InvestFuture
200K subscribers
2.97K photos
113 videos
8 files
7.12K links
Download Telegram
📉 Еда и топливо будут дорогими: Всемирный банк прогнозирует мощнейший кризис

Спецоперация на Украине уже вызвала серьезные перебои в поставках, из-за чего цены на сырье резко взлетели. И это еще не конец: Всемирный банк ожидает, что в этом году они не только сильно вырастут по сравнению с 2021 годом, но и надолго останутся высокими. Неэнергетические товары подорожают примерно на 20%. В основном речь о сырье, ключевые экспортеры которого – Россия и Украина.

Железная руда подорожала на 27% в первом квартале 2022 года: в Австралии острая нехватка рабочей силы из-за пандемии, в Бразилии наводнения. А ведь на эти две страны приходится более 70% морского экспорта руды. Однако, по прогнозам, цены на нее упадут на 13% в 2022 году и на 25% в 2023.

Уголь. Всемирный банк ожидает, что в этом году цены на него еще вырастут, а в следующем немного снизятся, однако останутся значительно выше средних значений. Это связано в основном с «антиугольными» санкциями, которые приводят к «перестановке рынка»: ЕС и Япония ищут альтернативные поставки из Австралии, Колумбии, Индонезии, ЮАР и США, а российский уголь может быть перенаправлен в Индию. Такие изменения могут значительно увеличить транспортные расходы, поскольку уголь является громоздким и дорогим в транспортировке.

При этом спрос на уголь в качестве замены природного газа, вероятно, продолжит поддерживаться в ближайшем будущем. Но в среднесрочной перспективе многие страны могут вернуться к повестке отказа от него для сокращения выбросов углекислого газа.

Еда. Индекс цен на сельскохозяйственную продукцию вырос на 11% в первом квартале 2022 года, достигнув рекордных максимумов. Рост цен отразил перебои в торговле сырьевыми товарами: на Украине под вопросом производство пшеницы, в Южной Америке – соевых бобов. К тому же, подорожали удобрения, а китайское животноводство «встает» после африканской чумы свиней и требует все больше кормов.

Какие перспективы? Во многом рост цен зависит от продолжительности конфликта на Украине и серьезности сбоев в товарных потоках. Не исключено, что дорогое сырье с нами надолго.

Более подробно о рынке сельскохозяйственных товаров поговорим на инвестиционном комитете IF+. Записывайтесь!

#IF_макро

@InvestFuture
Forwarded from IF News
Дайджест самых важных новостей дня от InvestFuture — BRIF

Узнайте первыми, почему этот день войдёт в историю.

Эксклюзивно для BRIF сегодня – независимый финансовый советник Наталья Смирнова с комментариями о ситуации на биржах.

Также в эфир придёт сооснователь InvestFuture Кира Юхтенко. Обсудим важнейшие сегодняшние заявления ЦБ РФ.

Весь эфир со слушателями ведущий подкаста Сергей Чернов и главный редактор InvestFuture Феодор Иванов.

Подключайтесь к прямому эфиру сегодня в IF News в 18:00.

#IF_подкаст

@IF_Market_News
Индекс шашлыка в России увеличился почти на 600 рублей по сравнению с прошлым годом

В апреле этого года товары для пикника покупают на 20% реже, чем годом ранее. Но аналитики связывают это не с ростом цен, а с поздним началом весны. Восстановления спроса ожидают на майских праздниках.

#IF_личные_финансы

@InvestFuture
⚡️ Утренний дайджест от IF

ЦБ понизил ключевую ставку сильнее, чем ожидалось: с 17 до 14%. Регулятор видит, что начинается замедление — экономике нужна поддержка. Рубль не среагировал особой динамкой. Но по нему все еще действуют жесткие валютные ограничения.

🎬 Подробнее об этих и других новостях — смотрите видео!

@InvestFuture
🇨🇺 На Кубе разрешают криптовалюту. Спасет ли это от вечного кризиса?

16 мая Центробанк Кубы начнет выдавать лицензии на использование криптовалют в экономической деятельности. Страна страдает из-за последствий коронакризиса и санкций США, разрушающих экономику острова уже 60 лет.

У Кубы сложная история

Первые поселения на острове основали испанские колонисты в начале XVI века. Затем завезли африканских рабов и начали производить сахарный тростник и табак. Через пару столетий испанские колонисты сменились на американских. Экономика Кубы была в числе сильных в Латинской Америке. Но историки указывают на сильное неравенство элит и простых жителей.

В 1950-е годы Фидель Кастро устроил революцию и гражданскую войну. Новое правительство национализировало компании, построенные США. В ответ штаты прекратили ввозить на Кубу нефть и сократили торговлю сахаром.

Ситуацией воспользовался СССР: он начал поддерживать Кубу, поставляя технику, оружие и сельхозпродукцию в обмен на сахар, кофе и полезные ископаемые. В период активной торговли с Союзом экономика Кубы росла. А Штаты объявили ее «спонсором терроризма» и еще ужесточили эмбарго.

После распада СССР страна стала сильно страдать от санкций США: технику и нефть брать было неоткуда, возник дефицит еды и медикаментов. Какое-то время спасала дружба с Венесуэлой, но ровно до тех пор, пока она сама не угодила под санкции США.

В последние годы Куба пострадала также от пандемии, и ураганов. В настоящее время экономическая ситуация там плачевная: средняя зарплата около $33-45. При этом:

• килограмм овощей, большой батон хлеба или бутылка воды стоят $0,5
• десяток яиц – $0,7
• литр бензина – $1
• оплата коммуналки – $5-10
• безлимитный интернет – более $100 в месяц
• ужин на двоих в ресторане для туристов – до $25

Большинство людей живет за счёт родственников, уехавших на заработки в другие страны. Им достаточно пересылать $50-100 в месяц, чтобы обеспечить семью.

Спасет ли ситуацию криптовалюта, сказать сложно. Но она, в отличие от местного песо, выглядит более надежной и удобной в обращении.

#IF_макро

@InvestFuture
📉 Мировая экономика в упадке. Что будет с рынками?

• Индекс потребительских цен в Европе достиг 7,5%. Основной драйвер инфляции — подорожание энергоресурсов.

• В США ситуация не лучше, скорее, наоборот. Там цены выросли уже на 8,5%. Рекордное значение с 1981 года.

• Китай кажется островком стабильности: инфляция — 1,5%. Это выше прогнозных значений, но заметно меньше, чем в других странах.

🎬 Узнать подробнее обо всех новостях и основных трендах вы можете из нашего еженедельного макроэкономического обзора.

@InvestFuture
💧Глобализация — все?

О начале конца глобализации говорят на протяжении последних 20 лет: 11 сентября 2001, финансовый кризис 2008, Brexit, избрание Трампа, игнорирование международного права. Тем не менее объем мирового экспорта за это время вырос почти на 200%. Но в последние пару лет все-таки наметилось замедление.

Чем опасна деглобализация?

Основная идея глобализации — каждый производит и продает другим то, что у него лучше всего получается. Нет смысла конфликтовать за ресурс, если его можно без проблем приобрести на свободном конкурентном рынке.

При деглобализации идёт сокращение или даже разрыв международных торговых связей. Купить что-либо по справедливой цене на рынке уже не получится. Это приводит к дефициту или подорожанию товаров, которые страна не может произвести самостоятельно. Но если нельзя купить, можно попробовать отобрать...

Какие перспективы?

Логичное последствие деглобализации — возникновение конфликтов. Ресурсом, из-за которого происходит больше всего столкновений, стала вода. Число споров из-за неё ощутимо растёт. В 2000-2009 годах их было в 3 раза меньше, чем в 2010-2019. Такие данные приводит Pacific Institute.

Наиболее остро проблема стоит в Азии. Там за 10 лет произошло 388 стычек из-за воды. Одним из ярких примеров является пограничный конфликт между Таджикистаном и Кыргызстаном. Он произошел в 2021 году из-за доступа к водным ресурсам. Погибли около 50 человек, еще 200 получили ранения.

#IF_макро

@InvestFuture
📊 Жестокая экономика: уроки истории, которые мы не выучили

Главными героями книжной рубрики на этой неделе стали Дмитрий Потапенко и Александр Иванов. В совместной работе "Жестокая экономика. 37 невыученных уроков" они разбирают примеры глобальных экономических ошибок. В книге собраны факты из разных исторических периодов: Древний Рим, Европа, Китай, эпоха первооткрывателей и т.д.

Обсуждаем и разыгрываем книгу "Жестокая экономика. 37 невыученных уроков" в очередном выпуске книжной рубрики. Там же — подведение итогов конкурса прошлой недели!

🎬 Смотреть видео!

@InvestFuture
🏆 Золото снова в моде: спрос достиг двухлетнего максимума

Инвесторы, центробанки и ETF-фонды активно покупают золото на фоне геополитического кризиса и заморозки резервов российского ЦБ. Например, за первый квартал 2022 года спрос на драгоценный металл вырос на 34%. Это самый высокий результат с четвертого квартала 2018 года.

Более 269 тонн металла купили «золотые» ETF – в России это ВТБ Золото и Альфа Капитал-золото. Сейчас фонды показывают один из лучших результатов с третьего квартала 2020 года.

В список крупнейших покупателей также вошли центробанки:

• Египет – 44,1 тонны
• Турция – 36,9 тонны
• Индия – 6,3 тонны
• Ирландия – 2,5 тонны

Российский ЦБ, наоборот, продал 3,1 тонны золота. А рекордсменами по продажам в первом квартале 2022 года стали Узбекистан – 24,5 тонны, и Казахстан – 34,3 тонны.

А вот мировой спрос на монеты и слитки среди инвесторов упал на 22% по сравнению с 1 кварталом 2021 года. Однако на российском рынке слитки популярны. В марте-апреле их стали чаще покупать жители Москвы и Московской области (+32%), Санкт-Петербурга (+35%) и Краснодарского края (+4%).

Интересно, что на фоне всего этого интерес к золоту среди ювелиров снизился. Основные причины:

1. Рост цен на фоне геополитического кризиса.

2. Коронакризис. После того как Шанхае и Шэньчжэне ввели жесткий карантин, спрос на ювелирную продукцию в Китае — одном из главных покупателей ювелирной продукции — упал почти до нуля.

При этом прошлый год был прибыльным для ювелиров, отмечает WGC. К концу 2021 спрос на ювелирные изделия достиг максимума почти за десятилетие.

Что будет с золотом дальше? Вероятно, инвесторы и центробанки продолжат покупать золото на фоне растущих геополитических рисков.

Однако предстоящий цикл повышения процентной ставки ФРС и ужесточение монетарной политики ЕЦБ могут остудить спрос на золото и направить его обратно — на основные валюты.

#IF_макро

@InvestFuture
«Ты можешь выразить желание в цифрах. Разве это не прекрасно?»

🎥 Фильм — По ком звонит маржин-колл (2010)

Молодой человек Иван гениален во всем, что связано с цифрами. От обыкновенных математических формул до технического анализа. Однако работает обычным подручным, и в его обязанности не входит ничего сложнее поиска диетического кофе по приказу матёрого трейдера.

Иван очень неординарная личность — обладая талантом, не пытается привлечь к себе внимание и живет обычной жизнью. Но у него есть особенность. Герой записывает свои мысли на стикеры и клеит их везде: от фонарного столба до уборной. Одну из записей заметил глава отдела и предложил ему стать трейдером.

В первый же рабочий день Иван приносит компании более $100 тысяч и становится новой звездной трейдерского сообщества. Рекорд за рекордом, миллион за миллионом и он взлетает по карьерной лестнице до небывалых высот.

Но у каждой монеты есть две стороны — молодой гений всё больше погружается в мир котировок, стресс начинает овладевать им. Что может произойти, если превысить свой «психологический лимит»?

Кинолента также известна под названием «В жерновах котировок» или «Прибыль-Прибыль». Единственная картина нидерландского режиссера Яаапа Ван Хьюсдена. Несмотря на минимальный бюджет и неопытность Хьюсдена, фильм положительно оценили критики Международного Роттердамского кинофестиваля.

☕️ Приятного просмотра!

🎬
Смотреть фильм

#IF_art

@InvestFuture
📌 Что изменилось за неделю? #IF_главное

• Утвердили параллельный импорт
• Мосбиржа запускает «вечные» валютные фьючерсы
• На фоне кризиса снижаются цены на аренду
• Расписки российских компаний ушли с иностранных бирж

Перспективы:
• Что будет с рынком недвижимости?
• Фонды хотят разделить
• Россия может остаться без электричества?
• Какие иностранные компании могут вернуться в РФ?
• Африка заменит Россию на газовом рынке?

Развлечения:
• Обзор книги "Жестокая экономика. 37 невыученных уроков" и фильма "По ком звонит маржин-колл"

@InvestFuture
🧭 Идем на Восток? Переориентация экспорта в Азию

После 24 февраля политики нарастали риторику о том, что России нужно разворачиваться на Восток. Но насколько это возможно?

Попробуем разобраться, сможет ли РФ перенаправить свой экспорт в страны Азии? И смогут ли азиатские страны заменить все то, что Россия покупала на Западе?

🎬 Смотреть видео!

@InvestFuture
🇺🇸 США выманивают российских айтишников

Российские власти создают исключительные условия IT-специалистам, мотивируя остаться в РФ. Тем временем Соединенные Штаты хотят помешать этим планам, пишет Bloomberg.

США собираются упростить выдачу виз российским айтишникам. Американские власти намерены отказаться от правила, по которому для подачи документов необходимо подтверждение работодателя.

Новые нормы оформления трудовой визы будут распространяться на россиян, которые получили степень магистра или доктора наук в сфере технологий, инженерии или математики в США или за рубежом.

Американцы сами признаются, что одна из целей этой инициативы — ослабить высокотехнологичные ресурсы России и подорвать инновационную базу.

Лишь бы навредить?

Не только. США заинтересованы в привлечении специалистов с опытом работы в наукоемких областях:

• полупроводники
• космические технологии
• кибербезопасность
• ядерная инженерия
• искусственный интеллект

Развитие этих направлений — польза для экономики и национальной безопасности.

Много желающих?

Достаточно. Массовый отток произошел и без помощи других государств. Российская ассоциация электронных коммуникаций (РАЭК) предполагает, что только в апреле Россию могли покинуть 70-100 тысяч IT-специалистов. А до этого из страны уже уехали 50-70 тысяч айтишников.

#IF_макро

@InvestFuture
🏄‍♂️ Банк России держит баланс: часть ограничений отменили, но до свободы далеко

Центробанк предлагает смягчить ограничения по продаже валютной выручки. Экспортерам энергоресурсов могут разрешить продавать до 50% валюты вместо 80%, а несырьевые компании — и вовсе освободить от этого обязательства.

То влево, то вправо: балансируем. За последние месяцы Правительство сперва вводило ограничения для российских экспортеров и банков на фоне антироссийских санкций, а затем медленно их смягчало.

Контроль постепенно ослабляют после того, как стихла паника на рынке, а рубль укрепился на фоне падения импорта и роста экспортной выручки. При этом крепкий рубль сейчас не выгоден: он снижает конкурентоспособность экспорта и нарушает планы бизнеса на 2022 год, говорят аналитики Промсвязьбанка.

Разрешили пока далеко не все. Снимать валютные ограничения полностью — рано, считает глава ЦБ Эльвира Набиуллина. Некоторые из них продолжают действовать:

• экспортерам по-прежнему нужно продавать часть валютной выручки
• россиянам нельзя снимать валюты со счетов, открытых после 9 марта
• через банки можно переводить за границу в месяц не более $10 000 или эквивалентную сумму в другой валюте, а через другие организации – не более $5 000
• вывозить за рубеж более $10 000 наличными запрещено
• резиденты стран, поддерживающих санкции, не могут выводить деньги с банковских и брокерских счетов в РФ до октября 2022
• при покупке-продаже валюты импортерами банкам рекомендуют придерживаться спреда курсов не более 2 рублей от биржевого

Под этими ограничениями нам еще придется пожить какое-то время. Но логика ЦБ понятна, они предлагают ослаблять ограничения порционно и наблюдать за ситуацией. Учитывая текущую силу рубля, которая невыгодна бюджету, можно предположить, что в ближайшее время ряд ограничений будет снова уходить из нашей жизни.

#IF_макро

@InvestFuture
🚘 Автомобили все чаще крадут на запчасти. Как защититься?

За март количество угонов в России выросло на 20-25%, а с начала года украли 264 машины с КАСКО. Обычно автомобили воруют ради дефицитных запчастей, отмечают в Российском союзе автостраховщиков. К лету ситуация может ухудшиться.

В группе риска: в основном Kia, Hyundai и Toyota, а также кроссовер Hyundai Santa Fe. Особенно часто крадут Kia Rio и Hyundai Solaris. Они популярны в такси — детали быстро изнашиваются, поэтому спрос большой.

Воруют и отдельные дорогие комплектующие. Например, катализаторы, снижающие вредные выбросы автомобиля, «вырезают и продают за 30-50 тысяч рублей», — говорят в РСА.

Что со страховкой? Если нет денег на полное КАСКО, можно купить страховку с сокращённым покрытием, говорят в «Росгосстрах». А ОСАГО при угоне автомобиля не предусматривает компенсаций. Еще при покупке страховки не стоит занижать оценочную стоимость автомобиля.

Как получить компенсацию? Если авто угнали, нужно в течение двух дней сообщить в страховую. Если за 10 дней после заявления об угоне автомобиль не найдут, полиция возбудит дело. После можно потребовать компенсацию в страховой. Если машину найдут, встанет выбор – оставить себе компенсацию или вернуть ее взамен на авто.

Кстати, в компенсации ущерба могут отказать, например, если документы или ключи от машины были в салоне во время угона. Обычно этот пункт прописывается в соглашении, его нельзя оспорить в суде.

В договоре прописываются все страховые случаи, и возмещать будут именно по ним. Так, кража отдельных деталей может не покрываться страховкой. Отдельно надо страховать новое установленное оборудование. Например, дорогую акустику.

Часто крадут номера, эмблему авто, наружную запаску. Как правило, это не страховые случаи, если пункты отдельно не прописаны в договоре.

#IF_макро #IF_личные_финансы

@InvestFuture
😷 Билл Гейтс: на подходе новый COVID, а мир к нему не готов

Международные эксперты должны объединиться в «группу быстрого реагирования» на пандемии, считает основатель Microsoft Билл Гейтс. Иначе мир столкнется с болезнями опаснее COVID-19.

«Коронавирусный урок» не выучен? Первый раз Гейтс предупредил об угрозе пандемии в 2015 году. Он отмечал, что людям нужна система глобального реагирования на эпидемии. Заявление оказалось пророческим: в скором времени пришел COVID-19, и за два года от него погибло до 6,2 млн человек.

Сейчас основной темой международной повестки стал кризис на Украине, однако риск новых пандемий никуда не исчез, подчеркнул Билл Гейтс в интервью Financial Times. Мировым лидерам следует помнить о проблемах глобальной системы здравоохранения и инвестировать в ее развитие.

Гейтс это видит так: под управлением ВОЗ нужно создать «группу быстрого реагирования» на пандемии – международную команду эпидемиологов, аналитиков и программистов, которые будут оценивать риски и предупреждать о новых опасных болезнях.

Сейчас ВОЗ недостаточно серьезно относится к этой задаче, отметил Гейтс. Финансирование команды недостаточно. Стоимость работы полноценной системы основатель Microsoft оценил в $1 млрд в год, отметив, что это – немного по сравнению с возможными потерями от новых эпидемий.

Он также отметил, что даже у COVID-19 в обозримом будущем могут появиться более смертельные и опасные модификации.

Надо увеличивать, а они уменьшают. Часть стран сокращает финансирование глобальной системы здравоохранения, отмечает Гейтс. В частности, Британия в прошлом году израсходовала на эти цели 0,5% валового национального дохода вместо 0,7% годом ранее. В результате сократились расходы ВОЗ на борьбу с полиомиелитом и заболеваниями репродуктивных систем.

При этом Соединенное Королевство – один из крупнейших спонсоров вакцинного альянса Gavi и фонда борьбы со СПИДом, малярией и туберкулёзом. Если страна продолжит сокращать расходы, также могут поступить и другие государства, опасается Гейтс. Это способно обернуться трагедией для глобальной системы здравоохранения.

По мнению Гейтса, снижение рисков новой пандемии – важная цель для мировых лидеров. Ради ее достижения странам нужно преодолеть противоречия и возобновить международное сотрудничество.

#IF_макро

@InvestFuture
🎁 Подписка на IF+ самому активному участнику!

Что нужно делать? Ставить лайки, комментировать и проявлять всяческую активность в нашем сообществе во ВКонтакте.

Победитель получит подписку на платформу IF+ на месяц.

На платформе уже сейчас доступны 8 курсов, записи интенсивов и встреч с экспертами, горячая линия с ответами на актуальные вопросы.

Подробные правила вы найдете по ссылке

@InvestFuture
⚡️ Утренний дайджест от IF

Читаем новости:
• ЕС хочет больше работать с Африкой
• Маску не хватает денег для покупки Twitter
• Доходность 10-летних трежерис достигла 3% впервые с 2018 года

🎬 Смотрим видео:
Уже в среду состоится заседание ФРС. Рынок ждет повышения ставки и не торопится расти. Особенно выделяется Amazon. Компания продолжает падать после своего квартального отчета. Смотреть видео!

@InvestFuture
🏚 «Убитая» квартира — выгодное вложение?

В РФ растет интерес к низкокачественному жилью, сообщает «Инком-Недвижимость». Это может означать снижение платежеспособности россиян или активность спекулянтов.

До марта 2022 года «неликвидом» считались квартиры:

• маленькой площади
• на первых и последних этажах
• в старых домах
• пережившие пожар или потоп
• расположенные вблизи оживленных магистралей, вокзалов и аэропортов

В большинстве случаев это жилье предлагали со скидкой от 5% за последний этаж до 40% за «обгоревшие стены». Но россияне теряют потребительскую уверенность, и спрос на бывший «неликвид» растет, считают аналитики banki.ru. Приходится покупать непривлекательные объекты, чтобы спасти накопления или быстро решить вопрос с жильем.

А вот в «высоких» сегментах спрос снижается. Дома и квартиры большой площади и «в центре» становятся слишком дорогими для россиян. К тому же, рынок перегрет – владельцы часто выставляют слишком большую цену. В некоторых регионах стоимость «квадрата» поднялась вдвое за последние полгода.

Инвесторы закупились, на очереди спекулянты? Еще буквально месяц назад жилье покупали в основном инвесторы или заемщики, получившие одобрение ипотеки до начала конфликта на Украине. Они торопились побыстрее въехать в квартиру или сдать ее в аренду без дополнительных трат, считают аналитики «Жилфонда».

Но сейчас число активных инвесторов снизилось – рост стоимости квартир замедлился, зато вырос риск появления «пузыря» на этом рынке. К тому же, во время кризиса многие уехали из крупных городов за границу или в другие регионы, и аренда в миллионниках подешевела.

В итоге на смену инвесторам могли прийти спекулянты, считают опрошенные InvestFuture аналитики. Ведь, несмотря на кризис, российские власти сохранили программу реновации. Так что «убитые» квартиры стали для людей возможностью дешево улучшить условия жизни или получить объект под перепродажу.

#IF_макро

@InvestFuture