#ROSN #FLOT #AFKS #ALRS #AFLT #market_update
5 акций, которые могут вырасти в ближайшие месяцы
Представляем 5 бумаг, на которые стоит обратить внимание в ближайшие месяцы.
Роснефть
Результаты компании за 2022 год оказались хорошими. У компании есть солидная база под будущие дивиденды. Они могут составить порядка 18,2 рублей на акцию. Доходность небольшая, но бумаги сильные и имеют хороший потенциал для роста.
Совкомфлот
Акции Совкомфлота уже и так неплохо выросли, но застыли вблизи отметки 59 рублей в ожидании решения по дивидендам. Считаем, что компания порадует инвесторов и выплатит солидные дивиденды в районе 8,6 рублей на акцию.
АФК Система
Портфель компании имеет множество отличных активов: Ozon, МТС, Сегежа. Кроме этого, АФК Система продолжает искать возможности для новых покупок. Например, в её поле зрения попал калужский завод Volkswagen. Считаем, что у акций компании есть потенциал для роста.
Алроса
В настоящее время акции компании находятся вблизи своих минимумов. Однако, допускаем, что Алроса всё-таки заплатит дивиденды за прошлый год (в районе 6-7 рублей на одну акцию), что приведёт к взлёту котировок.
Аэрофлот
Объём пассажиропотока в феврале увеличился на 6,3% по сравнению с прошлым годом (впервые за год). Ждём постепенного улучшения ситуации у Аэрофлота за счёт приближения периода летних отпусков, а также получения новых субсидий от правительства.
5 акций, которые могут вырасти в ближайшие месяцы
Представляем 5 бумаг, на которые стоит обратить внимание в ближайшие месяцы.
Роснефть
Результаты компании за 2022 год оказались хорошими. У компании есть солидная база под будущие дивиденды. Они могут составить порядка 18,2 рублей на акцию. Доходность небольшая, но бумаги сильные и имеют хороший потенциал для роста.
Совкомфлот
Акции Совкомфлота уже и так неплохо выросли, но застыли вблизи отметки 59 рублей в ожидании решения по дивидендам. Считаем, что компания порадует инвесторов и выплатит солидные дивиденды в районе 8,6 рублей на акцию.
АФК Система
Портфель компании имеет множество отличных активов: Ozon, МТС, Сегежа. Кроме этого, АФК Система продолжает искать возможности для новых покупок. Например, в её поле зрения попал калужский завод Volkswagen. Считаем, что у акций компании есть потенциал для роста.
Алроса
В настоящее время акции компании находятся вблизи своих минимумов. Однако, допускаем, что Алроса всё-таки заплатит дивиденды за прошлый год (в районе 6-7 рублей на одну акцию), что приведёт к взлёту котировок.
Аэрофлот
Объём пассажиропотока в феврале увеличился на 6,3% по сравнению с прошлым годом (впервые за год). Ждём постепенного улучшения ситуации у Аэрофлота за счёт приближения периода летних отпусков, а также получения новых субсидий от правительства.
Сбербанк. Выкуп просадки ориентирует на еще один рывок вверх
Акции Сбербанка подешевели в пятницу на 0,12%, до 216,6 руб. Объем торгов составил 18,9 млрд руб.
Краткосрочная картина
•Цена акций Сбера во второй половине прошлой недели реализовала полноценную коррекционную волну на часовом графике. Котировки в моменте опускались к 211,3, тогда как на максимумах недели были выше 219,5.
•Кривая RSI в данном масштабе из зоны перекупленности быстро дошла до зоны перепроданности, после этого снова последовал рост.
•В рамках краткосрочного растущего канала были четко отработаны границы, и к концу дня почти вся внутридневная просадка была выкуплена. Это создает предпосылки к еще одному рывку вверх, по меньшей мере к 220.
•Дивдоходность по текущим уровням остается достаточно высокой — 11,5%. Среднесрочные ориентиры смещаются к 240. В то же время на дневном графике перекупленность сохраняется и нет уверенности в том, что не последует более внушительной коррекции после формального подъема выше 220.
Внешний фон
Индекс S&P 500 в пятницу вырос на 1,44%. Фьючерс на S&P 500 утром теряет 0,3%. Индексы АТР демонстрируют разнонаправленную динамику. Нефть Brent дорожает на 5,1%, до $84 за баррель.
Уровни сопротивления: 217,7 / 220 / 223,5 / 225
Уровни поддержки: 215 / 212,8 / 211,3 / 208 / 204-203
Долгосрочная картина
•От рекордных уровней цена потеряла 44%. На фоне геополитической ситуации многолетний тренд, берущий начало с 2014 г., был пробит в феврале 2022.
•Опора была найдена на уровне пологого растущего тренда, который тянется от минимумов 2009 г.
•По мере восстановления цена вышла к 200-дневной скользящей средней и закрепилась выше нее, что дает позитивный сигнал.
•В феврале 2023 котировки обновили годовые максимумы, и впоследствии рост ускорился на новостях о высоких дивидендах. Среднесрочные цели смещаются к 240. Целевая цена на горизонте года — 300 руб.
Акции Сбербанка подешевели в пятницу на 0,12%, до 216,6 руб. Объем торгов составил 18,9 млрд руб.
Краткосрочная картина
•Цена акций Сбера во второй половине прошлой недели реализовала полноценную коррекционную волну на часовом графике. Котировки в моменте опускались к 211,3, тогда как на максимумах недели были выше 219,5.
•Кривая RSI в данном масштабе из зоны перекупленности быстро дошла до зоны перепроданности, после этого снова последовал рост.
•В рамках краткосрочного растущего канала были четко отработаны границы, и к концу дня почти вся внутридневная просадка была выкуплена. Это создает предпосылки к еще одному рывку вверх, по меньшей мере к 220.
•Дивдоходность по текущим уровням остается достаточно высокой — 11,5%. Среднесрочные ориентиры смещаются к 240. В то же время на дневном графике перекупленность сохраняется и нет уверенности в том, что не последует более внушительной коррекции после формального подъема выше 220.
Внешний фон
Индекс S&P 500 в пятницу вырос на 1,44%. Фьючерс на S&P 500 утром теряет 0,3%. Индексы АТР демонстрируют разнонаправленную динамику. Нефть Brent дорожает на 5,1%, до $84 за баррель.
Уровни сопротивления: 217,7 / 220 / 223,5 / 225
Уровни поддержки: 215 / 212,8 / 211,3 / 208 / 204-203
Долгосрочная картина
•От рекордных уровней цена потеряла 44%. На фоне геополитической ситуации многолетний тренд, берущий начало с 2014 г., был пробит в феврале 2022.
•Опора была найдена на уровне пологого растущего тренда, который тянется от минимумов 2009 г.
•По мере восстановления цена вышла к 200-дневной скользящей средней и закрепилась выше нее, что дает позитивный сигнал.
•В феврале 2023 котировки обновили годовые максимумы, и впоследствии рост ускорился на новостях о высоких дивидендах. Среднесрочные цели смещаются к 240. Целевая цена на горизонте года — 300 руб.
Что ждать от отчетности Ozon
Ozon опубликует финансовые результаты за IV квартал 2022 г. по МСФО в четверг, 6 апреля.
Мнение
•Оборот (GMV), как ожидаем, вырос на 76% г/г в IV квартале 2022 г., до 312 млрд руб. благодаря росту рынка и дальнейшему увеличению рыночной доли компании. Темпы роста GMV были примерно на уровне 3К22.
•В результате можно прогнозировать рост выручки на 48% в г/г — традиционно отстает от динамики GMV, поскольку рост обусловлен маркетплейсом (в выручке учитывается только комиссия с оборота), при этом поддержку оказал рост средней эффективной комиссии на маркетплейсе.
•EBITDA Ozon на уровне 2,8 млрд руб., при этом рентабельность в % GMV осталась примерно на уровне III квартала 2022 г. (около 1%), повысившись на 10 п.п. г/г. Основные причины роста рентабельности г/г: фокус компании на эффективность, увеличение средней эффективной комиссии на маркетплейсе и сильный рост рекламной выручки.
•Чистый убыток в размере 11 млрд руб. (около 4% GMV) — значительное улучшение в относительном выражении г/г (12% GMV в IV квартале 2021 г.), несмотря на то, что прогнозируем убыток по курсовым разницам в IV квартале 2022 г.).
Итог
Прогнозируем продолжение уверенного роста оборота (GMV) и положительную EBITDA с рентабельностью в % GMV примерно на уровне III квартала 2022 г. В центре внимания, помимо самих результатов, планы и цели Ozon на 2023 г., текущие тенденции.
Ozon опубликует финансовые результаты за IV квартал 2022 г. по МСФО в четверг, 6 апреля.
Мнение
•Оборот (GMV), как ожидаем, вырос на 76% г/г в IV квартале 2022 г., до 312 млрд руб. благодаря росту рынка и дальнейшему увеличению рыночной доли компании. Темпы роста GMV были примерно на уровне 3К22.
•В результате можно прогнозировать рост выручки на 48% в г/г — традиционно отстает от динамики GMV, поскольку рост обусловлен маркетплейсом (в выручке учитывается только комиссия с оборота), при этом поддержку оказал рост средней эффективной комиссии на маркетплейсе.
•EBITDA Ozon на уровне 2,8 млрд руб., при этом рентабельность в % GMV осталась примерно на уровне III квартала 2022 г. (около 1%), повысившись на 10 п.п. г/г. Основные причины роста рентабельности г/г: фокус компании на эффективность, увеличение средней эффективной комиссии на маркетплейсе и сильный рост рекламной выручки.
•Чистый убыток в размере 11 млрд руб. (около 4% GMV) — значительное улучшение в относительном выражении г/г (12% GMV в IV квартале 2021 г.), несмотря на то, что прогнозируем убыток по курсовым разницам в IV квартале 2022 г.).
Итог
Прогнозируем продолжение уверенного роста оборота (GMV) и положительную EBITDA с рентабельностью в % GMV примерно на уровне III квартала 2022 г. В центре внимания, помимо самих результатов, планы и цели Ozon на 2023 г., текущие тенденции.
#NLMK #аналитика
НЛМК. Среднесрочные цели роста выполнены
На прошлой торговой сессии акции НЛМК выросли на 1,99%, закрытие прошло на отметке 133,04 руб. Бумаги выглядели лучше рынка. Объем торгов составил 0,55 млрд руб.
Краткосрочная картина
•В течение недели бумаги торгуются возле безопасных целей роста 133,3–134,7 последней структуры дневного графика. Максимум установлен на отметке 134,44. Учитываем, что бумаги торгуются в области первых целей 129,7–136, указанных в долгосрочной картине.
•Текущие отметки интересны для начала сокращения длинных позиций. Следующая волна роста повысит вероятность будущей среднесрочной коррекции.
•Техническая картина часового графика на стороне покупателей, пока нет пробоя с закреплением ниже отметки 128,3. В случае пробоя дорога откроется к первым целям 123,4–124,6.
•Нужно ждать проторговки для оценки следующий целей движения. В случае слома максимума 134,44 есть потенциал для еще одной волны роста в зону 138–145.
•На дневном графике кривая RSI на отметке 64 п. На 4-часовом графике акции торгуются выше 50-дневной скользящей средней. В первую очередь следим за уровнями сопротивления и поддержки: 134,5 и 121.
Внешний фон
Внешний фон с утра нейтральный. Фьючерс на индекс S&P 500 снижается на 0,1%. Индексы АТР торгуются разнонаправленно. Нефть Brent в плюсе на 0,3%.
Уровни сопротивления: 134,5 / 136 / 141
Уровни поддержки: 121 / 115 / 105
Долгосрочная картина
•С 2014 г. акции находились в восходящем тренде, который дважды мощно прерывался: в середине 2019 г. и c весны 2021 г. Нисходящее движение усилилось в 2022 г., что связано с санкциями, укреплением рубля и снижением продаж. Минимум 2022 г. был ниже дна во время пандемии. Поддержку акциям в долгосрочной перспективе могут оказать слабый рубль и улучшение продаж.
•На прошлой неделе бумаги достигли долгосрочной безопасной цели роста 129,7 руб.
•Текущие цены интересны для начала сокращения длинных позиций. Нужно ждать проторговки для оценки дальнейшего движения.
•В долгосрочной картине нужно смотреть на закрытие недельной свечи под конец торгов пятницы.
НЛМК. Среднесрочные цели роста выполнены
На прошлой торговой сессии акции НЛМК выросли на 1,99%, закрытие прошло на отметке 133,04 руб. Бумаги выглядели лучше рынка. Объем торгов составил 0,55 млрд руб.
Краткосрочная картина
•В течение недели бумаги торгуются возле безопасных целей роста 133,3–134,7 последней структуры дневного графика. Максимум установлен на отметке 134,44. Учитываем, что бумаги торгуются в области первых целей 129,7–136, указанных в долгосрочной картине.
•Текущие отметки интересны для начала сокращения длинных позиций. Следующая волна роста повысит вероятность будущей среднесрочной коррекции.
•Техническая картина часового графика на стороне покупателей, пока нет пробоя с закреплением ниже отметки 128,3. В случае пробоя дорога откроется к первым целям 123,4–124,6.
•Нужно ждать проторговки для оценки следующий целей движения. В случае слома максимума 134,44 есть потенциал для еще одной волны роста в зону 138–145.
•На дневном графике кривая RSI на отметке 64 п. На 4-часовом графике акции торгуются выше 50-дневной скользящей средней. В первую очередь следим за уровнями сопротивления и поддержки: 134,5 и 121.
Внешний фон
Внешний фон с утра нейтральный. Фьючерс на индекс S&P 500 снижается на 0,1%. Индексы АТР торгуются разнонаправленно. Нефть Brent в плюсе на 0,3%.
Уровни сопротивления: 134,5 / 136 / 141
Уровни поддержки: 121 / 115 / 105
Долгосрочная картина
•С 2014 г. акции находились в восходящем тренде, который дважды мощно прерывался: в середине 2019 г. и c весны 2021 г. Нисходящее движение усилилось в 2022 г., что связано с санкциями, укреплением рубля и снижением продаж. Минимум 2022 г. был ниже дна во время пандемии. Поддержку акциям в долгосрочной перспективе могут оказать слабый рубль и улучшение продаж.
•На прошлой неделе бумаги достигли долгосрочной безопасной цели роста 129,7 руб.
•Текущие цены интересны для начала сокращения длинных позиций. Нужно ждать проторговки для оценки дальнейшего движения.
•В долгосрочной картине нужно смотреть на закрытие недельной свечи под конец торгов пятницы.
Хотите купить редкую недвижимость в Дубае или Москве без комиссии?
Андрей Негинский (на фото справа) каждый день выкладывает 1 новый вариант с описанием и ценами напрямую от застройщиков.
🇦🇪 Здесь @andreyneginskiy есть апарты в зеленом районе Дубая с полной отделкой, террасой на крыше с бассейном, спортзалом и детской площадкой - увидеть стоимость.
🇷🇺А здесь @neginskiymsk есть квартира на 33 этаже в клубном небоскребе с видом на Москва-Сити возле Парка Победы - увидеть стоимость.
Выбирайте один из каналов и следите за рынком недвижимости. Рекламы в блоге нет, все посты Андрей пишет сам и является независимым экспертом.
Андрей Негинский (на фото справа) каждый день выкладывает 1 новый вариант с описанием и ценами напрямую от застройщиков.
🇦🇪 Здесь @andreyneginskiy есть апарты в зеленом районе Дубая с полной отделкой, террасой на крыше с бассейном, спортзалом и детской площадкой - увидеть стоимость.
🇷🇺А здесь @neginskiymsk есть квартира на 33 этаже в клубном небоскребе с видом на Москва-Сити возле Парка Победы - увидеть стоимость.
Выбирайте один из каналов и следите за рынком недвижимости. Рекламы в блоге нет, все посты Андрей пишет сам и является независимым экспертом.
#9995 #аналитика
Прогресс клинических испытаний RemeGen. Что делать с акциями
Самое важно о RemeGen - стоит ли их покупать и какая целевая цена
Ключевые моменты
•Выручка RemeGen за 2022 г. упала на 46% г/г, до 768 млн китайских юаней, на фоне одноразового платежа от Seagen в размере $200 млн в 2021 г. за иностранное лицензирование препарата Disitamab vedotin. В 2022 г. такого платежа не поступало.
Чистый убыток составил 988 млн китайских юаней. На фоне отсутствия выплаты от Seagen в 2022 г. результаты оказались немногим хуже прогнозов.
•В марте и июне 2021 г. базовые продукты компании Disitamab vedotin (токсин-иммуноконъюгат для блокировки HER2) и Telitacicept (гибридный белок BLyS/APRIL) были одобрены к реализации Управлением медицинской продукции КНР.
После включения обоих препаратов в Национальный список лекарств для возмещения совокупная выручка в 2022 г. подскочила на 462,4% г/г, до 730 млрд китайских юаней. По оценкам экспертов, в 2022 г. выручка от продажи Disitamab vedotin составила 400 млн китайских юаней, а Telitacicept — 330 млн.
•Компания проводит клинические испытания препаратов от HER2 рака желудка, HER2 рака мочевого пузыря и низкоэкспрессирующего HER2 рака груди.
В марте 2023 г. Pfizer приобрела компанию Seagen, международного клинического и коммерческого партнера RemeGen. Pfizer ожидает закрытие сделки и консолидацию портфеля перспективных препаратов во II полугодии 2023 г., а затем планирует начать исследования по возможному применению для терапии первой линии HER2 экспрессирующего рака мочевого пузыря и второй линии HER2 низкоэкспрессирующего рака груди.
•Эксперты не ожидают, что RemeGen получит одноразовые выплаты за Disitamab vedotin в 2023 г. По этой причине они понижают прогнозы выручки на текущий год на 30%, до 1,269 млрд китайских юаней, а чистого убытка — с –255 млн до –707 млн.
Итог
RemeGen имеет рекомендацию «покупать» и целевую цену в 60HK$
Прогресс клинических испытаний RemeGen. Что делать с акциями
Самое важно о RemeGen - стоит ли их покупать и какая целевая цена
Ключевые моменты
•Выручка RemeGen за 2022 г. упала на 46% г/г, до 768 млн китайских юаней, на фоне одноразового платежа от Seagen в размере $200 млн в 2021 г. за иностранное лицензирование препарата Disitamab vedotin. В 2022 г. такого платежа не поступало.
Чистый убыток составил 988 млн китайских юаней. На фоне отсутствия выплаты от Seagen в 2022 г. результаты оказались немногим хуже прогнозов.
•В марте и июне 2021 г. базовые продукты компании Disitamab vedotin (токсин-иммуноконъюгат для блокировки HER2) и Telitacicept (гибридный белок BLyS/APRIL) были одобрены к реализации Управлением медицинской продукции КНР.
После включения обоих препаратов в Национальный список лекарств для возмещения совокупная выручка в 2022 г. подскочила на 462,4% г/г, до 730 млрд китайских юаней. По оценкам экспертов, в 2022 г. выручка от продажи Disitamab vedotin составила 400 млн китайских юаней, а Telitacicept — 330 млн.
•Компания проводит клинические испытания препаратов от HER2 рака желудка, HER2 рака мочевого пузыря и низкоэкспрессирующего HER2 рака груди.
В марте 2023 г. Pfizer приобрела компанию Seagen, международного клинического и коммерческого партнера RemeGen. Pfizer ожидает закрытие сделки и консолидацию портфеля перспективных препаратов во II полугодии 2023 г., а затем планирует начать исследования по возможному применению для терапии первой линии HER2 экспрессирующего рака мочевого пузыря и второй линии HER2 низкоэкспрессирующего рака груди.
•Эксперты не ожидают, что RemeGen получит одноразовые выплаты за Disitamab vedotin в 2023 г. По этой причине они понижают прогнозы выручки на текущий год на 30%, до 1,269 млрд китайских юаней, а чистого убытка — с –255 млн до –707 млн.
Итог
RemeGen имеет рекомендацию «покупать» и целевую цену в 60HK$
#UPST #аналитика
Одна бумага — один показатель: высокий риск и высокая доходность
Для желающих заработать на сильных краткосрочных движениях есть бумаги с высокими коэффициентами бета, «коротким интересом» или упавшие на технические уровни, сопровождающиеся сильными сигналами.
Для чего нужен «короткий интерес»
Самый полезный показатель для спекулянтов. «Короткий интерес» — доля шортов по акциям в свободном обращении. При выходе позитивных корпоративных сообщений бумаги резко растут. Трейдеры закрывают короткие позиции из-за «маржин-коллов». Это усиливает взлет котировок. Примеры таких новостей: реструктуризация бизнеса / задолженности, привлечение нового капитала, анонсирование / одобрение регуляторами продуктов-потенциальных блокбастеров.
Риски покупки акций со значительным «коротким интересом» повышенные, но в меньшей степени по сравнению с шортами и фьючерсами. Ждать потенциальной прибыли можно довольно долго. Данные по «короткому интересу» поставляют биржи, статистику можно найти в открытых источниках информации. Ключевые вопросы при выборе акций — как избежать банкротства объекта инвестиций или длительного отвлечения средств на позиции.
Как выбрать акции — простой способ
•входят в индексы S&P 500 / NASDAQ 100;
•бумаги СПБ Биржи (NYSE/ NASDAQ);
•котировка — не ниже $15, чтобы избежать компаний в предбанкротном состоянии с высокими рисками делистинга;
•входят в топ-20 акций по объему коротких позиций за отчетный месяц (данные на 15 марта).
Бумага месяца — Upstart Holdings
Upstart Holdings — разработчик облачной платформой кредитования на основе искусственного интеллекта. Компания создана в 2012 г. IPO проведено в конце 2020 г. Капитализация составляет $1,3 млрд.
Платформа объединяет потребителей, банки и институциональных инвесторов. В партнерстве с небольшими региональными банками и кредитными союзами предоставляет потребительские ссуды с использованием нетрадиционных переменных оценки кредитоспособности. Как правило, банк полагается на схему кредитных баллов FICO scores с использованием 1000 переменных.
За год акции UPST упали на 83%. При этом за пять дней увеличились на 22%. В конце 2022 г. компания работала с 92 кредиторам, баланс достиг $1 млрд (увеличился вчетверо). На доходы UPST оказал давление рост процентных ставок. Менеджмент компании ожидает выручку в I квартале на уровне $100 млн по сравнению с $310 млн за аналогичный период годом ранее.
Гипотетически возможные триггеры роста — новые институциональные инвесторы, квартальная отчетность, действия ФРС (в рамках монетарного цикла или антикризисные).
Одна бумага — один показатель: высокий риск и высокая доходность
Для желающих заработать на сильных краткосрочных движениях есть бумаги с высокими коэффициентами бета, «коротким интересом» или упавшие на технические уровни, сопровождающиеся сильными сигналами.
Для чего нужен «короткий интерес»
Самый полезный показатель для спекулянтов. «Короткий интерес» — доля шортов по акциям в свободном обращении. При выходе позитивных корпоративных сообщений бумаги резко растут. Трейдеры закрывают короткие позиции из-за «маржин-коллов». Это усиливает взлет котировок. Примеры таких новостей: реструктуризация бизнеса / задолженности, привлечение нового капитала, анонсирование / одобрение регуляторами продуктов-потенциальных блокбастеров.
Риски покупки акций со значительным «коротким интересом» повышенные, но в меньшей степени по сравнению с шортами и фьючерсами. Ждать потенциальной прибыли можно довольно долго. Данные по «короткому интересу» поставляют биржи, статистику можно найти в открытых источниках информации. Ключевые вопросы при выборе акций — как избежать банкротства объекта инвестиций или длительного отвлечения средств на позиции.
Как выбрать акции — простой способ
•входят в индексы S&P 500 / NASDAQ 100;
•бумаги СПБ Биржи (NYSE/ NASDAQ);
•котировка — не ниже $15, чтобы избежать компаний в предбанкротном состоянии с высокими рисками делистинга;
•входят в топ-20 акций по объему коротких позиций за отчетный месяц (данные на 15 марта).
Бумага месяца — Upstart Holdings
Upstart Holdings — разработчик облачной платформой кредитования на основе искусственного интеллекта. Компания создана в 2012 г. IPO проведено в конце 2020 г. Капитализация составляет $1,3 млрд.
Платформа объединяет потребителей, банки и институциональных инвесторов. В партнерстве с небольшими региональными банками и кредитными союзами предоставляет потребительские ссуды с использованием нетрадиционных переменных оценки кредитоспособности. Как правило, банк полагается на схему кредитных баллов FICO scores с использованием 1000 переменных.
За год акции UPST упали на 83%. При этом за пять дней увеличились на 22%. В конце 2022 г. компания работала с 92 кредиторам, баланс достиг $1 млрд (увеличился вчетверо). На доходы UPST оказал давление рост процентных ставок. Менеджмент компании ожидает выручку в I квартале на уровне $100 млн по сравнению с $310 млн за аналогичный период годом ранее.
Гипотетически возможные триггеры роста — новые институциональные инвесторы, квартальная отчетность, действия ФРС (в рамках монетарного цикла или антикризисные).
#OZON #аналитика
Ozon. Еще попытка отката не помешает
ГДР Ozon на прошлой торговой сессии упали на 4,1%. Цена на закрытии составила 1753,5 руб. Бумаги торговались хуже рынка. Объем торгов составил 1,68 млрд руб.
Краткосрочная картина
•В четверг на публикации отчета бумаги откатили.
•Техническая картина на стороне продавцов, пока нет слома отметки 1780. В ближайшие дни допускается еще попытка падения с первыми целями 1732–1736, максимальная 1714. Затем смотрим на реакцию покупателей.
•На дневном графике кривая RSI на отметке 55 п. На 4-часовом графике котировки ушли под 50-дневную скользящую среднюю. В первую очередь следим за уровнями сопротивления и поддержки: 1870 и 1660.
•Бумаги сейчас торгуются вблизи первых целей недельного графика 1865–1990. Более оптимально увидеть доработку этой задачи-минимум.
Внешний фон
Внешний фон с утра нейтральный. На ключевых фондовых площадках сегодня в основном выходной — Страстная пятница. Торги акциями не проводятся в США, Гонконге, Великобритании, Германии.
Уровни сопротивления: 1780 / 1850 / 1870
Уровни поддержки: 1700 / 1660 / 1630
Долгосрочная картина
•Ozon — вторая самая крупная площадка электронной коммерции в России после Wildberries, о чем говорят данные Data Insight за 2021 г. С 2016 г. компания поднялась в рейтинге на 6 позиций благодаря росту числа заказов и, как следствие, объемам продаж.
•Котировки — одни из самых высоковолатильных среди бумаг Мосбиржи. С цены IPO ноября 2020 г. — 2272, бумаги установили максимум 5181 в феврале 2021 г. С пика цена падала на 88% до отметки 596 в феврале 2022 г.
•На недельном графике образовано ускорение, пробившее уровень 880–945. Сформированные первые цели роста указывают в район 1865–1990. Месячная структура указывает на 2130–2300. В зоне 1865–2130 нужно следить за разворотными сигналами для сокращения крупной доли спекулятивных и инвестиционных позиций.
•В ближайшие недели нужен тест максимума 1737, более органично сломать его и закрепиться выше.
•В долгосрочной картине нужно смотреть на закрытие недельной свечи под конец торгов пятницы.
Ozon. Еще попытка отката не помешает
ГДР Ozon на прошлой торговой сессии упали на 4,1%. Цена на закрытии составила 1753,5 руб. Бумаги торговались хуже рынка. Объем торгов составил 1,68 млрд руб.
Краткосрочная картина
•В четверг на публикации отчета бумаги откатили.
•Техническая картина на стороне продавцов, пока нет слома отметки 1780. В ближайшие дни допускается еще попытка падения с первыми целями 1732–1736, максимальная 1714. Затем смотрим на реакцию покупателей.
•На дневном графике кривая RSI на отметке 55 п. На 4-часовом графике котировки ушли под 50-дневную скользящую среднюю. В первую очередь следим за уровнями сопротивления и поддержки: 1870 и 1660.
•Бумаги сейчас торгуются вблизи первых целей недельного графика 1865–1990. Более оптимально увидеть доработку этой задачи-минимум.
Внешний фон
Внешний фон с утра нейтральный. На ключевых фондовых площадках сегодня в основном выходной — Страстная пятница. Торги акциями не проводятся в США, Гонконге, Великобритании, Германии.
Уровни сопротивления: 1780 / 1850 / 1870
Уровни поддержки: 1700 / 1660 / 1630
Долгосрочная картина
•Ozon — вторая самая крупная площадка электронной коммерции в России после Wildberries, о чем говорят данные Data Insight за 2021 г. С 2016 г. компания поднялась в рейтинге на 6 позиций благодаря росту числа заказов и, как следствие, объемам продаж.
•Котировки — одни из самых высоковолатильных среди бумаг Мосбиржи. С цены IPO ноября 2020 г. — 2272, бумаги установили максимум 5181 в феврале 2021 г. С пика цена падала на 88% до отметки 596 в феврале 2022 г.
•На недельном графике образовано ускорение, пробившее уровень 880–945. Сформированные первые цели роста указывают в район 1865–1990. Месячная структура указывает на 2130–2300. В зоне 1865–2130 нужно следить за разворотными сигналами для сокращения крупной доли спекулятивных и инвестиционных позиций.
•В ближайшие недели нужен тест максимума 1737, более органично сломать его и закрепиться выше.
•В долгосрочной картине нужно смотреть на закрытие недельной свечи под конец торгов пятницы.
#FLOT #аналитика
Изменение рейтинга и целевой цены по акциям Совкомфлота
«Совкомфлот» — крупнейшая судоходная группа компаний в России, один из мировых лидеров в области морской транспортировки сжиженного газа, сырой нефти и нефтепродуктов, а также обслуживания и обеспечения морской добычи углеводородов.
Что говорят аналитики
Аналитики присвоили акциям Совкомфлота рейтинг «Покупать» с целевой ценой 84,2 рубля на конец 2023 года, что подразумевает потенциал роста на 42% от текущей цены.
Коэффициенты
Совкомфлот также имеет низкую долговую нагрузку. Так, чистый долг компании в 2022 году уменьшился на 61%, до $ 928,3 млн, а коэффициент «Чистый долг / EBITDA» составил 0,9х против 3,5х на конец 2021 года.
Дивиденды
Кроме этого, у компании привлекательная дивидендная политика. «Совкомфлот» подтвердил, что направит на дивиденды не менее 50% скорректированной чистой прибыли, это предполагает минимальный размер дивидендов за 2022 год в 4,29 рубля на акцию с доходностью 7,2%.
Итог
Таким образом, итоговая оценка справедливой стоимости акций Совкомфлота составляет 84,2 рубля на конец 2023 года.
Изменение рейтинга и целевой цены по акциям Совкомфлота
«Совкомфлот» — крупнейшая судоходная группа компаний в России, один из мировых лидеров в области морской транспортировки сжиженного газа, сырой нефти и нефтепродуктов, а также обслуживания и обеспечения морской добычи углеводородов.
Что говорят аналитики
Аналитики присвоили акциям Совкомфлота рейтинг «Покупать» с целевой ценой 84,2 рубля на конец 2023 года, что подразумевает потенциал роста на 42% от текущей цены.
Коэффициенты
Совкомфлот также имеет низкую долговую нагрузку. Так, чистый долг компании в 2022 году уменьшился на 61%, до $ 928,3 млн, а коэффициент «Чистый долг / EBITDA» составил 0,9х против 3,5х на конец 2021 года.
Дивиденды
Кроме этого, у компании привлекательная дивидендная политика. «Совкомфлот» подтвердил, что направит на дивиденды не менее 50% скорректированной чистой прибыли, это предполагает минимальный размер дивидендов за 2022 год в 4,29 рубля на акцию с доходностью 7,2%.
Итог
Таким образом, итоговая оценка справедливой стоимости акций Совкомфлота составляет 84,2 рубля на конец 2023 года.
#DAL #JPM #WFC #market_update
3 бумаги на следующую неделю
На следующей неделе стартует сезон отчетности за I квартал. В четверг с квартальным релизом выступит Delta Air Lines, в пятницу — JP Morgan, Wells Fargo. В случае отклонения фактических финансовых показателей от консенсус-оценки аналитиков возможны «сюрпризы» — сильные движения в отдельных бумагах.
Delta Air Lines
Авиаперевозчик N1 в США представит квартальную отчетность в четверг, до открытия торгов в США. Консенсус-прогноз аналитиков предполагает прибыль на акцию на уровне $0,33 по сравнению с -$1,23 за аналогичный период годом ранее. За последние четыре квартала было два позитивных «сюрприза» по EPS, максимальный — 11,3%. По сравнению с 90 днями ранее оценка снижена с $0,59 до $0,33. Это создает почву для позитивного сюрприза. В I квартале возможно увеличение числа бронирований перелетов из-за сезонного эффекта.
В четверг акции DAL выросли на 0,7%, котировка — $33,7. Акции уперлись в 50-дневную скользящую среднюю. При закреплении выше $35 бумаги могут отправиться в район $36,5.
JP Morgan
Крупнейший по размеру активов банк США представит квартальную отчетность в пятницу, до открытия американских бирж. Консенсус-прогноз аналитиков предполагает прибыль на акцию на уровне $3,4 по сравнению с $2,63. За последние четыре квартала было два позитивных «сюрприза» по EPS, максимальный — 16,3%. По сравнению с 90 днями ранее оценка выросла с $3,35 до $3,4.
Риски рецессии в США нарастают. По итогам I квартала ведущие финучреждения нарастили резервы под «плохие» долги: JPMorgan на $1,4 млрд, Bank of America на $1,1 млрд, Wells Fargo на $1 млрд — впервые со времен эпидемии коронавируса 2020 г. В сценарии мягкой рецессии средства будут разморожены и направлены на выплаты дивидендов и оплату байбэка, как это уже случалось в 2021-2022 гг. В негативном — пойдут на покрытие будущих убытков.
В четверг акции JPM сократились на 0,1%, котировка — $127,5. Есть риски спуска бумаг в район $124. При этом в районе $126 проходит 200-дневная скользящая средняя. При позитивном раскладе бумаги могут вырасти до $136.
Wells Fargo
Крупнейший в США ипотечный банк представит отчетность в пятницу, до открытия торгов на американских биржах. Консенсус-прогноз аналитиков предполагает прибыль на акцию на уровне $1,12 по сравнению с $0,88. За последние четыре квартала был один позитивный «сюрприз» по EPS — 10%. По сравнению с 90 днями ранее оценка увеличена с $0,88 до $1,12.
В четверг акции WFC выросли на 2,7%, котировка — $37,9. За месяц бумаги потеряли 7,9%. На WFC давят высокие процентные ставки в США и кризис региональных / европейских банков. Акции оттолкнулись от горизонтальной поддержки $37 и могут вырасти до $39,5. Локальный потенциал роста при ускорении — до $42.
3 бумаги на следующую неделю
На следующей неделе стартует сезон отчетности за I квартал. В четверг с квартальным релизом выступит Delta Air Lines, в пятницу — JP Morgan, Wells Fargo. В случае отклонения фактических финансовых показателей от консенсус-оценки аналитиков возможны «сюрпризы» — сильные движения в отдельных бумагах.
Delta Air Lines
Авиаперевозчик N1 в США представит квартальную отчетность в четверг, до открытия торгов в США. Консенсус-прогноз аналитиков предполагает прибыль на акцию на уровне $0,33 по сравнению с -$1,23 за аналогичный период годом ранее. За последние четыре квартала было два позитивных «сюрприза» по EPS, максимальный — 11,3%. По сравнению с 90 днями ранее оценка снижена с $0,59 до $0,33. Это создает почву для позитивного сюрприза. В I квартале возможно увеличение числа бронирований перелетов из-за сезонного эффекта.
В четверг акции DAL выросли на 0,7%, котировка — $33,7. Акции уперлись в 50-дневную скользящую среднюю. При закреплении выше $35 бумаги могут отправиться в район $36,5.
JP Morgan
Крупнейший по размеру активов банк США представит квартальную отчетность в пятницу, до открытия американских бирж. Консенсус-прогноз аналитиков предполагает прибыль на акцию на уровне $3,4 по сравнению с $2,63. За последние четыре квартала было два позитивных «сюрприза» по EPS, максимальный — 16,3%. По сравнению с 90 днями ранее оценка выросла с $3,35 до $3,4.
Риски рецессии в США нарастают. По итогам I квартала ведущие финучреждения нарастили резервы под «плохие» долги: JPMorgan на $1,4 млрд, Bank of America на $1,1 млрд, Wells Fargo на $1 млрд — впервые со времен эпидемии коронавируса 2020 г. В сценарии мягкой рецессии средства будут разморожены и направлены на выплаты дивидендов и оплату байбэка, как это уже случалось в 2021-2022 гг. В негативном — пойдут на покрытие будущих убытков.
В четверг акции JPM сократились на 0,1%, котировка — $127,5. Есть риски спуска бумаг в район $124. При этом в районе $126 проходит 200-дневная скользящая средняя. При позитивном раскладе бумаги могут вырасти до $136.
Wells Fargo
Крупнейший в США ипотечный банк представит отчетность в пятницу, до открытия торгов на американских биржах. Консенсус-прогноз аналитиков предполагает прибыль на акцию на уровне $1,12 по сравнению с $0,88. За последние четыре квартала был один позитивный «сюрприз» по EPS — 10%. По сравнению с 90 днями ранее оценка увеличена с $0,88 до $1,12.
В четверг акции WFC выросли на 2,7%, котировка — $37,9. За месяц бумаги потеряли 7,9%. На WFC давят высокие процентные ставки в США и кризис региональных / европейских банков. Акции оттолкнулись от горизонтальной поддержки $37 и могут вырасти до $39,5. Локальный потенциал роста при ускорении — до $42.
💠 10 обязательных акций для вашего портфеля !
🔍 Коллеги, мы отобрали топ-10 акций, на которые вы обязательно должны обратить внимание!
У каждой идеи вы найдёте:
🔺Актуальную цену;
🔺Ожидаемый рост.
И ещё два немаловажных пункта:
🔺Топ состоит полностью из рублевых акций;
🔺Потенциальная доходность 3-11%.
👥 Отметим, что доступ к топу платный (399₽), но подписчики канала Insider|Инвестици получат доступ бесплатно.
🔑 Остальные могут воспользоваться ссылкой https://paywall.pw/inside0423
🔍 Коллеги, мы отобрали топ-10 акций, на которые вы обязательно должны обратить внимание!
У каждой идеи вы найдёте:
🔺Актуальную цену;
🔺Ожидаемый рост.
И ещё два немаловажных пункта:
🔺Топ состоит полностью из рублевых акций;
🔺Потенциальная доходность 3-11%.
👥 Отметим, что доступ к топу платный (399₽), но подписчики канала Insider|Инвестици получат доступ бесплатно.
🔑 Остальные могут воспользоваться ссылкой https://paywall.pw/inside0423
Insider
💠 10 обязательных акций для вашего портфеля ! 🔍 Коллеги, мы отобрали топ-10 акций, на которые вы обязательно должны обратить внимание! У каждой идеи вы найдёте: 🔺Актуальную цену; 🔺Ожидаемый рост. И ещё два немаловажных пункта: 🔺Топ состоит полностью из…
🔥 Уже 72 человека получили список акций!
Чем быстрее заберёте, тем более актуальным будет он!
Поторопитесь!
Лучшие акции в апреле
Чем быстрее заберёте, тем более актуальным будет он!
Поторопитесь!
Лучшие акции в апреле
#аналитика #market_update
Облигации недели
Даем прогноз, какие из долговых бумаг могут принести наибольшую выгоду при высокой надежности.
Взгляд на рынок
На прошлой неделе доходности ОФЗ выросли в среднем на 10 б.п. по всей длине кривой, демонстрируя незначительное снижение оптимизма на рынке. В условиях стабильной инфляции, благоприятных настроений на рынке акций и отсутствия негативной информационной повестки причин ожидать более существенного давления на рынок ОФЗ нет.
ТОП-5 рублевых облигаций
Лидер-Инвест БО-ПО3
Эмитент выпуска АО Лидер-Инвест входит в периметр строительной группы Эталон, которая входит в топ-10 крупнейших девелоперов страны. Объем текущего строительства в марте 2023 г. составляет около 933 тыс. кв. м. Группа обладает кредитным рейтингом ruA- от агентства Эксперт РА. Агентство отмечает, что компания характеризуется высокой маржинальностью, низкой долговой нагрузкой и высокой дисциплиной по своевременной сдаче проектов. Портфель проектов группы характеризуется высокой степенью диверсификации.
Самолет ГК-БО-П11
Группа объединяет ряд ведущих российских девелоперских компаний полного цикла, возводит объекты недвижимости в Москве, Московской и Ленинградской областях. Компания стремительно развивается и наращивает финансовые показатели. В январе 2023 г. АКРА повысило кредитный рейтинг до «А(RU)», со «стабильным» прогнозом.
МВ Финанс, 001Р-02
МВ Финанс — SPV российской торговой сети по продаже бытовой техники и электроники ПАО «М.Видео». В 2022 г. компания испытала сложности в связи с ограничениями на импорт. Издержки выросли, но платежеспособность компании остается устойчивой. Основа кредитоспособности: сильная рыночная позиция, высокая оценка бизнес-профиля, узнаваемость брендов и высокий уровень корпоративного управления. Рейтинг A(RU) «стабильный» от АКРА.
О'КЕЙ Финанс 001Р-01
Крупный российский ритейлер, управляющий сетью одноименных гипермаркетов и динамично развивающейся сетью дискаунтеров «ДА!» общей торговой площадью более 620 тыс. кв. м. Рейтинг эмитента ruA- «стабильный» от агентства Эксперт РА. Выпуск 001Р-01 предполагает премию по доходности к остальным бумагам этого же эмитента, что делает его интересной идеей.
РЕСО Лизинг БО-П-11
Компания является крупным игроком на российском лизинговом рынке. Бизнес эмитента характеризуется сильной рыночной позицией, высокой достаточностью капитала, хорошим качеством лизингового портфеля и комфортной ликвидной позицией. Рейтинг ruA+ «стабильный» от агентства Эксперт РА.
___________
Коллеги, мы собрали список ВАЖНЫХ акций апреля. Ознакомиться можно в этом посте
Облигации недели
Даем прогноз, какие из долговых бумаг могут принести наибольшую выгоду при высокой надежности.
Взгляд на рынок
На прошлой неделе доходности ОФЗ выросли в среднем на 10 б.п. по всей длине кривой, демонстрируя незначительное снижение оптимизма на рынке. В условиях стабильной инфляции, благоприятных настроений на рынке акций и отсутствия негативной информационной повестки причин ожидать более существенного давления на рынок ОФЗ нет.
ТОП-5 рублевых облигаций
Лидер-Инвест БО-ПО3
Эмитент выпуска АО Лидер-Инвест входит в периметр строительной группы Эталон, которая входит в топ-10 крупнейших девелоперов страны. Объем текущего строительства в марте 2023 г. составляет около 933 тыс. кв. м. Группа обладает кредитным рейтингом ruA- от агентства Эксперт РА. Агентство отмечает, что компания характеризуется высокой маржинальностью, низкой долговой нагрузкой и высокой дисциплиной по своевременной сдаче проектов. Портфель проектов группы характеризуется высокой степенью диверсификации.
Самолет ГК-БО-П11
Группа объединяет ряд ведущих российских девелоперских компаний полного цикла, возводит объекты недвижимости в Москве, Московской и Ленинградской областях. Компания стремительно развивается и наращивает финансовые показатели. В январе 2023 г. АКРА повысило кредитный рейтинг до «А(RU)», со «стабильным» прогнозом.
МВ Финанс, 001Р-02
МВ Финанс — SPV российской торговой сети по продаже бытовой техники и электроники ПАО «М.Видео». В 2022 г. компания испытала сложности в связи с ограничениями на импорт. Издержки выросли, но платежеспособность компании остается устойчивой. Основа кредитоспособности: сильная рыночная позиция, высокая оценка бизнес-профиля, узнаваемость брендов и высокий уровень корпоративного управления. Рейтинг A(RU) «стабильный» от АКРА.
О'КЕЙ Финанс 001Р-01
Крупный российский ритейлер, управляющий сетью одноименных гипермаркетов и динамично развивающейся сетью дискаунтеров «ДА!» общей торговой площадью более 620 тыс. кв. м. Рейтинг эмитента ruA- «стабильный» от агентства Эксперт РА. Выпуск 001Р-01 предполагает премию по доходности к остальным бумагам этого же эмитента, что делает его интересной идеей.
РЕСО Лизинг БО-П-11
Компания является крупным игроком на российском лизинговом рынке. Бизнес эмитента характеризуется сильной рыночной позицией, высокой достаточностью капитала, хорошим качеством лизингового портфеля и комфортной ликвидной позицией. Рейтинг ruA+ «стабильный» от агентства Эксперт РА.
___________
Коллеги, мы собрали список ВАЖНЫХ акций апреля. Ознакомиться можно в этом посте
#AMD #аналитика
Одна бумага — один показатель: во что инвестируют институционалы
За месяц S&P 500 вырос на 7%, несмотря на кризис региональных банков. Потенциал для роста еще есть.
Стоит обратить внимание на акции компаний с сильной бизнес-моделью. В такие бумаги вкладываются институциональные инвесторы.
Чем интересны институциональные инвесторы
Эти инвесторы — инвестиционные и пенсионные фонды, страховые организации, банки. Они покупают крупные пакеты ценных бумаг для стратегических целей. Речь идет о долгосрочных инвестициях. Возможно продвижение инициатив, связанных с реорганизацией бизнеса, выплатой дивидендов и байбэками.
Один из простых способов выбрать такие акции — самые просматриваемые страницы компаний с крупными институциональными вложениями на сайте биржи NASDAQ.
Бумага месяца — AMD
Часть дуополии на рынке микропроцессоров. Крупнейший конкурент компании — Intel. Во IV квартале доля AMD на рынке процессоров составила 35,2%.
Бизнес-сегменты:
•«Компьютеры и графика» (Computating and Graphics; 64%)
•«Решения для предприятий» (Enterprise, Embedded and Semi-Custom; 36%)
Ключевые продукты: микропроцессоры x86, чипсеты, дискретные графические процессоры (GPU), профессиональные графические решения, серверные и встроенные процессоры. Основные рынки сбыта — США, Китай, Япония, Европа.
В IV квартале AMD увеличил выручку на 16%, благодаря сильным результатам подразделения в сфере чипов для дата-центров. Выручка в подразделении по выпуску чипов для персональных компьютеров упала на 51%, до $903 млн. Причина — сокращение спроса на ПК и коррекция запасов в цепочках поставок этих устройств.
___________
Коллеги, мы собрали список ВАЖНЫХ акций апреля. Ознакомиться можно в этом посте
Одна бумага — один показатель: во что инвестируют институционалы
За месяц S&P 500 вырос на 7%, несмотря на кризис региональных банков. Потенциал для роста еще есть.
Стоит обратить внимание на акции компаний с сильной бизнес-моделью. В такие бумаги вкладываются институциональные инвесторы.
Чем интересны институциональные инвесторы
Эти инвесторы — инвестиционные и пенсионные фонды, страховые организации, банки. Они покупают крупные пакеты ценных бумаг для стратегических целей. Речь идет о долгосрочных инвестициях. Возможно продвижение инициатив, связанных с реорганизацией бизнеса, выплатой дивидендов и байбэками.
Один из простых способов выбрать такие акции — самые просматриваемые страницы компаний с крупными институциональными вложениями на сайте биржи NASDAQ.
Бумага месяца — AMD
Часть дуополии на рынке микропроцессоров. Крупнейший конкурент компании — Intel. Во IV квартале доля AMD на рынке процессоров составила 35,2%.
Бизнес-сегменты:
•«Компьютеры и графика» (Computating and Graphics; 64%)
•«Решения для предприятий» (Enterprise, Embedded and Semi-Custom; 36%)
Ключевые продукты: микропроцессоры x86, чипсеты, дискретные графические процессоры (GPU), профессиональные графические решения, серверные и встроенные процессоры. Основные рынки сбыта — США, Китай, Япония, Европа.
В IV квартале AMD увеличил выручку на 16%, благодаря сильным результатам подразделения в сфере чипов для дата-центров. Выручка в подразделении по выпуску чипов для персональных компьютеров упала на 51%, до $903 млн. Причина — сокращение спроса на ПК и коррекция запасов в цепочках поставок этих устройств.
___________
Коллеги, мы собрали список ВАЖНЫХ акций апреля. Ознакомиться можно в этом посте
#NVTK #новости #аналитика
Налоги для Ямал СПГ могут вырасти — что это значит для НОВАТЭКа
Налоги на прибыль для Ямал СПГ за 2022 г. могут вырасти на 40 млрд руб. из-за новых разъяснений Минфина относительно учета курсовых разниц, сообщает Коммерсантъ.
Кратко
Эта сумма может быть изъята дополнительно к ранее озвученному повышению налога на прибыль для СПГ с 20% до 34% с 2023 г. Среди прочего, Коммерсантъ сообщает, что этот налоговый сбор является единовременным и будет применен только к 2022 г.
Как отмечает глава НОВАТЭКа Леонид Михельсон в письме премьеру Михаилу Мишустину, единоразовая доплата «существенным образом негативно повлияет на свободный денежный поток Новатэка и на возможность финансирования СПГ-проектов».
Мнение
Крупная сумма, но платеж может быть разовым. НОВАТЭК на данном этапе обжалует доплату и, учитывая стратегический характер проектов компании по производству СПГ (у правительства есть амбициозная цель по производству 100 млн т СПГ в России к 2030 г., что в основном зависит от многих новых проектов НОВАТЭКа), сможет добиться хоть какого-то послабления по этому дополнительному налоговому сбору.
Налоги для Ямал СПГ могут вырасти — что это значит для НОВАТЭКа
Налоги на прибыль для Ямал СПГ за 2022 г. могут вырасти на 40 млрд руб. из-за новых разъяснений Минфина относительно учета курсовых разниц, сообщает Коммерсантъ.
Кратко
Эта сумма может быть изъята дополнительно к ранее озвученному повышению налога на прибыль для СПГ с 20% до 34% с 2023 г. Среди прочего, Коммерсантъ сообщает, что этот налоговый сбор является единовременным и будет применен только к 2022 г.
Как отмечает глава НОВАТЭКа Леонид Михельсон в письме премьеру Михаилу Мишустину, единоразовая доплата «существенным образом негативно повлияет на свободный денежный поток Новатэка и на возможность финансирования СПГ-проектов».
Мнение
Крупная сумма, но платеж может быть разовым. НОВАТЭК на данном этапе обжалует доплату и, учитывая стратегический характер проектов компании по производству СПГ (у правительства есть амбициозная цель по производству 100 млн т СПГ в России к 2030 г., что в основном зависит от многих новых проектов НОВАТЭКа), сможет добиться хоть какого-то послабления по этому дополнительному налоговому сбору.
#market_update #аналитика
Железнорудный порт Австралии блокирован. Какие акции России на этом могут сыграть
Южный континент готовится к стихийному бедствию: с Индийского океана надвигается тропический шторм, который может стать самым сильным за последние 10 лет. В эпицентр попал Порт-Хедланд, основные ворота для железной руды и СПГ.
Как реагирует рынок
Местный рынок акций последние дни растет вслед за Америкой, но с отставанием. Ряд австралийских фишек, связанных с добычей и энергетикой, на неделе показали просадку вопреки общему росту.
Какие акции иметь в виду
В случае с российскими эмитентами стоит прежде всего иметь в виду сталеваров, производителей коксующегося угля, золотодобытчиков и ключевых игроков рынка никеля, платиноидов и СПГ:
•Северсталь
•Распадская
•Полюс
•Норникель
•НОВАТЭК
Перечисленные бумаги имеют более высокую корреляцию с рынком Китая (чем, например, ММК), а также меньше перекуплены в моменте (как в случае с Мечелом и Полиметаллом). Они могут лучше других сыграть на недопоставках из Австралии.
Железнорудный порт Австралии блокирован. Какие акции России на этом могут сыграть
Южный континент готовится к стихийному бедствию: с Индийского океана надвигается тропический шторм, который может стать самым сильным за последние 10 лет. В эпицентр попал Порт-Хедланд, основные ворота для железной руды и СПГ.
Как реагирует рынок
Местный рынок акций последние дни растет вслед за Америкой, но с отставанием. Ряд австралийских фишек, связанных с добычей и энергетикой, на неделе показали просадку вопреки общему росту.
Какие акции иметь в виду
В случае с российскими эмитентами стоит прежде всего иметь в виду сталеваров, производителей коксующегося угля, золотодобытчиков и ключевых игроков рынка никеля, платиноидов и СПГ:
•Северсталь
•Распадская
•Полюс
•Норникель
•НОВАТЭК
Перечисленные бумаги имеют более высокую корреляцию с рынком Китая (чем, например, ММК), а также меньше перекуплены в моменте (как в случае с Мечелом и Полиметаллом). Они могут лучше других сыграть на недопоставках из Австралии.
#POLY #аналитика
Акции Полиметалла — абсолютные лидеры роста 2023
После разгромного для бумаг Полиметалла 2022 года в этом сезоне акции становятся самыми доходными на рынке. Остался ли фундаментальный потенциал, и что по технике инструмента?
Снова лидер
Прошлый год акции закончили с падением на 72%, и это был худший результат на рынке. Обвал бумаг был обусловлен рисками иностранной юрисдикции корпорации и санкциями на экспорт драгметалла. О дивидендах не могло быть и речи.
В этом году видим опережающую динамику восстановления: бумаги с начала 2023 г. уже +75%, и это лучший результат среди всех компонентов индекса МосБиржи.
Причины резкой смены сентимента
•Компания справилась с ограничениями в логистике, перенаправив товарные потоки в дружественные страны
•Компания работает над изменением структуры бизнеса и стремится сменить юридическую прописку
•Редомициляция может позволить вернуться к дивидендам
•Рост стоимости золота до многолетних максимумов и значительное ослабление рубля играют за финансы компании.
Что по технике
Технично разыграв осенью прошлого года паттерн «Двойное дно», бумаги достаточно устойчиво идут в русле восходящего тренда, а все предыдущие оценки опережающей динамики инструмента подтвердились.
На недельном таймфрейме 7-месячная динамическая поддержка уже в следующем месяце поднимется к 600 руб. На более коротких временных отрезках нужно учитывать очень высокую волатильность инструмента, что говорит о вероятности спуска вниз до круглой отметки, и в то же время это абсолютно не навредит позитивной формации.
Вверху видим сопротивление на 680 руб. — локальный минимум на проливе февраля 2022 г. От актуального апрельского пика в 660 руб. это всего 3% вверх. Таким образом, по соотношению риска и доходности краткосрочный потенциал вверх ниже величины риска просадки. Это значит, что перегретая в моменте бумага после состоявшегося сильного ралли уже может снизить темп подъема или даже значительно охладиться (от -7%) до более привлекательных уровней, прежде чем возобновит активный подъем.
Акции Полиметалла — абсолютные лидеры роста 2023
После разгромного для бумаг Полиметалла 2022 года в этом сезоне акции становятся самыми доходными на рынке. Остался ли фундаментальный потенциал, и что по технике инструмента?
Снова лидер
Прошлый год акции закончили с падением на 72%, и это был худший результат на рынке. Обвал бумаг был обусловлен рисками иностранной юрисдикции корпорации и санкциями на экспорт драгметалла. О дивидендах не могло быть и речи.
В этом году видим опережающую динамику восстановления: бумаги с начала 2023 г. уже +75%, и это лучший результат среди всех компонентов индекса МосБиржи.
Причины резкой смены сентимента
•Компания справилась с ограничениями в логистике, перенаправив товарные потоки в дружественные страны
•Компания работает над изменением структуры бизнеса и стремится сменить юридическую прописку
•Редомициляция может позволить вернуться к дивидендам
•Рост стоимости золота до многолетних максимумов и значительное ослабление рубля играют за финансы компании.
Что по технике
Технично разыграв осенью прошлого года паттерн «Двойное дно», бумаги достаточно устойчиво идут в русле восходящего тренда, а все предыдущие оценки опережающей динамики инструмента подтвердились.
На недельном таймфрейме 7-месячная динамическая поддержка уже в следующем месяце поднимется к 600 руб. На более коротких временных отрезках нужно учитывать очень высокую волатильность инструмента, что говорит о вероятности спуска вниз до круглой отметки, и в то же время это абсолютно не навредит позитивной формации.
Вверху видим сопротивление на 680 руб. — локальный минимум на проливе февраля 2022 г. От актуального апрельского пика в 660 руб. это всего 3% вверх. Таким образом, по соотношению риска и доходности краткосрочный потенциал вверх ниже величины риска просадки. Это значит, что перегретая в моменте бумага после состоявшегося сильного ралли уже может снизить темп подъема или даже значительно охладиться (от -7%) до более привлекательных уровней, прежде чем возобновит активный подъем.
#NVTK #market_update
НОВАТЭК резко нарастил реализацию СПГ на мировом рынке
НОВАТЭК представил предварительные производственные показатели за I кв. 2023 г.
Показатели
Добыча углеводородов составила 163 млн баррелей нефтяного эквивалента (бнэ), в том числе 20,88 млрд куб. м природного газа и 3,1 млн тонн жидких углеводородов (газовый конденсат и нефть). По сравнению с I кв. 2022 г. добыча углеводородов увеличилась на 3 млн бнэ (+1,8%).
Общий объем реализации природного газа, включая СПГ, по предварительным данным, составил 22,33 млрд куб. м, что на 5,2% выше аналогичного показателя за I кв. 2022 г. В РФ было реализовано 19,36 млрд куб. м природного газа, показатель почти не изменился в годовом выражении.
Объем реализации СПГ на международных рынках составил 2,97 млрд куб. м, продемонстрировав рост на 60%.
Объем переработки деэтанизированного газового конденсата на Пуровском ЗПК вырос на 2,3% и составил 3,4 млн тонн. На комплексе в Усть-Луге объем переработки стабильного газового конденсата практически не изменился и составил 1,8 млн тонн.
Объем реализации готовой продукции комплекса в Усть-Луге составил 1,6 млн тонн, в том числе 0,9 млн тонн нафты, 0,3 млн тонн керосина, 0,4 млн тонн мазута и дизельной фракции (газойля). Объем реализации нефти составил 0,6 млн тонн, стабильного газового конденсата – 0,8 млн тонн.
По состоянию на 31 марта 2023 г. 0,3 млрд куб. м газа, включая СПГ, а также 1,4 млн тонн стабильного газового конденсата и продуктов его переработки было отражено как «остатки готовой продукции» и «товары в пути» в составе запасов.
НОВАТЭК резко нарастил реализацию СПГ на мировом рынке
НОВАТЭК представил предварительные производственные показатели за I кв. 2023 г.
Показатели
Добыча углеводородов составила 163 млн баррелей нефтяного эквивалента (бнэ), в том числе 20,88 млрд куб. м природного газа и 3,1 млн тонн жидких углеводородов (газовый конденсат и нефть). По сравнению с I кв. 2022 г. добыча углеводородов увеличилась на 3 млн бнэ (+1,8%).
Общий объем реализации природного газа, включая СПГ, по предварительным данным, составил 22,33 млрд куб. м, что на 5,2% выше аналогичного показателя за I кв. 2022 г. В РФ было реализовано 19,36 млрд куб. м природного газа, показатель почти не изменился в годовом выражении.
Объем реализации СПГ на международных рынках составил 2,97 млрд куб. м, продемонстрировав рост на 60%.
Объем переработки деэтанизированного газового конденсата на Пуровском ЗПК вырос на 2,3% и составил 3,4 млн тонн. На комплексе в Усть-Луге объем переработки стабильного газового конденсата практически не изменился и составил 1,8 млн тонн.
Объем реализации готовой продукции комплекса в Усть-Луге составил 1,6 млн тонн, в том числе 0,9 млн тонн нафты, 0,3 млн тонн керосина, 0,4 млн тонн мазута и дизельной фракции (газойля). Объем реализации нефти составил 0,6 млн тонн, стабильного газового конденсата – 0,8 млн тонн.
По состоянию на 31 марта 2023 г. 0,3 млрд куб. м газа, включая СПГ, а также 1,4 млн тонн стабильного газового конденсата и продуктов его переработки было отражено как «остатки готовой продукции» и «товары в пути» в составе запасов.