💠 Ozon Holdings PLC #OZON +13,65%

💠 Газпром #GAZP +40,74%

Ниже в цифрах наш отчёт за август по Insider|Инвестиции 👇

В цифрах выглядит так:

✅ +1,72% на Qualcomm за 5 дней (тут)
✅ +2,08% на Детский Мир внутри дня (тут)
✅ +3,03% на Zoom Video Communications Inc за день (тут)
✅ +3,12% на Carnival за день (тут)
✅ +3,29% на Fix Price Group внутри дня (тут)
✅ +3,77% на Alcoa Corporation за день (тут)
✅ +4,5% на VK за день (тут)
✅ +5,09% на NIKE за неделю (тут)
✅ +5,47% на Pinterest Inc за 9 дней (тут)
✅ +9,53% на Walt Disney за день (тут)
✅ +11,3% на Snap Inc за 4 дня (тут)
✅ +13,65% на Ozon Holdings PLC за 4 дня (тут)
✅ +15,47% на Tactile Systems Technology Inc за 5 дней (тут)
✅ +22% на Block за 7 дней (тут)
✅ +40,74% на Газпром за 3 недели (тут)

Так же у нас еще в работе акции, которые на пути к своим целям

🎁 В качестве бонуса первые 10 подписавшихся получат скидку до 50%!

Доступ к Insider|Сигналы 👇
https://paywall.pw/insider

Количество мест ограничено‼️

#ABT #MRK #UGI #market_update
Доходность гособлигаций США взлетела! Топ-3 рекомендации на покупку

Американский рынок акций падает, растут доходности гособлигаций США. Это повод для ребалансировки портфеля и даже агрессивных покупок.

С начала августа доходность 10-летних Treasuries выросла с 2,6% до 3,3% годовых. Чем выше доходности гособлигаций США, тем хуже для рынка акций. Стоит перекладываться в «защитные бумаги» или ловить по низам точечные идеи.

Топ-3 рекомендации
Среди американских акций стоит обратить внимание на защитные сегменты — фарминдустрия и традиционная энергетика. Бумаги обладают низкими мультипликаторами PEG и коэффициентами бета.

Abbott Laboratories
Фармацевтическая компания с капитализацией $180 млрд. Ведет работу в четырех направлениях сферы здравоохранения: фармацевтика, диагностические продукты, устройства для терапии продуктов, продукты питания. Компания устойчиво генерирует свободные денежные потоки. Дивидендная доходность — 1,8% годовых. В ближайшие 3–5 лет EPS может увеличиться на 21,3% (прогноз CNBC). Один из главных драйверов роста в следующие годы будут системы контроля уровня сахара в крови Libre Freestyle, а также приборы кардиоваскулярного направления. Факторы риска — инфляция, потеря доли на рынке хирургических приборов.

Merck
Американская фармацевтическая компания, которая предлагает продукты для здоровья — рецептурные лекарства, вакцины, биологические препараты и ветеринарные продукты. Ведет деятельность в четырех сегментах: фармацевтическая продукция, ветеринарная продукция, услуги в сфере здравоохранения, альянсы. Ключевой препарат — Keytruda, который используется для лечения онкологических заболеваний (около 30% выручки, входит в топ-5 препаратов в мире по продажам). Компания диверсифицировала бизнес. Сделка по покупке Acceleron Pharma позволит диверсифицироваться от истечения патента препарата Keytroda в 2028 г. Merck может приобрести биотех Seagen, специализирующийся на разработке и коммерциализации методов лечения рака на основе моноклональных антител. Компания не только выплачивает дивиденды, но и реализует программы buyback. Средняя доходность за три года (buyback yield) — 0,8%. В ближайшие 3–5 лет EPS может увеличиться на 13,7% (прогноз CNBC).

UGI Corporation
Оператор коммунальных услуг в США (газовый коммунальщик). Четыре направления бизнеса, который расширяется путем поглощения: AmeriGas Propane, UGI International, Midstream & Marketing и UGI Utilities. Компания снабжает пропаном 1,5 млн клиентов, среди них частные и многоквартирные дома, промышленные и сельскохозяйственные предприятия. Компания постепенно разворачивает бизнес в сторону возобновляемых источников энергии. Основным источником выручки остается производство пропана, в то же время реализовано уже более 100 солнечных проектов. В новые проекты компания намерена инвестировать более $1 млрд. В ближайший год EPS может увеличиться на 10,1% (прогноз CNBC).

#AFLT #ALRS #FEES #FLOT #GAZP #ROSN #TRNFP #VTBR #market_update
Предварительный список 8 недоступных на Мосбирже для нерезидентов акций

Предварительный список акций, недоступных к торгам на Мосбирже для контролируемых россиянами иностранных компаний (КИК) из недружественных стран, состоит их восьми "голубых фишек".

Аэрофлот
АЛРОСА
ФСК ЕЭС
Совкомфлот
Газпром
Роснефть
Транснефть-ап
ВТБ

Московская биржа объявила, что с 12 сентября 2022 г. нерезиденты дружественных стран смогут совершать операции на рынке акций.

#MSFT #аналитика
Пять причин купить акции Microsoft

На мировом рынке немного таких компаний, которые не страшно брать на любой срок. Microsoft — одна из них: массивная, стабильная и высокорентабельная. Назовем пять ключевых причин в пользу покупки ее акций.

Первая: масштабы бизнеса
По капитализации Microsoft соперничает с Apple, регулярно занимая первое место в США. Даже после сильной коррекции в первом полугодии компания стоит почти $2 трлн. Это вдвое больше, чем весь рынок России, вместе взятый, в его лучшие годы.

Структурно Microsoft представляет три IT-отрасли, в каждой из которых занимает одно из первых мест: инфраструктурный софт (лидер приложений для ПК), облачные провайдеры (шире охват только у Amazon и Google) и видеоигры (второй после Sony).

Вторая: рекордная рентабельность
По размеру выручки ($200 млрд) Microsoft можно сравнить с мировыми нефтяными гигантами вроде BP, TotalEnergie и Chevron. Только в отличие от них Microsoft за вычетом издержек оставляет себе в разы больше прибыли и денежного потока.

Даже сейчас на подавленном рынке валовая маржа Microsoft составляет жирные 68%. Это на две трети больше, чем у Apple и на четверть шире, чем у большинства полупроводниковых компаний.

Третья: растет лучше рынка
Динамика акций Microsoft отражает стабильно высокий рост бизнеса. На горизонте от года и более они чаще всего обыгрывают широкий рынок, а на длинном сроке смотрятся лучше, чем любая другая фишка из топ-3 акций США.

Так, рост акций за последние 10 лет в среднем составляла более 23% годовых против 20% у Apple и 19% у Google (Alphabet). Из тяжеловесов быстрее только NVIDIA и Tesla, но у них результат гораздо менее устойчивый.

Четвертая: стабильный дивиденд
Для российских инвесторов механизм получения выплат пока в ремонте, но для долгих вложений это не так важно. Более существенно то, что дивидендные выплаты у Microsoft растут уже почти 20 лет подряд.

В совокупности с ростом акций это дает сильный отложенный эффект. Те, кто покупали бумагу несколько лет назад, зафиксировали приличную доходность. И хотя ставка в этих акциях никогда не была высокой (1% годовых), для инвесторов 5-летней давности она сейчас превышает 3%.

Пятая: можно долго не продавать
Все сказанное выше позволяет отнести Microsoft к «вечным акциям», которые могут служить базой для долгосрочного портфеля из иностранных бумаг. У неквалифицированных инвесторов в России остается немного возможностей для инвестиций в США.

Впрочем даже на среднем сроке (до года) акции Microsoft могут неплохо сыграть в плюс. Основная рекомендация инвестиционных домов сейчас по ним: «Активно покупать». Средний таргет — $333, что дает около 30% потенциального роста.

​#market_update
Эти 53 акции нерезиденты не смогут продать

Московская биржа в очередной раз обновила список акций, с которыми нерезиденты не смогут совершать сделки, несмотря на перезапуск торгов.

Речь о возобновлении допуска для клиентов, которые являются нерезидентами из дружественных стран (тех, которые не относятся к недружественным). В понедельник 12 сентября они смогут снова совершать операции на российском рынке акций.

Изначально список компаний, которые попали под исключение, имел всего 8 позиций. Все они в него попали на основании Указа Президента «о стратегических предприятиях», доступ к которым для иностранцев должен быть ограничен.

В новом списке — 53 ценных бумаги, в том числе несколько привилегированных акций (без права голоса, но с правом на дивиденды). Биржа сообщает, что и это может быть еще не окончательный перечень.

Все 53 фишки перечислены в таблице ниже. В том числе 19 из первого эшелона (почти половина индекса МосБиржи) и более десятка из второго. Больше всего — из третьего (более 20 штук).

#YNDX #LKOH #OZON #NVTK #PLZL #market_update
Компании, которые будут задавать тренд на российском рынке в ближайшее время

Яндекс
Компания сумела значительно оптимизировать свои расходы во втором квартале. Скорректированная EBITDA увеличилась в четыре раза, а скорректированная чистая прибыль вернулась в положительную зону после убытка в прошлом квартале.
Рост по EBITDA впервые за долгое время показал сегмент электронной коммерции, райдтеха и доставки — самый крупный по выручке.

Компания также договорилась об обмене активами с VK. Яндексу достанется Delivery Club, благодаря чему он может стать монополистом на рынке доставки готовой еды.

Сейчас акции Яндекса торгуются с мультипликаторами в два раза ниже докризисного уровня. На горизонте 12 месяцев акции могут прибавить 20—30%.

Лукойл
Несмотря на дисконт, с которым российская нефть торгуется к зарубежным аналогам, она стоит намного дороже, чем год назад, и пользуется спросом у клиентов из Китая и Индии.

Лукойл — частная, негосударственная, компания. А значит, при сотрудничестве с ней санкционные и репутационные риски для контрагентов ниже.

По итогам первого полугодия выручка по РСБУ выросла на 92% год к году, до 1,7 трлн рублей, а чистая прибыль увеличилась в три раза, до 520 млрд рублей.

Исторически результаты по РСБУ довольно сильно коррелируют с результатами по МСФО. Поэтому высокие показатели прибыли по РСБУ дают надежду на высокие дивиденды за 2022 год.

Дивидендная доходность за последние пять лет составляла в среднем около 6% годовых, а за 2022 год может стать еще выше.

Ozon
По итогам второго квартала онлайн-ритейлер порадовал инвесторов долгожданным выходом на безубыточность по EBITDA.

Чистый убыток сократился в два раза, что в значительной степени связано с усилением контроля над расходами и операционной эффективностью.

Увеличение валовой прибыли опережает рост расходов на фулфилмент и доставку.

Продолжает расти доля сторонних продавцов в товарообороте (77%), а также комиссии маркетплейса и, как следствие, выручка. Сервисная выручка впервые превысила доходы от прямых продаж (1P).

Акции Ozon подойдут агрессивным инвесторам. Доходность на горизонте 12 месяцев может составить 25—30%.

Новатэк
ЕС пока не может отказаться от российского газа (на него приходилось более 40% европейского импорта). В этой связи российские газовики могут выглядеть привлекательно для инвестиций, в особенности Новатэк.

Новатэк — это частная, негосударственная, компания. В первом полугодии физические объемы реализации газа снизились всего на 2% в России и на 5,2% на международных рынках.

Высокие цены на газ должны поддержать высокую рентабельность проектов Новатэка, ориентированных на экспорт, а также привести к рекордной прибыли за 2022 год.
В поддержку этого предположения выступает рекомендация совета директоров выплатить дивиденды за первое полугодие 2022-го. Доходность выплаты — около 4%, а в годовом исчислении — 8%.

Полюс Золото
Может стать бенефициаром повышенного спроса на золото. Драгоценный металл покупают мировые центробанки, чтобы снизить зависимость от доллара, а инвесторы — чтобы защитить капитал в случае рецессий в западных экономиках и экономического спада в России.

Если курс доллара продолжит расти, то это повысит доходы золотодобытчика при пересчете на рубли.

Компания активно развивает текущие месторождения и открывает новые, генерируя сильные денежные потоки.

Сейчас акции Полюса торгуются с рекордно низким мультипликатором P/E, равным 6x, что также может привлечь инвесторов.

💠 10 обязательных акций для вашего портфеля !

🔍 Коллеги, мы отобрали топ-10 акций, которые должны быть в вашем портфеле в этом году!

У каждой идеи вы найдёте:
🔺Актуальную цену;
🔺Ожидаемый рост.

И ещё два немаловажных пункта:
🔺Превалируют рублевые акции;
🔺Потенциальная доходность 4-17%.

👥 Отметим, что доступ к топу платный (399₽), но подписчики канала Insider|Инвестици получат доступ бесплатно.

🔑 Остальные могут воспользоваться ссылкой
https://paywall.pw/inside0922

​Магнит. Какие ближайшие ориентиры

На предыдущей торговой сессии акции Магнита поднялись на 1,21%, до 5499 руб. Бумаги выглядели немного слабее рынка. Объем торгов превысил 325 млн руб.

Краткосрочная картина
• Отскочив от 5600 вниз, котировки вышли за границы восходящего канала, при этом до поддержки 5360 и EMA50 на 4-часовом графике дойти не удалось. Индикатор RSI заметно разгрузился, теперь у покупателей больше пространства для подъема.

• Целью покупателей остается недавняя вершина — 5600, преодолев ее, можно говорить о подъеме выше 5650. Риск на короткой дистанции прежний: снижение под 5360 опустит ориентиры к 5170.

Внешний фон
Азиатские рынки сегодня торгуются преимущественно на зеленой территории. Фьючерсы на индекс S&P 500 в плюсе на 0,07%, нефть Brent в минусе на 1,43% и находится около уровня $91,5.

Сопротивления: 5600 / 5650 / 5750
Поддержки: 5360 / 5170 / 5060

Долгосрочная картина
• Акции Магнита перешли к нисходящему направлению с ноября 2021 г. Дно этого движения было найдено в феврале 2022 г., с тех пор акции пытаются восстановиться.

• Сейчас недельный RSI не сообщает о перегретости бумаг, а цена смогла вернуться выше EMA50 и EMA200.

• Среднесрочной целью подъема выступает уровень 5500, после чего можно судить о движении в сторону 6000. Следующим драйвером роста может выступить возвращение к выплате дивидендов.

🔥 Уже 66 человек получили список акций!

Чем быстрее заберёте, тем более актуальным будет список! Поторопитесь!

#market_update
Goldman Sachs: в какие компании США инвестировать до конца года

Аналитики Goldman Sachs выделили четыре критерия для выбора акций, в которые стоит инвестировать средства, сообщает CNBC.

Дэвид Костин, глава стратегического отдела Goldman, рассказал о способах повышения эффективности для инвесторов. Он пояснил, что резкий рост ставок повлиял на оценку активов и особенно на акции с высокими темпами роста. Между тем, по словам эксперта, риск рецессии в США и рост инфляции продолжат оказывать давление на рынок в обозримом будущем.

Костин выделяет четыре направления для инвестиций.

Качественные акции
Активы, обладающие сильными фундаментальными показателями, будут более стабильны даже на фоне ухудшения экономической ситуации на рынке. У таких компаний хорошая финансовая отчетность, история стабильных продаж и роста прибыли, доходность капитала выше среднего и исторически низкий риск просадки.

Рекомендации: Alphabet, Pool Corporation, O'Reilly Automotive, IDEXX Laboratories, Fastenal.

Акции стоимости
Повышение ставок снизило привлекательность акций роста, в отличие от акций стоимости. Goldman считает, что эта тенденция сохранится и в случае завершения цикла повышения ставок, и в случае дальнейшего ужесточения политики ФРС.

Рекомендации: Pfizer, AT&T, Moderna, Ford и Altria Group.

Компании с дивидендами
По мнению Goldman, стоит обратить внимание на акции с высокими дивидендными выплатами. Они могут обеспечить стабильный источник дохода во времена высокой волатильности.

Рекомендации: Lumen Technologies, IBM, Best Buy.

Курс на внутренний рынок
В США наблюдается стремительный рост инфляции и замедление экономического роста, но в Европе ситуация уже плачевная, пояснил аналитик Goldman. Он советует инвесторам сосредоточиться на компаниях, ориентированных в основном на внутренний рынок.

«Несмотря на опасения инвесторов по поводу фондового рынка США, мы считаем, что он предлагает больший потенциал абсолютной доходности с поправкой на риск, чем страдающие от рецессии европейские рынки», — комментирует Костин.

Рекомендации: Charter Communications, Dollar General, Chipotle Mexican Grill, Kroger, Devon Energy и Southwest Airlines.

​#CHMF #аналитика
Северсталь. Из консолидации еще возможен выход вверх

Во вторник акции Северстали подешевели на 0,28%, до 777,8 руб. Объем торгов составил 344 млн руб.

Краткосрочная картина
• Котировки акций Северстали сделали еще одно движение вниз, но снова удержались выше важной поддержки в районе 770.

• Объемы торгов снизились, то есть влияния нерезидентов, которым был открыт доступ к торгам с понедельника, не прослеживается.

• Ранее отмечалось, что цена покинула краткосрочный восходящий канал и перешла в консолидацию. Пока сохраняется возможность возобновления роста, позитивным сигналом будет пробой уровней 782–785.

• Негативным сигналом будет пробой 770, который сместит ориентиры к 755–756, где сейчас проходит 200-часовая скользящая средняя.

Внешний фон
Индекс S&P 500 вчера снизился на 4,32%. Фьючерс на индекс S&P 500 утром растет на 0,1%. Индексы АТР демонстрируют отрицательную направленность. Нефть Brent дешевеет на 0,3%, до $92,9 за баррель Brent.

Уровни сопротивления: 782 / 785 / 793 / 805
Уровни поддержки: 770 / 755 / 738–740

Долгосрочная картина
• От рекордных уровней цена потеряла 59%. Сломлен восходящий тренд, тянувшийся с 2014 г., на фоне новостей о введении блокирующих санкций США в отношении компании и ее контролирующего акционера.

• Компания ранее отличалась стабильными ежеквартальными дивидендами и высокой дивидендной доходностью. Однако сейчас бизнес испытывает очевидные сложности. Сталелитейщик временно не публикует финансовую отчетность.

• RSI находится в зоне перепроданности на месячном графике, что создает потенциал для отскока.

#идея
Свежая идея из канала Insider|Инвестиции 👇

🎯 Цели поставили на +7%, 15% и 31% соответственно

💠Redfin Corp ($RDFN)

📍Позиция - лонг

🏁 Цели:
8,9$
9,6$
10,9$

Стоп: 8$

$RDFN не более 3% от депо
Риск: 🔴

#market_update #аналитика
Главный конкурент Газпрома. Во что Норвегия инвестирует сверхдоходы

Сокращение российских поставок в Европу сыграло в пользу поставщиков из других стран, в том числе Норвегии, которая не входит в ЕС. Страна инвестирует газовые сверхдоходы по всему миру, скупая акции ведущих компаний. Посмотрим, что у нее в портфеле, в том числе в разделе с российскими фишками.

Самый богатый нерезидент
Суверенный фонд Норвегии официально называется просто Пенсионный фонд (Statens pensjonsfond), неофициально более известен как Нефтяной фонд. За последние 30 лет накопил в активах $900 млрд, что делает его самым крупным из госфондов в мире.

По факту правительство Норвегии является крупнейшим инвестором на планете. Через Нефтяной фонд оно держит более сотой части всех торгуемых в мире акций. Применительно к России речь о $3 млрд на начало года и до 3% в отдельных фишках.

Фонд Норвегии в этом году еще не раскрывал сумму поступивших ему сверхдоходов от продажи газа в страны ЕС. Но, посмотрев на структуру портфеля, можно понять, какие иностранные бумаги он будет с большей вероятностью докупать. А также то, в каких акциях РФ он сейчас заблокирован.

Акции-фавориты на рынке США
В портфеле норвежского фонда по последним данным находится более 2000 американских акций, но доминируют, что логично, голубые фишки сверхкрупной капитализации, доступные также для покупки на СПБ.

Чтобы вычислить фаворитов, сравним доли акций в фонде Норвегии и в индексах США (S&P 500, Russel 2000). Те, что различаются особенно сильно, по каким-то причинам особенно интересны норвежцам.

Поскольку портфель долгосрочный, и ребалансируют его нечасто, актуализируем подборку тем, что уберем проблемные бумаги (в нисходящем тренде, со слабыми рекомендациями). В топ-3 попадают следующие бумаги.

•Autodesk (ADSK)
Один из ветеранов рынка 3D-визуализации. В этом году отмечает свое 40-летие. Флагманский продукт — программа AutoCAD, с которой знаком каждый инженер и архитектор. Компания весь год отчитывается лучше прогнозов, акции с июля прибавляют около 20%.

•T-Mobile (TMUS)
Крупнейший представитель большой тройки операторов США. Держится в фаворитах не только у норвежцев, но и всех западных инвестдомов. Средняя оценка «Покупать», акции растут весь год, прибавляя около 20% за последние восемь месяцев.

•NextEra Energy (NEE)
Генерирующая и сбытовая компания с широким портфелем классических и альтернативных источников энергии: уголь, газ, уран, ветряки и солнечные панели. Такой портфель позволяет ей держаться лучше рынка: +15% в акциях за последний квартал.

Что норвежцы покупают в Китае
Похожим способом вычисляем «любимчиков» на рынке континентальной КНР и Гонконга. Всего в норвежском портфеле более 800 местных фишек, включая те, что торгуются в России на СПБ.

Часть компаний торгуется в Гонконге и Шанхае одновременно, поэтому их сложно однозначно отнести к какому-то индексу. Отберем только те компании, где доля норвежцев особенно высока — более 1%.

•VipShop (VIPS)
Ведущая платформа в Китае по продаже брендовой одежды, обуви и аксессуаров. На СПБ торгуется в долларах США. В теории может попасть под делистинг в Нью-Йорке, но на динамике ее акций это никак не проявляется: они прибавляют с начала года 25%.

•Sunny Optical (2382)
Производит оптику и линзы, в том числе для Samsung и крупных китайских брендов: Huawei, Oppo, Vivo. Акции Sunny Optical относятся к голубым фишкам Гонконга, поэтому они могут попадать под распродажу со стороны индексных продавцов.

•Alibaba (BABA и 9988)
Акции последнее время под давлением, как и весь китайский рынок, но остаются в топе рекомендаций. У компании очень низкие мультипликаторы: P/S, P/B и форвардный P/E — все ниже 2, что дешево даже по меркам развивающих стран.

#market_update #аналитика
Главный конкурент Газпрома. Во что Норвегия инвестирует сверхдоходы (продолжение данного поста)

Самые интересные акции РФ
Норвежский фонд держит более 50 российских акций и в некоторых компаниях является заметным акционером с долей сильно выше рыночной. Например, у него 3,6% в «Мать и дитя», 2,7% в Россетях и 2,4% в М.Видео.

Но все же основную ставку норвежцы сделали на тяжеловесов. Более 50% всех российских вложений приходится всего на две бумаги: Газпром (30% российского портфеля) и Сбербанк (22%). Это вдвое больше, чем в индексах РТС/МосБиржи.

Третьей фишкой, которую можно назвать норвежским фаворитом, является Эн+, контролирующую Русал. На ее долю в портфеле приходится в 7 раз больше веса, чем в индексе (2,9%). Фонд явно выделяет этот бизнес.

Выводы
Норвежский суверенный фонд — крупнейший в мире институциональный инвестор, его стратегию стоит иметь в виду, подбирая себе портфель на долгий срок.

Среди акций США фаворитами норвежского фонда в последние месяцы являлись:

•Autodesk
•T-Mobile
•NextEra Energy

На китайском фондовом рынке норвежцы среди прочих выделяют следующие бумаги:

VipShop
Sunny Optical
Alibaba

На российском рынке предпочтения фонда Норвегии сосредоточены вокруг тяжеловесов, а также алюминиевого бизнеса:

•Газпром
•Сбербанк
•Русал
•Эн+

🚀Нашли ракету!

📍Позиция - лонг

🏁 Цели:
$24
$27,5
$30

Название акции можно узнать ниже👇