#CCJ #PTR #COP #market_update
3 компании, бумаги которых растут на новости об остановке «Северного потока»
Cameco
Урановый гигант из Канады, единственный представитель атомной индустрии на российском рынке. Новый цикл роста в его акциях стартовал еще в мае. В последние дни на фоне энергетического кризиса пошло явное ускорение. Сыграла приостановка поставок газа в Европу, а также решение Японии реанимировать 17 АЭС.
Акции атомщиков, включая Cameco, отреагировали ростом до 30% и более за одну неделю. До апрельских максимумов CCJ расти еще около 10%.
PetroChina
Еще один не очевидный бенефициар газовых проблем в Европе. Крупнейшая китайская компания по производству нефти. В недавнем отчете зафиксировала крупнейшую в своей истории чистую прибыль, что во многом связано с мировым дефицитом топлива. Акции позитивно реагировали на санкции против российских нефтегазовых компаний, а теперь отыгрывают историю вокруг Газпрома и ЕС.
Рост продолжается уже более недели. До годовых максимумов расти еще 20%. Дивиденд по бумаге — более 10% в долларах.
ConocoPhillips
Одна из крупнейших в США компаний по доле газовой выручки. Является первичным звеном в производстве и отгрузке СПГ в Европу. Акции чутко отзываются на энергокризис и растут в 1,5 раза быстрее, чем нефтегазовая отрасль США в целом. Компания уверенно держит растущий тренд с середины июля.
С момента появления новости о грядущей полной остановке Северного Потока прибавила более 10%. До обновления годовых пиков еще столько же.
3 компании, бумаги которых растут на новости об остановке «Северного потока»
Cameco
Урановый гигант из Канады, единственный представитель атомной индустрии на российском рынке. Новый цикл роста в его акциях стартовал еще в мае. В последние дни на фоне энергетического кризиса пошло явное ускорение. Сыграла приостановка поставок газа в Европу, а также решение Японии реанимировать 17 АЭС.
Акции атомщиков, включая Cameco, отреагировали ростом до 30% и более за одну неделю. До апрельских максимумов CCJ расти еще около 10%.
PetroChina
Еще один не очевидный бенефициар газовых проблем в Европе. Крупнейшая китайская компания по производству нефти. В недавнем отчете зафиксировала крупнейшую в своей истории чистую прибыль, что во многом связано с мировым дефицитом топлива. Акции позитивно реагировали на санкции против российских нефтегазовых компаний, а теперь отыгрывают историю вокруг Газпрома и ЕС.
Рост продолжается уже более недели. До годовых максимумов расти еще 20%. Дивиденд по бумаге — более 10% в долларах.
ConocoPhillips
Одна из крупнейших в США компаний по доле газовой выручки. Является первичным звеном в производстве и отгрузке СПГ в Европу. Акции чутко отзываются на энергокризис и растут в 1,5 раза быстрее, чем нефтегазовая отрасль США в целом. Компания уверенно держит растущий тренд с середины июля.
С момента появления новости о грядущей полной остановке Северного Потока прибавила более 10%. До обновления годовых пиков еще столько же.
#NTNX #DCPH #AGIO #NSSC #AMWD #market_update
Взлеты на прошлой недели
Nutanix +23%
Акции разработчика ПО подскочили на фоне публикации более сильных, чем ожидалось, результатов за четвертый квартал, а также прогноза, который значительно превышает оценки Уолл-стрит. Компания отчиталась об убытке на акцию в четвертом финансовом квартале в размере -$0,67 против -$1,68 в четвертом квартале 2021 года. Выручка снизилась на 1,3% в годовом исчислении до $385,5 млн. А годовая стоимость контрактов (ACV) увеличилась на 10%, до $193,2 млн. Годовой регулярный доход (ARR) вырос на 37% до $1,2 млрд.
Выручка в следующем квартале оценивается в $410–415 млн против консенсус-прогноза в $372,3 млн. Ожидается, что годовая стоимость контрактов (ACV) составит $210-$215 млн. Компания ожидает, что выручка за 2023 финансовый год составит $1,77–1,78 млрд против консенсус-прогноза в $1,65 млрд. А годовая стоимость контрактов (ACV) составит $895-900 млн.
Ранее в этом месяце компания сократила часть сотрудников (~4% от общей численности персонала), что, как ожидается, приведет к сокращению расходов в годовом исчислении примерно на $55-60 млн.
Nutanix считает, что 2022 год стал важной точкой для демонстрации долгосрочных преимуществ перехода к бизнес-модели на основе подписки. Компания ожидает, что в ближайшие годы, пролонгации подписок станут существенной частью бизнеса.
Deciphera Pharmaceuticals +14,6%
Акции биотеха показали небольшой рост после того, как инвестиционный банк Cowen дал оценку по бумагам с рекомендацией «покупать». Целевая цена обозначена в $25 (потенциал роста ~68% на основе закрытия прошлой пятницы). Аналитики считают, что значительный катализатор может появиться в ближайшие недели в ходе ежегодного собрания Европейского общества медицинской онкологии (ESMO)
Agios Pharmaceuticals +14%
Акции еще одного биотеха укрепились в котировках в четверг после того, как Forma Therapeutics, конкурирующий разработчик, который также специализируется на лечении серповидно-клеточной анемии (SCD), объявил о своем выкупе на сумму в $1,1 млрд компанией Novo Nordisk.
В соответствии с условиями сделки, Novo Nordisk приобретет все находящиеся в обращении обыкновенные акции Forma Therapeutics по цене $20 за акцию. Это означает премию около 92% к 30-дневной средневзвешенной цене за акцию. Ожидается, что сделка будет закрыта в четвертом квартале 2022 года.
Napco Security Technologies +13%
Котировки акции компании, специализирующейся на продуктах безопасности, укрепились после публикации сильных результатов за четвертый финансовый квартал. Выручка показала 22% рост в годовом исчислении, до $43,2 млн. При этом выросли и доходы от услуг на 33% год к году, до $12,7 млн. Доходы от реализации оборудования выросли на 18% и составили $30,53 млн. Валовая прибыль от регулярных доходов от услуг оставалась стабильной в течение квартала и года на уровне 87% и 86% соответственно. Скорректированная EBITDA за квартал увеличилась на 29%, до $9,3 млн, по сравнению с $7,2 млн за тот же период год назад. Операционная прибыль за квартал увеличилась на 25%, до $8,2 млн, по сравнению с $6,6 млн за аналогичный период прошлого года.
American Woodmark +10%
Акции American Woodmark выросли до 3-месячного максимума во вторник после того, как производитель шкафов сообщил о результатах за первый квартал, которые превзошли прогнозы Уолл-стрит.
Компания сообщила о скорр. прибыли на акцию в $1,71 против $0,70 в первом квартале 2022 года, что обусловлено увеличением продаж и повышением эффективности. Ситуация частично компенсируется более высокими затратами на материалы и логистику. Выручка выросла на 22,7% в годовом исчислении, до $542,89 млн, при этом компания сообщила о росте во всех каналах продаж.
Взлеты на прошлой недели
Nutanix +23%
Акции разработчика ПО подскочили на фоне публикации более сильных, чем ожидалось, результатов за четвертый квартал, а также прогноза, который значительно превышает оценки Уолл-стрит. Компания отчиталась об убытке на акцию в четвертом финансовом квартале в размере -$0,67 против -$1,68 в четвертом квартале 2021 года. Выручка снизилась на 1,3% в годовом исчислении до $385,5 млн. А годовая стоимость контрактов (ACV) увеличилась на 10%, до $193,2 млн. Годовой регулярный доход (ARR) вырос на 37% до $1,2 млрд.
Выручка в следующем квартале оценивается в $410–415 млн против консенсус-прогноза в $372,3 млн. Ожидается, что годовая стоимость контрактов (ACV) составит $210-$215 млн. Компания ожидает, что выручка за 2023 финансовый год составит $1,77–1,78 млрд против консенсус-прогноза в $1,65 млрд. А годовая стоимость контрактов (ACV) составит $895-900 млн.
Ранее в этом месяце компания сократила часть сотрудников (~4% от общей численности персонала), что, как ожидается, приведет к сокращению расходов в годовом исчислении примерно на $55-60 млн.
Nutanix считает, что 2022 год стал важной точкой для демонстрации долгосрочных преимуществ перехода к бизнес-модели на основе подписки. Компания ожидает, что в ближайшие годы, пролонгации подписок станут существенной частью бизнеса.
Deciphera Pharmaceuticals +14,6%
Акции биотеха показали небольшой рост после того, как инвестиционный банк Cowen дал оценку по бумагам с рекомендацией «покупать». Целевая цена обозначена в $25 (потенциал роста ~68% на основе закрытия прошлой пятницы). Аналитики считают, что значительный катализатор может появиться в ближайшие недели в ходе ежегодного собрания Европейского общества медицинской онкологии (ESMO)
Agios Pharmaceuticals +14%
Акции еще одного биотеха укрепились в котировках в четверг после того, как Forma Therapeutics, конкурирующий разработчик, который также специализируется на лечении серповидно-клеточной анемии (SCD), объявил о своем выкупе на сумму в $1,1 млрд компанией Novo Nordisk.
В соответствии с условиями сделки, Novo Nordisk приобретет все находящиеся в обращении обыкновенные акции Forma Therapeutics по цене $20 за акцию. Это означает премию около 92% к 30-дневной средневзвешенной цене за акцию. Ожидается, что сделка будет закрыта в четвертом квартале 2022 года.
Napco Security Technologies +13%
Котировки акции компании, специализирующейся на продуктах безопасности, укрепились после публикации сильных результатов за четвертый финансовый квартал. Выручка показала 22% рост в годовом исчислении, до $43,2 млн. При этом выросли и доходы от услуг на 33% год к году, до $12,7 млн. Доходы от реализации оборудования выросли на 18% и составили $30,53 млн. Валовая прибыль от регулярных доходов от услуг оставалась стабильной в течение квартала и года на уровне 87% и 86% соответственно. Скорректированная EBITDA за квартал увеличилась на 29%, до $9,3 млн, по сравнению с $7,2 млн за тот же период год назад. Операционная прибыль за квартал увеличилась на 25%, до $8,2 млн, по сравнению с $6,6 млн за аналогичный период прошлого года.
American Woodmark +10%
Акции American Woodmark выросли до 3-месячного максимума во вторник после того, как производитель шкафов сообщил о результатах за первый квартал, которые превзошли прогнозы Уолл-стрит.
Компания сообщила о скорр. прибыли на акцию в $1,71 против $0,70 в первом квартале 2022 года, что обусловлено увеличением продаж и повышением эффективности. Ситуация частично компенсируется более высокими затратами на материалы и логистику. Выручка выросла на 22,7% в годовом исчислении, до $542,89 млн, при этом компания сообщила о росте во всех каналах продаж.
#MDMG #аналитика
Отчет ГК «Мать и дитя». Что помогло выручке, а что ударило по прибыли
ГК «Мать и дитя» опубликовала финансовые результаты по МСФО за I полугодие 2022 г.
Ключевые финансовые показатели показатели
-Общая выручка выросла на 1,3% г/г до 12 159 млн руб.
-EBITDA снизилась на 5,8% г/г до 3 559 млн руб.
-Рентабельность по EBITDA снизилась на 2,2 п. п. г/г и составила 29,3%.
-Скорректированная чистая прибыль снизилась на 9,4% г/г до 2 393 млн руб.
-Чистая денежная позиция по состоянию на 30 июня 2022 г. составила 85 млн руб. Показатель Чистая денежная позиция / EBITDA составил 0,0x.
Ключевые операционные показатель
-Количество амбулаторных посещений снизилось на 2,1% г/г до 878 458.
-Снижение количества койко-дней составило 7,4% г/г до 70 937.
-Количество циклов ЭКО увеличилось на 0,8% г/г до 8 223.
-Количество принятых родов выросло на 2,0% г/г до 4 109.
Подробнее
Общая Выручка выросла на 1,3% г/г до 12 159 млн руб. Рост доходов обеспечен стабильным спросом на услуги ЭКО в Москве и МО (+26,4%), плановой загрузкой госпиталей в регионах (+12,4%), а также сильным результатам новых проектов — MD Лахта и MD Тюмень-2.
EBITDA снизилась на 5,8% г/г до 3 559 млн руб. Рентабельность по EBITDA снизилась на 2,2 п. п. г/г и составила 29,3%, на фоне снижения выручки от услуг по диагностике и лечению COVID-19.
Скорректированная чистая прибыль снизилась на 9,4% г/г до 2 393 млн руб. Рентабельность скорректированной чистой прибыли составила 19,7%. Негативный эффект возник из-за убытков от курсовой разницы на 198 млн руб.
года.
Денежный поток от операционной деятельности снизился на 15,9% г/г и составил 3 132 млн руб.
Капитальные затраты (CAPEX) составили 762 млн руб., рост на 7% г/г. Основная доля капитальных затрат приходится на запуск новых проектов — MD Лахта в Санкт-Петербурге, MD Тюмень-2 и амбулаторная клиника в Екатеринбурге.
Чистая денежная позиция по состоянию на 30 июня 2022 г. составила 85 млн руб. Показатель Чистая денежная позиция / EBITDA составил 0,0x. В III квартале 2022 г. досрочно исполнены все обязательства перед банком ВТБ, погашен кредит в размере 2 166 млн руб.
Отчет ГК «Мать и дитя». Что помогло выручке, а что ударило по прибыли
ГК «Мать и дитя» опубликовала финансовые результаты по МСФО за I полугодие 2022 г.
Ключевые финансовые показатели показатели
-Общая выручка выросла на 1,3% г/г до 12 159 млн руб.
-EBITDA снизилась на 5,8% г/г до 3 559 млн руб.
-Рентабельность по EBITDA снизилась на 2,2 п. п. г/г и составила 29,3%.
-Скорректированная чистая прибыль снизилась на 9,4% г/г до 2 393 млн руб.
-Чистая денежная позиция по состоянию на 30 июня 2022 г. составила 85 млн руб. Показатель Чистая денежная позиция / EBITDA составил 0,0x.
Ключевые операционные показатель
-Количество амбулаторных посещений снизилось на 2,1% г/г до 878 458.
-Снижение количества койко-дней составило 7,4% г/г до 70 937.
-Количество циклов ЭКО увеличилось на 0,8% г/г до 8 223.
-Количество принятых родов выросло на 2,0% г/г до 4 109.
Подробнее
Общая Выручка выросла на 1,3% г/г до 12 159 млн руб. Рост доходов обеспечен стабильным спросом на услуги ЭКО в Москве и МО (+26,4%), плановой загрузкой госпиталей в регионах (+12,4%), а также сильным результатам новых проектов — MD Лахта и MD Тюмень-2.
EBITDA снизилась на 5,8% г/г до 3 559 млн руб. Рентабельность по EBITDA снизилась на 2,2 п. п. г/г и составила 29,3%, на фоне снижения выручки от услуг по диагностике и лечению COVID-19.
Скорректированная чистая прибыль снизилась на 9,4% г/г до 2 393 млн руб. Рентабельность скорректированной чистой прибыли составила 19,7%. Негативный эффект возник из-за убытков от курсовой разницы на 198 млн руб.
года.
Денежный поток от операционной деятельности снизился на 15,9% г/г и составил 3 132 млн руб.
Капитальные затраты (CAPEX) составили 762 млн руб., рост на 7% г/г. Основная доля капитальных затрат приходится на запуск новых проектов — MD Лахта в Санкт-Петербурге, MD Тюмень-2 и амбулаторная клиника в Екатеринбурге.
Чистая денежная позиция по состоянию на 30 июня 2022 г. составила 85 млн руб. Показатель Чистая денежная позиция / EBITDA составил 0,0x. В III квартале 2022 г. досрочно исполнены все обязательства перед банком ВТБ, погашен кредит в размере 2 166 млн руб.
Коллеги, показываем финальный отчет за август нашего канала Insider|Инвестиции!
Сегодня последний шанс получить доступ в канал по привлекательной цене!
Сегодня последний шанс получить доступ в канал по привлекательной цене!
Ниже в цифрах наш отчёт за август по Insider|Инвестиции 👇
В цифрах выглядит так:
✅ +1,72% на Qualcomm за 5 дней (тут)
✅ +2,08% на Детский Мир внутри дня (тут)
✅ +3,03% на Zoom Video Communications Inc за день (тут)
✅ +3,12% на Carnival за день (тут)
✅ +3,29% на Fix Price Group внутри дня (тут)
✅ +3,77% на Alcoa Corporation за день (тут)
✅ +4,5% на VK за день (тут)
✅ +5,09% на NIKE за неделю (тут)
✅ +5,47% на Pinterest Inc за 9 дней (тут)
✅ +9,53% на Walt Disney за день (тут)
✅ +11,3% на Snap Inc за 4 дня (тут)
✅ +13,65% на Ozon Holdings PLC за 4 дня (тут)
✅ +15,47% на Tactile Systems Technology Inc за 5 дней (тут)
✅ +22% на Block за 7 дней (тут)
✅ +40,74% на Газпром за 3 недели (тут)
Так же у нас еще в работе акции, которые на пути к своим целям
🎁 В качестве бонуса первые 10 подписавшихся получат скидку до 50%!
Доступ к Insider|Сигналы 👇
https://paywall.pw/insider
Количество мест ограничено‼️
В цифрах выглядит так:
✅ +1,72% на Qualcomm за 5 дней (тут)
✅ +2,08% на Детский Мир внутри дня (тут)
✅ +3,03% на Zoom Video Communications Inc за день (тут)
✅ +3,12% на Carnival за день (тут)
✅ +3,29% на Fix Price Group внутри дня (тут)
✅ +3,77% на Alcoa Corporation за день (тут)
✅ +4,5% на VK за день (тут)
✅ +5,09% на NIKE за неделю (тут)
✅ +5,47% на Pinterest Inc за 9 дней (тут)
✅ +9,53% на Walt Disney за день (тут)
✅ +11,3% на Snap Inc за 4 дня (тут)
✅ +13,65% на Ozon Holdings PLC за 4 дня (тут)
✅ +15,47% на Tactile Systems Technology Inc за 5 дней (тут)
✅ +22% на Block за 7 дней (тут)
✅ +40,74% на Газпром за 3 недели (тут)
Так же у нас еще в работе акции, которые на пути к своим целям
🎁 В качестве бонуса первые 10 подписавшихся получат скидку до 50%!
Доступ к Insider|Сигналы 👇
https://paywall.pw/insider
Количество мест ограничено‼️
#ABT #MRK #UGI #market_update
Доходность гособлигаций США взлетела! Топ-3 рекомендации на покупку
Американский рынок акций падает, растут доходности гособлигаций США. Это повод для ребалансировки портфеля и даже агрессивных покупок.
С начала августа доходность 10-летних Treasuries выросла с 2,6% до 3,3% годовых. Чем выше доходности гособлигаций США, тем хуже для рынка акций. Стоит перекладываться в «защитные бумаги» или ловить по низам точечные идеи.
Топ-3 рекомендации
Среди американских акций стоит обратить внимание на защитные сегменты — фарминдустрия и традиционная энергетика. Бумаги обладают низкими мультипликаторами PEG и коэффициентами бета.
Abbott Laboratories
Фармацевтическая компания с капитализацией $180 млрд. Ведет работу в четырех направлениях сферы здравоохранения: фармацевтика, диагностические продукты, устройства для терапии продуктов, продукты питания. Компания устойчиво генерирует свободные денежные потоки. Дивидендная доходность — 1,8% годовых. В ближайшие 3–5 лет EPS может увеличиться на 21,3% (прогноз CNBC). Один из главных драйверов роста в следующие годы будут системы контроля уровня сахара в крови Libre Freestyle, а также приборы кардиоваскулярного направления. Факторы риска — инфляция, потеря доли на рынке хирургических приборов.
Merck
Американская фармацевтическая компания, которая предлагает продукты для здоровья — рецептурные лекарства, вакцины, биологические препараты и ветеринарные продукты. Ведет деятельность в четырех сегментах: фармацевтическая продукция, ветеринарная продукция, услуги в сфере здравоохранения, альянсы. Ключевой препарат — Keytruda, который используется для лечения онкологических заболеваний (около 30% выручки, входит в топ-5 препаратов в мире по продажам). Компания диверсифицировала бизнес. Сделка по покупке Acceleron Pharma позволит диверсифицироваться от истечения патента препарата Keytroda в 2028 г. Merck может приобрести биотех Seagen, специализирующийся на разработке и коммерциализации методов лечения рака на основе моноклональных антител. Компания не только выплачивает дивиденды, но и реализует программы buyback. Средняя доходность за три года (buyback yield) — 0,8%. В ближайшие 3–5 лет EPS может увеличиться на 13,7% (прогноз CNBC).
UGI Corporation
Оператор коммунальных услуг в США (газовый коммунальщик). Четыре направления бизнеса, который расширяется путем поглощения: AmeriGas Propane, UGI International, Midstream & Marketing и UGI Utilities. Компания снабжает пропаном 1,5 млн клиентов, среди них частные и многоквартирные дома, промышленные и сельскохозяйственные предприятия. Компания постепенно разворачивает бизнес в сторону возобновляемых источников энергии. Основным источником выручки остается производство пропана, в то же время реализовано уже более 100 солнечных проектов. В новые проекты компания намерена инвестировать более $1 млрд. В ближайший год EPS может увеличиться на 10,1% (прогноз CNBC).
Доходность гособлигаций США взлетела! Топ-3 рекомендации на покупку
Американский рынок акций падает, растут доходности гособлигаций США. Это повод для ребалансировки портфеля и даже агрессивных покупок.
С начала августа доходность 10-летних Treasuries выросла с 2,6% до 3,3% годовых. Чем выше доходности гособлигаций США, тем хуже для рынка акций. Стоит перекладываться в «защитные бумаги» или ловить по низам точечные идеи.
Топ-3 рекомендации
Среди американских акций стоит обратить внимание на защитные сегменты — фарминдустрия и традиционная энергетика. Бумаги обладают низкими мультипликаторами PEG и коэффициентами бета.
Abbott Laboratories
Фармацевтическая компания с капитализацией $180 млрд. Ведет работу в четырех направлениях сферы здравоохранения: фармацевтика, диагностические продукты, устройства для терапии продуктов, продукты питания. Компания устойчиво генерирует свободные денежные потоки. Дивидендная доходность — 1,8% годовых. В ближайшие 3–5 лет EPS может увеличиться на 21,3% (прогноз CNBC). Один из главных драйверов роста в следующие годы будут системы контроля уровня сахара в крови Libre Freestyle, а также приборы кардиоваскулярного направления. Факторы риска — инфляция, потеря доли на рынке хирургических приборов.
Merck
Американская фармацевтическая компания, которая предлагает продукты для здоровья — рецептурные лекарства, вакцины, биологические препараты и ветеринарные продукты. Ведет деятельность в четырех сегментах: фармацевтическая продукция, ветеринарная продукция, услуги в сфере здравоохранения, альянсы. Ключевой препарат — Keytruda, который используется для лечения онкологических заболеваний (около 30% выручки, входит в топ-5 препаратов в мире по продажам). Компания диверсифицировала бизнес. Сделка по покупке Acceleron Pharma позволит диверсифицироваться от истечения патента препарата Keytroda в 2028 г. Merck может приобрести биотех Seagen, специализирующийся на разработке и коммерциализации методов лечения рака на основе моноклональных антител. Компания не только выплачивает дивиденды, но и реализует программы buyback. Средняя доходность за три года (buyback yield) — 0,8%. В ближайшие 3–5 лет EPS может увеличиться на 13,7% (прогноз CNBC).
UGI Corporation
Оператор коммунальных услуг в США (газовый коммунальщик). Четыре направления бизнеса, который расширяется путем поглощения: AmeriGas Propane, UGI International, Midstream & Marketing и UGI Utilities. Компания снабжает пропаном 1,5 млн клиентов, среди них частные и многоквартирные дома, промышленные и сельскохозяйственные предприятия. Компания постепенно разворачивает бизнес в сторону возобновляемых источников энергии. Основным источником выручки остается производство пропана, в то же время реализовано уже более 100 солнечных проектов. В новые проекты компания намерена инвестировать более $1 млрд. В ближайший год EPS может увеличиться на 10,1% (прогноз CNBC).
#AFLT #ALRS #FEES #FLOT #GAZP #ROSN #TRNFP #VTBR #market_update
Предварительный список 8 недоступных на Мосбирже для нерезидентов акций
Предварительный список акций, недоступных к торгам на Мосбирже для контролируемых россиянами иностранных компаний (КИК) из недружественных стран, состоит их восьми "голубых фишек".
Аэрофлот
АЛРОСА
ФСК ЕЭС
Совкомфлот
Газпром
Роснефть
Транснефть-ап
ВТБ
Московская биржа объявила, что с 12 сентября 2022 г. нерезиденты дружественных стран смогут совершать операции на рынке акций.
Предварительный список 8 недоступных на Мосбирже для нерезидентов акций
Предварительный список акций, недоступных к торгам на Мосбирже для контролируемых россиянами иностранных компаний (КИК) из недружественных стран, состоит их восьми "голубых фишек".
Аэрофлот
АЛРОСА
ФСК ЕЭС
Совкомфлот
Газпром
Роснефть
Транснефть-ап
ВТБ
Московская биржа объявила, что с 12 сентября 2022 г. нерезиденты дружественных стран смогут совершать операции на рынке акций.
#MSFT #аналитика
Пять причин купить акции Microsoft
На мировом рынке немного таких компаний, которые не страшно брать на любой срок. Microsoft — одна из них: массивная, стабильная и высокорентабельная. Назовем пять ключевых причин в пользу покупки ее акций.
Первая: масштабы бизнеса
По капитализации Microsoft соперничает с Apple, регулярно занимая первое место в США. Даже после сильной коррекции в первом полугодии компания стоит почти $2 трлн. Это вдвое больше, чем весь рынок России, вместе взятый, в его лучшие годы.
Структурно Microsoft представляет три IT-отрасли, в каждой из которых занимает одно из первых мест: инфраструктурный софт (лидер приложений для ПК), облачные провайдеры (шире охват только у Amazon и Google) и видеоигры (второй после Sony).
Вторая: рекордная рентабельность
По размеру выручки ($200 млрд) Microsoft можно сравнить с мировыми нефтяными гигантами вроде BP, TotalEnergie и Chevron. Только в отличие от них Microsoft за вычетом издержек оставляет себе в разы больше прибыли и денежного потока.
Даже сейчас на подавленном рынке валовая маржа Microsoft составляет жирные 68%. Это на две трети больше, чем у Apple и на четверть шире, чем у большинства полупроводниковых компаний.
Третья: растет лучше рынка
Динамика акций Microsoft отражает стабильно высокий рост бизнеса. На горизонте от года и более они чаще всего обыгрывают широкий рынок, а на длинном сроке смотрятся лучше, чем любая другая фишка из топ-3 акций США.
Так, рост акций за последние 10 лет в среднем составляла более 23% годовых против 20% у Apple и 19% у Google (Alphabet). Из тяжеловесов быстрее только NVIDIA и Tesla, но у них результат гораздо менее устойчивый.
Четвертая: стабильный дивиденд
Для российских инвесторов механизм получения выплат пока в ремонте, но для долгих вложений это не так важно. Более существенно то, что дивидендные выплаты у Microsoft растут уже почти 20 лет подряд.
В совокупности с ростом акций это дает сильный отложенный эффект. Те, кто покупали бумагу несколько лет назад, зафиксировали приличную доходность. И хотя ставка в этих акциях никогда не была высокой (1% годовых), для инвесторов 5-летней давности она сейчас превышает 3%.
Пятая: можно долго не продавать
Все сказанное выше позволяет отнести Microsoft к «вечным акциям», которые могут служить базой для долгосрочного портфеля из иностранных бумаг. У неквалифицированных инвесторов в России остается немного возможностей для инвестиций в США.
Впрочем даже на среднем сроке (до года) акции Microsoft могут неплохо сыграть в плюс. Основная рекомендация инвестиционных домов сейчас по ним: «Активно покупать». Средний таргет — $333, что дает около 30% потенциального роста.
Пять причин купить акции Microsoft
На мировом рынке немного таких компаний, которые не страшно брать на любой срок. Microsoft — одна из них: массивная, стабильная и высокорентабельная. Назовем пять ключевых причин в пользу покупки ее акций.
Первая: масштабы бизнеса
По капитализации Microsoft соперничает с Apple, регулярно занимая первое место в США. Даже после сильной коррекции в первом полугодии компания стоит почти $2 трлн. Это вдвое больше, чем весь рынок России, вместе взятый, в его лучшие годы.
Структурно Microsoft представляет три IT-отрасли, в каждой из которых занимает одно из первых мест: инфраструктурный софт (лидер приложений для ПК), облачные провайдеры (шире охват только у Amazon и Google) и видеоигры (второй после Sony).
Вторая: рекордная рентабельность
По размеру выручки ($200 млрд) Microsoft можно сравнить с мировыми нефтяными гигантами вроде BP, TotalEnergie и Chevron. Только в отличие от них Microsoft за вычетом издержек оставляет себе в разы больше прибыли и денежного потока.
Даже сейчас на подавленном рынке валовая маржа Microsoft составляет жирные 68%. Это на две трети больше, чем у Apple и на четверть шире, чем у большинства полупроводниковых компаний.
Третья: растет лучше рынка
Динамика акций Microsoft отражает стабильно высокий рост бизнеса. На горизонте от года и более они чаще всего обыгрывают широкий рынок, а на длинном сроке смотрятся лучше, чем любая другая фишка из топ-3 акций США.
Так, рост акций за последние 10 лет в среднем составляла более 23% годовых против 20% у Apple и 19% у Google (Alphabet). Из тяжеловесов быстрее только NVIDIA и Tesla, но у них результат гораздо менее устойчивый.
Четвертая: стабильный дивиденд
Для российских инвесторов механизм получения выплат пока в ремонте, но для долгих вложений это не так важно. Более существенно то, что дивидендные выплаты у Microsoft растут уже почти 20 лет подряд.
В совокупности с ростом акций это дает сильный отложенный эффект. Те, кто покупали бумагу несколько лет назад, зафиксировали приличную доходность. И хотя ставка в этих акциях никогда не была высокой (1% годовых), для инвесторов 5-летней давности она сейчас превышает 3%.
Пятая: можно долго не продавать
Все сказанное выше позволяет отнести Microsoft к «вечным акциям», которые могут служить базой для долгосрочного портфеля из иностранных бумаг. У неквалифицированных инвесторов в России остается немного возможностей для инвестиций в США.
Впрочем даже на среднем сроке (до года) акции Microsoft могут неплохо сыграть в плюс. Основная рекомендация инвестиционных домов сейчас по ним: «Активно покупать». Средний таргет — $333, что дает около 30% потенциального роста.
#market_update
Эти 53 акции нерезиденты не смогут продать
Московская биржа в очередной раз обновила список акций, с которыми нерезиденты не смогут совершать сделки, несмотря на перезапуск торгов.
Речь о возобновлении допуска для клиентов, которые являются нерезидентами из дружественных стран (тех, которые не относятся к недружественным). В понедельник 12 сентября они смогут снова совершать операции на российском рынке акций.
Изначально список компаний, которые попали под исключение, имел всего 8 позиций. Все они в него попали на основании Указа Президента «о стратегических предприятиях», доступ к которым для иностранцев должен быть ограничен.
В новом списке — 53 ценных бумаги, в том числе несколько привилегированных акций (без права голоса, но с правом на дивиденды). Биржа сообщает, что и это может быть еще не окончательный перечень.
Все 53 фишки перечислены в таблице ниже. В том числе 19 из первого эшелона (почти половина индекса МосБиржи) и более десятка из второго. Больше всего — из третьего (более 20 штук).
Эти 53 акции нерезиденты не смогут продать
Московская биржа в очередной раз обновила список акций, с которыми нерезиденты не смогут совершать сделки, несмотря на перезапуск торгов.
Речь о возобновлении допуска для клиентов, которые являются нерезидентами из дружественных стран (тех, которые не относятся к недружественным). В понедельник 12 сентября они смогут снова совершать операции на российском рынке акций.
Изначально список компаний, которые попали под исключение, имел всего 8 позиций. Все они в него попали на основании Указа Президента «о стратегических предприятиях», доступ к которым для иностранцев должен быть ограничен.
В новом списке — 53 ценных бумаги, в том числе несколько привилегированных акций (без права голоса, но с правом на дивиденды). Биржа сообщает, что и это может быть еще не окончательный перечень.
Все 53 фишки перечислены в таблице ниже. В том числе 19 из первого эшелона (почти половина индекса МосБиржи) и более десятка из второго. Больше всего — из третьего (более 20 штук).
#YNDX #LKOH #OZON #NVTK #PLZL #market_update
Компании, которые будут задавать тренд на российском рынке в ближайшее время
Яндекс
Компания сумела значительно оптимизировать свои расходы во втором квартале. Скорректированная EBITDA увеличилась в четыре раза, а скорректированная чистая прибыль вернулась в положительную зону после убытка в прошлом квартале.
Рост по EBITDA впервые за долгое время показал сегмент электронной коммерции, райдтеха и доставки — самый крупный по выручке.
Компания также договорилась об обмене активами с VK. Яндексу достанется Delivery Club, благодаря чему он может стать монополистом на рынке доставки готовой еды.
Сейчас акции Яндекса торгуются с мультипликаторами в два раза ниже докризисного уровня. На горизонте 12 месяцев акции могут прибавить 20—30%.
Лукойл
Несмотря на дисконт, с которым российская нефть торгуется к зарубежным аналогам, она стоит намного дороже, чем год назад, и пользуется спросом у клиентов из Китая и Индии.
Лукойл — частная, негосударственная, компания. А значит, при сотрудничестве с ней санкционные и репутационные риски для контрагентов ниже.
По итогам первого полугодия выручка по РСБУ выросла на 92% год к году, до 1,7 трлн рублей, а чистая прибыль увеличилась в три раза, до 520 млрд рублей.
Исторически результаты по РСБУ довольно сильно коррелируют с результатами по МСФО. Поэтому высокие показатели прибыли по РСБУ дают надежду на высокие дивиденды за 2022 год.
Дивидендная доходность за последние пять лет составляла в среднем около 6% годовых, а за 2022 год может стать еще выше.
Ozon
По итогам второго квартала онлайн-ритейлер порадовал инвесторов долгожданным выходом на безубыточность по EBITDA.
Чистый убыток сократился в два раза, что в значительной степени связано с усилением контроля над расходами и операционной эффективностью.
Увеличение валовой прибыли опережает рост расходов на фулфилмент и доставку.
Продолжает расти доля сторонних продавцов в товарообороте (77%), а также комиссии маркетплейса и, как следствие, выручка. Сервисная выручка впервые превысила доходы от прямых продаж (1P).
Акции Ozon подойдут агрессивным инвесторам. Доходность на горизонте 12 месяцев может составить 25—30%.
Новатэк
ЕС пока не может отказаться от российского газа (на него приходилось более 40% европейского импорта). В этой связи российские газовики могут выглядеть привлекательно для инвестиций, в особенности Новатэк.
Новатэк — это частная, негосударственная, компания. В первом полугодии физические объемы реализации газа снизились всего на 2% в России и на 5,2% на международных рынках.
Высокие цены на газ должны поддержать высокую рентабельность проектов Новатэка, ориентированных на экспорт, а также привести к рекордной прибыли за 2022 год.
В поддержку этого предположения выступает рекомендация совета директоров выплатить дивиденды за первое полугодие 2022-го. Доходность выплаты — около 4%, а в годовом исчислении — 8%.
Полюс Золото
Может стать бенефициаром повышенного спроса на золото. Драгоценный металл покупают мировые центробанки, чтобы снизить зависимость от доллара, а инвесторы — чтобы защитить капитал в случае рецессий в западных экономиках и экономического спада в России.
Если курс доллара продолжит расти, то это повысит доходы золотодобытчика при пересчете на рубли.
Компания активно развивает текущие месторождения и открывает новые, генерируя сильные денежные потоки.
Сейчас акции Полюса торгуются с рекордно низким мультипликатором P/E, равным 6x, что также может привлечь инвесторов.
Компании, которые будут задавать тренд на российском рынке в ближайшее время
Яндекс
Компания сумела значительно оптимизировать свои расходы во втором квартале. Скорректированная EBITDA увеличилась в четыре раза, а скорректированная чистая прибыль вернулась в положительную зону после убытка в прошлом квартале.
Рост по EBITDA впервые за долгое время показал сегмент электронной коммерции, райдтеха и доставки — самый крупный по выручке.
Компания также договорилась об обмене активами с VK. Яндексу достанется Delivery Club, благодаря чему он может стать монополистом на рынке доставки готовой еды.
Сейчас акции Яндекса торгуются с мультипликаторами в два раза ниже докризисного уровня. На горизонте 12 месяцев акции могут прибавить 20—30%.
Лукойл
Несмотря на дисконт, с которым российская нефть торгуется к зарубежным аналогам, она стоит намного дороже, чем год назад, и пользуется спросом у клиентов из Китая и Индии.
Лукойл — частная, негосударственная, компания. А значит, при сотрудничестве с ней санкционные и репутационные риски для контрагентов ниже.
По итогам первого полугодия выручка по РСБУ выросла на 92% год к году, до 1,7 трлн рублей, а чистая прибыль увеличилась в три раза, до 520 млрд рублей.
Исторически результаты по РСБУ довольно сильно коррелируют с результатами по МСФО. Поэтому высокие показатели прибыли по РСБУ дают надежду на высокие дивиденды за 2022 год.
Дивидендная доходность за последние пять лет составляла в среднем около 6% годовых, а за 2022 год может стать еще выше.
Ozon
По итогам второго квартала онлайн-ритейлер порадовал инвесторов долгожданным выходом на безубыточность по EBITDA.
Чистый убыток сократился в два раза, что в значительной степени связано с усилением контроля над расходами и операционной эффективностью.
Увеличение валовой прибыли опережает рост расходов на фулфилмент и доставку.
Продолжает расти доля сторонних продавцов в товарообороте (77%), а также комиссии маркетплейса и, как следствие, выручка. Сервисная выручка впервые превысила доходы от прямых продаж (1P).
Акции Ozon подойдут агрессивным инвесторам. Доходность на горизонте 12 месяцев может составить 25—30%.
Новатэк
ЕС пока не может отказаться от российского газа (на него приходилось более 40% европейского импорта). В этой связи российские газовики могут выглядеть привлекательно для инвестиций, в особенности Новатэк.
Новатэк — это частная, негосударственная, компания. В первом полугодии физические объемы реализации газа снизились всего на 2% в России и на 5,2% на международных рынках.
Высокие цены на газ должны поддержать высокую рентабельность проектов Новатэка, ориентированных на экспорт, а также привести к рекордной прибыли за 2022 год.
В поддержку этого предположения выступает рекомендация совета директоров выплатить дивиденды за первое полугодие 2022-го. Доходность выплаты — около 4%, а в годовом исчислении — 8%.
Полюс Золото
Может стать бенефициаром повышенного спроса на золото. Драгоценный металл покупают мировые центробанки, чтобы снизить зависимость от доллара, а инвесторы — чтобы защитить капитал в случае рецессий в западных экономиках и экономического спада в России.
Если курс доллара продолжит расти, то это повысит доходы золотодобытчика при пересчете на рубли.
Компания активно развивает текущие месторождения и открывает новые, генерируя сильные денежные потоки.
Сейчас акции Полюса торгуются с рекордно низким мультипликатором P/E, равным 6x, что также может привлечь инвесторов.
💠 10 обязательных акций для вашего портфеля !
🔍 Коллеги, мы отобрали топ-10 акций, которые должны быть в вашем портфеле в этом году!
У каждой идеи вы найдёте:
🔺Актуальную цену;
🔺Ожидаемый рост.
И ещё два немаловажных пункта:
🔺Превалируют рублевые акции;
🔺Потенциальная доходность 4-17%.
👥 Отметим, что доступ к топу платный (399₽), но подписчики канала Insider|Инвестици получат доступ бесплатно.
🔑 Остальные могут воспользоваться ссылкой
https://paywall.pw/inside0922
🔍 Коллеги, мы отобрали топ-10 акций, которые должны быть в вашем портфеле в этом году!
У каждой идеи вы найдёте:
🔺Актуальную цену;
🔺Ожидаемый рост.
И ещё два немаловажных пункта:
🔺Превалируют рублевые акции;
🔺Потенциальная доходность 4-17%.
👥 Отметим, что доступ к топу платный (399₽), но подписчики канала Insider|Инвестици получат доступ бесплатно.
🔑 Остальные могут воспользоваться ссылкой
https://paywall.pw/inside0922
🔼 +9,21% на данный момент по Snap Inc (#SNAP)
🔼 +7,67% на данный момент по Магнит (#MGNT)
🔼 +11,88% на данный момент по Royal Caribbean Cruises (#RCL)
🔼 +12,7% на данный момент ЛУКОЙЛ (#LKOH)
🔼 +9,55% на данный момент по Сбер Банк (#SBER)
🔼 +13,91% на данный момент по Мать и дитя (#MDMG)
🔼 +7,3% на данный момент по РусАгро (#AGRO)
🔼 +5,61% на данный момент по Sunrun Inc (#RUN)
Из десяти акций, на которые мы уделяли внимание в прошлом месяце, 8 показали хороший рост!
А сейчас мы сделали новый список 10 акций! И про эти акции узнают те, кто купил список этих акций!
🔼 +7,67% на данный момент по Магнит (#MGNT)
🔼 +11,88% на данный момент по Royal Caribbean Cruises (#RCL)
🔼 +12,7% на данный момент ЛУКОЙЛ (#LKOH)
🔼 +9,55% на данный момент по Сбер Банк (#SBER)
🔼 +13,91% на данный момент по Мать и дитя (#MDMG)
🔼 +7,3% на данный момент по РусАгро (#AGRO)
🔼 +5,61% на данный момент по Sunrun Inc (#RUN)
Из десяти акций, на которые мы уделяли внимание в прошлом месяце, 8 показали хороший рост!
А сейчас мы сделали новый список 10 акций! И про эти акции узнают те, кто купил список этих акций!