#market_update
Рынок США. В пятницу может возрасти волатильность
Американские фондовые индексы снижаются в первой половине торгов среды. В фокусе — данные по экономике.
Ближайшее сопротивление по индексу S&P 500 — 4160 п. Индекс откатывается от него. Важная поддержка — 3830 п. Среднесрочный ориентир — 3700 п.
Данные по экономике
Индекс деловой активности в промышленности ISM в мае вырос с 55,4 п. до 56,1 п. (прогноз: 55,3 п.). Показатель деловой активности в промышленности от Markit в мае сократился с 57,5 п. до 57 п. Отметка 50 п. отделяет рост активности от ее падения.
Ждем ключевого отчета по рынку труда США за май в пятницу. Согласно консенсус-прогнозу аналитиков, число рабочих мест вне сельхоз. сектора может составить 350 тыс. по сравнению с 428 тыс. в апреле. Уровень безработицы может сократиться с 3,6% до 3,5%. Динамика заработных плат в мае может составить 5,5% годовых.
Данные, превысившие консенсус-оценку аналитиков, будут подтверждать позицию ФРС о высокой вероятности увеличения ключевой ставки сразу на 0,5 п.п. уже в июне. Опережающим индикатором официального релиза станет отчет по занятости в частном секторе от ADP, который появится в четверг.
Сегодня, в 21:00 МСК, будет представлен региональный отчет «Бежевая книга», на который ориентируется ФРС в процессе принятия решений.
Корпоративные сообщения
Поставщик технологий и сервисов для индивидуальных потребителей и бизнеса HP Inc. (+1,8%) увеличил выручку в I квартале и улучшил годовой прогноз по прибыли на текущий финансовый год.
Авиакомпания Delta Air Lines (-5,1%) сообщила, что ожидает восстановления выручки во II квартале до уровня, соответствующего аналогичному периоду доковидного 2019 г.
Рынок США. В пятницу может возрасти волатильность
Американские фондовые индексы снижаются в первой половине торгов среды. В фокусе — данные по экономике.
Ближайшее сопротивление по индексу S&P 500 — 4160 п. Индекс откатывается от него. Важная поддержка — 3830 п. Среднесрочный ориентир — 3700 п.
Данные по экономике
Индекс деловой активности в промышленности ISM в мае вырос с 55,4 п. до 56,1 п. (прогноз: 55,3 п.). Показатель деловой активности в промышленности от Markit в мае сократился с 57,5 п. до 57 п. Отметка 50 п. отделяет рост активности от ее падения.
Ждем ключевого отчета по рынку труда США за май в пятницу. Согласно консенсус-прогнозу аналитиков, число рабочих мест вне сельхоз. сектора может составить 350 тыс. по сравнению с 428 тыс. в апреле. Уровень безработицы может сократиться с 3,6% до 3,5%. Динамика заработных плат в мае может составить 5,5% годовых.
Данные, превысившие консенсус-оценку аналитиков, будут подтверждать позицию ФРС о высокой вероятности увеличения ключевой ставки сразу на 0,5 п.п. уже в июне. Опережающим индикатором официального релиза станет отчет по занятости в частном секторе от ADP, который появится в четверг.
Сегодня, в 21:00 МСК, будет представлен региональный отчет «Бежевая книга», на который ориентируется ФРС в процессе принятия решений.
Корпоративные сообщения
Поставщик технологий и сервисов для индивидуальных потребителей и бизнеса HP Inc. (+1,8%) увеличил выручку в I квартале и улучшил годовой прогноз по прибыли на текущий финансовый год.
Авиакомпания Delta Air Lines (-5,1%) сообщила, что ожидает восстановления выручки во II квартале до уровня, соответствующего аналогичному периоду доковидного 2019 г.
Во что сегодня вкладывать деньги – в валюту, акции, недвижимость, золото? В кофе! Этот бизнес работает и в пандемию, и в кризис.
Проект «Поколение кофе» предлагает простой и надежный способ инвестирования. Компания занимается поставкой в аренду кофемашин Eversys Cameo и свежеобжаренного кофе к ним. Кофемашины закупаются на инвестиционные средства.
Количество инвесторов «Поколение кофе» уже перевалило за сотню. Их ежемесячный доход – более 6 млн рублей. Гарантированный доход – 28% годовых.
Почему это выгодно и нерискованно? Не нужно быть знатоком фондового рынка. Кофе – это то, что все мы хорошо знаем и любим. Спрос на суперавтоматы швейцарского производства Eversys Cameo, созданные по итальянскому образцу, растет. Среди арендаторов – Сбербанк, Вкусвилл, Пятерочка.
Начать инвестировать можно с 300 тыс. рублей. При этом гарантированно получать ежемесячные и ежеквартальные выплаты в течение года. Далее – ваше право – продлить договор или выйти из проекта с возвратом полной суммы инвестиций. «Поколение кофе» можно доверять. Компания прошла путь от точки «кофе с собой» в Саратове до открытия собственных кофеен и создания шеринговой сети кофемашин в 8 городах России.
Узнайте больше по ссылке: https://clck.ru/owwih
Проект «Поколение кофе» предлагает простой и надежный способ инвестирования. Компания занимается поставкой в аренду кофемашин Eversys Cameo и свежеобжаренного кофе к ним. Кофемашины закупаются на инвестиционные средства.
Количество инвесторов «Поколение кофе» уже перевалило за сотню. Их ежемесячный доход – более 6 млн рублей. Гарантированный доход – 28% годовых.
Почему это выгодно и нерискованно? Не нужно быть знатоком фондового рынка. Кофе – это то, что все мы хорошо знаем и любим. Спрос на суперавтоматы швейцарского производства Eversys Cameo, созданные по итальянскому образцу, растет. Среди арендаторов – Сбербанк, Вкусвилл, Пятерочка.
Начать инвестировать можно с 300 тыс. рублей. При этом гарантированно получать ежемесячные и ежеквартальные выплаты в течение года. Далее – ваше право – продлить договор или выйти из проекта с возвратом полной суммы инвестиций. «Поколение кофе» можно доверять. Компания прошла путь от точки «кофе с собой» в Саратове до открытия собственных кофеен и создания шеринговой сети кофемашин в 8 городах России.
Узнайте больше по ссылке: https://clck.ru/owwih
#market_update #обучение
Компании в США могут начать банкротиться. Как определить предприятия под рисками
Экономика США замедляется. Вместе с этим может ухудшиться положение ряда предприятий.
Пока наибольшими рисками — компании с повышенным уровнем долга.
При ослаблении американской экономики и росте рыночных процентных ставок доходы корпораций снижаются, некоторые из них могут оказаться под угрозой дефолта, банкротства и делистинга акций с бирж.
Как оценить риски:
— индустрии — циклические, находящиеся под ситуационными или технологическими рисками;
— уровень долга;
— убытки;
— котировка акция, стремящаяся к единице.
Как оценивать долги компании
Коэффициент финансового рычага (Debt To Equity Ratio) — соотношение долг / cобственный капитал. Показатель характеризует структуру капитала — в какой пропорции деятельность компании финансируется за счет собственных средств, в какой — из заемных. Чем ниже показатель, тем выше доля собственного финансирования и тем компания устойчивее.
Чистый долг/EBITDA (Net Debt/EBITDA) — в числителе находится чистый долг на конец периода, в знаменателе — показатель EBITDA за последние 12 месяцев (LTM). Коэффициент показывает, сколько лет потребуется компании, чтобы за счет EBITDA погасить весь чистый долг.
Коэффициент покрытия процентов (Interest Coverage Ratio; ICR) — коэффициент покрытия процентов — соотношение показателя EBIT к процентам к уплате за период за последние 12 мес. Мультипликатор отражает способность компании гасить проценты по кредитам за счет средств от операционной деятельности. Есть коэффициент должен быть как минимум выше 1х, в таком случае средств будет хватать только на гашение процентов, но не тела долга. Комфортные уровни начинаются примерно от 3х и выше.
Еще один подход — модель Альтмана Z-score. Модель применяется для определения вероятности банкротства компаний в ближайшие два года. Техника оценки риска банкротства была предложена профессором Эдвардом Альтманом в 1967 г. для производственных компаний. После он неоднократно пересматривал модель, изменяя коэффициенты. Модель была адаптирована как для непроизводственных компаний, так и для развивающихся рынков.
Что происходит в Штатах
Ключевая проблема — замедление американской экономики. Это вызвано циклом монетарного ужесточения. В марте ФРС начала поднимать процентные ставки. С вероятностью свыше 50% к концу года fed funds rate будет увеличена до 2,75-3% с текущих 0,75-1%.
Индекс потребительских цен в США (CPI) в апреле ослабил рост с 8,5% с мартовских 8,3%. Инфляция потребителей находится в районе максимума за 40 лет. До конца года инфляция может опуститься до все еще «солидных» 4-6% годовых. Причинами рекордной инфляции в США стали сбои в цепочках поставок, противостояние на Украине и обмен санкциями между Москвой и Белым домом. В апреле цены на энергоносители выросли на 30,3% (г/г).
Доходность 10-летних гособлигаций в США с начала года выросла на 75%. С марта доходность увеличилась с 1,7% до 2,85%. Увеличение рыночных процентных ставок приводится к росту prime rate. С марта процентная ставка для высококлассных заемщиков prime rate увеличилась с 3,25% до 4%. Вместе с ней растут и прочие процентные ставки, включая ставку кредитования юридических лиц.
С начала года iShares Broad USD High Yield Corp Bd ETF сократился с 87,4 до 85. Это указывает на увеличение доходности корпоративных облигаций с повышенными рисками.
Растут риски корпоративных дефолтов. Пока ситуация неочевидная — статистика запаздывает. Уровень дефолтов находится на отметке 0,3% — самый низкий уровень находится на отметке 2001 г. (данные Fitch Rating). В случае усиления рецессионных рисков ситуация может ухудшиться. Такие риски могут возникнуть в случае перехода «кривой доходности» в отрицательную зону.
Компании в США могут начать банкротиться. Как определить предприятия под рисками
Экономика США замедляется. Вместе с этим может ухудшиться положение ряда предприятий.
Пока наибольшими рисками — компании с повышенным уровнем долга.
При ослаблении американской экономики и росте рыночных процентных ставок доходы корпораций снижаются, некоторые из них могут оказаться под угрозой дефолта, банкротства и делистинга акций с бирж.
Как оценить риски:
— индустрии — циклические, находящиеся под ситуационными или технологическими рисками;
— уровень долга;
— убытки;
— котировка акция, стремящаяся к единице.
Как оценивать долги компании
Коэффициент финансового рычага (Debt To Equity Ratio) — соотношение долг / cобственный капитал. Показатель характеризует структуру капитала — в какой пропорции деятельность компании финансируется за счет собственных средств, в какой — из заемных. Чем ниже показатель, тем выше доля собственного финансирования и тем компания устойчивее.
Чистый долг/EBITDA (Net Debt/EBITDA) — в числителе находится чистый долг на конец периода, в знаменателе — показатель EBITDA за последние 12 месяцев (LTM). Коэффициент показывает, сколько лет потребуется компании, чтобы за счет EBITDA погасить весь чистый долг.
Коэффициент покрытия процентов (Interest Coverage Ratio; ICR) — коэффициент покрытия процентов — соотношение показателя EBIT к процентам к уплате за период за последние 12 мес. Мультипликатор отражает способность компании гасить проценты по кредитам за счет средств от операционной деятельности. Есть коэффициент должен быть как минимум выше 1х, в таком случае средств будет хватать только на гашение процентов, но не тела долга. Комфортные уровни начинаются примерно от 3х и выше.
Еще один подход — модель Альтмана Z-score. Модель применяется для определения вероятности банкротства компаний в ближайшие два года. Техника оценки риска банкротства была предложена профессором Эдвардом Альтманом в 1967 г. для производственных компаний. После он неоднократно пересматривал модель, изменяя коэффициенты. Модель была адаптирована как для непроизводственных компаний, так и для развивающихся рынков.
Что происходит в Штатах
Ключевая проблема — замедление американской экономики. Это вызвано циклом монетарного ужесточения. В марте ФРС начала поднимать процентные ставки. С вероятностью свыше 50% к концу года fed funds rate будет увеличена до 2,75-3% с текущих 0,75-1%.
Индекс потребительских цен в США (CPI) в апреле ослабил рост с 8,5% с мартовских 8,3%. Инфляция потребителей находится в районе максимума за 40 лет. До конца года инфляция может опуститься до все еще «солидных» 4-6% годовых. Причинами рекордной инфляции в США стали сбои в цепочках поставок, противостояние на Украине и обмен санкциями между Москвой и Белым домом. В апреле цены на энергоносители выросли на 30,3% (г/г).
Доходность 10-летних гособлигаций в США с начала года выросла на 75%. С марта доходность увеличилась с 1,7% до 2,85%. Увеличение рыночных процентных ставок приводится к росту prime rate. С марта процентная ставка для высококлассных заемщиков prime rate увеличилась с 3,25% до 4%. Вместе с ней растут и прочие процентные ставки, включая ставку кредитования юридических лиц.
С начала года iShares Broad USD High Yield Corp Bd ETF сократился с 87,4 до 85. Это указывает на увеличение доходности корпоративных облигаций с повышенными рисками.
Растут риски корпоративных дефолтов. Пока ситуация неочевидная — статистика запаздывает. Уровень дефолтов находится на отметке 0,3% — самый низкий уровень находится на отметке 2001 г. (данные Fitch Rating). В случае усиления рецессионных рисков ситуация может ухудшиться. Такие риски могут возникнуть в случае перехода «кривой доходности» в отрицательную зону.
#market_update #аналитика
У этих акций США самые низкие мультипликаторы
На рынке акций США произошла коррекция. 20 мая индекс S&P 500 в моменте упал на 21% от максимума, после чего начал уверенное восстановление. Падение на 20% считается признаком медвежьего рынка — достижение этой отметки послужило сильной психологической поддержкой для инвесторов и стало отправной точкой для покупки значительно подешевевших активов.
Рассмотрим акции с наиболее низкими стоимостными мультипликаторами, чтобы определить какие бумаги сейчас выглядят дешевыми.
Для этого из компаний, с капитализацией от $100 млрд и выше, были отобраны 20 с наиболее низким показателем соотношения капитализации к прибыли — P/E.
Для объективного понимания ситуации показатель P/E нужно сочетать с другими мультипликаторами. В таблице (в самом низу) также приведены: форвардный P/E — капитализация / прогноз по чистой прибыли на следующий год, PEG — это P/E по отношению к темпу роста прибыли, P/S — капитализация / выручка, P/B — капитализация / балансовая стоимость (собственный капитал), а также консенсус-таргет по акциям на 1 год.
Банки
Как видно из таблицы 5 эмитентов из 20 с самыми низкими мультипликаторами P/E являются банками, что составляет 25% выборки, а это довольно большой объем.
Тут стоит обратить внимание на другие стоимостные мультипликаторы и, в частности, на P/B, который рассчитывается путем деления капитализации компании на разницу между ее активами и обязательствами. Для банков эта мера расчета оценки более релевантная, так как позволяет отделить собственный капитал от привлеченного.
Среди банковской группы меньшими P/B обладают Goldman Sachs #GS в 1,1 — компания оценена немного выше своей справедливой стоимости, а также Citigroup #C в 0,6 — компания недооценена и инвестор может приобрести акции с дисконтом.
Показатель P/B не так сильно зависит от изменений экономической конъюнктуры, чем чистая прибыль, что делает его более стабильным. Он корректен только при сравнении компаний из одной отрасли и у которых числятся на балансе материальные активы: земля, здания, оборудование, финансовые активы. Он не подходит для анализа бизнесов, у которых большое количество нематериальных активов, как у высокотехнологичных компаний.
Нефтегаз
Другой крупной группой в выборке, обладающей долью в 25%, являются нефтегазовые компании. Для них оценка по P/B также является релевантной. Наиболее дешевой выглядит PetroChina Company #PTR с показателем P/B в 0,6, что обусловлено тем, что китайские эмитенты испытывают регуляторное давление на рынке ценных бумаг и торгуются с существенным дисконтом. А также французский TotalEnergies SE #TTE с P/B в 1,3, что на одном уровне с английским Shell #SHEL.
Вывод
Учитывая текущий дисбаланс спроса на рынке нефти и газа, ввиду конфликта в Восточной Европе, выглядят привлекательными акции всех вышеперечисленных представители этой индустрии: PetroChina Company, TotalEnergies SE и Shell.
Также, как и финансовый сектор, выигрывающий от роста ставки ФРС, в данный момент имеет приличный потенциал для роста в таких глобальных гигантах как Goldman Sachs и Citigroup.
У этих акций США самые низкие мультипликаторы
На рынке акций США произошла коррекция. 20 мая индекс S&P 500 в моменте упал на 21% от максимума, после чего начал уверенное восстановление. Падение на 20% считается признаком медвежьего рынка — достижение этой отметки послужило сильной психологической поддержкой для инвесторов и стало отправной точкой для покупки значительно подешевевших активов.
Рассмотрим акции с наиболее низкими стоимостными мультипликаторами, чтобы определить какие бумаги сейчас выглядят дешевыми.
Для этого из компаний, с капитализацией от $100 млрд и выше, были отобраны 20 с наиболее низким показателем соотношения капитализации к прибыли — P/E.
Для объективного понимания ситуации показатель P/E нужно сочетать с другими мультипликаторами. В таблице (в самом низу) также приведены: форвардный P/E — капитализация / прогноз по чистой прибыли на следующий год, PEG — это P/E по отношению к темпу роста прибыли, P/S — капитализация / выручка, P/B — капитализация / балансовая стоимость (собственный капитал), а также консенсус-таргет по акциям на 1 год.
Банки
Как видно из таблицы 5 эмитентов из 20 с самыми низкими мультипликаторами P/E являются банками, что составляет 25% выборки, а это довольно большой объем.
Тут стоит обратить внимание на другие стоимостные мультипликаторы и, в частности, на P/B, который рассчитывается путем деления капитализации компании на разницу между ее активами и обязательствами. Для банков эта мера расчета оценки более релевантная, так как позволяет отделить собственный капитал от привлеченного.
Среди банковской группы меньшими P/B обладают Goldman Sachs #GS в 1,1 — компания оценена немного выше своей справедливой стоимости, а также Citigroup #C в 0,6 — компания недооценена и инвестор может приобрести акции с дисконтом.
Показатель P/B не так сильно зависит от изменений экономической конъюнктуры, чем чистая прибыль, что делает его более стабильным. Он корректен только при сравнении компаний из одной отрасли и у которых числятся на балансе материальные активы: земля, здания, оборудование, финансовые активы. Он не подходит для анализа бизнесов, у которых большое количество нематериальных активов, как у высокотехнологичных компаний.
Нефтегаз
Другой крупной группой в выборке, обладающей долью в 25%, являются нефтегазовые компании. Для них оценка по P/B также является релевантной. Наиболее дешевой выглядит PetroChina Company #PTR с показателем P/B в 0,6, что обусловлено тем, что китайские эмитенты испытывают регуляторное давление на рынке ценных бумаг и торгуются с существенным дисконтом. А также французский TotalEnergies SE #TTE с P/B в 1,3, что на одном уровне с английским Shell #SHEL.
Вывод
Учитывая текущий дисбаланс спроса на рынке нефти и газа, ввиду конфликта в Восточной Европе, выглядят привлекательными акции всех вышеперечисленных представители этой индустрии: PetroChina Company, TotalEnergies SE и Shell.
Также, как и финансовый сектор, выигрывающий от роста ставки ФРС, в данный момент имеет приличный потенциал для роста в таких глобальных гигантах как Goldman Sachs и Citigroup.
#CROX #F #PARA #market_update
Топ - 3 компаний, которые претендуют на сильный отскок
Crocs
Одна из немногих в мире компаний с ROE выше 200%. При этом компания дешевая (P/E=5) и в тренде у инсайдеров (+3% покупок за три месяца).
Crocs производит сабо из вспененной резины, ставшие популярными в последние годы. Ей подражают другие производители, но по многообразию моделей ей нет равных в мире. Затраты на производство «калош», судя по размеру маржи, незначительны — и это ключевой фактор успеха.
Динамика акций Crocs может обескуражить. Они рухнули со своих ноябрьских пиков почти в три с половиной раза, прежде чем отскочили от дна. Еще недавно эти бумаги были мало кому нужны, но за последние две недели прибавили 17%. Даже если Crocs отобьет лишь половину просадки, она вырастет в цене вдвое, оставшись дешевой.
Ford Motor
Еще один яркий аутсайдер первого полугодия, который претендует на сильный отскок. Акции сложились вдвое вслед за отраслью и широким рынком, но компания осталась фундаментально крепкой. Последний отчет дает смазанную картину, однако по рентабельности Ford соперничает с Tesla: ROE=28%, что в разы выше, чем в остальном автопроме.
Инсайдеры покупают акции Ford, что на фоне тотальной распродажи автопрома выглядит довольно интригующе. За последние три месяца директора и сотрудники компании нарастили свою долю на 6%. Все остальные игроки автопрома в тот же период показывали отток инсайдеров, в том числе Tesla (-8,6%).
Paramount Global
Это бывшая ViacomCBS, владеющая Paramount, MTV и рядом других медийных активов, которая в феврале провела ребрендинг и смену тикера. Провела довольно успешно: пока индустрия развлечений шла на дно, теряя до 50% за квартал, эти акции прибавили более 6%.
Компания входит в топ-7 крупнейших медийных конгломератов, наряду с Comcast, Disney, Netflix, Warner Bros. Discovery и прочими, но выделяется на их фоне повышенной активностью инсайдеров. При этом не уступает конкурентам в плане рентабельности, а по мультипликаторам — самая дешевая в топ-7. Стоимость/прибыль (P/E) всего 6 единиц.
Бывшая ViacomCBS редко выходит с большими новостями, но сейчас, похоже, внутри зреют некие перемены. Инсайдеры увеличили свою долю в компании более чем в 2 раза (+108%) — при том, что акции конкурентов их ключевые акционеры агрессивно распродают.
Топ - 3 компаний, которые претендуют на сильный отскок
Crocs
Одна из немногих в мире компаний с ROE выше 200%. При этом компания дешевая (P/E=5) и в тренде у инсайдеров (+3% покупок за три месяца).
Crocs производит сабо из вспененной резины, ставшие популярными в последние годы. Ей подражают другие производители, но по многообразию моделей ей нет равных в мире. Затраты на производство «калош», судя по размеру маржи, незначительны — и это ключевой фактор успеха.
Динамика акций Crocs может обескуражить. Они рухнули со своих ноябрьских пиков почти в три с половиной раза, прежде чем отскочили от дна. Еще недавно эти бумаги были мало кому нужны, но за последние две недели прибавили 17%. Даже если Crocs отобьет лишь половину просадки, она вырастет в цене вдвое, оставшись дешевой.
Ford Motor
Еще один яркий аутсайдер первого полугодия, который претендует на сильный отскок. Акции сложились вдвое вслед за отраслью и широким рынком, но компания осталась фундаментально крепкой. Последний отчет дает смазанную картину, однако по рентабельности Ford соперничает с Tesla: ROE=28%, что в разы выше, чем в остальном автопроме.
Инсайдеры покупают акции Ford, что на фоне тотальной распродажи автопрома выглядит довольно интригующе. За последние три месяца директора и сотрудники компании нарастили свою долю на 6%. Все остальные игроки автопрома в тот же период показывали отток инсайдеров, в том числе Tesla (-8,6%).
Paramount Global
Это бывшая ViacomCBS, владеющая Paramount, MTV и рядом других медийных активов, которая в феврале провела ребрендинг и смену тикера. Провела довольно успешно: пока индустрия развлечений шла на дно, теряя до 50% за квартал, эти акции прибавили более 6%.
Компания входит в топ-7 крупнейших медийных конгломератов, наряду с Comcast, Disney, Netflix, Warner Bros. Discovery и прочими, но выделяется на их фоне повышенной активностью инсайдеров. При этом не уступает конкурентам в плане рентабельности, а по мультипликаторам — самая дешевая в топ-7. Стоимость/прибыль (P/E) всего 6 единиц.
Бывшая ViacomCBS редко выходит с большими новостями, но сейчас, похоже, внутри зреют некие перемены. Инсайдеры увеличили свою долю в компании более чем в 2 раза (+108%) — при том, что акции конкурентов их ключевые акционеры агрессивно распродают.
#TSLA #аналитика
Tesla упала на 9%. Что дальше?
Tesla — компания номер 1 на рынке электромобилей; один из лидеров по обороту торгов Tesla (+15,2% от общего объема торгов в мае).
В пятницу акции Tesla падают на 9%. Котировка в ходе торгов на рынке США — $703,5. Индекс S&P 500 снижается на 1,6%, NASDAQ Composite — сократился на 2,6%.
Краткосрочная картина
Акции Tesla падают на 9%. По мнению Илона Маска, производителю электромобилей необходимо сократить штат сотрудников на 10%. Мнение обусловлено плохими предчувствиями относительно перспектив в экономики.
Котировка — $703,5. В среднесрочной перспективе бумаги могут опуститься в район $640. От этого уровня возможен отскок в район $710.
Сопротивления: 780 / 880
Поддержки: 640 / 560
Долгосрочная картина
Консенсус-таргет аналитиков на 12 мес. — $969 (+38% выше уровня пятницы). В этом году прибыль на акцию Tesla может вырасти на 40,5%. Это ниже среднего значения по группе сопоставимых компаний из традиционного автопрома (+51,6%) и заметно выше показателя S&P 500 (+12,2%).
Производитель электромобилей анонсировал сплит, однако, пропорции дробления станут известны только осенью, после ежегодного собрания акционеров компании. Потенциальный долгосрочный уровень поддержки — $640.
Tesla упала на 9%. Что дальше?
Tesla — компания номер 1 на рынке электромобилей; один из лидеров по обороту торгов Tesla (+15,2% от общего объема торгов в мае).
В пятницу акции Tesla падают на 9%. Котировка в ходе торгов на рынке США — $703,5. Индекс S&P 500 снижается на 1,6%, NASDAQ Composite — сократился на 2,6%.
Краткосрочная картина
Акции Tesla падают на 9%. По мнению Илона Маска, производителю электромобилей необходимо сократить штат сотрудников на 10%. Мнение обусловлено плохими предчувствиями относительно перспектив в экономики.
Котировка — $703,5. В среднесрочной перспективе бумаги могут опуститься в район $640. От этого уровня возможен отскок в район $710.
Сопротивления: 780 / 880
Поддержки: 640 / 560
Долгосрочная картина
Консенсус-таргет аналитиков на 12 мес. — $969 (+38% выше уровня пятницы). В этом году прибыль на акцию Tesla может вырасти на 40,5%. Это ниже среднего значения по группе сопоставимых компаний из традиционного автопрома (+51,6%) и заметно выше показателя S&P 500 (+12,2%).
Производитель электромобилей анонсировал сплит, однако, пропорции дробления станут известны только осенью, после ежегодного собрания акционеров компании. Потенциальный долгосрочный уровень поддержки — $640.
#MGNT #NLMK #LKOH #market_update
3 идеи в российских акциях: на какие бумаги стоит обратить внимание
Стабильный бизнес
Акции Магнита выглядят интересно в среднесрочной перспективе, как ставка на защитный сектор. Компания работает на внутреннем рынке и слабо зависит от импортных поставок. По итогам I квартала Магнит показал одни из лучших результатов в ритейле, LFL-продажи выросли, в то время у большинства конкурентов показатель ухудшился. Магнит показывает опережающие сектор темпы роста выручки в том числе благодаря покупке Дикси. Интеграция сети в бизнес Магнита позволит экономить на издержках за счет масштабов и качественно улучшить финансовые результаты в ближайшие пару лет.
Компания решила не выплачивать дивиденды за 2021 г., однако финансовое состояние позволяет распределить их позже. При стабильной ситуации на российском рынке на горизонте ближайших месяцев бумаги могут достичь 5400–5600 руб.
Ослабление рубля — временное
С точки зрения диверсификации портфеля и защиты от ослабления рубля интересны акции НЛМК. Компания не пострадала от прямых санкций ЕС, так как слябы, которые ввозит компания в регион, не попали под санкционные ограничения. У НЛМК исторически высокая доля экспортных поставок — 57% по итогам 2021 г. Из-за этого в моменте на бумаги давит ослабление рубля, но на горизонте нескольких месяцев валютный курс может стать более благоприятным для компании.
НЛМК отказался от выплаты дивидендов по итогам 2021 г. и за I квартал 2022 г. Однако с высокой вероятностью компания вернется к выплате дивидендов позже в 2022 г. При возврате к выплате дивидендов дивдоходность на горизонте 12 месяцев может составить около 20%.
На прошлой неделе акции НЛМК сильно просели после новостей о попадании Северстали в SDN-лист США. Прямого влияния на акции нет, но прецедент в глазах инвесторов создает для НЛМК дополнительные санкционные риски. Тем не менее вероятность введения санкций против компании относительно невелика, так как ранее НЛМК не попала под ограничения ЕС. В среднесрочной перспективе есть потенциал восстановления бумаг к 150–160 руб.
Привлекательные уровни
Акции Лукойла сейчас являются одними из наиболее недооцененных в российском нефтяном секторе. Важный фактор привлекательности Лукойла — щедрая дивидендная политика. Компания отказалась от выплаты дивидендов по итогам 2021 г., но отметила, что совет директоров компании планирует рассмотреть до конца 2022 г. вопрос о рекомендациях по выплате дивидендов из нераспределенной прибыли компании 2021 г. На наш взгляд вероятность таких выплат высокая. В течение следующих 12 месяцев дивидендная доходность ожидается около 22%
Кроме того, ранее Лукойл использовал программу обратного выкупа акций. Байбэк в последнее время не проводится, но если его возобновят, то бумаги могут получить стимул для роста быстрее рынка.
3 идеи в российских акциях: на какие бумаги стоит обратить внимание
Стабильный бизнес
Акции Магнита выглядят интересно в среднесрочной перспективе, как ставка на защитный сектор. Компания работает на внутреннем рынке и слабо зависит от импортных поставок. По итогам I квартала Магнит показал одни из лучших результатов в ритейле, LFL-продажи выросли, в то время у большинства конкурентов показатель ухудшился. Магнит показывает опережающие сектор темпы роста выручки в том числе благодаря покупке Дикси. Интеграция сети в бизнес Магнита позволит экономить на издержках за счет масштабов и качественно улучшить финансовые результаты в ближайшие пару лет.
Компания решила не выплачивать дивиденды за 2021 г., однако финансовое состояние позволяет распределить их позже. При стабильной ситуации на российском рынке на горизонте ближайших месяцев бумаги могут достичь 5400–5600 руб.
Ослабление рубля — временное
С точки зрения диверсификации портфеля и защиты от ослабления рубля интересны акции НЛМК. Компания не пострадала от прямых санкций ЕС, так как слябы, которые ввозит компания в регион, не попали под санкционные ограничения. У НЛМК исторически высокая доля экспортных поставок — 57% по итогам 2021 г. Из-за этого в моменте на бумаги давит ослабление рубля, но на горизонте нескольких месяцев валютный курс может стать более благоприятным для компании.
НЛМК отказался от выплаты дивидендов по итогам 2021 г. и за I квартал 2022 г. Однако с высокой вероятностью компания вернется к выплате дивидендов позже в 2022 г. При возврате к выплате дивидендов дивдоходность на горизонте 12 месяцев может составить около 20%.
На прошлой неделе акции НЛМК сильно просели после новостей о попадании Северстали в SDN-лист США. Прямого влияния на акции нет, но прецедент в глазах инвесторов создает для НЛМК дополнительные санкционные риски. Тем не менее вероятность введения санкций против компании относительно невелика, так как ранее НЛМК не попала под ограничения ЕС. В среднесрочной перспективе есть потенциал восстановления бумаг к 150–160 руб.
Привлекательные уровни
Акции Лукойла сейчас являются одними из наиболее недооцененных в российском нефтяном секторе. Важный фактор привлекательности Лукойла — щедрая дивидендная политика. Компания отказалась от выплаты дивидендов по итогам 2021 г., но отметила, что совет директоров компании планирует рассмотреть до конца 2022 г. вопрос о рекомендациях по выплате дивидендов из нераспределенной прибыли компании 2021 г. На наш взгляд вероятность таких выплат высокая. В течение следующих 12 месяцев дивидендная доходность ожидается около 22%
Кроме того, ранее Лукойл использовал программу обратного выкупа акций. Байбэк в последнее время не проводится, но если его возобновят, то бумаги могут получить стимул для роста быстрее рынка.
#LOW #аналитика
Lowe's Companies. После отскока есть риски обновления дна
Lowe's Companies — сеть розничных магазинов для обустройства дома. Предлагает линейку товаров для строительства, ремонта и декорирования.
Среди продукции: бытовая техника, газон и сад, пиломатериалы, кухни и ванные, инструменты, краски, столярные и скобяные изделия, напольные покрытия, сантехника, строительные материалы, освещение и электрика. На конец января 2022 г. управляла 1 971 магазином товаров для дома и хозяйственных товаров.
Компания основана в 1921 г. Капитализация — $126 млрд.
Краткосрочная картина
Недельная структура графика располагает к отскоку вместе с широким рынком США. Пробит недельный уровень $194, после отката покупатели удержали рубеж. Сейчас нужно дождаться формирования зеленой свечи выше рубежа $194 для большей надежности при открытии позиций.
Во вторник на открытии торгов акции выполнили максимальную цель падения $190,1 на часовом графике.
Если появится пробой первого движения роста на отметке $199,7, то дорога откроется к сформированным первым целям $209,2–214,9. Цель для фиксации длинных позиций находится на уровне $212,2.
После выполнения целей роста, дальнейшее удержание длинных позиций несет повышенные риски, учитывая старший сценарий на стороне продавцов.
Сопротивления: 199,7 / 211 / 225
Поддержки: 191,7 / 194 / 179,3
Долгосрочная картина
В декабре 2021 г. акции достигли области основных целей роста 261–279 на месячном графике. Затем началась реакция продавцов и смена тренда. В середине мая цена достигла первой цели падения на недельном графике, где появился пробой уровня $194.
Сформированные первые цели роста находятся в области $209,1–214,9. В этой зоне более оптимально сократить спекулятивные позиции, учитывая недоработанные цели падения: $162–171. Нужно увидеть попытку тестирования недельной поддержки $194 для оценки дальнейшего движения.
Для отмены сценария падения нужен пробойный импульс недельной зоны сопротивления 222–225 с откатом и закреплением над ней. В долгосрочной картине нужно смотреть на закрытие недельной свечи под конец торгов пятницы.
По итогам 2022 г. продажи ожидаются на уровне $98 млрд (+1,8% г/г), прибыль на акцию на уровне $13,54 (12,4% г/г).
Консенсус–таргет аналитиков на 12 мес. — $243 (+23% относительно закрытия понедельника).
Lowe's Companies. После отскока есть риски обновления дна
Lowe's Companies — сеть розничных магазинов для обустройства дома. Предлагает линейку товаров для строительства, ремонта и декорирования.
Среди продукции: бытовая техника, газон и сад, пиломатериалы, кухни и ванные, инструменты, краски, столярные и скобяные изделия, напольные покрытия, сантехника, строительные материалы, освещение и электрика. На конец января 2022 г. управляла 1 971 магазином товаров для дома и хозяйственных товаров.
Компания основана в 1921 г. Капитализация — $126 млрд.
Краткосрочная картина
Недельная структура графика располагает к отскоку вместе с широким рынком США. Пробит недельный уровень $194, после отката покупатели удержали рубеж. Сейчас нужно дождаться формирования зеленой свечи выше рубежа $194 для большей надежности при открытии позиций.
Во вторник на открытии торгов акции выполнили максимальную цель падения $190,1 на часовом графике.
Если появится пробой первого движения роста на отметке $199,7, то дорога откроется к сформированным первым целям $209,2–214,9. Цель для фиксации длинных позиций находится на уровне $212,2.
После выполнения целей роста, дальнейшее удержание длинных позиций несет повышенные риски, учитывая старший сценарий на стороне продавцов.
Сопротивления: 199,7 / 211 / 225
Поддержки: 191,7 / 194 / 179,3
Долгосрочная картина
В декабре 2021 г. акции достигли области основных целей роста 261–279 на месячном графике. Затем началась реакция продавцов и смена тренда. В середине мая цена достигла первой цели падения на недельном графике, где появился пробой уровня $194.
Сформированные первые цели роста находятся в области $209,1–214,9. В этой зоне более оптимально сократить спекулятивные позиции, учитывая недоработанные цели падения: $162–171. Нужно увидеть попытку тестирования недельной поддержки $194 для оценки дальнейшего движения.
Для отмены сценария падения нужен пробойный импульс недельной зоны сопротивления 222–225 с откатом и закреплением над ней. В долгосрочной картине нужно смотреть на закрытие недельной свечи под конец торгов пятницы.
По итогам 2022 г. продажи ожидаются на уровне $98 млрд (+1,8% г/г), прибыль на акцию на уровне $13,54 (12,4% г/г).
Консенсус–таргет аналитиков на 12 мес. — $243 (+23% относительно закрытия понедельника).
#market_update #аналитика
В России вновь зафиксирована дефляция, ЦБ может сильнее снизить ставку
В мае месячная инфляция в России замедлилась до 0,12% с отметки 1,56%, достигнутой по итогам апреля, свидетельствуют данные Росстата.
Инфляция в мае оказалась самой низкой для этого месяца за все время наблюдений с 1991 г. Предыдущий минимум майского роста потребительских цен был зафиксирован в 2020 г. — 0,27%.
В годовом выражении инфляция в прошлом месяце снизилась до 17,1% после двадцатилетнего максимума 17,83%, достигнутого по итогам апреля.
С 28 мая по 3 июня в России зафиксирована символическая дефляция в 0,01% после нулевой инфляции с 21 по 27 мая и дефляции в 0,02% с 13 по 20 мая. Годовая инфляция к 3 июня вновь замедлилась, составив примерно 17% после 17,35% в предыдущий недельный период.
С начала года к 3 июня потребительские цены выросли на 11,8%, с начала месяца — не изменились. Средняя стоимость бензина и дизельного топлива за последний недельный период незначительно снизилась.
В ближайшую пятницу Банк России на очередном заседании примет решение по уровню ключевой ставки. Ожидается ее снижение на 1 процентный пункт до 10%. Однако последние данные по инфляции увеличивают вероятность более значительного снижения ставки. К тому же значение месячной и годовой инфляции по итогам мая оказалось ниже консенсус-прогноза.
В России вновь зафиксирована дефляция, ЦБ может сильнее снизить ставку
В мае месячная инфляция в России замедлилась до 0,12% с отметки 1,56%, достигнутой по итогам апреля, свидетельствуют данные Росстата.
Инфляция в мае оказалась самой низкой для этого месяца за все время наблюдений с 1991 г. Предыдущий минимум майского роста потребительских цен был зафиксирован в 2020 г. — 0,27%.
В годовом выражении инфляция в прошлом месяце снизилась до 17,1% после двадцатилетнего максимума 17,83%, достигнутого по итогам апреля.
С 28 мая по 3 июня в России зафиксирована символическая дефляция в 0,01% после нулевой инфляции с 21 по 27 мая и дефляции в 0,02% с 13 по 20 мая. Годовая инфляция к 3 июня вновь замедлилась, составив примерно 17% после 17,35% в предыдущий недельный период.
С начала года к 3 июня потребительские цены выросли на 11,8%, с начала месяца — не изменились. Средняя стоимость бензина и дизельного топлива за последний недельный период незначительно снизилась.
В ближайшую пятницу Банк России на очередном заседании примет решение по уровню ключевой ставки. Ожидается ее снижение на 1 процентный пункт до 10%. Однако последние данные по инфляции увеличивают вероятность более значительного снижения ставки. К тому же значение месячной и годовой инфляции по итогам мая оказалось ниже консенсус-прогноза.
#новости #market_update
Московская биржа возобновляет торги 18 биржевыми фондами на иностранные активы
Московская биржа сообщила о возобновлении с завтрашнего дня торгов паями 18 биржевых паевых инвестиционных фондов (БПИФ), базовым активом которых являются иностранные ценные бумаги.
Инвесторам станут доступны биржевые фонды под управлением УК «Атон-менеджмент» (AMCC, AMDG, AMEM, AMGF, AMGM, AMGR, AMHC, AMIN, AMLV, AMMF, AMSC, AMVF, AMHY, AMIG, AMSL) и УК «Тинькофф Капитал» (TGRN, TPAS, TEUS).
Сделки с фондами можно будет совершать в режиме основных торгов с 16:30 до 18:50 МСК, в период наибольшей ликвидности оригинальных рынков иностранных активов фондов.
Валюта торгов и расчетов по указанным фондам — российский рубль, доллары США и евро. Ликвидность паев на торгах Московской биржи обеспечивают маркетмейкеры.
Расчетная цена пая (iNAV) фондов будет определяться на основании цен закрытия активов фондов по итогам предыдущего дня и может не совпадать с текущей стоимостью инвестиционного пая БПИФа.
Таким образом, с 10 июня 2022 г. на рынке акций Московской биржи будут доступны 156 паевых инвестиционных фондов, отмечает торговая площадка.
Московская биржа возобновляет торги 18 биржевыми фондами на иностранные активы
Московская биржа сообщила о возобновлении с завтрашнего дня торгов паями 18 биржевых паевых инвестиционных фондов (БПИФ), базовым активом которых являются иностранные ценные бумаги.
Инвесторам станут доступны биржевые фонды под управлением УК «Атон-менеджмент» (AMCC, AMDG, AMEM, AMGF, AMGM, AMGR, AMHC, AMIN, AMLV, AMMF, AMSC, AMVF, AMHY, AMIG, AMSL) и УК «Тинькофф Капитал» (TGRN, TPAS, TEUS).
Сделки с фондами можно будет совершать в режиме основных торгов с 16:30 до 18:50 МСК, в период наибольшей ликвидности оригинальных рынков иностранных активов фондов.
Валюта торгов и расчетов по указанным фондам — российский рубль, доллары США и евро. Ликвидность паев на торгах Московской биржи обеспечивают маркетмейкеры.
Расчетная цена пая (iNAV) фондов будет определяться на основании цен закрытия активов фондов по итогам предыдущего дня и может не совпадать с текущей стоимостью инвестиционного пая БПИФа.
Таким образом, с 10 июня 2022 г. на рынке акций Московской биржи будут доступны 156 паевых инвестиционных фондов, отмечает торговая площадка.
В 2022 году с приходом новых правил и условий рынка российские предприниматели сталкиваются с множеством трудностей. Именно профессиональная трансформация делает возможным дальнейшее развитие бизнеса. Но как правильно подойти к такому глобальному внутреннему процессу?
Консультанты и эксперты SKOLKOVO Executive МВА подготовили серию рассылок, которая отвечает на самые востребованные вопросы руководителей, задумывающихся о дальнейшем развитии бизнеса в условиях кризиса. Подпишитесь прямо сейчас, чтобы узнать, как выбрать образовательную бизнес-программу, поставить цели на обучение и отследить его эффективность. В рассылках вы найдете не только рекомендации экспертов, но и отзывы выпускников программы.
SKOLKOVO Executive MBA — международное бизнес-образование, вошедшая в сотню лучших программ бизнес-школ мира по версии Financial Times.Зарегистрируйтесь заранее по специальному предложению Early Bird и получите возможность пройти обучение со скидкой: ближайший старт 28 сентября.
Консультанты и эксперты SKOLKOVO Executive МВА подготовили серию рассылок, которая отвечает на самые востребованные вопросы руководителей, задумывающихся о дальнейшем развитии бизнеса в условиях кризиса. Подпишитесь прямо сейчас, чтобы узнать, как выбрать образовательную бизнес-программу, поставить цели на обучение и отследить его эффективность. В рассылках вы найдете не только рекомендации экспертов, но и отзывы выпускников программы.
SKOLKOVO Executive MBA — международное бизнес-образование, вошедшая в сотню лучших программ бизнес-школ мира по версии Financial Times.Зарегистрируйтесь заранее по специальному предложению Early Bird и получите возможность пройти обучение со скидкой: ближайший старт 28 сентября.
#market_update
Рынок США. Обвал вызван инфляцией
Американские фондовые индексы падают в первой половине торгов пятницы. Основной фактор падения — данные по инфляции.
В четверг индекс S&P 500 упал на 2,4%, технологический Nasdaq — на 2,8%. S&P 500 провалился под поддержку 3950 п. Есть риски спуска индекса в район 3820 п.
Данные по инфляции
Индекс потребительских цен в США (CPI) в мае ускорил темпы роста до 8,6% с апрельских 8,3% (прогноз: 8,3%). Инфляция максимальная за последние 40 лет. Рост базового индекса, не включающего продукты питания и энергоносители, составил 6% (прогноз: 5,9%).
Это фактор в пользу повышения ключевой ставки ФРС на 0,5 п.п. по итогам заседания на следующей неделе. В четверг ЕЦБ сообщил, что намерен увеличить ключевые процентные ставки на 0,25 п.п. в июле. Центробанк планирует второе повышение ставки в сентябре. Темпы увеличения будут зависеть от инфляции.
Корпоративные сообщения
AMD (-2,5%) объявила, что сфокусируется на технологиях для сферы искусственного интеллекта (ИИ) после недавнего приобретения конкурирующего чипмейкера Xilinx.
Поставки электрокаров компании Tesla (-2,7%) во II квартале могут оказаться хуже прогнозов из-за приостановки работы завода в Шанхае. Автопроизводитель планирует производство в Шанхае на уровне 115,3 тыс. Сеть зарядок Supercharger от Tesla достигла отметки в 35 тысяч по всему миру.
На следующей неделе
Ждем публикации итогов заседания ФРС в среду. В фокусе — повышение процентной ставки (с наибольшей долей вероятности до 1,25-1,5%), цифровой прогноз FOMC, пояснительная записка (стейтмент) регулятора.
Из макростатистики стоит обратить внимание на данные по розничным продажам, промышленному производству и рынку недвижимости в США. В следующую пятницу стоит обратить внимание на инфляцию потребителей в еврозоне.
Будет представлена отчетность Adobe и Oracle.
Рынок США. Обвал вызван инфляцией
Американские фондовые индексы падают в первой половине торгов пятницы. Основной фактор падения — данные по инфляции.
В четверг индекс S&P 500 упал на 2,4%, технологический Nasdaq — на 2,8%. S&P 500 провалился под поддержку 3950 п. Есть риски спуска индекса в район 3820 п.
Данные по инфляции
Индекс потребительских цен в США (CPI) в мае ускорил темпы роста до 8,6% с апрельских 8,3% (прогноз: 8,3%). Инфляция максимальная за последние 40 лет. Рост базового индекса, не включающего продукты питания и энергоносители, составил 6% (прогноз: 5,9%).
Это фактор в пользу повышения ключевой ставки ФРС на 0,5 п.п. по итогам заседания на следующей неделе. В четверг ЕЦБ сообщил, что намерен увеличить ключевые процентные ставки на 0,25 п.п. в июле. Центробанк планирует второе повышение ставки в сентябре. Темпы увеличения будут зависеть от инфляции.
Корпоративные сообщения
AMD (-2,5%) объявила, что сфокусируется на технологиях для сферы искусственного интеллекта (ИИ) после недавнего приобретения конкурирующего чипмейкера Xilinx.
Поставки электрокаров компании Tesla (-2,7%) во II квартале могут оказаться хуже прогнозов из-за приостановки работы завода в Шанхае. Автопроизводитель планирует производство в Шанхае на уровне 115,3 тыс. Сеть зарядок Supercharger от Tesla достигла отметки в 35 тысяч по всему миру.
На следующей неделе
Ждем публикации итогов заседания ФРС в среду. В фокусе — повышение процентной ставки (с наибольшей долей вероятности до 1,25-1,5%), цифровой прогноз FOMC, пояснительная записка (стейтмент) регулятора.
Из макростатистики стоит обратить внимание на данные по розничным продажам, промышленному производству и рынку недвижимости в США. В следующую пятницу стоит обратить внимание на инфляцию потребителей в еврозоне.
Будет представлена отчетность Adobe и Oracle.
#ORCL #ADBE #KR #market_update
3 бумаги на следующую неделю
Давайте посмотрим на три отчитывающихся в ближайшие дни компании. Возможны сильные движения в бумагах. Данные по датам релизов известны заранее, но могут быть пересмотрены.
Oracle
Производитель программного обеспечения для бизнеса. Компания представит отчетность в понедельник, после закрытия торгов в США. Согласно консенсус-прогнозу аналитиков, прибыль на акцию (EPS) может составить $1,37 по сравнению с $1,54 за аналогичный период годом ранее. За четыре последних отчетных периода было три позитивных «сюрприза» по EPS. Максимальный — 5,6%. Консенсус аналитиков по EPS за последние 90 дней сократился с $1,38 до $1,37.
В пятницу бумаги упали на 3%. Котировка — $67,1. Бумаги находятся на уровне поддержки и готовятся к отскоку наверх. Первое сопротивление — $71. При его прорыве речь может идти о тестировании отметки $74.
Adobe
Производитель программного обеспечения, включая пакет для дизайна, представит отчетность во вторник, после закрытия торгов в США. Согласно консенсус-прогнозу аналитиков, прибыль на акцию (EPS) может составить $3,31 по сравнению с $3,03 за аналогичный период годом ранее. За четыре последних отчетных периода было два позитивных «сюрприза» по EPS. Максимальный — 14,7%. Консенсус аналитиков по EPS за последние 90 дней сократился с $3,35 до $3,31.
В пятницу бумаги упали на 7,6%. Котировка — $394. Высока вероятность снижения в район $374. На отскоке высока вероятность возврата бумаг в район $410-415.
Kroger
Сеть супермаркетов представит отчетность во вторник. Согласно консенсус-прогнозу аналитиков, прибыль на акцию (EPS) может составить $1,29 по сравнению с $1,19 за аналогичный период годом ранее. За четыре последних отчетных периода было два позитивных «сюрприза» по EPS. Максимальный — 25%. Консенсус аналитиков по EPS за последние 90 дней вырос с $1,26 до $1,29.
В пятницу бумаги выросли на 1,3%. Котировка — $51,1. Бумаги отскочили от уровня поддержки $50. В случае нового рывка наверх цель — $54 (немного ниже 50-дневной скользящей средней).
3 бумаги на следующую неделю
Давайте посмотрим на три отчитывающихся в ближайшие дни компании. Возможны сильные движения в бумагах. Данные по датам релизов известны заранее, но могут быть пересмотрены.
Oracle
Производитель программного обеспечения для бизнеса. Компания представит отчетность в понедельник, после закрытия торгов в США. Согласно консенсус-прогнозу аналитиков, прибыль на акцию (EPS) может составить $1,37 по сравнению с $1,54 за аналогичный период годом ранее. За четыре последних отчетных периода было три позитивных «сюрприза» по EPS. Максимальный — 5,6%. Консенсус аналитиков по EPS за последние 90 дней сократился с $1,38 до $1,37.
В пятницу бумаги упали на 3%. Котировка — $67,1. Бумаги находятся на уровне поддержки и готовятся к отскоку наверх. Первое сопротивление — $71. При его прорыве речь может идти о тестировании отметки $74.
Adobe
Производитель программного обеспечения, включая пакет для дизайна, представит отчетность во вторник, после закрытия торгов в США. Согласно консенсус-прогнозу аналитиков, прибыль на акцию (EPS) может составить $3,31 по сравнению с $3,03 за аналогичный период годом ранее. За четыре последних отчетных периода было два позитивных «сюрприза» по EPS. Максимальный — 14,7%. Консенсус аналитиков по EPS за последние 90 дней сократился с $3,35 до $3,31.
В пятницу бумаги упали на 7,6%. Котировка — $394. Высока вероятность снижения в район $374. На отскоке высока вероятность возврата бумаг в район $410-415.
Kroger
Сеть супермаркетов представит отчетность во вторник. Согласно консенсус-прогнозу аналитиков, прибыль на акцию (EPS) может составить $1,29 по сравнению с $1,19 за аналогичный период годом ранее. За четыре последних отчетных периода было два позитивных «сюрприза» по EPS. Максимальный — 25%. Консенсус аналитиков по EPS за последние 90 дней вырос с $1,26 до $1,29.
В пятницу бумаги выросли на 1,3%. Котировка — $51,1. Бумаги отскочили от уровня поддержки $50. В случае нового рывка наверх цель — $54 (немного ниже 50-дневной скользящей средней).
#market_update
Кальмар Netflix не помог и обвал Astra Space
Коротко
В пятницу рынок акций США закрылся в красной зоне на фоне роста инфляции: индекс S&P 500 упал на 2,9%, а NASDAQ Composite потерял 3,5%.
Рост эталонной доходности десятилетних облигаций США ускорился в последние дни. Сегодня она находится у отметки в 3,259%, что вблизи ноябрьских максимумов 2018 г.
Индекс СПБ Биржи SPB 100 сегодня теряет более 3%, а фьючерс на индекс S&P 500 падает более чем на 2%.
В деталях
Внешний фон негативный: Индекс FTSE 100 падает на 1,7%, Nikkei 225 в минусе более чем на 3%, а Hang Seng опустился на 3,4%.
ВВП Великобритании (г/г) составил 3,4%, при прогнозе 3,9%.
В топ по оборотам вышли акции Tesla, что вероятно связано с ее потенциальным сплитом акций и продолжающейся волатильностью на рынке США.
В воскресенье Netflix анонсировала II сезон сериала «Игра в кальмара». Сегодня акции теряют более 3,2%.
MicroStrategy и Coinbase находятся в топе по оборотам и в лидерах снижения. Причиной стало падение стоимости биткоина.
В аутсайдерах Astra Space. Акции теряют около 26%, причиной стало то, что ракета компании вновь не смогла вывести на орбиту два спутника по миссии NASA. Компания заявила, что в двигатели второй ступени произошел сбой спустя 10 минут после запуска.
В лидерах Endo International, котировки прибавляют около 6%. Она объявила о том, что ее дочерняя компания Endo Ventures подписала соглашение с Taiwan Liposome о коммерциализации ортопедического продукта на 3 фазе разработки для лечения боли в коленях при остеоартрите.
Кальмар Netflix не помог и обвал Astra Space
Коротко
В пятницу рынок акций США закрылся в красной зоне на фоне роста инфляции: индекс S&P 500 упал на 2,9%, а NASDAQ Composite потерял 3,5%.
Рост эталонной доходности десятилетних облигаций США ускорился в последние дни. Сегодня она находится у отметки в 3,259%, что вблизи ноябрьских максимумов 2018 г.
Индекс СПБ Биржи SPB 100 сегодня теряет более 3%, а фьючерс на индекс S&P 500 падает более чем на 2%.
В деталях
Внешний фон негативный: Индекс FTSE 100 падает на 1,7%, Nikkei 225 в минусе более чем на 3%, а Hang Seng опустился на 3,4%.
ВВП Великобритании (г/г) составил 3,4%, при прогнозе 3,9%.
В топ по оборотам вышли акции Tesla, что вероятно связано с ее потенциальным сплитом акций и продолжающейся волатильностью на рынке США.
В воскресенье Netflix анонсировала II сезон сериала «Игра в кальмара». Сегодня акции теряют более 3,2%.
MicroStrategy и Coinbase находятся в топе по оборотам и в лидерах снижения. Причиной стало падение стоимости биткоина.
В аутсайдерах Astra Space. Акции теряют около 26%, причиной стало то, что ракета компании вновь не смогла вывести на орбиту два спутника по миссии NASA. Компания заявила, что в двигатели второй ступени произошел сбой спустя 10 минут после запуска.
В лидерах Endo International, котировки прибавляют около 6%. Она объявила о том, что ее дочерняя компания Endo Ventures подписала соглашение с Taiwan Liposome о коммерциализации ортопедического продукта на 3 фазе разработки для лечения боли в коленях при остеоартрите.
#CF #аналитика
CF Industries. В ожидании отскока к середине канала
CF Industries — производитель водородных и азотных продуктов для экологически чистой энергии, удобрений, применяемых в промышленности. Среди продукции: безводный аммиак, гранулированная мочевина и продукты нитрата аммония. Дополнительно предлагает жидкость для выхлопных газов дизельных двигателей, азотную кислоту, продукты сложных удобрений с азотом, фосфором и калием.
Основана в 1946 г. Капитализация — $18 млрд.
Краткосрочная картина
На 4-часовом графике появился пробой уровня $89,1–89,9. Техническая картина располагает к продолжению роста. Область $94,4–104,8 является ориентиром для фиксации ранее открытых спекулятивных длинных позиций, пока не сформировано первое движение роста.
Сопротивления: 96,3 / 102,3 / 110,3
Поддержки: 84,9 / 89,9 /
Долгосрочная картина
Максимальная сформированная цель находится на отметке $112,3. После этого идет консолидация в диапазоне $90–110. Долгосрочное удержание длинных позиций выглядит рискованным. Более оптимально рассматривать краткосрочную картину для сделок.
CF Industries. В ожидании отскока к середине канала
CF Industries — производитель водородных и азотных продуктов для экологически чистой энергии, удобрений, применяемых в промышленности. Среди продукции: безводный аммиак, гранулированная мочевина и продукты нитрата аммония. Дополнительно предлагает жидкость для выхлопных газов дизельных двигателей, азотную кислоту, продукты сложных удобрений с азотом, фосфором и калием.
Основана в 1946 г. Капитализация — $18 млрд.
Краткосрочная картина
На 4-часовом графике появился пробой уровня $89,1–89,9. Техническая картина располагает к продолжению роста. Область $94,4–104,8 является ориентиром для фиксации ранее открытых спекулятивных длинных позиций, пока не сформировано первое движение роста.
Сопротивления: 96,3 / 102,3 / 110,3
Поддержки: 84,9 / 89,9 /
Долгосрочная картина
Максимальная сформированная цель находится на отметке $112,3. После этого идет консолидация в диапазоне $90–110. Долгосрочное удержание длинных позиций выглядит рискованным. Более оптимально рассматривать краткосрочную картину для сделок.
#market_update
Надёжные облигации с высокой доходностью
Мы отобрали для вас самые лучшие облишации. Добавляйте в портфель, чтобы диверсифицировать и защитить себя в условиях кризиса
ГидроМашСервис БО-03
Машиностроительный и инжиниринговый холдинг, один из крупнейших в России производителей насосного оборудования и компрессоров для нефтегазовой отрасли, ЖКХ и энергетики. Значительный портфель заказов поддержит рост доходов в кратко- и среднесрочной перспективе.
При невысоких потребностях в капитальных вложениях риски обслуживания долга выглядят невысокими.
РЕСО Лизинг БО-П-11
Компания является крупным игроком на российском лизинговом рынке. Бизнес эмитента характеризуется сильной рыночной позицией, высокой достаточностью капитала, хорошим качеством лизингового портфеля и комфортной ликвидной позицией.
Рейтинг ruA+ «стабильный» от агентства Эксперт РА подтвержден 26 апреля 2022 г.
О’КЕЙ 001Р-02
Крупный российский ритейлер, управляющий сетью одноименных гипермаркетов и динамично развивающейся сетью дискаунтеров «ДА!» общей торговой площадью более 620 тыс. кв. м. Отрасль ритейла выступает защитной в периоды повышенной инфляции, что будет поддерживать бизнес компании.
Рейтинг ruA- «стабильный» от агентства Эксперт РА.
Брусника финанс 001Р-02
Региональный девелопер, входит в топ-20 застройщиков по объему текущего строительства. Обладает диверсифицированным портфелем проектов с земельным банком почти 6,5 тыс. кв. м. Компания обладает сильным бизнес-профилем, высокой рентабельностью, низкой долговой нагрузкой и комфортным графиком погашения долга. Входит в перечень системообразующих предприятий.
Рейтинг A-(RU) от агентства АКРА (подтвержден 3 марта 2022 г).
АФК Система 001Р-13
Крупный многопрофильный холдинг, владеет активами в 15 различных отраслях. В том числе компания выступает крупным акционером в публичных предприятиях МТС, Ozon, Segezha group и Etalon Group. Входит в список системообразующих предприятий.
Рейтинг ruAA- «стабильный» от агентства Эксперт РА.
Надёжные облигации с высокой доходностью
Мы отобрали для вас самые лучшие облишации. Добавляйте в портфель, чтобы диверсифицировать и защитить себя в условиях кризиса
ГидроМашСервис БО-03
Машиностроительный и инжиниринговый холдинг, один из крупнейших в России производителей насосного оборудования и компрессоров для нефтегазовой отрасли, ЖКХ и энергетики. Значительный портфель заказов поддержит рост доходов в кратко- и среднесрочной перспективе.
При невысоких потребностях в капитальных вложениях риски обслуживания долга выглядят невысокими.
РЕСО Лизинг БО-П-11
Компания является крупным игроком на российском лизинговом рынке. Бизнес эмитента характеризуется сильной рыночной позицией, высокой достаточностью капитала, хорошим качеством лизингового портфеля и комфортной ликвидной позицией.
Рейтинг ruA+ «стабильный» от агентства Эксперт РА подтвержден 26 апреля 2022 г.
О’КЕЙ 001Р-02
Крупный российский ритейлер, управляющий сетью одноименных гипермаркетов и динамично развивающейся сетью дискаунтеров «ДА!» общей торговой площадью более 620 тыс. кв. м. Отрасль ритейла выступает защитной в периоды повышенной инфляции, что будет поддерживать бизнес компании.
Рейтинг ruA- «стабильный» от агентства Эксперт РА.
Брусника финанс 001Р-02
Региональный девелопер, входит в топ-20 застройщиков по объему текущего строительства. Обладает диверсифицированным портфелем проектов с земельным банком почти 6,5 тыс. кв. м. Компания обладает сильным бизнес-профилем, высокой рентабельностью, низкой долговой нагрузкой и комфортным графиком погашения долга. Входит в перечень системообразующих предприятий.
Рейтинг A-(RU) от агентства АКРА (подтвержден 3 марта 2022 г).
АФК Система 001Р-13
Крупный многопрофильный холдинг, владеет активами в 15 различных отраслях. В том числе компания выступает крупным акционером в публичных предприятиях МТС, Ozon, Segezha group и Etalon Group. Входит в список системообразующих предприятий.
Рейтинг ruAA- «стабильный» от агентства Эксперт РА.
#HWM #аналитика
Алюминий, титан и космос — все в одной акции
Современная авиация все сильнее переплетается с космической темой. А та в свою очередь неотделима от инженерных решений в металлургии. Рассмотрим компанию, у которой нет аналогов на рынке акций.
Причины вложиться в бумагу
Howmet Aerospace — одна из немногих растущих акций в секторе промышленности и одна из лучших по динамике в отрасли специального машиностроения: +3% с начала года, +10% за полугодие, то есть на 20–30% лучше рынка (в сравнении с упавшим S&P 500).
Компания относится к голубым фишкам Америки и корпорациям крупной капитализации. Сейчас она стоит более $14 млрд, входит в состав индекса S&P 500. Более 90% свободно обращающихся акций (free float) принадлежит долгосрочным институциональным инвесторам.
Фишка находится на интересных для покупки уровнях: после распродажи индексных бумаг в предыдущие дни она откатилась более чем на на 15% от недавних максимумов, но при этом по-прежнему остается на 15% выше декабрьских минимумов, откуда стартовал рост.
Финансовые показатели
Howmet Aerospace работает в основном на заказчиков из коммерческих перевозок (на орбиту, по воздуху и земле), поэтому проблемы гражданской авиации ее не сильно трогают. Более того, нынешний энергетический кризис сыграл на руку компании: ее детали для турбин также используются в газовой индустрии.
По чистой прибыли шесть последних отчетов — выше консенсуса. Последний квартал (январь-март) удивил еще и быстрым ростом выручки: на 10% год к году по совокупным продажам, в том числе +29% в сегменте авиакосмических перевозок, куда, как уже говорилось выше, попали поставки элементов для газовых турбин.
Динамика выручки и маржи тоже любопытная. Компания начала наращивать продажи с прошлой осени и сейчас зарабатывает в среднем по году более $5 млрд. Для сравнения, до пандемии она имела выручку более $7 млрд в год, так что есть куда расти. Операционная маржа сейчас — 15%, чего не было никогда в истории компании (обычно от 2 до 10%).
Факторы риска
•Показатели продаж довольно сильно колеблются в разные годы, что связано с наличием или отсутствием крупных заказов.
•У компании долг более 120% размера ее собственного капитала при коэффициенте текущей ликвидности около 2 (запасов хватает на два года платежей).
•Недавний спуск акций с $37 до $30 за штуку выбил бумагу из восходящего тренда, поэтому для подстраховки стоит подождать подъема в зону $33–34.
Общие выводы
Howmet Aerospace — редкий микс из металлургии, машиностроения и авиации. По факту это одно из ключевых звеньев в обеспечении грузовых перевозок по планете и за ее пределы. Компания поставляет компоненты для производства техники и детали для ее ремонта, попутно зарабатывая на газовой энергетике.
С финансовой точки зрения выглядит уверенно как минимум на ближайшие месяцы. Но может быть интересна и на долгий срок: фонды и банки держат эту бумагу, несмотря на угрозу рецессии в США и то, что почти вся промышленность сейчас падает.
Технически есть пространство для снижения, но отскок вверх более вероятен. Для минимизации рисков лучше покупать в зоне $33–34. Рост от этих уровней может в течение года принести около 30%.
Алюминий, титан и космос — все в одной акции
Современная авиация все сильнее переплетается с космической темой. А та в свою очередь неотделима от инженерных решений в металлургии. Рассмотрим компанию, у которой нет аналогов на рынке акций.
Причины вложиться в бумагу
Howmet Aerospace — одна из немногих растущих акций в секторе промышленности и одна из лучших по динамике в отрасли специального машиностроения: +3% с начала года, +10% за полугодие, то есть на 20–30% лучше рынка (в сравнении с упавшим S&P 500).
Компания относится к голубым фишкам Америки и корпорациям крупной капитализации. Сейчас она стоит более $14 млрд, входит в состав индекса S&P 500. Более 90% свободно обращающихся акций (free float) принадлежит долгосрочным институциональным инвесторам.
Фишка находится на интересных для покупки уровнях: после распродажи индексных бумаг в предыдущие дни она откатилась более чем на на 15% от недавних максимумов, но при этом по-прежнему остается на 15% выше декабрьских минимумов, откуда стартовал рост.
Финансовые показатели
Howmet Aerospace работает в основном на заказчиков из коммерческих перевозок (на орбиту, по воздуху и земле), поэтому проблемы гражданской авиации ее не сильно трогают. Более того, нынешний энергетический кризис сыграл на руку компании: ее детали для турбин также используются в газовой индустрии.
По чистой прибыли шесть последних отчетов — выше консенсуса. Последний квартал (январь-март) удивил еще и быстрым ростом выручки: на 10% год к году по совокупным продажам, в том числе +29% в сегменте авиакосмических перевозок, куда, как уже говорилось выше, попали поставки элементов для газовых турбин.
Динамика выручки и маржи тоже любопытная. Компания начала наращивать продажи с прошлой осени и сейчас зарабатывает в среднем по году более $5 млрд. Для сравнения, до пандемии она имела выручку более $7 млрд в год, так что есть куда расти. Операционная маржа сейчас — 15%, чего не было никогда в истории компании (обычно от 2 до 10%).
Факторы риска
•Показатели продаж довольно сильно колеблются в разные годы, что связано с наличием или отсутствием крупных заказов.
•У компании долг более 120% размера ее собственного капитала при коэффициенте текущей ликвидности около 2 (запасов хватает на два года платежей).
•Недавний спуск акций с $37 до $30 за штуку выбил бумагу из восходящего тренда, поэтому для подстраховки стоит подождать подъема в зону $33–34.
Общие выводы
Howmet Aerospace — редкий микс из металлургии, машиностроения и авиации. По факту это одно из ключевых звеньев в обеспечении грузовых перевозок по планете и за ее пределы. Компания поставляет компоненты для производства техники и детали для ее ремонта, попутно зарабатывая на газовой энергетике.
С финансовой точки зрения выглядит уверенно как минимум на ближайшие месяцы. Но может быть интересна и на долгий срок: фонды и банки держат эту бумагу, несмотря на угрозу рецессии в США и то, что почти вся промышленность сейчас падает.
Технически есть пространство для снижения, но отскок вверх более вероятен. Для минимизации рисков лучше покупать в зоне $33–34. Рост от этих уровней может в течение года принести около 30%.
В этом году на ПМЭФ-2022 в рамках интерактивной студии Российского общества «Знание» выступают лидеры российского бизнеса и государственные деятели.
До 18 июня спикеры будут делиться своими взглядами на актуальные социальные, экономические и культурно-исторические вопросы.
Заместитель генерального директора АО «Газпром-медиа Холдинг», генеральный директор Rutube Александр Моисеев рассказал о противостоянии в кибернетическом пространстве на примере кейса российского онлайн-сервиса для хостинга и просмотра видео Rutube.
Все прямые эфиры можно посмотреть на сайте Российского общества «Знание», а также в сообществе «Знания» Вконтакте.
Приятного просмотра!
До 18 июня спикеры будут делиться своими взглядами на актуальные социальные, экономические и культурно-исторические вопросы.
Заместитель генерального директора АО «Газпром-медиа Холдинг», генеральный директор Rutube Александр Моисеев рассказал о противостоянии в кибернетическом пространстве на примере кейса российского онлайн-сервиса для хостинга и просмотра видео Rutube.
Все прямые эфиры можно посмотреть на сайте Российского общества «Знание», а также в сообществе «Знания» Вконтакте.
Приятного просмотра!
Vk
Кибервойна 2022. Кейс Рутуб
Александр Моисеев, заместитель генерального директора АО «Газпром-медиа Холдинг», генеральный директор Rutube, рассказал о противостоянии в кибернетическом пространстве на примере кейса российского онлайн-сервиса для хостинга и просмотра видео Rutube.
#LOW #аналитика
Lowe's Companies. Потенциал отскока 7% при тесте недельного уровня
Lowe's Companies — сеть розничных магазинов для обустройства дома. Предлагает линейку товаров для строительства, ремонта и декорирования.
Среди продукции: бытовая техника, газон и сад, пиломатериалы, кухни и ванные, инструменты, краски, столярные и скобяные изделия, напольные покрытия, сантехника, строительные материалы, освещение и электрика. На конец января 2022 г. управляла 1 971 магазином товаров для дома и хозяйственных товаров.
Компания основана в 1921 г. Капитализация — $114 млрд.
Краткосрочная картина
В ближайшие недели высока вероятность отскока вместе с широким рынком. Без сформированного движения ориентиром сейчас выступает уровень сопротивления $184,6 (потенциал отскока +7%).
Нужно ждать пробоя дневного уровня $179,2 и формировании первого импульса для оценки возможных целей.
После отскока удержание длинных позиций несет повышенные риски, учитывая старший сценарий на стороне продавцов.
Сопротивления: 179,2 / 185,7 / 199,7
Поддержки: 170,5 / 167
Долгосрочная картина
В декабре 2021 г. акции достигли области основных целей роста 261–279 на месячном графике. Затем началась реакция продавцов и смена тренда. В середине мая цена достигла первой цели падения на недельном графике, где появился пробой уровня $194.
Сформированные цели падения: первые $181,5–168,6, основные $162–171.
Для отмены сценария падения нужен пробойный импульс недельной зоны сопротивления 222–225 с откатом и закреплением над ней. В долгосрочной картине нужно смотреть на закрытие недельной свечи под конец торгов пятницы.
По итогам 2022 г. продажи ожидаются на уровне $98 млрд (+1,8% г/г), прибыль на акцию на уровне $13,54 (12,4% г/г).
Консенсус–таргет аналитиков на 12 мес. — $240 (+40% относительно закрытия четверга).
Lowe's Companies. Потенциал отскока 7% при тесте недельного уровня
Lowe's Companies — сеть розничных магазинов для обустройства дома. Предлагает линейку товаров для строительства, ремонта и декорирования.
Среди продукции: бытовая техника, газон и сад, пиломатериалы, кухни и ванные, инструменты, краски, столярные и скобяные изделия, напольные покрытия, сантехника, строительные материалы, освещение и электрика. На конец января 2022 г. управляла 1 971 магазином товаров для дома и хозяйственных товаров.
Компания основана в 1921 г. Капитализация — $114 млрд.
Краткосрочная картина
В ближайшие недели высока вероятность отскока вместе с широким рынком. Без сформированного движения ориентиром сейчас выступает уровень сопротивления $184,6 (потенциал отскока +7%).
Нужно ждать пробоя дневного уровня $179,2 и формировании первого импульса для оценки возможных целей.
После отскока удержание длинных позиций несет повышенные риски, учитывая старший сценарий на стороне продавцов.
Сопротивления: 179,2 / 185,7 / 199,7
Поддержки: 170,5 / 167
Долгосрочная картина
В декабре 2021 г. акции достигли области основных целей роста 261–279 на месячном графике. Затем началась реакция продавцов и смена тренда. В середине мая цена достигла первой цели падения на недельном графике, где появился пробой уровня $194.
Сформированные цели падения: первые $181,5–168,6, основные $162–171.
Для отмены сценария падения нужен пробойный импульс недельной зоны сопротивления 222–225 с откатом и закреплением над ней. В долгосрочной картине нужно смотреть на закрытие недельной свечи под конец торгов пятницы.
По итогам 2022 г. продажи ожидаются на уровне $98 млрд (+1,8% г/г), прибыль на акцию на уровне $13,54 (12,4% г/г).
Консенсус–таргет аналитиков на 12 мес. — $240 (+40% относительно закрытия четверга).
#BA #V #SBUX #AbbVie #FSLR #market_update
Лучшие идеи для долгосрока
Долгосрочные инвестиции справляются с задачей приумножения капитала: за пять лет набор из пяти акций оказался способен удвоить размер вложенных денег. Разберем эти акции
Boeing
Компания-лидер американского авиастроения и, как позднее выяснилось, один из главных аутсайдеров пандемии. За предыдущий год лишь в одном квартале Boeing показал прибыль, и это было связано с реализацией ранее отложенных заказов.
Сейчас компания стабильно убыточна, объем выпуска на треть ниже, чем в 2016 г.
Visa
Крупнейшая платежная система на планете. За последние пять лет ее доля на мировом рынке сократилась из-за роста китайской UnionPay, но в плане выручки Visa по-прежнему в разы больше любого конкурента.
Последний год показывает стабильный двузначный рост прибыли выше прогнозов.
Starbucks
Самая дорогая по капитализации кофейня и самая крупная ресторанная сеть в Америке после McDonald’s. За последние 5 лет увеличила выручку на треть, несмотря на пандемию, но в последний год притормозила с ростом.
По рентабельности инвестиций один их лучших ресторанов в мире.
AbbVie
Самый успешный производитель биолекарств (нацеленного действия), которые постепенно становятся мировым стандартом. Известна благодаря препарату Humira, победившему артрит и другие возрастные болезни.
За пять лет увеличила продажи вдвое. Последний год растет за счет поглощений.
First Solar
Один из пионеров солнечной энергетики и один из крупнейших в США производителей солнечных панелей. Является прибыльной по данным за последний год, но последний квартал был убыточным.
Основной плюс компании в том, что у нее нет долгов, зато имеется хороший запас ликвидности.
Лучшие идеи для долгосрока
Долгосрочные инвестиции справляются с задачей приумножения капитала: за пять лет набор из пяти акций оказался способен удвоить размер вложенных денег. Разберем эти акции
Boeing
Компания-лидер американского авиастроения и, как позднее выяснилось, один из главных аутсайдеров пандемии. За предыдущий год лишь в одном квартале Boeing показал прибыль, и это было связано с реализацией ранее отложенных заказов.
Сейчас компания стабильно убыточна, объем выпуска на треть ниже, чем в 2016 г.
Visa
Крупнейшая платежная система на планете. За последние пять лет ее доля на мировом рынке сократилась из-за роста китайской UnionPay, но в плане выручки Visa по-прежнему в разы больше любого конкурента.
Последний год показывает стабильный двузначный рост прибыли выше прогнозов.
Starbucks
Самая дорогая по капитализации кофейня и самая крупная ресторанная сеть в Америке после McDonald’s. За последние 5 лет увеличила выручку на треть, несмотря на пандемию, но в последний год притормозила с ростом.
По рентабельности инвестиций один их лучших ресторанов в мире.
AbbVie
Самый успешный производитель биолекарств (нацеленного действия), которые постепенно становятся мировым стандартом. Известна благодаря препарату Humira, победившему артрит и другие возрастные болезни.
За пять лет увеличила продажи вдвое. Последний год растет за счет поглощений.
First Solar
Один из пионеров солнечной энергетики и один из крупнейших в США производителей солнечных панелей. Является прибыльной по данным за последний год, но последний квартал был убыточным.
Основной плюс компании в том, что у нее нет долгов, зато имеется хороший запас ликвидности.
#market_update #аналитика
Защита от падения + высокие дивиденды
Несмотря на лихорадку в мировых индексах, акции базовых отраслей уверенно держатся на плаву. Лучше рынка себя показываю акции тепло-, электроэнергетики и водоснабжения. При этом они продолжают платить хорошие дивиденды. Пройдемся по наиболее интересным.
На 15% выше
Ключевые индексы США, а за ним и другие площадки находятся сейчас под сильным давлением. Коммунальные бумаги тоже не смогли избежать локальной коррекции, но в целом их динамика все равно лучше рынка.
Основной бенчмарк сектора — Utilities Select Sector Index (#XLU) с начала года просел на 8%, в том числе на 13% за последнюю неделю. То есть до панической реакции инвесторов на рост ставки ФРС коммунальщики держались в плюсе.
#XLU на 15% обгоняет S&P 500 за период с января по середину июня. При этом средняя дивидендная доходность у него составляет 2,96% годовых против 1,22% в индексе широкого рынка. Сектор лидирует по обоим параметрам.
Топ-20 самых доходных
На СПБ Бирже торгуется более 40 зарубежных компаний коммунального сектора, более половины из них имеет дивидендную доходность выше 3%. Все они платят ежеквартально и почти все за редким исключением наращивают выплаты в этом году.
Ниже приведена таблица из 20 наиболее доходных фишек без явных проблем: четкая дивидендная политика, не запредельный коэффициент выплат, без негативного тренда в динамике акций.
Около половины заплатит в ближайшие дни после недавних отсечек, у остальных они состоятся в ближайшие полтора месяца, то есть до конца лета. Фактические выплаты дивидендов на СПБ Бирже уже стартовали, как и анонсировалось ранее.
На кого обратить внимание
По совокупности признаков можно выделить несколько бумаг. В частности, OGE Energy — наименее рискованная из всех с доходностью выше 4% годовых. Компания распределяет всего 34% чистой прибыли. В портфеле у нее много носителей: от угля до солнечных панелей.
Достойна внимания Spire (#SR), во-первых, коэффициент выплат меньше средней по отрасли (ниже 70%), во-вторых, акция в плюсе, несмотря на внешний негатив. Компания торгует в основном газом, включая сжиженный (в баллонах), что в нынешних условиях выглядит весьма перспективно.
Третий интересный кандидат на покупку — Evergy (#EVRG). Тут мы тоже видим удачное сочетание доходности (3,7%) и умеренной дивидендной нагрузки на прибыль (на выплаты идет 63%). Компания имеет широкий набор мощностей вплоть до атомных станций.
Выводы
Коммунальный сектор — одна из классических инвестиционных идей на период беспокойного рынка. Спрос на энергию во всех ее видах остается стабильным даже в кризис.
С января акции коммунальщиков по динамике в среднем на 15% лучше индекса S&P 500, при этом компании продолжают платить повышенные дивиденды. Средняя доходность в секторе — около 3%.
Из топ-20 наиболее доходных коммунальных бумаг, торгуемых на СПБ Бирже, можно выделить три: генерирующую компанию OGE Energy (#OGE), газово-распределительную сеть Spire (#SR) и широко диверсифицированного поставщика электричества Evergy (#EVRG).
Защита от падения + высокие дивиденды
Несмотря на лихорадку в мировых индексах, акции базовых отраслей уверенно держатся на плаву. Лучше рынка себя показываю акции тепло-, электроэнергетики и водоснабжения. При этом они продолжают платить хорошие дивиденды. Пройдемся по наиболее интересным.
На 15% выше
Ключевые индексы США, а за ним и другие площадки находятся сейчас под сильным давлением. Коммунальные бумаги тоже не смогли избежать локальной коррекции, но в целом их динамика все равно лучше рынка.
Основной бенчмарк сектора — Utilities Select Sector Index (#XLU) с начала года просел на 8%, в том числе на 13% за последнюю неделю. То есть до панической реакции инвесторов на рост ставки ФРС коммунальщики держались в плюсе.
#XLU на 15% обгоняет S&P 500 за период с января по середину июня. При этом средняя дивидендная доходность у него составляет 2,96% годовых против 1,22% в индексе широкого рынка. Сектор лидирует по обоим параметрам.
Топ-20 самых доходных
На СПБ Бирже торгуется более 40 зарубежных компаний коммунального сектора, более половины из них имеет дивидендную доходность выше 3%. Все они платят ежеквартально и почти все за редким исключением наращивают выплаты в этом году.
Ниже приведена таблица из 20 наиболее доходных фишек без явных проблем: четкая дивидендная политика, не запредельный коэффициент выплат, без негативного тренда в динамике акций.
Около половины заплатит в ближайшие дни после недавних отсечек, у остальных они состоятся в ближайшие полтора месяца, то есть до конца лета. Фактические выплаты дивидендов на СПБ Бирже уже стартовали, как и анонсировалось ранее.
На кого обратить внимание
По совокупности признаков можно выделить несколько бумаг. В частности, OGE Energy — наименее рискованная из всех с доходностью выше 4% годовых. Компания распределяет всего 34% чистой прибыли. В портфеле у нее много носителей: от угля до солнечных панелей.
Достойна внимания Spire (#SR), во-первых, коэффициент выплат меньше средней по отрасли (ниже 70%), во-вторых, акция в плюсе, несмотря на внешний негатив. Компания торгует в основном газом, включая сжиженный (в баллонах), что в нынешних условиях выглядит весьма перспективно.
Третий интересный кандидат на покупку — Evergy (#EVRG). Тут мы тоже видим удачное сочетание доходности (3,7%) и умеренной дивидендной нагрузки на прибыль (на выплаты идет 63%). Компания имеет широкий набор мощностей вплоть до атомных станций.
Выводы
Коммунальный сектор — одна из классических инвестиционных идей на период беспокойного рынка. Спрос на энергию во всех ее видах остается стабильным даже в кризис.
С января акции коммунальщиков по динамике в среднем на 15% лучше индекса S&P 500, при этом компании продолжают платить повышенные дивиденды. Средняя доходность в секторе — около 3%.
Из топ-20 наиболее доходных коммунальных бумаг, торгуемых на СПБ Бирже, можно выделить три: генерирующую компанию OGE Energy (#OGE), газово-распределительную сеть Spire (#SR) и широко диверсифицированного поставщика электричества Evergy (#EVRG).
