#market_update #аналитика
Главный конкурент Газпрома. Во что Норвегия инвестирует сверхдоходы
Сокращение российских поставок в Европу сыграло в пользу поставщиков из других стран, в том числе Норвегии, которая не входит в ЕС. Страна инвестирует газовые сверхдоходы по всему миру, скупая акции ведущих компаний. Посмотрим, что у нее в портфеле, в том числе в разделе с российскими фишками.
Самый богатый нерезидент
Суверенный фонд Норвегии официально называется просто Пенсионный фонд (Statens pensjonsfond), неофициально более известен как Нефтяной фонд. За последние 30 лет накопил в активах $900 млрд, что делает его самым крупным из госфондов в мире.
По факту правительство Норвегии является крупнейшим инвестором на планете. Через Нефтяной фонд оно держит более сотой части всех торгуемых в мире акций. Применительно к России речь о $3 млрд на начало года и до 3% в отдельных фишках.
Фонд Норвегии в этом году еще не раскрывал сумму поступивших ему сверхдоходов от продажи газа в страны ЕС. Но, посмотрев на структуру портфеля, можно понять, какие иностранные бумаги он будет с большей вероятностью докупать. А также то, в каких акциях РФ он сейчас заблокирован.
Акции-фавориты на рынке США
В портфеле норвежского фонда по последним данным находится более 2000 американских акций, но доминируют, что логично, голубые фишки сверхкрупной капитализации, доступные также для покупки на СПБ.
Чтобы вычислить фаворитов, сравним доли акций в фонде Норвегии и в индексах США (S&P 500, Russel 2000). Те, что различаются особенно сильно, по каким-то причинам особенно интересны норвежцам.
Поскольку портфель долгосрочный, и ребалансируют его нечасто, актуализируем подборку тем, что уберем проблемные бумаги (в нисходящем тренде, со слабыми рекомендациями). В топ-3 попадают следующие бумаги.
•Autodesk (ADSK)
Один из ветеранов рынка 3D-визуализации. В этом году отмечает свое 40-летие. Флагманский продукт — программа AutoCAD, с которой знаком каждый инженер и архитектор. Компания весь год отчитывается лучше прогнозов, акции с июля прибавляют около 20%.
•T-Mobile (TMUS)
Крупнейший представитель большой тройки операторов США. Держится в фаворитах не только у норвежцев, но и всех западных инвестдомов. Средняя оценка «Покупать», акции растут весь год, прибавляя около 20% за последние восемь месяцев.
•NextEra Energy (NEE)
Генерирующая и сбытовая компания с широким портфелем классических и альтернативных источников энергии: уголь, газ, уран, ветряки и солнечные панели. Такой портфель позволяет ей держаться лучше рынка: +15% в акциях за последний квартал.
Что норвежцы покупают в Китае
Похожим способом вычисляем «любимчиков» на рынке континентальной КНР и Гонконга. Всего в норвежском портфеле более 800 местных фишек, включая те, что торгуются в России на СПБ.
Часть компаний торгуется в Гонконге и Шанхае одновременно, поэтому их сложно однозначно отнести к какому-то индексу. Отберем только те компании, где доля норвежцев особенно высока — более 1%.
•VipShop (VIPS)
Ведущая платформа в Китае по продаже брендовой одежды, обуви и аксессуаров. На СПБ торгуется в долларах США. В теории может попасть под делистинг в Нью-Йорке, но на динамике ее акций это никак не проявляется: они прибавляют с начала года 25%.
•Sunny Optical (2382)
Производит оптику и линзы, в том числе для Samsung и крупных китайских брендов: Huawei, Oppo, Vivo. Акции Sunny Optical относятся к голубым фишкам Гонконга, поэтому они могут попадать под распродажу со стороны индексных продавцов.
•Alibaba (BABA и 9988)
Акции последнее время под давлением, как и весь китайский рынок, но остаются в топе рекомендаций. У компании очень низкие мультипликаторы: P/S, P/B и форвардный P/E — все ниже 2, что дешево даже по меркам развивающих стран.
Главный конкурент Газпрома. Во что Норвегия инвестирует сверхдоходы
Сокращение российских поставок в Европу сыграло в пользу поставщиков из других стран, в том числе Норвегии, которая не входит в ЕС. Страна инвестирует газовые сверхдоходы по всему миру, скупая акции ведущих компаний. Посмотрим, что у нее в портфеле, в том числе в разделе с российскими фишками.
Самый богатый нерезидент
Суверенный фонд Норвегии официально называется просто Пенсионный фонд (Statens pensjonsfond), неофициально более известен как Нефтяной фонд. За последние 30 лет накопил в активах $900 млрд, что делает его самым крупным из госфондов в мире.
По факту правительство Норвегии является крупнейшим инвестором на планете. Через Нефтяной фонд оно держит более сотой части всех торгуемых в мире акций. Применительно к России речь о $3 млрд на начало года и до 3% в отдельных фишках.
Фонд Норвегии в этом году еще не раскрывал сумму поступивших ему сверхдоходов от продажи газа в страны ЕС. Но, посмотрев на структуру портфеля, можно понять, какие иностранные бумаги он будет с большей вероятностью докупать. А также то, в каких акциях РФ он сейчас заблокирован.
Акции-фавориты на рынке США
В портфеле норвежского фонда по последним данным находится более 2000 американских акций, но доминируют, что логично, голубые фишки сверхкрупной капитализации, доступные также для покупки на СПБ.
Чтобы вычислить фаворитов, сравним доли акций в фонде Норвегии и в индексах США (S&P 500, Russel 2000). Те, что различаются особенно сильно, по каким-то причинам особенно интересны норвежцам.
Поскольку портфель долгосрочный, и ребалансируют его нечасто, актуализируем подборку тем, что уберем проблемные бумаги (в нисходящем тренде, со слабыми рекомендациями). В топ-3 попадают следующие бумаги.
•Autodesk (ADSK)
Один из ветеранов рынка 3D-визуализации. В этом году отмечает свое 40-летие. Флагманский продукт — программа AutoCAD, с которой знаком каждый инженер и архитектор. Компания весь год отчитывается лучше прогнозов, акции с июля прибавляют около 20%.
•T-Mobile (TMUS)
Крупнейший представитель большой тройки операторов США. Держится в фаворитах не только у норвежцев, но и всех западных инвестдомов. Средняя оценка «Покупать», акции растут весь год, прибавляя около 20% за последние восемь месяцев.
•NextEra Energy (NEE)
Генерирующая и сбытовая компания с широким портфелем классических и альтернативных источников энергии: уголь, газ, уран, ветряки и солнечные панели. Такой портфель позволяет ей держаться лучше рынка: +15% в акциях за последний квартал.
Что норвежцы покупают в Китае
Похожим способом вычисляем «любимчиков» на рынке континентальной КНР и Гонконга. Всего в норвежском портфеле более 800 местных фишек, включая те, что торгуются в России на СПБ.
Часть компаний торгуется в Гонконге и Шанхае одновременно, поэтому их сложно однозначно отнести к какому-то индексу. Отберем только те компании, где доля норвежцев особенно высока — более 1%.
•VipShop (VIPS)
Ведущая платформа в Китае по продаже брендовой одежды, обуви и аксессуаров. На СПБ торгуется в долларах США. В теории может попасть под делистинг в Нью-Йорке, но на динамике ее акций это никак не проявляется: они прибавляют с начала года 25%.
•Sunny Optical (2382)
Производит оптику и линзы, в том числе для Samsung и крупных китайских брендов: Huawei, Oppo, Vivo. Акции Sunny Optical относятся к голубым фишкам Гонконга, поэтому они могут попадать под распродажу со стороны индексных продавцов.
•Alibaba (BABA и 9988)
Акции последнее время под давлением, как и весь китайский рынок, но остаются в топе рекомендаций. У компании очень низкие мультипликаторы: P/S, P/B и форвардный P/E — все ниже 2, что дешево даже по меркам развивающих стран.
#market_update #аналитика
Главный конкурент Газпрома. Во что Норвегия инвестирует сверхдоходы (продолжение данного поста)
Самые интересные акции РФ
Норвежский фонд держит более 50 российских акций и в некоторых компаниях является заметным акционером с долей сильно выше рыночной. Например, у него 3,6% в «Мать и дитя», 2,7% в Россетях и 2,4% в М.Видео.
Но все же основную ставку норвежцы сделали на тяжеловесов. Более 50% всех российских вложений приходится всего на две бумаги: Газпром (30% российского портфеля) и Сбербанк (22%). Это вдвое больше, чем в индексах РТС/МосБиржи.
Третьей фишкой, которую можно назвать норвежским фаворитом, является Эн+, контролирующую Русал. На ее долю в портфеле приходится в 7 раз больше веса, чем в индексе (2,9%). Фонд явно выделяет этот бизнес.
Выводы
Норвежский суверенный фонд — крупнейший в мире институциональный инвестор, его стратегию стоит иметь в виду, подбирая себе портфель на долгий срок.
Среди акций США фаворитами норвежского фонда в последние месяцы являлись:
•Autodesk
•T-Mobile
•NextEra Energy
На китайском фондовом рынке норвежцы среди прочих выделяют следующие бумаги:
VipShop
Sunny Optical
Alibaba
На российском рынке предпочтения фонда Норвегии сосредоточены вокруг тяжеловесов, а также алюминиевого бизнеса:
•Газпром
•Сбербанк
•Русал
•Эн+
Главный конкурент Газпрома. Во что Норвегия инвестирует сверхдоходы (продолжение данного поста)
Самые интересные акции РФ
Норвежский фонд держит более 50 российских акций и в некоторых компаниях является заметным акционером с долей сильно выше рыночной. Например, у него 3,6% в «Мать и дитя», 2,7% в Россетях и 2,4% в М.Видео.
Но все же основную ставку норвежцы сделали на тяжеловесов. Более 50% всех российских вложений приходится всего на две бумаги: Газпром (30% российского портфеля) и Сбербанк (22%). Это вдвое больше, чем в индексах РТС/МосБиржи.
Третьей фишкой, которую можно назвать норвежским фаворитом, является Эн+, контролирующую Русал. На ее долю в портфеле приходится в 7 раз больше веса, чем в индексе (2,9%). Фонд явно выделяет этот бизнес.
Выводы
Норвежский суверенный фонд — крупнейший в мире институциональный инвестор, его стратегию стоит иметь в виду, подбирая себе портфель на долгий срок.
Среди акций США фаворитами норвежского фонда в последние месяцы являлись:
•Autodesk
•T-Mobile
•NextEra Energy
На китайском фондовом рынке норвежцы среди прочих выделяют следующие бумаги:
VipShop
Sunny Optical
Alibaba
На российском рынке предпочтения фонда Норвегии сосредоточены вокруг тяжеловесов, а также алюминиевого бизнеса:
•Газпром
•Сбербанк
•Русал
•Эн+
Ниже в цифрах наш отчёт по сентябрю по Insider|Инвестиции 👇
В цифрах выглядит так:
✅ +4,21% на ON Semiconductor Corp за 5 дней
✅ +4,34% на Башнефть ща 3 дня
✅ +5% на AMD за день
✅ +6,45% на ПИК за две недели
✅ +10% на НОВАТЭК за три недели
✅ +12,26% на Yandex за месяц
✅ +22,14% на VK за месяц
Так же у нас еще в работе акции, которые на пути к своим целям
🎁 В качестве бонуса первые 10 подписавшихся получат скидку до 50%!
Доступ к Insider|Сигналы 👇
https://paywall.pw/insider
Количество мест ограничено‼️
В цифрах выглядит так:
✅ +4,21% на ON Semiconductor Corp за 5 дней
✅ +4,34% на Башнефть ща 3 дня
✅ +5% на AMD за день
✅ +6,45% на ПИК за две недели
✅ +10% на НОВАТЭК за три недели
✅ +12,26% на Yandex за месяц
✅ +22,14% на VK за месяц
Так же у нас еще в работе акции, которые на пути к своим целям
🎁 В качестве бонуса первые 10 подписавшихся получат скидку до 50%!
Доступ к Insider|Сигналы 👇
https://paywall.pw/insider
Количество мест ограничено‼️
Пост с канала Insider|Инвестиции
На данный момент, часть позиции по $YNDX мы уже зафиксировали, что дало нам уже больше 10% роста! 🚀
Так же видим цель на 2400, что, на данный момент, составляет ещё 7% роста! А от начальной точки - это все 22% роста!
🤔 Не хотите пропускать такие цифры? Можете следить за сделками на нашем канале по ссылке ниже 👇
https://paywall.pw/insider
На данный момент, часть позиции по $YNDX мы уже зафиксировали, что дало нам уже больше 10% роста! 🚀
Так же видим цель на 2400, что, на данный момент, составляет ещё 7% роста! А от начальной точки - это все 22% роста!
🤔 Не хотите пропускать такие цифры? Можете следить за сделками на нашем канале по ссылке ниже 👇
https://paywall.pw/insider
#LKOH #аналитика
Лукойл. Какие перспективы после падения на 15%
Акции Лукойла, одной из крупнейших вертикально интегрированных нефтегазовых компаний в мире, сегодня испытали падение на 15%.
Подобная ситуация произошла и в бумагах производителя природного газа, НОВАТЭКа, потерявшего около 7%.
Давление на нефтегазовый сектор сегодня оказывают новости касательно обсуждаемого повышения налогов от нефтегазовых бизнесов, в частности за счет повышения ставки налога на добычу полезных ископаемых (НДПИ), с целью пополнения бюджета страны.
Техническая картина
Акции Лукойла, потеряв 15%, оттолкнулись от уровня поддержки на 3830 руб. В итоге размер падения оказался выкупленным на треть.
Риски
По индикатору стохастик видим, как уровень сегодняшнего падения превзошел прошлую впадину — минимум индикатора от 5 августа. Кривые стохастика не вышли в зону нижних экстремальных значений, указывающую на «перепроданность». Котировки акций остановились выше 3660 руб., минимума от 5 августа. Таким образом, присутствуют краткосрочные риски спуска котировок акций к следующему уровню поддержки на 3660 руб.
Перспективы
На длинном горизонте взгляд на акции Лукойла остается позитивным, в течение года стоит ожидать рост: Покупать. Целевая цена — 6700 руб.
Лукойл. Какие перспективы после падения на 15%
Акции Лукойла, одной из крупнейших вертикально интегрированных нефтегазовых компаний в мире, сегодня испытали падение на 15%.
Подобная ситуация произошла и в бумагах производителя природного газа, НОВАТЭКа, потерявшего около 7%.
Давление на нефтегазовый сектор сегодня оказывают новости касательно обсуждаемого повышения налогов от нефтегазовых бизнесов, в частности за счет повышения ставки налога на добычу полезных ископаемых (НДПИ), с целью пополнения бюджета страны.
Техническая картина
Акции Лукойла, потеряв 15%, оттолкнулись от уровня поддержки на 3830 руб. В итоге размер падения оказался выкупленным на треть.
Риски
По индикатору стохастик видим, как уровень сегодняшнего падения превзошел прошлую впадину — минимум индикатора от 5 августа. Кривые стохастика не вышли в зону нижних экстремальных значений, указывающую на «перепроданность». Котировки акций остановились выше 3660 руб., минимума от 5 августа. Таким образом, присутствуют краткосрочные риски спуска котировок акций к следующему уровню поддержки на 3660 руб.
Перспективы
На длинном горизонте взгляд на акции Лукойла остается позитивным, в течение года стоит ожидать рост: Покупать. Целевая цена — 6700 руб.
#NVTK #аналитика
НОВАТЭК потерял 7%. Что будет дальше
Акции одного из крупнейших независимых производителей природного газа в России НОВАТЭКа падают сегодня на 7%, обнулив результаты месячного роста.
Давление на котировки оказало обсуждение повышения налогов от нефтегазовых бизнесов с целью пополнения бюджета страны.
Обсуждается налогообложение экспорта трубопроводного газа, а также повышение ставки налога на добычу полезных ископаемых (НДПИ). В том числе на повестку встала возможность изъятия доходов у производителей СПГ. Пока предприятия НОВАТЭКа и Газпрома были освобождены от НДПИ и экспортной пошлины.
Техническая картина
Акции НОВАТЭКа протестировали на пробой линию восходящего тренда, после чего отскочили, закрепляясь на ее уровне. Индикатор стохастик указывает на присутствие «перепроданности». В ближайшей перспективе можно ожидать выхода из зоны нижних экстремальных значений по индикатору.
НОВАТЭК потерял 7%. Что будет дальше
Акции одного из крупнейших независимых производителей природного газа в России НОВАТЭКа падают сегодня на 7%, обнулив результаты месячного роста.
Давление на котировки оказало обсуждение повышения налогов от нефтегазовых бизнесов с целью пополнения бюджета страны.
Обсуждается налогообложение экспорта трубопроводного газа, а также повышение ставки налога на добычу полезных ископаемых (НДПИ). В том числе на повестку встала возможность изъятия доходов у производителей СПГ. Пока предприятия НОВАТЭКа и Газпрома были освобождены от НДПИ и экспортной пошлины.
Техническая картина
Акции НОВАТЭКа протестировали на пробой линию восходящего тренда, после чего отскочили, закрепляясь на ее уровне. Индикатор стохастик указывает на присутствие «перепроданности». В ближайшей перспективе можно ожидать выхода из зоны нижних экстремальных значений по индикатору.
#IRKT #PHOR #CBOM #market_update
Три устойчивые акции на обвале российского рынка
Российский рынок акций резко пошел вниз в первой половине текущей недели. Индекс МосБиржи обновил минимумы с февраля на высоких оборотах на фоне усиления геополитических рисков.
Рынок падает широким фронтом, но всегда обращают на себя внимание бумаги, которые в такой ситуации держатся лучше рынка. Рассмотрим три такие акции.
ИРКУТ
Явное внимание на себя обращают акции самолетостроительной корпорации ИРКУТ. При текущих потерях индекса МосБиржи на уровне 12% с начала недели, акции этой компании выросли на ту же величину.
ИРКУТ проектирует и будет производить самолеты МС-21, которые призваны заменить наиболее ходовые среднемагистральные модели Boeing и Airbus.
Интерес инвесторов связан с перспективами роста заказов самолетов в ближайшие годы на фоне той же геополитической ситуации. Текущий спрос во многом скорее пока спекулятивный. Уверенности в устойчивом долгосрочном росте бумаг сейчас нет.
ФосАгро
Среди более ликвидных бумаг состава индекса МосБиржи никто не показал положительный результат, но есть бумаги которые ограничились куда более скромными потерями, чем индекс. И тем более отдельные голубые фишки.
Акции производителя удобрений ФосАгро с начала недели теряют чуть более 6%, то есть в 2 раза меньше индекса. Локально интерес вызван дивидендами. Сегодня акционеры компании должны проголосовать по вопросу выплаты рекомендованных советом директоров дивидендов за 2021 г. и I полугодие 2022 г. Если акционеры их утвердят, дивдоходность составит порядка 11% по текущим ценам.
МКБ
Акции МКБ, также входящие в индекс МосБиржи, и вовсе потеряли за эти дни лишь 2%. Бумаги банка не являются столь популярными у инвесторов, в отличие от того же Сбербанка, и реакция на рыночный сентимент в них в целом более слабая.
Рыночные позиции банка, а также SPO, проведенное в 2021 г., помогают справляться с трудностями, которые возникают в процессе переориентации бизнес-модели на розничный сегмент и внутренний рынок.
Долгосрок на данную акцию позитивный. (Покупать. Цель на год: 7,6 руб./ +29%)
Три устойчивые акции на обвале российского рынка
Российский рынок акций резко пошел вниз в первой половине текущей недели. Индекс МосБиржи обновил минимумы с февраля на высоких оборотах на фоне усиления геополитических рисков.
Рынок падает широким фронтом, но всегда обращают на себя внимание бумаги, которые в такой ситуации держатся лучше рынка. Рассмотрим три такие акции.
ИРКУТ
Явное внимание на себя обращают акции самолетостроительной корпорации ИРКУТ. При текущих потерях индекса МосБиржи на уровне 12% с начала недели, акции этой компании выросли на ту же величину.
ИРКУТ проектирует и будет производить самолеты МС-21, которые призваны заменить наиболее ходовые среднемагистральные модели Boeing и Airbus.
Интерес инвесторов связан с перспективами роста заказов самолетов в ближайшие годы на фоне той же геополитической ситуации. Текущий спрос во многом скорее пока спекулятивный. Уверенности в устойчивом долгосрочном росте бумаг сейчас нет.
ФосАгро
Среди более ликвидных бумаг состава индекса МосБиржи никто не показал положительный результат, но есть бумаги которые ограничились куда более скромными потерями, чем индекс. И тем более отдельные голубые фишки.
Акции производителя удобрений ФосАгро с начала недели теряют чуть более 6%, то есть в 2 раза меньше индекса. Локально интерес вызван дивидендами. Сегодня акционеры компании должны проголосовать по вопросу выплаты рекомендованных советом директоров дивидендов за 2021 г. и I полугодие 2022 г. Если акционеры их утвердят, дивдоходность составит порядка 11% по текущим ценам.
МКБ
Акции МКБ, также входящие в индекс МосБиржи, и вовсе потеряли за эти дни лишь 2%. Бумаги банка не являются столь популярными у инвесторов, в отличие от того же Сбербанка, и реакция на рыночный сентимент в них в целом более слабая.
Рыночные позиции банка, а также SPO, проведенное в 2021 г., помогают справляться с трудностями, которые возникают в процессе переориентации бизнес-модели на розничный сегмент и внутренний рынок.
Долгосрок на данную акцию позитивный. (Покупать. Цель на год: 7,6 руб./ +29%)
#market_update
Какие акции упали неоправданно сильно
Рынок РФ замедлил падение, но остается в красной зоне. Суммарная стоимость ключевых компаний за две сессии сократилась почти на 13%. Некоторые бумаги при этом потеряли больше, чем должны были, учитывая их вес в индексах. На развороте их могут выкупать особенно активно.
Технические аутсайдеры
Расчеты предельно простые: взяты веса каждой из компаний в бенчмарке, заданные биржей, и приведен размер падения, который должен соответствовать этому весу.
Те фишки, которые наиболее сильно отклонились от расчетной динамики, стоит выделять. На следующих сессиях они должны будут отыграть эту неэффективность.
Данные взяты за неделю в качестве одномоментного среза данных, но понятно, что основное движение произошло в течение вторника и среды.
В целом, как можно видеть из расчетов, рынок упал не так сильно, как должен был бы при суммарной просадке в акциях с поправкой на их доли (-13,5%). То есть большая часть бумаг выкупается опережающими темпами.
Если смотреть на соотношение реальной и расчетной просадки (столбец больше/меньше), то выбиваются из общего ряда восемь фишек (помечены зеленым), у которых есть избыточная просадка против индекса.
Можно интерпретировать эти данные так, что в перечисленных акциях общий негатив наложился на внутренний, и это дало отрыв от расчетных показателей. Например, подобные наблюдения справедливы для ПИК, НОВАТЭК, Эн+.
Если смотреть самые ликвидные бумаги, где выкуп наиболее вероятен, то стоит остановиться прежде всего на акциях Русала — он упал сильнее индекса почти на 5%, несмотря на отсутствие дополнительного негатива.
Из более рискованных идей можно отметить: обычку Сургутнефтегаза, расписки Полиметалла и Globaltrans. Там тоже нет избыточного новостного негатива, и давление на бумаги по большей части носит спекулятивный характер.
Какие акции упали неоправданно сильно
Рынок РФ замедлил падение, но остается в красной зоне. Суммарная стоимость ключевых компаний за две сессии сократилась почти на 13%. Некоторые бумаги при этом потеряли больше, чем должны были, учитывая их вес в индексах. На развороте их могут выкупать особенно активно.
Технические аутсайдеры
Расчеты предельно простые: взяты веса каждой из компаний в бенчмарке, заданные биржей, и приведен размер падения, который должен соответствовать этому весу.
Те фишки, которые наиболее сильно отклонились от расчетной динамики, стоит выделять. На следующих сессиях они должны будут отыграть эту неэффективность.
Данные взяты за неделю в качестве одномоментного среза данных, но понятно, что основное движение произошло в течение вторника и среды.
В целом, как можно видеть из расчетов, рынок упал не так сильно, как должен был бы при суммарной просадке в акциях с поправкой на их доли (-13,5%). То есть большая часть бумаг выкупается опережающими темпами.
Если смотреть на соотношение реальной и расчетной просадки (столбец больше/меньше), то выбиваются из общего ряда восемь фишек (помечены зеленым), у которых есть избыточная просадка против индекса.
Можно интерпретировать эти данные так, что в перечисленных акциях общий негатив наложился на внутренний, и это дало отрыв от расчетных показателей. Например, подобные наблюдения справедливы для ПИК, НОВАТЭК, Эн+.
Если смотреть самые ликвидные бумаги, где выкуп наиболее вероятен, то стоит остановиться прежде всего на акциях Русала — он упал сильнее индекса почти на 5%, несмотря на отсутствие дополнительного негатива.
Из более рискованных идей можно отметить: обычку Сургутнефтегаза, расписки Полиметалла и Globaltrans. Там тоже нет избыточного новостного негатива, и давление на бумаги по большей части носит спекулятивный характер.
#TATN #market_update
Акционеры Татнефти одобрили дивиденды. Бумаги подскочили
Собрание акционеров Татнефти одобрило выплату дивидендов в размере 32,71 руб. на каждый тип.
По текущей цене акций Татнефти дивидендная доходность по обыкновенным акциям компании может составить около 8,1%, по префам — 8,5%.
Дивиденды
Дата закрытия реестра на получение дивидендов — 11 октября 2022 г. Если вы хотите получить дивиденды, то последний день для покупки бумаг компании — 7 октября.
Бумаги компании отреагировали резким ростом на решение акционеров.
Почему такая реакция
Собрания акционеров стали особенно важными в 2022 г. из-за дивидендов. Раньше на результаты ОСА мало кто обращал внимание, так как рекомендации совета директоров (СД) по дивидендам почти всегда одобрялись. В текущем году ситуация поменялась: сразу несколько ГОСА не одобрили рекомендации СД по дивидендам.
Одобрение и особенно неодобрение дивидендов теперь может приводить к чувствительным движениям.
Акционеры Татнефти одобрили дивиденды. Бумаги подскочили
Собрание акционеров Татнефти одобрило выплату дивидендов в размере 32,71 руб. на каждый тип.
По текущей цене акций Татнефти дивидендная доходность по обыкновенным акциям компании может составить около 8,1%, по префам — 8,5%.
Дивиденды
Дата закрытия реестра на получение дивидендов — 11 октября 2022 г. Если вы хотите получить дивиденды, то последний день для покупки бумаг компании — 7 октября.
Бумаги компании отреагировали резким ростом на решение акционеров.
Почему такая реакция
Собрания акционеров стали особенно важными в 2022 г. из-за дивидендов. Раньше на результаты ОСА мало кто обращал внимание, так как рекомендации совета директоров (СД) по дивидендам почти всегда одобрялись. В текущем году ситуация поменялась: сразу несколько ГОСА не одобрили рекомендации СД по дивидендам.
Одобрение и особенно неодобрение дивидендов теперь может приводить к чувствительным движениям.
#market_update
Металлурги в аутсайдерах: потери превышают 10%
Российский рынок продолжает активно снижаться, оставаясь под давлением возросших геополитических рисков. Дополнительным негативом выступают распродажи на мировых биржах.
Среди аутсайдеров сегодня находятся акции металлургических компаний: ММК (-10,4%), НЛМК (-9,4%), РУСАЛ (-5,8%), Норникель (-4,1%), Северсталь (-3%).
Дополнительное давление на сектор оказывает падение сырьевых цен, что усугубляется укреплением рубля, который сегодня вновь переписал двухмесячный максимум.
Слишком высокий курс российской валюты уже давно сделал экспортные поставки менее рентабельными. Летом из-за сильного рубля некоторые металлурги работали на экспорт с нулевой или отрицательной маржой.
Кроме того, санкционные риски, в том числе связанная с ними политика отказа зарубежных партнеров, привели к тому, что многие компании сектора металлургии и добычи столкнулись с логистическими проблемами. Товарные потоки пришлось перенаправлять с европейского рынка в АТР. Это предполагает более длинное транспортное плечо, рост издержек и увеличение оборотного капитала.
Металлурги в аутсайдерах: потери превышают 10%
Российский рынок продолжает активно снижаться, оставаясь под давлением возросших геополитических рисков. Дополнительным негативом выступают распродажи на мировых биржах.
Среди аутсайдеров сегодня находятся акции металлургических компаний: ММК (-10,4%), НЛМК (-9,4%), РУСАЛ (-5,8%), Норникель (-4,1%), Северсталь (-3%).
Дополнительное давление на сектор оказывает падение сырьевых цен, что усугубляется укреплением рубля, который сегодня вновь переписал двухмесячный максимум.
Слишком высокий курс российской валюты уже давно сделал экспортные поставки менее рентабельными. Летом из-за сильного рубля некоторые металлурги работали на экспорт с нулевой или отрицательной маржой.
Кроме того, санкционные риски, в том числе связанная с ними политика отказа зарубежных партнеров, привели к тому, что многие компании сектора металлургии и добычи столкнулись с логистическими проблемами. Товарные потоки пришлось перенаправлять с европейского рынка в АТР. Это предполагает более длинное транспортное плечо, рост издержек и увеличение оборотного капитала.
#MU #BBBY #NKE #market_update
3 бумаги с возможными рывками на следующей неделе
Сезон отчетности пока официально не стартовал. Однако были запущены первые квартальные релизы. В этом обзоре мы рассмотрим бумаги трех американских компаний, на которые стоит обратить внимание в ближайшие дни.
Micron
Производитель микрочипов представит отчетность в четверг, до открытия торгов в США. Согласно консенсус-прогнозу аналитиков, прибыль на акцию во II квартале может составить $0,93 по сравнению с $1,16 за аналогичный период годом ранее. За последние 90 дней оценка EPS сократилась с $1,19 до $0,93.
В пятницу бумаги выросли на 0,9%. Котировка — $50,1. На графике наблюдается перепроданность бумаг. Осциллятор RSI (14) равен 29. Вероятность дальнейшего спуска актуальна. Локально бумаги могут двинуться в район $45.
Bed Bath & Beyond
Производитель товаров для обустройства дома представит отчетность в четверг, до открытия торгов в США. Согласно консенсус-прогнозу аналитиков, убыток на акцию во II квартале может составить -$1,8 по сравнению с $0,04 за аналогичный период годом ранее. За последние 90 дней оценка EPS сократилась с -$0,62 до -$1,8.
В пятницу бумаги упали на 5,9%. Котировка — $6,7. Есть риски спуска акций в район $6. При приближении к этой отметке возрастет вероятность отскока BBBY в район $7,5.
Nike
Производитель спортивной одежды представит отчетность в четверг, после закрытия торгов в США. Согласно консенсус-прогнозу аналитиков, убыток на акцию во II квартале может составить $0,93 по сравнению с $1,16 за аналогичный период годом ранее. За последние 90 дней оценка EPS сократилась с $1,19 до $0,93.
В пятницу бумаги упали на 1,6%. Котировка — $96. Вероятность отскока возросла. Локально бумаги могут двинуться в район $105.
3 бумаги с возможными рывками на следующей неделе
Сезон отчетности пока официально не стартовал. Однако были запущены первые квартальные релизы. В этом обзоре мы рассмотрим бумаги трех американских компаний, на которые стоит обратить внимание в ближайшие дни.
Micron
Производитель микрочипов представит отчетность в четверг, до открытия торгов в США. Согласно консенсус-прогнозу аналитиков, прибыль на акцию во II квартале может составить $0,93 по сравнению с $1,16 за аналогичный период годом ранее. За последние 90 дней оценка EPS сократилась с $1,19 до $0,93.
В пятницу бумаги выросли на 0,9%. Котировка — $50,1. На графике наблюдается перепроданность бумаг. Осциллятор RSI (14) равен 29. Вероятность дальнейшего спуска актуальна. Локально бумаги могут двинуться в район $45.
Bed Bath & Beyond
Производитель товаров для обустройства дома представит отчетность в четверг, до открытия торгов в США. Согласно консенсус-прогнозу аналитиков, убыток на акцию во II квартале может составить -$1,8 по сравнению с $0,04 за аналогичный период годом ранее. За последние 90 дней оценка EPS сократилась с -$0,62 до -$1,8.
В пятницу бумаги упали на 5,9%. Котировка — $6,7. Есть риски спуска акций в район $6. При приближении к этой отметке возрастет вероятность отскока BBBY в район $7,5.
Nike
Производитель спортивной одежды представит отчетность в четверг, после закрытия торгов в США. Согласно консенсус-прогнозу аналитиков, убыток на акцию во II квартале может составить $0,93 по сравнению с $1,16 за аналогичный период годом ранее. За последние 90 дней оценка EPS сократилась с $1,19 до $0,93.
В пятницу бумаги упали на 1,6%. Котировка — $96. Вероятность отскока возросла. Локально бумаги могут двинуться в район $105.
#аналитика
Почему укрепляется рубль?
Курсы валют на фоне новостей о мобилизации и грядущих референдумах вчера снова вернулись к июньским уровням. Укрепление рубля продолжается. Почему так происходит и что с этим делать? Разберемся, что на это влияет, кроме очевидных причин.
Выплата налогов.
Компании продают валюту, получают рубль и платят налоги.
Референдумы.
Возможны санкции на НКЦ и НРД. Люди продают доллар и евро.
Глава набсовета Мосбиржи не исключает санкций против биржи, НКЦ и НРД.
Запрет торговли долларом.
Глава набсовета Мосбиржи не исключил отказ от торгов долларом и продажу права торговать им.
В текущей ситуации, когда на горизонте маячит и запрет для неквалов на торговлю иностранными акциями, стоит присмотреться и к другим активам. Тем более, прецеденты замораживания валюты на счетах и иностранных бумаг уже были, и эту возможность активно обсуждают в правительстве.
Если вы не готовы расстаться со своими сбережениями на неопределённый срок, выбирайте кэш или облигации.
Особенно привлекателен для инвесторов юань в качестве альтернативы доллара и евро.
Почему укрепляется рубль?
Курсы валют на фоне новостей о мобилизации и грядущих референдумах вчера снова вернулись к июньским уровням. Укрепление рубля продолжается. Почему так происходит и что с этим делать? Разберемся, что на это влияет, кроме очевидных причин.
Выплата налогов.
Компании продают валюту, получают рубль и платят налоги.
Референдумы.
Возможны санкции на НКЦ и НРД. Люди продают доллар и евро.
Глава набсовета Мосбиржи не исключает санкций против биржи, НКЦ и НРД.
Запрет торговли долларом.
Глава набсовета Мосбиржи не исключил отказ от торгов долларом и продажу права торговать им.
В текущей ситуации, когда на горизонте маячит и запрет для неквалов на торговлю иностранными акциями, стоит присмотреться и к другим активам. Тем более, прецеденты замораживания валюты на счетах и иностранных бумаг уже были, и эту возможность активно обсуждают в правительстве.
Если вы не готовы расстаться со своими сбережениями на неопределённый срок, выбирайте кэш или облигации.
Особенно привлекателен для инвесторов юань в качестве альтернативы доллара и евро.