#SMLT #AQUA #WUSH #market_update
Байбэки 2024: три программы, помимо «голубых фишек»
Что может поддержать ценные бумаги в средне- и долгосрочном периоде? Классический способ — программы, направленные на вознаграждение акционеров.
Речь идет о дивидендах и buyback. Предлагаем остановиться на последнем
Самолет
Объем выкупа — 10 млрд руб. при нынешней капитализации 225 млрд руб. Программа рассчитана на период с 1 января 2024 г. до 31 декабря 2024 г. Байбэк выполнен на 0%.
Программа обратного выкупа акций Самолет реализуется в общекорпоративных целях. Новый buyback был объявлен в конце 2023 г. Решения принималось с учетом роста капитализации компании и сохраняющейся фундаментальной недооцененности акций. Бумаги будут выкупать по рыночной цене. Совет директоров примет решение о дальнейшем использовании выкупленных акций. Возможно погашение бумаг, использование в программе долгосрочной мотивации сотрудников, для сделок M&A.
С начала года акции SMLT потеряли 5,2%. За год они выросли на 42%.
Инарктика
Бывшая Русская аквакультура, крупнейший в РФ производитель лосося с капитализацией 79 млрд руб. Объем выкупа — 1 млрд руб. Программа рассчитана на период с 27 июня 2023 г. К текущему моменту байбэк выполнен примерно на 0%. Выкуплено сравнительно небольшое число акций.
Полученные бумаги намерены использовать для общих корпоративных целей, включая программу мотивации менеджмента. Ранее компания уже проводила байбэк. В 2019 г. речь шла о 300 млн руб. В 2021 г. buyback был продлен и расширен до 900 млн руб. Приобретенные акции частично использованы для мотивации менеджмента и продажи крупными пакетами заинтересованным инвестора.
Инарктика параллельно проводит другие операции, связанные со структурой капитала. К ноябрю компания привлекла 3 млрд рублей по итогам вторичного публичного предложения акций (SPO). Привлеченные средства будут направлены на реализацию стратегии роста. За год акции AQUA выросли на 46%.
Вуш Холдинг
Технологическая компания, разработавшая платформу краткосрочной аренды самокатов. Капитализация — 28 млрд руб.
Программа рассчитана на период с 15 ноября 2023 г. до 31 мая 2025 г. Речь идет об 1,35% акционерного капитала. Байбэк выполнен на 16,1%. Вуш Холдинг планирует приобрести акции в течение года после утверждения программы. При этом общий объем сделок за сессию не должен превышать 10% среднедневных торговых оборотов акциями WUSH.
Цель buyback — проведение опционной программы мотивации менеджмента. Она расcчитана до 30 июня 2027 г. Объем выкупа покрывает треть потребности в рамках опционной программы. Чтобы собрать требуемый объем, компания будет проводить дополнительные байбэки. Всего планируется приобрести не более 4,5 млн акций, то есть 4% акционерного капитала. За год WUSH выросли на 53%, на днях бумаги обновили исторический максимум.
Байбэки 2024: три программы, помимо «голубых фишек»
Что может поддержать ценные бумаги в средне- и долгосрочном периоде? Классический способ — программы, направленные на вознаграждение акционеров.
Речь идет о дивидендах и buyback. Предлагаем остановиться на последнем
Самолет
Объем выкупа — 10 млрд руб. при нынешней капитализации 225 млрд руб. Программа рассчитана на период с 1 января 2024 г. до 31 декабря 2024 г. Байбэк выполнен на 0%.
Программа обратного выкупа акций Самолет реализуется в общекорпоративных целях. Новый buyback был объявлен в конце 2023 г. Решения принималось с учетом роста капитализации компании и сохраняющейся фундаментальной недооцененности акций. Бумаги будут выкупать по рыночной цене. Совет директоров примет решение о дальнейшем использовании выкупленных акций. Возможно погашение бумаг, использование в программе долгосрочной мотивации сотрудников, для сделок M&A.
С начала года акции SMLT потеряли 5,2%. За год они выросли на 42%.
Инарктика
Бывшая Русская аквакультура, крупнейший в РФ производитель лосося с капитализацией 79 млрд руб. Объем выкупа — 1 млрд руб. Программа рассчитана на период с 27 июня 2023 г. К текущему моменту байбэк выполнен примерно на 0%. Выкуплено сравнительно небольшое число акций.
Полученные бумаги намерены использовать для общих корпоративных целей, включая программу мотивации менеджмента. Ранее компания уже проводила байбэк. В 2019 г. речь шла о 300 млн руб. В 2021 г. buyback был продлен и расширен до 900 млн руб. Приобретенные акции частично использованы для мотивации менеджмента и продажи крупными пакетами заинтересованным инвестора.
Инарктика параллельно проводит другие операции, связанные со структурой капитала. К ноябрю компания привлекла 3 млрд рублей по итогам вторичного публичного предложения акций (SPO). Привлеченные средства будут направлены на реализацию стратегии роста. За год акции AQUA выросли на 46%.
Вуш Холдинг
Технологическая компания, разработавшая платформу краткосрочной аренды самокатов. Капитализация — 28 млрд руб.
Программа рассчитана на период с 15 ноября 2023 г. до 31 мая 2025 г. Речь идет об 1,35% акционерного капитала. Байбэк выполнен на 16,1%. Вуш Холдинг планирует приобрести акции в течение года после утверждения программы. При этом общий объем сделок за сессию не должен превышать 10% среднедневных торговых оборотов акциями WUSH.
Цель buyback — проведение опционной программы мотивации менеджмента. Она расcчитана до 30 июня 2027 г. Объем выкупа покрывает треть потребности в рамках опционной программы. Чтобы собрать требуемый объем, компания будет проводить дополнительные байбэки. Всего планируется приобрести не более 4,5 млн акций, то есть 4% акционерного капитала. За год WUSH выросли на 53%, на днях бумаги обновили исторический максимум.
#market_update
Пост для тех, кто инвестирует в акции КНР
Индекс потребительских цен в КНР (CPI) в феврале вырос на 0,7%, и эксперты опасаются, что в Китае вновь наметился инфляционный тренд впервые с августа прошлого года: последний раз цены росли от года к году в августе 2023-го, тогда CPI вырос на 0,1%.
Главное
В сентябре показатель CPI остался без изменения в годовом исчислении, в октябре индекс снизился на 0,2% по сравнению с аналогичным периодом 2023 года, в ноябре — на 0,5%, в декабре — на 0,3%, а в январе — на 0,8%. В феврале цены выросли по сравнению с январем на 1%.
Правительство КНР ожидает, что за 2024 год цены вырастут на 3%. Что это значит? Возникают риски начала жесткой дкп в виде повышения ставки, но, так как это убьет фондовый рынок, вероятнее всего инфляция подтолкнет бумаги к росту. Так что лонги актуальны.
Пост для тех, кто инвестирует в акции КНР
Индекс потребительских цен в КНР (CPI) в феврале вырос на 0,7%, и эксперты опасаются, что в Китае вновь наметился инфляционный тренд впервые с августа прошлого года: последний раз цены росли от года к году в августе 2023-го, тогда CPI вырос на 0,1%.
Главное
В сентябре показатель CPI остался без изменения в годовом исчислении, в октябре индекс снизился на 0,2% по сравнению с аналогичным периодом 2023 года, в ноябре — на 0,5%, в декабре — на 0,3%, а в январе — на 0,8%. В феврале цены выросли по сравнению с январем на 1%.
Правительство КНР ожидает, что за 2024 год цены вырастут на 3%. Что это значит? Возникают риски начала жесткой дкп в виде повышения ставки, но, так как это убьет фондовый рынок, вероятнее всего инфляция подтолкнет бумаги к росту. Так что лонги актуальны.
#NVTK #аналитика
НОВАТЭК. Следующая цель роста — 1408
Акции НОВАТЭКа на последней торговой сессии недели выросли на 0,33%. Цена на закрытии составила 1389,6 руб. Бумаги торговались лучше рынка. Объем торгов достиг 1,94 млрд руб.
Краткосрочная картина
•В четверг бумаги не смогли откатиться в зону 1361–1370,8. Минимум внутри дня установлен на отметке 1374. Движение на дневном графике указывает на первые цели роста 1408–1418. Пока нет слома поддержки 1325,4, сценарий подъема в приоритете.
•Техническая картина часового графика на стороне покупателей. Для продолжения роста нужен пробой отметки 1395. При сломе поддержки 1374 допускается еще один откат в зону 1350–1365.
•Кривая RSI дневного графика на отметке 45 п. На 4-часовом таймфрейме акции между 50- и 200-дневной скользящей средней. В первую очередь следим за уровнями сопротивления и поддержки: 1395 и 1374.
Уровни сопротивления: 1395 / 1408 / 1499,8
Уровни поддержки: 1374 / 1325,4 / 1300
Долгосрочная картина
•Ориентир первых долгосрочных целей роста — 1859–1972. Пока нет слома отметки 761,2, этот сценарий в приоритете. Ближайший стоп сформирован на отметке 1325,4.
•Цели месячного сценария 1490–1580 достигнуты. Указывалось, что за счет этого более безопасно начать сокращение длинных инвестиционных позиций для фиксации прибыли.
•В долгосрочном плане нужно смотреть на значение недельной свечи вблизи закрытия торгов пятницы.
НОВАТЭК. Следующая цель роста — 1408
Акции НОВАТЭКа на последней торговой сессии недели выросли на 0,33%. Цена на закрытии составила 1389,6 руб. Бумаги торговались лучше рынка. Объем торгов достиг 1,94 млрд руб.
Краткосрочная картина
•В четверг бумаги не смогли откатиться в зону 1361–1370,8. Минимум внутри дня установлен на отметке 1374. Движение на дневном графике указывает на первые цели роста 1408–1418. Пока нет слома поддержки 1325,4, сценарий подъема в приоритете.
•Техническая картина часового графика на стороне покупателей. Для продолжения роста нужен пробой отметки 1395. При сломе поддержки 1374 допускается еще один откат в зону 1350–1365.
•Кривая RSI дневного графика на отметке 45 п. На 4-часовом таймфрейме акции между 50- и 200-дневной скользящей средней. В первую очередь следим за уровнями сопротивления и поддержки: 1395 и 1374.
Уровни сопротивления: 1395 / 1408 / 1499,8
Уровни поддержки: 1374 / 1325,4 / 1300
Долгосрочная картина
•Ориентир первых долгосрочных целей роста — 1859–1972. Пока нет слома отметки 761,2, этот сценарий в приоритете. Ближайший стоп сформирован на отметке 1325,4.
•Цели месячного сценария 1490–1580 достигнуты. Указывалось, что за счет этого более безопасно начать сокращение длинных инвестиционных позиций для фиксации прибыли.
•В долгосрочном плане нужно смотреть на значение недельной свечи вблизи закрытия торгов пятницы.
#на_рынке_говорят
Telegram получил оценку в $30 млрд перед потенциальным IPO
Telegram получил предварительную оценку в $30 млрд и более перед потенциальным IPO, сообщил в интервью Financial Times основатель и владелец мессенджера Павел Дуров.
Главное
По его словам, такую оценку дали «потенциальные инвесторы, среди которых глобальные технологические фонды». Однако Дуров исключил возможность продажи платформы, пока та примеривается к грядущему первичному размещению акций (IPO).
Бизнесмен не раскрыл сроки и площадку для первичного размещения акций. Однако два собеседника издания сообщили, что Telegram, вероятно, будет стремиться к листингу в США, как только компания достигнет прибыльности и рыночные условия станут благоприятными.
По словам словам Дурова, выручка Telegram, в котором два года назад были введены премиум-аккаунты и запущена реклама, теперь составляет «сотни миллионов долларов».
«Мы надеемся стать прибыльными в следующем году, если не в этом», — сказал Дуров в интервью, добавив, что у платформы сейчас свыше 900 млн пользователей, по сравнению с 500 млн в начале 2021 г.
По словам бизнесмена, в ходе вероятного IPO Telegram рассмотрит возможность продажи акций лояльным пользователям.
Telegram получил оценку в $30 млрд перед потенциальным IPO
Telegram получил предварительную оценку в $30 млрд и более перед потенциальным IPO, сообщил в интервью Financial Times основатель и владелец мессенджера Павел Дуров.
Главное
По его словам, такую оценку дали «потенциальные инвесторы, среди которых глобальные технологические фонды». Однако Дуров исключил возможность продажи платформы, пока та примеривается к грядущему первичному размещению акций (IPO).
Бизнесмен не раскрыл сроки и площадку для первичного размещения акций. Однако два собеседника издания сообщили, что Telegram, вероятно, будет стремиться к листингу в США, как только компания достигнет прибыльности и рыночные условия станут благоприятными.
По словам словам Дурова, выручка Telegram, в котором два года назад были введены премиум-аккаунты и запущена реклама, теперь составляет «сотни миллионов долларов».
«Мы надеемся стать прибыльными в следующем году, если не в этом», — сказал Дуров в интервью, добавив, что у платформы сейчас свыше 900 млн пользователей, по сравнению с 500 млн в начале 2021 г.
По словам бизнесмена, в ходе вероятного IPO Telegram рассмотрит возможность продажи акций лояльным пользователям.
#SBER #аналитика
Сбербанк. Отступили от уровней сопротивления
Акции Сбербанка в понедельник подешевели на 0,2%, до 299,79 руб. Объем торгов составил 12,6 млрд руб.
Краткосрочная картина
•Котировки акций Сбербанка в начале новой недели сделали еще один рывок вверх, обновив двухлетние максимумы, но по итогам торгов ушли в минус. Похоже, внутридневной откат может получить некоторое развитие. Дневная свеча имеет разворотные признаки.
•Цена уже достигла важной отметки в 300 руб. и протестировала верхнюю границу консолидации, наблюдаемой с августа прошлого года.
•Нужно разгрузить перекупленность, судя по сигналам RSI на дневном графике. Она вполне может быть снята без серьезных просадок. Ближайшая поддержка видится в районе 297,5, а 200-часовая средняя поднялась уже к 294.
•Сегодня Сбер представит отчет по РПБУ за февраль.
Уровни сопротивления: 300 / 303 / 305 / 310
Уровни поддержки: 297,5 / 294 / 291,6
Долгосрочная картина
•От рекордных уровней цена бумаг потеряла 23%. На фоне геополитической ситуации в феврале 2022 г. был пробит многолетний тренд, берущий начало с 2014 г.
•Опора найдена на уровне пологого растущего тренда, который тянется от минимумов 2009 г.
•По мере восстановления цена вышла к 200-дневной скользящей средней и закрепилась выше, что говорит о растущем среднесрочном тренде.
•Целевая цена на горизонте года — 370 руб.
Сбербанк. Отступили от уровней сопротивления
Акции Сбербанка в понедельник подешевели на 0,2%, до 299,79 руб. Объем торгов составил 12,6 млрд руб.
Краткосрочная картина
•Котировки акций Сбербанка в начале новой недели сделали еще один рывок вверх, обновив двухлетние максимумы, но по итогам торгов ушли в минус. Похоже, внутридневной откат может получить некоторое развитие. Дневная свеча имеет разворотные признаки.
•Цена уже достигла важной отметки в 300 руб. и протестировала верхнюю границу консолидации, наблюдаемой с августа прошлого года.
•Нужно разгрузить перекупленность, судя по сигналам RSI на дневном графике. Она вполне может быть снята без серьезных просадок. Ближайшая поддержка видится в районе 297,5, а 200-часовая средняя поднялась уже к 294.
•Сегодня Сбер представит отчет по РПБУ за февраль.
Уровни сопротивления: 300 / 303 / 305 / 310
Уровни поддержки: 297,5 / 294 / 291,6
Долгосрочная картина
•От рекордных уровней цена бумаг потеряла 23%. На фоне геополитической ситуации в феврале 2022 г. был пробит многолетний тренд, берущий начало с 2014 г.
•Опора найдена на уровне пологого растущего тренда, который тянется от минимумов 2009 г.
•По мере восстановления цена вышла к 200-дневной скользящей средней и закрепилась выше, что говорит о растущем среднесрочном тренде.
•Целевая цена на горизонте года — 370 руб.
#FIVE #ETLN #UGLD #market_update
3 идеи в российских акциях
Выделили главные тренды и отобрали 3 акции российских компаний, которые могут быть интересны на среднесрочном горизонте.
Лидер ритейла
Сейчас в РФ в разгаре сезон отчетности, компании представляют результаты за IV квартал и 2023 г. Сильными финансовыми показателями инвесторов может порадовать X5 Group. Компания уже раскрыла операционные данные, согласно которым выручка в IV квартале выросла на 24,7% год к году — это рекордный уровень за последние годы. Отличную динамику показывает сеть жестких дискаунтеров «Чижик» (выручка выросла в 3 раза г/г, до 42 млрд руб.). Компания планирует раскрыть результаты 22 марта, но бумаги могут переоцениться лишь на ожиданиях сильного отчета.
Из актуальных драйверов в кейсе X5 Group можно выделить редомициляцию — 4 марта был опубликован список экономически значимых организаций (ЭЗО), в который попала компания. Это позволит российским бенефициарам X5 получить контроль над бизнесом в прямое владение, исключив зарубежные структуры и в перспективе возобновить выплату дивидендов.
Рекордные результаты и переезд
Акции Эталона интересны на среднесрочную перспективу под публикацию финансовых результатов за II полугодие 2023 г. III и IV кварталы для девелопера были рекордными. Продажи в IV квартале превысили 40 млрд руб. — это в 2,5 раза выше уровня прошлого года. Компания также сообщила, что в январе 2024 г. объем реализации в натуральном выражении достиг 51,1 тыс. кв. м (+175% к январю 2023 г.).
В отличие от X5 Group, Эталон уже находится в процессе переезда в РФ. Это важно, так как ранее компания выплачивала крупные дивиденды, в 2020–2021 гг. дивдоходность была в районе 9%. Редомициляция в РФ позволит возобновить выплаты. В поступлениях от дочки может быть заинтересован крупный акционер Эталона — АФК Система.
Цены на золото растут
В свете роста цен на золото стоит обратить внимание на акции ЮГК. C начала марта драгметалл прибавил в цене почти 7%. Среднесрочные ожидания по ценам умеренно позитивные — поддержку котировкам будут оказывать ожидания смягчения монетарной политики ФРС.
Для ЮГК рост цен на золото особенно значим, так как у компании не такая высокая маржинальность, как, к примеру, у Полюса. За счет эффекта операционного рычага прирост цены золота дает сильный эффект на итоговый финансовый результат.
Компания интересна как ставка на опережающие сектор темпы роста производства. В рамках стратегии развития до 2026 г. добыча золота должна вырасти на 70% и удвоиться к 2027 г. Это предполагает стабильные 15–20% роста добычи группы ежегодно в 2024–2027 гг.
3 идеи в российских акциях
Выделили главные тренды и отобрали 3 акции российских компаний, которые могут быть интересны на среднесрочном горизонте.
Лидер ритейла
Сейчас в РФ в разгаре сезон отчетности, компании представляют результаты за IV квартал и 2023 г. Сильными финансовыми показателями инвесторов может порадовать X5 Group. Компания уже раскрыла операционные данные, согласно которым выручка в IV квартале выросла на 24,7% год к году — это рекордный уровень за последние годы. Отличную динамику показывает сеть жестких дискаунтеров «Чижик» (выручка выросла в 3 раза г/г, до 42 млрд руб.). Компания планирует раскрыть результаты 22 марта, но бумаги могут переоцениться лишь на ожиданиях сильного отчета.
Из актуальных драйверов в кейсе X5 Group можно выделить редомициляцию — 4 марта был опубликован список экономически значимых организаций (ЭЗО), в который попала компания. Это позволит российским бенефициарам X5 получить контроль над бизнесом в прямое владение, исключив зарубежные структуры и в перспективе возобновить выплату дивидендов.
Рекордные результаты и переезд
Акции Эталона интересны на среднесрочную перспективу под публикацию финансовых результатов за II полугодие 2023 г. III и IV кварталы для девелопера были рекордными. Продажи в IV квартале превысили 40 млрд руб. — это в 2,5 раза выше уровня прошлого года. Компания также сообщила, что в январе 2024 г. объем реализации в натуральном выражении достиг 51,1 тыс. кв. м (+175% к январю 2023 г.).
В отличие от X5 Group, Эталон уже находится в процессе переезда в РФ. Это важно, так как ранее компания выплачивала крупные дивиденды, в 2020–2021 гг. дивдоходность была в районе 9%. Редомициляция в РФ позволит возобновить выплаты. В поступлениях от дочки может быть заинтересован крупный акционер Эталона — АФК Система.
Цены на золото растут
В свете роста цен на золото стоит обратить внимание на акции ЮГК. C начала марта драгметалл прибавил в цене почти 7%. Среднесрочные ожидания по ценам умеренно позитивные — поддержку котировкам будут оказывать ожидания смягчения монетарной политики ФРС.
Для ЮГК рост цен на золото особенно значим, так как у компании не такая высокая маржинальность, как, к примеру, у Полюса. За счет эффекта операционного рычага прирост цены золота дает сильный эффект на итоговый финансовый результат.
Компания интересна как ставка на опережающие сектор темпы роста производства. В рамках стратегии развития до 2026 г. добыча золота должна вырасти на 70% и удвоиться к 2027 г. Это предполагает стабильные 15–20% роста добычи группы ежегодно в 2024–2027 гг.
#MGNT #аналитика
Магнит. Продолжает обновлять шестилетние максимумы
Вчера акции Магнита подешевели на 0,21%, до 7744 руб. Объем торгов составил 1,6 млрд руб.
Краткосрочная картина
•Незначительное падение стоимости акций Магнита сопровождалось средним торговым оборотом. Несмотря на снижение по итогам дня, бумаги сумели обновить шестилетний максимум.
•Акции Магнита уверенно удерживаются выше 200-часовой скользящей средней и близки к свежему долгосрочному максимуму. Пока сохраняется позитивная краткосрочная техническая картина. Интерес со стороны покупателей подогревается ожиданиями новостей касательно выплаты годовых дивидендов. Прогнозная величина — 618 руб., или около 8% от текущей цены.
•В ближайшие дни в акциях Магнита наиболее вероятны новые попытки пробоя близкого уровня сопротивления в районе 7800 руб. Попутно они могут неоднократно обновить многолетнее максимальное значение.
Уровни сопротивления: 7800 / 7900 / 8000
Уровни поддержки: 7700 / 7550 / 7500
Долгосрочная картина
•За пять последних месяцев акции Магнита сдвинулись сильно выше 200-дневной скользящей средней. Этому способствует улучшение фундаментальных условий. В частности розничная торговая сеть выплатила запоздалые дивиденды по результатам 2022 года. Кроме того, от эмитента ожидается выплата дивидендов за 2023 год.
•Бумаги Магнита продолжают обновлять шестилетние максимумы и уверенно закрепились выше уровня, на котором торговались перед январской дивидендной отсечкой. С учетом всех указанных факторов сформировалась позитивная долгосрочная техническая картина.
•Целевая цена на горизонте года — 8600 руб. Это подразумевает потенциальный рост стоимости в пределах 11% от текущего уровня.
Магнит. Продолжает обновлять шестилетние максимумы
Вчера акции Магнита подешевели на 0,21%, до 7744 руб. Объем торгов составил 1,6 млрд руб.
Краткосрочная картина
•Незначительное падение стоимости акций Магнита сопровождалось средним торговым оборотом. Несмотря на снижение по итогам дня, бумаги сумели обновить шестилетний максимум.
•Акции Магнита уверенно удерживаются выше 200-часовой скользящей средней и близки к свежему долгосрочному максимуму. Пока сохраняется позитивная краткосрочная техническая картина. Интерес со стороны покупателей подогревается ожиданиями новостей касательно выплаты годовых дивидендов. Прогнозная величина — 618 руб., или около 8% от текущей цены.
•В ближайшие дни в акциях Магнита наиболее вероятны новые попытки пробоя близкого уровня сопротивления в районе 7800 руб. Попутно они могут неоднократно обновить многолетнее максимальное значение.
Уровни сопротивления: 7800 / 7900 / 8000
Уровни поддержки: 7700 / 7550 / 7500
Долгосрочная картина
•За пять последних месяцев акции Магнита сдвинулись сильно выше 200-дневной скользящей средней. Этому способствует улучшение фундаментальных условий. В частности розничная торговая сеть выплатила запоздалые дивиденды по результатам 2022 года. Кроме того, от эмитента ожидается выплата дивидендов за 2023 год.
•Бумаги Магнита продолжают обновлять шестилетние максимумы и уверенно закрепились выше уровня, на котором торговались перед январской дивидендной отсечкой. С учетом всех указанных факторов сформировалась позитивная долгосрочная техническая картина.
•Целевая цена на горизонте года — 8600 руб. Это подразумевает потенциальный рост стоимости в пределах 11% от текущего уровня.
#MTSS #market_update
Акционеры МТС-Банка приняли решение обратиться с заявлением о листинге акций на Мосбирже
Акционеры МТС-Банка (дочерняя кредитная организация МТС) приняли решение обратиться с заявлением о листинге акций на Мосбирже, говорится в официальном сообщении банка.
Главное
Ранее совет директоров МТС-Банка одобрил дополнительную эмиссию обыкновенных акций на сумму до 3,6 млрд руб. По данным источника Интерфакса, знакомого с планами кредитной организации, она ведет техническую подготовку к потенциальному первичному размещению акций (IPO).
Агентство Reuters в середине февраля со ссылкой на источники сообщило, что МТС-Банк планирует провести IPO на Мосбирже весной 2024 г. По информации, банк планирует привлечь до 15 млрд руб. Однако два источника, которые знакомы с планами кредитной организации, уточняют, что она планирует привлечь с рынка до 10–11 млрд руб.
Акционеры МТС-Банка приняли решение обратиться с заявлением о листинге акций на Мосбирже
Акционеры МТС-Банка (дочерняя кредитная организация МТС) приняли решение обратиться с заявлением о листинге акций на Мосбирже, говорится в официальном сообщении банка.
Главное
Ранее совет директоров МТС-Банка одобрил дополнительную эмиссию обыкновенных акций на сумму до 3,6 млрд руб. По данным источника Интерфакса, знакомого с планами кредитной организации, она ведет техническую подготовку к потенциальному первичному размещению акций (IPO).
Агентство Reuters в середине февраля со ссылкой на источники сообщило, что МТС-Банк планирует провести IPO на Мосбирже весной 2024 г. По информации, банк планирует привлечь до 15 млрд руб. Однако два источника, которые знакомы с планами кредитной организации, уточняют, что она планирует привлечь с рынка до 10–11 млрд руб.
#GMKN #аналитика
ГМК Норильский никель. 15 000 притягивает котировки
На предыдущей торговой сессии акции Норникеля снизились на 0,2%, закрытие прошло на отметке 14 998 руб. Бумага выглядела лучше рынка, потерявшего 0,51%.
Краткосрочная картина
•На торговой сессии среды акции Норникеля предприняли попытку роста к локальным вершинам, однако импульс быстро затух, к концу дня котировки откатились к поддержке 15 000 руб.
•Краткосрочные ожидания преимущественно нейтральные. Консолидация в районе 15 000 руб. продолжается. Осцилляторы не дают качественных сигналов. На дневном интервале сигнал на продажу по стохастику можно считать отыгранным.
•Мартовская волна роста укладывается в рамки отскока после внушительного снижения в феврале — с максимумов ноября 2023 г. бумаги находятся в падающем тренде.
•Предпосылок для разворота тенденции и полноценного восстановления бумаг пока нет. Ключевыми моментами для инвесткейса компании в ближайшие месяцы будут решение по дивидендам за 2023 г. и динамика цен на ключевые металлы.
Уровни сопротивления: 15600 / 15700 / 15900
Уровни поддержки: 15000 / 14500 / 14300
Долгосрочная картина
•В 2021 г. стартовала коррекция от исторических вершин, которая переросла в двухлетний падающий тренд. От исторических максимумов котировки потеряли более 40%.
•В июле 2023 г. акции пробили 50-периодную скользящую среднюю на недельном таймфрейме. В декабре индикатор был пробит вниз, ухудшив техническую картину.
•Осцилляторы на недельном интервале сигнализируют о перепроданности акций, в ближайшие недели есть вероятность развития коррекционного отскока. Однако драйверов для начала растущего тренда пока сложно обозначить.
ГМК Норильский никель. 15 000 притягивает котировки
На предыдущей торговой сессии акции Норникеля снизились на 0,2%, закрытие прошло на отметке 14 998 руб. Бумага выглядела лучше рынка, потерявшего 0,51%.
Краткосрочная картина
•На торговой сессии среды акции Норникеля предприняли попытку роста к локальным вершинам, однако импульс быстро затух, к концу дня котировки откатились к поддержке 15 000 руб.
•Краткосрочные ожидания преимущественно нейтральные. Консолидация в районе 15 000 руб. продолжается. Осцилляторы не дают качественных сигналов. На дневном интервале сигнал на продажу по стохастику можно считать отыгранным.
•Мартовская волна роста укладывается в рамки отскока после внушительного снижения в феврале — с максимумов ноября 2023 г. бумаги находятся в падающем тренде.
•Предпосылок для разворота тенденции и полноценного восстановления бумаг пока нет. Ключевыми моментами для инвесткейса компании в ближайшие месяцы будут решение по дивидендам за 2023 г. и динамика цен на ключевые металлы.
Уровни сопротивления: 15600 / 15700 / 15900
Уровни поддержки: 15000 / 14500 / 14300
Долгосрочная картина
•В 2021 г. стартовала коррекция от исторических вершин, которая переросла в двухлетний падающий тренд. От исторических максимумов котировки потеряли более 40%.
•В июле 2023 г. акции пробили 50-периодную скользящую среднюю на недельном таймфрейме. В декабре индикатор был пробит вниз, ухудшив техническую картину.
•Осцилляторы на недельном интервале сигнализируют о перепроданности акций, в ближайшие недели есть вероятность развития коррекционного отскока. Однако драйверов для начала растущего тренда пока сложно обозначить.
#MAGN #market_update #на_рынке_говорят
ММК может рассмотреть вопрос о дивидендах в апреле
ММК может рассмотреть вопрос о дивидендах в апреле, сообщила Ярослава Врубель, директор по устойчивому развитию и связям с инвесторами компании.
Главное
По ее словам, в ММК активно обсуждается выплата дивидендов. «Существует вероятность, что в конце апреля на заседании СД появится ясность», — цитирует топ-менеджера Интерфакс.
ММК, вероятно, последует примеру Северстали, которая в феврале анонсировала дивиденды, решив распределить выплаты среди акционеров впервые за два года.
Последний раз совет директоров ММК рекомендовал дивиденды в феврале 2022 г. в размере 3,55 руб. на одну акцию. Но позже, как и коллеги по сектору — Северсталь и НЛМК, отменил рекомендации. В 2022 г. компания также решила не распределять прибыль среди акционеров.
Аналитики оценивают размер возможных выплат в течение 2024 г. в 6–7 руб. на бумагу с доходностью до 10–12%.
ММК может рассмотреть вопрос о дивидендах в апреле
ММК может рассмотреть вопрос о дивидендах в апреле, сообщила Ярослава Врубель, директор по устойчивому развитию и связям с инвесторами компании.
Главное
По ее словам, в ММК активно обсуждается выплата дивидендов. «Существует вероятность, что в конце апреля на заседании СД появится ясность», — цитирует топ-менеджера Интерфакс.
ММК, вероятно, последует примеру Северстали, которая в феврале анонсировала дивиденды, решив распределить выплаты среди акционеров впервые за два года.
Последний раз совет директоров ММК рекомендовал дивиденды в феврале 2022 г. в размере 3,55 руб. на одну акцию. Но позже, как и коллеги по сектору — Северсталь и НЛМК, отменил рекомендации. В 2022 г. компания также решила не распределять прибыль среди акционеров.
Аналитики оценивают размер возможных выплат в течение 2024 г. в 6–7 руб. на бумагу с доходностью до 10–12%.
#LKOH #аналитика
ЛУКОЙЛ. Технический расклад на ближайшие дни
Акции компании ЛУКОЙЛ на прошлой торговой сессии упали на 0,75%. Цена на закрытии составила 7370 руб. Бумаги торговались на уровне рынка. Объем торгов достиг 11,3 млрд руб.
Краткосрочная картина
•В четверг цена пробила поддержку недельного графика 7351,5. Минимум внутри дня установлен на отметке 7320.
•Техническая картина часового графика на стороне продавцов. В ближайшие дни допускается продолжение падения в зону 7281–7291, где смотрим за реакцией покупателей. Сценарий в приоритете, пока нет слома уровня 7434,5.
•Цели подъема дневной структуры будут пересчитаны после формирования структуры на возобновление роста, для которого — с текущих цен — нужен слом сопротивления 7434,5.
•На дневном графике кривая RSI на отметке 56 п. На 4-часовом графике акции торгуются выше 50- и 200-дневной скользящей средней. В первую очередь следим за уровнями сопротивления и поддержки: 7434,5 и 7320.
Уровни сопротивления: 7434,5 / 7592,5
Уровни поддержки: 7320 / 7280 / 6962
Долгосрочная картина
•Сейчас формируется новая структура роста. Ждем проторговку для оценки долгосрочных целей роста. Пока нет слома поддержки 6962, этот сценарий в приоритете.
•Долгосрочный взгляд на акции умеренно позитивный. Фундаментальные факторы формируют достаточно противоречивую картину. Эмбарго на нефть и нефтепродукты в ЕС несет ощутимые риски для компании, но перенаправление поставок, вероятно, позволит сохранить достойные прибыли на фоне высоких мировых цен на нефть.
ЛУКОЙЛ. Технический расклад на ближайшие дни
Акции компании ЛУКОЙЛ на прошлой торговой сессии упали на 0,75%. Цена на закрытии составила 7370 руб. Бумаги торговались на уровне рынка. Объем торгов достиг 11,3 млрд руб.
Краткосрочная картина
•В четверг цена пробила поддержку недельного графика 7351,5. Минимум внутри дня установлен на отметке 7320.
•Техническая картина часового графика на стороне продавцов. В ближайшие дни допускается продолжение падения в зону 7281–7291, где смотрим за реакцией покупателей. Сценарий в приоритете, пока нет слома уровня 7434,5.
•Цели подъема дневной структуры будут пересчитаны после формирования структуры на возобновление роста, для которого — с текущих цен — нужен слом сопротивления 7434,5.
•На дневном графике кривая RSI на отметке 56 п. На 4-часовом графике акции торгуются выше 50- и 200-дневной скользящей средней. В первую очередь следим за уровнями сопротивления и поддержки: 7434,5 и 7320.
Уровни сопротивления: 7434,5 / 7592,5
Уровни поддержки: 7320 / 7280 / 6962
Долгосрочная картина
•Сейчас формируется новая структура роста. Ждем проторговку для оценки долгосрочных целей роста. Пока нет слома поддержки 6962, этот сценарий в приоритете.
•Долгосрочный взгляд на акции умеренно позитивный. Фундаментальные факторы формируют достаточно противоречивую картину. Эмбарго на нефть и нефтепродукты в ЕС несет ощутимые риски для компании, но перенаправление поставок, вероятно, позволит сохранить достойные прибыли на фоне высоких мировых цен на нефть.
#LSRG #market_update
ЛСР объявила дивиденды за 2023. Акции падают
Что произошло
100 руб. на одну акцию рекомендовал выплатить совет директоров ЛСР в качестве дивидендов за 2023 г.
Дата закрытия реестра на получение дивидендов — 2 мая 2024 г. Если вы хотите получить дивиденды, то последний день для покупки бумаг компании — 30 апреля.
Окончательное решение по дивидендным выплатам будет принято на общем собрании акционеров 17 апреля.
Что это значит
Дивидендная доходность акций ЛСР по текущей цене в 940 руб. составляет 10,6%.
Акции ЛСР отреагировали на рекомендации СД резким снижением. Бумаги теряют более 8%.
ЛСР объявила дивиденды за 2023. Акции падают
Что произошло
100 руб. на одну акцию рекомендовал выплатить совет директоров ЛСР в качестве дивидендов за 2023 г.
Дата закрытия реестра на получение дивидендов — 2 мая 2024 г. Если вы хотите получить дивиденды, то последний день для покупки бумаг компании — 30 апреля.
Окончательное решение по дивидендным выплатам будет принято на общем собрании акционеров 17 апреля.
Что это значит
Дивидендная доходность акций ЛСР по текущей цене в 940 руб. составляет 10,6%.
Акции ЛСР отреагировали на рекомендации СД резким снижением. Бумаги теряют более 8%.
#SGZH #TCSG #FIVE #market_update
Три интересные бумаги на следующую неделю
Разберём три российские бумаги, которые на данный момент выглядят максимально интересно
Сегежа
Сегежа опубликует финансовые результаты по МСФО за 2023 г. 21–22 марта. В целом год для компании был сложным из-за снижения цен на ключевую продукцию, влияния санкций и, соответственно, ростом операционных издержек. В IV квартале ситуация может чуть улучшиться, судя по сдержанному увеличению объемов погрузки лесопромышленных товаров на сети РЖД. По ценам реализации есть высокая степень неопределенности из-за недоступности данных в открытых источниках.
В отчете стоит обратить повышенное внимание на показатели EBITDA и FCF. Кроме того, в фокусе долговая нагрузка. Важны будут комментарии менеджмента о состоянии дел в отрасли, а также планы по рефинансированию долга.
Акции Сегежи с декабря 2023 г. находятся в волатильном боковике. Ближайшая поддержка сейчас располагается около 3,85 руб. — пробить ее без дополнительных негативных драйверов будет непросто. Сверху котировки ограничены уровнем 4,275 руб., пробой которого станет позитивным сигналом для среднесрочной картины.
ТКС Холдинг
18 марта ожидается возобновление торгов акциями ТКС Холдинга (ранее TCS Group) после редомициляции в РФ. Волатильность на старте торгов должна быть высокой, есть сразу несколько факторов неопределенности, которые будут влиять на котировки. Во-первых, ожидается навес предложения бумаг из внешнего контура — часть инвесторов, которая ранее не могла выйти из актива, получит возможность продать акции.
Во-вторых, дополнительное давление на бумаги может оказать новость о слиянии с Росбанком. Здесь скажутся ожидания более высокой оценки Росбанка при слиянии относительно рыночной цены акций до объявления новостей. Более того, сделка будет оплачиваться за счет допэмиссии акций ТКС Холдинга, что приведет к размытию долей акционеров.
С другой стороны, поддержку бумагам способен оказать анонсированный байбэк, компания объявила о намерении выкупить до 10% от УК. Вопрос лишь в том, насколько интенсивно будут использоваться средства. Если допустить, что байбэк будет использоваться агрессивно прямо со старта торгов, часть ожидаемого навеса предложения за счет этого может быть погашена. Также стоит учесть, что с момента остановки торгов акциями ТКС индекс МосБиржи вырос на 1,4%.
X5 Group
X5 Group опубликует финансовые результаты по МСФО 22 марта. Отчет ожидается сильным: ранее компания представила операционные данные, отразив лидирующие темпы роста выручки. В отчете стоит обратить внимание на динамику прибыли, а также чистый долг. Помимо раскрытия результатов, компания может поделиться апдейтами по процессу редомициляции — ранее X5 Group попала в список экономически значимых организаций (ЭЗО). В перспективе это позволит перевести владение бизнесом из Нидерландов в РФ и возобновить выплату дивидендов.
Акции X5 Group с минимумов декабря 2023 г. выросли более чем на 45% в рамках крутого восходящего тренда. Последние месяцы осцилляторы находятся вблизи уровней перекупленности. При этом явных признаков скорого разворота пока не просматривается. Подъем может продолжиться вплоть до 2900 руб.
Три интересные бумаги на следующую неделю
Разберём три российские бумаги, которые на данный момент выглядят максимально интересно
Сегежа
Сегежа опубликует финансовые результаты по МСФО за 2023 г. 21–22 марта. В целом год для компании был сложным из-за снижения цен на ключевую продукцию, влияния санкций и, соответственно, ростом операционных издержек. В IV квартале ситуация может чуть улучшиться, судя по сдержанному увеличению объемов погрузки лесопромышленных товаров на сети РЖД. По ценам реализации есть высокая степень неопределенности из-за недоступности данных в открытых источниках.
В отчете стоит обратить повышенное внимание на показатели EBITDA и FCF. Кроме того, в фокусе долговая нагрузка. Важны будут комментарии менеджмента о состоянии дел в отрасли, а также планы по рефинансированию долга.
Акции Сегежи с декабря 2023 г. находятся в волатильном боковике. Ближайшая поддержка сейчас располагается около 3,85 руб. — пробить ее без дополнительных негативных драйверов будет непросто. Сверху котировки ограничены уровнем 4,275 руб., пробой которого станет позитивным сигналом для среднесрочной картины.
ТКС Холдинг
18 марта ожидается возобновление торгов акциями ТКС Холдинга (ранее TCS Group) после редомициляции в РФ. Волатильность на старте торгов должна быть высокой, есть сразу несколько факторов неопределенности, которые будут влиять на котировки. Во-первых, ожидается навес предложения бумаг из внешнего контура — часть инвесторов, которая ранее не могла выйти из актива, получит возможность продать акции.
Во-вторых, дополнительное давление на бумаги может оказать новость о слиянии с Росбанком. Здесь скажутся ожидания более высокой оценки Росбанка при слиянии относительно рыночной цены акций до объявления новостей. Более того, сделка будет оплачиваться за счет допэмиссии акций ТКС Холдинга, что приведет к размытию долей акционеров.
С другой стороны, поддержку бумагам способен оказать анонсированный байбэк, компания объявила о намерении выкупить до 10% от УК. Вопрос лишь в том, насколько интенсивно будут использоваться средства. Если допустить, что байбэк будет использоваться агрессивно прямо со старта торгов, часть ожидаемого навеса предложения за счет этого может быть погашена. Также стоит учесть, что с момента остановки торгов акциями ТКС индекс МосБиржи вырос на 1,4%.
X5 Group
X5 Group опубликует финансовые результаты по МСФО 22 марта. Отчет ожидается сильным: ранее компания представила операционные данные, отразив лидирующие темпы роста выручки. В отчете стоит обратить внимание на динамику прибыли, а также чистый долг. Помимо раскрытия результатов, компания может поделиться апдейтами по процессу редомициляции — ранее X5 Group попала в список экономически значимых организаций (ЭЗО). В перспективе это позволит перевести владение бизнесом из Нидерландов в РФ и возобновить выплату дивидендов.
Акции X5 Group с минимумов декабря 2023 г. выросли более чем на 45% в рамках крутого восходящего тренда. Последние месяцы осцилляторы находятся вблизи уровней перекупленности. При этом явных признаков скорого разворота пока не просматривается. Подъем может продолжиться вплоть до 2900 руб.
#market_update
Самые высокие дивиденды компаний от аналитиков
«Велес Капитал» Виктор Шастин
Сургутнефтегаз (преф)
Прогноз по дивидендным выплатам — ₽12,5, дивдоходность по текущим ценам — 22,22%;
ЛУКОЙЛ
Прогноз по дивидендным выплатам — ₽900, дивдоходность по текущим ценам — 13,17%;
Татнефть
Прогноз по дивидендным выплатам — ₽80, дивдоходность по текущим ценам — 11,59% для обыкновенных и 11,57% для привилегированных акций;
Новабев Групп
Прогноз по дивидендным выплатам — ₽800, дивдоходность по текущим ценам — 14,06%.
Аналитики «Газпромбанк Инвестиций»
ЕвроМедЦентрПрогноз по дивидендным выплатам — ₽160, дивдоходность по текущим ценам — 20,2%;
Сургутнефтегаз (преф)
Прогноз по дивидендным выплатам — ₽12,5, дивдоходность по текущим ценам — 22,22%.
Новабев Групп
Прогноз по дивидендным выплатам — ₽830, дивдоходность по текущим ценам — 14,59%.
ПСБ Евгений Локтюхов
Сургутнефтегаз (преф)
Прогноз по дивидендным выплатам — ₽13, дивдоходность по текущим ценам — 23,1%;
Башнефть (преф)
Прогноз по дивидендным выплатам — ₽285, дивдоходность по текущим ценам — 14,42%;
Северсталь
Прогноз по дивидендным выплатам — ₽276 (по итогам 2022 и 2023 года), дивдоходность по текущим ценам — 17,44%.
Самые высокие дивиденды компаний от аналитиков
«Велес Капитал» Виктор Шастин
Сургутнефтегаз (преф)
Прогноз по дивидендным выплатам — ₽12,5, дивдоходность по текущим ценам — 22,22%;
ЛУКОЙЛ
Прогноз по дивидендным выплатам — ₽900, дивдоходность по текущим ценам — 13,17%;
Татнефть
Прогноз по дивидендным выплатам — ₽80, дивдоходность по текущим ценам — 11,59% для обыкновенных и 11,57% для привилегированных акций;
Новабев Групп
Прогноз по дивидендным выплатам — ₽800, дивдоходность по текущим ценам — 14,06%.
Аналитики «Газпромбанк Инвестиций»
ЕвроМедЦентрПрогноз по дивидендным выплатам — ₽160, дивдоходность по текущим ценам — 20,2%;
Сургутнефтегаз (преф)
Прогноз по дивидендным выплатам — ₽12,5, дивдоходность по текущим ценам — 22,22%.
Новабев Групп
Прогноз по дивидендным выплатам — ₽830, дивдоходность по текущим ценам — 14,59%.
ПСБ Евгений Локтюхов
Сургутнефтегаз (преф)
Прогноз по дивидендным выплатам — ₽13, дивдоходность по текущим ценам — 23,1%;
Башнефть (преф)
Прогноз по дивидендным выплатам — ₽285, дивдоходность по текущим ценам — 14,42%;
Северсталь
Прогноз по дивидендным выплатам — ₽276 (по итогам 2022 и 2023 года), дивдоходность по текущим ценам — 17,44%.
#NVTK #аналитика
НОВАТЭК. Следим за пробоем уровня 1408,6
Акции НОВАТЭКа в последнюю торговую сессию недели выросли на 0,01%. Цена на закрытии составила 1400 руб. Бумаги торговались чуть хуже рынка. Объем торгов достиг 0,77 млрд руб.
Краткосрочная картина
•В конце прошлой недели акции скорректировались после проторговки в зоне первых целей роста 1408–1418 на дневном графике. Локальный минимум установлен на отметке 1377.
•Техническая картина часового графика еще на стороне продавцов. Для возобновления подъема с текущих отметок нужен пробой сопротивления 1408,6. В таком случае допускается продолжение роста в область 1459–1479. Пока нет слома поддержки 1325,4, сценарий среднесрочного подъема в приоритете.
•Кривая RSI дневного графика на отметке 47 п. На 4-часовом таймфрейме акции между 50- и 200-дневной скользящей средней. В первую очередь следим за уровнями сопротивления и поддержки: 1408,6 и 1377.
Уровни сопротивления: 1408,6 / 1426,8 / 1499,8
Уровни поддержки: 1377 / 1325,4 / 1300
Долгосрочная картина
•Ориентир первых долгосрочных целей роста — 1859–1972. Пока нет слома отметки 761,2, этот сценарий в приоритете. Ближайший стоп-лосс сформирован на уровне 1325,4.
•Цели месячного сценария 1490–1580 достигнуты. Указывалось, что за счет этого более безопасно начать сокращение длинных инвестиционных позиций для фиксации прибыли.
•В долгосрочном плане нужно смотреть на значение недельной свечи вблизи закрытия торгов пятницы.
НОВАТЭК. Следим за пробоем уровня 1408,6
Акции НОВАТЭКа в последнюю торговую сессию недели выросли на 0,01%. Цена на закрытии составила 1400 руб. Бумаги торговались чуть хуже рынка. Объем торгов достиг 0,77 млрд руб.
Краткосрочная картина
•В конце прошлой недели акции скорректировались после проторговки в зоне первых целей роста 1408–1418 на дневном графике. Локальный минимум установлен на отметке 1377.
•Техническая картина часового графика еще на стороне продавцов. Для возобновления подъема с текущих отметок нужен пробой сопротивления 1408,6. В таком случае допускается продолжение роста в область 1459–1479. Пока нет слома поддержки 1325,4, сценарий среднесрочного подъема в приоритете.
•Кривая RSI дневного графика на отметке 47 п. На 4-часовом таймфрейме акции между 50- и 200-дневной скользящей средней. В первую очередь следим за уровнями сопротивления и поддержки: 1408,6 и 1377.
Уровни сопротивления: 1408,6 / 1426,8 / 1499,8
Уровни поддержки: 1377 / 1325,4 / 1300
Долгосрочная картина
•Ориентир первых долгосрочных целей роста — 1859–1972. Пока нет слома отметки 761,2, этот сценарий в приоритете. Ближайший стоп-лосс сформирован на уровне 1325,4.
•Цели месячного сценария 1490–1580 достигнуты. Указывалось, что за счет этого более безопасно начать сокращение длинных инвестиционных позиций для фиксации прибыли.
•В долгосрочном плане нужно смотреть на значение недельной свечи вблизи закрытия торгов пятницы.
#FLOT #market_update
Отчет Совкомфлота. Прибыль выросла более чем в 2 раза
Совкомфлот опубликовал финансовые результаты по МСФО за 2023 год
Главное
•Выручка на основе тайм-чартерного эквивалента: $2316,5 млн (+42,3% год к году)
•EBITDA: $1574,2 млн (+51,9% год к году)
•Чистая прибыль: $943,3 млн (рост в 2,4 раза год к году)
Итог
Результаты за 2023 г. на уровне EBITDA близки к прогнозам аналитиков — 136 млрд руб., против прогноза 138 млрд руб. Однако из-за единовременных факторов (убыток от курсовых разниц, резервы под кредитные убытки и пр.) — отрапортованная прибыль составила 80 млрд руб. против прогноза в 90 млрд руб. Касательно дивидендов — если они будут заплачены от 80 млрд руб. (т.е. без корректировки), то следует ждать еще около 10,5 руб./акцию или 8% дивдоходности.
Отчет Совкомфлота. Прибыль выросла более чем в 2 раза
Совкомфлот опубликовал финансовые результаты по МСФО за 2023 год
Главное
•Выручка на основе тайм-чартерного эквивалента: $2316,5 млн (+42,3% год к году)
•EBITDA: $1574,2 млн (+51,9% год к году)
•Чистая прибыль: $943,3 млн (рост в 2,4 раза год к году)
Итог
Результаты за 2023 г. на уровне EBITDA близки к прогнозам аналитиков — 136 млрд руб., против прогноза 138 млрд руб. Однако из-за единовременных факторов (убыток от курсовых разниц, резервы под кредитные убытки и пр.) — отрапортованная прибыль составила 80 млрд руб. против прогноза в 90 млрд руб. Касательно дивидендов — если они будут заплачены от 80 млрд руб. (т.е. без корректировки), то следует ждать еще около 10,5 руб./акцию или 8% дивдоходности.
#ETLN #TRNFP #market_update
В копилку инвестора: мультипликаторы EV/EBITDA в помощь
Как выбрать акции на Мосбирже? Самый примитивный способ — мультипликаторы. Если выбирать бумаги по одному ключевому показателю, стоит обратить внимание на EV/EBITDA.
На что смотрим
•EV/EBITDA
•P/E (с учетом данных за 2023 г.)
•P/S
•дивидендная доходность (прогноз на 12 мес.).
В подборку включили пять компаний Мосбиржи с рекомендациями «покупать». Мультипликаторы EV/EBITDA предприятий находятся ниже 5. Все бумаги характеризуются повышенной дивидендной доходностью. Давайте посмотрим подробней на две акции с P/E ниже 6.
Подборка
Эталон
Компания, ориентированная на масс-маркет. Продажи девелоперов за 2023 г. стали рекордными. У Эталона они выросли на 80% относительно аналогичного периода годом ранее. Позитивными факторами стали льготная ипотечная программа с господдержкой, волатильность рубля, региональная экспансия. Высокий спрос сохранился в январе. Конкурент Эталона Самолет представил благоприятный прогноз, предполагающий рост продаж на 70% с учетом консолидации ГК МИЦ. Взаимодействие между Минстроем и Банком России, вероятно, позволит ему найти консенсус по вопросу возможной отмены льготной ипотеки. Совокупный лимит льготного ипотечного кредитования для новостроек к концу февраля был выбран на 91% (данные ДОМ.РФ). Лимит расширили в январе. Компания проходит через редомициляцию. Переезд в Россию позволит возобновить дивидендные выплаты (в 2020–2021 гг. доходность была в районе 9%). АФК Система (крупный акционер Эталона) могут интересовать дивидендные поступления от «дочки». Фактор риска для бизнеса девелоперов — высокая ключевая ставка ЦБ РФ, которую могут начать снижать в конце года.
Транснефть-ап
В феврале состоялся сплит акций. Бумаги раздробили в пропорции 1:100. Теперь они стали более доступными для частных инвесторов, доля в обороте которых на российском рынке превысила 80%. Зрелый бизнес Транснефти сделал акции интересной дивидендной фишкой с возможной доходностью летом около 11%. Экспорт российской нефти на Запад через порты Балтийского и Черного морей стал относительно дорог из-за санкций ЕС, Великобритании и США. Расширение пропускной способности восточных линий может добавить стоимость бизнесу Транснефти, так основная часть поставок из России теперь осуществляется в Азию (по большей части в Китай и Индию).
В копилку инвестора: мультипликаторы EV/EBITDA в помощь
Как выбрать акции на Мосбирже? Самый примитивный способ — мультипликаторы. Если выбирать бумаги по одному ключевому показателю, стоит обратить внимание на EV/EBITDA.
На что смотрим
•EV/EBITDA
•P/E (с учетом данных за 2023 г.)
•P/S
•дивидендная доходность (прогноз на 12 мес.).
В подборку включили пять компаний Мосбиржи с рекомендациями «покупать». Мультипликаторы EV/EBITDA предприятий находятся ниже 5. Все бумаги характеризуются повышенной дивидендной доходностью. Давайте посмотрим подробней на две акции с P/E ниже 6.
Подборка
Эталон
Компания, ориентированная на масс-маркет. Продажи девелоперов за 2023 г. стали рекордными. У Эталона они выросли на 80% относительно аналогичного периода годом ранее. Позитивными факторами стали льготная ипотечная программа с господдержкой, волатильность рубля, региональная экспансия. Высокий спрос сохранился в январе. Конкурент Эталона Самолет представил благоприятный прогноз, предполагающий рост продаж на 70% с учетом консолидации ГК МИЦ. Взаимодействие между Минстроем и Банком России, вероятно, позволит ему найти консенсус по вопросу возможной отмены льготной ипотеки. Совокупный лимит льготного ипотечного кредитования для новостроек к концу февраля был выбран на 91% (данные ДОМ.РФ). Лимит расширили в январе. Компания проходит через редомициляцию. Переезд в Россию позволит возобновить дивидендные выплаты (в 2020–2021 гг. доходность была в районе 9%). АФК Система (крупный акционер Эталона) могут интересовать дивидендные поступления от «дочки». Фактор риска для бизнеса девелоперов — высокая ключевая ставка ЦБ РФ, которую могут начать снижать в конце года.
Транснефть-ап
В феврале состоялся сплит акций. Бумаги раздробили в пропорции 1:100. Теперь они стали более доступными для частных инвесторов, доля в обороте которых на российском рынке превысила 80%. Зрелый бизнес Транснефти сделал акции интересной дивидендной фишкой с возможной доходностью летом около 11%. Экспорт российской нефти на Запад через порты Балтийского и Черного морей стал относительно дорог из-за санкций ЕС, Великобритании и США. Расширение пропускной способности восточных линий может добавить стоимость бизнесу Транснефти, так основная часть поставок из России теперь осуществляется в Азию (по большей части в Китай и Индию).
#GMKN #аналитика
ГМК Норильский никель. Снижение в рамках боковика
На предыдущей торговой сессии акции Норникеля снизились на 0,7%, закрытие прошло на отметке 14 964 руб. Бумага выглядела хуже рынка, потерявшего 0,14%.
Краткосрочная картина
•На торговой сессии понедельника акции Норникеля снизились в рамках актуального боковика. Нижняя граница консолидации последних недель размыта, покупатели могут перехватить инициативу уже около 14 900 руб.
•Краткосрочные ожидания нейтральные. Последние пару недель в бумаге наблюдается безынициативный боковик, участники рынка не видят драйверов для начала направленного движения. Индикаторы не дают качественных сигналов, базовый сценарий — продолжение боковика.
•С ноября 2023 г. акции двигаются в падающем тренде, мартовский подъем укладывается в рамки коррекционного отскока. При этом предпосылок для разворота тенденции и полноценного восстановления бумаг пока нет. Ключевыми моментами для инвесткейса компании в ближайшие месяцы будут решение по дивидендам за 2023 г. и динамика цен на ключевые металлы.
Уровни сопротивления: 15600 / 15700 / 15900
Уровни поддержки: 15000 / 14500 / 14300
Долгосрочная картина
•В 2021 г. стартовала коррекция от исторических вершин, которая переросла в двухлетний падающий тренд. От исторических максимумов котировки потеряли более 40%.
•В июле 2023 г. акции пробили 50-периодную скользящую среднюю на недельном таймфрейме. В декабре индикатор был пробит вниз, ухудшив техническую картину.
•Подъем акций в последние недели укладывается в рамки коррекционного отскока после импульса снижения в феврале. При этом драйверов для начала растущего тренда пока сложно обозначить.
ГМК Норильский никель. Снижение в рамках боковика
На предыдущей торговой сессии акции Норникеля снизились на 0,7%, закрытие прошло на отметке 14 964 руб. Бумага выглядела хуже рынка, потерявшего 0,14%.
Краткосрочная картина
•На торговой сессии понедельника акции Норникеля снизились в рамках актуального боковика. Нижняя граница консолидации последних недель размыта, покупатели могут перехватить инициативу уже около 14 900 руб.
•Краткосрочные ожидания нейтральные. Последние пару недель в бумаге наблюдается безынициативный боковик, участники рынка не видят драйверов для начала направленного движения. Индикаторы не дают качественных сигналов, базовый сценарий — продолжение боковика.
•С ноября 2023 г. акции двигаются в падающем тренде, мартовский подъем укладывается в рамки коррекционного отскока. При этом предпосылок для разворота тенденции и полноценного восстановления бумаг пока нет. Ключевыми моментами для инвесткейса компании в ближайшие месяцы будут решение по дивидендам за 2023 г. и динамика цен на ключевые металлы.
Уровни сопротивления: 15600 / 15700 / 15900
Уровни поддержки: 15000 / 14500 / 14300
Долгосрочная картина
•В 2021 г. стартовала коррекция от исторических вершин, которая переросла в двухлетний падающий тренд. От исторических максимумов котировки потеряли более 40%.
•В июле 2023 г. акции пробили 50-периодную скользящую среднюю на недельном таймфрейме. В декабре индикатор был пробит вниз, ухудшив техническую картину.
•Подъем акций в последние недели укладывается в рамки коррекционного отскока после импульса снижения в феврале. При этом драйверов для начала растущего тренда пока сложно обозначить.
#market_update
Российские инвесторы смогут получить накопившиеся на счетах «С» выплаты по своим бумагам
Резиденты РФ и их подконтрольные структуры смогут по принадлежащим им ценным бумагам, учет которых ведется в зарубежной инфраструктуре, получить на свои рублевые счета выплаты, накопившиеся с весны 2022 г. на счетах типа «С» иностранных номинальных держателей и платежных агентов.
Главное
Соответствующий указ сегодня подписал президент РФ Владимир Путин, передает Интерфакс.
Указ №198 «О дополнительных временных мерах экономического характера, связанных с исполнением обязательств по некоторым ценным бумагам» распространяется на выплаты по акциям/депозитарным распискам и облигациям российских эмитентов, ОФЗ, евробондам.
Согласно тексту документа, перечисления по ценным бумагам на счета «С», поступившие до 19 марта 2024 г., могут быть получены владельцами счета по заявлению в адрес российского депозитария или должника по облигациям.
При этом, если сумма в заявлении будет превышать предназначенную для выплаты по ценным бумагам, или комплект поданных документов окажется неполным, то средства перечисляться не будут.
Реализация указа поручена Банку России, на который также возложена обязанность давать официальное разъяснение президентского указа.
Российские инвесторы смогут получить накопившиеся на счетах «С» выплаты по своим бумагам
Резиденты РФ и их подконтрольные структуры смогут по принадлежащим им ценным бумагам, учет которых ведется в зарубежной инфраструктуре, получить на свои рублевые счета выплаты, накопившиеся с весны 2022 г. на счетах типа «С» иностранных номинальных держателей и платежных агентов.
Главное
Соответствующий указ сегодня подписал президент РФ Владимир Путин, передает Интерфакс.
Указ №198 «О дополнительных временных мерах экономического характера, связанных с исполнением обязательств по некоторым ценным бумагам» распространяется на выплаты по акциям/депозитарным распискам и облигациям российских эмитентов, ОФЗ, евробондам.
Согласно тексту документа, перечисления по ценным бумагам на счета «С», поступившие до 19 марта 2024 г., могут быть получены владельцами счета по заявлению в адрес российского депозитария или должника по облигациям.
При этом, если сумма в заявлении будет превышать предназначенную для выплаты по ценным бумагам, или комплект поданных документов окажется неполным, то средства перечисляться не будут.
Реализация указа поручена Банку России, на который также возложена обязанность давать официальное разъяснение президентского указа.
#RUAL #аналитика
РУСАЛ. Акции перепроданы в связи с опасениями новых санкций
Вчера акции РУСАЛа подешевели на 1,97%, до 34,08 руб. Объем торгов составил 0,5 млрд руб.
Краткосрочная картина
•Весомый спад стоимости акций РУСАЛа сопровождался заметным увеличением торгового оборота. Другим тревожным сигналом стало закрытие около внутридневного минимума.
•Вчера бумаги алюминиевой компании закрылись ниже 200-часовой скользящей средней. Краткосрочная техническая картина в них заметно ухудшилась.
•По-видимому, состоявшиеся распродажи были связаны с опасениями введения ограничительных мер в отношении российского алюминия со стороны ЕС. Вместе с тем акции РУСАЛа уже пришли в состояние краткосрочной перепроданности. На это указывает низкое значение индикатора относительной силы (RSI) на часовом графике.
•В ближайшие дни в акциях РУСАЛа вероятно волатильное движение в рамках ближайших уровней поддержки и сопротивления. Скорее всего, они удержатся в диапазоне 33,7–35 руб. Однако потенциальная просадка ниже уровня 33,7 руб. сформирует сигнал в пользу дальнейших распродаж.
Уровни сопротивления: 34,3 / 34,5 / 35
Уровни поддержки: 34 / 33,8 / 33,7
Долгосрочная картина
•Бумаги РУСАЛа продолжают торговаться сильно ниже 200-дневной скользящей средней цены. Это является объективным признаком их долгосрочной слабости.
•Акции РУСАЛа выглядят слабо и на дневном графике. В ближайшие дни и недели они рискуют выйти вниз из долгосрочного сходящегося треугольника. Реализация такого сценария будет означать закрепление цены ниже уровня 34 руб.
•Долгосрочное восстановительное повышение стоимости бумаг будет объективно затруднено наличием большого количества технических сопротивлений.
•Целевая цена на горизонте года составляет 40 руб. Это подразумевает потенциальный прирост в пределах 17% от текущего уровня.
РУСАЛ. Акции перепроданы в связи с опасениями новых санкций
Вчера акции РУСАЛа подешевели на 1,97%, до 34,08 руб. Объем торгов составил 0,5 млрд руб.
Краткосрочная картина
•Весомый спад стоимости акций РУСАЛа сопровождался заметным увеличением торгового оборота. Другим тревожным сигналом стало закрытие около внутридневного минимума.
•Вчера бумаги алюминиевой компании закрылись ниже 200-часовой скользящей средней. Краткосрочная техническая картина в них заметно ухудшилась.
•По-видимому, состоявшиеся распродажи были связаны с опасениями введения ограничительных мер в отношении российского алюминия со стороны ЕС. Вместе с тем акции РУСАЛа уже пришли в состояние краткосрочной перепроданности. На это указывает низкое значение индикатора относительной силы (RSI) на часовом графике.
•В ближайшие дни в акциях РУСАЛа вероятно волатильное движение в рамках ближайших уровней поддержки и сопротивления. Скорее всего, они удержатся в диапазоне 33,7–35 руб. Однако потенциальная просадка ниже уровня 33,7 руб. сформирует сигнал в пользу дальнейших распродаж.
Уровни сопротивления: 34,3 / 34,5 / 35
Уровни поддержки: 34 / 33,8 / 33,7
Долгосрочная картина
•Бумаги РУСАЛа продолжают торговаться сильно ниже 200-дневной скользящей средней цены. Это является объективным признаком их долгосрочной слабости.
•Акции РУСАЛа выглядят слабо и на дневном графике. В ближайшие дни и недели они рискуют выйти вниз из долгосрочного сходящегося треугольника. Реализация такого сценария будет означать закрепление цены ниже уровня 34 руб.
•Долгосрочное восстановительное повышение стоимости бумаг будет объективно затруднено наличием большого количества технических сопротивлений.
•Целевая цена на горизонте года составляет 40 руб. Это подразумевает потенциальный прирост в пределах 17% от текущего уровня.