🧐 Чего ждать от заседания ЦБ РФ в пятницу? Прогнозы экспертов
Очень вероятно, что завтра ЦБ вновь опустит ключевую ставку. На это делались прозрачные намеки даже со стороны Банка России Эльвиры Набиуллиной.
Как сильно может упасть ставка и к чему это приведет? Отвечают эксперты.
Николай Дадонов, руководитель отдела аналитики InvestFuture. Я ожидаю понижения ставки до уровня 14-15%. В дальнейшем ЦБ, видимо, попытается обеспечить баланс между смягчением шоков для экономики и устойчивым замедлением инфляции. Получится это или нет — вопрос сложный. С одной стороны, ресурсов вроде пока хватает. С другой, ЦБ признает, что для структурной трансформации экономики в состоянии шоков требуется финансовая поддержка.
Александр Исаков, главный экономист ВТБ Капитал. Несмотря на структурные изменения в экономике, суть денежной политики остается прежней. Снижение ключевой ставки на 2%, до 15%, соответствует замедлению инфляции до 0,22% на прошлой неделе, что не так далеко от сезонной нормы. Несмотря на то, что в 2022 году инфляция может приблизиться к 18-20%, основной рост цен уже произошел, а в следующие 12 месяцев, т.е. с мая 2022 по май 2023 года, он составит 8-10%. Так что текущая ключевая ставка существенно превышает ожидаемый рост цен.
В Промсвязьбанке поддерживают мнение о снижении ключевой ставки до 15% и риторики ЦБ на дальнейшее ее снижение.
Евгений Попов, шеф-редактор InvestFuture. В пятницу Банк России начнет исправлять свои ошибки. До этого он чрезмерно остудил экономику в условиях жесткого схлопывания предложения на рынке из-за нарушений логистических цепочек, вызванных санкциями. Очевидно, что ЦБ будет снижать ставку, так как он сам об этом объявил. Причем в ближайшее время она будет падать широким шагом 1-3%, ведь предложение необходимо стимулировать. На инфляцию Банк России смотреть не будет: она вызвана нарушением логистических цепочек. Поэтому инфляция — теперь дело населения, а не регулятора.
Низкая ставка и сильный рубль влиять на инфляцию не смогут, поскольку проблема немонетарного характера. Поэтому инфляция продолжит расти весь год, а рубль — падать.
#IF_макро
@InvestFuture
Очень вероятно, что завтра ЦБ вновь опустит ключевую ставку. На это делались прозрачные намеки даже со стороны Банка России Эльвиры Набиуллиной.
Как сильно может упасть ставка и к чему это приведет? Отвечают эксперты.
Николай Дадонов, руководитель отдела аналитики InvestFuture. Я ожидаю понижения ставки до уровня 14-15%. В дальнейшем ЦБ, видимо, попытается обеспечить баланс между смягчением шоков для экономики и устойчивым замедлением инфляции. Получится это или нет — вопрос сложный. С одной стороны, ресурсов вроде пока хватает. С другой, ЦБ признает, что для структурной трансформации экономики в состоянии шоков требуется финансовая поддержка.
Александр Исаков, главный экономист ВТБ Капитал. Несмотря на структурные изменения в экономике, суть денежной политики остается прежней. Снижение ключевой ставки на 2%, до 15%, соответствует замедлению инфляции до 0,22% на прошлой неделе, что не так далеко от сезонной нормы. Несмотря на то, что в 2022 году инфляция может приблизиться к 18-20%, основной рост цен уже произошел, а в следующие 12 месяцев, т.е. с мая 2022 по май 2023 года, он составит 8-10%. Так что текущая ключевая ставка существенно превышает ожидаемый рост цен.
В Промсвязьбанке поддерживают мнение о снижении ключевой ставки до 15% и риторики ЦБ на дальнейшее ее снижение.
Евгений Попов, шеф-редактор InvestFuture. В пятницу Банк России начнет исправлять свои ошибки. До этого он чрезмерно остудил экономику в условиях жесткого схлопывания предложения на рынке из-за нарушений логистических цепочек, вызванных санкциями. Очевидно, что ЦБ будет снижать ставку, так как он сам об этом объявил. Причем в ближайшее время она будет падать широким шагом 1-3%, ведь предложение необходимо стимулировать. На инфляцию Банк России смотреть не будет: она вызвана нарушением логистических цепочек. Поэтому инфляция — теперь дело населения, а не регулятора.
Низкая ставка и сильный рубль влиять на инфляцию не смогут, поскольку проблема немонетарного характера. Поэтому инфляция продолжит расти весь год, а рубль — падать.
#IF_макро
@InvestFuture
Малоизвестные брокеры: ловушка или спасение?
Крупные банки, попавшие под санкции, были вынуждены перевести иностранные ценные бумаги клиентов в другие организации, в том числе малоизвестные:
• Сбер → КИТ Финанс
• Открытие → Инвестиционная палата
• ВТБ → Россельхозбанк
В противном случае инвесторов ждала блокировка активов. В итоге доступ к капиталам должен сохраниться. Но вот с вопросом комфорта все не так однозначно.
🐳 КИТ Финанс
У КИТа нет традиционного мобильного приложения. Вообще оно есть, но это просто мобильная версия QUIKа. Судя по отзывам, работать в нем невыносимо. Оценка в Google Play — 2,5, а пользователи iOS обделены даже таким «чудом».
Низкий уровень сервиса не мешает брокеру драть с клиентов немалые комиссии. На базовом тарифе "Универсал" при дневном обороте до ₽1 000 000 возьмут 0,05% от сделок, но есть сноска: не менее ₽50 в день. То есть, чтобы обслуживание было выгодным, в день нужно торговать минимум на ₽100 000.
Еще есть абонентская плата — ₽200 в месяц (при отсутствии сделок комиссию не берут). Ее возьмут, если за расчетный период комиссионные были меньше этой суммы. Подробнее о тарифах — читайте здесь.
По поводу сохранения предыдущего тарифа. Сбер перенаправляет с этим вопросом к новому брокеру. В службе поддержки КИТа заявили, что не располагают информацией.
⛺️ Инвестиционная Палата
Тоже самое — приложения нет, а сайт застрял в прошлом десятилетии.
В поддержке Инвестиционной Палаты сообщили, что всем "переселенцам" присвоят тариф из Открытие — "Премиальный". Он будет без депозитарной комиссии. В поддержке Открытие заверили, что сохранятся все предыдущие тарифы 🤷♂️
В целом с комиссиями в Инвест Палате все неплохо. Тарифный план "Миллионер", пожалуй, является самым дешевым на рынке — 0,02242% от сделок при обороте до ₽1 000 000. Но тариф доступен только клиентам с активами более ₽1 400 000.
Есть варианты доступные всем клиентам: "Базовый" и "Первый". Но там комиссия уже чуть повыше. На "Базовом" опять та же история с минимальным вознаграждением, причем даже не за день, а за сделку — ₽41,3. Подробнее о тарифах — здесь.
🌾 О том, как дело обстоит у брокера РСХБ — читайте по ссылке.
Несмотря на то, что на комиссии "переселенцам" придется серьезно потратиться, стоит понимать, что это хотя бы какой то выход из ситуации. Брокеры вполне могли бы не заботиться о своих клиентах и просто заморозить их вместе со своими активами за рубежом. Как известно, всегда приятнее, когда страдаешь "в компании", а не в одиночестве.
#IF_инвестиции
@InvestFuture
Крупные банки, попавшие под санкции, были вынуждены перевести иностранные ценные бумаги клиентов в другие организации, в том числе малоизвестные:
• Сбер → КИТ Финанс
• Открытие → Инвестиционная палата
• ВТБ → Россельхозбанк
В противном случае инвесторов ждала блокировка активов. В итоге доступ к капиталам должен сохраниться. Но вот с вопросом комфорта все не так однозначно.
🐳 КИТ Финанс
У КИТа нет традиционного мобильного приложения. Вообще оно есть, но это просто мобильная версия QUIKа. Судя по отзывам, работать в нем невыносимо. Оценка в Google Play — 2,5, а пользователи iOS обделены даже таким «чудом».
Низкий уровень сервиса не мешает брокеру драть с клиентов немалые комиссии. На базовом тарифе "Универсал" при дневном обороте до ₽1 000 000 возьмут 0,05% от сделок, но есть сноска: не менее ₽50 в день. То есть, чтобы обслуживание было выгодным, в день нужно торговать минимум на ₽100 000.
Еще есть абонентская плата — ₽200 в месяц (при отсутствии сделок комиссию не берут). Ее возьмут, если за расчетный период комиссионные были меньше этой суммы. Подробнее о тарифах — читайте здесь.
По поводу сохранения предыдущего тарифа. Сбер перенаправляет с этим вопросом к новому брокеру. В службе поддержки КИТа заявили, что не располагают информацией.
⛺️ Инвестиционная Палата
Тоже самое — приложения нет, а сайт застрял в прошлом десятилетии.
В поддержке Инвестиционной Палаты сообщили, что всем "переселенцам" присвоят тариф из Открытие — "Премиальный". Он будет без депозитарной комиссии. В поддержке Открытие заверили, что сохранятся все предыдущие тарифы 🤷♂️
В целом с комиссиями в Инвест Палате все неплохо. Тарифный план "Миллионер", пожалуй, является самым дешевым на рынке — 0,02242% от сделок при обороте до ₽1 000 000. Но тариф доступен только клиентам с активами более ₽1 400 000.
Есть варианты доступные всем клиентам: "Базовый" и "Первый". Но там комиссия уже чуть повыше. На "Базовом" опять та же история с минимальным вознаграждением, причем даже не за день, а за сделку — ₽41,3. Подробнее о тарифах — здесь.
🌾 О том, как дело обстоит у брокера РСХБ — читайте по ссылке.
Несмотря на то, что на комиссии "переселенцам" придется серьезно потратиться, стоит понимать, что это хотя бы какой то выход из ситуации. Брокеры вполне могли бы не заботиться о своих клиентах и просто заморозить их вместе со своими активами за рубежом. Как известно, всегда приятнее, когда страдаешь "в компании", а не в одиночестве.
#IF_инвестиции
@InvestFuture
Forwarded from IF News
🇺🇸📍 Макростатистика
ВВП (кв/кв) (1 кв.): -1,4%
(Прогноз. 1,1%, пред. 6,9%)
Дефлятор ВВП (кв/кв) (1 кв.): 8%
(Прогноз. 7,3%, пред. 7,1%)
Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (1 кв.): 5,2%
(прогноз. 5,4%, пред. 5%)
#макро #США
@IF_Market_News
ВВП (кв/кв) (1 кв.): -1,4%
(Прогноз. 1,1%, пред. 6,9%)
Дефлятор ВВП (кв/кв) (1 кв.): 8%
(Прогноз. 7,3%, пред. 7,1%)
Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (1 кв.): 5,2%
(прогноз. 5,4%, пред. 5%)
#макро #США
@IF_Market_News
Forwarded from СМАРТЛАБ
СПБ Биржа первой из игроков финансового рынка в прямом эфире поговорила с инвесторами, у которых оказались заблокированы операции по иностранным активам. Послушали эфир с гендиректором СПБ Биржи Романом Горюновым и сделали конспект с самым важным:
Про блокировку операций по некоторым иностранным ценным бумагам. Причина – в решении Euroclear приостановить работу с российскими клиентами.
В обычной жизни российские брокеры могли использовать различные депозитарные цепочки для хранения ценных бумаг, звенья этих цепочек - российские и международные депозитарии. У самого Бест Эффортс Банка, расчетного депозитария Биржи, есть множество счетов в международных банках-депозитариях, и один (но не единственный) из них - в российском НРД, а у НРД цепочка хранения активов проходит через Euroclear.
Из-за решения Euroclear мост НРД-Euroclear сейчас не работает: совершать операции с иностранными бумагами, которые хранились через эту цепочку, сейчас невозможно.
У СПБ Биржи большинство бумаг хранится не через Euroclear.
Поэтому торговать ими можно, торги идут штатно
Про изменение депозитария при смене брокера.
У брокеров есть возможность вывести бумаги со своего счета в БЭБ напрямую в НРД, после чего бумаги уходят из инфраструктуры СПБ Биржи и не могут торговаться на ней
Про дивиденды по иностранным ценным бумагам.
Из-за решения Euroclear заблокированы не только операции, но и выплата дивидендов. Эти деньги никуда не пропадают: они копятся на счете НРД в Euroclear и будут перечислены инвесторам, когда Euroclear изменит свою позицию.
Раскрытие бенефициаров бумаг не помогает разблокировать операции в Euroclear.
У Euroclear есть форма МТ599 - для совершения операции нужно раскрыть всю цепочку хранения и конечного бенефициара и показать, что в ней нет санкционных элементов. Провести операцию по счету НРД в Euroclear не получилось даже с использованием этой формы, хотя по комплаенсу все чисто и прозрачно.
О том, что Nasdaq прекратит работать российскими клиентами.
Единственный источник новости - письмо Saxo Bank. Получается, брокер приостановил доступ только своих российских клиентов к американской площадке. Его решение не затрагивает клиентов российских брокеров, торгующих на СПБ Бирже
Про запуск торгов гонконгскими акциями на СПБ Бирже.
Точной даты запуска торгов пока нет, но “счет пошел на недели"
Про блокировку операций по некоторым иностранным ценным бумагам. Причина – в решении Euroclear приостановить работу с российскими клиентами.
В обычной жизни российские брокеры могли использовать различные депозитарные цепочки для хранения ценных бумаг, звенья этих цепочек - российские и международные депозитарии. У самого Бест Эффортс Банка, расчетного депозитария Биржи, есть множество счетов в международных банках-депозитариях, и один (но не единственный) из них - в российском НРД, а у НРД цепочка хранения активов проходит через Euroclear.
Из-за решения Euroclear мост НРД-Euroclear сейчас не работает: совершать операции с иностранными бумагами, которые хранились через эту цепочку, сейчас невозможно.
У СПБ Биржи большинство бумаг хранится не через Euroclear.
Поэтому торговать ими можно, торги идут штатно
Про изменение депозитария при смене брокера.
У брокеров есть возможность вывести бумаги со своего счета в БЭБ напрямую в НРД, после чего бумаги уходят из инфраструктуры СПБ Биржи и не могут торговаться на ней
Про дивиденды по иностранным ценным бумагам.
Из-за решения Euroclear заблокированы не только операции, но и выплата дивидендов. Эти деньги никуда не пропадают: они копятся на счете НРД в Euroclear и будут перечислены инвесторам, когда Euroclear изменит свою позицию.
Раскрытие бенефициаров бумаг не помогает разблокировать операции в Euroclear.
У Euroclear есть форма МТ599 - для совершения операции нужно раскрыть всю цепочку хранения и конечного бенефициара и показать, что в ней нет санкционных элементов. Провести операцию по счету НРД в Euroclear не получилось даже с использованием этой формы, хотя по комплаенсу все чисто и прозрачно.
О том, что Nasdaq прекратит работать российскими клиентами.
Единственный источник новости - письмо Saxo Bank. Получается, брокер приостановил доступ только своих российских клиентов к американской площадке. Его решение не затрагивает клиентов российских брокеров, торгующих на СПБ Бирже
Про запуск торгов гонконгскими акциями на СПБ Бирже.
Точной даты запуска торгов пока нет, но “счет пошел на недели"
🏡 Как живёт строительная отрасль: интервью с вице-премьером Хуснуллиным
Строительная отрасль — важнейший драйвер развития экономики. Как она переживает кризис и есть ли возможность для развития? Об этом рассказал вице-премьер, курирующий строительную отрасль, Марат Хуснуллин в интервью РБК.
Мнение Марата Хуснуллина не отражает мнение InvestFuture
Насколько сильна импортозависимость строительной отрасли?
В дорожном строительстве зависимость не более 5%, а в жилищном эконом-класса – до 8%. Риск есть в импортных запчастях, но мы купим их через третьи страны.
Хотя риски есть и в более дорогом строительстве, например в Москве. Там больше импорта, качество и цена выше. Практически по всем направлениям будет удлинение, усложнение и удорожание логистических цепочек. Но для стройки нет глобальных рисков, которые остановят отрасль.
Что с поддержкой отрасли?
Нужно довести запланированное финансирование до компаний. Государство в итоге самый большой инвестор – в ремонт и стройку за год вкладывает около 3 трлн рублей.
Миллион дольщиков вложились в жилье, люди отдали 3,4 трлн рублей. Дома проданы, их надо достраивать, но проблема в банках: они в сложной ситуации не финансируют стройку вообще, либо делают это очень ограниченно. Так что банкам нужно помочь.
Насколько помогают льготные программы?
Ипотека влияет на строительство, а в нем задействованы многие отрасли. Так, 70% черного металла в стране потребляют строители. То есть, поддержка стройки может спасти и металлургов.
Мы ни от одного плана пока не отказались, все льготные программы сохраняем. Семейная, дальневосточная и сельская ипотеки обходятся около 200 млрд рублей в год. Цель на 2022 год — проинвестировать в жилищное строительство 2,5 трлн рублей через ипотеку.
Как дела на вторичном рынке?
Первоначальный взнос по ипотеке в 2021 году был высокий – в среднем 27%. Это значит, что люди продавали квартиру, чтобы купить новую. Так что без ипотеки на вторичку может замедлиться и первичный рынок.
Какой прогноз по ценам на жилье?
Рост цен будет где-то на уровне инфляции.
Подробный разбор читайте на сайте InvestFuture
#IF_макро
@InvestFuture
Строительная отрасль — важнейший драйвер развития экономики. Как она переживает кризис и есть ли возможность для развития? Об этом рассказал вице-премьер, курирующий строительную отрасль, Марат Хуснуллин в интервью РБК.
Мнение Марата Хуснуллина не отражает мнение InvestFuture
Насколько сильна импортозависимость строительной отрасли?
В дорожном строительстве зависимость не более 5%, а в жилищном эконом-класса – до 8%. Риск есть в импортных запчастях, но мы купим их через третьи страны.
Хотя риски есть и в более дорогом строительстве, например в Москве. Там больше импорта, качество и цена выше. Практически по всем направлениям будет удлинение, усложнение и удорожание логистических цепочек. Но для стройки нет глобальных рисков, которые остановят отрасль.
Что с поддержкой отрасли?
Нужно довести запланированное финансирование до компаний. Государство в итоге самый большой инвестор – в ремонт и стройку за год вкладывает около 3 трлн рублей.
Миллион дольщиков вложились в жилье, люди отдали 3,4 трлн рублей. Дома проданы, их надо достраивать, но проблема в банках: они в сложной ситуации не финансируют стройку вообще, либо делают это очень ограниченно. Так что банкам нужно помочь.
Насколько помогают льготные программы?
Ипотека влияет на строительство, а в нем задействованы многие отрасли. Так, 70% черного металла в стране потребляют строители. То есть, поддержка стройки может спасти и металлургов.
Мы ни от одного плана пока не отказались, все льготные программы сохраняем. Семейная, дальневосточная и сельская ипотеки обходятся около 200 млрд рублей в год. Цель на 2022 год — проинвестировать в жилищное строительство 2,5 трлн рублей через ипотеку.
Как дела на вторичном рынке?
Первоначальный взнос по ипотеке в 2021 году был высокий – в среднем 27%. Это значит, что люди продавали квартиру, чтобы купить новую. Так что без ипотеки на вторичку может замедлиться и первичный рынок.
Какой прогноз по ценам на жилье?
Рост цен будет где-то на уровне инфляции.
Подробный разбор читайте на сайте InvestFuture
#IF_макро
@InvestFuture
InvestFuture
⚡️⚡️⚡️ Подписчики сообщают нам, что брокеры не горят желанием переводить к себе активы из Альфы. Поддержка Тинькофф и Атон не подтверждает договоренности с Альфа Инвестиции по поводу упрощенного перевода бумаг. Брокеры готовы принимать бумаги из Альфы, но…
⚡️ Подписчики сообщают, что Альфа Банк просит продать валюту на ИИС до 5 мая, так как перевести ее не получится
🌍 Африка заменит Россию на газовом рынке?
«Импортозамещение по-европейски» предполагает, в первую очередь, отказ от покупок у России. С газом сделать это особенно сложно.
Хотя сегодня три трубопровода уже доставляют природный газ из Африки в Европу, и у «черного континента» есть потенциал для увеличения объема поставок. Но давайте посмотрим, сможет ли Африка полностью заменить РФ на рынке газа.
Алжир. Большая часть африканского газа в Европу идет из Алжира. Страна является одним из пяти крупнейших экспортеров СПГ в Европу. Алжир может без особых усилий увеличить пропускную способность трубопровода «Medgaz». Он соединяет Алжир напрямую с Испанией. Но в Алжире недостаточно готового газа для прокачки.
Ранее алжирская государственная нефтегазовая группа Sonatrach объявила о крупном инвестиционном пакете в $40 млрд на пятилетний период для вложений в разведку, добычу и переработку нефти и газа. Однако это долгосрочный проект, который не позволит увеличить поставки прямо сейчас.
Есть еще трубопровод «MEG», который может стать альтернативой для перекачки газа в Португалию и Испанию, но он проходит через Марокко, с которым у Алжира сейчас не самые простые отношения.
Египет. Он экспортирует только СПГ, так как не подключен к европейской сети трубопроводов. Сейчас у Египта заканчиваются экспортные мощности СПГ, к тому же Китай предложил этой стране долгосрочные контракты на хороших условиях.
Ливия. Запасы природного газа Ливии в 2020 году составляли около 1,4 млрд кубометров. Однако страна настолько политически разделена, что ливийской инфраструктуры недостаточно для увеличения экспорта, не говоря уже о получении платежей.
Ангола и Нигерия — два ведущих производителя в Африке — даже близко не выбирают свои квоты ОПЕК и имеют свободные мощности по добыче нефти. Если ведущие африканские производители не могут даже выполнить свои квоты, то восполнить пробел в поставках, оставленный Россией, быстро им не удастся.
Подробный разбор на сайте InvestFuture
#IF_макро
@InvestFuture
«Импортозамещение по-европейски» предполагает, в первую очередь, отказ от покупок у России. С газом сделать это особенно сложно.
Хотя сегодня три трубопровода уже доставляют природный газ из Африки в Европу, и у «черного континента» есть потенциал для увеличения объема поставок. Но давайте посмотрим, сможет ли Африка полностью заменить РФ на рынке газа.
Алжир. Большая часть африканского газа в Европу идет из Алжира. Страна является одним из пяти крупнейших экспортеров СПГ в Европу. Алжир может без особых усилий увеличить пропускную способность трубопровода «Medgaz». Он соединяет Алжир напрямую с Испанией. Но в Алжире недостаточно готового газа для прокачки.
Ранее алжирская государственная нефтегазовая группа Sonatrach объявила о крупном инвестиционном пакете в $40 млрд на пятилетний период для вложений в разведку, добычу и переработку нефти и газа. Однако это долгосрочный проект, который не позволит увеличить поставки прямо сейчас.
Есть еще трубопровод «MEG», который может стать альтернативой для перекачки газа в Португалию и Испанию, но он проходит через Марокко, с которым у Алжира сейчас не самые простые отношения.
Египет. Он экспортирует только СПГ, так как не подключен к европейской сети трубопроводов. Сейчас у Египта заканчиваются экспортные мощности СПГ, к тому же Китай предложил этой стране долгосрочные контракты на хороших условиях.
Ливия. Запасы природного газа Ливии в 2020 году составляли около 1,4 млрд кубометров. Однако страна настолько политически разделена, что ливийской инфраструктуры недостаточно для увеличения экспорта, не говоря уже о получении платежей.
Ангола и Нигерия — два ведущих производителя в Африке — даже близко не выбирают свои квоты ОПЕК и имеют свободные мощности по добыче нефти. Если ведущие африканские производители не могут даже выполнить свои квоты, то восполнить пробел в поставках, оставленный Россией, быстро им не удастся.
Подробный разбор на сайте InvestFuture
#IF_макро
@InvestFuture
⚡️ Утренний дайджест от IF
Читаем новости:
• Группа Интеррос приобретает 35% акций группы Тинькофф
• Палата Представителей США одобрила проект о ленд-лизе Украине
• Goldman Sachs запускает кредитование, обеспеченное биткоинами
🎬 Смотрим видео:
Bloomberg пишет, что Германия готова обсудить поэтапное эмбарго на российскую нефть и ограничения против Сбера. Глава Еврокомиссии заявила, что новый пакет санкций уже готовится. Ограничения как раз-таки коснутся банковского сектора и энергетики. Смотреть видео!
@InvestFuture
Читаем новости:
• Группа Интеррос приобретает 35% акций группы Тинькофф
• Палата Представителей США одобрила проект о ленд-лизе Украине
• Goldman Sachs запускает кредитование, обеспеченное биткоинами
🎬 Смотрим видео:
Bloomberg пишет, что Германия готова обсудить поэтапное эмбарго на российскую нефть и ограничения против Сбера. Глава Еврокомиссии заявила, что новый пакет санкций уже готовится. Ограничения как раз-таки коснутся банковского сектора и энергетики. Смотреть видео!
@InvestFuture
Forwarded from IF News
☄️☄️☄️ Банк России видит пространство для снижения ключевой ставки в 2022 году
• Банк России понизил ключевую ставку на 3% до 14%
• По прогнозу Банка России, с учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция составит 18,0–23,0% в 2022 году, снизится до 5,0–7,0% в 2023 году и вернется к 4% в 2024 году.
• Экономическая активность, по оценкам Банка России, в марте 2022 года начала снижаться. Оперативные индикаторы свидетельствуют о сжатии потребительской и деловой активности.
• Согласно базовому прогнозу Банка России, в 2022 году ВВП сократится на 8,0–10,0%.
• В 2023 году российская экономика перейдет к постепенному росту в условиях структурной перестройки. Выпуск в IV квартале 2023 года будет на 4,0–5,5% выше уровня за аналогичный период 2022 года.
• Вместе с тем изменение ВВП в целом за 2023 год будет в пределах (—3,0)—0,0% из-за эффекта базы I квартала 2022 года. В 2024 году ВВП вырастет на 2,5–3,5%.
#РФ
@IF_Market_News
• Банк России понизил ключевую ставку на 3% до 14%
• По прогнозу Банка России, с учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция составит 18,0–23,0% в 2022 году, снизится до 5,0–7,0% в 2023 году и вернется к 4% в 2024 году.
• Экономическая активность, по оценкам Банка России, в марте 2022 года начала снижаться. Оперативные индикаторы свидетельствуют о сжатии потребительской и деловой активности.
• Согласно базовому прогнозу Банка России, в 2022 году ВВП сократится на 8,0–10,0%.
• В 2023 году российская экономика перейдет к постепенному росту в условиях структурной перестройки. Выпуск в IV квартале 2023 года будет на 4,0–5,5% выше уровня за аналогичный период 2022 года.
• Вместе с тем изменение ВВП в целом за 2023 год будет в пределах (—3,0)—0,0% из-за эффекта базы I квартала 2022 года. В 2024 году ВВП вырастет на 2,5–3,5%.
#РФ
@IF_Market_News
Внеплановое повышение МРОТ. На сколько вырастут выплаты?
Власти планируют внеочередное повышение минимального размера оплаты труда и прожиточного минимума, сообщают Известия со ссылкой на свои источники. Обычно индексация происходит 1 января.
МРОТ и ПМ предлагают поднять на 9-10%. Это больше, чем обычно, но все еще не дотягивает до официальной инфляции. С начала года цены уже выросли на 11,32%.
Если внеочередная индексация состоится, выплаты вырастут более чем на ₽1000:
• МРОТ — ₽13 890 → ₽15 140
• ПМ — ₽12 654 → ₽13 793
Куда торопятся?
Причина экстренного повышения — резкое ускорение инфляции на фоне спецоперации. Минэкономразвития предполагает, что к концу года рост цен составит 20%.
Пенсии должны индексировать не ниже уровня прогнозируемой инфляции. Откуда же взять деньги? Заблаговременное повышение МРОТ и ПМ увеличат доходы пенсионной системы.
Вряд ли можно говорить о каких-то серьезных цифрах. Больше похоже на попытку сгладить социальное напряжение и продемонстрировать заботу о населении.
Тем более подняв МРОТ и ПМ в начале II квартала, можно будет не делать индексацию в конце года, когда инфляция достигнет прогнозируемых значений.
Подробнее о том, почему МРОТ скорее вреден, чем полезен — читайте по ссылке.
#IF_личные_финансы
@InvestFuture
Власти планируют внеочередное повышение минимального размера оплаты труда и прожиточного минимума, сообщают Известия со ссылкой на свои источники. Обычно индексация происходит 1 января.
МРОТ и ПМ предлагают поднять на 9-10%. Это больше, чем обычно, но все еще не дотягивает до официальной инфляции. С начала года цены уже выросли на 11,32%.
Если внеочередная индексация состоится, выплаты вырастут более чем на ₽1000:
• МРОТ — ₽13 890 → ₽15 140
• ПМ — ₽12 654 → ₽13 793
Куда торопятся?
Причина экстренного повышения — резкое ускорение инфляции на фоне спецоперации. Минэкономразвития предполагает, что к концу года рост цен составит 20%.
Пенсии должны индексировать не ниже уровня прогнозируемой инфляции. Откуда же взять деньги? Заблаговременное повышение МРОТ и ПМ увеличат доходы пенсионной системы.
Вряд ли можно говорить о каких-то серьезных цифрах. Больше похоже на попытку сгладить социальное напряжение и продемонстрировать заботу о населении.
Тем более подняв МРОТ и ПМ в начале II квартала, можно будет не делать индексацию в конце года, когда инфляция достигнет прогнозируемых значений.
Подробнее о том, почему МРОТ скорее вреден, чем полезен — читайте по ссылке.
#IF_личные_финансы
@InvestFuture
Forwarded from IF News
🗣 Мы будем проводить ДКП для замедления инфляции, — Набиуллина
• Мы получаем жалобы инвесторов, внимательно к этому относимся.
• Вложения российских инвесторов в американские акции не зависит от ЦБ РФ.
• Инвесторы в иностранные рынки должны учитывать регуляторные риски.
#РФ
@IF_Market_News
• Мы получаем жалобы инвесторов, внимательно к этому относимся.
• Вложения российских инвесторов в американские акции не зависит от ЦБ РФ.
• Инвесторы в иностранные рынки должны учитывать регуляторные риски.
#РФ
@IF_Market_News
📉 Еда и топливо будут дорогими: Всемирный банк прогнозирует мощнейший кризис
Спецоперация на Украине уже вызвала серьезные перебои в поставках, из-за чего цены на сырье резко взлетели. И это еще не конец: Всемирный банк ожидает, что в этом году они не только сильно вырастут по сравнению с 2021 годом, но и надолго останутся высокими. Неэнергетические товары подорожают примерно на 20%. В основном речь о сырье, ключевые экспортеры которого – Россия и Украина.
Железная руда подорожала на 27% в первом квартале 2022 года: в Австралии острая нехватка рабочей силы из-за пандемии, в Бразилии наводнения. А ведь на эти две страны приходится более 70% морского экспорта руды. Однако, по прогнозам, цены на нее упадут на 13% в 2022 году и на 25% в 2023.
Уголь. Всемирный банк ожидает, что в этом году цены на него еще вырастут, а в следующем немного снизятся, однако останутся значительно выше средних значений. Это связано в основном с «антиугольными» санкциями, которые приводят к «перестановке рынка»: ЕС и Япония ищут альтернативные поставки из Австралии, Колумбии, Индонезии, ЮАР и США, а российский уголь может быть перенаправлен в Индию. Такие изменения могут значительно увеличить транспортные расходы, поскольку уголь является громоздким и дорогим в транспортировке.
При этом спрос на уголь в качестве замены природного газа, вероятно, продолжит поддерживаться в ближайшем будущем. Но в среднесрочной перспективе многие страны могут вернуться к повестке отказа от него для сокращения выбросов углекислого газа.
Еда. Индекс цен на сельскохозяйственную продукцию вырос на 11% в первом квартале 2022 года, достигнув рекордных максимумов. Рост цен отразил перебои в торговле сырьевыми товарами: на Украине под вопросом производство пшеницы, в Южной Америке – соевых бобов. К тому же, подорожали удобрения, а китайское животноводство «встает» после африканской чумы свиней и требует все больше кормов.
Какие перспективы? Во многом рост цен зависит от продолжительности конфликта на Украине и серьезности сбоев в товарных потоках. Не исключено, что дорогое сырье с нами надолго.
Более подробно о рынке сельскохозяйственных товаров поговорим на инвестиционном комитете IF+. Записывайтесь!
#IF_макро
@InvestFuture
Спецоперация на Украине уже вызвала серьезные перебои в поставках, из-за чего цены на сырье резко взлетели. И это еще не конец: Всемирный банк ожидает, что в этом году они не только сильно вырастут по сравнению с 2021 годом, но и надолго останутся высокими. Неэнергетические товары подорожают примерно на 20%. В основном речь о сырье, ключевые экспортеры которого – Россия и Украина.
Железная руда подорожала на 27% в первом квартале 2022 года: в Австралии острая нехватка рабочей силы из-за пандемии, в Бразилии наводнения. А ведь на эти две страны приходится более 70% морского экспорта руды. Однако, по прогнозам, цены на нее упадут на 13% в 2022 году и на 25% в 2023.
Уголь. Всемирный банк ожидает, что в этом году цены на него еще вырастут, а в следующем немного снизятся, однако останутся значительно выше средних значений. Это связано в основном с «антиугольными» санкциями, которые приводят к «перестановке рынка»: ЕС и Япония ищут альтернативные поставки из Австралии, Колумбии, Индонезии, ЮАР и США, а российский уголь может быть перенаправлен в Индию. Такие изменения могут значительно увеличить транспортные расходы, поскольку уголь является громоздким и дорогим в транспортировке.
При этом спрос на уголь в качестве замены природного газа, вероятно, продолжит поддерживаться в ближайшем будущем. Но в среднесрочной перспективе многие страны могут вернуться к повестке отказа от него для сокращения выбросов углекислого газа.
Еда. Индекс цен на сельскохозяйственную продукцию вырос на 11% в первом квартале 2022 года, достигнув рекордных максимумов. Рост цен отразил перебои в торговле сырьевыми товарами: на Украине под вопросом производство пшеницы, в Южной Америке – соевых бобов. К тому же, подорожали удобрения, а китайское животноводство «встает» после африканской чумы свиней и требует все больше кормов.
Какие перспективы? Во многом рост цен зависит от продолжительности конфликта на Украине и серьезности сбоев в товарных потоках. Не исключено, что дорогое сырье с нами надолго.
Более подробно о рынке сельскохозяйственных товаров поговорим на инвестиционном комитете IF+. Записывайтесь!
#IF_макро
@InvestFuture
Forwarded from IF News
Дайджест самых важных новостей дня от InvestFuture — BRIF
Узнайте первыми, почему этот день войдёт в историю.
Эксклюзивно для BRIF сегодня – независимый финансовый советник Наталья Смирнова с комментариями о ситуации на биржах.
Также в эфир придёт сооснователь InvestFuture Кира Юхтенко. Обсудим важнейшие сегодняшние заявления ЦБ РФ.
Весь эфир со слушателями ведущий подкаста Сергей Чернов и главный редактор InvestFuture Феодор Иванов.
Подключайтесь к прямому эфиру сегодня в IF News в 18:00.
#IF_подкаст
@IF_Market_News
Узнайте первыми, почему этот день войдёт в историю.
Эксклюзивно для BRIF сегодня – независимый финансовый советник Наталья Смирнова с комментариями о ситуации на биржах.
Также в эфир придёт сооснователь InvestFuture Кира Юхтенко. Обсудим важнейшие сегодняшние заявления ЦБ РФ.
Весь эфир со слушателями ведущий подкаста Сергей Чернов и главный редактор InvestFuture Феодор Иванов.
Подключайтесь к прямому эфиру сегодня в IF News в 18:00.
#IF_подкаст
@IF_Market_News
Индекс шашлыка в России увеличился почти на 600 рублей по сравнению с прошлым годом
В апреле этого года товары для пикника покупают на 20% реже, чем годом ранее. Но аналитики связывают это не с ростом цен, а с поздним началом весны. Восстановления спроса ожидают на майских праздниках.
#IF_личные_финансы
@InvestFuture
В апреле этого года товары для пикника покупают на 20% реже, чем годом ранее. Но аналитики связывают это не с ростом цен, а с поздним началом весны. Восстановления спроса ожидают на майских праздниках.
#IF_личные_финансы
@InvestFuture
⚡️ Утренний дайджест от IF
ЦБ понизил ключевую ставку сильнее, чем ожидалось: с 17 до 14%. Регулятор видит, что начинается замедление — экономике нужна поддержка. Рубль не среагировал особой динамкой. Но по нему все еще действуют жесткие валютные ограничения.
🎬 Подробнее об этих и других новостях — смотрите видео!
@InvestFuture
ЦБ понизил ключевую ставку сильнее, чем ожидалось: с 17 до 14%. Регулятор видит, что начинается замедление — экономике нужна поддержка. Рубль не среагировал особой динамкой. Но по нему все еще действуют жесткие валютные ограничения.
🎬 Подробнее об этих и других новостях — смотрите видео!
@InvestFuture
🇨🇺 На Кубе разрешают криптовалюту. Спасет ли это от вечного кризиса?
16 мая Центробанк Кубы начнет выдавать лицензии на использование криптовалют в экономической деятельности. Страна страдает из-за последствий коронакризиса и санкций США, разрушающих экономику острова уже 60 лет.
У Кубы сложная история
Первые поселения на острове основали испанские колонисты в начале XVI века. Затем завезли африканских рабов и начали производить сахарный тростник и табак. Через пару столетий испанские колонисты сменились на американских. Экономика Кубы была в числе сильных в Латинской Америке. Но историки указывают на сильное неравенство элит и простых жителей.
В 1950-е годы Фидель Кастро устроил революцию и гражданскую войну. Новое правительство национализировало компании, построенные США. В ответ штаты прекратили ввозить на Кубу нефть и сократили торговлю сахаром.
Ситуацией воспользовался СССР: он начал поддерживать Кубу, поставляя технику, оружие и сельхозпродукцию в обмен на сахар, кофе и полезные ископаемые. В период активной торговли с Союзом экономика Кубы росла. А Штаты объявили ее «спонсором терроризма» и еще ужесточили эмбарго.
После распада СССР страна стала сильно страдать от санкций США: технику и нефть брать было неоткуда, возник дефицит еды и медикаментов. Какое-то время спасала дружба с Венесуэлой, но ровно до тех пор, пока она сама не угодила под санкции США.
В последние годы Куба пострадала также от пандемии, и ураганов. В настоящее время экономическая ситуация там плачевная: средняя зарплата около $33-45. При этом:
• килограмм овощей, большой батон хлеба или бутылка воды стоят $0,5
• десяток яиц – $0,7
• литр бензина – $1
• оплата коммуналки – $5-10
• безлимитный интернет – более $100 в месяц
• ужин на двоих в ресторане для туристов – до $25
Большинство людей живет за счёт родственников, уехавших на заработки в другие страны. Им достаточно пересылать $50-100 в месяц, чтобы обеспечить семью.
Спасет ли ситуацию криптовалюта, сказать сложно. Но она, в отличие от местного песо, выглядит более надежной и удобной в обращении.
#IF_макро
@InvestFuture
16 мая Центробанк Кубы начнет выдавать лицензии на использование криптовалют в экономической деятельности. Страна страдает из-за последствий коронакризиса и санкций США, разрушающих экономику острова уже 60 лет.
У Кубы сложная история
Первые поселения на острове основали испанские колонисты в начале XVI века. Затем завезли африканских рабов и начали производить сахарный тростник и табак. Через пару столетий испанские колонисты сменились на американских. Экономика Кубы была в числе сильных в Латинской Америке. Но историки указывают на сильное неравенство элит и простых жителей.
В 1950-е годы Фидель Кастро устроил революцию и гражданскую войну. Новое правительство национализировало компании, построенные США. В ответ штаты прекратили ввозить на Кубу нефть и сократили торговлю сахаром.
Ситуацией воспользовался СССР: он начал поддерживать Кубу, поставляя технику, оружие и сельхозпродукцию в обмен на сахар, кофе и полезные ископаемые. В период активной торговли с Союзом экономика Кубы росла. А Штаты объявили ее «спонсором терроризма» и еще ужесточили эмбарго.
После распада СССР страна стала сильно страдать от санкций США: технику и нефть брать было неоткуда, возник дефицит еды и медикаментов. Какое-то время спасала дружба с Венесуэлой, но ровно до тех пор, пока она сама не угодила под санкции США.
В последние годы Куба пострадала также от пандемии, и ураганов. В настоящее время экономическая ситуация там плачевная: средняя зарплата около $33-45. При этом:
• килограмм овощей, большой батон хлеба или бутылка воды стоят $0,5
• десяток яиц – $0,7
• литр бензина – $1
• оплата коммуналки – $5-10
• безлимитный интернет – более $100 в месяц
• ужин на двоих в ресторане для туристов – до $25
Большинство людей живет за счёт родственников, уехавших на заработки в другие страны. Им достаточно пересылать $50-100 в месяц, чтобы обеспечить семью.
Спасет ли ситуацию криптовалюта, сказать сложно. Но она, в отличие от местного песо, выглядит более надежной и удобной в обращении.
#IF_макро
@InvestFuture
📉 Мировая экономика в упадке. Что будет с рынками?
• Индекс потребительских цен в Европе достиг 7,5%. Основной драйвер инфляции — подорожание энергоресурсов.
• В США ситуация не лучше, скорее, наоборот. Там цены выросли уже на 8,5%. Рекордное значение с 1981 года.
• Китай кажется островком стабильности: инфляция — 1,5%. Это выше прогнозных значений, но заметно меньше, чем в других странах.
🎬 Узнать подробнее обо всех новостях и основных трендах вы можете из нашего еженедельного макроэкономического обзора.
@InvestFuture
• Индекс потребительских цен в Европе достиг 7,5%. Основной драйвер инфляции — подорожание энергоресурсов.
• В США ситуация не лучше, скорее, наоборот. Там цены выросли уже на 8,5%. Рекордное значение с 1981 года.
• Китай кажется островком стабильности: инфляция — 1,5%. Это выше прогнозных значений, но заметно меньше, чем в других странах.
🎬 Узнать подробнее обо всех новостях и основных трендах вы можете из нашего еженедельного макроэкономического обзора.
@InvestFuture
💧Глобализация — все?
О начале конца глобализации говорят на протяжении последних 20 лет: 11 сентября 2001, финансовый кризис 2008, Brexit, избрание Трампа, игнорирование международного права. Тем не менее объем мирового экспорта за это время вырос почти на 200%. Но в последние пару лет все-таки наметилось замедление.
Чем опасна деглобализация?
Основная идея глобализации — каждый производит и продает другим то, что у него лучше всего получается. Нет смысла конфликтовать за ресурс, если его можно без проблем приобрести на свободном конкурентном рынке.
При деглобализации идёт сокращение или даже разрыв международных торговых связей. Купить что-либо по справедливой цене на рынке уже не получится. Это приводит к дефициту или подорожанию товаров, которые страна не может произвести самостоятельно. Но если нельзя купить, можно попробовать отобрать...
Какие перспективы?
Логичное последствие деглобализации — возникновение конфликтов. Ресурсом, из-за которого происходит больше всего столкновений, стала вода. Число споров из-за неё ощутимо растёт. В 2000-2009 годах их было в 3 раза меньше, чем в 2010-2019. Такие данные приводит Pacific Institute.
Наиболее остро проблема стоит в Азии. Там за 10 лет произошло 388 стычек из-за воды. Одним из ярких примеров является пограничный конфликт между Таджикистаном и Кыргызстаном. Он произошел в 2021 году из-за доступа к водным ресурсам. Погибли около 50 человек, еще 200 получили ранения.
#IF_макро
@InvestFuture
О начале конца глобализации говорят на протяжении последних 20 лет: 11 сентября 2001, финансовый кризис 2008, Brexit, избрание Трампа, игнорирование международного права. Тем не менее объем мирового экспорта за это время вырос почти на 200%. Но в последние пару лет все-таки наметилось замедление.
Чем опасна деглобализация?
Основная идея глобализации — каждый производит и продает другим то, что у него лучше всего получается. Нет смысла конфликтовать за ресурс, если его можно без проблем приобрести на свободном конкурентном рынке.
При деглобализации идёт сокращение или даже разрыв международных торговых связей. Купить что-либо по справедливой цене на рынке уже не получится. Это приводит к дефициту или подорожанию товаров, которые страна не может произвести самостоятельно. Но если нельзя купить, можно попробовать отобрать...
Какие перспективы?
Логичное последствие деглобализации — возникновение конфликтов. Ресурсом, из-за которого происходит больше всего столкновений, стала вода. Число споров из-за неё ощутимо растёт. В 2000-2009 годах их было в 3 раза меньше, чем в 2010-2019. Такие данные приводит Pacific Institute.
Наиболее остро проблема стоит в Азии. Там за 10 лет произошло 388 стычек из-за воды. Одним из ярких примеров является пограничный конфликт между Таджикистаном и Кыргызстаном. Он произошел в 2021 году из-за доступа к водным ресурсам. Погибли около 50 человек, еще 200 получили ранения.
#IF_макро
@InvestFuture