✈️ Не полетел?

3️⃣ Пайщики ЗПИФ недвижимости «Самолет. Коммерческий капитал» (УК «Баланс Эссет Менеджмент») на общем собрании единогласно приняли решение о досрочном прекращении фонда.

💼 ЗПИФ недвижимости «Самолет. Коммерческий капитал» был сформирован летом прошлого года. В фонд с активной стратегией управления вошли нежилые коммерческие помещения, расположенные на первых этажах в жилых комплексах застройщика «Самолет».

👛 СЧА фонда на дату возникновения основания его прекращения (20 сентября) составила почти 225 млн рублей. Расчетная стоимость инвестиционного пая – 120,31 рублей.

📝 Согласно КИД, опубликованному управляющей компанией в августе этого года, в его составе было лишь 8 объектов недвижимости. При этом «Ведомости» писали, что УК планировала увеличить размер фонда до 1,2 млрд руб. в 2024 году и включить в него свыше полусотни коммерческих помещений. Более того, сообщалось о планах вывести фонд на Московскую биржу.

⚡️ «Инвестпалата» продлила до 4 октября срок приема заявок на обмен от нерезидентов.

📆 Ранее планировалось, что заявки на обмен активами нерезидентов будут приниматься до 27 сентября. Дедлайн продлен до 4 октября на фоне сообщений Минфина о новых заявках от иностранцев, уточняет РБК.

⌛ Также сдвинулись сроки завершения расчетов в рамках второго раунда. Если раньше это было 30 сентября, то теперь 7 октября.

🎙Cbondsmeteo сообщает!
3 октября на Москву обрушится мощный циклон, который второй год подряд носит название — «Investfunds Forum — Московская Сессия II»

💚Зарегистрироваться сейчас!
Условия участия

В программе форума:
💚Пленарная сессия: лучшие практики и тренды рынка коллективных инвестиций
💚Инвестиционные идеи: как обуздать нестабильность
💚Эмитенты: взгляд экспертов в будущее
💚Закрытые ПИФ: перспективы и преграды сегмента

💬Спикеры конференции

Более 160 зарегистрированных участников, нажмите, чтобы ознакомиться .

🎤В завершение программы — закрытый показ спектакля по мотивам произведений братьев Cтругацких «Далекая радуга». Перед спектаклем участников ждёт фуршет с прохладительными напитками.

Торопитесь, время на принятие решения ограничено!

🔢 С сегодняшнего дня на Мосбирже начались торги паями комбинированного ЗПИФ «Термальный комплекс «ГРИНФЛОУ СКАНДИНАВИЯ» (RU000A109G79) под управлением УК «Гамма Групп».

📝 Ранее паи фонда были включены в третий уровень списка ценных бумаг, допущенных к торгам на площадке.

🛀 Фонд предназначен для квалифицированных инвесторов и создан для финансирования строительства термального комплекса на Юго-Западе Москвы. Открытие комплекса запланировано на 2025 год. Ожидаемый срок окупаемости проекта — 4,5 года.

📌 Сеть российских курортно-оздоровительных центров под брендом «Грин Флоу» (Green Flow) развивает компания «АНТЕРРА». В портфеле ее реализованных проектов отель Green Flow Роза Хутор на Красной поляне и термальный комплекс Green Flow Лахта-Парк в Санкт-Петербурге.

🛡 СГЛАДИТЬ РИСКИ ИНВЕСТОРОВ ОТ УЧАСТИЯ В IPO ПОМОГУТ АКТИВНО УПРАВЛЯЕМЫЕ ПИФЫ, СЧИТАЮТ ЭКСПЕРТЫ

🚨 Рост инвестиционной привлекательности IPO и SPO произошел при одновременном усилении рисков, что следует из увеличившегося разброса доходности акций в первые месяцы после начала торгов. Об этом говорится в совместном исследовании Лаборатории исследования рынка инвестиций «Альфа-капитал» и экспертов РАНХиГС, на который ссылается ТАСС.

🧐 Эксперты считают, что решением проблемы может стать диверсификация портфелей частных инвесторов и участие в размещениях через активно управляемые паевые фонды.

📝 Авторы исследования также отмечают, что за последние два года существенно изменился характер рынка - компании стали чаще использовать IPO и SPO для привлечения капитала, но новые сделки в среднем уступают размещениям прошлых лет по размерам.

💬 Заведующий лабораторией ИПЭИ РАНХиГС Александр Абрамов выразил мнение, что подход к анализу избыточной (сверх бэнчмарка) доходности инвестирования в публично размещаемые акции на примере ПИФов и их инвесторов позволяет обосновать довольно смелое предположение о том, что в подобных инвестициях активно-управляемые стратегии более информированных инвесторов имеют преимущества перед пассивными стратегиями на основе автоматического инвестирования в каждое новое размещение акций.

#IFэволюция
📝 Подготовили очередной обзор самых важных обновлений ресурса Investfunds. На этот раз за сентябрь 2024 года.

✔️ ДОБАВЛЕНА ВОЗМОЖНОСТЬ ПРОСМОТРА СТРАНИЦ ПИФ ДЛЯ КВАЛИФИЦИРОВАННЫХ ИНВЕСТОРОВ

Теперь по ним отражается график и расчет доходности. Также доступен архив стоимости пая и СЧА.

Информация по квал. ПИФ раскрывается публично некоторыми УК на сайте + рядом УК по запросу Investfunds.

Приглашаем участников рынка к переходу на формат открытости и сотрудничеству в области публикации данных по расчетной стоимости пая и СЧА для квал. ПИФ!

Примеры раскрытия информации:
🟠 ПАРУС-СБЛ (ПАРУС Управление Активами), 4559-СД, RU000A104172
🟠 2х ОФЗ (ВИМ Инвестиции), 6323-СД, RU000A108ZB2
🟠 Рентный доход ПРО (Сбережения плюс), 4455-СД, RU000A103B62

✔️ УВЕЛИЧЕНО КОЛИЧЕСТВО ВЫВОДИМЫХ ПИФ В ПОИСКЕ

Теперь по результатам поискового запроса выводится до 50 фондов на страницу (ранее до 10).

🤝 Многие изменения появились благодаря вашей обратной связи. Спасибо! Мы постоянно проводим и внедряем визуальные доработки, способствующие повышению юзабилити и удобства восприятия информации в ключевых разделах: главная страница, рэнкинги, страницы ПИФ, форма поиска ПИФ и др.

Мы всегда рады вашим пожеланиям и будем стараться учесть их в последующих апдейтах!

Обращаться к нам можно через эту форму 👈

❌ Четыре паевых фонда под управлением УК «Райффайзен Капитал» в декабре будут делистингованы с Мосбиржи в связи с их прекращением.

Речь идет о БПИФ:
⏺«Райффайзен – Еврооблигации» (RCMB)
⏺«Райффайзен - Высокодоходные облигации» (RCHY)
⏺«Райффайзен – Золото» (RCGL)
⏺«Райффайзен – Индекс МосБиржи полной доходности 15» (RCMX)

⌨️ Торги паями этих фондов с сегодняшнего дня приостановлены. Окончательно торги будут прекращены 28 декабря 2024 года, после делистинга.

⚠️ Напомним, что еще в начале августа УК «Райффайзен Капитал» сообщила, что в конце сентября намерена расформировать все БПИФы под своим управлением.

💬 «Сейчас линейка продуктов обновляется, и решение по БПИФам стало частью этого процесса», - пояснили тогда в управляющей компании.

🪙 ПЕРВЫЙ В РОССИИ БИРЖЕВОЙ ФОНД С РЕГУЛЯРНЫМИ ВЫПЛАТАМИ ОСУЩЕСТВИТ В ОКТЯБРЕ ПЕРВУЮ ВЫПЛАТУ ПАЙЩИКАМ

🪙 УК «Т-Капитал» напомнила, что в октябре будут осуществлены первые выплаты держателям паев БПИФ РФИ «Т-Капитал Пассивный Доход» (TPAY).

👛 25 сентября был сформирован первый реестр владельцев паев фонда. По данным УК, на один пай инвесторы получат 1,77 рублей. Доходность составит 20,9% годовых.

🪙 Выплаты в фонде формируются за счет купонного дохода по облигациям, входящим в его состав –это флоатеры крупнейших российских компаний (таких как Газпром, Евраз, Совкомбанк, Балтийский лизинг, Самолет и др.).

📆 Торги фондом с пассивной стратегией управления стартовали в августе этого года (БПИФ начинал свой путь с названием «Тинькофф Пассивный Доход», переименован в сентябре).

📝 В ПДД оговаривается обеспечение соответствия изменений расчетной цены изменениям количественных показателей собственного индекса Tinkoff Passive Income Index RUB (TPAYRX). Индекс отражает ценовую доходность портфеля облигаций с переменным купоном и коротких облигаций, торгуемых на Московской бирже и номинированных в рублях.

Инфраструктурные расходы (max!):
🔘Вознаграждение УК - 0.9%
🔘Вознаграждение депозитарию и др. - 0.05%
🔘Прочие расходы - 0.04%

📈 Московская биржа уведомила, что с сегодняшнего дня меняются дополнительные условия проведения торгов паев двух паевых инвестиционных фондов:

4️⃣ для инвестиционных паев ОПИФ «БКС Российские Еврооблигации» (RU000A100EQ2) под управлением УК «БКС» в режимах торгов секции фондового рынка с расчетами в рублях устанавливается величина шага цены – 0,002 руб.

🆗 для инвестиционных паев БПИФ «Альфа-Капитал Квант» (AKQU) под управлением УК «Альфа-Капитал», в режимах торгов Секции фондового рынка с расчетами в рублях устанавливается величина шага цены – 0,01 руб.

➗Решение связано с дроблением паев этих фондов в соотношении 1:100. Ранее по ним в связи дроблением были ограничены коды расчетов, но с сегодняшнего дня все коды расчетов снова доступны.

⚡️ В ряде амортизационных закрытых паевых фондах с заблокированными активами мы отметили существенный рост цены пая и стоимости чистых активов.

Вот несколько примеров.

🔘«Арсагера – АМ» (Арсагера) - стоимость пая и СЧА выросли более чем в три раза за месяц

🔘«Заблокированные активы паевого инвестиционного фонда «БСПБ - Глобальный» (А-Капитал) - рост цены пая и СЧА на 240%

🔘«Заблокированные активы паевого инвестиционного фонда «МКБ Мультивалютный доход» (МКБ Инвестиции) - плюс 81,86%

🔘«Заблокированные активы паевого инвестиционного фонда «БСПБ – Глобальный баланс» (А-Капитал) - плюс 75%

🔘«Заблокированные активы паевого инвестиционного фонда «Арикапитал – Глобальные инвестиции» (Арикапитал) - плюс 74,65%

🔘«Заблокированные активы паевого инвестиционного фонда «Арикапитал – Чистые деньги» (Арикапитал) – плюс 43%

➡️ Управляющие компании поясняют, что при управлении амортизационными ЗПИФ допускается только реализация заблокированных активов (в том числе путем обмена), накопление денежных средств и их последующая выплата пайщикам. Из этого делаем вывод, что рост СЧА и цены пая - результат реализации заблокированных активов, а не управления портфелем.

👍 Потенциально это позитивная новость для пайщиков таких фондов, так как их «замороженные» активы подорожали, а, значит, и потери будут более низкими.

🏙 Не секрет, что ЗПИФ недвижимости стали заметной частью российского рынка коллективных инвестиций. Частных инвесторов привлекают понятность базового актива, широта инвестиционного предложения и неплохие результаты управления.

🔆 Инвестиции в жилую и коммерческую недвижимость через соответствующие ЗПИФы недвижимости имеют ряд преимуществ в сравнении с прямой покупкой. Один из ключевых моментов - минимальный требуемый стартовый капитал.

🟡 Анализ «Ъ-Review» показал, что из 48 рассмотренных изданием рыночных ЗПИФов семь имеют стоимость пая меньше 1 тыс. руб., у 15 ЗПИФов цена пая варьируется от 1 тыс. до 100 тыс. руб., у 26 ЗПИФов составляет 100–500 тыс. руб.

🤑 Правда, вкладывают частные инвесторы гораздо больший объем средств. Руководитель дирекции управления альтернативными инвестициями УК «Альфа-Капитал» Владимир Стольников рассказал о том, что в их розничных фондах средний счет клиента составляет примерно 2,5 млн руб. В УК «Парус Управление активами» средний чек инвестиций — 5 млн руб.

📌 Для повышения ликвидности паев своих ЗПИФов некоторые УК выводят их на биржу. В настоящее время, по данным «Парус Управление активами», на Московской бирже торгуются паи 20 рыночных фондов недвижимости, но лишь с единицами совершаются регулярные сделки.

📊 РЕЙТИНГОВЫЕ ДЕЙСТВИЯ В ОТНОШЕНИИ УПРАВЛЯЮЩИХ КОМПАНИЙ В АВГУСТЕ И СЕНТЯБРЕ

🧡 Агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг следующих компаний:
✅ ООО «УК ПРОМСВЯЗЬ» (работает под брендом УК ПСБ) на уровне А++ со стабильным прогнозом
✅ ООО УК «Альфа-Капитал» на уровне А++ со стабильным прогнозом

✔️ Агентство НРА в свою очередь подтвердило рейтинг надежности и качества услуг УК:
✅ АО УК «БКС» на уровне AA+|ru.am| со стабильным прогнозом
✅ ООО «Сбережения Плюс» на уровне AAA|ru.am| со стабильным прогнозом
✅ АО «ВИМ Инвестиции» на уровне AAA|ru.am| со стабильным прогнозом
✅ ООО «УК «Доходъ» на уровне A|ru.am| со стабильным прогнозом

🖥 С рейтингами управляющих компаний вы всегда можете ознакомиться на сайте Investfunds 👈

🚀ОБЪЕМ ТОРГОВ ПАЕВЫМИ ФОНДАМИ НА МОСБИРЖЕ В СЕНТЯБРЕ УСТАНОВИЛ РЕКОРД

🏛 Оборот торгов паями ПИФов в сентябре составил ₽386 млрд и достиг исторического максимума, следует из опубликованной статистики Мосбиржи.

🔆 Для сравнения: в сентябре прошлого года оборот торгов паями ПИФов составил ₽127 млрд.

☑️ В целом рекорд по объему торгов фондами переписывался на протяжении трех последних месяцев (в июле, августе и сентябре). В августе с паями ПИФов было совершено сделок на ₽366 млрд, обращает внимание РБК.

📌 Ранее Мосбиржа сообщила, что стоимость чистых активов фондов денежного рынка превысила ₽500 млрд. С начала года этот показатель вырос в 2,2 раза. Количество инвесторов в биржевые фонды денежного рынка с начала года выросло вдвое и превысило 700 тыс. человек.

🪙 НАЛОГООБЛОЖЕНИЕ ЗПИФ МОЖЕТ ИЗМЕНИТЬСЯ

Об этом на московской сессии Investfunds Forum рассказала директор департамента инвестиционных финансовых посредников Банка России Ольга Шишлянникова.

По ее словам, регулятор ведет переговоры с Минфином и Федеральной налоговой службой в связи с тем, что на рынке сложилась практика использовать ЗПИФы для оптимизации налогообложения. В частности, сейчас доходы, поступающие в состав фонда не облагаются налогом на прибыль.

💡При этом ЦБ все-таки намерен сохранить существующий режим налогообложения для розничных фондов. В случае с ЗПИФ для определения розничных фондов может использоваться граница по минимальному количеству пайщиков или по наличию регулярных выплат.

💻 В АЛЛОКАЦИИ ПЕРВИЧНОГО РАЗМЕЩЕНИЯ АКЦИЙ ГРУППЫ ARENADATA САМУЮ БОЛЬШУЮ ДОЛЮ ЗАНЯЛИ УПРАВЛЯЮЩИЕ КОМПАНИИ

По итогам недавнего IPO группы Arenadata ключевую долю в первичном размещении - 57% заняли институциональные инвесторы, крупнейшие управляющие компании. ООб этом на площадке второй московской сессии Investfunds Forum сообщила Екатерина Бушуева, директор по связям с инвесторами, Arenadata.

По ее словам, доля розничных инвесторов составила 27%, еще 16% пришлись на партнеров продающих акционеров.

📝 «Аренадата» привлекла в ходе IPO 2,7 млрд рублей, разместившись по верхней границе диапазона. Бумаги группы торгуются с начала октября на Мосбирже под тикером DATA.

🖥 ГРУППА АСТРА ПОСТАВИЛА РЕКОРД ПО ДИНАМИКЕ ПРИВЛЕЧЕНИЯ ИНСТИТУЦИОНАЛОВ НА НОВОМ РЫНКЕ

И в ходе IPO, и в ходе SPO финальная книга заявок Группы Астра включала более двух десятков институциональных инвесторов, что стало рекордом для нового рынка. Об этом на площадке II московской сессии Investfunds Forum сообщил Владислав Аншаков, IR-директор группы.

Он особо подчеркнул, что цена первичного и вторичного размещения определялась в том числе, а может быть, и прежде всего, на базе переговоров с институционалами.

📝 Напомним, Группа Астра провела IPO в середине октября 2023 года. На Московской бирже было размещено 10,5 млн акций, или 5% капитала. Цена размещения составила 333 рубля за бумагу. В апреле текущего года компания запустила программу вторичного размещения бумаг. Цена SPO составила 555 руб. за акцию, объем размещения достиг 11,7 млрд руб.

📈 Сегодня акции Группы Астра торгуются более чем на 60% выше цены первоначального размещения.

📄 IVA TECHNOLOGIES ХОЧЕТ ПРИВЛЕЧЬ В СВОИ БУМАГИ ЕЩЕ БОЛЬШЕ ИНСТИТУЦИОНАЛОВ

IVA Technologies заинтересована в том, чтобы наращивать в портфеле держателей ее бумаг количество институциональных инвесторов. Об этом на площадке II московской сессии Investfunds Forum сообщил Иван Шкабарня, исполнительный директор ПАО «ИВА».

Такую заинтересованность он объяснил, в частности, тем, что в отличие от розничных инвесторов институционалы более стабильны и предсказуемы, ведь они, как правило, придерживаются стратегии buy and hold.

Иван Шкабарня напомнил, что по итогам IPO IVA Technologies, прошедшем в начале июня этого года, доля институционалов в бумагах составила 47%. На розничных инвесторов – 28%. Заявки по стратегиям паевых инвестиционных фондов получали индивидуальную аллокацию.

📈 Цена одной акции в IPO составила 300 руб., что соответствует верхней границе ценового диапазона. В результате IPO рыночная капитализация компании составила 30 млрд руб. на старте торгов.