#BYND #market_update #аналитика
Одна бумага — один показатель: «короткий интерес». Какие бумаги могут взлететь
В ноябре американский рынок акций был волатильным. Индекс S&P 500 увеличился на 3%. Потенциал роста индекса — до 4080-4100 п. при текущей котировке 4003 п.
Риски снижения американского рынка акций в среднесрочной перспективе все еще актуальны. Это не мешает выбрать акции, которые могут взлететь. Для этого можно использовать показатель «короткий интерес».
Как заработать на «коротком интересе»
Короткая позиция («шорт») — игра на понижение. По сути это сделка, в процессе которой трейдер продает взятые взаймы у брокерской компании акции. Цель — откупить по более низкой цене.
«Короткий интерес» — объем акций, находящихся в свободном обращении. Доля в процентах указывается на конец месяца, это данные биржи. Если выходит неожиданная благоприятная корпоративная новость, бумаги с максимальным «коротким интересом» могут резко взлететь, произойдет вынос коротких позиций. Примеры триггеров — сообщение о готовящемся поглощении компании, реорганизация/ действия инвесторов-активистов, выход нового продукта.
Как выбрать акции — самый элементарный способ
•входят в индексы S&P 500 / NASDAQ 100;
•бумаги СПБ Биржи (NYSE/ NASDAQ);
•котировка — не ниже $5, риски банкротства актуальны, но потенциальная прибыль высокая;
•входят в топ-20 акций по объему коротких позиций за отчетный месяц.
Бумага месяца — Beyond Meat
Beyond Meat — лидер по производству мяса растительного происхождения, часть которого поставляется в рестораны в виде бургеров и фарша. Компания входит в топ-10 американских эмитентов по объему коротких позиций — $57,3 млрд. Речь идет о 41% free float — акций в свободном обращении на рынке. Котировка BYND — около $12,7, это сигнализирует о сравнительно низких рисках делистинга бумаг с биржи.
«Короткий интерес» в BYND связан с инфляцией и спада интереса к «модному» сегменту растительного мяса. За год «короткий интерес» значительно вырос. Продажи компании падают, показатели ликвидности ухудшаются, показатели рентабельности продаж отрицательны. В деталях: запасы «кэша и эквивалентов» на 1 октября составят $390,2 млн, выручка $82,5 млн (по сравнению с $147 млн кварталом ранее), маржа валовой прибыли -17,99%. Запуск продуктов из «фальшивой» курятины пока не помог.
Одна бумага — один показатель: «короткий интерес». Какие бумаги могут взлететь
В ноябре американский рынок акций был волатильным. Индекс S&P 500 увеличился на 3%. Потенциал роста индекса — до 4080-4100 п. при текущей котировке 4003 п.
Риски снижения американского рынка акций в среднесрочной перспективе все еще актуальны. Это не мешает выбрать акции, которые могут взлететь. Для этого можно использовать показатель «короткий интерес».
Как заработать на «коротком интересе»
Короткая позиция («шорт») — игра на понижение. По сути это сделка, в процессе которой трейдер продает взятые взаймы у брокерской компании акции. Цель — откупить по более низкой цене.
«Короткий интерес» — объем акций, находящихся в свободном обращении. Доля в процентах указывается на конец месяца, это данные биржи. Если выходит неожиданная благоприятная корпоративная новость, бумаги с максимальным «коротким интересом» могут резко взлететь, произойдет вынос коротких позиций. Примеры триггеров — сообщение о готовящемся поглощении компании, реорганизация/ действия инвесторов-активистов, выход нового продукта.
Как выбрать акции — самый элементарный способ
•входят в индексы S&P 500 / NASDAQ 100;
•бумаги СПБ Биржи (NYSE/ NASDAQ);
•котировка — не ниже $5, риски банкротства актуальны, но потенциальная прибыль высокая;
•входят в топ-20 акций по объему коротких позиций за отчетный месяц.
Бумага месяца — Beyond Meat
Beyond Meat — лидер по производству мяса растительного происхождения, часть которого поставляется в рестораны в виде бургеров и фарша. Компания входит в топ-10 американских эмитентов по объему коротких позиций — $57,3 млрд. Речь идет о 41% free float — акций в свободном обращении на рынке. Котировка BYND — около $12,7, это сигнализирует о сравнительно низких рисках делистинга бумаг с биржи.
«Короткий интерес» в BYND связан с инфляцией и спада интереса к «модному» сегменту растительного мяса. За год «короткий интерес» значительно вырос. Продажи компании падают, показатели ликвидности ухудшаются, показатели рентабельности продаж отрицательны. В деталях: запасы «кэша и эквивалентов» на 1 октября составят $390,2 млн, выручка $82,5 млн (по сравнению с $147 млн кварталом ранее), маржа валовой прибыли -17,99%. Запуск продуктов из «фальшивой» курятины пока не помог.
#GAZP #новости #на_рынке_говорят
Инвестиции Газпрома вырастут до 2,3 трлн руб.
Правление Газпрома одобрило проект инвестпрограммы на 2023 г. и прогноз по финансовому плану на 2024–2025 гг. Об этом говорится в сообщении компании.
Общий объем финансирования инвестпрограммы в 2023 г. составит 2,3 трлн руб., что на 16% выше значений 2022 г.
Среди приоритетных проектов компания выделяет развитие Ямальского, Якутского и Иркутского центров газодобычи, газопровода «Сила Сибири», газоперерабатывающего комплекса, а также проекты, обеспечивающие пиковый баланс газа.
Компания отмечает, что одобренный финансовый план обеспечит покрытие обязательств Газпрома без дефицита в полном объеме. Решение о заимствованиях будет приниматься исходя из рыночных условий, ликвидности и потребностей компании.
Проекты инвестпрограммы и бюджета на 2023 г. вместе с предварительными результатами 2022 г. и прогнозом на 2024–2025 гг. будут внесены на рассмотрение Совета директоров.
Инвестиции Газпрома вырастут до 2,3 трлн руб.
Правление Газпрома одобрило проект инвестпрограммы на 2023 г. и прогноз по финансовому плану на 2024–2025 гг. Об этом говорится в сообщении компании.
Общий объем финансирования инвестпрограммы в 2023 г. составит 2,3 трлн руб., что на 16% выше значений 2022 г.
Среди приоритетных проектов компания выделяет развитие Ямальского, Якутского и Иркутского центров газодобычи, газопровода «Сила Сибири», газоперерабатывающего комплекса, а также проекты, обеспечивающие пиковый баланс газа.
Компания отмечает, что одобренный финансовый план обеспечит покрытие обязательств Газпрома без дефицита в полном объеме. Решение о заимствованиях будет приниматься исходя из рыночных условий, ликвидности и потребностей компании.
Проекты инвестпрограммы и бюджета на 2023 г. вместе с предварительными результатами 2022 г. и прогнозом на 2024–2025 гг. будут внесены на рассмотрение Совета директоров.
#VEON-RX #новости #market_update
Акции VEON подскочили на 40% на информации о продаже Вымпелкома
Телекоммуникационный холдинг VEON заключил соглашение о продаже компании Вымпелком ее локальным менеджерам во главе с гендиректором Александром Торбаховым.
VEON выручит от продажи актива 130 млрд руб., говорится в сообщении компании. Ожидается, что сделка будет завершена не позднее 1 июня 2023 г., с правом сторон на продление данного срока в случае, если не будут получены необходимые лицензии и разрешения регулирующих органов.
Александр Торбахов, генеральный директор Билайна:
«Эта сделка — важная веха в истории билайна. Команде топ-менеджмента в лице меня, Светланы Кирсановой, Максима Зайкова, Валерия Шоржина и Рената Насретдинова удалось сформировать наиболее сбалансированное предложение для Группы VEON, что обеспечило его победу в конкурентном процессе по продаже актива. Уверен, что, несмотря на то что закрытие сделки потребует еще много усилий с обеих сторон, нам удастся обеспечить преемственность курса развития билайн в интересах наших клиентов, сотрудников и партнеров.
Что касается работы компании: для наших клиентов все останется по-прежнему. Мы и дальше будем предлагать качественные услуги и непрерывный сервис. Наша стратегия показала свою эффективность, и мы не планируем от нее отказываться».
На этой новости котировки VEON взлетали почти на 40% до двухмесячной вершины 35,8 руб., после чего откатились в рамках коррекции. Сейчас акции торгуются на уровне 33 руб., прибавляя 28,9%.
Акции VEON подскочили на 40% на информации о продаже Вымпелкома
Телекоммуникационный холдинг VEON заключил соглашение о продаже компании Вымпелком ее локальным менеджерам во главе с гендиректором Александром Торбаховым.
VEON выручит от продажи актива 130 млрд руб., говорится в сообщении компании. Ожидается, что сделка будет завершена не позднее 1 июня 2023 г., с правом сторон на продление данного срока в случае, если не будут получены необходимые лицензии и разрешения регулирующих органов.
Александр Торбахов, генеральный директор Билайна:
«Эта сделка — важная веха в истории билайна. Команде топ-менеджмента в лице меня, Светланы Кирсановой, Максима Зайкова, Валерия Шоржина и Рената Насретдинова удалось сформировать наиболее сбалансированное предложение для Группы VEON, что обеспечило его победу в конкурентном процессе по продаже актива. Уверен, что, несмотря на то что закрытие сделки потребует еще много усилий с обеих сторон, нам удастся обеспечить преемственность курса развития билайн в интересах наших клиентов, сотрудников и партнеров.
Что касается работы компании: для наших клиентов все останется по-прежнему. Мы и дальше будем предлагать качественные услуги и непрерывный сервис. Наша стратегия показала свою эффективность, и мы не планируем от нее отказываться».
На этой новости котировки VEON взлетали почти на 40% до двухмесячной вершины 35,8 руб., после чего откатились в рамках коррекции. Сейчас акции торгуются на уровне 33 руб., прибавляя 28,9%.
#MRKP #market_update #новости
Россети Центра и Приволжья объявили дивиденды
0,03015 руб. на одну акцию рекомендовал выплатить совет директоров Россети Центр и Приволжье в качестве дивидендов за 9 месяцев 2022 г.
Дата закрытия реестра на получение дивидендов — 8 января 2023 г.
Окончательное решение по дивидендным выплатам будет принято на внеочередном собрании акционеров 23 декабря.
Что это значит
По текущей цене акций Россети Центр и Приволжье (0,2126 руб.) дивидендная доходность составляет около 14,1%.
Акции Россети Центра и Приволжье позитивно отреагировали на рекомендации СД. Бумаги подскочили на 6,5%.
Россети Центра и Приволжья объявили дивиденды
0,03015 руб. на одну акцию рекомендовал выплатить совет директоров Россети Центр и Приволжье в качестве дивидендов за 9 месяцев 2022 г.
Дата закрытия реестра на получение дивидендов — 8 января 2023 г.
Окончательное решение по дивидендным выплатам будет принято на внеочередном собрании акционеров 23 декабря.
Что это значит
По текущей цене акций Россети Центр и Приволжье (0,2126 руб.) дивидендная доходность составляет около 14,1%.
Акции Россети Центра и Приволжье позитивно отреагировали на рекомендации СД. Бумаги подскочили на 6,5%.
#market_update
Расписание неторговых дней на российских площадках в декабре
1,16 и 19 декабря
Не будут проходить расчеты по валютным парам
•KZTRUB_TOM
•USDKZT_TOM
26 декабря
В США выходной день приуроченный к рождеству. На СПБ Бирже торги и расчеты по группе инструментов «Ценные бумаги с листингом в США» проходить не будут. На валютной секции московской биржи не будут проходить торги по следующим валютным парам:
•EURRUB_TOD
•EURUSD_TOD
•USDRUB_RUB
•USDCNY_TOD
Также не будут проходить расчеты по:
•EURRUB_TOM
•EURUSD_TOM
•USDRUB_TOM
•HKDRUB_TOM
•USDCNY_TOM
•USDKZT_TOM
•USDTRY_TOM
26–27 декабря
На СПБ Бирже не будут проходить торги и расчеты по группе инструментов «ценные бумаги с листингом в HKEX». На Московской бирже в эти дни не будут проходить расчеты по валютной паре HKDRUB_TOM
Расписание неторговых дней на российских площадках в декабре
1,16 и 19 декабря
Не будут проходить расчеты по валютным парам
•KZTRUB_TOM
•USDKZT_TOM
26 декабря
В США выходной день приуроченный к рождеству. На СПБ Бирже торги и расчеты по группе инструментов «Ценные бумаги с листингом в США» проходить не будут. На валютной секции московской биржи не будут проходить торги по следующим валютным парам:
•EURRUB_TOD
•EURUSD_TOD
•USDRUB_RUB
•USDCNY_TOD
Также не будут проходить расчеты по:
•EURRUB_TOM
•EURUSD_TOM
•USDRUB_TOM
•HKDRUB_TOM
•USDCNY_TOM
•USDKZT_TOM
•USDTRY_TOM
26–27 декабря
На СПБ Бирже не будут проходить торги и расчеты по группе инструментов «ценные бумаги с листингом в HKEX». На Московской бирже в эти дни не будут проходить расчеты по валютной паре HKDRUB_TOM
#HPE #NTAP #CRM #market_update
3 американские бумаги на неделю
Рынок США рос всю неделю. S&P 500 прибавил около 2%. Котировка на пятницу — 4030 п. Тренд наверх.
В этом обзоре мы рассмотрим бумаги трех американских компаний, на которые стоит обратить внимание в ближайшие дни. Речь идет об «остатках» сезона отчетности. При превышении фактических данных по прибыли на акцию и выручке над консенсусом / пересмотре финансового прогноза возможны сильные движения в бумагах.
Hewlett Packard
Производитель IT-решений для бизнеса представит квартальную отчетность во вторник. Согласно консенсус-прогнозу аналитиков, в III квартале прибыль на акцию (EPS) составила $1,33 по сравнению с $1,52 за аналогичный период прошлого года. Позитивный сюрприз был в двух случаях за четыре квартала, максимальный — 15,2%. За 90 дней оценка EPS сократилась с $0,58 до $0,56. В пятницу бумаги выросли на 0,2%. Котировка — $15,8. При прорыве $16, цель — $17.
NetApp
Поставщик сервисов для управления клиентскими данными и их хранения представит квартальную отчетность во вторник, после закрытия торгов в США. Согласно консенсус-прогнозу аналитиков, в III квартале прибыль на акцию (EPS) составила $0,7 по сравнению с $1,17 за аналогичный период прошлого года. За четыре квартала было три позитивных сюрприза по EPS, максимальный — 8,2%. В пятницу бумаги не изменились. Котировка — $74,7. Акции прорвали сопротивление $73,4. Цель при позитивном раскладе — уровень $78.
Salesforce
Поставщик CRM-систем представит квартальную отчетность в среду, после закрытия торгов в США. Согласно консенсус-прогнозу аналитиков, в III квартале прибыль на акцию (EPS) составила $1,21 по сравнению с $1,27 за аналогичный период прошлого года. За четыре квартала было четыре позитивных сюрприза по EPS, максимальный — 16,9%. В пятницу бумаги выросли на 0,7%. Котировка — $153,4. Бумаги уперлись в 50-дневную скользящую среднюю, при прорыве могут устремиться к $165.
3 американские бумаги на неделю
Рынок США рос всю неделю. S&P 500 прибавил около 2%. Котировка на пятницу — 4030 п. Тренд наверх.
В этом обзоре мы рассмотрим бумаги трех американских компаний, на которые стоит обратить внимание в ближайшие дни. Речь идет об «остатках» сезона отчетности. При превышении фактических данных по прибыли на акцию и выручке над консенсусом / пересмотре финансового прогноза возможны сильные движения в бумагах.
Hewlett Packard
Производитель IT-решений для бизнеса представит квартальную отчетность во вторник. Согласно консенсус-прогнозу аналитиков, в III квартале прибыль на акцию (EPS) составила $1,33 по сравнению с $1,52 за аналогичный период прошлого года. Позитивный сюрприз был в двух случаях за четыре квартала, максимальный — 15,2%. За 90 дней оценка EPS сократилась с $0,58 до $0,56. В пятницу бумаги выросли на 0,2%. Котировка — $15,8. При прорыве $16, цель — $17.
NetApp
Поставщик сервисов для управления клиентскими данными и их хранения представит квартальную отчетность во вторник, после закрытия торгов в США. Согласно консенсус-прогнозу аналитиков, в III квартале прибыль на акцию (EPS) составила $0,7 по сравнению с $1,17 за аналогичный период прошлого года. За четыре квартала было три позитивных сюрприза по EPS, максимальный — 8,2%. В пятницу бумаги не изменились. Котировка — $74,7. Акции прорвали сопротивление $73,4. Цель при позитивном раскладе — уровень $78.
Salesforce
Поставщик CRM-систем представит квартальную отчетность в среду, после закрытия торгов в США. Согласно консенсус-прогнозу аналитиков, в III квартале прибыль на акцию (EPS) составила $1,21 по сравнению с $1,27 за аналогичный период прошлого года. За четыре квартала было четыре позитивных сюрприза по EPS, максимальный — 16,9%. В пятницу бумаги выросли на 0,7%. Котировка — $153,4. Бумаги уперлись в 50-дневную скользящую среднюю, при прорыве могут устремиться к $165.
#TWLO #market_update
Лучшая «покупка» на СПБ Бирже на декабрь
Американский рынок акций растет с середины октября. За ноябрь индекс S&P 500 прибавил 4%.
Среднесрочный тренд — все еще нисходящий. Стоит обратить внимание на акции, которые обладают наибольшим потенциалом роста в ближайшие 12 мес.
Элементарный и «грубый» метод — консенсус-таргеты аналитиков. Это целевой ориентир, насколько акция может вырасти или упасть. Таргеты гораздо более полезны, чем просто рекомендации «купить», «продать» или «держать».
Для чего нужен консенсус-таргет
Таргет (целевой ориентир) — фундаментальный прогноз аналитика на ближайшие 12 месяцев.
Для определения целей используют финансовые модели. Классические — оценка денежных потоков (DCF), дисконтирование дивидендов (DDM), оценка по мультипликаторам. Эти способы позволяют оценить прогнозную (справедливую) стоимость акции, к которой бумаги могут приблизиться в определенный момент.
Прогнозы инвестдомов могут заметно отличаться друг от друга, разница может быть значительной. Рассчитывают консенсус-таргет. Это медианный показатель, когда резкие выбросы в ту или иную сторону исключаются из выборки.
Консенсус-таргет аналитиков — базовый ориентир. В идеале, его лучше комбинировать с отслеживанием новостной ленты, аналитических материалов, оценкой базовых финансовых показателей / мультипликаторов.
Как выбрать бумаги — элементарный способ
•входит в индексы S&P 500 / NASDAQ 100
•бумага СПБ Биржи (NYSE/ NASDAQ)
•котировка — не ниже $15 для обеспечения ликвидности
•дисконт к консенсус-таргету аналитиков — не менее 20%
•общая рекомендация инвестдомов «Покупка». Рекомендация БКС — «покупать» или «держать»
Бумага месяца — Twilio
Платформа облачных коммуникаций, которая позволяет разработчикам создавать, масштабировать и управлять связями в реальном времени. Платформа компании состоит из облака программируемых коммуникаций, суперсети и бизнес-модели для инноваторов. В сентябре компания сообщила о том, что готова сократить 11% персонала. На конец 2021 г. Twilio имела 7867 сотрудников.
Сектор — информационные технологии
Индустрия — коммуникации
Капитализация — $8,9 млрд
Мультипликаторы P/E — отрицательный
Цель предприятия — прибыль в 2023 г. и улучшение операционной маржи. Согласно текущему прогнозу CNBC, падение прибыли на акцию в этом году может составить 70%, в ближайшие 3-5 лет — 14,2% (среднем в год). Компания предполагает, что в IV выручка может вырасти на 18-19%, в 2022 г. — на 34%. Число активных счетов в III квартале выросло на 12%, выручка на 33% (г/г).
Лучшая «покупка» на СПБ Бирже на декабрь
Американский рынок акций растет с середины октября. За ноябрь индекс S&P 500 прибавил 4%.
Среднесрочный тренд — все еще нисходящий. Стоит обратить внимание на акции, которые обладают наибольшим потенциалом роста в ближайшие 12 мес.
Элементарный и «грубый» метод — консенсус-таргеты аналитиков. Это целевой ориентир, насколько акция может вырасти или упасть. Таргеты гораздо более полезны, чем просто рекомендации «купить», «продать» или «держать».
Для чего нужен консенсус-таргет
Таргет (целевой ориентир) — фундаментальный прогноз аналитика на ближайшие 12 месяцев.
Для определения целей используют финансовые модели. Классические — оценка денежных потоков (DCF), дисконтирование дивидендов (DDM), оценка по мультипликаторам. Эти способы позволяют оценить прогнозную (справедливую) стоимость акции, к которой бумаги могут приблизиться в определенный момент.
Прогнозы инвестдомов могут заметно отличаться друг от друга, разница может быть значительной. Рассчитывают консенсус-таргет. Это медианный показатель, когда резкие выбросы в ту или иную сторону исключаются из выборки.
Консенсус-таргет аналитиков — базовый ориентир. В идеале, его лучше комбинировать с отслеживанием новостной ленты, аналитических материалов, оценкой базовых финансовых показателей / мультипликаторов.
Как выбрать бумаги — элементарный способ
•входит в индексы S&P 500 / NASDAQ 100
•бумага СПБ Биржи (NYSE/ NASDAQ)
•котировка — не ниже $15 для обеспечения ликвидности
•дисконт к консенсус-таргету аналитиков — не менее 20%
•общая рекомендация инвестдомов «Покупка». Рекомендация БКС — «покупать» или «держать»
Бумага месяца — Twilio
Платформа облачных коммуникаций, которая позволяет разработчикам создавать, масштабировать и управлять связями в реальном времени. Платформа компании состоит из облака программируемых коммуникаций, суперсети и бизнес-модели для инноваторов. В сентябре компания сообщила о том, что готова сократить 11% персонала. На конец 2021 г. Twilio имела 7867 сотрудников.
Сектор — информационные технологии
Индустрия — коммуникации
Капитализация — $8,9 млрд
Мультипликаторы P/E — отрицательный
Цель предприятия — прибыль в 2023 г. и улучшение операционной маржи. Согласно текущему прогнозу CNBC, падение прибыли на акцию в этом году может составить 70%, в ближайшие 3-5 лет — 14,2% (среднем в год). Компания предполагает, что в IV выручка может вырасти на 18-19%, в 2022 г. — на 34%. Число активных счетов в III квартале выросло на 12%, выручка на 33% (г/г).
#MRKU #market_update
Россети Урала объявили дивидены за 9 месяцев 2022
0,01893 руб. на одну акцию рекомендовал выплатить совет директоров Россети Урала в качестве дивидендов за 9 месяцев 2022 г.
Дата закрытия реестра на получение дивидендов — 8 января 2023 г. Если вы хотите получить дивиденды, то последний день для покупки бумаг компании — 4 января.
Окончательное решение по дивидендным выплатам будет принято на внеочередном собрании акционеров 23 декабря.
Что это значит
По текущей цене акций Россети Урала (0,1732 руб.) дивидендная доходность составляет около 10,9%.
Акции Россети Урала позитивно отреагировали на рекомендации СД. Бумаги растут на 3,7%. Индекс МосБиржи торгуется в плюсе на 0,3%.
Россети Урала объявили дивидены за 9 месяцев 2022
0,01893 руб. на одну акцию рекомендовал выплатить совет директоров Россети Урала в качестве дивидендов за 9 месяцев 2022 г.
Дата закрытия реестра на получение дивидендов — 8 января 2023 г. Если вы хотите получить дивиденды, то последний день для покупки бумаг компании — 4 января.
Окончательное решение по дивидендным выплатам будет принято на внеочередном собрании акционеров 23 декабря.
Что это значит
По текущей цене акций Россети Урала (0,1732 руб.) дивидендная доходность составляет около 10,9%.
Акции Россети Урала позитивно отреагировали на рекомендации СД. Бумаги растут на 3,7%. Индекс МосБиржи торгуется в плюсе на 0,3%.
#9868 #аналитика
Отчетность XPeng. Инвесторы ожидали другого
Бумаги китайского производителя электрокаров XPeng перед выходом релиза за III квартал на повышенных оборотах набирали около 15% на торгах гонконгской секции СПБ Биржи и вошли в тройку лидеров. Однако после публикации результатов тенденция резко изменилась.
Рассмотрим квартальные результаты автопроизводителя, который популярен среди потребителей среднего класса в КНР, и определим, что ожидать от акций дальше.
Главное
•EPS и выручка — слабее оценок аналитиков
•Темпы роста замедляются
Основные финансовые показатели за III квартал
•Выручка — $0,96 млрд (+19,3% г/г), немного слабее прогноза в $1,017 млрд
•Скорректированный убыток по EPS в -$0,36 против убытка год назад в -$2,31, немного хуже прогноза в -$0,34
•Рентабельность по валовой прибыли — 13,5% (-0,9 п.п. г/г)
•Денежные средства и их эквиваленты — $5,64 млрд (-3% к/к)
•Количество доставок авто клиентам — 29570 (+15% г/г)
Квартальная выручка в $0,96 млрд выросла на 19,3% г/г, но снизилась на 8,2% к/к. Большая ее часть в 92% — $0,88 млрд (+14,3% г/г) — пришлась на продажи транспортных средств, которые сократились на 10,1% ко II кварталу. Количество доставок авто клиентам также снижается относительно трех прошлых кварталов.
Компания расширила сеть заправочных станций до 1011 против 977 в предыдущем квартале.
Прогнозы
В IV квартале XPeng ожидает падение поставок авто на 49,7–52,1% г/г и выручки на 40,4–43,9% г/г.
Что будет с акциями
Активный рост перед квартальным релизом резко прекратился после выхода результатов. Биржевые инвесторы явно закладывали более сильные ожидания от XPeng. Компания получила перфоманс в III квартале по нижней границе прогнозируемого ею диапазона и дала слабые прогнозы на следующий квартал.
Акции китайского автопроизводителя стремятся сформировать отскок после спуска в зону исторических минимумов. На фоне замедления темпов продаж рост бумаг XPeng, вероятно, будет ограничен уровнем сопротивления на 34 HKD в текущем квартале.
Отчетность XPeng. Инвесторы ожидали другого
Бумаги китайского производителя электрокаров XPeng перед выходом релиза за III квартал на повышенных оборотах набирали около 15% на торгах гонконгской секции СПБ Биржи и вошли в тройку лидеров. Однако после публикации результатов тенденция резко изменилась.
Рассмотрим квартальные результаты автопроизводителя, который популярен среди потребителей среднего класса в КНР, и определим, что ожидать от акций дальше.
Главное
•EPS и выручка — слабее оценок аналитиков
•Темпы роста замедляются
Основные финансовые показатели за III квартал
•Выручка — $0,96 млрд (+19,3% г/г), немного слабее прогноза в $1,017 млрд
•Скорректированный убыток по EPS в -$0,36 против убытка год назад в -$2,31, немного хуже прогноза в -$0,34
•Рентабельность по валовой прибыли — 13,5% (-0,9 п.п. г/г)
•Денежные средства и их эквиваленты — $5,64 млрд (-3% к/к)
•Количество доставок авто клиентам — 29570 (+15% г/г)
Квартальная выручка в $0,96 млрд выросла на 19,3% г/г, но снизилась на 8,2% к/к. Большая ее часть в 92% — $0,88 млрд (+14,3% г/г) — пришлась на продажи транспортных средств, которые сократились на 10,1% ко II кварталу. Количество доставок авто клиентам также снижается относительно трех прошлых кварталов.
Компания расширила сеть заправочных станций до 1011 против 977 в предыдущем квартале.
Прогнозы
В IV квартале XPeng ожидает падение поставок авто на 49,7–52,1% г/г и выручки на 40,4–43,9% г/г.
Что будет с акциями
Активный рост перед квартальным релизом резко прекратился после выхода результатов. Биржевые инвесторы явно закладывали более сильные ожидания от XPeng. Компания получила перфоманс в III квартале по нижней границе прогнозируемого ею диапазона и дала слабые прогнозы на следующий квартал.
Акции китайского автопроизводителя стремятся сформировать отскок после спуска в зону исторических минимумов. На фоне замедления темпов продаж рост бумаг XPeng, вероятно, будет ограничен уровнем сопротивления на 34 HKD в текущем квартале.
#market_update #новости
СПБ Биржа 5 декабря увеличит число доступных китайских акций до 79
С 5 декабря 2022 г. СПБ Биржа начнет торги акциями 21 нового эмитента с первичным листингом на Гонконгской фондовой бирже (HKEX), увеличив общее число предлагаемых акций региона до 79.
Биржа предоставит доступ к акциям компаний из 8 новых отраслей экономики Китая, при этом общее количество представленных отраслей возрастёт до 35. В их число входят ценные бумаги компаний: Industrial and Commercial Bank of China, China Construction Bank Corporation, Bank of China, China Merchants Bank, Ping An Insurance (Group) Company of China, China Petroleum & Chemical Corporation, CITIC.
Общая рыночная капитализация китайских ценных бумаг, которые начнут торговаться с 08:00 МСК в понедельник, 5 декабря, составляет 4,25 трлн HKD (около 545,9 млрд USD).
Торговая сессия проводится с 08:00 до 18:00 МСК. Расчеты по ценным бумагам осуществляются на второй торговый день (Т+2).
«СПБ Биржа продолжает насыщать линейку гонконгских и китайских акций новыми качественными инструментами, которые позволяют инвесторам расширять диверсификацию инвестиционных портфелей. История роста объёмов торгов акциями с листингом на Гонконгской фондовой бирже в течение более чем 5 месяцев их присутствия на торгах СПБ Биржи свидетельствует о востребованности данных инструментов у инвесторов», — прокомментировал Павел Пахомов, руководитель аналитического центра СПБ Биржи.
СПБ Биржа 5 декабря увеличит число доступных китайских акций до 79
С 5 декабря 2022 г. СПБ Биржа начнет торги акциями 21 нового эмитента с первичным листингом на Гонконгской фондовой бирже (HKEX), увеличив общее число предлагаемых акций региона до 79.
Биржа предоставит доступ к акциям компаний из 8 новых отраслей экономики Китая, при этом общее количество представленных отраслей возрастёт до 35. В их число входят ценные бумаги компаний: Industrial and Commercial Bank of China, China Construction Bank Corporation, Bank of China, China Merchants Bank, Ping An Insurance (Group) Company of China, China Petroleum & Chemical Corporation, CITIC.
Общая рыночная капитализация китайских ценных бумаг, которые начнут торговаться с 08:00 МСК в понедельник, 5 декабря, составляет 4,25 трлн HKD (около 545,9 млрд USD).
Торговая сессия проводится с 08:00 до 18:00 МСК. Расчеты по ценным бумагам осуществляются на второй торговый день (Т+2).
«СПБ Биржа продолжает насыщать линейку гонконгских и китайских акций новыми качественными инструментами, которые позволяют инвесторам расширять диверсификацию инвестиционных портфелей. История роста объёмов торгов акциями с листингом на Гонконгской фондовой бирже в течение более чем 5 месяцев их присутствия на торгах СПБ Биржи свидетельствует о востребованности данных инструментов у инвесторов», — прокомментировал Павел Пахомов, руководитель аналитического центра СПБ Биржи.
#SNGS #SNGSP #аналитика
Обыкновенные акции Сургутнефтегаза резко подорожали, рост превышал 7%
Обыкновенные акции Сургутнефтегаза резко повысились, достигнув максимальных с конца сентября значений. В моменте котировки прибавляли более 7% около отметки 23,37 руб., после чего откатились в рамках коррекции.
Каких-либо новостей, способных вызвать столь сильное движение, не наблюдается. Ранее обыкновенные акции Сургутнефтегаза периодически демонстрировали быстрый подъем без очевидных причин. Зачастую в течение нескольких сессий котировки нивелировали данные импульсы, иногда восходящее движение длилось дольше, как и проторговка на достигнутых вершинах.
Основной идеей подобных тенденций является ожидания, что большой объем иностранной валюты на счетах компании будет направлен на какие-либо инвестиционные цели, что увеличит отдачу от этих средств, а, значит, в перспективе повысит размер дивидендов.
Привилегированные акции Сургутнефтегаза также торгуются в хорошем плюсе, но отстают от обыкновенных. Зачастую привилегированные позитивно реагируют на ослабление рубля, поскольку его курс сильно влияет на дивидендные выплаты по ним.
Обыкновенные акции Сургутнефтегаза резко подорожали, рост превышал 7%
Обыкновенные акции Сургутнефтегаза резко повысились, достигнув максимальных с конца сентября значений. В моменте котировки прибавляли более 7% около отметки 23,37 руб., после чего откатились в рамках коррекции.
Каких-либо новостей, способных вызвать столь сильное движение, не наблюдается. Ранее обыкновенные акции Сургутнефтегаза периодически демонстрировали быстрый подъем без очевидных причин. Зачастую в течение нескольких сессий котировки нивелировали данные импульсы, иногда восходящее движение длилось дольше, как и проторговка на достигнутых вершинах.
Основной идеей подобных тенденций является ожидания, что большой объем иностранной валюты на счетах компании будет направлен на какие-либо инвестиционные цели, что увеличит отдачу от этих средств, а, значит, в перспективе повысит размер дивидендов.
Привилегированные акции Сургутнефтегаза также торгуются в хорошем плюсе, но отстают от обыкновенных. Зачастую привилегированные позитивно реагируют на ослабление рубля, поскольку его курс сильно влияет на дивидендные выплаты по ним.
#BELU #SGZH #LKOH #market_update
Три интересные бумаги на следующую неделю
Beluga Group
5 декабря пройдет заседание совета директоров Beluga Group, в повестке которого есть вопрос: «Созыв внеочередного Общего собрания акционеров Общества, в том числе рекомендации по размеру промежуточных дивидендов».
Сейчас нет понимания, о каких дивидендах идет речь — ранее компания выплачивала дивиденды по итогам I полугодия, но эти дивиденды уже распределены.
Возможны два варианта:
•Переход эмитента на поквартальные выплаты. То есть это будут дивиденды за III квартал (менее 100 руб.)
•Дивиденды связаны с продажей международных прав на флагманский бренд за $75 млн. В пересчете на акцию сумма той сделки соответствует 293 руб.
Волатильность в акциях Beluga Group перед решением по дивидендам должна вырасти.
Техническая картина в акциях преимущественно нейтральная. Бумаги подошли к локальному сопротивлению около 2850 руб. При появлении позитивных новостей по дивидендам бумаги могут пройти отметку без проблем, более важные уровни находятся на 3050–3100 руб.
Сегежа
Сегежа планирует опубликовать 8–9 декабря финансовые результаты по МСФО за 9 месяцев 2022 г. Ключевые показатели должны вырасти в III квартале г/г из-за эффекта консолидации показателей Интер Форест Русс. Правда, если отбросить этот момент, то финансовые результаты будут под давлением крепкого рубля, переориентации продукции с рынка ЕС в другие регионы.
Важны будут комментарии и оценки менеджмента по сложившейся ситуации, прогнозы по инвестпрограмме. Ранее директор по работе с инвесторами Елена Романова отмечала, что компания пересмотрела планы по реализации крупных проектов: «Сегежа-Запад» и «Сегежа-Восток».
Акции Сегежи находятся неподалеку от исторических минимумов из-за эффекта санкций, давления крепкого рубля. Условной зоной поддержки можно выделить 4,4–4,7 руб. Слабый отчет может спровоцировать волну снижения в отмеченный район. В среднесрочной перспективе ожидания по бумагам сдержанные, так как проблемы для бизнеса сохраняются. Однако в долгосрочной перспективе уровни могут быть интересными для покупок.
ЛУКОЙЛ
На следующей неделе произойдет три важных события для ЛУКОЙЛа и всей российской нефтяной отрасли. Во-первых, вступит в силу эмбарго ЕС на сырую нефть из РФ (не трубопроводную). Во-вторых, возможно, появится решение стран G-7 по потолку цен на нефть из РФ. Наконец, пройдет заседание министерского комитета ОПЕК+. События не являются неожиданными, но эффект на цены на нефть и динамику акций нефтяных компаний может быть ощутимым.
При появлении позитивных новостей акции ЛУКОЙЛа могут подняться к сопротивлению 4750 руб. за бумагу. Бумаги избавились от перекупленности после предыдущего теста отметки. В случае пробоя отметки среднесрочные ориентиры сместятся к 5750 руб. Снизу потенциал снижения ограничен 4500 руб., но если уровень будет пробит, техническая картина ухудшится, открывая дорогу на 4400 руб.
Три интересные бумаги на следующую неделю
Beluga Group
5 декабря пройдет заседание совета директоров Beluga Group, в повестке которого есть вопрос: «Созыв внеочередного Общего собрания акционеров Общества, в том числе рекомендации по размеру промежуточных дивидендов».
Сейчас нет понимания, о каких дивидендах идет речь — ранее компания выплачивала дивиденды по итогам I полугодия, но эти дивиденды уже распределены.
Возможны два варианта:
•Переход эмитента на поквартальные выплаты. То есть это будут дивиденды за III квартал (менее 100 руб.)
•Дивиденды связаны с продажей международных прав на флагманский бренд за $75 млн. В пересчете на акцию сумма той сделки соответствует 293 руб.
Волатильность в акциях Beluga Group перед решением по дивидендам должна вырасти.
Техническая картина в акциях преимущественно нейтральная. Бумаги подошли к локальному сопротивлению около 2850 руб. При появлении позитивных новостей по дивидендам бумаги могут пройти отметку без проблем, более важные уровни находятся на 3050–3100 руб.
Сегежа
Сегежа планирует опубликовать 8–9 декабря финансовые результаты по МСФО за 9 месяцев 2022 г. Ключевые показатели должны вырасти в III квартале г/г из-за эффекта консолидации показателей Интер Форест Русс. Правда, если отбросить этот момент, то финансовые результаты будут под давлением крепкого рубля, переориентации продукции с рынка ЕС в другие регионы.
Важны будут комментарии и оценки менеджмента по сложившейся ситуации, прогнозы по инвестпрограмме. Ранее директор по работе с инвесторами Елена Романова отмечала, что компания пересмотрела планы по реализации крупных проектов: «Сегежа-Запад» и «Сегежа-Восток».
Акции Сегежи находятся неподалеку от исторических минимумов из-за эффекта санкций, давления крепкого рубля. Условной зоной поддержки можно выделить 4,4–4,7 руб. Слабый отчет может спровоцировать волну снижения в отмеченный район. В среднесрочной перспективе ожидания по бумагам сдержанные, так как проблемы для бизнеса сохраняются. Однако в долгосрочной перспективе уровни могут быть интересными для покупок.
ЛУКОЙЛ
На следующей неделе произойдет три важных события для ЛУКОЙЛа и всей российской нефтяной отрасли. Во-первых, вступит в силу эмбарго ЕС на сырую нефть из РФ (не трубопроводную). Во-вторых, возможно, появится решение стран G-7 по потолку цен на нефть из РФ. Наконец, пройдет заседание министерского комитета ОПЕК+. События не являются неожиданными, но эффект на цены на нефть и динамику акций нефтяных компаний может быть ощутимым.
При появлении позитивных новостей акции ЛУКОЙЛа могут подняться к сопротивлению 4750 руб. за бумагу. Бумаги избавились от перекупленности после предыдущего теста отметки. В случае пробоя отметки среднесрочные ориентиры сместятся к 5750 руб. Снизу потенциал снижения ограничен 4500 руб., но если уровень будет пробит, техническая картина ухудшится, открывая дорогу на 4400 руб.
#POLY #SBER #MTSS #TRMK #market_update
ТОП-4 идеи на российском рынке на декабрь
Полюс Золото
Акции Полюса, несмотря на все введённые санкции против экспорта золота из России, остаются сильно недооценёнными. Высокая рентабельность бизнеса компании позволяет ей зарабатывать даже в случае продажи продукции с дисконтом. Несмотря на все сложности, мы ожидаем от Полюса хороших результатов по итогам 2022 года.
Сбербанк
Акции Сбера – в списке наших фаворитов на фоне ожидания сильной отчётности за ноябрь, которая будет опубликована уже в самые ближайшие дни. Кроме этого, рассчитываем, что банк сможет вернуться к дивидендным выплатам в 2023 году.
МТС
Мы полагаем, что МТС останется привлекательной дивидендной историей. Рассчитываем, что по итогам 2022 года компания выплатит около 28 рублей на акцию. Среднесрочно, по мере восстановления импорта в страну, финансовые результаты компании смогут продемонстрировать рост. По нашим оценкам, акции МТС могут выступить неплохой идеей для покупки на ближайшие месяцы, с целевой ценой 260 руб.
ТМК
Высокий спрос на продукцию, а также снижение конкуренции после падения импорта позволит компании продемонстрировать сильные финансовые результаты. Рассчитываем, что ТМК также может порадовать инвесторов дивидендами в следующем году.
ТОП-4 идеи на российском рынке на декабрь
Полюс Золото
Акции Полюса, несмотря на все введённые санкции против экспорта золота из России, остаются сильно недооценёнными. Высокая рентабельность бизнеса компании позволяет ей зарабатывать даже в случае продажи продукции с дисконтом. Несмотря на все сложности, мы ожидаем от Полюса хороших результатов по итогам 2022 года.
Сбербанк
Акции Сбера – в списке наших фаворитов на фоне ожидания сильной отчётности за ноябрь, которая будет опубликована уже в самые ближайшие дни. Кроме этого, рассчитываем, что банк сможет вернуться к дивидендным выплатам в 2023 году.
МТС
Мы полагаем, что МТС останется привлекательной дивидендной историей. Рассчитываем, что по итогам 2022 года компания выплатит около 28 рублей на акцию. Среднесрочно, по мере восстановления импорта в страну, финансовые результаты компании смогут продемонстрировать рост. По нашим оценкам, акции МТС могут выступить неплохой идеей для покупки на ближайшие месяцы, с целевой ценой 260 руб.
ТМК
Высокий спрос на продукцию, а также снижение конкуренции после падения импорта позволит компании продемонстрировать сильные финансовые результаты. Рассчитываем, что ТМК также может порадовать инвесторов дивидендами в следующем году.
#market_update
Куда вложиться, если у вас нет статуса квалифицированного инвестора?
Ценные бумаги дружественных стран
Прежде всего, это бумаги китайских компаний с первичным листингом на Гонконгской бирже (HKEX), которые доступны российским инвесторам на СПБ Бирже.
Например, акции таких всемирно известных корпораций, как Tencent, JD, Xiaomi, Alibaba, Baidu и другие.
В текущем году китайские индексы снижались, но в 2023 г. у рынка есть потенциал роста.
Фьючерсы
Российским инвесторам доступны расчетные фьючерсные контракты на индексы Гонконга и Европы, а также на NASDAQ и S&P 500. Кроме того, запущены торги опционами на эти контракты. Эти фьючерсы дают возможность участвовать в росте мировых индексов.
Фьючерс на акции фонда SPDR S&P 500 ETF Trust (SPYF), базовый актив которого — инвестиционные паи биржевого фонда SPDR S&P500 ETF Trust. Это крупнейший в мире фонд, инвестирующий в акции из базы расчета индекса S&P500. В корзину фонда входят акции 505 крупнейших по капитализации компаний США.
Фьючерс на акции фонда Invesco QQQ ETF Trust Unit Series 1 (NASD) следует не за самим индексом NASDAQ 100, а за динамикой фонда на его основе — QQQ ETF Trust Unit Series 1. Сегодня этот фонд является самым крупным ($165 млрд), ликвидным и точным инструментом на индекс NASDAQ 100 — совпадение динамики у них превышает 99,99%. Получается, контракт NASD привязан к динамике портфеля из 100 крупнейших IT-компаний США с учетом всех дивидендов и байбэков, которые реинвестируются внутри фонда.
Фьючерс на акции фонда Tracker Fund of Hong Kong ETF (HANG) привязан к китайскому индексу Hang Seng — важнейшему биржевому индексу Гонконгской биржи.
Фьючерс на акции фонда iShares Core EURO STOXX 50 UCITS ETF EUR (STOX) имеет привязку к динамике самого известного индекса стран еврозоны EURO STOXX 50 через акции одноименного фонда iShares Core EURO STOXX 50 UCITS ETF. Иными словами, это контракт на портфель из топ-50 акций Европы.
Куда вложиться, если у вас нет статуса квалифицированного инвестора?
Ценные бумаги дружественных стран
Прежде всего, это бумаги китайских компаний с первичным листингом на Гонконгской бирже (HKEX), которые доступны российским инвесторам на СПБ Бирже.
Например, акции таких всемирно известных корпораций, как Tencent, JD, Xiaomi, Alibaba, Baidu и другие.
В текущем году китайские индексы снижались, но в 2023 г. у рынка есть потенциал роста.
Фьючерсы
Российским инвесторам доступны расчетные фьючерсные контракты на индексы Гонконга и Европы, а также на NASDAQ и S&P 500. Кроме того, запущены торги опционами на эти контракты. Эти фьючерсы дают возможность участвовать в росте мировых индексов.
Фьючерс на акции фонда SPDR S&P 500 ETF Trust (SPYF), базовый актив которого — инвестиционные паи биржевого фонда SPDR S&P500 ETF Trust. Это крупнейший в мире фонд, инвестирующий в акции из базы расчета индекса S&P500. В корзину фонда входят акции 505 крупнейших по капитализации компаний США.
Фьючерс на акции фонда Invesco QQQ ETF Trust Unit Series 1 (NASD) следует не за самим индексом NASDAQ 100, а за динамикой фонда на его основе — QQQ ETF Trust Unit Series 1. Сегодня этот фонд является самым крупным ($165 млрд), ликвидным и точным инструментом на индекс NASDAQ 100 — совпадение динамики у них превышает 99,99%. Получается, контракт NASD привязан к динамике портфеля из 100 крупнейших IT-компаний США с учетом всех дивидендов и байбэков, которые реинвестируются внутри фонда.
Фьючерс на акции фонда Tracker Fund of Hong Kong ETF (HANG) привязан к китайскому индексу Hang Seng — важнейшему биржевому индексу Гонконгской биржи.
Фьючерс на акции фонда iShares Core EURO STOXX 50 UCITS ETF EUR (STOX) имеет привязку к динамике самого известного индекса стран еврозоны EURO STOXX 50 через акции одноименного фонда iShares Core EURO STOXX 50 UCITS ETF. Иными словами, это контракт на портфель из топ-50 акций Европы.
#SBER #LKOH #GMKN #TATN #MDMG #market_update
5 идей в российских акциях: на какие бумаги стоит обратить внимание
Все не так плохо
Предлагаем обратить внимание на акции Сбербанка. Бумаги сильно скорректировались с начала года из-за отказа от выплат, давления санкций. Сейчас основной негатив уже заложен в цену акций.
При этом ситуация в банковском секторе не такая страшная, как могло показаться. Уже по итогам октября Сбербанк вернулся к прибыли, заработав за октябрь 2022 г. 122,8 млрд руб. или более 50 млрд руб. с начала года. Важно, что Сбербанк вернулся к публикации финансовой отчетности — это снижает риски для инвесторов.
Несмотря на рост последних пары месяцев, в среднесрочной перспективе потенциал для подъема бумаг сохраняется. Ближайшим драйвером для акций станет публикация финансового отчета в середине декабря. На горизонте нескольких месяцев бумаги могут подняться к 160–170 руб.
Дешевые акции
Акции ЛУКОЙЛа остаются одними из наиболее недооцененных в российском нефтяном секторе. Важный фактор привлекательности компании — щедрые дивиденды. ЛУКОЙЛ в декабре намерен выплатить совокупно 793 руб. на акцию, что соответствует около 17% дивидендной доходности по текущим котировкам.
Во II полугодии 2022 г. результаты ЛУКОЙЛа должны ухудшиться на фоне укрепления рубля, однако, учитывая высокие цены на нефть, компания может выплатить неплохие дивиденды и в 2023 г. Среднесрочный ориентир по бумаге 4750–5000 руб.
Растущий тренд
Фундаментально кейс Норникеля в последние недели усилился с восстановлением цен на ключевые цветные металлы — котировки поддерживаются скорым смягчением денежно-кредитной политики ФРС, что поддержит промышленный спрос. Для компании также позитивно прошедшее недавно ослабление рубля — девальвация рубля поддержит рентабельность экспортных поставок, на долю которых в 2021 г. приходилось около 95% выручки.
Акции Норникеля после двух недель коррекционного отката возобновили подъем. Бумаги находятся в восходящем тренде с минимумов октября. Коррекционный откат позволил избавиться от перекупленности, увеличивая вероятность еще одной волны роста. Среднесрочная цель подъема — 17 000–17 100 руб.
Крупные дивиденды
Акции Татнефти — ставка на крупные дивиденды в нефтегазовом секторе. Компания в 2022 г. продолжила выплачивать дивиденды в рамках дивидендной политики. На горизонте 12 месяцев дивиденды Татнефти могут составить около 10–14%. По итогам III квартала совет директоров компании рекомендовал выплатить дивиденды в размере 6,86 руб. на акцию. Это соответствует около 1,9% дивидендной доходности. Татнефть отличается стабильным финансовым положением — на конец I полугодия 2022 г. коэффициент чистый долг/EBITDA был отрицательным.
В перспективе нескольких месяцев бумаги могут подняться к 440–460 руб.
Защитный сектор
В качестве интересной консервативной фишки с потенциалом роста выделим ГК «Мать и дитя». Основной драйвер роста для компании — постепенно наращивание загрузки недавно открытых госпиталей и клиник. Лишь за счет дозагрузки уже созданных мощностей компания может увеличить выручку почти вдвое в перспективе нескольких лет.
ГК «Мать и дитя» сильно диверсифицировала бизнес в последние годы, компания теперь предоставляет широкий комплекс услуг, что снижает сегментные риски. Влияние санкций на группу минимальное, поставки оборудования и препаратов продолжаются. Компания выплачивает дивиденды, несмотря на зарубежную регистрацию.
На среднесрочном горизонте возможна позитивная переоценка акций ГК «Мать и дитя» к 500–550 руб. за акцию.
5 идей в российских акциях: на какие бумаги стоит обратить внимание
Все не так плохо
Предлагаем обратить внимание на акции Сбербанка. Бумаги сильно скорректировались с начала года из-за отказа от выплат, давления санкций. Сейчас основной негатив уже заложен в цену акций.
При этом ситуация в банковском секторе не такая страшная, как могло показаться. Уже по итогам октября Сбербанк вернулся к прибыли, заработав за октябрь 2022 г. 122,8 млрд руб. или более 50 млрд руб. с начала года. Важно, что Сбербанк вернулся к публикации финансовой отчетности — это снижает риски для инвесторов.
Несмотря на рост последних пары месяцев, в среднесрочной перспективе потенциал для подъема бумаг сохраняется. Ближайшим драйвером для акций станет публикация финансового отчета в середине декабря. На горизонте нескольких месяцев бумаги могут подняться к 160–170 руб.
Дешевые акции
Акции ЛУКОЙЛа остаются одними из наиболее недооцененных в российском нефтяном секторе. Важный фактор привлекательности компании — щедрые дивиденды. ЛУКОЙЛ в декабре намерен выплатить совокупно 793 руб. на акцию, что соответствует около 17% дивидендной доходности по текущим котировкам.
Во II полугодии 2022 г. результаты ЛУКОЙЛа должны ухудшиться на фоне укрепления рубля, однако, учитывая высокие цены на нефть, компания может выплатить неплохие дивиденды и в 2023 г. Среднесрочный ориентир по бумаге 4750–5000 руб.
Растущий тренд
Фундаментально кейс Норникеля в последние недели усилился с восстановлением цен на ключевые цветные металлы — котировки поддерживаются скорым смягчением денежно-кредитной политики ФРС, что поддержит промышленный спрос. Для компании также позитивно прошедшее недавно ослабление рубля — девальвация рубля поддержит рентабельность экспортных поставок, на долю которых в 2021 г. приходилось около 95% выручки.
Акции Норникеля после двух недель коррекционного отката возобновили подъем. Бумаги находятся в восходящем тренде с минимумов октября. Коррекционный откат позволил избавиться от перекупленности, увеличивая вероятность еще одной волны роста. Среднесрочная цель подъема — 17 000–17 100 руб.
Крупные дивиденды
Акции Татнефти — ставка на крупные дивиденды в нефтегазовом секторе. Компания в 2022 г. продолжила выплачивать дивиденды в рамках дивидендной политики. На горизонте 12 месяцев дивиденды Татнефти могут составить около 10–14%. По итогам III квартала совет директоров компании рекомендовал выплатить дивиденды в размере 6,86 руб. на акцию. Это соответствует около 1,9% дивидендной доходности. Татнефть отличается стабильным финансовым положением — на конец I полугодия 2022 г. коэффициент чистый долг/EBITDA был отрицательным.
В перспективе нескольких месяцев бумаги могут подняться к 440–460 руб.
Защитный сектор
В качестве интересной консервативной фишки с потенциалом роста выделим ГК «Мать и дитя». Основной драйвер роста для компании — постепенно наращивание загрузки недавно открытых госпиталей и клиник. Лишь за счет дозагрузки уже созданных мощностей компания может увеличить выручку почти вдвое в перспективе нескольких лет.
ГК «Мать и дитя» сильно диверсифицировала бизнес в последние годы, компания теперь предоставляет широкий комплекс услуг, что снижает сегментные риски. Влияние санкций на группу минимальное, поставки оборудования и препаратов продолжаются. Компания выплачивает дивиденды, несмотря на зарубежную регистрацию.
На среднесрочном горизонте возможна позитивная переоценка акций ГК «Мать и дитя» к 500–550 руб. за акцию.
#LKOH #аналитика #market_update
Лукойл. Акционеры утвердили дивиденды
Акционеры ЛУКОЙЛа утвердили решение о выплате дивидендов по итогам 2021 г. в размере 537 руб. на акцию, а также по итогам 9 мес. 2022 г. в размере 256 руб. на акцию. Текущая дивидендная доходность составляет около 17,2%. Для краткосрочной динамики котировок это позитивный драйвер.
Краткосрочная картина
•На новости о дивидендах бумаги сломали отметку 4625, но закрепиться дневной свечой выше не удалось. Последние часовые структуры на рост и падение отработаны.
•Техническая картина на стороне покупателей. Ждем проторговку и формирование первого дневного импульса роста для оценки первых целей.
•Затем нужно ждать пробой с закреплением дневной свечи за границами консолидации 4560–4730 для возобновления up-тренда.
•На дневном графике кривая RSI на отметке 55 п. На 4-часовом графике акции торгуются между 50- и 200-дневной скользящей средней. На дневном графике начала реализовываться бычья дивергенция. В первую очередь следим за уровнями сопротивления и поддержки: 4730 и 4560.
Внешний фон
Внешний фон с утра нейтральный. Фьючерс на индекс S&P 500 торгуется возле 0. Индексы АТР торгуются разнонаправленно. Нефть Brent в плюсе на 0,4%.
Уровни сопротивления: 4730 / 4770 / 5000
Уровни поддержки: 4560 / 4430 / 4350
Долгосрочная картина
Долгосрочный взгляд на акции умеренно позитивный. Высокие рублевые цены на нефть позволяют рассчитывать на рост капитализации. Целью может быть возвращение в диапазон 5000–5500 руб. Темпы восстановления зависят от того, насколько успешно компания будет адаптироваться к ухудшающимся условиям ведения бизнеса в Европе, а также от приверженности дивидендной политике.
Лукойл. Акционеры утвердили дивиденды
Акционеры ЛУКОЙЛа утвердили решение о выплате дивидендов по итогам 2021 г. в размере 537 руб. на акцию, а также по итогам 9 мес. 2022 г. в размере 256 руб. на акцию. Текущая дивидендная доходность составляет около 17,2%. Для краткосрочной динамики котировок это позитивный драйвер.
Краткосрочная картина
•На новости о дивидендах бумаги сломали отметку 4625, но закрепиться дневной свечой выше не удалось. Последние часовые структуры на рост и падение отработаны.
•Техническая картина на стороне покупателей. Ждем проторговку и формирование первого дневного импульса роста для оценки первых целей.
•Затем нужно ждать пробой с закреплением дневной свечи за границами консолидации 4560–4730 для возобновления up-тренда.
•На дневном графике кривая RSI на отметке 55 п. На 4-часовом графике акции торгуются между 50- и 200-дневной скользящей средней. На дневном графике начала реализовываться бычья дивергенция. В первую очередь следим за уровнями сопротивления и поддержки: 4730 и 4560.
Внешний фон
Внешний фон с утра нейтральный. Фьючерс на индекс S&P 500 торгуется возле 0. Индексы АТР торгуются разнонаправленно. Нефть Brent в плюсе на 0,4%.
Уровни сопротивления: 4730 / 4770 / 5000
Уровни поддержки: 4560 / 4430 / 4350
Долгосрочная картина
Долгосрочный взгляд на акции умеренно позитивный. Высокие рублевые цены на нефть позволяют рассчитывать на рост капитализации. Целью может быть возвращение в диапазон 5000–5500 руб. Темпы восстановления зависят от того, насколько успешно компания будет адаптироваться к ухудшающимся условиям ведения бизнеса в Европе, а также от приверженности дивидендной политике.
#AFKS #market_update #новости
Система может выплатить дивиденды по итогам года
АФК «Система» может выплатить дивиденды по итогам 2022 г., передает ТАСС заявление основного акционера компании Владимира Евтушенкова, сделанное журналистам.
«Насколько я знаю, можно рассчитывать на дивиденды», — сообщил он. При этом Евтушенков не стал комментировать возможный размер выплат. «Еще не закончился год, сейчас нельзя точно сказать», — объяснил он.
Что касается обратного выкупа акций Системы (buyback), то, по словам основного владельца компании, такой программы нет в планах.
Бумаги Системы перешли к активному росту на этих заявлениях, обновив двухнедельный максимум. Котировки находятся около значения 12,65 руб., прибавляя 2,3%.
Система может выплатить дивиденды по итогам года
АФК «Система» может выплатить дивиденды по итогам 2022 г., передает ТАСС заявление основного акционера компании Владимира Евтушенкова, сделанное журналистам.
«Насколько я знаю, можно рассчитывать на дивиденды», — сообщил он. При этом Евтушенков не стал комментировать возможный размер выплат. «Еще не закончился год, сейчас нельзя точно сказать», — объяснил он.
Что касается обратного выкупа акций Системы (buyback), то, по словам основного владельца компании, такой программы нет в планах.
Бумаги Системы перешли к активному росту на этих заявлениях, обновив двухнедельный максимум. Котировки находятся около значения 12,65 руб., прибавляя 2,3%.
#SBERP #SBER #аналитика #market_update
Сбербанк представил результаты за ноябрь. Позитивный отчет
Сбербанк опубликовал финансовые результаты по РСБУ за ноябрь и 11 месяцев 2022 г.
Ключевые показатели ноября
•Чистый процентный доход: 159,1 млрд руб. (+12,8% г/г)
•Чистый комиссионный доход: 57 млрд руб. (+16% г/г)
•Чистая прибыль: 124,7 млрд руб. (+22,7% г/г)
Ключевые показатели за 11 месяцев
•Чистый процентный доход: 1524,4 млрд руб. (+3,7% г/г)
•Чистый комиссионный доход: 547,3 млрд руб. (+5,1% г/г)
•Чистая прибыль: 174,8 млрд руб. (-84,8% г/г)
Подробнее
Чистый рост чистого процентного дохода ускорился в ноябре 2022 г. до 12,8% г/г (159,1 млрд руб.), а за 11 месяцев превысил уровень аналогичного периода прошлого года на 3,7% на фоне роста объемов работающих активов и нормализации ставок привлечения.
Чистый комиссионный доход вырос в ноябре 2022 г. на 16% г/г до 57,0 млрд руб. и накопленным итогом с начала года составил 547,3 млрд руб., превысив уровень за 11 месяцев 2021 г. на 5,1%.
Совокупный объем переводов, платежей и эквайринга вырос на 22% г/г за 11 месяцев 2022 г.
Третий год подряд Сбер занимает третье место в рейтинге 150 крупнейших эквайеров планеты по версии The Nilson Report.
В ноябре стоимость риска изменилась незначительно и составила 0,8%. С начала года был создан существенный объем резервов в связи с реализовавшимися рисками.
Операционные расходы снизились в ноябре г/г и составили 64,3 млрд руб. За 11 месяцев 2022 года расходы снизились на 3,9% г/г на фоне принятой программы повышения эффективности.
Банк заработал в ноябре 2022 г. 124,7 млрд руб. чистой прибыли (+22,7% г/г), а за 11 месяцев чистая прибыль составила 174,8 млрд руб.
Результаты банка достигнуты без использования послаблений Банка России для кредитных организаций (таких как фиксация валютного курса, стоимости ценных бумаг, льготное резервирование по кредитам отдельным компаниям и прочие).
Коэффициент достаточности общего капитала вырос за ноябрь. Сбербанк с запасом выполняет все ограничения по аппетиту к риску по нормативам достаточности капитала, установленные наблюдательным советом в декабре 2021 г.
Сбербанк представил результаты за ноябрь. Позитивный отчет
Сбербанк опубликовал финансовые результаты по РСБУ за ноябрь и 11 месяцев 2022 г.
Ключевые показатели ноября
•Чистый процентный доход: 159,1 млрд руб. (+12,8% г/г)
•Чистый комиссионный доход: 57 млрд руб. (+16% г/г)
•Чистая прибыль: 124,7 млрд руб. (+22,7% г/г)
Ключевые показатели за 11 месяцев
•Чистый процентный доход: 1524,4 млрд руб. (+3,7% г/г)
•Чистый комиссионный доход: 547,3 млрд руб. (+5,1% г/г)
•Чистая прибыль: 174,8 млрд руб. (-84,8% г/г)
Подробнее
Чистый рост чистого процентного дохода ускорился в ноябре 2022 г. до 12,8% г/г (159,1 млрд руб.), а за 11 месяцев превысил уровень аналогичного периода прошлого года на 3,7% на фоне роста объемов работающих активов и нормализации ставок привлечения.
Чистый комиссионный доход вырос в ноябре 2022 г. на 16% г/г до 57,0 млрд руб. и накопленным итогом с начала года составил 547,3 млрд руб., превысив уровень за 11 месяцев 2021 г. на 5,1%.
Совокупный объем переводов, платежей и эквайринга вырос на 22% г/г за 11 месяцев 2022 г.
Третий год подряд Сбер занимает третье место в рейтинге 150 крупнейших эквайеров планеты по версии The Nilson Report.
В ноябре стоимость риска изменилась незначительно и составила 0,8%. С начала года был создан существенный объем резервов в связи с реализовавшимися рисками.
Операционные расходы снизились в ноябре г/г и составили 64,3 млрд руб. За 11 месяцев 2022 года расходы снизились на 3,9% г/г на фоне принятой программы повышения эффективности.
Банк заработал в ноябре 2022 г. 124,7 млрд руб. чистой прибыли (+22,7% г/г), а за 11 месяцев чистая прибыль составила 174,8 млрд руб.
Результаты банка достигнуты без использования послаблений Банка России для кредитных организаций (таких как фиксация валютного курса, стоимости ценных бумаг, льготное резервирование по кредитам отдельным компаниям и прочие).
Коэффициент достаточности общего капитала вырос за ноябрь. Сбербанк с запасом выполняет все ограничения по аппетиту к риску по нормативам достаточности капитала, установленные наблюдательным советом в декабре 2021 г.
#ALRS #market_update #новости
АЛРОСА может выплатить в бюджет в I квартале 2023 дополнительно 19 млрд руб. Акции теряют 4%
Минфин РФ готовит поправки, по которым АЛРОСА может выплатить в бюджет в I квартале 2023 г. дополнительно 19 млрд руб., сказал в ходе заседания комитета по бюджету Госдумы директор департамента бюджетной методологии и финансовой отчетности в государственном секторе министерства Сергей Романов.
«Мы соответствующие поправки подготовили, в понедельник они будут рассмотрены на комиссии по законопроектной деятельности и на следующей неделе внесены в Госдуму», — сообщил замглавы Минфина Алексей Сазанов.
Одновременно комитет Госдумы по бюджету одобрил правительственные поправки в Бюджетный кодекс, которые временно, на два месяца, меняют действующее перераспределение зачисления НДПИ от добычи алмазов в бюджетную систему.
Сейчас 100% НДПИ от добычи природных алмазов идет в региональные бюджеты. Поправки предлагают для АЛРОСА с 10 марта по 10 мая 2023 г. централизовать в федеральном бюджете 46% от НДПИ, при этом в региональные бюджеты будет уплачиваться 54% от НДПИ.
Сейчас АЛРОСА платит 8% выручки в виде НДПИ. С 2021 г. налог рассчитывается исходя из фактических цен реализации, а не из цен прейскуранта Минфина, как раньше, что в условиях роста цен на алмазы приводит к увеличению налоговых отчислений.
Акции АЛРОСА отреагировали на эти новости снижением.
АЛРОСА может выплатить в бюджет в I квартале 2023 дополнительно 19 млрд руб. Акции теряют 4%
Минфин РФ готовит поправки, по которым АЛРОСА может выплатить в бюджет в I квартале 2023 г. дополнительно 19 млрд руб., сказал в ходе заседания комитета по бюджету Госдумы директор департамента бюджетной методологии и финансовой отчетности в государственном секторе министерства Сергей Романов.
«Мы соответствующие поправки подготовили, в понедельник они будут рассмотрены на комиссии по законопроектной деятельности и на следующей неделе внесены в Госдуму», — сообщил замглавы Минфина Алексей Сазанов.
Одновременно комитет Госдумы по бюджету одобрил правительственные поправки в Бюджетный кодекс, которые временно, на два месяца, меняют действующее перераспределение зачисления НДПИ от добычи алмазов в бюджетную систему.
Сейчас 100% НДПИ от добычи природных алмазов идет в региональные бюджеты. Поправки предлагают для АЛРОСА с 10 марта по 10 мая 2023 г. централизовать в федеральном бюджете 46% от НДПИ, при этом в региональные бюджеты будет уплачиваться 54% от НДПИ.
Сейчас АЛРОСА платит 8% выручки в виде НДПИ. С 2021 г. налог рассчитывается исходя из фактических цен реализации, а не из цен прейскуранта Минфина, как раньше, что в условиях роста цен на алмазы приводит к увеличению налоговых отчислений.
Акции АЛРОСА отреагировали на эти новости снижением.