#FIVE #TCSG #IRAO #market_update
Кто скоро выйдет из боковика?

ГДР X5 RetailGroup
Депозитарные расписки лидера в продуктовом ритейле с начала года стоят в боковике, по большей части игнорируя рост рынка. Эта ситуация может быть временной. При сохранении позитивного сентимента коридор 1490–1570 руб. может быть пробит в верхнем направлении. Цели первой волны роста могут быть в районе 1610 руб.

Торговый план: покупка в районе 1512–1525 руб. с потенциалом роста к 1610 руб.

TCS Group
Судя по результатам других банков, в том числе Сбера, сектор успешно прошел тяжелый период и чувствует себя неплохо.

Это значит, что и Тинькофф Банк может показывать хорошие результаты в 2023 г. Улучшение прогнозов пока не нашло отражения в котировках. Бумаги несколько месяцев торгуются в коридоре 2400–2850 руб. и могут выйти из этого диапазона вверх в ближайшее время. Первой целью роста может стать сентябрьский максимум в районе 3240 руб.

Торговый план: покупка в районе 2700–2800 с потенциалом роста к 3240 руб.

Интер РАО ЕЭС
Акции компании уже месяц торгуются в боковике, в то время как индекс МосБиржи и индекс сектора электроэнергетики прибавили более 4%. В ближайшее время акции Интер РАО могут покинуть этот коридор и показать скачок котировок.

Торговый план: покупка в районе 3,46–3,49 с потенциалом роста в район 3,59 руб.

___________
Коллеги, мы собрали список ВАЖНЫХ акций февраля. Ознакомиться можно в этом посте

#NVTK #ROSN #LKOH #TATN #market_update
Сдвиги с рынка аутсайдеров

Из списка аутсайдеров 2023 ожидаемо выбыли акции НОВАТЭКа. Есть положительные сдвиги по отдельным бумагам нефтянки, но инвестиционный спрос в секторе пока подавлен. Актуальная техническая картина по отстающим — в обзоре.

Актуальные позиции
НОВАТЭК
Акция вышла на положительную территорию с начала года. Из -5% за январь бумага выскочила в +1%. В моменте бумага была 1116 руб. На недельном откате протестирована область 1060 руб. — в принципе, этого может быть и достаточно. Следующий маневр ожидается к 1150 руб., а далее и все 1200 руб.

Роснефть
Из абсолютного лидера падения за январь акция слегка реабилитировалась, оттолкнувшись от дна у 333 руб. Далее был активный отскок, на максимуме месяца цена выходила за 359 руб. Сейчас акции немного забуксовали на подъеме, но потенциал перекрытия верхнего гэпа есть: от текущих это +4%. Тем самым акция сможет покинуть отрицательную плоскость 2023 г.

ЛУКОЙЛ
Акции в минусе почти на 4% относительно конца декабря. Техническая область поддержки на 3900 руб. подтверждается и пока удерживается — это все еще хороший вариант к развитию вверх с локальным ориентиром чуть выше 4150 руб. В случае сдачи важной поддержки может последовать временный сильный пролив, который может быть использован уже для входа на долгосрок с целью закрытия дивидендного гэпа выше 4600 руб.

Татнефть
Обстановка в инструменте усугубилась. Поддержка пробита, цена приближается к 320 руб. Спекулятивного сигнала наверх не видно. Тем не менее диапазон 300–330 руб. выглядит интересным на среднесрочную перспективу, а в качестве цели по-прежнему выступает дивгэп от 6 января на 350 руб.

Что интересно, префы Татнефти вдруг стали дороже обычки — это нетипично в условиях равного дивиденда, но совершенного разного набора прав акционеров (право голоса по обыкновенным бумагам) и премии за ликвидность по Татнефть-ао. Скорее всего, это временное явление. Возможно, в этом моменте также будет скрыт дополнительный апсайд в обычке относительно привилегированных бумаг.

___________
Коллеги, мы собрали список ВАЖНЫХ акций февраля. Ознакомиться можно в этом посте

#SBER #QIWI #TCSG #market_update
3 идеи в российских акциях

Выделили главные тренды и отобрали 3 акций российских компаний, которые могут быть интересны на среднесрочном горизонте.

Рыночный локомотив
Предлагаем обратить внимание на акции Сбербанка. Ситуация в банковском секторе не такая страшная, как могло показаться. По итогам 2022 г. Сбербанк заработал 300 млрд руб. прибыли несмотря на крупные убытки в I полугодии. Важно, что банк вернулся к публикации финансовой отчетности — для инвесторов это снижает риски из-за неопределенности. Учитывая сильные результаты, есть все шансы, что Сбер вернется к выплате дивидендов уже в 2023 г. Более того, устойчивое финансовое положение и крупная прибыль 2021 г. позволяют выплатить дивиденды выше, чем 50% от прибыли прошлого года.

Бумаги с октября 2022 г. находятся в растущем тренде, недавно были обновлены локальные вершины. Несмотря на выразительный рост последних месяцев, потенциал для подъема бумаг сохраняется. На среднесрочном горизонте бумаги могут подняться к 180–200 руб.

Рост рентабельности переводов
В свете ожидаемого роста финансовых показателей за IV квартал стоит присмотреться к акциям Qiwi. Компания показала мощные результаты за III квартал на фоне роста рентабельности платежного сегмента, а также увеличения числа переводов. В IV квартале ожидается дальнейший рост объемов, что при сохраняющихся повышенных процентных ставках позволит Qiwi улучшить ключевые финансовые метрики.

Драйвером для бумаг станет отчет за IV квартал. Его дата пока не определена, ориентировочно — конец марта. При этом ожидания сильных показателей могут закладываться в бумаги заранее.

С технической точки зрения акции Qiwi двигаются в восходящем тренде. В среднесрочной перспективе есть потенциал подъема к 525 руб.

Развитие продолжается
С точки зрения высоких темпов роста масштабов бизнеса интересны акции TCS Group. Компания продолжает наращивать клиентскую базу — по итогам 9 месяцев 2022 г. число клиентов компании выросло на 42% г/г и достигло 26,3 млн человек, а число активных клиентов увеличилось на 43% г/г, до 18,3 млн человек. Также отметим, что даже в сложный для банковского сектора 2022 г. группа в каждом квартале оставалась прибыльной.

В последние месяцы акции TCS Group отстают от рынка. Бумаги торгуются дороже сектора, что оправдано опережающими отрасль темпами роста, высокой рентабельностью. В средне- и долгосрочной перспективе отставание от рынка должно сокращаться. Драйвером роста может стать финансовый отчет компании за IV квартал, который ожидается 15 марта.

Среднесрочной целью в бумаге выделим уровень 3250 руб. Сигналом к росту станет пробой 2850 руб.

​#GAZP #аналитика
Газпром на грани выхода из коридора

Акции Газпрома сегодня обновили минимумы декабря 2022 и в моменте подлетали к 155 руб. Идет попытка стабилизации у принципиально значимой планки. Если не удержит, состоится выход вниз со всеми вытекающими.

Активизация в Газпроме
После многомесячного боковика в широком коридоре ниже 175 руб. и чуть выше 156 руб. акции Газпрома на общей локальной слабости рынка 14 февраля упали на нижнюю границу. В моменте, вслед за минимумами декабря у 156,5 руб., сработали краткосрочные стоп-приказы и наблюдался подлет цены к 155 руб.

Затем произошел быстрый отскок, бумага вернулась выше планки 156,5. Ситуация напряженная и пограничная, нельзя снимать со счетов даже и формирование разворотной модели вверх. Закрытие покажет.

Каждому свое
У разных участников биржевого процесса имеются свои цели, предпочтения и чувствительность к риску, поэтому и подход в работе с бумагой должен быть индивидуальный:

•Консервативным игрокам, рассчитывающим на раскрытие внутреннего потенциала акции (240 руб. на годовом горизонте), текущие уровни цен уже могут быть интересны. А возможный временный уход бумаги вниз в рамках длительного инвестиционного процесса можно отнести лишь к краткосрочной волатильности. Среднесрочной целью по-прежнему остается незакрытый дивидендный гэп у 195 руб., или почти +25% от текущих.

•Спекулятивным участникам при закрытии сессии ниже квартального минимума в 156,5 руб., возможно, стоит временно выйти из бумаги или сохранить кэш, дождавшись более привлекательных цен для перезахода в лонг. Следующей поддержкой выступает диапазон 152–150 руб.

•Агрессивные игроки, видимо, будут и дальше удерживать короткие позиции (шорт) в ожидании прорыва последней поддержки. Но в этом случае, при подходе к круглой отметке в 150 руб., сопротивление покупателей наверняка значительно возрастет — и уже будет уместно зафиксировать прибыль от продаж. А защитные стоп-приказы для минимизации риска можно перенести сразу за 160 руб.

___________
Коллеги, мы собрали список ВАЖНЫХ акций февраля. Ознакомиться можно в этом посте

#QIWI #market_update #новости
Банк Открытие вышел из капитала Qiwi

Банк Открытие в конце прошлого года вышел из капитала Qiwi, реализовав 13,7% голосов, передает Интерфакс.

Как говорится в материалах Открытия на сайте Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC), банк 30 декабря 2022 г. реализовал 21 млн 426,733 тыс. акций класса B группы Qiwi. Это составляет 34,2% ее капитала, или 13,7% голосов.

В конце декабря глава Открытия Михаил Задорнов сообщил, что банк ведет работу по продаже доли в QIWI и не исключает сделку в ближайшее время.

_______
Коллеги, мы собрали список ВАЖНЫХ акций февраля. Ознакомиться можно в этом посте

Коллеги, показываем отчет по январю нашего канала Insider|Инвестиции!

💠 Ozon Holdings PLC #OZON +7,83%

💠 Polymetal #POLY +7,24%

💠 Мать и дитя #MDMG +6,82%

💠 Сургутнефтегаз #SNGS +5,23%

💠 Белуга Групп ПАО ао #BELU +4,88%

💠 VK #VKCO +4,67%

💠 Северсталь #CHMF +3,02%

Ниже в цифрах наш отчёт по январю по Insider|Инвестиции 👇

В цифрах выглядит так:

✅ +7,83% на Ozon Holdings PLC за 2 недели
✅ +7,24% на Polymetal за 2 недели
✅ +6,82% на Мать и дитя за неделю
✅ +5,23% на Сургутнефтегаз за 3 дня
✅ +4,88% на Белуга Групп ПАО ао за 2 недели
✅ +4,67% на VK за 4 дня
✅ +3,02% на Северсталь за 5 дней

Так же у нас еще в работе акции, которые на пути к своим целям

🎁 В качестве бонуса первые 10 подписавшихся получат скидку до 50%!

Доступ к Insider|Сигналы 👇
https://paywall.pw/insider

Количество мест ограничено‼️

Как купить зарубежные акции россиянину несмотря на ограничения?
 
📈 Бесплатный вебинар для резидентов РФ 

Расскажем как в условиях санкций торговать любыми акциями мира напрямую, без обходных схем и на свое имя. 

Свободное инвестирование и трейдинг, такой же как до 2022 года, — реальность.

Новый вебинар "Как россиянину купить зарубежные акции" поможет вам обойти геополитические факторы🔎

Никаких ограничений, зарабатывай на иностранных акциях, сырье, валютах💵

Предварительная регистрация участников обязательна. 

Регистрация по ссылке: https://clck.ru/33Ycrr

Пост с канала Insider|Инвестиции

На данный момент, часть позиции по $GCHE мы уже зафиксировали, что дало нам уже 6% роста! 🚀

🤔 Не хотите пропускать такие цифры? Можете следить за сделками на нашем канале по ссылке ниже 👇
https://paywall.pw/insider

#PLTR #аналитика
Отчет Palantir: прогнозы не внушают оптимизм

Американская компания Palantir (Overvalued) представила позитивные финансовые результаты за IV квартал 2022 г., но прогноз на 2023 г. не дотянул до консенсуса.

Выручка компании составила $509 млн (+18% г/г против консенсус-прогноза в +16% г/г), а операционная маржа — 22% (консенсус — 16%). В течение квартала компания впервые за историю существования вышла на прибыль в рамках GAAP, однако она была обеспечена разовым доходом (покупка Palantir Japan JV).

Прогноз менеджмента по выручке на 2023 г. не дотянул до консенсуса — $2180–2230 млн, то есть +14–17% г/г против +20% г/г. Ожидания по операционной марже — 23%, что на уровне 2022 г. По итогам 2023 г. менеджмент ожидает сохранить прибыльность на уровне GAAP (ранее выход на прибыль прогнозировался в 2025 г.).

Замедление темпов роста коммерческого сегмента на фоне ухудшения макроусловий. Рост выручки коммерческого сегмента (43% от совокупной) по итогам квартала составил 11% г/г против 17% г/г кварталом ранее. Замедление темпов роста наблюдалось на фоне удлинения процесса заключения контрактов в Европе (инфляция) и негативной валютной переоценки (укрепление доллара США).

Рост в сегменте правительственных структур сохранился из-за подписания новых контрактов в США и низкой базы прошлого года. Рост выручки государственного сегмента (57% от совокупной) по итогам квартала составил 22,7% г/г против 25,7% г/г кварталом ранее. К его росту привела активность заключения сделок с госструктурами США (около 80%) в рамках подписанных ранее контрактов.

Менеджмент сохраняет уверенность в сегменте, учитывая текущий высокий уровень геополитической неопределенности в мире. При этом его прогнозируемость остается на низком уровне, исходя из характера сделок (зависимость от госрасходов, крупные суммы контрактов).

Выход на прибыль по GAAP в 2023 г. будет обеспечен за счет снижения вознаграждений работников в виде акций/опционов (SBC). По прогнозам менеджмента, скорректированная операционная маржа компании сохранится на уровне 2022 г. При этом выход на прибыль по GAAP, на наш взгляд, будет обеспечен за счет сокращения SBC. Так, по итогам IV квартала 2022 г. SBC как доля от выручки снизилась до 25,4% с 38,6% годом ранее. Сокращение SBC позитивно, поскольку это уменьшает размытие капитала.

Итог
Учитывая отсутствие возобновляемой выручки (модель продаж лицензий), финансовые результаты Palantir характеризуются высокой волатильностью, что снижает уровень их прогнозируемости. Динамика коммерческого сегмента указывает на падение спроса, в то время как сегмент правительственных структур нестабилен и зависит от сроков подписания госконтрактов.

Прогноз по выручке на 2023 г. не дотянул до консенсуса. Однако, учитывая ожидания менеджмента по выходу на прибыльность по GAAP в текущем году, а не в 2025 г., как прогнозировалось ранее, целевую цену можно повысить до $8,4, но с сохранением рекомендации Overvalued (из-за роста котировок).

_______
Коллеги, мы собрали список ВАЖНЫХ акций февраля. Ознакомиться можно в этом посте

#SBER #BELU #SMLT #market_update
ТОП-3 актуальные инвестиционные идеи:

Сбербанк
Факторы роста
•Восстановление кредитования и рост финансовых показателей
•Возможный возврат к выплате дивидендов
•Дешёвая рыночная оценка

Целевая цена: 188 рублей
Потенциал роста: 19%

Белуга Групп
Факторы роста
•Крупнейший российский производитель алкогольных напитков
•Агрессивное развитие розничной сети «ВинЛаб»
•Весомые дивиденды

Целевая цена: 3912 рублей
Потенциал роста: 37%

ГК "Самолёт"
Факторы роста
•Амбициозная программа стратегического развития
•Сильные финансовые результаты
•Самый интересный инвестиционный кейс среди российских застройщиков

Целевая цена: 3956 рублей
Потенциал роста: 52%

#UPRO #аналитика
Отчет Юнипро. Списали — восстановили

Группа Юнипро опубликовала финансовые результаты по МСФО за IV квартал и весь 2022 г.

Ключевые показатели за 2022
•Выручка: 105,8 млрд руб. (+20% г/г)
•EBITDA: 42,0 млрд руб. (+41% г/г)
•Чистая прибыль: 21,3 млрд руб. (рост в 2,6 раза г/г)

Ключевые показатели за IV квартал
•Выручка: 28,2 млрд руб. (+15% г/г)
•EBITDA: 10,0 млрд руб. (+26% г/г)
•Чистая прибыль: 16,1 млрд руб. (-4,3 млрд руб. годом ранее)

Итог
Акции Юнипро отреагировали ростом на финансовый отчет на фоне сильного роста чистой прибыли в IV квартале. Динамика показателя связана с восстановлением признанного ранее убытка от обесценения активов на 10,2 млрд руб. Это бумажная прибыль, которая образовалась после списания 19,1 млрд руб. в I квартале 2022 г.

При этом сильный рост чистой прибыли не выливается во что-то ощутимое для акционеров. Вопрос дивидендов Юнипро все еще остается в подвешенном состоянии. Сегодня Uniper сообщила, что сделка по выходу из российских активов на повестке, однако разрешение от властей не получено. Сейчас нет понимания, когда зарубежный акционер сможет выйти из компании. Стоит отметить, что пока компания не платит дивиденды, средства остаются на счетах — на конец года компания скопила в кэше 27 млрд руб.

Рост котировок на отчете может быть локальным явлением. Среднесрочные ожидания по акциям Юнипро преимущественно нейтральные. Сильным драйвером для бумаг могут стать новости по выходу из капитала Uniper.

#DT #аналитика
Отчет Dynatrace: результаты выше прогнозов

Компания Dynatrace представила финансовые результаты по итогам III квартала 2023 г. выше консенсус-прогноза, несмотря на слабые макроусловия.

Выручка за квартал составила $297 млн (+24% г/г против +19% г/г консенсус), без учета валютной переоценки рост был 29% г/г. Показатель ARR (возобновляемая выручка) оказался на уровне $1163 млн (+25% г/г), без учета валютной переоценки он вырос 29% г/г. FCF маржа — 27%, а Правило 40 (FCF маржа+рост выручки) на уровне 51%. Чистая прибыль на акцию Non-GAAP составила $0,25 вместо прогнозов консенсуса в $0,21.

Учитывая сильные результаты за III квартал 2023 г. и ослабление доллара США, компания повысила прогноз на 2023 г. Прогноз по выручке увеличен на 1,5%, до $1148–$1151 млн (+28–28,5% г/г, без учета валютной переоценки), а ожидания по ARR — на 2%, до $1216–$1221 млрд (+25% г/г, без учета валютной переоценки). Прогноз по FCF марже без изменений — 27,5–28%.

Итог
Финансовые результаты можно оценить, как позитивные. Dynatrace, несмотря на ухудшение макроусловий, смогла показать рост выручки примерно на 30% г/г при сохранении FCF маржи на уровне 27%.

Данный факт указывает на то, что менеджмент эффективно балансирует между маржинальностью и темпами роста компании. Dynatrace остается защитной бумагой в сегменте ПО, учитывая следующие факторы:

•компания предоставляет важные для стабильности IT-системы услуги
•у нее высокий уровень удержания клиентов (Net Retention Rate — 120%)
•обладает высокой FCF маржой при двузначных темпах роста

#CSCO #ALB #AMAT #market_update
3 американские бумаги на неделю

Рынок США на этой неделе консолидировался. S&P 500 потерял около 0,7%. Квартальную отчетность представили почти все компании индекса.

С релизами выступили Coca-Cola, Kraft, Cisco, Albemarle, Applied Materials. Акции этих компаний могут продолжить отыгрывать отчетность на следующей неделе.

Cisco
Производитель сетевого оборудования представил квартальную отчетность в среду, после закрытия торгов в США. Финансовые показатели и прогноз на год превысили консенсус-прогноз аналитиков. Выручка выросла на 7%, до $13,6 млрд (г/г). По сегментам: доход от продажи оборудования увеличился на 9%, до $10,2 млрд; доход от сервиса повысился на 2%, до $3,4 млрд. Компания отметила, что список заказов на «железо» и «софт» заметно выше, чем обычно из-за недостатка предложения. На 2023 финансовый год предполагается рост выручки на 9-10,5%.

Cisco увеличила квартальные дивиденды с $0,01 до $0,39. Это 13-е квартальное увеличение подряд. Финансовый директор Cisco Скотт Херрен подтвердил намерение возвращать акционерам минимум 50% FCF в год. Объем обратного выкупа акций в квартал за последние три года превысил $1,1 млрд.

Инвесторы отреагировали позитивно на отчетность. В четверг акции CSCO выросли на 5,2%. В пятницу бумаги движется нейтрально, котировка — $51. Локальное сопротивление — $54. Пока акции не ушли под $50 сохраняется вероятность тестирования $54.

Albemarle
Производитель лития представил квартальную отчетность в среду, после закрытия торгов в США. Albemarle — химическая производственная компания, три направления деятельности: литиевое (около 60% выручки), бромное и катализаторное. По итогам IV квартала чистые продажи выросли на 193% (г/г), до $2,6 млрд. Чистая прибыль составила $1,1 млрд. Скорректированная EBITDA увеличилась на 444%. Albemarle не изменила прогноз на 2023 г., который предполагает увеличение чистых продаж на 55-75% и сохранение свободного денежного потока позитивным.

Руководство компании отметило, что ее возможности выходят за пределы рынка электромобилей. Albemarle развеяла опасения относительно возможной перенасыщенности рынка лития и представила позитивный прогноз на 5 лет. Мультипликатор P/CF ALB равен 9,5 при средней по индустрии 13,7.

Реакция на отчетность неоднозначная. В четверг акции ALB выросли на 4,7%. В пятницу наблюдается падение на 10%, котировка — $257. Бумаги приблизились к уровню поддержки $251, тестируют 50- и 200-дневную скользящую среднюю. Есть риски снижения акций в район $230.

Applied Materials
Чипмейкер представил квартальную отчетность в четверг, после закрытия торгов в США. Выручка составила $6,74 млрд по сравнению с $6,27 млрд за аналогичный период предыдущего года (прогноз: $6,69 млрд). Выручка подразделения полупроводниковых систем увеличилась на 13%, до $5,16 млрд, сервисного бизнеса - на 3,7%, до $1,37 млрд.

Глава компании Гэри Дикерсон отметил, что экономика и полупроводниковый сектор в этом году испытывают сложности, однако, предположил, что компания может показать результаты лучше рынка. Cпрос продолжает расти в сегменте автомобильной электроники, систем искусственного интеллекта и промышленной автоматизации. Негативные факторы — санкции против Китая, просадка потребительского сегмента. Согласно прогнозу CNBC, в ближайшие 3-5 лет EPS Applied Materials может расти на 19,6% среднем в год. В этом году возможно снижение на 19,1%.

В пятницу акции снижаются на 0,7%, котировки — $114,6. Бумаги могут опуститься в район $111-109. С вероятностью более 50% они могут нащупать там поддержку.