#WBD #ENOV #ESAB #market_update
Компании с высоким потенциалом роста на 2022 год
Warner Bros. Discovery
Это никто иной, как обновленная компания Discovery после присоединения к ней медийных активов AT&T. Мобильный оператор вышел из бизнеса Warner Bros., включая киностудию, телеканалы и стриминги. Сделку закрыли в этом месяце.
Акционеры AT&T получат акции новой WBD в виде специального дивиденда, а у тех, кто владел акциями Discovery (их было три вида), они автоматически будутт конвертированы в Warner Bros. Discovery.
Пока нет отчетов от WBD как единой структуры, о перспективах можно лишь гадать. Базовые прогнозы от инвестдомов исходят из того, что компания слишком дешева: у нее самый низкий P/E среди конкурентов (от 12 до 16), и акции уже через год должны стоить около $37 — против нынешних $24 (+54%).
Enovis Corporation
Средний по размеру ($3,6 млрд капитализации) производитель медицинских товаров, в первую очередь для ортопедии. На рынке с 1995 г. и формально относится не к медицинскому, а промышленному сектору: стельки, корсеты, компрессионное белье, шины для суставов — вот ее товарные группы.
Компания сменила название и тикер после выделения бизнеса, связанного с металлургической обработкой (сваркой). Ранее носила название Colfax (CFX) и благодаря ему была известна прежде всего как поставщик оборудования для сварки и сварочных материалов (о нем будет далее).
Данные по выручке и прибыли Enovis прежних лет включают в себя много не связанного с медициной. Одновременно со сменой тикера произошел обратный сплит (акция номинально выросла в 1,5 раза). Но средние таргеты инвестдомов также выросли. Сейчас они дают +120% потенциал роста через год.
ESAB Corporation
Это та самая сварочная компания, которая была выделена из ранее гибридной Colfax. Забрав с собой металлургическое производство, новая компания получила рыночную оценку около $3,3 млрд при P/E от 12 до 14, что для данной отрасли выглядит не так уж дешево.
Реакция рынка на выделение ESAB в целом позитивная. Поставщик сварочных аппаратов и расходников начал торговаться 4 апреля и за минувшие две недели вырос на 8%. Учитывая, что сейчас вся металлургия на подъеме, фишка может неплохо показать себя в этом году.
Компании с высоким потенциалом роста на 2022 год
Warner Bros. Discovery
Это никто иной, как обновленная компания Discovery после присоединения к ней медийных активов AT&T. Мобильный оператор вышел из бизнеса Warner Bros., включая киностудию, телеканалы и стриминги. Сделку закрыли в этом месяце.
Акционеры AT&T получат акции новой WBD в виде специального дивиденда, а у тех, кто владел акциями Discovery (их было три вида), они автоматически будутт конвертированы в Warner Bros. Discovery.
Пока нет отчетов от WBD как единой структуры, о перспективах можно лишь гадать. Базовые прогнозы от инвестдомов исходят из того, что компания слишком дешева: у нее самый низкий P/E среди конкурентов (от 12 до 16), и акции уже через год должны стоить около $37 — против нынешних $24 (+54%).
Enovis Corporation
Средний по размеру ($3,6 млрд капитализации) производитель медицинских товаров, в первую очередь для ортопедии. На рынке с 1995 г. и формально относится не к медицинскому, а промышленному сектору: стельки, корсеты, компрессионное белье, шины для суставов — вот ее товарные группы.
Компания сменила название и тикер после выделения бизнеса, связанного с металлургической обработкой (сваркой). Ранее носила название Colfax (CFX) и благодаря ему была известна прежде всего как поставщик оборудования для сварки и сварочных материалов (о нем будет далее).
Данные по выручке и прибыли Enovis прежних лет включают в себя много не связанного с медициной. Одновременно со сменой тикера произошел обратный сплит (акция номинально выросла в 1,5 раза). Но средние таргеты инвестдомов также выросли. Сейчас они дают +120% потенциал роста через год.
ESAB Corporation
Это та самая сварочная компания, которая была выделена из ранее гибридной Colfax. Забрав с собой металлургическое производство, новая компания получила рыночную оценку около $3,3 млрд при P/E от 12 до 14, что для данной отрасли выглядит не так уж дешево.
Реакция рынка на выделение ESAB в целом позитивная. Поставщик сварочных аппаратов и расходников начал торговаться 4 апреля и за минувшие две недели вырос на 8%. Учитывая, что сейчас вся металлургия на подъеме, фишка может неплохо показать себя в этом году.
#market_update
Акции с заметным движением за прошлую неделю в индексе S&P 500
Акции с наибольшим ростом за неделю
•WBD #WBD +20.04%
•Western Digital #WDC +17.74%
•Wynn Resorts #WYNN +15.15%
•Carnival Corp #CCL +13.86%
•Paramount Global #PARA +13.48%
Акции с наибольшим снижением за неделю
•Enphase Energy #ENPH -11.99%
•Molina Healthcare #MOH -9.47%
•Constellation Brands #STZ -8.76%
•Cigna Corp #CI -8.48%
•The AES Corp #AES -8.26%
Акции с заметным движением за прошлую неделю в индексе S&P 500
Акции с наибольшим ростом за неделю
•WBD #WBD +20.04%
•Western Digital #WDC +17.74%
•Wynn Resorts #WYNN +15.15%
•Carnival Corp #CCL +13.86%
•Paramount Global #PARA +13.48%
Акции с наибольшим снижением за неделю
•Enphase Energy #ENPH -11.99%
•Molina Healthcare #MOH -9.47%
•Constellation Brands #STZ -8.76%
•Cigna Corp #CI -8.48%
•The AES Corp #AES -8.26%
#WBD #аналитика
Warner Bros. Discovery. Привлекательные уровни для входа
Анализируем бумаги Warner Bros. Discovery
Главное
• Warner Bros. — бизнес под давлением из-за сокращения рынка ТВ-рекламы. Слабость этого рынка, вероятно, сохранится как минимум до IV квартала 2023 г.
•Результаты компании за календарный I квартал 2023 г. хуже ожиданий консенсуса. Выручка на 1% хуже ожиданий, OIBDA ($2,6 млрд) — на 5%.
•Кабельный бизнес: выручка -10% год к году, не ждем большого улучшения до IV квартала 2023 г.
•Сегмент «Студии»: выручка снизилась на 7% г/г. Успех Hogwarts Legacy нивелирован падением кассовых сборов.
•Стриминг улучшает показатели: +1,6 млн подписчиков в I квартале 2023 г., рост до 97,6 млн. В 2023 г. ожидаем выхода стриминга в США на положительную EBITDA.
•Рынок явно недооценивает перспективы стриминга, оценки довольно низкие.
Описание компании
Warner Bros. Discovery — американская медиакомпания, созданная путем объединения в 2022 г. компаний Discovery и Warner Media (подразделение AT&T) на базе Discovery. По итогам объединения Warner Bros. Discovery владеет широкой сетью кабельных каналов, среди которых наиболее известны Discovery Channel, Animal Planet, TLC, Science, TBS, TNT, CNN и другие.
Риски
•Усиление конкуренции в стриминге.
•Сокращение рынка рекламы из-за замедления экономики.
•Провал в получении синергии в сделке по слиянию с Warner Media.
Итог
Ставим рекомендацию «Покупать» по бумагам Warner Bros. Discovery им целевую цену $17 на горизонте года. Считаем, что рынок сильно недооценивает перспективы выхода стримингового сервиса на положительную рентабельность в США по итогам этого года, а за пределами страны — в 2024 г.
Warner Bros. Discovery. Привлекательные уровни для входа
Анализируем бумаги Warner Bros. Discovery
Главное
• Warner Bros. — бизнес под давлением из-за сокращения рынка ТВ-рекламы. Слабость этого рынка, вероятно, сохранится как минимум до IV квартала 2023 г.
•Результаты компании за календарный I квартал 2023 г. хуже ожиданий консенсуса. Выручка на 1% хуже ожиданий, OIBDA ($2,6 млрд) — на 5%.
•Кабельный бизнес: выручка -10% год к году, не ждем большого улучшения до IV квартала 2023 г.
•Сегмент «Студии»: выручка снизилась на 7% г/г. Успех Hogwarts Legacy нивелирован падением кассовых сборов.
•Стриминг улучшает показатели: +1,6 млн подписчиков в I квартале 2023 г., рост до 97,6 млн. В 2023 г. ожидаем выхода стриминга в США на положительную EBITDA.
•Рынок явно недооценивает перспективы стриминга, оценки довольно низкие.
Описание компании
Warner Bros. Discovery — американская медиакомпания, созданная путем объединения в 2022 г. компаний Discovery и Warner Media (подразделение AT&T) на базе Discovery. По итогам объединения Warner Bros. Discovery владеет широкой сетью кабельных каналов, среди которых наиболее известны Discovery Channel, Animal Planet, TLC, Science, TBS, TNT, CNN и другие.
Риски
•Усиление конкуренции в стриминге.
•Сокращение рынка рекламы из-за замедления экономики.
•Провал в получении синергии в сделке по слиянию с Warner Media.
Итог
Ставим рекомендацию «Покупать» по бумагам Warner Bros. Discovery им целевую цену $17 на горизонте года. Считаем, что рынок сильно недооценивает перспективы выхода стримингового сервиса на положительную рентабельность в США по итогам этого года, а за пределами страны — в 2024 г.
#WBD #WBA #WBA #ALGN #market_update
Три американских бумаги на неделю
Давайте обратим внимание на акции трех компаний, которые были в фокусе прошлой недели и могут оказаться интересными в ближайшие дни.
Warner Bros. Discovery
Warner Bros. Discovery — американская медиакомпания, созданная путем объединения в 2022 г. Discovery и Warner Media (подразделение AT&T). Предприятие владеет широкой сетью кабельных каналов, среди которых наиболее известны Discovery Channel и CNN. Другая часть портфеля — киностудия Warner Bros., известная франшизой «Гарри Поттер», и премиальный кабельный канал HBO, владеющая франшизой «Игра престолов». На неделе компания понизила прогноз EBITDA на 2023 финансовый год из-за продолжающейся забастовки голливудских актеров и сценаристов.
За неделю акции упали на 14%, котировка на пятницу — $11,3. Бумаги на горизонтальной поддержке. Высока вероятность отскока к $12.
Warner Boots Aliance
Warner Boots Aliance — крупнейшая в мире аптечная компания. Занимавшая пост главного исполнительного директора Розалинд Брюэр покинула пост 31 августа.
За неделю акции упали на 13%, котировка на пятницу — $22. Бумаги на минимум этого года, наблюдается перепроданность по RSI(14). Назревает отскок — возможно, от 3% до 4%.
Align Technology
Производитель медицинских устройств с капитализацией $26,1 млрд. Основные продукты компании — 3D цифровые сканеры и элайнеры, которые используются в стоматологии.
За неделю акции упали на 10%, котировка на пятницу — $322. Особого новостного повода для этого нет. Похоже на коррекцию. С начала года бумаги в плюсе на 58%. Акции упали на поддержку $330, возможен спуск к 200-дневной скользящей средней $310.
Три американских бумаги на неделю
Давайте обратим внимание на акции трех компаний, которые были в фокусе прошлой недели и могут оказаться интересными в ближайшие дни.
Warner Bros. Discovery
Warner Bros. Discovery — американская медиакомпания, созданная путем объединения в 2022 г. Discovery и Warner Media (подразделение AT&T). Предприятие владеет широкой сетью кабельных каналов, среди которых наиболее известны Discovery Channel и CNN. Другая часть портфеля — киностудия Warner Bros., известная франшизой «Гарри Поттер», и премиальный кабельный канал HBO, владеющая франшизой «Игра престолов». На неделе компания понизила прогноз EBITDA на 2023 финансовый год из-за продолжающейся забастовки голливудских актеров и сценаристов.
За неделю акции упали на 14%, котировка на пятницу — $11,3. Бумаги на горизонтальной поддержке. Высока вероятность отскока к $12.
Warner Boots Aliance
Warner Boots Aliance — крупнейшая в мире аптечная компания. Занимавшая пост главного исполнительного директора Розалинд Брюэр покинула пост 31 августа.
За неделю акции упали на 13%, котировка на пятницу — $22. Бумаги на минимум этого года, наблюдается перепроданность по RSI(14). Назревает отскок — возможно, от 3% до 4%.
Align Technology
Производитель медицинских устройств с капитализацией $26,1 млрд. Основные продукты компании — 3D цифровые сканеры и элайнеры, которые используются в стоматологии.
За неделю акции упали на 10%, котировка на пятницу — $322. Особого новостного повода для этого нет. Похоже на коррекцию. С начала года бумаги в плюсе на 58%. Акции упали на поддержку $330, возможен спуск к 200-дневной скользящей средней $310.