефти.
Кроме того, иностранные судоходные компании вряд ли смогут прибывать в российские порты из-за рисков перед своими страховщиками. В итоге крупные судоходные страны, такие как Греция, Мальта и Кипр, рискуют понести от этого большие потери: у них до сих пор есть контракты на российскую нефть, которую они поставляют в Азию.
А еще в данный момент страховать российскую нефть при перевозке ее морем становится всё дороже, так как это постоянный риск попасть под санкции. Поэтому страховка судовладельцев в некоторых портах России возросла от среднемировой ставки на 0,04% в год за судно, или на 5% за рейс.
И что делать? Скорее всего, Россия найдёт страховщиков на более мелких и менее развитых рынках, но не все они могут отвечать международным стандартам, и это будет затруднять движение российской нефти по морю. Кроме того, из российских портов идет нефть не только российская, но и казахстанская, например. Поэтому запрет на страхование автоматически коснётся и других нефтяных регионов, которые транспортируют нефть через Россию.
Что в итоге? Таким образом, санкции против страховки российских танкеров затрудняют экспорт нефти по всему миру и выглядят страшнее, чем нефтяное эмбарго на экспорт в ЕС. Это грозит ударить по всей нефтедобыче страны и ее доходам, а также в очередной раз взвинтить котировки.
#IF_макро
@InvestFuture
🧮 FinEx возобновляет расчеты по 6 фондам
Ликвидация FXRB — это еще не все новости от провайдера ETF. 6 июня FinEx сможет возобновить расчет стоимости чистых активов по 6 фондам:
• FXIP, FXTP
• FXRW, FXWO
• FXRD, FXFA
Особо радоваться нечему. Возобновление расчетов СЧА — лишь шаг в сторону возобновления торгов акциями фондов. По-прежнему неизвестно, когда ETF FinExа будут доступны инвесторам.
А что известно?
Провайдер, видимо, отказывается от механизма рублевого хеджирования (печальный опыт FXRB?). Фонды FXIP, FXRW, FXRD теперь трансформируются в валютные. По составу они станут полными аналогами FXTP, FXWO и FXFA соответственно. FXIP, FXRW, FXRD будут полностью повторять в пересчете на рубли динамику FXTP, FXWO и FXFA.
Из-за трансформации захеджированных фондов FXRD приостанавливает выплату дивидендов. Дело в том, что фонд больше не может получать форвардную премию от хеджирования.
Еще упадет стоимость чисты активов фондов, причем всех, но по разным причинам:
1. Те фонды, что имели рублевый хедж, потеряли в стоимости из-за резких колебаний пары доллар/рубль.
2. ETF, имеющие в основе длинные гособлигации США, упали из-за ужесточения политики ФРС.
3. Даже максимально диверсифицированные фонды не избежали падения. Общемировая коррекция сделала свое дело.
#IF_инвестиции
@InvestFuture
Ликвидация FXRB — это еще не все новости от провайдера ETF. 6 июня FinEx сможет возобновить расчет стоимости чистых активов по 6 фондам:
• FXIP, FXTP
• FXRW, FXWO
• FXRD, FXFA
Особо радоваться нечему. Возобновление расчетов СЧА — лишь шаг в сторону возобновления торгов акциями фондов. По-прежнему неизвестно, когда ETF FinExа будут доступны инвесторам.
А что известно?
Провайдер, видимо, отказывается от механизма рублевого хеджирования (печальный опыт FXRB?). Фонды FXIP, FXRW, FXRD теперь трансформируются в валютные. По составу они станут полными аналогами FXTP, FXWO и FXFA соответственно. FXIP, FXRW, FXRD будут полностью повторять в пересчете на рубли динамику FXTP, FXWO и FXFA.
Из-за трансформации захеджированных фондов FXRD приостанавливает выплату дивидендов. Дело в том, что фонд больше не может получать форвардную премию от хеджирования.
Еще упадет стоимость чисты активов фондов, причем всех, но по разным причинам:
1. Те фонды, что имели рублевый хедж, потеряли в стоимости из-за резких колебаний пары доллар/рубль.
2. ETF, имеющие в основе длинные гособлигации США, упали из-за ужесточения политики ФРС.
3. Даже максимально диверсифицированные фонды не избежали падения. Общемировая коррекция сделала свое дело.
#IF_инвестиции
@InvestFuture
Forwarded from IF News
Обсуждаем новости с представителем FinEx — BRIF
Узнайте первыми, почему этот день войдёт в историю.
Сегодня в эфире ведущий подкаста Сергей Чернов и главный редактор InvestFuture Феодор Иванов.
В гостях Владимир Крейндель, исполнительный директор FinEx.
Подключайтесь к прямому эфиру сегодня в IF News в 18:00.
#IF_подкаст
@IF_Market_News
Узнайте первыми, почему этот день войдёт в историю.
Сегодня в эфире ведущий подкаста Сергей Чернов и главный редактор InvestFuture Феодор Иванов.
В гостях Владимир Крейндель, исполнительный директор FinEx.
Подключайтесь к прямому эфиру сегодня в IF News в 18:00.
#IF_подкаст
@IF_Market_News
🛢 Всё связано: как цены на нефть влияют на акции и биткоин?
Цены на нефть растут — ваш криптовалюта уходит в просадку. Думаете, они не связаны? Давайте рассуждать.
• дорожает нефть — выше инфляция
• выше инфляция — Центробанки ужесточают свою политику
• жесткая политика приводит к падению в цене рисковых активов, ведь безрисковые (облигации) становятся привлекательнее
Пройдемся по этой схеме подробнее.
Как нефть влияет на инфляцию? Нефть марки Brent сейчас торгуется около $120 за баррель – это пиковые значения за 10 лет. Есть несколько основных причин для дорогой нефти.
• ЕС вводит эмбарго на российские поставки
• иранская ядерная сделка всё ещё под вопросом
• страны ОПЕК на этой неделе, скорее всего, сохранят текущие уровни добычи
Тем временем инфляция в США в апреле составила 8,3% – это максимальные значения за 40 лет. В Европе апрельская инфляция – 7,4%, максимум за всю историю, а на май Eurostat ожидает 8,1%.
При этом энергетика сильнее всего влияет на общую инфляцию как в США, так и в ЕС. В том числе, дорогая нефть сказывается на стоимости топлива.
Инфляция и политика Центральных банков. В ЦБ по всему миру признают, что рост цен устойчивый. Первое повышение ставки ЕЦБ нужно ждать уже в ближайшие недели. А до конца года ее могут поднять с 0% до 2%, хотя в 2021 году не предполагали повышения вовсе.
ФРС действует еще активнее. К концу года ставку могут поднять до 2,75-3%. Это будет максимальное значение с 2008 года.
А при чем тут рисковые активы? Высокая ставка – негатив для них. Компаниям сложнее брать займы на развитие, а инвесторы требуют больше доходности от акций, ведь доходность облигаций начинает расти вслед за ставкой.
Это касается и криптовалют: рынок переоценивает стоимость монет и сравнивает с надёжной альтернативой – облигациями. Поэтому котировки крипты и падают.
Кроме того, высокая инфляция снижает покупательскую способность населения и негативно влияет на сбережения. Так что инфляция стала съедать не только зарплаты граждан, но и их инвестиции. В том числе, вложения в криптовалюты.
#IF_макро
@InvestFuture
Цены на нефть растут — ваш криптовалюта уходит в просадку. Думаете, они не связаны? Давайте рассуждать.
• дорожает нефть — выше инфляция
• выше инфляция — Центробанки ужесточают свою политику
• жесткая политика приводит к падению в цене рисковых активов, ведь безрисковые (облигации) становятся привлекательнее
Пройдемся по этой схеме подробнее.
Как нефть влияет на инфляцию? Нефть марки Brent сейчас торгуется около $120 за баррель – это пиковые значения за 10 лет. Есть несколько основных причин для дорогой нефти.
• ЕС вводит эмбарго на российские поставки
• иранская ядерная сделка всё ещё под вопросом
• страны ОПЕК на этой неделе, скорее всего, сохранят текущие уровни добычи
Тем временем инфляция в США в апреле составила 8,3% – это максимальные значения за 40 лет. В Европе апрельская инфляция – 7,4%, максимум за всю историю, а на май Eurostat ожидает 8,1%.
При этом энергетика сильнее всего влияет на общую инфляцию как в США, так и в ЕС. В том числе, дорогая нефть сказывается на стоимости топлива.
Инфляция и политика Центральных банков. В ЦБ по всему миру признают, что рост цен устойчивый. Первое повышение ставки ЕЦБ нужно ждать уже в ближайшие недели. А до конца года ее могут поднять с 0% до 2%, хотя в 2021 году не предполагали повышения вовсе.
ФРС действует еще активнее. К концу года ставку могут поднять до 2,75-3%. Это будет максимальное значение с 2008 года.
А при чем тут рисковые активы? Высокая ставка – негатив для них. Компаниям сложнее брать займы на развитие, а инвесторы требуют больше доходности от акций, ведь доходность облигаций начинает расти вслед за ставкой.
Это касается и криптовалют: рынок переоценивает стоимость монет и сравнивает с надёжной альтернативой – облигациями. Поэтому котировки крипты и падают.
Кроме того, высокая инфляция снижает покупательскую способность населения и негативно влияет на сбережения. Так что инфляция стала съедать не только зарплаты граждан, но и их инвестиции. В том числе, вложения в криптовалюты.
#IF_макро
@InvestFuture
Поговорили с исполнительным директором FinEx Владимиром Крейнделем о том, что произошло с рублёвым фондом FXRB, что ждёт инвесторов фондов, как может дальше развиваться ситуация с рынком ETF. Слушать подкаст!
@InvestFuture
@InvestFuture