#DZRD #market_update
ДЗРД определился с дивидендами за 2022
Что произошло
115,07 руб. на одну привилегированную акцию рекомендовал выплатить совет директоров ДЗРД в качестве дивидендов по результатам 2022 г. По обыкновенным акциям рекомендовано дивиденды не выплачивать.
Дата закрытия реестра для получения дивидендов — 15 июня 2023 г. Если вы хотите получить дивиденды, то последний день для покупки акций — 13 июня.
Выплата итоговых дивидендов должна быть одобрена акционерами компании на Общем годовом собрании 26 мая.
Что это значит
По текущей цене привилегированных акций ДЗРД (2620 руб.) дивидендная доходность может составить около 4,4%.
ДЗРД определился с дивидендами за 2022
Что произошло
115,07 руб. на одну привилегированную акцию рекомендовал выплатить совет директоров ДЗРД в качестве дивидендов по результатам 2022 г. По обыкновенным акциям рекомендовано дивиденды не выплачивать.
Дата закрытия реестра для получения дивидендов — 15 июня 2023 г. Если вы хотите получить дивиденды, то последний день для покупки акций — 13 июня.
Выплата итоговых дивидендов должна быть одобрена акционерами компании на Общем годовом собрании 26 мая.
Что это значит
По текущей цене привилегированных акций ДЗРД (2620 руб.) дивидендная доходность может составить около 4,4%.
#market_update
Акции России, которые приносят доход в долларах
Наиболее оперативно вслед за долларом выросли металлурги, с отставанием идет нефтянка, большая часть финансовых фишек и другие сектора.
Куда стоит смотреть
В новых реалиях (санкции, дефицит бюджета, волатильность валютного рынка) доход в твердой валюте продолжают приносить:
• Сбер #SBER
• Полюс #PLZL
• НЛМК #NLMK
• Новатэк #NVTK
• Роснефть #ROSN
• ФосАгро #PHOR
Для инвестора, нацеленного на получение доходности в долларах и не успевшего войти в уже подросшие бумаги, стоит рассмотреть:
• ПИК #PIKK
• Норникель #GMKN
• ЛУКОЙЛ #LKOH
• Татнефть #TATN
• АЛРОСА #ALRS
Акции России, которые приносят доход в долларах
Наиболее оперативно вслед за долларом выросли металлурги, с отставанием идет нефтянка, большая часть финансовых фишек и другие сектора.
Куда стоит смотреть
В новых реалиях (санкции, дефицит бюджета, волатильность валютного рынка) доход в твердой валюте продолжают приносить:
• Сбер #SBER
• Полюс #PLZL
• НЛМК #NLMK
• Новатэк #NVTK
• Роснефть #ROSN
• ФосАгро #PHOR
Для инвестора, нацеленного на получение доходности в долларах и не успевшего войти в уже подросшие бумаги, стоит рассмотреть:
• ПИК #PIKK
• Норникель #GMKN
• ЛУКОЙЛ #LKOH
• Татнефть #TATN
• АЛРОСА #ALRS
#SELG #market_update
Акции Селигдара резко выросли благодаря операционным результатам
Холдинг Селигдар представил производственные результаты за I кв. 2023 г. по данным оперативного учета.
Производство лигатурного золота компаниями холдинга увеличилось на 13% и составило 777 кг. Производство олова в концентрате выросло на 20%, до 652 т.
Золотодобывающий дивизион
•Объем горной массы в I кв. 2023 г. составил 6,4 млн м3 по сравнению с 6,9 млн м3 годом ранее.
•Добыча руды составила 2,8 млн т по сравнению с 3,4 млн т в I кв. предыдущего года. Плановое сокращение объема горных работ и добычи руды обусловлены календарными графиками отработки месторождений и вовлечением в переработку ранее добытой руды, запасы которой были сформированы в период опережающих горных работ 2020-2022 годов.
•Производство лигатурного золота выросло на 13% в годовом выражении, достигнув 777 кг.
•Объем реализации золота компаниями холдинга в I кв. составил 836 кг.
Оловодобывающий дивизион
•Объем добычи руды в I кв. 2023 г. вырос на 77% в годовом выражении, до 214 тыс. т, в связи с увеличением объема горно-подготовительных и горно-капитальных работ.
•Переработка руды составила 148 тыс. т, на 12% больше, чем годом ранее.
•Производство олова в концентрате за первые 3 месяца 2023 г. составило 652 т, увеличившись на 20% г/г.
•Производство вольфрама в концентрате выросло на 95%, до 31 т, за счет повышения технологического извлечения.
•Производства меди в концентрате увеличилось по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 63% и достигло 294 т вследствие вовлечения в переработку руд с высоким содержанием меди на обогатительной фабрике производственного комплекса Солнечный.
После выхода производственного отчета акции Селигдара резко подорожали, достигнув максимума с начала февраля. Котировки прибавляя 8% вблизи отметки 53,9 руб., растеряв к текущему моменту часть плюса в рамках коррекции.
Акции Селигдара резко выросли благодаря операционным результатам
Холдинг Селигдар представил производственные результаты за I кв. 2023 г. по данным оперативного учета.
Производство лигатурного золота компаниями холдинга увеличилось на 13% и составило 777 кг. Производство олова в концентрате выросло на 20%, до 652 т.
Золотодобывающий дивизион
•Объем горной массы в I кв. 2023 г. составил 6,4 млн м3 по сравнению с 6,9 млн м3 годом ранее.
•Добыча руды составила 2,8 млн т по сравнению с 3,4 млн т в I кв. предыдущего года. Плановое сокращение объема горных работ и добычи руды обусловлены календарными графиками отработки месторождений и вовлечением в переработку ранее добытой руды, запасы которой были сформированы в период опережающих горных работ 2020-2022 годов.
•Производство лигатурного золота выросло на 13% в годовом выражении, достигнув 777 кг.
•Объем реализации золота компаниями холдинга в I кв. составил 836 кг.
Оловодобывающий дивизион
•Объем добычи руды в I кв. 2023 г. вырос на 77% в годовом выражении, до 214 тыс. т, в связи с увеличением объема горно-подготовительных и горно-капитальных работ.
•Переработка руды составила 148 тыс. т, на 12% больше, чем годом ранее.
•Производство олова в концентрате за первые 3 месяца 2023 г. составило 652 т, увеличившись на 20% г/г.
•Производство вольфрама в концентрате выросло на 95%, до 31 т, за счет повышения технологического извлечения.
•Производства меди в концентрате увеличилось по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 63% и достигло 294 т вследствие вовлечения в переработку руд с высоким содержанием меди на обогатительной фабрике производственного комплекса Солнечный.
После выхода производственного отчета акции Селигдара резко подорожали, достигнув максимума с начала февраля. Котировки прибавляя 8% вблизи отметки 53,9 руб., растеряв к текущему моменту часть плюса в рамках коррекции.
#новости #market_update
СПБ Биржа разблокирует бумаги российских компаний с зарубежной «пропиской»
Как сообщается на сайте торговой площадки, активы будут переведены с неторговых на торговые разделы субсчетов депо. Бумаги, которые ранее были заморожены в портфелях инвесторов, станут доступы для торгов с 24 апреля в полном объеме:
•Cian PLC
•Etalon Group PLC
•Fix Price Group PLC
•Globaltrans Investment PLC
•HeadHunter Group PLC
•Ozon Holdings PLC
•Noventiq Holdings plc
•TCS Group Holding PLC
•VK Company Limited
•X5 Retail Group N.V.
•Yandex N.V.
СПБ Биржа разблокирует бумаги российских компаний с зарубежной «пропиской»
Как сообщается на сайте торговой площадки, активы будут переведены с неторговых на торговые разделы субсчетов депо. Бумаги, которые ранее были заморожены в портфелях инвесторов, станут доступы для торгов с 24 апреля в полном объеме:
•Cian PLC
•Etalon Group PLC
•Fix Price Group PLC
•Globaltrans Investment PLC
•HeadHunter Group PLC
•Ozon Holdings PLC
•Noventiq Holdings plc
•TCS Group Holding PLC
•VK Company Limited
•X5 Retail Group N.V.
•Yandex N.V.
#HHRU #OGKB #market_update
Бумаги 3-го эшелона. Кого добавить в портфель?
Разберем две интересные бумаги
HeadHunter
Акции HeadHunter с конца 2021 г. потеряли в цене 57% — это один из наиболее слабых показателей на российском рынке.
Недавно компания решила созвать ВОСА, на котором будет обсуждаться вопрос о возможном наделении совета директоров полномочиями на проведение байбэка. Программа обратного выкупа акций может стать сильным драйвером для котировок в условиях невысокой ликвидности бумаг.
Долгосрочные ожидания по акциям HeadHunter позитивные. В 2023 г. рынок рекрутинговых услуг должен оживиться в отсутствие новых потрясений. Компания занимает лидирующие позиции на рынке, сохраняется потенциал усиления позиций в регионах, а также возможности масштабирования бизнеса на ближнее зарубежье.
ОГК-2
Бумаги ОГК-2 последние полгода находятся в крутом растущем тренде. Котировки сейчас более чем на 20% выше уровней февраля 2022 г.
Драйвером роста выступают ожидания крупных дивидендов по итогам 2022 г. Если не будет неприятных сюрпризов, то дивдоходность может достичь 13%. Вероятность выплат высокая, так как бизнес не должен сильно пострадать от санкций или турбулентности в экономике.
Среднесрочные ожидания по акциям ОГК-2 умеренно позитивные. Компания прошла пик повышенных платежей по ДПМ, платежи будут плавно снижаться до 2025 г., когда произойдет резкое падение. Эффект от выбытия платежей в ближайшие годы будет компенсироваться ростом цен на мощность в рамках КОМ. То есть дивиденды должны остаться высокими, по крайней мере в ближайшие годы.
Бумаги 3-го эшелона. Кого добавить в портфель?
Разберем две интересные бумаги
HeadHunter
Акции HeadHunter с конца 2021 г. потеряли в цене 57% — это один из наиболее слабых показателей на российском рынке.
Недавно компания решила созвать ВОСА, на котором будет обсуждаться вопрос о возможном наделении совета директоров полномочиями на проведение байбэка. Программа обратного выкупа акций может стать сильным драйвером для котировок в условиях невысокой ликвидности бумаг.
Долгосрочные ожидания по акциям HeadHunter позитивные. В 2023 г. рынок рекрутинговых услуг должен оживиться в отсутствие новых потрясений. Компания занимает лидирующие позиции на рынке, сохраняется потенциал усиления позиций в регионах, а также возможности масштабирования бизнеса на ближнее зарубежье.
ОГК-2
Бумаги ОГК-2 последние полгода находятся в крутом растущем тренде. Котировки сейчас более чем на 20% выше уровней февраля 2022 г.
Драйвером роста выступают ожидания крупных дивидендов по итогам 2022 г. Если не будет неприятных сюрпризов, то дивдоходность может достичь 13%. Вероятность выплат высокая, так как бизнес не должен сильно пострадать от санкций или турбулентности в экономике.
Среднесрочные ожидания по акциям ОГК-2 умеренно позитивные. Компания прошла пик повышенных платежей по ДПМ, платежи будут плавно снижаться до 2025 г., когда произойдет резкое падение. Эффект от выбытия платежей в ближайшие годы будет компенсироваться ростом цен на мощность в рамках КОМ. То есть дивиденды должны остаться высокими, по крайней мере в ближайшие годы.
#PIKK #CHMF #FIXP #market_update
Акции, которые можно пошортить
Разберем 3 акции, которые будут интересны на короткую позицию
Группа Пик
Акции группы ПИК с октября торгуются в коридоре 580–665 руб. При смене сентимента такие фишки склонны снижаться быстрее остальных, тем более что в секторе ситуация довольно тревожная — рост ипотечных ставок угрожает снижением продаж. Это открывает возможности для игры на понижение с последующем выкупом отскока.
Северсталь
Бумаги металлурга недавно развернулись из нижней части двухмесячного торгового диапазона. Потенциал роста находится в верхней части, в районе 1075–1080 руб. Присоединяться к движению уже не так комфортно, но потенциал для роста большой, плюс есть возможность сыграть на коротком откате, потому что пробой зоны 1075–1080 руб. с первого раза вряд ли возможен.
Fix Price ГДР
Бумаги дискаунтера 6 месяцев торгуются в коридоре с достаточно ровными границами. Фундаментальный кейс компании не дает поводов ожидать перелома этой фигуры, так что сделки на отскок выглядят привлекательно. Достаточно ровные границы позволяют выставить короткий стоп-лосс, ограничивая свои риски.
Акции, которые можно пошортить
Разберем 3 акции, которые будут интересны на короткую позицию
Группа Пик
Акции группы ПИК с октября торгуются в коридоре 580–665 руб. При смене сентимента такие фишки склонны снижаться быстрее остальных, тем более что в секторе ситуация довольно тревожная — рост ипотечных ставок угрожает снижением продаж. Это открывает возможности для игры на понижение с последующем выкупом отскока.
Северсталь
Бумаги металлурга недавно развернулись из нижней части двухмесячного торгового диапазона. Потенциал роста находится в верхней части, в районе 1075–1080 руб. Присоединяться к движению уже не так комфортно, но потенциал для роста большой, плюс есть возможность сыграть на коротком откате, потому что пробой зоны 1075–1080 руб. с первого раза вряд ли возможен.
Fix Price ГДР
Бумаги дискаунтера 6 месяцев торгуются в коридоре с достаточно ровными границами. Фундаментальный кейс компании не дает поводов ожидать перелома этой фигуры, так что сделки на отскок выглядят привлекательно. Достаточно ровные границы позволяют выставить короткий стоп-лосс, ограничивая свои риски.
#MSFT #GOOGL #V #market_update
3 бумаги на следующую неделю
На этой неделе американский рынок акций двигался нейтрально. За пять дней S&P 500 сократился на 0,1%. Продолжается сезон отчетности за I квартал.
Сильные движения в бумагах вполне вероятны. Уже отчиталось 18% компаний S&P 500. По данным исследовательской организации FactSet, в I квартале сводная прибыль на акцию сократилась на 6,2% (г/г). 76% предприятий индекса представили позитивный сюрприз по EPS, 63% — по выручке.
Давайте посмотрим на три компании, которые представят отчетность на следующей неделе. Они из разных секторов — IT, коммуникационных услуг, финансовый. По сути, они все связаны с высокими технологиями.
Microsoft
Производитель программного обеспечения представит отчетность во вторник, после закрытия торгов в США. Консенсус-прогноз предполагает прибыль на акцию (EPS) в размере $2,23 на акцию по сравнению с $2,22 за аналогичный период прошлого года. За последние четыре квартала было три позитивных сюрприза. Максимальный — 2,2%. В фокусе — финансовый прогноз Microsoft. В конце января менеджмент компании представил оптимистичный взгляд о долгосрочном потенциале таких направлений, как кибербезопасность, видеоигры, искусственный интеллект. Негативные факторы — слабый спрос на коммерческое программное обеспечение, ослабление рынка США в целом.
В пятницу акции MSFT сократились на 0,1%, котировка на пятницу — $286. При закреплении выше $283 бумаги могут вырасти в район $295.
Alphabet
Производитель «софта» представит отчетность во вторник, после закрытия торгов в США. Консенсус-прогноз предполагает прибыль на акцию (EPS) в размере $1,07 на акцию. Это предполагает снижение на 13% (г/г). За последние четыре квартала было четыре позитивных сюрприза. Максимальный — 11,8%. В фокусе — антимонопольные иски. В марте Alphabet обвинила Microsoft в использовании некорректных методах облачных вычислений и раскритиковал предстоящие сделки компании с европейскими поставщиками облачных услуг. Microsoft предложила небольшим конкурентам отменить антимонопольные иски.
В пятницу бумаги GOOGL выросли на 0,1%, котировка — $105,4. При новом рывке наверх акции имеют потенциал роста до $116.
Visa
Крупнейшая в Штатах платежная система представит отчетность во вторник, после закрытия торгов в США. Консенсус-прогноз предполагает прибыль на акцию (EPS) в размере $1,98 на акцию. Это предполагает растут на 11% (г/г). За последние четыре квартала было четыре позитивных сюрприза. Максимальный — 13,1%. Экономика США умеренно развивается, во II квартале возможно весеннее усиление спроса на межстрановые транзакции. Это свидетельствует в пользу акций VISA.
В пятницу V упали на 0,2%, котировка — $234. Акции зависли над 50-дневной скользящей средней и накануне обновили максимум этого года. Высока вероятность нового рывка наверх.
3 бумаги на следующую неделю
На этой неделе американский рынок акций двигался нейтрально. За пять дней S&P 500 сократился на 0,1%. Продолжается сезон отчетности за I квартал.
Сильные движения в бумагах вполне вероятны. Уже отчиталось 18% компаний S&P 500. По данным исследовательской организации FactSet, в I квартале сводная прибыль на акцию сократилась на 6,2% (г/г). 76% предприятий индекса представили позитивный сюрприз по EPS, 63% — по выручке.
Давайте посмотрим на три компании, которые представят отчетность на следующей неделе. Они из разных секторов — IT, коммуникационных услуг, финансовый. По сути, они все связаны с высокими технологиями.
Microsoft
Производитель программного обеспечения представит отчетность во вторник, после закрытия торгов в США. Консенсус-прогноз предполагает прибыль на акцию (EPS) в размере $2,23 на акцию по сравнению с $2,22 за аналогичный период прошлого года. За последние четыре квартала было три позитивных сюрприза. Максимальный — 2,2%. В фокусе — финансовый прогноз Microsoft. В конце января менеджмент компании представил оптимистичный взгляд о долгосрочном потенциале таких направлений, как кибербезопасность, видеоигры, искусственный интеллект. Негативные факторы — слабый спрос на коммерческое программное обеспечение, ослабление рынка США в целом.
В пятницу акции MSFT сократились на 0,1%, котировка на пятницу — $286. При закреплении выше $283 бумаги могут вырасти в район $295.
Alphabet
Производитель «софта» представит отчетность во вторник, после закрытия торгов в США. Консенсус-прогноз предполагает прибыль на акцию (EPS) в размере $1,07 на акцию. Это предполагает снижение на 13% (г/г). За последние четыре квартала было четыре позитивных сюрприза. Максимальный — 11,8%. В фокусе — антимонопольные иски. В марте Alphabet обвинила Microsoft в использовании некорректных методах облачных вычислений и раскритиковал предстоящие сделки компании с европейскими поставщиками облачных услуг. Microsoft предложила небольшим конкурентам отменить антимонопольные иски.
В пятницу бумаги GOOGL выросли на 0,1%, котировка — $105,4. При новом рывке наверх акции имеют потенциал роста до $116.
Visa
Крупнейшая в Штатах платежная система представит отчетность во вторник, после закрытия торгов в США. Консенсус-прогноз предполагает прибыль на акцию (EPS) в размере $1,98 на акцию. Это предполагает растут на 11% (г/г). За последние четыре квартала было четыре позитивных сюрприза. Максимальный — 13,1%. Экономика США умеренно развивается, во II квартале возможно весеннее усиление спроса на межстрановые транзакции. Это свидетельствует в пользу акций VISA.
В пятницу V упали на 0,2%, котировка — $234. Акции зависли над 50-дневной скользящей средней и накануне обновили максимум этого года. Высока вероятность нового рывка наверх.
#YNDX #аналитика
Что ждать от отчета Яндекса
Яндекс в четверг, 27 апреля, представит финансовые результаты за I квартал 2023 г. по US GAAP.
Мнение
•Прогнозируем рост выручки в I квартале 2023 г. на 43% г/г (до 152 млрд руб.) и 10-кратное увеличение скорректированной EBITDA (до 10,4 млрд руб.). Рост EBITDA был обеспечен как уверенным ростом выручки, так и очень благоприятной базой сравнения в I квартале 2022 г., когда компания провела дополнительную выплату зарплаты сотрудникам.
•Сегмент «Поиск и Портал» (главным образом доходы от рекламы), как предполагаем, продолжил поддерживать рост консолидированных выручки и EBITDA благодаря изменениям в конкурентной среде в прошлом году и работе компании над улучшением рекламных инструментов.
•Также прогнозируем, что компания продолжила демонстрировать уверенный рост выручки в сегменте электронной коммерции, мобильности и доставки — органически и с учетом того, что инвестиции в сегмент электронной коммерции, вероятно, остались высокими после их увеличения к/к в IV квартале 2022 г. Ожидаем аналогичной динамики в других бизнес-направлениях и инициативах (включает облачные сервисы, продажу устройств, беспилотные автомобили) с точки зрения роста и EBITDA.
•В целом можно предположить, что, как и в IV квартале 2022 г., в I квартале 2023 г. Яндекс использовал дополнительную выручку от рекламы для инвестиций в рост бизнеса электронной коммерции и других перспективных инициатив.
Итог
Можно прогнозировать сохранение сильной динамики в плане как роста, так и прибыльности, база сравнения также должна была оказать поддержку. Также будем следить за комментариями компании относительно текущих тенденций и планов по реструктуризации бизнеса.
Что ждать от отчета Яндекса
Яндекс в четверг, 27 апреля, представит финансовые результаты за I квартал 2023 г. по US GAAP.
Мнение
•Прогнозируем рост выручки в I квартале 2023 г. на 43% г/г (до 152 млрд руб.) и 10-кратное увеличение скорректированной EBITDA (до 10,4 млрд руб.). Рост EBITDA был обеспечен как уверенным ростом выручки, так и очень благоприятной базой сравнения в I квартале 2022 г., когда компания провела дополнительную выплату зарплаты сотрудникам.
•Сегмент «Поиск и Портал» (главным образом доходы от рекламы), как предполагаем, продолжил поддерживать рост консолидированных выручки и EBITDA благодаря изменениям в конкурентной среде в прошлом году и работе компании над улучшением рекламных инструментов.
•Также прогнозируем, что компания продолжила демонстрировать уверенный рост выручки в сегменте электронной коммерции, мобильности и доставки — органически и с учетом того, что инвестиции в сегмент электронной коммерции, вероятно, остались высокими после их увеличения к/к в IV квартале 2022 г. Ожидаем аналогичной динамики в других бизнес-направлениях и инициативах (включает облачные сервисы, продажу устройств, беспилотные автомобили) с точки зрения роста и EBITDA.
•В целом можно предположить, что, как и в IV квартале 2022 г., в I квартале 2023 г. Яндекс использовал дополнительную выручку от рекламы для инвестиций в рост бизнеса электронной коммерции и других перспективных инициатив.
Итог
Можно прогнозировать сохранение сильной динамики в плане как роста, так и прибыльности, база сравнения также должна была оказать поддержку. Также будем следить за комментариями компании относительно текущих тенденций и планов по реструктуризации бизнеса.
#FIVE #аналитика
Что ждать от отчета X5 Group
X5 Group в четверг, 27 апреля, опубликует финансовые результаты за I квартал 2023 г. по МСФО.
Мнение
•Компания уже отчиталась о выручке за квартал: +15% г/г в I квартале 2023 г. с замедлением роста на 1 п.п. к/к из-за торможения инфляции и высокой базы для сравнения в марте. Таким образом, совокупная выручка выросла на 15% г/г, до 696 млрд руб.
•EBITDA по IAS-17, по расчетам, снизилась на 8% г/г, до 39 млрд руб. (рентабельность 5,6%) в связи с продолжающимися инвестициями в цены, активным расширением сети магазинов «Чижик» и ростом расходов на персонал.
•Чистая прибыль по IAS-17, по оценкам, удвоилась г/г до 10,8 млрд руб. на фоне уменьшения чистого долга (означает снижение процентных расходов), благоприятной сравнительной базы для процентных и налоговых расходов, а также для убытка по курсовым разницам.
Итог
В целом можно прогнозировать, что замедление роста в I квартале 2023 г., хотя и до неплохого уровня, сопровождалось слабой динамикой рентабельности из-за продолжающегося инвестирования в цены и активного расширения сети магазинов «Чижик».
Что ждать от отчета X5 Group
X5 Group в четверг, 27 апреля, опубликует финансовые результаты за I квартал 2023 г. по МСФО.
Мнение
•Компания уже отчиталась о выручке за квартал: +15% г/г в I квартале 2023 г. с замедлением роста на 1 п.п. к/к из-за торможения инфляции и высокой базы для сравнения в марте. Таким образом, совокупная выручка выросла на 15% г/г, до 696 млрд руб.
•EBITDA по IAS-17, по расчетам, снизилась на 8% г/г, до 39 млрд руб. (рентабельность 5,6%) в связи с продолжающимися инвестициями в цены, активным расширением сети магазинов «Чижик» и ростом расходов на персонал.
•Чистая прибыль по IAS-17, по оценкам, удвоилась г/г до 10,8 млрд руб. на фоне уменьшения чистого долга (означает снижение процентных расходов), благоприятной сравнительной базы для процентных и налоговых расходов, а также для убытка по курсовым разницам.
Итог
В целом можно прогнозировать, что замедление роста в I квартале 2023 г., хотя и до неплохого уровня, сопровождалось слабой динамикой рентабельности из-за продолжающегося инвестирования в цены и активного расширения сети магазинов «Чижик».
#POLY #GLTR #SBER #market_update
Топ - 5 самых высокодоходных российских бумаг с начала года (ч.1)
Отобрали 5 фаворитов с рынка, которые могут показать уверенный поход вверх
Полиметалл
В прошлом году акции были в аутсайдерах всего рынка (-72% против -43% у индекса МосБиржи) на фоне высокой неопределенности бизнеса: сказывалась международная прописка и санкции на экспорт золота. А в этом году идет мощное восстановительное ралли, и акции становятся абсолютными чемпионами роста: компания смогла выправить логистику, идет работа над юридическим переездом в дружественную страну, вновь возникла вероятность дивидендов, а само золото торгуется недалеко от исторических вершин.
Технически акции достигли 690 руб., эксперты отмечали вероятность начала фиксации на фоне перегретости бумаг. Несмотря на фундаментальный потенциал к 760 руб. (+15% от текущих с рекомендацией «Держать»), еще до его реализации бумага способна протестировать сверху вниз район 600 руб., чем лишь усилит привлекательность для входа на перспективу.
Globaltrans
В 2022 г. акции лишились 58% стоимости, а в этом году торопятся отбить прошлые потери. Восстановление трафика, ритмичность оплаты долгов и положительный свободный денежный поток нашли отклик у инвесторов, а относительно низкая ликвидность бумаги позволяет делать обширные ценовые движения.
Технически, достигнув 470 руб. на безостановочном ралли, бумага выглядит несколько устало. Динамическая трендовая поддержка повышается и сейчас выпадает на область 400 руб. Не исключено, что до полного раскрытия фундаментального потенциала акция временно прогуляется поближе к круглой отметке вниз.
Сбербанк
Если в 2022 г. акция просела на 51%, то в этом — бумага явный фаворит всего рынка и финансового сектора. В апреле 2023 г. акция обновила годовые максимумы и ушла уже выше уровней до 24 февраля 2022 г. Открытая отчётность,
помесячная прибыль превышает докризисные метрики, утверждены рекордные дивиденды, и бумага вплотную приблизилась к нашему среднесрочному ориентиру под 240 руб. До отсечки под дивиденд остается две недели (в режиме Т+2: 8 мая), а после выплаты на рынок может вернуться более 30 млрд руб., что также будет подпитывать акции.
Тем не менее акции локально перекуплены, и есть вариант, что дадут закупиться еще пониже. А перспективная цель в 300 руб. или +25% от текущих сохраняется, и долгосрочные инвесторы, не обращающие внимание на среднесрочную волатильность, могут идти на дивиденды.
Топ - 5 самых высокодоходных российских бумаг с начала года (ч.1)
Отобрали 5 фаворитов с рынка, которые могут показать уверенный поход вверх
Полиметалл
В прошлом году акции были в аутсайдерах всего рынка (-72% против -43% у индекса МосБиржи) на фоне высокой неопределенности бизнеса: сказывалась международная прописка и санкции на экспорт золота. А в этом году идет мощное восстановительное ралли, и акции становятся абсолютными чемпионами роста: компания смогла выправить логистику, идет работа над юридическим переездом в дружественную страну, вновь возникла вероятность дивидендов, а само золото торгуется недалеко от исторических вершин.
Технически акции достигли 690 руб., эксперты отмечали вероятность начала фиксации на фоне перегретости бумаг. Несмотря на фундаментальный потенциал к 760 руб. (+15% от текущих с рекомендацией «Держать»), еще до его реализации бумага способна протестировать сверху вниз район 600 руб., чем лишь усилит привлекательность для входа на перспективу.
Globaltrans
В 2022 г. акции лишились 58% стоимости, а в этом году торопятся отбить прошлые потери. Восстановление трафика, ритмичность оплаты долгов и положительный свободный денежный поток нашли отклик у инвесторов, а относительно низкая ликвидность бумаги позволяет делать обширные ценовые движения.
Технически, достигнув 470 руб. на безостановочном ралли, бумага выглядит несколько устало. Динамическая трендовая поддержка повышается и сейчас выпадает на область 400 руб. Не исключено, что до полного раскрытия фундаментального потенциала акция временно прогуляется поближе к круглой отметке вниз.
Сбербанк
Если в 2022 г. акция просела на 51%, то в этом — бумага явный фаворит всего рынка и финансового сектора. В апреле 2023 г. акция обновила годовые максимумы и ушла уже выше уровней до 24 февраля 2022 г. Открытая отчётность,
помесячная прибыль превышает докризисные метрики, утверждены рекордные дивиденды, и бумага вплотную приблизилась к нашему среднесрочному ориентиру под 240 руб. До отсечки под дивиденд остается две недели (в режиме Т+2: 8 мая), а после выплаты на рынок может вернуться более 30 млрд руб., что также будет подпитывать акции.
Тем не менее акции локально перекуплены, и есть вариант, что дадут закупиться еще пониже. А перспективная цель в 300 руб. или +25% от текущих сохраняется, и долгосрочные инвесторы, не обращающие внимание на среднесрочную волатильность, могут идти на дивиденды.
#AFLT #TRNF #market_update
Топ - 5 самых высокодоходных российских бумаг с начала года (ч.2)
Отобрали 5 фаворитов с рынка, которые могут показать уверенный поход вверх
Аэрофлот
В том году акции рухнули на 58% на фоне множества факторов: закрытие неба недружественных стран, иностранный лизинг, санкции. В этом году операционные показатели резко улучшились, и пассажиропоток стал выше уровней 2022–2021 г. А наши тактические оценки полностью оправдались, и бумага почти достала до 40 руб.
Технически в области 40 руб. может начаться консолидация. Фундаментальная неопределенность все еще высокая, и без явных драйверов ожидать пересчета таргетов инвестдомов рано. Но рынками правят ожидания, и после коррекции от сильного сопротивления в бумагу могут вновь вернуться активные участники на повышение. Поддержка видится в диапазоне 35–34 руб., где остался и технический гэп от 14 апреля.
Транснефть-ап
Геополитика оказала значительное давление на стоимость бизнеса, и в 2022 г. акция лишилась 45% цены. В этом году рост бумаги почти в два раза обгоняет индекс широкого рынка на фоне переориентации на Восток. Отчетности пока нет, но причина оптимизма кроется в высокой вероятности одобрения дивидендов (50% от чистой прибыли).
Технически на этапе ралли акция почти достала до 130 тыс. руб., перекрыв и оставленный еще в июле прошлого года дивидендный гэп, а сейчас идет откат. Если быки удержат динамическую поддержку на 120 тыс., то акция может еще раз обновить локальные максимумы, а иначе ловить бумагу придется чуть ниже 110 тыс. С позиции перезахода по более привлекательной цене на перспективу, конечно, лучше — дешевле.
Топ - 5 самых высокодоходных российских бумаг с начала года (ч.2)
Отобрали 5 фаворитов с рынка, которые могут показать уверенный поход вверх
Аэрофлот
В том году акции рухнули на 58% на фоне множества факторов: закрытие неба недружественных стран, иностранный лизинг, санкции. В этом году операционные показатели резко улучшились, и пассажиропоток стал выше уровней 2022–2021 г. А наши тактические оценки полностью оправдались, и бумага почти достала до 40 руб.
Технически в области 40 руб. может начаться консолидация. Фундаментальная неопределенность все еще высокая, и без явных драйверов ожидать пересчета таргетов инвестдомов рано. Но рынками правят ожидания, и после коррекции от сильного сопротивления в бумагу могут вновь вернуться активные участники на повышение. Поддержка видится в диапазоне 35–34 руб., где остался и технический гэп от 14 апреля.
Транснефть-ап
Геополитика оказала значительное давление на стоимость бизнеса, и в 2022 г. акция лишилась 45% цены. В этом году рост бумаги почти в два раза обгоняет индекс широкого рынка на фоне переориентации на Восток. Отчетности пока нет, но причина оптимизма кроется в высокой вероятности одобрения дивидендов (50% от чистой прибыли).
Технически на этапе ралли акция почти достала до 130 тыс. руб., перекрыв и оставленный еще в июле прошлого года дивидендный гэп, а сейчас идет откат. Если быки удержат динамическую поддержку на 120 тыс., то акция может еще раз обновить локальные максимумы, а иначе ловить бумагу придется чуть ниже 110 тыс. С позиции перезахода по более привлекательной цене на перспективу, конечно, лучше — дешевле.
#GMKN #аналитика
ГМК Норильский никель. Бумаги продолжают сползать вниз
На прошлой торговой сессии акции Норникеля упали на 1,03%. Закрытие прошло на отметке 15 538 руб. Бумаги торговались хуже рынка. Объем торгов составил 1,06 млрд руб.
Краткосрочная картина
•Во вторник бумаги пробили уровень поддержки 15 600. На часовом графике сформировалась новая структура падения, были достигнуты первые цели 15 480–15 528. Минимум внутри дня на отметке 15 500. Максимальная цель падения — 15 385: она возможна, пока нет слома максимума структуры 15 710.
•Техническая картина часового графика на стороне продавцов, пока нет подъема и закрепления цены выше отметки 15 385. Первой среднесрочной слабостью покупателей станет уход и закрепление дневной свечи ниже отметки 15 420.
•Ранее на дневном графике сформировался новый импульс роста с первыми целями 16 416–16 544. Пока нет слома минимума 15 308, этот сценарий актуален.
•На дневном графике кривая RSI на отметке 56 п. На 4-часовом графике котировки под 50-дневной скользящей средней. В первую очередь следим за структурой графика. Ближайшие важные уровни сопротивления и поддержки: 15 710 и 15 300.
•Первый тест недельного уровня сопротивления 16 000 получился без пробоя. Шансы на среднесрочный проход выше сохраняются. В случае пробоя 16 000 дорога откроется к следующим целям 16 640–16 950. Эта область будет интересной для сокращения длинных позиций.
Уровни сопротивления: 15 850 / 16 000 / 16 650
Уровни поддержки: 15 600 / 15 300 / 14 900
Долгосрочная картина
•В 2021 г. стартовала коррекция от исторических вершин, которая к текущему моменту переросла в двухлетний падающий тренд. От исторических максимумов котировки потеряли более 40%.
•Восходящее движение от минимумов октября воспринимается, прежде всего, в качестве коррекционного подъема.
•Структура недельного графика допускает еще одну волну роста с первыми целями 16 640–16 950. В случае доработки этих целей более оптимально начинать сокращение длинных позиций.
ГМК Норильский никель. Бумаги продолжают сползать вниз
На прошлой торговой сессии акции Норникеля упали на 1,03%. Закрытие прошло на отметке 15 538 руб. Бумаги торговались хуже рынка. Объем торгов составил 1,06 млрд руб.
Краткосрочная картина
•Во вторник бумаги пробили уровень поддержки 15 600. На часовом графике сформировалась новая структура падения, были достигнуты первые цели 15 480–15 528. Минимум внутри дня на отметке 15 500. Максимальная цель падения — 15 385: она возможна, пока нет слома максимума структуры 15 710.
•Техническая картина часового графика на стороне продавцов, пока нет подъема и закрепления цены выше отметки 15 385. Первой среднесрочной слабостью покупателей станет уход и закрепление дневной свечи ниже отметки 15 420.
•Ранее на дневном графике сформировался новый импульс роста с первыми целями 16 416–16 544. Пока нет слома минимума 15 308, этот сценарий актуален.
•На дневном графике кривая RSI на отметке 56 п. На 4-часовом графике котировки под 50-дневной скользящей средней. В первую очередь следим за структурой графика. Ближайшие важные уровни сопротивления и поддержки: 15 710 и 15 300.
•Первый тест недельного уровня сопротивления 16 000 получился без пробоя. Шансы на среднесрочный проход выше сохраняются. В случае пробоя 16 000 дорога откроется к следующим целям 16 640–16 950. Эта область будет интересной для сокращения длинных позиций.
Уровни сопротивления: 15 850 / 16 000 / 16 650
Уровни поддержки: 15 600 / 15 300 / 14 900
Долгосрочная картина
•В 2021 г. стартовала коррекция от исторических вершин, которая к текущему моменту переросла в двухлетний падающий тренд. От исторических максимумов котировки потеряли более 40%.
•Восходящее движение от минимумов октября воспринимается, прежде всего, в качестве коррекционного подъема.
•Структура недельного графика допускает еще одну волну роста с первыми целями 16 640–16 950. В случае доработки этих целей более оптимально начинать сокращение длинных позиций.
От меня бонус 📌
🎯Ребят, Макс торгует на Мосбирже, за 30-40 минут до открытия рынка, Макс дает Сигнал куда он заходит в сделку
📌Эти сделки дают 4-10% за считанные секунды и он сразу же выходит из позиции
ПРИМЕР ЕГО СДЕЛОК
👇👇👇👇👇👇👇
1)🔹 Заход в Натуральный газ за 10 мин до открытия рынка (+10,96% за 5 мин)
2)🔸Заход в Натуральный газ за 19 мин до открытий рынка (+4,4% за 5 мин)
3)🔹Заход в Золото за 8 мин до открытия рынка (+3,85% за 9 мин)
4)🔸Заход в Серебро за 9 мин до открытия рынка (+3,3% за 2 мин)
🎯 У себя В канале он рассказывает как находить эти сделки
🎯Ребят, Макс торгует на Мосбирже, за 30-40 минут до открытия рынка, Макс дает Сигнал куда он заходит в сделку
📌Эти сделки дают 4-10% за считанные секунды и он сразу же выходит из позиции
ПРИМЕР ЕГО СДЕЛОК
👇👇👇👇👇👇👇
1)🔹 Заход в Натуральный газ за 10 мин до открытия рынка (+10,96% за 5 мин)
2)🔸Заход в Натуральный газ за 19 мин до открытий рынка (+4,4% за 5 мин)
3)🔹Заход в Золото за 8 мин до открытия рынка (+3,85% за 9 мин)
4)🔸Заход в Серебро за 9 мин до открытия рынка (+3,3% за 2 мин)
🎯 У себя В канале он рассказывает как находить эти сделки
#LOW #market_update #аналитика
Одна бумага — один показатель: что может быть интересным в мае
Стоит ли инвестировать в ближайшие недели? Да, но более внимательно подходить к выбору бумаг. Есть общие рекомендации инвестдомов «купить», «продать» или «держать». Это очень примитивный подход.
Остановим внимание на акциях, которые обладают наибольшим потенциалом роста в ближайшие 12 мес. В этом помогут консенсус-таргеты аналитиков — это целевые ориентиры, до которых акции могут вырасти или упасть.
Чем полезен консенсус-таргет
Таргет (целевой ориентир) — прогноз аналитика по цене акций на ближайшие 12 месяцев. Он позволяет оценить потенциал роста / падения бумаг в процентном отношении.
Консенсус-таргет аналитиков — базовый ориентир. Дополнительные способы выбора бумаг — чтение новостной ленты, аналитические материалы, финансовые показатели / мультипликаторы. Еще один способ оценки ситуации — использование таргетов конкретного инвестдома.
Простой способ выбрать бумаги
•входит в индексы S&P 500 / NASDAQ 100
•бумага СПБ Биржи (NYSE/ NASDAQ)
•капитализация — более $20 млрд
•котировка — не ниже $15 для обеспечения ликвидности
•потенциал роста относительно консенсус-таргета — от 30 % до 35%
•средняя рекомендация инвестдомов «Покупать».
Бумага месяца — Lowe’s
Lowe’s — американский ритейлер товаров для дома. Имеет сходство с сетями магазинов OBI и Леруа Мерлен. Предлагает широкий ассортимент товаров для обустройства, ремонта, переоборудования и декорирования. Сегмент — циклический, зависит от долгосрочного спроса. Акции Lowe's в портфелях держат более 60 профессиональных управляющих. LOW входят в 30 самых популярных бумаг среди инвесторов с крупным средним чеком.
Lowe’s внедряет новую стратегию Total Home, призванную автоматизировать подбор материалов и мебели для ремонта. Более 50% домов в США старше 50 лет — самое высокое значение со Второй мировой войны — указывает на сохраняющийся спрос на обновление и капитальный ремонт недвижимости. Lowe’s — дивидендный король, увеличивавший выплаты на протяжении 59 лет подряд. Дивидендная доходность — 2,1%. Прогноз CNBC указывает на рост EPS в ближайшие 3-5 лет на 30% среднем в год.
Одна бумага — один показатель: что может быть интересным в мае
Стоит ли инвестировать в ближайшие недели? Да, но более внимательно подходить к выбору бумаг. Есть общие рекомендации инвестдомов «купить», «продать» или «держать». Это очень примитивный подход.
Остановим внимание на акциях, которые обладают наибольшим потенциалом роста в ближайшие 12 мес. В этом помогут консенсус-таргеты аналитиков — это целевые ориентиры, до которых акции могут вырасти или упасть.
Чем полезен консенсус-таргет
Таргет (целевой ориентир) — прогноз аналитика по цене акций на ближайшие 12 месяцев. Он позволяет оценить потенциал роста / падения бумаг в процентном отношении.
Консенсус-таргет аналитиков — базовый ориентир. Дополнительные способы выбора бумаг — чтение новостной ленты, аналитические материалы, финансовые показатели / мультипликаторы. Еще один способ оценки ситуации — использование таргетов конкретного инвестдома.
Простой способ выбрать бумаги
•входит в индексы S&P 500 / NASDAQ 100
•бумага СПБ Биржи (NYSE/ NASDAQ)
•капитализация — более $20 млрд
•котировка — не ниже $15 для обеспечения ликвидности
•потенциал роста относительно консенсус-таргета — от 30 % до 35%
•средняя рекомендация инвестдомов «Покупать».
Бумага месяца — Lowe’s
Lowe’s — американский ритейлер товаров для дома. Имеет сходство с сетями магазинов OBI и Леруа Мерлен. Предлагает широкий ассортимент товаров для обустройства, ремонта, переоборудования и декорирования. Сегмент — циклический, зависит от долгосрочного спроса. Акции Lowe's в портфелях держат более 60 профессиональных управляющих. LOW входят в 30 самых популярных бумаг среди инвесторов с крупным средним чеком.
Lowe’s внедряет новую стратегию Total Home, призванную автоматизировать подбор материалов и мебели для ремонта. Более 50% домов в США старше 50 лет — самое высокое значение со Второй мировой войны — указывает на сохраняющийся спрос на обновление и капитальный ремонт недвижимости. Lowe’s — дивидендный король, увеличивавший выплаты на протяжении 59 лет подряд. Дивидендная доходность — 2,1%. Прогноз CNBC указывает на рост EPS в ближайшие 3-5 лет на 30% среднем в год.
#HYDR#market_update
РусГидро отчиталась по РСБУ за I квартал 2023
Главное из отчета
РусГидро представила финансовый отчет по РСБУ за I кв. 2023 г.
Чистая прибыль в отчетном периоде увеличилась на 2,5% в годовом выражении, составив 17,624 млрд руб.
Выручка компании без учета надбавки к цене на мощность в I и II ценовых зонах по итогам I кв. достигла 45,1 млрд руб., что на 13% выше показателя за аналогичный период прошлого года.
Себестоимость продаж выросла на 18% в годовом выражении, до 18,8 млрд руб., что главным образом объясняется увеличением расходов на покупную электроэнергию и мощность (с соответствующим увеличением выручки), расходов на налог на имущество и расходов на индексацию оплаты труда промышленно производственному персоналу (в соответствии с нормами коллективного договора и соглашения с РАЭЛ).
Показатель EBITDA увеличился в прошлом квартале на 8% к аналогичному периоду 2022 г., составив 29,5 млрд руб.
Акции РусГидро реагируют на отчетность быстрым восстановлением, отыграв к текущему моменту почти все потери.
РусГидро отчиталась по РСБУ за I квартал 2023
Главное из отчета
РусГидро представила финансовый отчет по РСБУ за I кв. 2023 г.
Чистая прибыль в отчетном периоде увеличилась на 2,5% в годовом выражении, составив 17,624 млрд руб.
Выручка компании без учета надбавки к цене на мощность в I и II ценовых зонах по итогам I кв. достигла 45,1 млрд руб., что на 13% выше показателя за аналогичный период прошлого года.
Себестоимость продаж выросла на 18% в годовом выражении, до 18,8 млрд руб., что главным образом объясняется увеличением расходов на покупную электроэнергию и мощность (с соответствующим увеличением выручки), расходов на налог на имущество и расходов на индексацию оплаты труда промышленно производственному персоналу (в соответствии с нормами коллективного договора и соглашения с РАЭЛ).
Показатель EBITDA увеличился в прошлом квартале на 8% к аналогичному периоду 2022 г., составив 29,5 млрд руб.
Акции РусГидро реагируют на отчетность быстрым восстановлением, отыграв к текущему моменту почти все потери.
#MDMG #market_update
Группа «Мать и дитя» отчиталась за I квартал
Группа «Мать и дитя» опубликовала операционные и неаудированные финансовые результаты за I квартал 2023 г.
Ключевые финансовые показатели
•Общая выручка группы осталась на прежнем уровне и составила 6 221 млн руб.
•Выручка региональных госпиталей увеличилась на 14,4% г/г, до 1 669 млн руб., благодаря высоким операционным результатам медицинского кластера в Тюмени, плановой загрузке госпиталя «ИДК» в Самаре, а также успешным результатам госпиталя MD Group «Лахта» в Санкт-Петербурге.
•Выручка амбулаторных клиник в регионах увеличилась на 23,0% г/г, до 823 млн руб., в связи с восстановлением плановой медицинской помощи и ЭКО после пандемии.
•Выручка московских госпиталей снизилась на 11,0% г/г, до 3 084 млн руб., в связи с эффектом высокой базы в I квартале 2022 г. — существенный уровень загрузки инфекционного госпиталя «Лапино-4» на фоне пандемии COVID-19.
•Выручка амбулаторных клиник в Москве и Московской области увеличилась на 5,1% г/г, до 641 млн руб., благодаря росту спроса на ЭКО после пандемии.
Ключевые операционные показатели
•Количество амбулаторных посещений выросло на 7,8% г/г, до 485 959, при увеличении среднего чека на 4,4%, до 5,4 тыс. руб. в Москве и снижении на 0,2% г/г, до 2,1 тыс. руб. в регионах.
•Рост количества койко-дней составил 1,6% г/г, до 35 395, при снижении среднего чека на 11,1% до 90,3 тыс. руб. в Москве и росте на 0,2% г/г, до 36,4 тыс. руб. в регионах.
•Количество циклов ЭКО увеличилось на 14,9% и составило 4 140 при увеличении среднего чека на 9,7%, до 287,1 тыс. руб. в Москве и 14,0% г/г, до 266,1 тыс. руб. в регионах.
•Количество принятых родов выросло на 9,9% г/г, до 2 207 при снижении среднего чека на 6,6% г/г, до 456,2 тыс. руб. в Москве и росте на 12,1% г/г до 192,4 тыс. руб. в регионах.
Ключевые события I квартала 2023 г. и после отчетного периода
•Открытие медицинского центра в Московской области. 13 января 2023 г. группа открыла амбулаторный медицинский центр «Мать и Дитя Мытищи». Мощности центра позволяют проводить до 24 000 приемов специалистов в год. Общий объем инвестиций составил около 23 млн руб.
•Запуск процедуры смены депозитария программы ГДР. 10 апреля 2023 г. ГК «MD Medical» запустила процедуру смены банка-депозитария по программе Глобальных депозитарных расписок («ГДР») Компании. В качестве нового депозитария назначен RCS Issuer Services S.AR.L. Процесс смены банка-депозитария займет около 120 дней.
Группа «Мать и дитя» отчиталась за I квартал
Группа «Мать и дитя» опубликовала операционные и неаудированные финансовые результаты за I квартал 2023 г.
Ключевые финансовые показатели
•Общая выручка группы осталась на прежнем уровне и составила 6 221 млн руб.
•Выручка региональных госпиталей увеличилась на 14,4% г/г, до 1 669 млн руб., благодаря высоким операционным результатам медицинского кластера в Тюмени, плановой загрузке госпиталя «ИДК» в Самаре, а также успешным результатам госпиталя MD Group «Лахта» в Санкт-Петербурге.
•Выручка амбулаторных клиник в регионах увеличилась на 23,0% г/г, до 823 млн руб., в связи с восстановлением плановой медицинской помощи и ЭКО после пандемии.
•Выручка московских госпиталей снизилась на 11,0% г/г, до 3 084 млн руб., в связи с эффектом высокой базы в I квартале 2022 г. — существенный уровень загрузки инфекционного госпиталя «Лапино-4» на фоне пандемии COVID-19.
•Выручка амбулаторных клиник в Москве и Московской области увеличилась на 5,1% г/г, до 641 млн руб., благодаря росту спроса на ЭКО после пандемии.
Ключевые операционные показатели
•Количество амбулаторных посещений выросло на 7,8% г/г, до 485 959, при увеличении среднего чека на 4,4%, до 5,4 тыс. руб. в Москве и снижении на 0,2% г/г, до 2,1 тыс. руб. в регионах.
•Рост количества койко-дней составил 1,6% г/г, до 35 395, при снижении среднего чека на 11,1% до 90,3 тыс. руб. в Москве и росте на 0,2% г/г, до 36,4 тыс. руб. в регионах.
•Количество циклов ЭКО увеличилось на 14,9% и составило 4 140 при увеличении среднего чека на 9,7%, до 287,1 тыс. руб. в Москве и 14,0% г/г, до 266,1 тыс. руб. в регионах.
•Количество принятых родов выросло на 9,9% г/г, до 2 207 при снижении среднего чека на 6,6% г/г, до 456,2 тыс. руб. в Москве и росте на 12,1% г/г до 192,4 тыс. руб. в регионах.
Ключевые события I квартала 2023 г. и после отчетного периода
•Открытие медицинского центра в Московской области. 13 января 2023 г. группа открыла амбулаторный медицинский центр «Мать и Дитя Мытищи». Мощности центра позволяют проводить до 24 000 приемов специалистов в год. Общий объем инвестиций составил около 23 млн руб.
•Запуск процедуры смены депозитария программы ГДР. 10 апреля 2023 г. ГК «MD Medical» запустила процедуру смены банка-депозитария по программе Глобальных депозитарных расписок («ГДР») Компании. В качестве нового депозитария назначен RCS Issuer Services S.AR.L. Процесс смены банка-депозитария займет около 120 дней.
#ROKU #market_update #аналитика
Позитивные результаты Roku за I квартал 2023
Американская мультистриминговая платформа Roku представила позитивные результаты за I квартал 2023 г.
Главное из отчета
Фактические результаты за I квартал 2023 г. позитивны, прогноз на II квартал не особо впечатляет. Выручка составила $741 млн (+1% г/г, -15% кв/кв), результат на 5% превысил ожидания. Убыток по скорректированной EBITDA достиг $101 млн, в то время как кварталом ранее он был на уровне $133 млн, а годом ранее — +$58 млн. Убыток по FCF составил $208 млн, годом ранее — +$87 млн, а кварталом ранее — -$58 млн.
Во II квартале 2023 г. менеджмент ожидает выручку на уровне $770 млн — +14% г/г, +21% кв/кв. Валовая прибыль ожидается на уровне $335 млн (маржа 44%, -2 п.п. кв/кв), а EBITDA — в размере -$75 млн (маржа -10%, +4 п.п. кв/кв).
Платформа Roku: рост пользователей не смог нивелировать сокращение рынка рекламы. Выручка от платформы составила $635 млн (-2% г/г, -13% кв/кв), что на 2% лучше ожиданий. Количество MAU выросло до 71,6 млн (+17% г/г, +2% кв/кв) и на 1% превысило консенсус-прогноз.
Чистый приток пользователей за I квартал 2023 г. составил 1,6 млн. Для сравнения: в I квартале 2022 г. он достиг 1,2 млн, а в I квартале 2021 г. — 2,4 млн. Общее время просмотра сервиса увеличилось на 20% г/г и на 5% кв/кв, до уровня в 25,1 млрд часов.
Средняя выручка за час просмотра снизилась на 18% г/г, что связано с сокращением рынка ТВ-рекламы в I квартале 2023 г. на 12,7% г/г.
Лидерские позиции Roku на рынке приставок и модулей для смарт-ТВ укрепляются. Выручка от продажи плееров и лицензирования платформы для смарт-ТВ увеличилась на 23% г/г, до уровня в $106 млн. Результат на 26% превзошел ожидания рынка.
Операционная система Roku OS остается номером один в США, Канаде и Мексике. Доля компании среди проданных устройств смарт-ТВ в США увеличилась за квартал с 38% до 43% — это больше, чем суммарная доля трех ближайших конкурентов.
Итог
На мировом рынке операционных систем для смарт-ТВ останется два основных лидера — Roku и Samsung. В рамках этих ожиданий потенциал роста рыночной доли модуля смарт-ТВ компании еще велик.
Хотя рынок рекламы продолжает сокращаться, главное для Roku — набрать как можно большую базу пользователей. По мере восстановления рынка рекламы монетизация данных пользователей вернет компанию к существенному росту показателей.
С учетом падения акций Roku больше чем на 15% с момента прошлой отчетности мы вновь считаем бумаги компании недооцененными, поэтому ставим рекомендацию «Покупать», с целевой ценой $69 на 1 год.
Позитивные результаты Roku за I квартал 2023
Американская мультистриминговая платформа Roku представила позитивные результаты за I квартал 2023 г.
Главное из отчета
Фактические результаты за I квартал 2023 г. позитивны, прогноз на II квартал не особо впечатляет. Выручка составила $741 млн (+1% г/г, -15% кв/кв), результат на 5% превысил ожидания. Убыток по скорректированной EBITDA достиг $101 млн, в то время как кварталом ранее он был на уровне $133 млн, а годом ранее — +$58 млн. Убыток по FCF составил $208 млн, годом ранее — +$87 млн, а кварталом ранее — -$58 млн.
Во II квартале 2023 г. менеджмент ожидает выручку на уровне $770 млн — +14% г/г, +21% кв/кв. Валовая прибыль ожидается на уровне $335 млн (маржа 44%, -2 п.п. кв/кв), а EBITDA — в размере -$75 млн (маржа -10%, +4 п.п. кв/кв).
Платформа Roku: рост пользователей не смог нивелировать сокращение рынка рекламы. Выручка от платформы составила $635 млн (-2% г/г, -13% кв/кв), что на 2% лучше ожиданий. Количество MAU выросло до 71,6 млн (+17% г/г, +2% кв/кв) и на 1% превысило консенсус-прогноз.
Чистый приток пользователей за I квартал 2023 г. составил 1,6 млн. Для сравнения: в I квартале 2022 г. он достиг 1,2 млн, а в I квартале 2021 г. — 2,4 млн. Общее время просмотра сервиса увеличилось на 20% г/г и на 5% кв/кв, до уровня в 25,1 млрд часов.
Средняя выручка за час просмотра снизилась на 18% г/г, что связано с сокращением рынка ТВ-рекламы в I квартале 2023 г. на 12,7% г/г.
Лидерские позиции Roku на рынке приставок и модулей для смарт-ТВ укрепляются. Выручка от продажи плееров и лицензирования платформы для смарт-ТВ увеличилась на 23% г/г, до уровня в $106 млн. Результат на 26% превзошел ожидания рынка.
Операционная система Roku OS остается номером один в США, Канаде и Мексике. Доля компании среди проданных устройств смарт-ТВ в США увеличилась за квартал с 38% до 43% — это больше, чем суммарная доля трех ближайших конкурентов.
Итог
На мировом рынке операционных систем для смарт-ТВ останется два основных лидера — Roku и Samsung. В рамках этих ожиданий потенциал роста рыночной доли модуля смарт-ТВ компании еще велик.
Хотя рынок рекламы продолжает сокращаться, главное для Roku — набрать как можно большую базу пользователей. По мере восстановления рынка рекламы монетизация данных пользователей вернет компанию к существенному росту показателей.
С учетом падения акций Roku больше чем на 15% с момента прошлой отчетности мы вновь считаем бумаги компании недооцененными, поэтому ставим рекомендацию «Покупать», с целевой ценой $69 на 1 год.
#market_update
Покупаем в лонг и шортим.
Выделили 3 пары для прибыльной стратегии
Лонг МТС / Шорт Х5 Group
Высокая дивидендная доходность МТС, вероятно, поддержит котировки компании, при этом Х5 Group может находиться под давлением из-за слабой рентабельности.
Лонг НОВАТЭК / Шорт Газпром
У НОВАТЭКа ожидается скорый запуск проектов, тогда как подписание сделки по трубопроводу Сила Сибири – 2 Газпрома может затянуться.
Лонг Интер РАО / Шорт ФСК-Россети
Акции Интер РАО выглядят фундаментально сильно с положительным свободным денежным потоком, а ФСК-Россети перегружена большой инвестпрограммой.
Покупаем в лонг и шортим.
Выделили 3 пары для прибыльной стратегии
Лонг МТС / Шорт Х5 Group
Высокая дивидендная доходность МТС, вероятно, поддержит котировки компании, при этом Х5 Group может находиться под давлением из-за слабой рентабельности.
Лонг НОВАТЭК / Шорт Газпром
У НОВАТЭКа ожидается скорый запуск проектов, тогда как подписание сделки по трубопроводу Сила Сибири – 2 Газпрома может затянуться.
Лонг Интер РАО / Шорт ФСК-Россети
Акции Интер РАО выглядят фундаментально сильно с положительным свободным денежным потоком, а ФСК-Россети перегружена большой инвестпрограммой.
#ROSB #PRMB #KUZB #market_update #аналитика
На какие акции банков из третьего эшелона стоит обратить внимание
Росбанк
Банк ставит перед собой стратегическую цель к 2027 г. заработать прибыль за год в 45 млрд руб.
Для развития бизнеса в сегменте физических лиц банк нанял нового директора по розничному бизнесу.
Акции Росбанка находятся на уровне начала 2023 г., дивидендная доходность по текущим уровням составляет 2,6%. Последним днем покупки бумаг для получения дивидендов является 7 июня 2023 г.
Банк Приморье
Крупный региональный банк АКБ Приморье в качестве дивидендов за II полугодие 2022 г. выплатит дивиденды в сумме 600 млн руб., что равно 2400 руб. на одну акцию. Дата закрытия реестра на получение дивидендов — 2 мая 2023 г. Последний день для покупки бумаг под дивиденды — 27 апреля.
Акции Банка Приморье выросли с начала 2023 г. на 40%, и по текущим уровням дивидендная доходность составляет 2,6%.
Банк Кузнецкий
Кузнецкий Банк не выплачивает дивиденды с 2021 г., но тоже привлекает интерес инвесторов. С начала 2023 г. акции банка выросли на 120%.
Агентство также положительно оценивает финансовые результаты банка в прошедшем году. За 2022 г. чистый операционный доход вырос на 25% до 669 млн руб., а чистая прибыль банка выросла на 190% до 222 млн руб.
На какие акции банков из третьего эшелона стоит обратить внимание
Росбанк
Банк ставит перед собой стратегическую цель к 2027 г. заработать прибыль за год в 45 млрд руб.
Для развития бизнеса в сегменте физических лиц банк нанял нового директора по розничному бизнесу.
Акции Росбанка находятся на уровне начала 2023 г., дивидендная доходность по текущим уровням составляет 2,6%. Последним днем покупки бумаг для получения дивидендов является 7 июня 2023 г.
Банк Приморье
Крупный региональный банк АКБ Приморье в качестве дивидендов за II полугодие 2022 г. выплатит дивиденды в сумме 600 млн руб., что равно 2400 руб. на одну акцию. Дата закрытия реестра на получение дивидендов — 2 мая 2023 г. Последний день для покупки бумаг под дивиденды — 27 апреля.
Акции Банка Приморье выросли с начала 2023 г. на 40%, и по текущим уровням дивидендная доходность составляет 2,6%.
Банк Кузнецкий
Кузнецкий Банк не выплачивает дивиденды с 2021 г., но тоже привлекает интерес инвесторов. С начала 2023 г. акции банка выросли на 120%.
Агентство также положительно оценивает финансовые результаты банка в прошедшем году. За 2022 г. чистый операционный доход вырос на 25% до 669 млн руб., а чистая прибыль банка выросла на 190% до 222 млн руб.
#market_update
Arm готовится к IPO. Самое крупное размещение 2023
Принадлежащий японской SoftBank Group производитель чипов Arm регистрируется для участия в IPO в США на NASDAQ. Рассмотрим детали.
Главное
Arm планирует продать свои акции на бирже в конце этого года, стремясь привлечь $8–10 млрд, сообщили люди, знакомые с этим вопросом. Данное IPO может стать крупнейшим в этом году.
Ценовой диапазон предложения еще не определены. Источники предупредили, что точные сроки и размер IPO зависят от рыночных условий.
Arm — британская компания, один из крупнейших разработчиков и лицензиаров ARM-архитектуры процессоров для портативных и мобильных устройств. Разработки Arm используются практически во всех смартфонах на планете.
Подробнее
SoftBank нацелился на листинг Arm, так как его сделка по продаже разработчика чипов NVIDIA за $40 млрд сорвалась в прошлом году из-за возражений со стороны антимонопольных органов США и Европы.
С тех пор бизнес Arm процветал, благодаря тому, что компания сосредоточилась на серверах центров обработки данных и персональных компьютерах, которые приносят более высокие лицензионные платежи.
Ожидается, что IPO Arm укрепит состояние материнской компании SoftBank. По данным Reuters, ранее в этом году Arm отвергла кампанию Великобритании по размещению своих акций в Лондоне и заявила, что будет проводить IPO на американской бирже.
В пятницу акции SoftBank выросли на 2,9% на Токийской фондовой бирже.
Arm готовится к IPO. Самое крупное размещение 2023
Принадлежащий японской SoftBank Group производитель чипов Arm регистрируется для участия в IPO в США на NASDAQ. Рассмотрим детали.
Главное
Arm планирует продать свои акции на бирже в конце этого года, стремясь привлечь $8–10 млрд, сообщили люди, знакомые с этим вопросом. Данное IPO может стать крупнейшим в этом году.
Ценовой диапазон предложения еще не определены. Источники предупредили, что точные сроки и размер IPO зависят от рыночных условий.
Arm — британская компания, один из крупнейших разработчиков и лицензиаров ARM-архитектуры процессоров для портативных и мобильных устройств. Разработки Arm используются практически во всех смартфонах на планете.
Подробнее
SoftBank нацелился на листинг Arm, так как его сделка по продаже разработчика чипов NVIDIA за $40 млрд сорвалась в прошлом году из-за возражений со стороны антимонопольных органов США и Европы.
С тех пор бизнес Arm процветал, благодаря тому, что компания сосредоточилась на серверах центров обработки данных и персональных компьютерах, которые приносят более высокие лицензионные платежи.
Ожидается, что IPO Arm укрепит состояние материнской компании SoftBank. По данным Reuters, ранее в этом году Arm отвергла кампанию Великобритании по размещению своих акций в Лондоне и заявила, что будет проводить IPO на американской бирже.
В пятницу акции SoftBank выросли на 2,9% на Токийской фондовой бирже.