​​🎤Глава «Яндекса» Тигран Худавердян дал интересное интервью «РБК», основные тезисы которого я предлагаю вашему вниманию:

✔️Благодаря пандемии COVID-19 существенно ускорилась цифровизация мировой экономики.

✔️Онлайн-торговля очень эффективна как бизнес, очень удобна для людей, и спрос на неё будет только расти.

✔️Сейчас менеджмент фокусируется на развитии электронной торговли, финансовых сервисов и подписки «Яндекс.Плюс».

✔️Яндекс банк позволит самозанятым воспользоваться полным спектром банковских услуг. Многие самозанятые вынуждены сейчас брать кредиты в МФО, и компания готова занять эту нишу.

✔️Беспилотники Яндекса обязательно будут! Эти машины поедут, и они будут ездить лучше и более безопасно, чем человек.

✔️Яндекса нет в сегменте игровой индустрии, поскольку у менеджмента нет экспертизы по созданию игр.

👉 Масштабирование действующих сервисов и развитие новых проектов позволяет рассчитывать на сохранение высокого темпа роста выручки Яндекса в долгосрочной перспективе, что благоприятно для роста капитализации.

📈 Если посмотреть на пятилетний период, то выручка компании увеличилась за этот период на 318%, а стоимость акций за этот период выросла на 259% - показатели демонстрируют примерно одинаковую динамику.

💼 В качестве перспективного уровня для покупок бумаг Яндекса я уже давно наметил для себя диапазон 4300-4600 рублей (ещё во время сравнительного анализа бизнеса Яндекс и Мэйл ру в августе этого года). И сейчас, после случившейся коррекции в котировках, мы уже вошли в это зону, а значит долгосрочные инвесторы вполне могут обратить внимание на эти бумаги! Компания по-прежнему выглядит очень сильным игроком на отечественном IT-рынке, и перспективы обновления исторических максимумов сохраняются в перспективе ближайших 2-3 лет точно.

#YNDX

🎤 Основные тезисы, прозвучавшие на конференции Blaze Consulting от известных российских финансистов:

🔸Рост инфляции вызван не только сбоями в логистических цепочках из-за COVID-19, но и нежеланием бизнеса увеличивать производство продукции во многих отраслях.

🔸Европа сильно зависит от российского газа и жёстких санкций от Евросоюза ожидать не стоит.

🔸Нефть и природный газ будут стоить дорого минимум 15 лет, поскольку избавление от угля — это длительный процесс.

🔸Инфляция в России начнёт снижаться в середине будущего года.

🔸В 1кв. 2022 года следует ожидать небольшого укрепления рубля, на фоне высокой ключевой ставки ЦБ и сильного платёжного баланса.

🔸Фондовые рынки находятся вблизи максимумов и в следующем году следует ожидать сильной коррекции.

🔸Таксисты в Москве стали инвесторами – верный признак пузыря на фондовом рынке.

🔸Сектор кибербезопасности может продемонстрировать сильный рост в ближайшие годы.

🔸Целесообразно покупать не золотые слитки, а акции золотодобытчиков, но в ближайший год данные активы малопривлекательны.

👉 Следующий год может оказаться непростым для мировых фондовых рынков. На этом фоне у нас появятся хорошие возможности для покупок привлекательных бумаг по хорошим ценникам. Поэтому собираем кэш, друзья, на случай возможных распродаж!

​​🤔 Если вы давно хотели купить акции Детского мира (#DSKY), но всё никак не решались это сделать - возможно, сейчас весьма удобный случай для этого.

📉 После вчерашней див.отсечки котировки вновь опустились ниже 125 руб., где проходит мощная зона поддержки.

➖ По итогам состоявшейся недавно онлайн-конференции с топ-менеджментом "Детского мира" немного смущает очень слабый среднегодовой темп роста отечественного рынка детских товаров в ближайшие три года (в районе 1%, на фоне слабой рождаемости).

➕Однако с другой стороны - вселяет надежду высокая маржинальность собственных торговых марок (Детский мир продолжает делать ставку на это), рентабельность по EBITDA на достаточно неплохом для этого сектора уровне (около 10%), а также привлекательная див.политика, подразумевающая выплату 100% от ЧП по РСБУ.

В любом случае, решать только вам!

​​❗️Ну что же, друзья! Теперь готовьтесь к появлению новых терминов "чёрная суббота" и "чёрное воскресенье"!

Тинькофф запускает торги в выходные дни!

🙈 Спекулянтов по-человечески жаль, теперь они на выходных будут пытаться заработать на тонком рынке, а в итоге кроме нервов ничего себе не заработают, вот увидите. Инвестируй или проиграешь! ©

​​📣 Глава «Азбуки вкуса» Денис Сологуб в интервью «РБК» поведал о планах компании провести IPO на Мосбирже.

✅ Компания видит рост количества частных инвесторов в России и готова разместить до 15% своих акций на бирже, поскольку ей необходим капитал для масштабирования бизнеса.

✅ Бренд «Азбука вкуса» принадлежит ООО «Городской супермаркет», выручка которого за последнюю отчётную пятилетку увеличилась с 45,8 до 75,2 млрд руб., при среднегодовом темпе роста 10,4%. К примеру, у лидеров отрасли Х5 и Магнита среднегодовой темп роста составил 19,6% и 10,3%.

✅ Средний показатель рентабельности по чистой прибыли у "Азбука Вкуса" составляет 1,3%, против 1,8% у Х5 и 2,5% у Магнита.

✅ Единственное, в чём компания отличается от лидеров отечественной продуктовой розницы – это плотность продаж. Общая торговая площадь магазинов в 2020 году составила 99,5 тыс. кв. м, и на этом фоне выручка с квадратного метра оценивается на уровне 756,1 тыс. руб., что 3 раза выше, чем у конкурентов.

👉 Таким образом, «Азбука вкуса» не демонстрирует каких-то впечатляющих результатов, но IPO скорее всего будет проходить по высоким ценникам, иначе и быть не может.

Единственное, что радует в этом IPO – привлечённый капитал будет направлен на развитие бизнеса, а не как в случае с Fix Price, когда мажоритарии по факту просто вышли в кэш.

​​👨🏼‍💻 Сегодня вечером, ровно за неделю до Нового года, приглашаю всех в наш Instagram, где мы в 20:00мск пообщаемся в режиме онлайн о текущей рыночной ситуации, заглянем в некоторые сектора, попробуем выделить несколько интересных идей на 2022 год, ну и по возможности ответим на ваши вопросы.

Почему говорю "мы"? Потому что эфир мы проведём втроём, в нашей уютной компании трёх хороших друзей:

Юрий Козлов ("Инвестируй или проиграешь")
Георгий Аведиков ("ИнвестократЪ")
Владимир Литвинов ("ИнвестТема")

Все мы будем онлайн, но в разных городах нашей необъятной Родины. Уверен, эфир получится интересным и ненавязчивым, а главное - максимально полезным для каждого из нас! Присоединяйтесь, это совершенно бесплатно!

👨🏻‍💻 Запись специально для тех, кто вчера не смог поприсутствовать на нашем совместном эфире в Инстаграмме (https://www.instagram.com/invest.or.lost/)!

Наконец-то нам удалось организовать онлайн-посиделки втроём (Юрий Козлов, Георгий Аведиков, Владимир Литвинов), надеюсь всем понравился такой формат!

❤️ Ставьте лайки в Ютубе и Инсте, оставляйте комментарии с пожеланиями, предложениями и новогодними поздравлениями - и тогда у нас будет стимул уже на январских праздниках порадовать вас очередным эфиром! Вам же не сложно - а нам будет приятно!)

👨🏻‍💻 Сегодня полчаса пообщались в эфире с Андреем Верниковым. Поговорили о текущей рыночной ситуации, обсудили основные риски инвестирования на текущий момент, и даже немного затронули геополитику.

Забавно, но меня впервые в жизни спросили про схожесть в названии нашего сообщества "Инвестируй или проиграешь" и девиза "Голосуй или проиграешь" в далёком 1996-м году. Я твёрдо и чётко сказал, что никаких параллелей проводить не нужно, все совпадения случайны!)))

01:00 Научился анализировать компании и поверил в инвестирование в акции
03:00 Инвестируй или проиграешь
05:00 О рисках инвестирования
08:00 Геополитика и инвестиции
10:00 Топ-5 акций для инвестирования на русском фондовом рынке
16:00 Инвестиции в акции Газпрома
17:00 Инвестиции в акции ВТБ и Сбербанка
18:30 Мосбиржа, Норильский Никель
20:00 Инвестиции в американские акции
21:00 Какие акции не надо покупать на нашем фондовом рынке (ТОП-3)

❤️ Друзья, буду очень признателен, если поставите лайк этому видео в Ютубе. Заранее спасибо.

🎤 Журнал Forbes на днях опубликовал любопытное интервью первого вице-премьера Андрея Белоусова, фамилию которого в этом году часто вспоминали многие инвесторы. Предлагаю вашему вниманию основные тезисы:

🔸Правительство РФ довольно ростом экономики в этом году – наблюдается хороший темп роста инвестиций, промышленного производства.

🔸Две проблемы, которые сильно беспокоят – слабый рост малого бизнеса и высокая безработица среди молодёжи.

🔸Металлурги недовольны ростом НДПИ и введением экспортных пошлин, потребители рады такому исходу. Ужесточение налоговой нагрузки в этом году было введено ради потребителей (строители, машиностроители, оборонно-промышленный комплекс).

🔸Правительство пока отложило рассмотрение вопроса по повышенным налогам на дивиденды металлургов. У металлургов есть искушение превратить компании в кэш-машины и воспользоваться временной конъюнктурой — это не стратегическое решение.

🔸Правительственное решение по регулированию цен на масло и сахар является временным, такие меры неэффективны.

🔸Что касается роста инфляции в мире, то сейчас никто не понимает - временное это явление или нет.

🔸Нынешний рост цен на природный газ практически остановил производство аммиачных минеральных удобрений в Европе. В то время как российские компании на этом фоне радостно начали наращивать экспортные продажи.

🔸Поддержка «Роснано» будет оказана – никаких дефолтов не будет. Бонды компании с погашением в октябре будущего года торгуются с доходностью 12,8%.

👉 Складывается впечатление, что Андрей Белоусов очень даже не против ещё увеличить налоги для металлургов, а для сельхозпроизводителей (Русагро, Черкизово), напротив, регулирование будут смягчаться. Вот такая вам пища для размышлений в понедельник утром, друзья мои...

#GMKN #CHMF #NLMK #MAGN #RUAL #AGRO

Доброе утро, друзья!

Продуктивной и лёгкой вам предновогодней рабочей недели, хорошего настроения и только удачных торговых сделок!

🗞 Недавно дал интервью "Moscow Daily News", где в очень приятной часовой беседе рассказал о своём инвестиционном пути, мнении по поводу растущей инфляции и текущих процентных ставках, а также выделил своих фаворитов на российском фондовом рынке.

Ну а для новичков, которые только начинают свой инвестиционный путь, я по просьбе редакции дал советы и рекомендации, которых придерживаюсь и сам в своей стратегии всю свою жизнь. Очень надеюсь, что хотя бы кого-то из вас это избавит от ошибок на начальном этапе, и вы так и не узнаете, что такое "маржин-колл", "стоп-аут" и другие подобные страшные термины.

Рекомендую к прочтению!

​​🛫 Аэрофлот (#AFLT) накануне представил свои операционные результаты за ноябрь 2021 года: за этот период пассажирооборот Группы сократился на 28% по сравнению с тем же месяцем "доковидного" 2019 года, ну а заядлые оптимисты могут порадоваться двукратному росту этого показателя по сравнению с ноябрём 2020 года, когда из-за ковидных ограничений авиаперевозки в РФ и в мире были существенно ограничены.

📉 Только насколько оправдан такой оптимизм, когда сам менеджмент Аэрофлота прогнозирует возврат к допандемийным уровням на внешних рынках лишь к 2024 году. К слову, это самый маржинальный сегмент бизнеса компании, а потому покорение допандемийных уровней на внутреннем рынке уже в 2022 году (по ожиданиям) вряд ли является серьёзным утешением для акционеров.

🙅🏻‍♂️ А потому котировки акций Аэрофлота продолжают уныло топтаться вблизи уровня 60 рублей, в непосредственной близости от своих 6-летних минимумов. Это почти в 4 раза ниже исторических максимумов, однако интереса покупать эти бумаги лично у меня нет никакого!

При всём желании у меня не получается найти никаких позитивных драйверов для роста капитализации компании в обозримом будущем, в памяти невольно всплывает доп.эмиссия, серьёзно размывшая капитал, а флот отечественных самолётов, который в ближайшие годы будет пополнять авиапарк Аэрофлота, ещё больше вводит меня в грусть.

​​🇺🇸 Первый день «Ралли Санта-Клауса» на американском рынке акций прошёл вчера на мажорной ноте.

🎅🏽Для тех, кто не в курсе, так называемое «Ралли Санта-Клауса» происходит традиционно в последние пять торговых дней декабря и в первые два торговых дня января - в этом году это период с 27 декабря по 4 января.

📈 Американский фондовый индекс S&P500 по итогам понедельника "потяжелел" на 1,38%, и в лидерах роста были бумаги IT-компаний и нефтегазового сектора. Это его 69-е рекордное закрытие в этом году!

☝️ По статистике последних 70 лет американский фондовый рынок США чувствует себя прекрасно в период с 26 декабря по 6 января.

🧮 «Ралли Санта-Клауса» не происходит в период жёсткой монетарной политики ФРС США, но сейчас этого нет, и ситуация для рынка акций весьма благоприятная.

ФРС продолжает печатать деньги, хоть и в меньшем объёме, чем осенью, но сумма в $90 млрд в месяц по-прежнему приличная. Процентная ставка ФРС находится в диапазоне 0-0,25% и в ближайшие несколько месяцев изменений здесь не ожидается.

📊 Индексу S&P500 осталось пройти всего лишь 4,3% до отметки 5000 пунктов, и вполне возможно, что этот рубеж удастся протестировать уже на будущей неделе. Инвесторы в Соединенных Штатах могут спекулятивно разогнать цены вверх, перед грядущей коррекцией.

📉 В последние недели/месяцы/годы на рынке много разговоров о коррекции, но ее всё нет и нет, напротив рынок движется вверх. Пузырь надувается, и круглая отметка в 5000 пунктов вполне может стать очередным хорошим поводом для разворота рынка. Тем более, в преддверии грядущего роста ставок ФРС.

💼 Какие американские акции следует покупать после коррекции? В нашем закрытом канале Инвестируй или проиграешь PREMIUM мы еженедельно анализируем привлекательные инвестиционные идеи (в том числе и на американском фондовом рынке), и каждый найдёт для себя то, что ближе и комфортней ему. Добро пожаловать к нам!

​​👨🏻‍💻 Вчера весь вечер плотно занимался анализом финансовой отчётности ВТБ (#VTBR) по МСФО за 11m2021 для нашего клуба, радовался росту чистых процентных и чистых комиссионных доходов банка, а также пытался расшифровать вот такую любопытную информацию от менеджмента:

"ВТБ планирует применять разные коэффициенты к выплате дивидендов по привилегированным и обыкновенным акциям за 2021 год. По обыкновенным акциям коэффициент выплат составит 50% чистой прибыли, а по привилегированным он пока не определён".

Но потом вспомнил ноябрьские высказывания главы ВТБ Андрея Костина - и отпустило.

💰 Не буду даже пытаться скучно и дословно рассказывать вам их суть за два дня до Нового года. Кому нужно - вы знаете где почитать мои мысли и подсмотреть, что в недавний чёрный вторник я подкупал в том числе и акции ВТБ (если нет - напишите мне "не знаю", и мы что-нибудь придумаем). Скажу лишь одно: дивиденды будут! И, скорее всего, они будут весьма щедрыми.

🤝 Искреннее спасибо тем из вас, кто ценит мой оптимизм на протяжении долгих лет нашего тесного с вами общения. Вместе мы делаем российский фондовый рынок взрослее с каждым годом, и вместе способствуем тому, что наши дивидендные мечты сбываются!

Так уже было много раз, так будет и на сей раз! Ещё раз желаю вам хорошего предновогоднего настроения, здорового оптимизма и исключительно растущих рынков!

​​🍾 Ну что ж, друзья!

🗓 Сегодня на биржах заключительный рабочий день в уходящем 2021 году, а значит – самое время подвести предварительные итоги и поздравить нас всех с наступающим Новым 2022 годом!

📈 Уходящий год быка так или иначе в итоге действительно оказался бычьим: индекс Мосбиржи в среднем прибавил за 12 месяцев примерно на 13%, индекс РТС – на 15%. При этом на октябрьском ралли рост этих индексов в моменте доходил и вовсе до 30%, и я по-прежнему считаю, что частичная фиксация прибыли по целому ряду позиций себя полностью оправдала, через два месяца предоставив прекрасный шанс на этот кэш откупить обратно подешевевшие бумаги во время знаменитого чёрного вторника.

👨🏼‍💻 В отношении российского фондового рынка я по-прежнему сохраняю осторожный оптимизм и надеюсь, что год тигра окажется для акционеров российских компаний не менее успешным, особенно если ЦБ удастся взять инфляцию под свой контроль и к концу году постепенно развернуть ключевую ставку снова вниз. Думаю, кто так или иначе следит за творчеством нашего канала, в курсе моего текущего видения по рынку и наверняка уже видели мои декабрьские видео: сначала посиделки втроём, потом интервью у Верникова, ну и наконец – классное общение с представителями "Moscow Daily News", которое они красиво обернули в мощный пост, которым я по праву горжусь.

🤝🤝 Спасибо вам огромное, что остаётесь с нами в Телеграм-канале, участвуете в обсуждениях постов и оставляете тёплые слова о нашей аналитической работе, которую мы старательно проводим в ежедневном формате. По итогам уходящего 2021 года в нашем полку «Инвестируй или проиграешь» прибыло много новых подписчиков, количество которых стремительно выросло с 13,7 тысяч до 18,8 тысяч человек! Для меня это лучшая мотивация двигаться вперёд и не останавливаться на достигнутом. Не сомневаюсь, что мы в самое ближайшее время покорим отметку в 20 тысяч подписчиков, а потом замахнёмся и на более амбициозную цель в 30 тысяч!

🕺 А ещё в уходящем 2021 году я, наконец, собрал хорошую команду, и мы провели долгожданное открытие нашей закрытой части - Инвестируй или проиграешь PREMIUM, в которой буквально за несколько месяцев уже набралось более 200 подписчиков. Я уверенно заявляю, что в российском Телеграм-пространстве больше нет подобных каналов, которые чуть ли не ежедневно радуют вас тезисными разборами онлайн-конференций с участием публичных компаний и качественной аналитикой, за которую мы просим весьма символическую сумму. А ещё я честно делюсь там с вами ВСЕМИ своими сделками по личному инвестиционному портфелю, и люди ценят эту честность, продлевая подписку на полгода и год вперёд с хорошей скидкой! Это моя гордость 2021 года, честно вам говорю! Если вы ещё не с нами – подпишитесь на месяц, попробуйте, почитайте, осмотритесь. И я на 85% уверен, что вы с нами останетесь надолго.

🍾 Ещё раз всех с наступающим 2022 годом, друзья! Уверен, год тигра будет отмечен для всех нас только положительными эмоциями и событиями, COVID-19 человечество всё-таки начнёт побеждать, а фондовые рынки пусть только радуют бесконечным ростом! Шутка, коррекции тоже нужны. Здоровья вам и вашим детям, любви, счастья и только мирного неба над головой!

Всех крепко обнял.

С уважением, дядя Юра.

​​Друзья!

🎊 Спешу поздравить вас с Новым 2022 годом, это уже факт свершившийся. Желаю, чтобы у каждого из вас торговая стратегия была исключительно прибыльной, торговый счёт растущим, а дивиденды - очень щедрыми.

〽️ Сегодня нас с вами ожидает первый рабочий день на биржах, и будет очень любопытно посмотреть на динамику торгов. Как показывает практика прошлых лет, несмотря на самый разгар новогодних праздников, рынки могут вести себя весьма активно в эти дни, а волатильность торгов порой даже зашкаливает в некоторых бумагах.

🎄Но считайте это всё не более чем предупреждением. Лучше проводите эти замечательные деньки с семьёй, кушайте салаты, общайтесь с друзьями и набирайтесь сил для новых подвигов в наступившем 2022 году!

🧐 Кстати, минутка занимательной статистики для "астрознахарей": год быка порадовал нас положительной динамикой по индексу Мосбиржи в 2009 году, после чего последовал 2010 год тигра, который также оказался успешным для рынков.

Теперь проводим параллель, что 2021 год быка нас уж точно не разочаровал, а значит есть все шансы на то, что и 2022 год окажется таким же удачным? Покажет только время. Но я предлагаю верить только в хорошее!

#мысливслух #micex

🎤 Вице-премьер России Александр Новак дал интересное интервью «РБК», основные тезисы которого я предлагаю вашему вниманию:

✔️Евросоюз отказался от долгосрочных контрактов в пользу спотовых, что стало основной причиной сильного роста цен на природный газ в минувшем 2021 году. Европе надо иметь чёткий прогноз топливно-энергетического баланса, и по нему планировать в средне- и долгосрочной перспективе объёмы потребления и поставок.

✔️Европейцы отказались от долгосрочных контрактов из-за политики США, которая направлена на сокращении доли российского газа в Евросоюзе. Европа сама виновата в энергетическом кризисе.

✔️Если Европа заключит долгосрочные контракты с Газпромом, то поставки газа в Евросоюз увеличатся.

✔️В 1 кв. 2022 года газопровод «Северный поток-2» будет технически готов поставлять газ в Европу. Сертификация этого проекта ожидается во втором квартале.

✔️«Северный поток-2» будет работать, его невозможно отменить!

✔️Единственным экспортёром трубопроводного газа в России будет Газпром. Остальные компании могут быть допущены к экспорту через агентские схемы с Газпромом.

✔️Ямал обладает очень большими запасами газа и становится основной ресурсной базой для отечественной газовой отрасли.

✔️США и Китай призывают ОПЕК+ увеличить добычу нефти, при этом забывают, что зимой наблюдается сезонное снижение спроса на чёрное золото в размере 2 млн б/с. В то время как ОПЕК+ выступает против резкого роста добычи углеводородов.

✔️США, КНР, Южная Корея, Великобритания и Индия заявили о готовности распечатать свои стратегические резервы нефти в размере 60 млн баррелей, однако это не тот объём, который окажет сильное влияние на баланс спроса и предложения.

✔️Ценник по нефти $65–80 за баррель в будущем году будет комфортным для России.

✔️До 2030 года спрос на нефть точно будет расти, а дальше нужно будет внимательно анализировать ситуацию.

👉 Александр Новак подтвердил мои позитивные ожидания по нефтяному и газовому рынку на 2022 год. Продолжаю крепко держать в своём портфеле префы Сургутнефтегаза и Татнефти, а также обычки ГазпромНефти, Газпрома, НОВАТЭКа и ЛУКОЙЛа, и пока что у меня нет никакого желания избавляться от этих бумаг.

#газ #нефть

​​🤔 Morgan Stanley считает, что начало 2022 года - это весьма удачное время для того, чтобы пополнить свои инвестиционные портфели новыми акциями. И присматриваться в этом смысле лучше всего к более ли менее надёжным аутсайдерам рынка:

«Мы по-прежнему предпочитаем рабочую защитную стратегию с фокусом на крупные компании с большой капитализацией, но при этом рекомендуем поиграть с акциями, которые уже сильно пострадали, но выглядят перспективно».

🤷‍♂️ А вот повторения колоссальных прибылей от вложения в американские акции Morgan Stanley призывает не ждать - результаты текущего 2022 года ожидают оказаться куда скромнее. Экономическое восстановление после острой фазы COVID-19 уже прошло экватор, а ФРС уже сейчас взялся за резкое сокращение стимулов, которые мощно подпитывали ралли на рынке акций последних двух лет.

"Неплохие шансы на рост есть у компаний в секторе недвижимости, здравоохранения и потребительских товаров. Интересные возможности можно найти и среди компаний с малой и средней капитализацией", - добавили в Morgan Stanley.

​​Любопытная "вилка" может нарисоваться для российских нефтедобывающих компаний (как это уже случалось в 2018 году).

🛢 В то время как цены на нефть активно восстанавливаются от декабрьского шока и за минувший месяц выросли уже с $70 до $80, российский рубль на фоне геополитических рисков активно ослабевает к доллару, перевалив вчера выше уровня 75 руб. по отношению к американцу.

📈 Мультипликативный эффект от этой "вилки" - это рост цен на нефть в рублёвом эквиваленте! Если взглянуть на котировку цен на нефть марки Brent под призмой нашей отечественной валюты, то можно увидеть, что переписывания исторических максимумов уже осталось каких-то 2-3%!

С новым 2022 годом, господа акционеры!))

#нефть

​​📉 Российский фондовый рынок в первые два торговых дня 2022 года упорно игнорировал политическое обострение в Казахстане, и вот вчера он всё-таки дрогнул, под натиском целого ряда тревожных новостей из этой республики.

🇰🇿 Давайте бегло пробежимся по заголовкам новостей:

🔸 Президент Казахстана ввёл режим ЧП на всей территории страны
🔸 Во время беспорядков в Казахстане погибли 8 полицейских и солдат нацгвардии
🔸 Президент Казахстана принял отставку правительства страны
🔸 Протестующие прорвались к зданию администрации в Алма-Ате, перед зданием взрываются светошумовые гранаты
🔸 Президент Казахстана заявил, что аэропорт Алматы и 5 самолетов, в том числе иностранных, захвачены «террористами».
🔸 и так далее....

🤔 Не будем вдаваться в политику, искать крайних и рассуждать на тему того, насколько оправданной со стороны правительства республики было резкое повышение цен на сжиженный газ (я считаю, оно должно было вмешаться в процесс перехода к реализации сжиженного газа через электронные торговые площадки и сделать его более мягким), а давайте лучше порассуждаем чем это потенциально будет грозить РФ в целом и фондовому рынку в частности:

1️⃣ Россия имеет с Казахстаном самую протяжённую границу (7,6 тыс. км), со всеми вытекающими. А значит кардинальная смена власти в соседней республике и потенциальная дружба с Западом (=НАТО) окажется для нашей страны очень болезненной.

2️⃣ Годовой товарооборот Казахстана и России составляет около $20 млрд (с Китаем немного меньше). Вклад России во внешнюю торговлю Казахстана по экспорту составляет порядка 10%, импорту - более 30%.

3️⃣ На момент написания этого поста уже было известно, что президент Токаев обратился к партнёрам по ОДКБ "с просьбой оказать содействие в преодолении террористической угрозы", и судя по лентам новостей "из России и Беларуси в скором времени возможно прибудут силовики для подавления протестов в Казахстане".

Если это действительно произойдёт - то смело можно ждать обострения очередного витка антироссийских санкций. Здесь я не готов вступать в политические дебаты, но думаю лояльная политическая власть в дружественной республике российским властям видится важнее, чем нелюбовь Запада. Которой, к слову, давно уже нет, да и никогда не было.

📉 Традиционно рубль более чувствительно реагирует на геополитическую напряжённость вокруг РФ, а потому нет ничего удивительного в том, что он вчера уже успел обновить свои 8-месячные минимумы по отношению к американскому доллару, вплотную приближаясь в моменте к отметке 77 рублей. Надеюсь, многие из вас послушали дядю Юру в октябре-ноябре минувшего года и прикупили инвестиционно баксов в свои инвестиционные портфели.

📉 Хотя и фондовый рынок по итогам вчерашних торгов дрогнул. Особенно на вечерней сессии, когда стали появляться первые новости о возможной военной и силовой помощи со стороны России: Газпром, Сбербанк и ВТБ потеряли около 5% от стоимости своих акций, Мосбиржа и НОВАТЭК снизились примерно на 4%, ну и в целом весь российский рынок широким фронтом начал резко корректироваться, а индекс Мосбиржи сегодня наверняка уйдёт ниже закрытия 2021 года.

👉 Держим руку на пульсе, следим за ситуацией в этой стране и одновременно поглядываем на акции местных компаний, которые наверняка могут хорошо скорректироваться и дать хорошие точки для входа. С нашими премиум-подписчиками мы такого кандидата выделили ещё в конце августа, поэтому следим за котировками и готовим кэш, он может совсем скоро пригодится.

🛢 Ну а вилка для российских нефтедобывающих компаний, о которой мы рассуждали вчера, только нарастает: нефть в рублях находится в шаге от обновления своих исторических максимумов. Правда, пока это акциям российских нефтедобытчиков в моменте не помогает: Татнефть, Роснефть, ЛУКОЙЛ и даже Сургутнефтегаз (казалось бы?) дружно снизились на3-4% по итогам вчерашних торгов.

🤦‍♂️ Ну вот скажите, как можно отдохнуть на новогодних праздниках с таким рынком?? Никак!

Но если у вас это получается, желаю вам всё-таки хорошо отдохнуть и набраться позитивных эмоций! Уверен, они вам пригодятся. Мира во всём мире!

​​📃 Goldman Sachs очень оптимистично смотрит на сырьевые товары, на фоне суперцикла, который может продлиться в течение ближайшего десятилетия. В качестве главных причин такой точки зрения приводятся следующие:

1️⃣ Рекордные сбои в энергетике, металлургии и сельском хозяйстве, с которыми уже пришлось столкнуться в Новом году.

2️⃣ Значительные суммы денег в мировой финансовой системе, которые будут подогревать рост цен на сырьевые товары.

3️⃣ Инвестиционные позиции в сырьевых товарах сейчас невелики

Любопытно, но ещё в октябре 2020 года (COVID-19 был в самом разгаре!) Goldman Sachs впервые заявил, что «сырьевые товары начинают суперцикл, который может длиться годы и, возможно, десятилетие». И пока его предсказания, надо сказать, сбываются.

🛢 Рынок нефти, в частности, может столкнуться с дефицитом предложения, даже несмотря на то, что альянс ОПЕК+ постепенно увеличивает поставки на рынок, а пандемия COVID-19 продолжает угрожать спросу и инвестициям.

Целевая цена Goldman Sachs на #нефть марки Brent в 1 кв. 2022 года составляет $85 за баррель, но этот прогноз был дан при условии, что предложение Ирана вернётся на рынок позже в этом году, что выглядит всё более маловероятным. А значит, в этом случае ожидания по нефти будут ещё более бычьими!

📈 И пока, надо признать, котировки цен на чёрное золото исключительно радуют в первую торговую неделю этого года: все четыре торговые сессии были закрыты в плюс, а нефть марки Brent по итогам вчерашних торгов преодолела уровень $82 за баррель – 1,5-месячный максимум, между прочим. Хоть что-то хорошее для российских акционеров, на фоне всех этих тревожных новостей из Казахстана…

🤝 С Рождеством Христовым вас, друзья! Желаю мира и спокойствия в каждом доме, добра, взаимопонимания, достатка, любви, счастья, душевного равновесия, успехов во всех начинаниях, побольше радости, крепкого здоровья и всех благ!

​​⚓️ Группа НМТП представила операционные результаты за 11 мес. 2021 года.

📈 Грузооборот компании с января по ноябрь вырос на 3,7% (г/г) до 105,2 млн т, при этом рост погрузки зафиксирован во всех сегментах.

🛢Радует увеличение перевалки нефти и нефтепродуктов, поскольку именно этот сегмент находится под давлением второй год кряду, главным образом из-за выполнения условий РФ по соглашению ОПЕК+.

По итогам состоявшейся 4 января встречи министров стран ОПЕК+, картель не испугался ожидаемого профицита на нефтяном рынке и "омикрона" и решил продолжать действовать по ранее намеченному плану, сохранив свои намерения по росту добычи на 400 тыс. баррелей в сутки в феврале.

📈 На этом фоне ничего не мешает и нашим отечественным нефтяникам наращивать производство, что благоприятно скажется и на финансовых показателях НМТП, поскольку на нефть и нефтепродукты приходится порядка 80% от совокупного грузооборота компании.

По мнению всё той же организации ОПЕК, мировой спрос на нефть в 3 кв. 2022 года полностью компенсирует "коронавирусные потери" и обновит доковидные максимумы, достигнув отметки в 101,5 млн б/с.

📈 К тому же, отечественные металлурги и производители удобрений также планируют нарастить своё производство в текущем году, на фоне высоких цен на экспортных рынках, что также увеличит перевалку генеральных и навалочных грузов.

📈 Нельзя обойти стороной и сегмент контейнеров, который в России ежегодно бьёт рекорды и по мнению представителей отрасли такая динамика сохранится в ближайшие несколько лет.

👉 Таким образом, наступивший 2022 год, особенно его вторая половина, должен оказаться крайне позитивным для финансовых показателей НМТП. Поэтому если вы причисляете себя к разумным инвесторам, используйте удачный момент и наращивайте своё присутствие в этих замечательных бумагах. Планомерно, но уверенно - и диапазон 6-7 руб. подходит для этого как нельзя лучше.

НМТП – это долгосрочная история, это циклический бизнес. Цикл спада прошел, теперь начался цикл роста.

👉 Сейчас акции торгуются вблизи своих двухлетних минимумов, на рынке царит осторожный пессимизм и скепсис в отношении будущего российского фондового рынка, а значит самое время присматриваться к покупкам.

#NMTP