#ALRS #market_uodate
Отчетность АЛРОСА. Чистая прибыль выросла в 2 раза
АЛРОСА опубликовала финансовые результаты по МСФО за 2023 г.
Главное
Выручка (с учетом субсидий) за 2023 г. составила 326,5 млрд руб. (+8,8% год к году). Выручка (с учетом субсидий) за II полугодие 2023 г. составила 136,4 млрд руб. (+23,8% г/г).
Чистая прибыль в 2023 г. снизилась на 15,2% г/г , до 85,2 млрд руб. Чистая прибыль за II полугодие составила 29,6 млрд руб. (рост в 2 раза г/г).
Свободный денежный поток (операционный денежный поток за вычетом CAPEX) во II полугодии был отрицательным на уровне -17,4 млрд руб. (+17,3 млрд руб. годом ранее). Свободный денежный поток за весь 2023 г. составил 2,2 млрд руб. (47,5 млрд руб. годом ранее).
Итог
АЛРОСА отчиталась по МСФО за 2023 г., чистая прибыль — 85 млрд руб. (ожидалось 79 млрд руб.), ограниченно позитивно по прибыли, но дивдоходность очень невысока. Свободный денежный поток за целый год составил 2 млрд руб. (операционный поток за вычетом инвестзатрат). С учетом 50% чистой прибыли на дивиденды дивдоходность за II полугодие 2023 может составить 1,77 руб./акция (2,5% доходность, ожидалось 1,9%). Выручка за 2023 г. составила 323 млрд руб., выше ожиданий. Чистый долг 37 млрд руб. (против ожидавшихся 27 млрд руб.).
Сохраняем негативный взгляд, целевая цена 75 руб., компания торгуется по P/E, близким к историческому среднему в 7х.
Отчетность АЛРОСА. Чистая прибыль выросла в 2 раза
АЛРОСА опубликовала финансовые результаты по МСФО за 2023 г.
Главное
Выручка (с учетом субсидий) за 2023 г. составила 326,5 млрд руб. (+8,8% год к году). Выручка (с учетом субсидий) за II полугодие 2023 г. составила 136,4 млрд руб. (+23,8% г/г).
Чистая прибыль в 2023 г. снизилась на 15,2% г/г , до 85,2 млрд руб. Чистая прибыль за II полугодие составила 29,6 млрд руб. (рост в 2 раза г/г).
Свободный денежный поток (операционный денежный поток за вычетом CAPEX) во II полугодии был отрицательным на уровне -17,4 млрд руб. (+17,3 млрд руб. годом ранее). Свободный денежный поток за весь 2023 г. составил 2,2 млрд руб. (47,5 млрд руб. годом ранее).
Итог
АЛРОСА отчиталась по МСФО за 2023 г., чистая прибыль — 85 млрд руб. (ожидалось 79 млрд руб.), ограниченно позитивно по прибыли, но дивдоходность очень невысока. Свободный денежный поток за целый год составил 2 млрд руб. (операционный поток за вычетом инвестзатрат). С учетом 50% чистой прибыли на дивиденды дивдоходность за II полугодие 2023 может составить 1,77 руб./акция (2,5% доходность, ожидалось 1,9%). Выручка за 2023 г. составила 323 млрд руб., выше ожиданий. Чистый долг 37 млрд руб. (против ожидавшихся 27 млрд руб.).
Сохраняем негативный взгляд, целевая цена 75 руб., компания торгуется по P/E, близким к историческому среднему в 7х.
#RUAL #ALRS #OZON #market_update
Кандидаты на шорт. Кто может выглядеть хуже рынка
Рассмотрим несколько акций, которые могут оказаться в числе аутсайдеров на краткосрочном горизонте
РУСАЛ
•Акции алюминиевого гиганта в очередной раз подошли к своему потолку, но пробить его не смогли — вмешались санкции.
•Технический индикатор RSI сигнализирует о торможении роста и не подтверждает вершину, образовавшуюся в конце апреля.
•В данный момент цена консолидируется, однако может перейти к снижению. Ближайшая цель видится на уровне 50-дневной скользящей средней — 39,7 руб.
•Сигналом к шорту может служить пробой 20-дневной скользящей средней — 41,9 руб.
АЛРОСА
•Акции АЛРОСА пока не могут пробить важный район сопротивления — 79,6–80 руб. Не помогают ни дивиденды, ни оптимистичные заявления о сопротивлении санкциям.
•Бумага выглядит перегретой. Вероятно снижение к уровню 75,68 руб. До линии тренда — порядка 7%.
•Шорт осложнен приближающейся датой дивидендной отсечки. Напоминаем, что короткая позиция, взятая под дивгэп, приводит к списанию дивидендов с вашего счета. 30 мая — последний день торгов с дивидендом по акциям АЛРОСА. Дивдоходность при этом низкая и не оказывает сильного влияния на динамику котировок.
•Недавно компания заявила о том, что не планирует сокращать объем производства из-за санкций. Однако динамика продаж ближайшего мирового конкурента — De Beers — такого позитива не подтверждает.
Ozon
•В последнее время расписки маркетплейса, как и его материнской компании, пользуются невероятной популярностью. Однако техническая картина свидетельствует о перегретости актива.
•Замедление темпов роста подтверждается индикатором RSI.
•Разрыв текущей цены и средней за 20 дней (4291 руб.) составляет порядка 6%.
•8 мая прошли повышенные объемы на продажу.
Кандидаты на шорт. Кто может выглядеть хуже рынка
Рассмотрим несколько акций, которые могут оказаться в числе аутсайдеров на краткосрочном горизонте
РУСАЛ
•Акции алюминиевого гиганта в очередной раз подошли к своему потолку, но пробить его не смогли — вмешались санкции.
•Технический индикатор RSI сигнализирует о торможении роста и не подтверждает вершину, образовавшуюся в конце апреля.
•В данный момент цена консолидируется, однако может перейти к снижению. Ближайшая цель видится на уровне 50-дневной скользящей средней — 39,7 руб.
•Сигналом к шорту может служить пробой 20-дневной скользящей средней — 41,9 руб.
АЛРОСА
•Акции АЛРОСА пока не могут пробить важный район сопротивления — 79,6–80 руб. Не помогают ни дивиденды, ни оптимистичные заявления о сопротивлении санкциям.
•Бумага выглядит перегретой. Вероятно снижение к уровню 75,68 руб. До линии тренда — порядка 7%.
•Шорт осложнен приближающейся датой дивидендной отсечки. Напоминаем, что короткая позиция, взятая под дивгэп, приводит к списанию дивидендов с вашего счета. 30 мая — последний день торгов с дивидендом по акциям АЛРОСА. Дивдоходность при этом низкая и не оказывает сильного влияния на динамику котировок.
•Недавно компания заявила о том, что не планирует сокращать объем производства из-за санкций. Однако динамика продаж ближайшего мирового конкурента — De Beers — такого позитива не подтверждает.
Ozon
•В последнее время расписки маркетплейса, как и его материнской компании, пользуются невероятной популярностью. Однако техническая картина свидетельствует о перегретости актива.
•Замедление темпов роста подтверждается индикатором RSI.
•Разрыв текущей цены и средней за 20 дней (4291 руб.) составляет порядка 6%.
•8 мая прошли повышенные объемы на продажу.