#PIKK #аналитика
ПИК. Под давлением из-за санкций США
В четверг акции ПИК выросли в цене на 1,8%, до 835,5 руб. Объем торгов составил 1,1 млрд руб.
Краткосрочная картина
•Заметное увеличение стоимости акций ПИК сопровождалось повышенными оборотами. Однако значимость этого фактора невелика, поскольку возросший объем торгов в бумагах наблюдается уже около двух недель.
•В четверг бумаги превысили 200-часовую скользящую среднюю. Таким образом, краткосрочная техническая картина в них умеренно улучшилась. Однако в минувшую пятницу стало известно о введении в отношении эмитента санкций со стороны США. Поэтому сегодня утром краткосрочная техническая картина в акциях ПИК уже не имеет большого значения. Они будут двигаться под влиянием более значимого фундаментального фактора.
•Сегодня в бумагах ПИК наиболее вероятно развитие волны распродаж с момента начала торгов. Внутри дня они способны встретить техническую поддержку в районе 775–800 руб.
Уровни сопротивления: 840 / 850 / 874
Уровни поддержки: 807 / 800 / 775
Долгосрочная картина
•Сейчас акции ПИК торгуются в средней части широкого четырехлетнего диапазона 380–1510 руб. С начала текущего года в них наметился среднесрочный восходящий тренд. В целом в бумагах сложилась умеренно позитивная долгосрочная техническая картина.
•Недавняя новость о том, что компанию включили в санкционный список США, способна оказать давление на эти акции. Стоит напомнить, что эмитент имеет зарубежные строительные проекты. В частности, речь идет о жилом комплексе One Sierra на Филиппинах.
•В качестве ближайшей технической цели для бумаг ПИК может выступить возврат к 200-дневной скользящей средней, которая расположена в районе 730 руб.
•Целевая цена на горизонте года — 1200 руб.
ПИК. Под давлением из-за санкций США
В четверг акции ПИК выросли в цене на 1,8%, до 835,5 руб. Объем торгов составил 1,1 млрд руб.
Краткосрочная картина
•Заметное увеличение стоимости акций ПИК сопровождалось повышенными оборотами. Однако значимость этого фактора невелика, поскольку возросший объем торгов в бумагах наблюдается уже около двух недель.
•В четверг бумаги превысили 200-часовую скользящую среднюю. Таким образом, краткосрочная техническая картина в них умеренно улучшилась. Однако в минувшую пятницу стало известно о введении в отношении эмитента санкций со стороны США. Поэтому сегодня утром краткосрочная техническая картина в акциях ПИК уже не имеет большого значения. Они будут двигаться под влиянием более значимого фундаментального фактора.
•Сегодня в бумагах ПИК наиболее вероятно развитие волны распродаж с момента начала торгов. Внутри дня они способны встретить техническую поддержку в районе 775–800 руб.
Уровни сопротивления: 840 / 850 / 874
Уровни поддержки: 807 / 800 / 775
Долгосрочная картина
•Сейчас акции ПИК торгуются в средней части широкого четырехлетнего диапазона 380–1510 руб. С начала текущего года в них наметился среднесрочный восходящий тренд. В целом в бумагах сложилась умеренно позитивная долгосрочная техническая картина.
•Недавняя новость о том, что компанию включили в санкционный список США, способна оказать давление на эти акции. Стоит напомнить, что эмитент имеет зарубежные строительные проекты. В частности, речь идет о жилом комплексе One Sierra на Филиппинах.
•В качестве ближайшей технической цели для бумаг ПИК может выступить возврат к 200-дневной скользящей средней, которая расположена в районе 730 руб.
•Целевая цена на горизонте года — 1200 руб.
#SBER #TRNFP #FIVE #market_update
3 идеи в российских акциях
Выделили главные тренды и отобрали 3 акции российских компаний, которые могут быть интересны на среднесрочном горизонте.
Просто и понятно
Акции Сбербанка остаются одной из наиболее понятных и привлекательных бумаг на рынке. За 12 месяцев 2023 г. банк заработал 1493 млрд руб. чистой прибыли. В пересчете на потенциальные дивиденды при коэффициенте дивидендных выплат в 50% это соответствует 33,1 руб. на бумагу, или 12% дивдоходности — привлекательный уровень для голубой фишки.
У Сбербанка исторически низкая стоимость фондирования, из-за этого в период роста ставок он может чувствовать себя чуть лучше банковского сектора в целом. Глава Сбера Герман Греф отмечал, что ожидает дальнейшего роста прибыли по итогам 2024 г., то есть крупные дивиденды не станут разовой историей.
Притоки капитала
Стоит обратить внимание на акции Транснефти в свете прошедшего дробления (сплита) акций. Ранее их высокая стоимость ограничивала круг инвесторов. Сплит сделал бумаги более доступными для частных инвесторов, что особенно важно, так как они формируют более 80% торгового оборота на российском рынке акций.
Акции интересны и как дивидендная фишка — дивдоходность летом 2024 г. ожидается в районе 11–12%. Бизнес Транснефти зрелый и устоявшийся, это позволяет рассчитывать на стабильно высокую дивдоходность в ближайшие годы.
Лидер ритейла
Сейчас в РФ в разгаре сезон отчетности, компании представляют результаты за IV квартал и 2023 г. Сильными финансовыми показателями инвесторов может порадовать X5 Group. Компания уже раскрыла операционные данные, согласно которым выручка в IV квартале выросла на 24,7% год к году — это рекордный уровень за последние годы. Отличную динамику показывает сеть жестких дискаунтеров «Чижик» (выручка выросла в 3 раза г/г до 42 млрд руб.). Компания планирует раскрыть результаты 22 марта, но бумаги могут переоцениться лишь на ожиданиях сильного отчета.
Из актуальных драйверов в кейсе X5 Group можно выделить редомициляцию — новости по данному вопросу могут спровоцировать бурную реакцию в бумаге. На текущий момент свежей информации по потенциальному переезду компании не появлялось.
3 идеи в российских акциях
Выделили главные тренды и отобрали 3 акции российских компаний, которые могут быть интересны на среднесрочном горизонте.
Просто и понятно
Акции Сбербанка остаются одной из наиболее понятных и привлекательных бумаг на рынке. За 12 месяцев 2023 г. банк заработал 1493 млрд руб. чистой прибыли. В пересчете на потенциальные дивиденды при коэффициенте дивидендных выплат в 50% это соответствует 33,1 руб. на бумагу, или 12% дивдоходности — привлекательный уровень для голубой фишки.
У Сбербанка исторически низкая стоимость фондирования, из-за этого в период роста ставок он может чувствовать себя чуть лучше банковского сектора в целом. Глава Сбера Герман Греф отмечал, что ожидает дальнейшего роста прибыли по итогам 2024 г., то есть крупные дивиденды не станут разовой историей.
Притоки капитала
Стоит обратить внимание на акции Транснефти в свете прошедшего дробления (сплита) акций. Ранее их высокая стоимость ограничивала круг инвесторов. Сплит сделал бумаги более доступными для частных инвесторов, что особенно важно, так как они формируют более 80% торгового оборота на российском рынке акций.
Акции интересны и как дивидендная фишка — дивдоходность летом 2024 г. ожидается в районе 11–12%. Бизнес Транснефти зрелый и устоявшийся, это позволяет рассчитывать на стабильно высокую дивдоходность в ближайшие годы.
Лидер ритейла
Сейчас в РФ в разгаре сезон отчетности, компании представляют результаты за IV квартал и 2023 г. Сильными финансовыми показателями инвесторов может порадовать X5 Group. Компания уже раскрыла операционные данные, согласно которым выручка в IV квартале выросла на 24,7% год к году — это рекордный уровень за последние годы. Отличную динамику показывает сеть жестких дискаунтеров «Чижик» (выручка выросла в 3 раза г/г до 42 млрд руб.). Компания планирует раскрыть результаты 22 марта, но бумаги могут переоцениться лишь на ожиданиях сильного отчета.
Из актуальных драйверов в кейсе X5 Group можно выделить редомициляцию — новости по данному вопросу могут спровоцировать бурную реакцию в бумаге. На текущий момент свежей информации по потенциальному переезду компании не появлялось.
#OZON #аналитика
Ozon. Какие есть среднесрочные цели роста
ГДР Ozon на прошлой торговой сессии выросли на 2,4%. Цена на закрытии составила 3133 руб. Бумаги торговались чуть лучше рынка. Объем торгов составил 0,93 млрд руб.
Краткосрочная картина
•Структура дневного графика указывает на первые цели роста 3249–3307. Пока нет слома поддержки 2736, этот сценарий в приоритете. Затем более органично доработать цели из долгосрочной картины.
•Техническая картина часового графика сейчас на стороне покупателей. При пробое вверх отметки 3134 ожидается еще одна волна роста в область 3148–3168. Затем нужно смотреть на новую реакцию продавцов, если сопротивление 3218,5 не будет сломано.
•Первая слабость покупателей и продолжение отката — пробой поддержки 2966,5.
•На дневном графике кривая RSI на отметке 61 п. На 4-часовом графике котировки выше 50- и 200-дневной скользящей средней. В первую очередь следим за уровнями сопротивления и поддержки: 3218,5 и 2966,5.
Уровни сопротивления: 3218,5 / 3249 / 3340
Уровни поддержки: 2966,5 / 2736 / 2491,5
Долгосрочная картина
•На недельном графике сформированное движение указывает на безопасные цели роста 3130–3341. Пока нет слома поддержки 2491,5, этот сценарий в приоритете. Триггером для входа в длинные позиции стал слом вверх сопротивления 2876. Локальные цели движения смотрим в краткосрочной картине.
•В долгосрочной картине нужно смотреть на закрытие недельной свечи под конец торгов пятницы.
•Ozon — вторая крупнейшая площадка электронной коммерции в России после Wildberries, о чем говорят данные Data Insight за 2022 г. С 2016 г. компания поднялась в рейтинге на шесть позиций благодаря росту числа заказов и, как следствие, объемам продаж.
Ozon. Какие есть среднесрочные цели роста
ГДР Ozon на прошлой торговой сессии выросли на 2,4%. Цена на закрытии составила 3133 руб. Бумаги торговались чуть лучше рынка. Объем торгов составил 0,93 млрд руб.
Краткосрочная картина
•Структура дневного графика указывает на первые цели роста 3249–3307. Пока нет слома поддержки 2736, этот сценарий в приоритете. Затем более органично доработать цели из долгосрочной картины.
•Техническая картина часового графика сейчас на стороне покупателей. При пробое вверх отметки 3134 ожидается еще одна волна роста в область 3148–3168. Затем нужно смотреть на новую реакцию продавцов, если сопротивление 3218,5 не будет сломано.
•Первая слабость покупателей и продолжение отката — пробой поддержки 2966,5.
•На дневном графике кривая RSI на отметке 61 п. На 4-часовом графике котировки выше 50- и 200-дневной скользящей средней. В первую очередь следим за уровнями сопротивления и поддержки: 3218,5 и 2966,5.
Уровни сопротивления: 3218,5 / 3249 / 3340
Уровни поддержки: 2966,5 / 2736 / 2491,5
Долгосрочная картина
•На недельном графике сформированное движение указывает на безопасные цели роста 3130–3341. Пока нет слома поддержки 2491,5, этот сценарий в приоритете. Триггером для входа в длинные позиции стал слом вверх сопротивления 2876. Локальные цели движения смотрим в краткосрочной картине.
•В долгосрочной картине нужно смотреть на закрытие недельной свечи под конец торгов пятницы.
•Ozon — вторая крупнейшая площадка электронной коммерции в России после Wildberries, о чем говорят данные Data Insight за 2022 г. С 2016 г. компания поднялась в рейтинге на шесть позиций благодаря росту числа заказов и, как следствие, объемам продаж.
Что ждать от отчета Распадской за II полугодие 2023
Распадская в пятницу, 1 марта, выпустит финансовые результаты за II полугодие 2023 г. по МСФО.
Мнение
•Выручка, по расчетам, снизилась на 37% п/п и 32% г/г, до $778 млн, преимущественно из-за падения объемов продаж угля, а также как мировых, так и российских цен на коксующиеся угли менее премиальных марок. За год выручка компании, вероятно, сократилась на 29%, до $2 млрд.
•В итоге EBITDA упала на 49% п/п и 8% г/г, до $221 млн, на фоне снижения выручки и роста затрат. За 2023 г. показатель скорректировался на 50%, до $653 млн. Рентабельность снизилась на 13 п.п. и составила 33%.
•Стоит предположить, что свободный денежный поток упал на 81%, до $131 млн, во многом из-за уменьшения EBITDA.
•Чистый долг оставался в отрицательной зоне, а соотношение Чистый долг/EBITDA на конец 2023 г. составил -0,6х.
Итог
Снижение цен и продаж коксующегося угля должны привести к падению EBITDA на 32% г/г. Вероятность выплат дивидендов низкая, учитывая ограничения против контролирующего акционера Evraz. Впрочем, рассматривать бумагу стоит позитивно.
Распадская в пятницу, 1 марта, выпустит финансовые результаты за II полугодие 2023 г. по МСФО.
Мнение
•Выручка, по расчетам, снизилась на 37% п/п и 32% г/г, до $778 млн, преимущественно из-за падения объемов продаж угля, а также как мировых, так и российских цен на коксующиеся угли менее премиальных марок. За год выручка компании, вероятно, сократилась на 29%, до $2 млрд.
•В итоге EBITDA упала на 49% п/п и 8% г/г, до $221 млн, на фоне снижения выручки и роста затрат. За 2023 г. показатель скорректировался на 50%, до $653 млн. Рентабельность снизилась на 13 п.п. и составила 33%.
•Стоит предположить, что свободный денежный поток упал на 81%, до $131 млн, во многом из-за уменьшения EBITDA.
•Чистый долг оставался в отрицательной зоне, а соотношение Чистый долг/EBITDA на конец 2023 г. составил -0,6х.
Итог
Снижение цен и продаж коксующегося угля должны привести к падению EBITDA на 32% г/г. Вероятность выплат дивидендов низкая, учитывая ограничения против контролирующего акционера Evraz. Впрочем, рассматривать бумагу стоит позитивно.
#NLMK #аналитика
НЛМК. Краткосрочная просадка уже отыграна
Вчера акции НЛМК подешевели на 0,14%, до 197,24 руб. Объем торгов составил 1,1 млрд руб.
Краткосрочная картина
•Незначительное понижение стоимости акций НЛМК сопровождалось средними торговыми оборотами. Эти бумаги провели весь торговый день в рамках сравнительно узкого диапазона шириной около 1,5%.
•Несмотря на умеренное падение цены, сумели удержаться немного выше 200-часовой скользящей средней. В целом в акциях вчера сложилась нейтральная краткосрочная техническая картина.
•На прошлой неделе эти бумаги заметно подешевели вместе с другими представителями сталелитейного сектора. Теперь же они полностью отыграли недавнюю просадку и имеют предпосылки для перехода в состояние консолидации около текущего уровня.
•В ближайшие дни наиболее вероятно боковое движение акций НЛМК между значимыми уровнями поддержки и сопротивления, в районе 195–200,5 руб. Стимулом для их выхода из состояния консолидации могут послужить ожидаемые новости касательно выплаты годовых дивидендов.
Уровни сопротивления: 199 / 200,5 / 201,4
Уровни поддержки: 196,5 / 195 / 193
Долгосрочная картина
•Сейчас акции НЛМК находятся в средней части своего широкого трехлетнего диапазона 70–283 руб. Таким образом, в них сохраняется нейтральная долгосрочная техническая картина.
•Стоит отметить, что в ходе недавнего полуторамесячного повышения указанные бумаги не сумели приблизиться к «двойной вершине», расположенной в районе 215 руб. Торможение их роста на более низком уровне выступает признаком вероятного дальнейшего перехода в состояние консолидации.
•Акции НЛМК продолжают торговаться заметно выше своей 200-дневной скользящей средней. Однако значимость этого позитивного фактора ослабляется наличием довольно прочных технических сопротивлений.
•Целевая цена на горизонте года составляет 250 руб. Это подразумевает вероятный прирост стоимости акций НЛМК в пределах 27% от текущего уровня. Стимулом для активизации спроса на них в текущем году может стать ожидаемое возобновление дивидендных выплат.
НЛМК. Краткосрочная просадка уже отыграна
Вчера акции НЛМК подешевели на 0,14%, до 197,24 руб. Объем торгов составил 1,1 млрд руб.
Краткосрочная картина
•Незначительное понижение стоимости акций НЛМК сопровождалось средними торговыми оборотами. Эти бумаги провели весь торговый день в рамках сравнительно узкого диапазона шириной около 1,5%.
•Несмотря на умеренное падение цены, сумели удержаться немного выше 200-часовой скользящей средней. В целом в акциях вчера сложилась нейтральная краткосрочная техническая картина.
•На прошлой неделе эти бумаги заметно подешевели вместе с другими представителями сталелитейного сектора. Теперь же они полностью отыграли недавнюю просадку и имеют предпосылки для перехода в состояние консолидации около текущего уровня.
•В ближайшие дни наиболее вероятно боковое движение акций НЛМК между значимыми уровнями поддержки и сопротивления, в районе 195–200,5 руб. Стимулом для их выхода из состояния консолидации могут послужить ожидаемые новости касательно выплаты годовых дивидендов.
Уровни сопротивления: 199 / 200,5 / 201,4
Уровни поддержки: 196,5 / 195 / 193
Долгосрочная картина
•Сейчас акции НЛМК находятся в средней части своего широкого трехлетнего диапазона 70–283 руб. Таким образом, в них сохраняется нейтральная долгосрочная техническая картина.
•Стоит отметить, что в ходе недавнего полуторамесячного повышения указанные бумаги не сумели приблизиться к «двойной вершине», расположенной в районе 215 руб. Торможение их роста на более низком уровне выступает признаком вероятного дальнейшего перехода в состояние консолидации.
•Акции НЛМК продолжают торговаться заметно выше своей 200-дневной скользящей средней. Однако значимость этого позитивного фактора ослабляется наличием довольно прочных технических сопротивлений.
•Целевая цена на горизонте года составляет 250 руб. Это подразумевает вероятный прирост стоимости акций НЛМК в пределах 27% от текущего уровня. Стимулом для активизации спроса на них в текущем году может стать ожидаемое возобновление дивидендных выплат.
#ALRS #market_uodate
Отчетность АЛРОСА. Чистая прибыль выросла в 2 раза
АЛРОСА опубликовала финансовые результаты по МСФО за 2023 г.
Главное
Выручка (с учетом субсидий) за 2023 г. составила 326,5 млрд руб. (+8,8% год к году). Выручка (с учетом субсидий) за II полугодие 2023 г. составила 136,4 млрд руб. (+23,8% г/г).
Чистая прибыль в 2023 г. снизилась на 15,2% г/г , до 85,2 млрд руб. Чистая прибыль за II полугодие составила 29,6 млрд руб. (рост в 2 раза г/г).
Свободный денежный поток (операционный денежный поток за вычетом CAPEX) во II полугодии был отрицательным на уровне -17,4 млрд руб. (+17,3 млрд руб. годом ранее). Свободный денежный поток за весь 2023 г. составил 2,2 млрд руб. (47,5 млрд руб. годом ранее).
Итог
АЛРОСА отчиталась по МСФО за 2023 г., чистая прибыль — 85 млрд руб. (ожидалось 79 млрд руб.), ограниченно позитивно по прибыли, но дивдоходность очень невысока. Свободный денежный поток за целый год составил 2 млрд руб. (операционный поток за вычетом инвестзатрат). С учетом 50% чистой прибыли на дивиденды дивдоходность за II полугодие 2023 может составить 1,77 руб./акция (2,5% доходность, ожидалось 1,9%). Выручка за 2023 г. составила 323 млрд руб., выше ожиданий. Чистый долг 37 млрд руб. (против ожидавшихся 27 млрд руб.).
Сохраняем негативный взгляд, целевая цена 75 руб., компания торгуется по P/E, близким к историческому среднему в 7х.
Отчетность АЛРОСА. Чистая прибыль выросла в 2 раза
АЛРОСА опубликовала финансовые результаты по МСФО за 2023 г.
Главное
Выручка (с учетом субсидий) за 2023 г. составила 326,5 млрд руб. (+8,8% год к году). Выручка (с учетом субсидий) за II полугодие 2023 г. составила 136,4 млрд руб. (+23,8% г/г).
Чистая прибыль в 2023 г. снизилась на 15,2% г/г , до 85,2 млрд руб. Чистая прибыль за II полугодие составила 29,6 млрд руб. (рост в 2 раза г/г).
Свободный денежный поток (операционный денежный поток за вычетом CAPEX) во II полугодии был отрицательным на уровне -17,4 млрд руб. (+17,3 млрд руб. годом ранее). Свободный денежный поток за весь 2023 г. составил 2,2 млрд руб. (47,5 млрд руб. годом ранее).
Итог
АЛРОСА отчиталась по МСФО за 2023 г., чистая прибыль — 85 млрд руб. (ожидалось 79 млрд руб.), ограниченно позитивно по прибыли, но дивдоходность очень невысока. Свободный денежный поток за целый год составил 2 млрд руб. (операционный поток за вычетом инвестзатрат). С учетом 50% чистой прибыли на дивиденды дивдоходность за II полугодие 2023 может составить 1,77 руб./акция (2,5% доходность, ожидалось 1,9%). Выручка за 2023 г. составила 323 млрд руб., выше ожиданий. Чистый долг 37 млрд руб. (против ожидавшихся 27 млрд руб.).
Сохраняем негативный взгляд, целевая цена 75 руб., компания торгуется по P/E, близким к историческому среднему в 7х.
#ROSN #аналитика
Роснефть. Следим за уровнем 570,35
Акции Роснефти на прошлой торговой сессии выросли на 0,05%. Цена на закрытии составила 568,5 руб. Бумаги торговались хуже рынка. Объем торгов достиг 1,45 млрд руб.
Краткосрочная картина
•В среду в начале торгов реализовался отскок в область 569,1–569,3. Максимум внутри дня установлен на отметке 570,35. Затем появилась реакция продавцов для тестирования сил покупателей и зоны поддержки 566,05–558,5.
•Техническая картина часового графика слабо на стороне покупателей. Для возобновления роста нужен пробой максимума 570,35. В этом случае первые цели роста сместятся к 582,9–584,7. Пока нет слома минимума 558,5, этот сценарий возможен.
•На дневном графике кривая RSI на отметке 43 п. На 4-часовом таймфрейме акции ниже 50- и 200-дневной скользящей средней. В первую очередь следим за уровнями сопротивления и поддержки: 570,35 и 558,5.
Уровни сопротивления: 570,35 / 577,3 / 595,7
Уровни поддержки: 565,25 / 558,5 / 535,5
Долгосрочная картина
•Роснефть — крупнейшая российская вертикально интегрированная нефтяная компания.
•Ранее цена сломала минимум недельной свечи 580. За счет этого цели роста 624,3–629,9 отменены. Текущие цели падения — 553,8–557,7, это движение рискованное. Оно отменится, если произойдет слом вверх уровня сопротивления 595,7.
•После отработки текущего снижения в приоритете разворот наверх. Сценарий возобновления роста актуален, пока нет пробоя минимума 535,5.
•В долгосрочной картине нужно смотреть на закрытие недельной свечи под конец торгов пятницы.
Роснефть. Следим за уровнем 570,35
Акции Роснефти на прошлой торговой сессии выросли на 0,05%. Цена на закрытии составила 568,5 руб. Бумаги торговались хуже рынка. Объем торгов достиг 1,45 млрд руб.
Краткосрочная картина
•В среду в начале торгов реализовался отскок в область 569,1–569,3. Максимум внутри дня установлен на отметке 570,35. Затем появилась реакция продавцов для тестирования сил покупателей и зоны поддержки 566,05–558,5.
•Техническая картина часового графика слабо на стороне покупателей. Для возобновления роста нужен пробой максимума 570,35. В этом случае первые цели роста сместятся к 582,9–584,7. Пока нет слома минимума 558,5, этот сценарий возможен.
•На дневном графике кривая RSI на отметке 43 п. На 4-часовом таймфрейме акции ниже 50- и 200-дневной скользящей средней. В первую очередь следим за уровнями сопротивления и поддержки: 570,35 и 558,5.
Уровни сопротивления: 570,35 / 577,3 / 595,7
Уровни поддержки: 565,25 / 558,5 / 535,5
Долгосрочная картина
•Роснефть — крупнейшая российская вертикально интегрированная нефтяная компания.
•Ранее цена сломала минимум недельной свечи 580. За счет этого цели роста 624,3–629,9 отменены. Текущие цели падения — 553,8–557,7, это движение рискованное. Оно отменится, если произойдет слом вверх уровня сопротивления 595,7.
•После отработки текущего снижения в приоритете разворот наверх. Сценарий возобновления роста актуален, пока нет пробоя минимума 535,5.
•В долгосрочной картине нужно смотреть на закрытие недельной свечи под конец торгов пятницы.
#RTKM #PIKK #SNGSP #market_update
Топ-3 лидеров и аутсайдеров февраля (Ч. 1)
В феврале индекс МосБиржи успел обновить квартальные максимумы, резко упасть на санкциях и быстро выкупиться. Сигнал на начало весны обнадеживающий. Смотрим на лидеров и отстающих месяца, оцениваем перспективы курса акций на март.
Топ-3 лидеров
Ростелеком-ао (+21%)
ПИК (+20%)
Сургутнефтегаз-ап (+11%)
Ростелеком-ао
Абсолютный лидер среди всех акций из индекса МосБиржи. Динамика полностью укладывается в ожидания — ориентир 90 руб. достигнут. На пике месяца — 93 руб., с начала года было +35%. Причины ралли — анонс дивидендов за 2023 г. и IPO дочки корпорации. Сейчас бумаги несколько перегреты и требуется локальная разрядка — поддержка на 90 может быть протестирована на прочность, даже с проколом, после чего следующий среднесрочный ориентир вверх — пики 2021 г. и 2015 г. в области 97 руб.
ПИК
Бумаги переписали максимумы февраля 2022 г., с начала 2024 г. было почти +30%. Несмотря на санкции США, откат под 800 руб. быстро выкуплен. На подлете к 900 руб. встречено сопротивление, коррекция до предыдущих максимумов с лета 2023 г. у 870 руб. наиболее вероятна. В перспективе марта может быть еще один заброс к динамическому многолетнему сопротивлению в области 910 руб., которое с ходу вряд ли будет пройдено, и акции рискуют уйди в плоскую коррекцию.
Сургутнефтегаз-ап
Ожидания дивидендов подкинули котировки «префов» на исторические максимумы. Рекорд зафиксирован на 62,6 руб. Технически бумаги пытаются выйти вверх из восходящего торгового канала по локальным годовым максимумам. Если это удастся, то ширина канала до 7 руб. вверх. Полностью исключать такой ход в марте нельзя, а пока котировки бьются за сопротивление на 62.
Топ-3 лидеров и аутсайдеров февраля (Ч. 1)
В феврале индекс МосБиржи успел обновить квартальные максимумы, резко упасть на санкциях и быстро выкупиться. Сигнал на начало весны обнадеживающий. Смотрим на лидеров и отстающих месяца, оцениваем перспективы курса акций на март.
Топ-3 лидеров
Ростелеком-ао (+21%)
ПИК (+20%)
Сургутнефтегаз-ап (+11%)
Ростелеком-ао
Абсолютный лидер среди всех акций из индекса МосБиржи. Динамика полностью укладывается в ожидания — ориентир 90 руб. достигнут. На пике месяца — 93 руб., с начала года было +35%. Причины ралли — анонс дивидендов за 2023 г. и IPO дочки корпорации. Сейчас бумаги несколько перегреты и требуется локальная разрядка — поддержка на 90 может быть протестирована на прочность, даже с проколом, после чего следующий среднесрочный ориентир вверх — пики 2021 г. и 2015 г. в области 97 руб.
ПИК
Бумаги переписали максимумы февраля 2022 г., с начала 2024 г. было почти +30%. Несмотря на санкции США, откат под 800 руб. быстро выкуплен. На подлете к 900 руб. встречено сопротивление, коррекция до предыдущих максимумов с лета 2023 г. у 870 руб. наиболее вероятна. В перспективе марта может быть еще один заброс к динамическому многолетнему сопротивлению в области 910 руб., которое с ходу вряд ли будет пройдено, и акции рискуют уйди в плоскую коррекцию.
Сургутнефтегаз-ап
Ожидания дивидендов подкинули котировки «префов» на исторические максимумы. Рекорд зафиксирован на 62,6 руб. Технически бумаги пытаются выйти вверх из восходящего торгового канала по локальным годовым максимумам. Если это удастся, то ширина канала до 7 руб. вверх. Полностью исключать такой ход в марте нельзя, а пока котировки бьются за сопротивление на 62.
#QIWI #POLY #MTLRP #market_update
Топ-3 лидеров и аутсайдеров февраля (Ч. 2)
В феврале индекс МосБиржи успел обновить квартальные максимумы, резко упасть на санкциях и быстро выкупиться. Сигнал на начало весны обнадеживающий. Смотрим на лидеров и отстающих месяца, оцениваем перспективы курса акций на март.
Топ-3 падения
QIWI (-52%)
Полиметалл (-26%)
Мечел-ап (-14%)
QIWI
Продолжается отвесное падение бумаг на фоне отзыва ЦБ банковской лицензии у КИВИ банка, исключения расписок из всех индексов Мосбиржи, вероятности срыва сделки по продаже российского бизнеса. Курс рухнул на 225 руб., было почти -60% с начала 2024 г. Фундаментальных ориентиров нет, а технические риски высокие — с ними надо как минимум ознакомиться.
Полиметалл
Российский бизнес продан, дивидендов для бумаг не ожидается, курсы на Мосбирже и казахстанской AIX сошлись на минимумах 336 руб. И это уровни ноября 2022 г. Сейчас отскок, но фундаментально все сложно. Бумаги подходят, скорее, активным трейдерам. На будущее взгляд негативный — аналитики провели переоценку до 390 руб.
Мечел-ап
Взлет на максимумы с 2011 г. и сильное падение на 22% от пика — так прошел февраль. Причинами резкой смены сентимента стали неоднозначная отчетность и санкции США против корпорации. Фундаментально не страшно — бизнес компании заточен на Россию и страны Азии, но среднесрочное давление понятно. Остановить обвал удалось лишь на 320 руб. Данный уровень мы оперативно рассчитали. Пошел закономерный технический отскок, сопротивление в области 340 руб.
Топ-3 лидеров и аутсайдеров февраля (Ч. 2)
В феврале индекс МосБиржи успел обновить квартальные максимумы, резко упасть на санкциях и быстро выкупиться. Сигнал на начало весны обнадеживающий. Смотрим на лидеров и отстающих месяца, оцениваем перспективы курса акций на март.
Топ-3 падения
QIWI (-52%)
Полиметалл (-26%)
Мечел-ап (-14%)
QIWI
Продолжается отвесное падение бумаг на фоне отзыва ЦБ банковской лицензии у КИВИ банка, исключения расписок из всех индексов Мосбиржи, вероятности срыва сделки по продаже российского бизнеса. Курс рухнул на 225 руб., было почти -60% с начала 2024 г. Фундаментальных ориентиров нет, а технические риски высокие — с ними надо как минимум ознакомиться.
Полиметалл
Российский бизнес продан, дивидендов для бумаг не ожидается, курсы на Мосбирже и казахстанской AIX сошлись на минимумах 336 руб. И это уровни ноября 2022 г. Сейчас отскок, но фундаментально все сложно. Бумаги подходят, скорее, активным трейдерам. На будущее взгляд негативный — аналитики провели переоценку до 390 руб.
Мечел-ап
Взлет на максимумы с 2011 г. и сильное падение на 22% от пика — так прошел февраль. Причинами резкой смены сентимента стали неоднозначная отчетность и санкции США против корпорации. Фундаментально не страшно — бизнес компании заточен на Россию и страны Азии, но среднесрочное давление понятно. Остановить обвал удалось лишь на 320 руб. Данный уровень мы оперативно рассчитали. Пошел закономерный технический отскок, сопротивление в области 340 руб.
#GMKN #аналитика
ГМК Норильский никель. На паузе
На предыдущей торговой сессии акции Норникеля снизились на 0,23%, закрытие прошло на отметке 14 568 руб. Бумага выглядела хуже рынка, прибавившего 0,84%.
Краткосрочная картина
•На торговой сессии среды акции Норникеля продолжили запиливать 50-периодную скользящую среднюю на часовике и уровень 14 600 руб.
•Бумаги продолжают консолидацию после волны снижения февраля, избавляясь от перегретости. При этом о сломе падающего тренда и скором начале восстановления говорить пока не приходится. Есть повышенная вероятность, что в рамках актуальной тенденции выход из консолидации произойдет вниз с пробоем 14 300 руб.
•В ближайшие дни боковик может продолжиться. Сигналом к улучшению картины станет пробой предыдущего максимума на 14 750 руб. и закрепление над 200-периодной скользящей средней. Однако пока драйверов для такого движения сложно обозначить.
•Ключевыми моментами для инвесткейса компании в ближайшие месяцы будут решение по дивидендам за 2023 г. и динамика цен на ключевые металлы.
Уровни сопротивления: 15000 / 15600 / 15700
Уровни поддержки: 14200 / 14100 / 13700
Долгосрочная картина
•В 2021 г. стартовала коррекция от исторических вершин, которая переросла в двухлетний падающий тренд. От исторических максимумов котировки потеряли более 40%.
•В июле 2023 г. акции пробили 50-периодную скользящую среднюю на недельном таймфрейме. В декабре индикатор был пробит вниз, ухудшив техническую картину.
•Осцилляторы на недельном интервале сигнализируют о перепроданности акций, в ближайшие недели есть вероятность коррекционного отскока. Однако драйверов для начала растущего тренда пока сложно обозначить.
ГМК Норильский никель. На паузе
На предыдущей торговой сессии акции Норникеля снизились на 0,23%, закрытие прошло на отметке 14 568 руб. Бумага выглядела хуже рынка, прибавившего 0,84%.
Краткосрочная картина
•На торговой сессии среды акции Норникеля продолжили запиливать 50-периодную скользящую среднюю на часовике и уровень 14 600 руб.
•Бумаги продолжают консолидацию после волны снижения февраля, избавляясь от перегретости. При этом о сломе падающего тренда и скором начале восстановления говорить пока не приходится. Есть повышенная вероятность, что в рамках актуальной тенденции выход из консолидации произойдет вниз с пробоем 14 300 руб.
•В ближайшие дни боковик может продолжиться. Сигналом к улучшению картины станет пробой предыдущего максимума на 14 750 руб. и закрепление над 200-периодной скользящей средней. Однако пока драйверов для такого движения сложно обозначить.
•Ключевыми моментами для инвесткейса компании в ближайшие месяцы будут решение по дивидендам за 2023 г. и динамика цен на ключевые металлы.
Уровни сопротивления: 15000 / 15600 / 15700
Уровни поддержки: 14200 / 14100 / 13700
Долгосрочная картина
•В 2021 г. стартовала коррекция от исторических вершин, которая переросла в двухлетний падающий тренд. От исторических максимумов котировки потеряли более 40%.
•В июле 2023 г. акции пробили 50-периодную скользящую среднюю на недельном таймфрейме. В декабре индикатор был пробит вниз, ухудшив техническую картину.
•Осцилляторы на недельном интервале сигнализируют о перепроданности акций, в ближайшие недели есть вероятность коррекционного отскока. Однако драйверов для начала растущего тренда пока сложно обозначить.
#AGRO #MTSS #market_update
Две интересные бумаги на следующую неделю
Разберём две российские бумаги, которые на данный момент выглядят максимально интересно
Русагро
Русагро 4 марта планирует опубликовать финансовые результаты по МСФО за IV квартал 2023 г. Отчет ожидается сильным — ранее компания опубликовала операционные результаты, показав рост выручки на 76% год к году (г/г). Отчасти столь сильная динамика связана с консолидацией НМЖК, позитивный вклад оказал и рост объемов продаж в сахарном и с/х сегментах. Чистая прибыль может показать кратный рост к низкой базе 2022 г. В финансовом отчете в фокусе — EBITDA и чистая прибыль. Кроме того, важен будет конференц-звонок компании, который пройдет в тот же день в 16:00 МСК. Менеджмент может поделиться апдейтами по процессу редомициляции — это наиболее важный аспект в инвестиционном кейсе на текущий момент. Переезд в РФ или дружественную юрисдикцию позволит возобновить выплату дивидендов.
Техническая картина в акциях Русагро преимущественно нейтральная, бумаги находятся в волатильной консолидации с начала 2024 г. Сигналов по осцилляторам пока не просматривается. Финансовые результаты могут стать драйвером для роста акций, особенно учитывая ожидаемые сильные показатели. Если негативных сюрпризов не будет, возможен подъем к 1480 руб. или выше. Многое будет зависеть и от новостей по редомициляции.
МТС
5 марта компания МТС опубликует финансовый отчет по МСФО за IV квартал. В фокусе динамика EBITDA, свободного денежного потока, а также долговая нагрузка. В целом результаты ожидаются сильными. По оценкам, EBITDA вырастет на 5% год к году, а чистая прибыль увеличится в 2,2 раза к уровню 2022 г.
Возможно, появится информация по двум ключевым моментам в кейсе МТС: IPO МТС Банка и дивидендам за 2023 г. Выход МТС Банка на IPO позитивен для МТС, так как позволит раскрыть стоимость актива — оценка банка за периметрами МТС должна быть выше, чем в структуре группы. Появление большей конкретики по срокам, целям и ожидаемой оценке могут стать локальными драйверами для роста акций МТС.
В плане дивидендов есть небольшая неопределенность: у МТС до сих пор нет актуальной дивполитики, хотя предыдущая прекратила действовать еще в 2021 г. Сейчас у участников рынка нет ожиданий сильного роста/снижения дивидендов относительно уровней прошлого года (33,85 руб. на акцию), однако формализация подхода была бы воспринята позитивно.
В акциях МТС намечается откат после импульса роста в последние дни на новостях о готовящемся IPO МТС Банка. RSI дает сигнал на продажу, однако вряд ли стоит ожидать сильной коррекции — разгрузка может пройти в боковике. В перспективе ближайших месяцев возможен подъем котировок в зону 300–305 руб., однако, здесь многое будет зависеть от параметров IPO. Вероятность движения выше 315 руб. низкая — для этого может потребоваться снижение процентных ставок в экономике, которые сильно влияют на привлекательность консервативных дивидендных фишек.
Две интересные бумаги на следующую неделю
Разберём две российские бумаги, которые на данный момент выглядят максимально интересно
Русагро
Русагро 4 марта планирует опубликовать финансовые результаты по МСФО за IV квартал 2023 г. Отчет ожидается сильным — ранее компания опубликовала операционные результаты, показав рост выручки на 76% год к году (г/г). Отчасти столь сильная динамика связана с консолидацией НМЖК, позитивный вклад оказал и рост объемов продаж в сахарном и с/х сегментах. Чистая прибыль может показать кратный рост к низкой базе 2022 г. В финансовом отчете в фокусе — EBITDA и чистая прибыль. Кроме того, важен будет конференц-звонок компании, который пройдет в тот же день в 16:00 МСК. Менеджмент может поделиться апдейтами по процессу редомициляции — это наиболее важный аспект в инвестиционном кейсе на текущий момент. Переезд в РФ или дружественную юрисдикцию позволит возобновить выплату дивидендов.
Техническая картина в акциях Русагро преимущественно нейтральная, бумаги находятся в волатильной консолидации с начала 2024 г. Сигналов по осцилляторам пока не просматривается. Финансовые результаты могут стать драйвером для роста акций, особенно учитывая ожидаемые сильные показатели. Если негативных сюрпризов не будет, возможен подъем к 1480 руб. или выше. Многое будет зависеть и от новостей по редомициляции.
МТС
5 марта компания МТС опубликует финансовый отчет по МСФО за IV квартал. В фокусе динамика EBITDA, свободного денежного потока, а также долговая нагрузка. В целом результаты ожидаются сильными. По оценкам, EBITDA вырастет на 5% год к году, а чистая прибыль увеличится в 2,2 раза к уровню 2022 г.
Возможно, появится информация по двум ключевым моментам в кейсе МТС: IPO МТС Банка и дивидендам за 2023 г. Выход МТС Банка на IPO позитивен для МТС, так как позволит раскрыть стоимость актива — оценка банка за периметрами МТС должна быть выше, чем в структуре группы. Появление большей конкретики по срокам, целям и ожидаемой оценке могут стать локальными драйверами для роста акций МТС.
В плане дивидендов есть небольшая неопределенность: у МТС до сих пор нет актуальной дивполитики, хотя предыдущая прекратила действовать еще в 2021 г. Сейчас у участников рынка нет ожиданий сильного роста/снижения дивидендов относительно уровней прошлого года (33,85 руб. на акцию), однако формализация подхода была бы воспринята позитивно.
В акциях МТС намечается откат после импульса роста в последние дни на новостях о готовящемся IPO МТС Банка. RSI дает сигнал на продажу, однако вряд ли стоит ожидать сильной коррекции — разгрузка может пройти в боковике. В перспективе ближайших месяцев возможен подъем котировок в зону 300–305 руб., однако, здесь многое будет зависеть от параметров IPO. Вероятность движения выше 315 руб. низкая — для этого может потребоваться снижение процентных ставок в экономике, которые сильно влияют на привлекательность консервативных дивидендных фишек.
#PLZL #CHMF #KMAZ #SVAV #AGRO #TCSG #SMLT #market_update
Топ-7 долгосрочных инвестиционных идей для покупки в марте
Индекс МосБиржи в ближайшие месяцы не сможет закрепиться выше отметки 3300 пунктов из-за сохранения высокой ключевой ставки. Это ограничивает приток средств на фондовый рынок. Поддержкой может выступить приближающийся дивидендный сезон. При этом стоит ожидать, что спрос сместится из ключевых бумаг в менее ликвидные акции.
Полюс
Компания представила сильную финансовую отчётность. Надеемся, что совет директоров рекомендует выплатить дивиденды по итогам 2023 г. Кроме того, акции золотодобытчика, как правило, пользуются спросом во время падения рынка, т.к. могут выступать некой защитой.
Северсталь
В отличие от ситуации с ММК и НЛМК, где много неопределённости, совет директоров Северстали уже дал рекомендацию по дивидендам за 2023 год. Кроме того, компания может вернуться к практике выплаты ежеквартальных дивидендов, как это было раньше.
КАМАЗ и Соллерс
Обе бумаги последнее время выглядели довольно слабо. Ожидаем сильной отчётности, что может стать катализатором их роста.
Русагро
Уже в начале марта компания опубликует финансовую отчётность. Вероятно, появится информация и по статусу редомициляции. Позитивные новости могут привести к росту расписок компании, т.к. переезд в Россию позволит им начать выплачивать дивиденды.
TCS Group
Во второй половине марта могут возобновиться торги уже российской компании ТКС Холдинг. Считаем бумагу привлекательной и не думаем, что увидим длительную просадку котировок.
Самолёт
Акции компании сильно отстали от бумаг других девелоперов. Также сегодня президент Владимир Путин предложил продлить программу семейной ипотеки до 2030 г. Это значимое событие для Самолёта, т.к. большая часть контрактов компании заключается именно по данной программе.
Топ-7 долгосрочных инвестиционных идей для покупки в марте
Индекс МосБиржи в ближайшие месяцы не сможет закрепиться выше отметки 3300 пунктов из-за сохранения высокой ключевой ставки. Это ограничивает приток средств на фондовый рынок. Поддержкой может выступить приближающийся дивидендный сезон. При этом стоит ожидать, что спрос сместится из ключевых бумаг в менее ликвидные акции.
Полюс
Компания представила сильную финансовую отчётность. Надеемся, что совет директоров рекомендует выплатить дивиденды по итогам 2023 г. Кроме того, акции золотодобытчика, как правило, пользуются спросом во время падения рынка, т.к. могут выступать некой защитой.
Северсталь
В отличие от ситуации с ММК и НЛМК, где много неопределённости, совет директоров Северстали уже дал рекомендацию по дивидендам за 2023 год. Кроме того, компания может вернуться к практике выплаты ежеквартальных дивидендов, как это было раньше.
КАМАЗ и Соллерс
Обе бумаги последнее время выглядели довольно слабо. Ожидаем сильной отчётности, что может стать катализатором их роста.
Русагро
Уже в начале марта компания опубликует финансовую отчётность. Вероятно, появится информация и по статусу редомициляции. Позитивные новости могут привести к росту расписок компании, т.к. переезд в Россию позволит им начать выплачивать дивиденды.
TCS Group
Во второй половине марта могут возобновиться торги уже российской компании ТКС Холдинг. Считаем бумагу привлекательной и не думаем, что увидим длительную просадку котировок.
Самолёт
Акции компании сильно отстали от бумаг других девелоперов. Также сегодня президент Владимир Путин предложил продлить программу семейной ипотеки до 2030 г. Это значимое событие для Самолёта, т.к. большая часть контрактов компании заключается именно по данной программе.
#AFLT #market_update
Что ждать от отчета Аэрофлота за 2023
Аэрофлот планирует опубликовать результаты за 2023 г. по МСФО во вторник, 5 марта.
Мнение
Динамика улучшается. Выручка по итогам года должна составить 588 млрд руб., EBITDA — 178 млрд руб., чистый убыток — 25 млрд руб.
Аэрофлот фиксирует восстановление пассажиропотока и пассажирооборота. Главный момент — это предполагаемый рост среднего чека в IV квартале 2023 г. При росте пассажирооборота на 33% г/г в IV квартале 2023 г. рост выручки по РСБУ составил 70%, для чего требовался рост среднего чека.
Прогнозный показатель консолидированного роста выручки в IV квартале 2023 г. несколько ниже (+47% г/г), но следить за этими трендами надо.
Четвертый квартал, вероятно, оказался убыточным, но ожидать значительных убытков не стоит (приблизительно минус 5 млрд руб. за квартал). Дивидендов пока не будет из-за убытков, но в целом динамика улучшается. Взгляд на Аэрофлот негативный.
Что ждать от отчета Аэрофлота за 2023
Аэрофлот планирует опубликовать результаты за 2023 г. по МСФО во вторник, 5 марта.
Мнение
Динамика улучшается. Выручка по итогам года должна составить 588 млрд руб., EBITDA — 178 млрд руб., чистый убыток — 25 млрд руб.
Аэрофлот фиксирует восстановление пассажиропотока и пассажирооборота. Главный момент — это предполагаемый рост среднего чека в IV квартале 2023 г. При росте пассажирооборота на 33% г/г в IV квартале 2023 г. рост выручки по РСБУ составил 70%, для чего требовался рост среднего чека.
Прогнозный показатель консолидированного роста выручки в IV квартале 2023 г. несколько ниже (+47% г/г), но следить за этими трендами надо.
Четвертый квартал, вероятно, оказался убыточным, но ожидать значительных убытков не стоит (приблизительно минус 5 млрд руб. за квартал). Дивидендов пока не будет из-за убытков, но в целом динамика улучшается. Взгляд на Аэрофлот негативный.
#GAZP #аналитика
Газпром. Проигнорировали оживление на рынке
На предыдущей торговой сессии акции Газпрома снизились на 0,06%, закрытие прошло на отметке 161,24 руб. Бумага выглядела хуже рынка, прибавившего 1,13%.
Краткосрочная картина
•На торговой сессии понедельника акции Газпрома консолидировались над скользящими средними на часовике. Бумаги проигнорировали подъем рынка.
•Краткосрочные ожидания преимущественно нейтральные. Снизу котировки ограничены 161 руб. — пробой уровня будет означать завершение коррекционного отскока и возобновление падающего тренда февраля.
•Позитивным сигналом стал бы пробой 163 руб. Такое движение возможно при сохранении позитивного сентимента на рынке, однако внутренних драйверов пока недостаточно. Конъюнктура на рынке газа остается подавленной, дивидендные перспективы туманны. В этой ситуации интерес инвесторов к бумагам может оставаться пониженным.
•На дневном таймфрейме преимущественно нейтральная картина, потенциал отскока в рамках перепроданности исчерпан. В последние сессии заметна активизация продавцов, откат может быть продолжен.
Уровни сопротивления: 163 / 167 / 169
Уровни поддержки: 161 / 158,5 / 157
Долгосрочная картина
•Долгосрочный взгляд на инструмент нейтральный. До того, как Газпром принял новую дивидендную политику, с 2012 по 2019 г. акции торговались в боковике 110–170 руб. за акцию. Ситуация на европейском направлении создает риски для дивидендной политики, что сдерживает инструмент и ограничивает потенциал для роста. Возможным целевым диапазоном для котировок может стать коридор 180–220 руб. за акцию.
Газпром. Проигнорировали оживление на рынке
На предыдущей торговой сессии акции Газпрома снизились на 0,06%, закрытие прошло на отметке 161,24 руб. Бумага выглядела хуже рынка, прибавившего 1,13%.
Краткосрочная картина
•На торговой сессии понедельника акции Газпрома консолидировались над скользящими средними на часовике. Бумаги проигнорировали подъем рынка.
•Краткосрочные ожидания преимущественно нейтральные. Снизу котировки ограничены 161 руб. — пробой уровня будет означать завершение коррекционного отскока и возобновление падающего тренда февраля.
•Позитивным сигналом стал бы пробой 163 руб. Такое движение возможно при сохранении позитивного сентимента на рынке, однако внутренних драйверов пока недостаточно. Конъюнктура на рынке газа остается подавленной, дивидендные перспективы туманны. В этой ситуации интерес инвесторов к бумагам может оставаться пониженным.
•На дневном таймфрейме преимущественно нейтральная картина, потенциал отскока в рамках перепроданности исчерпан. В последние сессии заметна активизация продавцов, откат может быть продолжен.
Уровни сопротивления: 163 / 167 / 169
Уровни поддержки: 161 / 158,5 / 157
Долгосрочная картина
•Долгосрочный взгляд на инструмент нейтральный. До того, как Газпром принял новую дивидендную политику, с 2012 по 2019 г. акции торговались в боковике 110–170 руб. за акцию. Ситуация на европейском направлении создает риски для дивидендной политики, что сдерживает инструмент и ограничивает потенциал для роста. Возможным целевым диапазоном для котировок может стать коридор 180–220 руб. за акцию.
#FIVE #ETLN #UGLD #market_update
3 идеи в российских акциях
Выделили главные тренды и отобрали 3 акции российских компаний, которые могут быть интересны на среднесрочном горизонте.
Лидер ритейла
Сейчас в РФ разгар сезона отчетности, компании представляют результаты за IV квартал и 2023 г. Сильными финансовыми показателями инвесторов может порадовать X5 Group. Компания уже раскрыла операционные данные, согласно которым выручка в IV квартале выросла на 24,7% год к году (г/г) — это рекордный уровень за последние годы. Отличную динамику показывает сеть жестких дискаунтеров «Чижик» (выручка выросла в 3 раза г/г, до 42 млрд руб.). Компания планирует раскрыть результаты 22 марта, но бумаги могут переоцениться лишь на ожиданиях сильного отчета.
Из актуальных драйверов в кейсе X5 Group можно выделить редомициляцию — 4 марта был опубликован список экономически значимых организаций (ЭЗО), в который попала компания. Это позволит российским бенефициарам X5 получить контроль над бизнесом в прямое владение, исключив зарубежные структуры и в перспективе возобновить выплату дивидендов.
Рекордные результаты и переезд
Акции Эталона интересны на среднесрочную перспективу под публикацию финансовых результатов за II полугодие 2023 г. III и IV кварталы для девелопера были рекордными. Продажи в IV квартале превысили 40 млрд руб. — это в 2,5 раза выше уровня прошлого года. Компания также сообщила, что в январе 2024 г. объем реализации в натуральном выражении достиг 51,1 тыс. кв. м (+175% к январю 2023 г.).
В отличие от X5 Group, Эталон уже находится в процессе переезда в РФ. Это важно, так как ранее компания выплачивала крупные дивиденды, в 2020–2021 гг. дивдоходность была в районе 9%. Редомициляция в РФ позволит возобновить выплаты. В поступлениях от «дочки» может быть заинтересован крупный акционер Эталона — АФК Система.
Цены на золото растут
В свете роста цен на золото стоит обратить внимание на акции ЮГК. За последнюю неделю золотые котировки поднялись почти на 5%. Среднесрочные ожидания по ценам на металл умеренно позитивные — поддержку котировкам будут оказывать ожидания смягчения монетарной политики ФРС.
Для ЮГК рост цен на золото особенно значим, так как у компании не такая высокая маржинальность, как, например, у Полюса. То есть прирост цены золота на дает больший эффект на итоговый финансовый результат.
Компания также интересна как ставка на опережающие сектор темпы роста производства. В рамках стратегии развития до 2026 г. добыча золота должна вырасти на 70% и удвоиться к 2027 г. Это предполагает стабильные 15–20% роста добычи группы ежегодно в 2024–2027 гг.
3 идеи в российских акциях
Выделили главные тренды и отобрали 3 акции российских компаний, которые могут быть интересны на среднесрочном горизонте.
Лидер ритейла
Сейчас в РФ разгар сезона отчетности, компании представляют результаты за IV квартал и 2023 г. Сильными финансовыми показателями инвесторов может порадовать X5 Group. Компания уже раскрыла операционные данные, согласно которым выручка в IV квартале выросла на 24,7% год к году (г/г) — это рекордный уровень за последние годы. Отличную динамику показывает сеть жестких дискаунтеров «Чижик» (выручка выросла в 3 раза г/г, до 42 млрд руб.). Компания планирует раскрыть результаты 22 марта, но бумаги могут переоцениться лишь на ожиданиях сильного отчета.
Из актуальных драйверов в кейсе X5 Group можно выделить редомициляцию — 4 марта был опубликован список экономически значимых организаций (ЭЗО), в который попала компания. Это позволит российским бенефициарам X5 получить контроль над бизнесом в прямое владение, исключив зарубежные структуры и в перспективе возобновить выплату дивидендов.
Рекордные результаты и переезд
Акции Эталона интересны на среднесрочную перспективу под публикацию финансовых результатов за II полугодие 2023 г. III и IV кварталы для девелопера были рекордными. Продажи в IV квартале превысили 40 млрд руб. — это в 2,5 раза выше уровня прошлого года. Компания также сообщила, что в январе 2024 г. объем реализации в натуральном выражении достиг 51,1 тыс. кв. м (+175% к январю 2023 г.).
В отличие от X5 Group, Эталон уже находится в процессе переезда в РФ. Это важно, так как ранее компания выплачивала крупные дивиденды, в 2020–2021 гг. дивдоходность была в районе 9%. Редомициляция в РФ позволит возобновить выплаты. В поступлениях от «дочки» может быть заинтересован крупный акционер Эталона — АФК Система.
Цены на золото растут
В свете роста цен на золото стоит обратить внимание на акции ЮГК. За последнюю неделю золотые котировки поднялись почти на 5%. Среднесрочные ожидания по ценам на металл умеренно позитивные — поддержку котировкам будут оказывать ожидания смягчения монетарной политики ФРС.
Для ЮГК рост цен на золото особенно значим, так как у компании не такая высокая маржинальность, как, например, у Полюса. То есть прирост цены золота на дает больший эффект на итоговый финансовый результат.
Компания также интересна как ставка на опережающие сектор темпы роста производства. В рамках стратегии развития до 2026 г. добыча золота должна вырасти на 70% и удвоиться к 2027 г. Это предполагает стабильные 15–20% роста добычи группы ежегодно в 2024–2027 гг.
#SBER #аналитика
Сбербанк. Выше 300 продавцы усиливают активность
Акции Сбербанка во вторник подешевели на 0,26%, до 298,4 руб. Объем торгов составил 12,5 млрд руб.
Краткосрочная картина
•Котировки Сбера вчера достигли заветной цели в 300 руб., однако закрепиться выше круглой отметки не смогли.
•Цена дважды поднималась к этому рубежу, где продавцы усиливали активность. В итоге небольшой минус за день и снятие локальной перекупленности.
•В то же время на дневном графике цена подошла к сопротивлению последних месяцев. По RSI сформировалась медвежья дивергенция.
•Риски развития отката несколько выросли. По Фибоначчи ближайшая поддержка находится в районе 295,7. 200-часовая средняя поднялась чуть выше 291.
Уровни сопротивления: 300 / 301,5 / 305
Уровни поддержки: 295,7 / 292,7 / 291 / 289,8
Долгосрочная картина
•От рекордных уровней цена бумаг потеряла 23%. На фоне геополитической ситуации в феврале 2022 г. был пробит многолетний тренд, берущий начало с 2014 г.
•Опора найдена на уровне пологого растущего тренда, который тянется от минимумов 2009 г.
•По мере восстановления цена вышла к 200-дневной скользящей средней и закрепилась выше, что говорит о растущем среднесрочном тренде.
•Целевая цена на горизонте года — 370 руб.
Сбербанк. Выше 300 продавцы усиливают активность
Акции Сбербанка во вторник подешевели на 0,26%, до 298,4 руб. Объем торгов составил 12,5 млрд руб.
Краткосрочная картина
•Котировки Сбера вчера достигли заветной цели в 300 руб., однако закрепиться выше круглой отметки не смогли.
•Цена дважды поднималась к этому рубежу, где продавцы усиливали активность. В итоге небольшой минус за день и снятие локальной перекупленности.
•В то же время на дневном графике цена подошла к сопротивлению последних месяцев. По RSI сформировалась медвежья дивергенция.
•Риски развития отката несколько выросли. По Фибоначчи ближайшая поддержка находится в районе 295,7. 200-часовая средняя поднялась чуть выше 291.
Уровни сопротивления: 300 / 301,5 / 305
Уровни поддержки: 295,7 / 292,7 / 291 / 289,8
Долгосрочная картина
•От рекордных уровней цена бумаг потеряла 23%. На фоне геополитической ситуации в феврале 2022 г. был пробит многолетний тренд, берущий начало с 2014 г.
•Опора найдена на уровне пологого растущего тренда, который тянется от минимумов 2009 г.
•По мере восстановления цена вышла к 200-дневной скользящей средней и закрепилась выше, что говорит о растущем среднесрочном тренде.
•Целевая цена на горизонте года — 370 руб.
#SNGS #аналитика
Сургутнефтегаз-ао. Консолидация в ожидании значимых новостей
Вчера акции Сургутнефтегаз-ао повысились на 0,15%, до 29,785 руб. Объем торгов составил 0,5 млрд руб.
Краткосрочная картина
•Незначительное повышение стоимости обыкновенных акций Сургутнефтегаза сопровождалось низким торговым оборотом. Интерес к ним временно потерян. Это связано со смещением внимания на бумаги Сургутнефтегаз-ап по причине ожидаемых новостей касательно выплаты на них крупных дивидендов за 2023 г.
•Вчера акции Сургутнефтегаз-ао торговались выше 200-часовой скользящей средней. Однако в последние дни они балансируют на грани ее значения. Поэтому краткосрочная техническая картина в них выглядит нейтральной.
•С этими бумагами сейчас не связаны «горячие» инвестиционные идеи. Поэтому они имеют предпосылки для дальнейшего бокового движения в рамках трехмесячной технической фигуры «треугольник».
•В ближайшие дни наиболее вероятна дальнейшая консолидация акций Сургутнефтегаз-ао между ближайшими уровнями поддержки и сопротивления. Они на какое-то время могут удерживаться в диапазоне 28,75-30,75 руб.
Уровни сопротивления: 30 / 30,35 / 30,75
Уровни поддержки: 29,5 / 29 / 28,75
Долгосрочная картина
•Обыкновенные акции Сургутнефтегаза торгуются в средней части своего 15-летнего диапазона 8,5 – 54,9 руб. Их явное отставание от привилегированных бумаг связано с тем, что на них традиционно выплачиваются крайне скромные дивиденды.
•По указанной причине с акциями Сургутнефтегаз-ао не связаны какие-либо явные долгосрочные инвестиционные идеи. Интерес к ним может появиться лишь в случае очень важных корпоративных событий. Однако компания-эмитент традиционно скупа на любые новости.
•В обыкновенных акциях Сургутнефтегаза периодически наблюдаются довольно сильные ценовые движения. Они происходят без явных информационных поводов и иных предпосылок.
•Целевая цена на горизонте года – 30 руб. Это подразумевает незначительный потенциальный прирост стоимости пределах 1% от текущего уровня.
Сургутнефтегаз-ао. Консолидация в ожидании значимых новостей
Вчера акции Сургутнефтегаз-ао повысились на 0,15%, до 29,785 руб. Объем торгов составил 0,5 млрд руб.
Краткосрочная картина
•Незначительное повышение стоимости обыкновенных акций Сургутнефтегаза сопровождалось низким торговым оборотом. Интерес к ним временно потерян. Это связано со смещением внимания на бумаги Сургутнефтегаз-ап по причине ожидаемых новостей касательно выплаты на них крупных дивидендов за 2023 г.
•Вчера акции Сургутнефтегаз-ао торговались выше 200-часовой скользящей средней. Однако в последние дни они балансируют на грани ее значения. Поэтому краткосрочная техническая картина в них выглядит нейтральной.
•С этими бумагами сейчас не связаны «горячие» инвестиционные идеи. Поэтому они имеют предпосылки для дальнейшего бокового движения в рамках трехмесячной технической фигуры «треугольник».
•В ближайшие дни наиболее вероятна дальнейшая консолидация акций Сургутнефтегаз-ао между ближайшими уровнями поддержки и сопротивления. Они на какое-то время могут удерживаться в диапазоне 28,75-30,75 руб.
Уровни сопротивления: 30 / 30,35 / 30,75
Уровни поддержки: 29,5 / 29 / 28,75
Долгосрочная картина
•Обыкновенные акции Сургутнефтегаза торгуются в средней части своего 15-летнего диапазона 8,5 – 54,9 руб. Их явное отставание от привилегированных бумаг связано с тем, что на них традиционно выплачиваются крайне скромные дивиденды.
•По указанной причине с акциями Сургутнефтегаз-ао не связаны какие-либо явные долгосрочные инвестиционные идеи. Интерес к ним может появиться лишь в случае очень важных корпоративных событий. Однако компания-эмитент традиционно скупа на любые новости.
•В обыкновенных акциях Сургутнефтегаза периодически наблюдаются довольно сильные ценовые движения. Они происходят без явных информационных поводов и иных предпосылок.
•Целевая цена на горизонте года – 30 руб. Это подразумевает незначительный потенциальный прирост стоимости пределах 1% от текущего уровня.
#SGZH #market_update
Что с Сегежей
Компания совсем пропала из новостных лент. Попробуем разобраться, что у нее происходит, есть ли признаки улучшения и когда ждать отчет.
Главное
Акции Сегежи почти не подают признаков жизни. Котировки нашли равновесие на уровне 3,9 руб. Фундаментальная оценка предполагает цену еще ниже — 3,6 руб. Однако перспективы компании могут улучшиться, если цены на пиломатериалы начнут восстанавливаться.
Индикатор RSI рисует бычью дивергенцию, но фундаментальные факторы здесь могут оказаться сильнее.
Сохраняется также риск проведения допэмиссии. Здесь многое будет зависеть от способности компании управлять своим долгом.
В конце декабря рейтинговое агентство Эксперт РА понизило рейтинг Сегежи сразу на три ступени — до BBB, установив «развивающийся» прогноз. Это было ожидаемо, так как метрики долговой нагрузки уже давно не соответствовали уровню А-. Чистый долг/OIBDA равен 10,4х.
При этом в пресс-релизе агентство отметило «тренд на постепенное снижение логистических ставок по ряду направлений и получение разрешений на дополнительные объемы перевозки лесных грузов Группой».
В облигациях компании в последнее время наблюдалась позитивная динамика. С начала года доходности бондов существенно сократились и сейчас находятся в районе 20–25%. Здесь сказалась как возможность поддержки со стороны АФК Системы, так и тот факт, что 29 января компания смогла пройти оферту, вероятно, без помощи материнской компании. Следующее крупное погашение облигаций должно пройти в апреле. В этом году компании предстоит погасить порядка 36 млрд руб.
21–22 марта Сегежа опубликует результаты по МСФО за 2023 г. Вероятно, чудес ждать не стоит. Косвенные признаки улучшения рыночной конъюктуры хоть и появились, но, во-первых, они датируются декабрем, а, во-вторых, улучшения пока заметны лишь в части объемов.
По данным РЖД, погрузки лесных грузов в декабре увеличились на 4,8% г/г, в январе — на 5,3% г/г, в феврале — на 4,9% г/г.
Основной импортер — Китай — в январе – феврале нарастил импорт сырьевых товаров. В целом Китай намерен стимулировать как фондовый рынок, так и реальную экономику.
Что с Сегежей
Компания совсем пропала из новостных лент. Попробуем разобраться, что у нее происходит, есть ли признаки улучшения и когда ждать отчет.
Главное
Акции Сегежи почти не подают признаков жизни. Котировки нашли равновесие на уровне 3,9 руб. Фундаментальная оценка предполагает цену еще ниже — 3,6 руб. Однако перспективы компании могут улучшиться, если цены на пиломатериалы начнут восстанавливаться.
Индикатор RSI рисует бычью дивергенцию, но фундаментальные факторы здесь могут оказаться сильнее.
Сохраняется также риск проведения допэмиссии. Здесь многое будет зависеть от способности компании управлять своим долгом.
В конце декабря рейтинговое агентство Эксперт РА понизило рейтинг Сегежи сразу на три ступени — до BBB, установив «развивающийся» прогноз. Это было ожидаемо, так как метрики долговой нагрузки уже давно не соответствовали уровню А-. Чистый долг/OIBDA равен 10,4х.
При этом в пресс-релизе агентство отметило «тренд на постепенное снижение логистических ставок по ряду направлений и получение разрешений на дополнительные объемы перевозки лесных грузов Группой».
В облигациях компании в последнее время наблюдалась позитивная динамика. С начала года доходности бондов существенно сократились и сейчас находятся в районе 20–25%. Здесь сказалась как возможность поддержки со стороны АФК Системы, так и тот факт, что 29 января компания смогла пройти оферту, вероятно, без помощи материнской компании. Следующее крупное погашение облигаций должно пройти в апреле. В этом году компании предстоит погасить порядка 36 млрд руб.
21–22 марта Сегежа опубликует результаты по МСФО за 2023 г. Вероятно, чудес ждать не стоит. Косвенные признаки улучшения рыночной конъюктуры хоть и появились, но, во-первых, они датируются декабрем, а, во-вторых, улучшения пока заметны лишь в части объемов.
По данным РЖД, погрузки лесных грузов в декабре увеличились на 4,8% г/г, в январе — на 5,3% г/г, в феврале — на 4,9% г/г.
Основной импортер — Китай — в январе – феврале нарастил импорт сырьевых товаров. В целом Китай намерен стимулировать как фондовый рынок, так и реальную экономику.
Акционеры Yandex N.V. одобрили реструктуризацию бизнеса Яндекса
Акционеры нидерландской Yandex N.V. одобрили сделку по продаже бизнеса Яндекса и изменения в структуре корпоративного управления, сообщила компания.
Главное
Одобрение акционеров — одно из важнейших условий для закрытия сделки, отмечается в пресс-релизе. Стороны продолжают работать над тем, чтобы все необходимые условия были выполнены. Уже получен ряд ключевых согласований: в частности, сделку одобрила правительственная комиссия по контролю за осуществлением иностранных инвестиций.
Закрытие сделки пройдет в два этапа. На первом этапе ЗПИФ «Консорциум.Первый» выкупит у Yandex N.V. контролирующую долю — до 68% — в МКПАО «Яндекс». Ожидается, что первый этап завершится в ближайшие недели — если все необходимые для этого условия будут выполнены.
МКПАО «Яндекс» станет новой головной компанией Яндекса и сохранит бизнесы, сервисы и активы группы Yandex N.V. за исключением четырех зарубежных стартапов и дата-центра в Финляндии.
Команда менеджеров Яндекса сохранит управление компанией и право принятия ключевых решений. Для этого создан «Фонд менеджеров», который получит специальные права и право вето при принятии решений по особым вопросам на совете директоров и общем собрании акционеров.
Яндекс продолжит развивать поисковые, городские, развлекательные и образовательные сервисы, а также облачные технологии, автономные автомобили, технологии искусственного интеллекта и другие перспективные направления.
Акционеры нидерландской Yandex N.V. одобрили сделку по продаже бизнеса Яндекса и изменения в структуре корпоративного управления, сообщила компания.
Главное
Одобрение акционеров — одно из важнейших условий для закрытия сделки, отмечается в пресс-релизе. Стороны продолжают работать над тем, чтобы все необходимые условия были выполнены. Уже получен ряд ключевых согласований: в частности, сделку одобрила правительственная комиссия по контролю за осуществлением иностранных инвестиций.
Закрытие сделки пройдет в два этапа. На первом этапе ЗПИФ «Консорциум.Первый» выкупит у Yandex N.V. контролирующую долю — до 68% — в МКПАО «Яндекс». Ожидается, что первый этап завершится в ближайшие недели — если все необходимые для этого условия будут выполнены.
МКПАО «Яндекс» станет новой головной компанией Яндекса и сохранит бизнесы, сервисы и активы группы Yandex N.V. за исключением четырех зарубежных стартапов и дата-центра в Финляндии.
Команда менеджеров Яндекса сохранит управление компанией и право принятия ключевых решений. Для этого создан «Фонд менеджеров», который получит специальные права и право вето при принятии решений по особым вопросам на совете директоров и общем собрании акционеров.
Яндекс продолжит развивать поисковые, городские, развлекательные и образовательные сервисы, а также облачные технологии, автономные автомобили, технологии искусственного интеллекта и другие перспективные направления.
#SMLT #AQUA #WUSH #market_update
Байбэки 2024: три программы, помимо «голубых фишек»
Что может поддержать ценные бумаги в средне- и долгосрочном периоде? Классический способ — программы, направленные на вознаграждение акционеров.
Речь идет о дивидендах и buyback. Предлагаем остановиться на последнем
Самолет
Объем выкупа — 10 млрд руб. при нынешней капитализации 225 млрд руб. Программа рассчитана на период с 1 января 2024 г. до 31 декабря 2024 г. Байбэк выполнен на 0%.
Программа обратного выкупа акций Самолет реализуется в общекорпоративных целях. Новый buyback был объявлен в конце 2023 г. Решения принималось с учетом роста капитализации компании и сохраняющейся фундаментальной недооцененности акций. Бумаги будут выкупать по рыночной цене. Совет директоров примет решение о дальнейшем использовании выкупленных акций. Возможно погашение бумаг, использование в программе долгосрочной мотивации сотрудников, для сделок M&A.
С начала года акции SMLT потеряли 5,2%. За год они выросли на 42%.
Инарктика
Бывшая Русская аквакультура, крупнейший в РФ производитель лосося с капитализацией 79 млрд руб. Объем выкупа — 1 млрд руб. Программа рассчитана на период с 27 июня 2023 г. К текущему моменту байбэк выполнен примерно на 0%. Выкуплено сравнительно небольшое число акций.
Полученные бумаги намерены использовать для общих корпоративных целей, включая программу мотивации менеджмента. Ранее компания уже проводила байбэк. В 2019 г. речь шла о 300 млн руб. В 2021 г. buyback был продлен и расширен до 900 млн руб. Приобретенные акции частично использованы для мотивации менеджмента и продажи крупными пакетами заинтересованным инвестора.
Инарктика параллельно проводит другие операции, связанные со структурой капитала. К ноябрю компания привлекла 3 млрд рублей по итогам вторичного публичного предложения акций (SPO). Привлеченные средства будут направлены на реализацию стратегии роста. За год акции AQUA выросли на 46%.
Вуш Холдинг
Технологическая компания, разработавшая платформу краткосрочной аренды самокатов. Капитализация — 28 млрд руб.
Программа рассчитана на период с 15 ноября 2023 г. до 31 мая 2025 г. Речь идет об 1,35% акционерного капитала. Байбэк выполнен на 16,1%. Вуш Холдинг планирует приобрести акции в течение года после утверждения программы. При этом общий объем сделок за сессию не должен превышать 10% среднедневных торговых оборотов акциями WUSH.
Цель buyback — проведение опционной программы мотивации менеджмента. Она расcчитана до 30 июня 2027 г. Объем выкупа покрывает треть потребности в рамках опционной программы. Чтобы собрать требуемый объем, компания будет проводить дополнительные байбэки. Всего планируется приобрести не более 4,5 млн акций, то есть 4% акционерного капитала. За год WUSH выросли на 53%, на днях бумаги обновили исторический максимум.
Байбэки 2024: три программы, помимо «голубых фишек»
Что может поддержать ценные бумаги в средне- и долгосрочном периоде? Классический способ — программы, направленные на вознаграждение акционеров.
Речь идет о дивидендах и buyback. Предлагаем остановиться на последнем
Самолет
Объем выкупа — 10 млрд руб. при нынешней капитализации 225 млрд руб. Программа рассчитана на период с 1 января 2024 г. до 31 декабря 2024 г. Байбэк выполнен на 0%.
Программа обратного выкупа акций Самолет реализуется в общекорпоративных целях. Новый buyback был объявлен в конце 2023 г. Решения принималось с учетом роста капитализации компании и сохраняющейся фундаментальной недооцененности акций. Бумаги будут выкупать по рыночной цене. Совет директоров примет решение о дальнейшем использовании выкупленных акций. Возможно погашение бумаг, использование в программе долгосрочной мотивации сотрудников, для сделок M&A.
С начала года акции SMLT потеряли 5,2%. За год они выросли на 42%.
Инарктика
Бывшая Русская аквакультура, крупнейший в РФ производитель лосося с капитализацией 79 млрд руб. Объем выкупа — 1 млрд руб. Программа рассчитана на период с 27 июня 2023 г. К текущему моменту байбэк выполнен примерно на 0%. Выкуплено сравнительно небольшое число акций.
Полученные бумаги намерены использовать для общих корпоративных целей, включая программу мотивации менеджмента. Ранее компания уже проводила байбэк. В 2019 г. речь шла о 300 млн руб. В 2021 г. buyback был продлен и расширен до 900 млн руб. Приобретенные акции частично использованы для мотивации менеджмента и продажи крупными пакетами заинтересованным инвестора.
Инарктика параллельно проводит другие операции, связанные со структурой капитала. К ноябрю компания привлекла 3 млрд рублей по итогам вторичного публичного предложения акций (SPO). Привлеченные средства будут направлены на реализацию стратегии роста. За год акции AQUA выросли на 46%.
Вуш Холдинг
Технологическая компания, разработавшая платформу краткосрочной аренды самокатов. Капитализация — 28 млрд руб.
Программа рассчитана на период с 15 ноября 2023 г. до 31 мая 2025 г. Речь идет об 1,35% акционерного капитала. Байбэк выполнен на 16,1%. Вуш Холдинг планирует приобрести акции в течение года после утверждения программы. При этом общий объем сделок за сессию не должен превышать 10% среднедневных торговых оборотов акциями WUSH.
Цель buyback — проведение опционной программы мотивации менеджмента. Она расcчитана до 30 июня 2027 г. Объем выкупа покрывает треть потребности в рамках опционной программы. Чтобы собрать требуемый объем, компания будет проводить дополнительные байбэки. Всего планируется приобрести не более 4,5 млн акций, то есть 4% акционерного капитала. За год WUSH выросли на 53%, на днях бумаги обновили исторический максимум.