#market_trends #OGKB #MSNG #TGKA
ОГК-2, МОСЭНЕРГО, ТГК-1: ожидания банков по чистой прибыли и целевой цене
Как мы уже говорили, основными бенефициарами обновленной дивидендной политики Газпрома будут его дочки из периметра ГЭХа: ОГК-2, МОСЭНЕРГО и ТГК-1. Подробно о том, как это отразится на их прогнозной дивидендной доходности можно почитать здесь.
Теперь обсудим как смотрят на всю эту историю инвест.банки и брокеры. Ниже на графике дан прогноз по чистой прибыли трех компаний на 2020 год + прогноз по целевой цене:
1. Самые высокие темпы роста чистой прибыли у ОГК-2 - 24% в следующем году
2. При этом ОГК-2 имеет достаточно небольшой потенциал роста цены (всего +12%) из-за того, что уже в большей степени ее котировки отыграли весь upside: за этот год бумага выросла почти на 100%
3. МОСЭНЕРГО росла весь год хуже, чем две остальные компании на ожиданиях падения прибыли в 2019 году на 25% по сравнению с 2018 годом
4. Но при этом у МОСЭНЕРГО достаточно хорошие ожидания по чистой прибыли на следующий год - это объясняет потенциал роста к целевой цене +20%
ОГК-2, МОСЭНЕРГО, ТГК-1: ожидания банков по чистой прибыли и целевой цене
Как мы уже говорили, основными бенефициарами обновленной дивидендной политики Газпрома будут его дочки из периметра ГЭХа: ОГК-2, МОСЭНЕРГО и ТГК-1. Подробно о том, как это отразится на их прогнозной дивидендной доходности можно почитать здесь.
Теперь обсудим как смотрят на всю эту историю инвест.банки и брокеры. Ниже на графике дан прогноз по чистой прибыли трех компаний на 2020 год + прогноз по целевой цене:
1. Самые высокие темпы роста чистой прибыли у ОГК-2 - 24% в следующем году
2. При этом ОГК-2 имеет достаточно небольшой потенциал роста цены (всего +12%) из-за того, что уже в большей степени ее котировки отыграли весь upside: за этот год бумага выросла почти на 100%
3. МОСЭНЕРГО росла весь год хуже, чем две остальные компании на ожиданиях падения прибыли в 2019 году на 25% по сравнению с 2018 годом
4. Но при этом у МОСЭНЕРГО достаточно хорошие ожидания по чистой прибыли на следующий год - это объясняет потенциал роста к целевой цене +20%
Telegram
Insider
#market_update #GAZP
Газпром: дивидендная политика
Что немаловажно, переход на новую дивидендную политику планируется и в дочерних компаниях.
Это в первую очередь хорошая новость для держателей ОГК-2, ТГК-1 и Мосэнерго, где дивиденды по итогам 2021 года…
Газпром: дивидендная политика
Что немаловажно, переход на новую дивидендную политику планируется и в дочерних компаниях.
Это в первую очередь хорошая новость для держателей ОГК-2, ТГК-1 и Мосэнерго, где дивиденды по итогам 2021 года…
#market_trends #OGKB #MSNG #TGKA
ОГК-2, МОСЭНЕРОГО, ТГК-1: динамика акций за год
Итак, на графике ниже мы показали как изменялись цены на акции дочек ГЭХа: ОГК-2, МОСЭНЕРОГО и ТГК-1
1. ОГК-2 - растет как не в себя: бумагу за год подняли почти на 100%. Тут все и сразу - и общая недооцененность бумаги, и оптимистичные прогнозы по росту чистой прибыли на 2020 год
2. ТГК-1 - есть потенциал к росту: конечно здесь тоже был стремительный рост на +50%, но акциям явно есть еще что отыгрывать. 1) бумагу могут поднять к уровням ОГК-2; и 2) у бумаги самый высокий upside по target price среди банков +32%
3. МОСЭНЕРГО - явно отстает от общей динамики: бумага бурно не росла из-за ожиданий рынка по падению чистой прибыли в 2019 году. Сейчас этот навес уходит, и на следующий год брокеры и инвест.банки уже более оптимистичны - чистая прибыль вырастет на 17%, а вместе с ней и цена акций.
ОГК-2, МОСЭНЕРОГО, ТГК-1: динамика акций за год
Итак, на графике ниже мы показали как изменялись цены на акции дочек ГЭХа: ОГК-2, МОСЭНЕРОГО и ТГК-1
1. ОГК-2 - растет как не в себя: бумагу за год подняли почти на 100%. Тут все и сразу - и общая недооцененность бумаги, и оптимистичные прогнозы по росту чистой прибыли на 2020 год
2. ТГК-1 - есть потенциал к росту: конечно здесь тоже был стремительный рост на +50%, но акциям явно есть еще что отыгрывать. 1) бумагу могут поднять к уровням ОГК-2; и 2) у бумаги самый высокий upside по target price среди банков +32%
3. МОСЭНЕРГО - явно отстает от общей динамики: бумага бурно не росла из-за ожиданий рынка по падению чистой прибыли в 2019 году. Сейчас этот навес уходит, и на следующий год брокеры и инвест.банки уже более оптимистичны - чистая прибыль вырастет на 17%, а вместе с ней и цена акций.
