#OZON #аналитика
Что ждать от отчета Ozon
Ozon представит финансовые результаты за I квартал 2023 г. по МСФО в среду, 24 мая.
Мнение
•GMV (оборот) Ozon в I квартале 2023 г., по оценкам, вырос на 63% г/г, до 290 млрд руб., благодаря дальнейшему увеличению доли на растущем рынке. При этом, можно предположить, некоторое замедление к/к из-за высокой базы I квартала 2022 г.
•В результате прогнозируется рост выручки на 38% г/г — традиционно отстает от динамики GMV, поскольку рост обусловлен маркетплейсом (в выручке учитывается только комиссия с оборота). Вместе с тем, ожидаем, что поддержку оказал рост г/г средней комиссии на маркетплейсе, а также увеличение доходов от рекламы и fintech.
•EBITDA, по оценкам, достигла 2,3 млрд руб. (0,8% GMV): усиление фокуса на рентабельности со II квартала 2022 г. привело к улучшению динамики г/г по сравнению с отрицательной EBITDA на уровне 5% GMV в I квартале 2022 г. Ожидаем небольшого снижения EBITDA к/к в % GMV, предполагая некоторое увеличение инвестиций в рост.
•Чистый убыток, вероятно, составил 10 млрд руб. (около 3% GMV), заметно снизившись г/г (11% GMV в I квартале 2022 г.), несмотря на предполагаемый валютный убыток в I квартале 2023 г.
Что ждать от отчета Ozon
Ozon представит финансовые результаты за I квартал 2023 г. по МСФО в среду, 24 мая.
Мнение
•GMV (оборот) Ozon в I квартале 2023 г., по оценкам, вырос на 63% г/г, до 290 млрд руб., благодаря дальнейшему увеличению доли на растущем рынке. При этом, можно предположить, некоторое замедление к/к из-за высокой базы I квартала 2022 г.
•В результате прогнозируется рост выручки на 38% г/г — традиционно отстает от динамики GMV, поскольку рост обусловлен маркетплейсом (в выручке учитывается только комиссия с оборота). Вместе с тем, ожидаем, что поддержку оказал рост г/г средней комиссии на маркетплейсе, а также увеличение доходов от рекламы и fintech.
•EBITDA, по оценкам, достигла 2,3 млрд руб. (0,8% GMV): усиление фокуса на рентабельности со II квартала 2022 г. привело к улучшению динамики г/г по сравнению с отрицательной EBITDA на уровне 5% GMV в I квартале 2022 г. Ожидаем небольшого снижения EBITDA к/к в % GMV, предполагая некоторое увеличение инвестиций в рост.
•Чистый убыток, вероятно, составил 10 млрд руб. (около 3% GMV), заметно снизившись г/г (11% GMV в I квартале 2022 г.), несмотря на предполагаемый валютный убыток в I квартале 2023 г.
#OZON #аналитика
Ралли в акциях Ozon
Бумаги Ozon за последнюю неделю стали лидерами роста и обновляют годовые максимумы. Обозначим технические уровни, где целесообразнее локально притормозить, взяв прибыль от лонга.
Причины роста есть
По итогам I квартала 2023 г. у компании появилась чистая прибыль против убытка годом ранее, а прогноз темпа роста оборота по итогам года повышен над 70%. У корпорации есть планы и на международную экспансию.
О дивидендах речи не идет, но руководство подчеркивает необходимость именно ускоренного развития, поэтому прибыль пойдет на масштабирование. Для «компании роста» это нормально, и фактор дивидендов, как видим, не влияет на взрывную динамику курса акций.
Техническая картина в акциях также благоприятна: бумаги вырвались на максимумы с середины января 2022 г., к 1930 руб. С начала этого года — +36%, а за месяц — свыше +21%. При этом недельное ускорение вверх (+9% против -0,5% у индекса МосБиржи) связывается именно с благоприятными прогнозами и пояснением принципов использования чистой прибыли.
Сегодня акции продолжают ралли. Импульс роста может быть продолжен вплоть до локального январского сопротивления 2022 г. под 1970 руб., это еще 2% от дневного пика 7 июня. Учитывая природу ИТ-сектора (ставка на рост всего рынка как бы с плечом), а также исторически высокую волатильность бумаги, вероятность дотянуться до обозначенного вверху уровня есть и в самые ближайшие сессии.
После этого вероятно замедление, техническая остановка и даже откат. Тем более, что приближается психологическая планка на 2000 руб. Поэтому скоро надо быть готовыми к временной фиксации. В дальнейшем поддержка для перезахода с перспективой к 2100 руб. будет расположена в области 1850 руб.
Ралли в акциях Ozon
Бумаги Ozon за последнюю неделю стали лидерами роста и обновляют годовые максимумы. Обозначим технические уровни, где целесообразнее локально притормозить, взяв прибыль от лонга.
Причины роста есть
По итогам I квартала 2023 г. у компании появилась чистая прибыль против убытка годом ранее, а прогноз темпа роста оборота по итогам года повышен над 70%. У корпорации есть планы и на международную экспансию.
О дивидендах речи не идет, но руководство подчеркивает необходимость именно ускоренного развития, поэтому прибыль пойдет на масштабирование. Для «компании роста» это нормально, и фактор дивидендов, как видим, не влияет на взрывную динамику курса акций.
Техническая картина в акциях также благоприятна: бумаги вырвались на максимумы с середины января 2022 г., к 1930 руб. С начала этого года — +36%, а за месяц — свыше +21%. При этом недельное ускорение вверх (+9% против -0,5% у индекса МосБиржи) связывается именно с благоприятными прогнозами и пояснением принципов использования чистой прибыли.
Сегодня акции продолжают ралли. Импульс роста может быть продолжен вплоть до локального январского сопротивления 2022 г. под 1970 руб., это еще 2% от дневного пика 7 июня. Учитывая природу ИТ-сектора (ставка на рост всего рынка как бы с плечом), а также исторически высокую волатильность бумаги, вероятность дотянуться до обозначенного вверху уровня есть и в самые ближайшие сессии.
После этого вероятно замедление, техническая остановка и даже откат. Тем более, что приближается психологическая планка на 2000 руб. Поэтому скоро надо быть готовыми к временной фиксации. В дальнейшем поддержка для перезахода с перспективой к 2100 руб. будет расположена в области 1850 руб.
#OZON #аналитика
Ozon. Как действуют покупатели
ГДР Ozon на прошлой торговой сессии вырос на 0,28%. Цена на закрытии составила 1965 руб. Бумаги торговались хуже рынка. Объем торгов составил 313 млн руб.
Краткосрочная картина
•В начале недели бумаги смогли пройти отметку 1941 и сформировать новый импульс роста на часовом графике с первыми целями 1985–1995. За счет этого покупатели нацелены на еще попытку теста рубежа 2000.
•Техническая картина часового графика сейчас на стороне покупателей. Для продолжения роста нужен проход выше отметки 1968.
•В случае пробоя 2000 дорога откроется к максимальной цели часового графика 2130. Она совпадает с первой целью месячного графика. Сценарий еще волны роста актуален, пока нет слома и закрепления ниже минимума 1805.
•На дневном графике кривая RSI на отметке 58 п. На 4-часовом графике котировки возле 50-дневной скользящей средней. В первую очередь следим за уровнями сопротивления и поддержки: 2000 и 1805.
Уровни сопротивления: 2000 / 2060 / 2130
Уровни поддержки: 1905 / 1880 / 1805
Долгосрочная картина
•Ozon — вторая самая крупная площадка электронной коммерции в России после Wildberries, о чем говорят данные Data Insight за 2022 г. С 2016 г. компания поднялась в рейтинге на 6 позиций благодаря росту числа заказов и, как следствие, объемам продаж.
•Котировки — одни из самых высоковолатильных среди бумаг Мосбиржи. С цены IPO 2272 в ноябре 2020 г. бумаги установили максимум 5181 в феврале 2021 г. С пика цена падала на 88%, до отметки 596 в феврале 2022 г.
•На недельном графике образовано ускорение, пробившее уровень 880–945. Сформированные первые цели роста в районе 1865–1990 выполнены. Месячная структура указывает на 2130–2300. В зоне 1865–2130 нужно следить за разворотными сигналами для сокращения крупной доли спекулятивных и инвестиционных позиций.
•Новые возможные цели падения будут указаны после формирования структуры на недельном графике.
•В долгосрочной картине нужно смотреть на закрытие недельной свечи под конец торгов пятницы.
Ozon. Как действуют покупатели
ГДР Ozon на прошлой торговой сессии вырос на 0,28%. Цена на закрытии составила 1965 руб. Бумаги торговались хуже рынка. Объем торгов составил 313 млн руб.
Краткосрочная картина
•В начале недели бумаги смогли пройти отметку 1941 и сформировать новый импульс роста на часовом графике с первыми целями 1985–1995. За счет этого покупатели нацелены на еще попытку теста рубежа 2000.
•Техническая картина часового графика сейчас на стороне покупателей. Для продолжения роста нужен проход выше отметки 1968.
•В случае пробоя 2000 дорога откроется к максимальной цели часового графика 2130. Она совпадает с первой целью месячного графика. Сценарий еще волны роста актуален, пока нет слома и закрепления ниже минимума 1805.
•На дневном графике кривая RSI на отметке 58 п. На 4-часовом графике котировки возле 50-дневной скользящей средней. В первую очередь следим за уровнями сопротивления и поддержки: 2000 и 1805.
Уровни сопротивления: 2000 / 2060 / 2130
Уровни поддержки: 1905 / 1880 / 1805
Долгосрочная картина
•Ozon — вторая самая крупная площадка электронной коммерции в России после Wildberries, о чем говорят данные Data Insight за 2022 г. С 2016 г. компания поднялась в рейтинге на 6 позиций благодаря росту числа заказов и, как следствие, объемам продаж.
•Котировки — одни из самых высоковолатильных среди бумаг Мосбиржи. С цены IPO 2272 в ноябре 2020 г. бумаги установили максимум 5181 в феврале 2021 г. С пика цена падала на 88%, до отметки 596 в феврале 2022 г.
•На недельном графике образовано ускорение, пробившее уровень 880–945. Сформированные первые цели роста в районе 1865–1990 выполнены. Месячная структура указывает на 2130–2300. В зоне 1865–2130 нужно следить за разворотными сигналами для сокращения крупной доли спекулятивных и инвестиционных позиций.
•Новые возможные цели падения будут указаны после формирования структуры на недельном графике.
•В долгосрочной картине нужно смотреть на закрытие недельной свечи под конец торгов пятницы.
#OZON #аналитика
Ozon. Цель 2130 снова актуальна
ГДР Ozon на прошлой торговой сессии упали на 0,29%. Цена на закрытии составила 2030,5 руб. Бумаги торговались на уровне рынка. Объем торгов составил 396 млн руб.
Краткосрочная картина
•В начале недели состоялся пробой уровня сопротивления2000. За счет этого открыта дорога к максимальной цели часового графика 2130. Она совпадает с первой целью месячного графика. Сценарий этой волны роста актуален, пока нет слома и закрепления ниже минимума 1805.
•Техническая картина часового графика сейчас на стороне покупателей. Для продолжения роста нужен проход выше нового максимума 2070.
•На дневном графике кривая RSI на отметке 63 п. На 4-часовом графике котировки выше 50- и 200-дневной скользящей средней. В первую очередь следим за уровнями сопротивления и поддержки: 2070 и 1805.
•Ранее указывалось, что достижение цели 2130 ожидается в III–IV квартале 2023 г. Однако текущая структура роста ускорилась, реализация роста допускается в ближайшие недели. Акцентирую, что в области 1900–2130 более безопасно сокращать длинные позиции.
Уровни сопротивления: 2070 / 2130 / 2160
Уровни поддержки: 2000 / 1905 / 1805
Долгосрочная картина
•Ozon — вторая самая крупная площадка электронной коммерции в России после Wildberries, о чем говорят данные Data Insight за 2022 г. С 2016 г. компания поднялась в рейтинге на 6 позиций благодаря росту числа заказов и, как следствие, объемам продаж.
•Котировки — одни из самых высоковолатильных среди бумаг Мосбиржи. С цены IPO 2272 в ноябре 2020 г. бумаги установили максимум 5181 в феврале 2021 г. С пика цена падала на 88%, до отметки 596 в феврале 2022 г.
•На недельном графике образовано ускорение, пробившее уровень 880–945. Сформированные первые цели роста указывают в район 1865–1990 (выполнены). Месячная структура указывает на 2130–2300. В зоне 1865–2130 нужно следить за разворотными сигналами для сокращения крупной доли спекулятивных и инвестиционных позиций.
•Новые возможные цели падения будут указаны после формирования структуры на недельном графике.
•В долгосрочной картине нужно смотреть на закрытие недельной свечи под конец торгов пятницы.
Ozon. Цель 2130 снова актуальна
ГДР Ozon на прошлой торговой сессии упали на 0,29%. Цена на закрытии составила 2030,5 руб. Бумаги торговались на уровне рынка. Объем торгов составил 396 млн руб.
Краткосрочная картина
•В начале недели состоялся пробой уровня сопротивления2000. За счет этого открыта дорога к максимальной цели часового графика 2130. Она совпадает с первой целью месячного графика. Сценарий этой волны роста актуален, пока нет слома и закрепления ниже минимума 1805.
•Техническая картина часового графика сейчас на стороне покупателей. Для продолжения роста нужен проход выше нового максимума 2070.
•На дневном графике кривая RSI на отметке 63 п. На 4-часовом графике котировки выше 50- и 200-дневной скользящей средней. В первую очередь следим за уровнями сопротивления и поддержки: 2070 и 1805.
•Ранее указывалось, что достижение цели 2130 ожидается в III–IV квартале 2023 г. Однако текущая структура роста ускорилась, реализация роста допускается в ближайшие недели. Акцентирую, что в области 1900–2130 более безопасно сокращать длинные позиции.
Уровни сопротивления: 2070 / 2130 / 2160
Уровни поддержки: 2000 / 1905 / 1805
Долгосрочная картина
•Ozon — вторая самая крупная площадка электронной коммерции в России после Wildberries, о чем говорят данные Data Insight за 2022 г. С 2016 г. компания поднялась в рейтинге на 6 позиций благодаря росту числа заказов и, как следствие, объемам продаж.
•Котировки — одни из самых высоковолатильных среди бумаг Мосбиржи. С цены IPO 2272 в ноябре 2020 г. бумаги установили максимум 5181 в феврале 2021 г. С пика цена падала на 88%, до отметки 596 в феврале 2022 г.
•На недельном графике образовано ускорение, пробившее уровень 880–945. Сформированные первые цели роста указывают в район 1865–1990 (выполнены). Месячная структура указывает на 2130–2300. В зоне 1865–2130 нужно следить за разворотными сигналами для сокращения крупной доли спекулятивных и инвестиционных позиций.
•Новые возможные цели падения будут указаны после формирования структуры на недельном графике.
•В долгосрочной картине нужно смотреть на закрытие недельной свечи под конец торгов пятницы.
#FIVE #POLY #GLTR #TRNFP #OZON #market_update
Акции России для активных трейдеров на август
Обозначим вероятный курс самых турбулентных акций.
X5 Group
Абсолютный чемпион рынка в июле по доходности — свыше 40% за месяц, а по изменчивости — рисковость бумаги почти в четыре раза больше параметра самого индекса МосБиржи.
Причины ралли — сильный отчет и ускорение законодательных процедур редомициляции, что в будущем открывает путь к восстановлению дивидендной программы. Акции локально перегреты, вероятна фиксация, а техническое сопротивление от мая 2021 г. на текущем импульсе вверх — 2160 руб.
Полиметалл
После июньского отсутствия в рейтинге волатильности в июле бумаги ожидаемо вернулись в обойму спекулянта. Однако ненадолго. 25 июля Мосбиржа приостановила торги расписками на фоне процесса перерегистрации корпорации в другую юрисдикцию. После возобновления торгов акциями в новом статусе корпорации волатильность бумаг наверняка сохранится повышенной.
Globaltrans
Акции также зажгли в июле — доходность за месяц свыше 40%. В общем большинство депозитарных расписок на российском рынке пользовались повышенным спросом на фоне ожиданий смены юрисдикций эмитентов. Акции компании не стали исключением.
Транснефть-ап
Фактор турбулентности — дивиденды корпорации. Взгляд на акции позитивный, аналитики ставят таргет на год вперед до 180 000 руб. с рекомендацией «Покупать», что от текущих предполагает +45%.
Динамическая трендовая поддержка повышается уже над 110 000, но локально спрос может вернуться и раньше, в области 120 000. Далее можно попробовать сыграть под среднесрочную идею закрытия дивидендного гэпа на 140 000.
Ozon
За июль почти +25%, акции спустя три года вернулись выше цены IPO, бумага подходит к психологическому уровню 2500 руб.
Таргет аналитиков на 12 месяцев — 2600 руб., по мере дальнейшего роста бумаг давление позиционных продавцов способно значительно возрасти.
Акции России для активных трейдеров на август
Обозначим вероятный курс самых турбулентных акций.
X5 Group
Абсолютный чемпион рынка в июле по доходности — свыше 40% за месяц, а по изменчивости — рисковость бумаги почти в четыре раза больше параметра самого индекса МосБиржи.
Причины ралли — сильный отчет и ускорение законодательных процедур редомициляции, что в будущем открывает путь к восстановлению дивидендной программы. Акции локально перегреты, вероятна фиксация, а техническое сопротивление от мая 2021 г. на текущем импульсе вверх — 2160 руб.
Полиметалл
После июньского отсутствия в рейтинге волатильности в июле бумаги ожидаемо вернулись в обойму спекулянта. Однако ненадолго. 25 июля Мосбиржа приостановила торги расписками на фоне процесса перерегистрации корпорации в другую юрисдикцию. После возобновления торгов акциями в новом статусе корпорации волатильность бумаг наверняка сохранится повышенной.
Globaltrans
Акции также зажгли в июле — доходность за месяц свыше 40%. В общем большинство депозитарных расписок на российском рынке пользовались повышенным спросом на фоне ожиданий смены юрисдикций эмитентов. Акции компании не стали исключением.
Транснефть-ап
Фактор турбулентности — дивиденды корпорации. Взгляд на акции позитивный, аналитики ставят таргет на год вперед до 180 000 руб. с рекомендацией «Покупать», что от текущих предполагает +45%.
Динамическая трендовая поддержка повышается уже над 110 000, но локально спрос может вернуться и раньше, в области 120 000. Далее можно попробовать сыграть под среднесрочную идею закрытия дивидендного гэпа на 140 000.
Ozon
За июль почти +25%, акции спустя три года вернулись выше цены IPO, бумага подходит к психологическому уровню 2500 руб.
Таргет аналитиков на 12 месяцев — 2600 руб., по мере дальнейшего роста бумаг давление позиционных продавцов способно значительно возрасти.