#KO #аналитика
Coca-Cola: мощный отчет, сильные прогнозы. Стоит брать или уже поздно?
Компания представила весьма самоуверенный отчет, перебив консенсус на текущий квартал и сохранив позитивный прогноз до конца года. Руководство Coca-Cola заявляет, что компания “хорошо подготовлена к любым сценариям”.
Главное
- Выручка и прибыль текущего квартала, а также оценка их роста на три следующих отчетных периода выше ожиданий аналитиков.
- Выросла маржинальность бизнеса, а также доля рынка: и в домашнем потреблении (бутилированные напитки), и в общепите (рестораны и автоматы).
- Сумма выплат в виде дивидендов выросла, несмотря на резкое сокращение денежного потока.
- Акции на премаркете почти полностью отбили пятничный негатив, бывший самым сильным за месяц.
Финансовые показатели
- Выручка $10,5 млрд (+17%), прибыль на акцию $0,64 (+16%) при консенсус-прогнозе $9,83 млрд и $0,58 соответственно.
- Органический рост выручки на 18%, рост операционной прибыли с учетом валютного фактора на 24%.
- Операционная маржа 32,5% против 30,2% годом ранее, без учета вновь открытых каналов продаж (сопоставимые данные) 31,4% против 31% годом ранее.
- Операционный денежный поток $400 млн, что втрое меньше прошлогоднего. Падение связано с неравномерностью использования налоговых льгот.
- На выплату дивидендов было потрачено $1,9 млрд, что почти вдвое больше оттока на выплату долга ($1 млрд), Запас наличности на счетах — $7,7 млрд (-10%).
Комментарий
Гендиректор Coca-Cola Джеймс Куинси в своем заявлении по поводу квартального отчета сообщил: “Мы уверены в нашем прогнозе на этот год, мы хорошо подготовлены, чтобы преодолеть любые препятствия, нам благоволит рынок, мы будем и дальше расти в интересах акционеров”.
Звучит оптимистично, но пока не совсем понятно, как Coca-Cola собирается работать в условиях более высоких ставок. Совокупный долг у нее составляет 1,9 размера собственного капитала. При этом компания продолжает занимать, параллельно выплачивая $7 млрд в год дивидендами.
Динамика акций
Coca-Cola уже не первый раз подходит к отчету на избыточном позитиве. Акция стройно росла в течение шести недель подряд, из которых три недели обновляла абсолютные максимумы. Едва успев зафиксировать откат в пятницу после взлета в четверг, акция снова на пути к отметке $67.
Максимум, вероятнее всего, будет перебит на ближайших сессиях, однако риски временного снижения довольно высоки уже сейчас. Игроки рынка захотят зафиксировать прибыль и сделают это при первой возможности.
На прошлой неделе случилась незначительная просадка в акциях Coca-Cola на фоне падающих индексов. Сыграли защитные механизмы: инвесторы перекладывались к бумаги базовых товаров. Но рынок выправится и вернется к росту, а защитные бумаги просядут, и тогда можно будет купить Coca-Cola по более интересной цене.
Ближайший достижимый уровень — $63 (5% вниз). Не исключено также, что может быть взята отметка $61,5. Если удастся выкупить бумагу так дешево, то потенциал роста на год вперед может превысить 20%. Текущий консенсус-прогноз для Coca-Cola $67,9. C поправкой на хороший отчет он будет подвинут примерно до $75.
Coca-Cola: мощный отчет, сильные прогнозы. Стоит брать или уже поздно?
Компания представила весьма самоуверенный отчет, перебив консенсус на текущий квартал и сохранив позитивный прогноз до конца года. Руководство Coca-Cola заявляет, что компания “хорошо подготовлена к любым сценариям”.
Главное
- Выручка и прибыль текущего квартала, а также оценка их роста на три следующих отчетных периода выше ожиданий аналитиков.
- Выросла маржинальность бизнеса, а также доля рынка: и в домашнем потреблении (бутилированные напитки), и в общепите (рестораны и автоматы).
- Сумма выплат в виде дивидендов выросла, несмотря на резкое сокращение денежного потока.
- Акции на премаркете почти полностью отбили пятничный негатив, бывший самым сильным за месяц.
Финансовые показатели
- Выручка $10,5 млрд (+17%), прибыль на акцию $0,64 (+16%) при консенсус-прогнозе $9,83 млрд и $0,58 соответственно.
- Органический рост выручки на 18%, рост операционной прибыли с учетом валютного фактора на 24%.
- Операционная маржа 32,5% против 30,2% годом ранее, без учета вновь открытых каналов продаж (сопоставимые данные) 31,4% против 31% годом ранее.
- Операционный денежный поток $400 млн, что втрое меньше прошлогоднего. Падение связано с неравномерностью использования налоговых льгот.
- На выплату дивидендов было потрачено $1,9 млрд, что почти вдвое больше оттока на выплату долга ($1 млрд), Запас наличности на счетах — $7,7 млрд (-10%).
Комментарий
Гендиректор Coca-Cola Джеймс Куинси в своем заявлении по поводу квартального отчета сообщил: “Мы уверены в нашем прогнозе на этот год, мы хорошо подготовлены, чтобы преодолеть любые препятствия, нам благоволит рынок, мы будем и дальше расти в интересах акционеров”.
Звучит оптимистично, но пока не совсем понятно, как Coca-Cola собирается работать в условиях более высоких ставок. Совокупный долг у нее составляет 1,9 размера собственного капитала. При этом компания продолжает занимать, параллельно выплачивая $7 млрд в год дивидендами.
Динамика акций
Coca-Cola уже не первый раз подходит к отчету на избыточном позитиве. Акция стройно росла в течение шести недель подряд, из которых три недели обновляла абсолютные максимумы. Едва успев зафиксировать откат в пятницу после взлета в четверг, акция снова на пути к отметке $67.
Максимум, вероятнее всего, будет перебит на ближайших сессиях, однако риски временного снижения довольно высоки уже сейчас. Игроки рынка захотят зафиксировать прибыль и сделают это при первой возможности.
На прошлой неделе случилась незначительная просадка в акциях Coca-Cola на фоне падающих индексов. Сыграли защитные механизмы: инвесторы перекладывались к бумаги базовых товаров. Но рынок выправится и вернется к росту, а защитные бумаги просядут, и тогда можно будет купить Coca-Cola по более интересной цене.
Ближайший достижимый уровень — $63 (5% вниз). Не исключено также, что может быть взята отметка $61,5. Если удастся выкупить бумагу так дешево, то потенциал роста на год вперед может превысить 20%. Текущий консенсус-прогноз для Coca-Cola $67,9. C поправкой на хороший отчет он будет подвинут примерно до $75.
#AAPL #аналитика
Apple. Отчетность в четверг, рост вполне возможен
Apple — один из лидеров на рынке гаджетов и сервисной экосистемы вокруг них.
Доля компании на рынке смартфонов США — 56%. Для сравнения: доля Samsung — 22%, Lenovo — 12%. В целом рынок растущий — в IV квартале вырос на 10% (г/г).
Краткосрочная картина
Компания представит отчетность в четверг, после закрытия торгов в США. Согласно консенсус-прогнозу аналитиков, прибыль на акцию (EPS) может составить $1,43 по сравнению с $1,4 за аналогичный период годом ранее. Оценка по состоянию на 90 дней назад — $1,33. За четыре последних отчетных периода было три позитивных «сюрприза» по EPS. Максимальный — 41%.
В марте компания презентовала новые продукты. Ключевой — новый iPhone SE с поддержкой 5G. Новый гаджет получил процессор от флагманского iPhone 13, а внешне не изменился. Старт продаж —18 марта. Данные конца марта могут быть заложены в финансовый прогноз компании.
В пятницу возможны сильные движения в бумагах. Во вторник акции снижаются на 2% и опустились на отметку $158 — это статический уровень поддержки и 200-дневная скользящая средняя. В районе $158-153 проходит более широкая опорная зона. При позитивном «сюрпризе» по итогам квартального релиза высока вероятность движения в район $170. Примерно на этой отметке проходит 50-дневная скользящая средняя.
Сопротивления: 168-170 / 178-180
Поддержки: 158-153 / 140
Долгосрочная картина
Долгосрочный взгляд на Apple — умеренно-позитивный. Консенсус-таргет аналитиков на 12 мес. — $190 (+19% относительно уровня вторника). По мнению Citigroup, в день публикации отчета компания может объявить о байбэке на сумму $80–90 млрд. За последние 12 месяцев Apple уже потратила почти $81 млрд на выкуп своих акций с рынка. В Citi также отметили, что Apple может увеличить дивиденды на 5–10%. В районе $155–152 по акциям проходят уровень поддержки в рамках трендового восходящего канала и 50-недельная скользящая средняя.
Apple. Отчетность в четверг, рост вполне возможен
Apple — один из лидеров на рынке гаджетов и сервисной экосистемы вокруг них.
Доля компании на рынке смартфонов США — 56%. Для сравнения: доля Samsung — 22%, Lenovo — 12%. В целом рынок растущий — в IV квартале вырос на 10% (г/г).
Краткосрочная картина
Компания представит отчетность в четверг, после закрытия торгов в США. Согласно консенсус-прогнозу аналитиков, прибыль на акцию (EPS) может составить $1,43 по сравнению с $1,4 за аналогичный период годом ранее. Оценка по состоянию на 90 дней назад — $1,33. За четыре последних отчетных периода было три позитивных «сюрприза» по EPS. Максимальный — 41%.
В марте компания презентовала новые продукты. Ключевой — новый iPhone SE с поддержкой 5G. Новый гаджет получил процессор от флагманского iPhone 13, а внешне не изменился. Старт продаж —18 марта. Данные конца марта могут быть заложены в финансовый прогноз компании.
В пятницу возможны сильные движения в бумагах. Во вторник акции снижаются на 2% и опустились на отметку $158 — это статический уровень поддержки и 200-дневная скользящая средняя. В районе $158-153 проходит более широкая опорная зона. При позитивном «сюрпризе» по итогам квартального релиза высока вероятность движения в район $170. Примерно на этой отметке проходит 50-дневная скользящая средняя.
Сопротивления: 168-170 / 178-180
Поддержки: 158-153 / 140
Долгосрочная картина
Долгосрочный взгляд на Apple — умеренно-позитивный. Консенсус-таргет аналитиков на 12 мес. — $190 (+19% относительно уровня вторника). По мнению Citigroup, в день публикации отчета компания может объявить о байбэке на сумму $80–90 млрд. За последние 12 месяцев Apple уже потратила почти $81 млрд на выкуп своих акций с рынка. В Citi также отметили, что Apple может увеличить дивиденды на 5–10%. В районе $155–152 по акциям проходят уровень поддержки в рамках трендового восходящего канала и 50-недельная скользящая средняя.
#market_update
Рынок США. Позитив пришел из Китая, IT-сектор частично порадовал
Внешний фон
Немецкий индекс DAX +0,3%; японский Nikkei -1,2%; Shanghai Composite +2,5%.
Американские фондовые индексы растут в первой половине торгов среды. Инвесторы оценивают данные сезона отчетности.
Факторы риска — инфляция, новая вспышка заболевания COVID-19 в Китае. Позитивные драйверы — заявления регуляторов КНР. Важные драйверы — данные по ВВП США (четверг), заседание ФРС (3-4 мая).
S&P 500 закрепился ниже 200-дневной скользящей средней. Это негативный сигнал. Индекс достиг уровня поддержки 4160 п. При отскоке сопротивление — 4320 п. Следующий уровень поддержки при негативном сценарии — 4080 п.
Сообщения из Китая
С начала марта в КНР произошел резкий взлет числа новых заболеваний COVID-19. Семидневная средняя выросла с 400 до 29,3 тыс. Общее число случаев — 869 тыс., смертей — 4828. Лидеры по числу заболеваний — Хубей и Шанхай.
Позитивный момент в рамках сегодняшнего дня: президент КНР Си Цзиньпин призвал инвестировать в инфраструктуру. Заявления о кредитно-денежной поддержке экономики в случае необходимости сделал также Народный банк Китая.
Фактор риска: увеличение государственных расходов может способствовать росту доходности гособлигаций, то есть рыночных процентных ставок. Это дополнительный фактор давления на китайскую экономику, который может послужить причиной сохранения волатильности на американском рынке акций во II квартале.
Сезон отчетности
Квартальная выручка Microsoft (+6%) — $49,4 млрд (+18% (г/г)) при ожидаемой $49 млрд, прибыль на акцию $2,22 (+14% (г/г)) против консенсуса $2,19. Собственный прогноз Microsoft на этот год не меняется, компания ожидает сохранение двузначных темпов роста основных показателей.
Доходы Visa (+8%) выросли во всех сегментах. Менеджмент уверен в дальнейшем росте бизнеса. Выручка — $7,2 млрд (+25% г/г), что выше прогноза аналитиков — $6,83 млрд. Скорректированный EPS составила $1,79, что превосходит оценки Wall Street в $1,6.
Alphabet (-3,6%) показал чистую прибыль и выручку впервые с апреля 2019 г. ниже консенсуса — после 11 подряд позитивных либо нейтральных отчетов. Выручка составила $68 млрд при ожидаемой $68,1 млрд, прибыль на акцию $24,6 вместо консенсуса $25,9.
Boeing (-7,5%) сократил выручку в I квартале на 8% (г/г) и увеличил чистый убыток более чем в два раза. Чистый убыток в январе-марте составил $1,24 млрд. Скорректированный убыток в I квартале составил $2,75 на акцию, тогда как аналитики в среднем оценивали этот показатель на уровне $0,25 на акцию.
После закрытия торгов в США с квартальной отчетностью выступят PayPal и Qualcomm.
Рынок США. Позитив пришел из Китая, IT-сектор частично порадовал
Внешний фон
Немецкий индекс DAX +0,3%; японский Nikkei -1,2%; Shanghai Composite +2,5%.
Американские фондовые индексы растут в первой половине торгов среды. Инвесторы оценивают данные сезона отчетности.
Факторы риска — инфляция, новая вспышка заболевания COVID-19 в Китае. Позитивные драйверы — заявления регуляторов КНР. Важные драйверы — данные по ВВП США (четверг), заседание ФРС (3-4 мая).
S&P 500 закрепился ниже 200-дневной скользящей средней. Это негативный сигнал. Индекс достиг уровня поддержки 4160 п. При отскоке сопротивление — 4320 п. Следующий уровень поддержки при негативном сценарии — 4080 п.
Сообщения из Китая
С начала марта в КНР произошел резкий взлет числа новых заболеваний COVID-19. Семидневная средняя выросла с 400 до 29,3 тыс. Общее число случаев — 869 тыс., смертей — 4828. Лидеры по числу заболеваний — Хубей и Шанхай.
Позитивный момент в рамках сегодняшнего дня: президент КНР Си Цзиньпин призвал инвестировать в инфраструктуру. Заявления о кредитно-денежной поддержке экономики в случае необходимости сделал также Народный банк Китая.
Фактор риска: увеличение государственных расходов может способствовать росту доходности гособлигаций, то есть рыночных процентных ставок. Это дополнительный фактор давления на китайскую экономику, который может послужить причиной сохранения волатильности на американском рынке акций во II квартале.
Сезон отчетности
Квартальная выручка Microsoft (+6%) — $49,4 млрд (+18% (г/г)) при ожидаемой $49 млрд, прибыль на акцию $2,22 (+14% (г/г)) против консенсуса $2,19. Собственный прогноз Microsoft на этот год не меняется, компания ожидает сохранение двузначных темпов роста основных показателей.
Доходы Visa (+8%) выросли во всех сегментах. Менеджмент уверен в дальнейшем росте бизнеса. Выручка — $7,2 млрд (+25% г/г), что выше прогноза аналитиков — $6,83 млрд. Скорректированный EPS составила $1,79, что превосходит оценки Wall Street в $1,6.
Alphabet (-3,6%) показал чистую прибыль и выручку впервые с апреля 2019 г. ниже консенсуса — после 11 подряд позитивных либо нейтральных отчетов. Выручка составила $68 млрд при ожидаемой $68,1 млрд, прибыль на акцию $24,6 вместо консенсуса $25,9.
Boeing (-7,5%) сократил выручку в I квартале на 8% (г/г) и увеличил чистый убыток более чем в два раза. Чистый убыток в январе-марте составил $1,24 млрд. Скорректированный убыток в I квартале составил $2,75 на акцию, тогда как аналитики в среднем оценивали этот показатель на уровне $0,25 на акцию.
После закрытия торгов в США с квартальной отчетностью выступят PayPal и Qualcomm.
#LLY #аналитика
Акции Eli Lilly снова растут
Акции фармацевтического гиганта Eli Lilly скорректировались от максимумов на 11%. Но после выхода отчета они пошли на взлет, обгоняя широкий рынок. Разберемся в отчете и в том, что происходит с акциями.
Главное
- EPS и выручка — существенно выше прогнозов
- Обновлен прогноз на 2022 г.
- Значительные положительные изменения в портфеле продуктов
- Выплачен квартальный дивиденд — $0,98 за бумагу, был повышен на 15%
Основные финансовые показатели за I квартал
- Скорректированная EPS — $2,62 (+63% г/г), выше прогноза $2,29
- Выручка — $7,81 млрд (+15% г/г), выше прогноза $7,29 млрд
- Выручка от реализации препаратов на основе антител против COVID-19 — $1,47 млрд (+82% г/г)
- Рентабельность по валовой прибыли — 73,5% (+1% г/г)
- Операционная прибыль —$2,4 млрд (+107% г/г)
Рост выручки был обусловлен увеличением объемов реализации на 20%. Драйверами послужили продажи препаратов на основе антител против COVID-19, которые принесли выручки на $0,66 млрд больше чем в I квартале 2021 г. Также значительный вклад в доходы компании внесли препараты Trulicity, Verzenio, Jardiance, Taltz, Olumiant, Emgality, Retevmo, Cyramza и Tyvyt. На них пришлось 13% роста выручки.
В I квартале продажи популярного лекарства от диабета Trulicity выросли на 20%, а иммунологического препарата Taltz — на 21%, благодаря высокому спросу. Продажи препарата Olumiant для лечения ревматоидного артрита также выросли на 32%.
Прогнозы на 2022 г.
- Скорректированная EPS в диапазоне $8,15–8,3 — что составит потенциально 10–12% г/г (немного хуже прошлого прогноза)
- Выручка в диапазоне $28,8–29,3 млрд (немного лучше прошлого прогноза)
- Приобретение Approx за $520 млн
Изменения в портфеле продуктов Eli Lilly
• Результаты исследования препарата Tirzepatide оказались положительными, цели по уменьшению веса пациентов достигнуты.
• Mirikizumab для лечения взрослых с активным язвенным колитом был представлен Управлению по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов США (FDA).
• FDA одобрило Jardiance для лечения взрослых с сердечной недостаточностью.
• Bebtelovimab получил разрешение FDA на экстренное использование для лечения COVID-19.
Что делать с акциями Eli Lilly
Консенсус-цена от отраслевых аналитиков по акциям #LLY составляет $301.
Компания понизила свой годовой прогноз прибыли, поскольку внесла бухгалтерские изменения в свою отчетность о скорректированной прибыли. Но прогноз по выручке на год был повышен.
Поддержкой для акций выступает дивидендная доходность в 1,4% и спрос на продукцию компании, так как продавец медицинских препаратов обладает высокой «ценовой силой». Это говорит о том, что, когда цена на лекарства будет расти, потребители все равно будут их покупать и спрос значительно не изменится. В условиях высокого инфляционного роста эта характеристика положительно выделяет акции медицинских производителей из общего рынка.
Ожидаем, что котировки #LLY уже в течение ближайшего квартала достигнут уровня консенсуса и будут далее стремиться к уровню $308.
Акции Eli Lilly снова растут
Акции фармацевтического гиганта Eli Lilly скорректировались от максимумов на 11%. Но после выхода отчета они пошли на взлет, обгоняя широкий рынок. Разберемся в отчете и в том, что происходит с акциями.
Главное
- EPS и выручка — существенно выше прогнозов
- Обновлен прогноз на 2022 г.
- Значительные положительные изменения в портфеле продуктов
- Выплачен квартальный дивиденд — $0,98 за бумагу, был повышен на 15%
Основные финансовые показатели за I квартал
- Скорректированная EPS — $2,62 (+63% г/г), выше прогноза $2,29
- Выручка — $7,81 млрд (+15% г/г), выше прогноза $7,29 млрд
- Выручка от реализации препаратов на основе антител против COVID-19 — $1,47 млрд (+82% г/г)
- Рентабельность по валовой прибыли — 73,5% (+1% г/г)
- Операционная прибыль —$2,4 млрд (+107% г/г)
Рост выручки был обусловлен увеличением объемов реализации на 20%. Драйверами послужили продажи препаратов на основе антител против COVID-19, которые принесли выручки на $0,66 млрд больше чем в I квартале 2021 г. Также значительный вклад в доходы компании внесли препараты Trulicity, Verzenio, Jardiance, Taltz, Olumiant, Emgality, Retevmo, Cyramza и Tyvyt. На них пришлось 13% роста выручки.
В I квартале продажи популярного лекарства от диабета Trulicity выросли на 20%, а иммунологического препарата Taltz — на 21%, благодаря высокому спросу. Продажи препарата Olumiant для лечения ревматоидного артрита также выросли на 32%.
Прогнозы на 2022 г.
- Скорректированная EPS в диапазоне $8,15–8,3 — что составит потенциально 10–12% г/г (немного хуже прошлого прогноза)
- Выручка в диапазоне $28,8–29,3 млрд (немного лучше прошлого прогноза)
- Приобретение Approx за $520 млн
Изменения в портфеле продуктов Eli Lilly
• Результаты исследования препарата Tirzepatide оказались положительными, цели по уменьшению веса пациентов достигнуты.
• Mirikizumab для лечения взрослых с активным язвенным колитом был представлен Управлению по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов США (FDA).
• FDA одобрило Jardiance для лечения взрослых с сердечной недостаточностью.
• Bebtelovimab получил разрешение FDA на экстренное использование для лечения COVID-19.
Что делать с акциями Eli Lilly
Консенсус-цена от отраслевых аналитиков по акциям #LLY составляет $301.
Компания понизила свой годовой прогноз прибыли, поскольку внесла бухгалтерские изменения в свою отчетность о скорректированной прибыли. Но прогноз по выручке на год был повышен.
Поддержкой для акций выступает дивидендная доходность в 1,4% и спрос на продукцию компании, так как продавец медицинских препаратов обладает высокой «ценовой силой». Это говорит о том, что, когда цена на лекарства будет расти, потребители все равно будут их покупать и спрос значительно не изменится. В условиях высокого инфляционного роста эта характеристика положительно выделяет акции медицинских производителей из общего рынка.
Ожидаем, что котировки #LLY уже в течение ближайшего квартала достигнут уровня консенсуса и будут далее стремиться к уровню $308.
Рынок США. Следующая неделя будет волатильной
Внешний фон: немецкий индекс DAX +1%; японский рынок акций сегодня не работал; Shanghai Composite +0,6%.
Американские фондовые индексы падают в первой половине торгов пятницы. Инвесторы оценивают макростатистику и сезон отчетности. На следующей неделе пройдет заседание ФРС. Общие факторы риска — инфляция, рост процентных ставок, геополитика.
S&P 500 закрепился ниже 200-дневной скользящей средней. Это негативный сигнал. Индекс достиг уровня поддержки 4160 п. При отскоке сопротивление — 4320 п. Пока есть риски нового витка спуска вниз. Следующий уровень поддержки при негативном сценарии — 4080 п.
Данные по экономике
Статистика по личным доходам и расходам американцев оказалась лучше консенсус-оценки аналитиков. Личные доходы увеличились на 0,5% (прогноз: 0,4%). Личные расходы выросли на 1,1% (прогноз: 0,7%). Базовый ценовой индекс потребительских расходов в годовом исчислении вырос на 5,2% (прогноз: 5,3%).
Индекс потребительского доверия Университета Мичигана в апреле вырос с 59,4 п. до 65,2 п. (прогноз: 65,7 п.). Инфляционные ожидания составили 5,4% годовых.
Сезон отчетности
Квартальные результаты Apple (+0,8%) оказались лучше консенсус-прогноза аналитиков. Скорректированная EPS составила $1,52, что превосходит ожидания на уровне $1,42. Компания не предоставила прогноза, при этом увеличила дивиденды и объявила рекордный байбэк.
Скорректированная прибыль на акцию Amazon (-12%) отрицательная — минус $7,56 (+97%, г/г), значительно хуже ожиданий в $8,35. Причина слабых результатов — сокращение онлайн-расходов потребителей в условиях экономической неопределенности.
Выручка Intel (-5,7%) — $18,4 млрд (-7%, г/г). Скорректированная EPS составила $0,87 (-35%, г/г), что превосходит оценку Wall Street в $0,78. Intel сообщила, что продажи в сегменте центров обработки данных выросли на 22%, до $6 млрд — ниже консенсус-оценки аналитиков — $6,78 млрд. Доход от рынка персональных компьютеров упал на 13%, до $9,3 млрд.
На следующей неделе
В среду будут представлены итоги заседания ФРС. Согласно данным сервиса CME FedWatch, с вероятностью, близкой к 100%, ключевая ставка будет увеличена нестандартным шагом — 0,5 п.п. — до 0,75–1%. С вероятностью свыше 50% к концу года процентная ставка может быть повышена до 3-3,25%.
В пятницу будет представлен ключевой релиз месяца — официальные данные по рынку труда США за апрель. Согласно консенсус-прогнозу аналитиков, non-farm payrolls могли вырасти на 395 тыс. после 431 тыс. в апреле, безработица сохраниться на уровне 3,6%. Стоит обратить внимание на инфляционные данные — динамику заработных плат.
С квартальными отчетами выступят Moderna, eBay, Pfizer, AMD, Starbucks.
Внешний фон: немецкий индекс DAX +1%; японский рынок акций сегодня не работал; Shanghai Composite +0,6%.
Американские фондовые индексы падают в первой половине торгов пятницы. Инвесторы оценивают макростатистику и сезон отчетности. На следующей неделе пройдет заседание ФРС. Общие факторы риска — инфляция, рост процентных ставок, геополитика.
S&P 500 закрепился ниже 200-дневной скользящей средней. Это негативный сигнал. Индекс достиг уровня поддержки 4160 п. При отскоке сопротивление — 4320 п. Пока есть риски нового витка спуска вниз. Следующий уровень поддержки при негативном сценарии — 4080 п.
Данные по экономике
Статистика по личным доходам и расходам американцев оказалась лучше консенсус-оценки аналитиков. Личные доходы увеличились на 0,5% (прогноз: 0,4%). Личные расходы выросли на 1,1% (прогноз: 0,7%). Базовый ценовой индекс потребительских расходов в годовом исчислении вырос на 5,2% (прогноз: 5,3%).
Индекс потребительского доверия Университета Мичигана в апреле вырос с 59,4 п. до 65,2 п. (прогноз: 65,7 п.). Инфляционные ожидания составили 5,4% годовых.
Сезон отчетности
Квартальные результаты Apple (+0,8%) оказались лучше консенсус-прогноза аналитиков. Скорректированная EPS составила $1,52, что превосходит ожидания на уровне $1,42. Компания не предоставила прогноза, при этом увеличила дивиденды и объявила рекордный байбэк.
Скорректированная прибыль на акцию Amazon (-12%) отрицательная — минус $7,56 (+97%, г/г), значительно хуже ожиданий в $8,35. Причина слабых результатов — сокращение онлайн-расходов потребителей в условиях экономической неопределенности.
Выручка Intel (-5,7%) — $18,4 млрд (-7%, г/г). Скорректированная EPS составила $0,87 (-35%, г/г), что превосходит оценку Wall Street в $0,78. Intel сообщила, что продажи в сегменте центров обработки данных выросли на 22%, до $6 млрд — ниже консенсус-оценки аналитиков — $6,78 млрд. Доход от рынка персональных компьютеров упал на 13%, до $9,3 млрд.
На следующей неделе
В среду будут представлены итоги заседания ФРС. Согласно данным сервиса CME FedWatch, с вероятностью, близкой к 100%, ключевая ставка будет увеличена нестандартным шагом — 0,5 п.п. — до 0,75–1%. С вероятностью свыше 50% к концу года процентная ставка может быть повышена до 3-3,25%.
В пятницу будет представлен ключевой релиз месяца — официальные данные по рынку труда США за апрель. Согласно консенсус-прогнозу аналитиков, non-farm payrolls могли вырасти на 395 тыс. после 431 тыс. в апреле, безработица сохраниться на уровне 3,6%. Стоит обратить внимание на инфляционные данные — динамику заработных плат.
С квартальными отчетами выступят Moderna, eBay, Pfizer, AMD, Starbucks.
#PFE #AMD #SBUX #market_update
3 бумаги на следующую неделю
В этом обзоре мы рассмотрим бумаги трех американских компаний, на которые стоит обратить внимание в ближайшие дни.
Pfizer
Фармацевтическая компаний представит отчетность во вторник, до открытия торгов в США. Согласно консенсус-прогнозу аналитиков, прибыль на акцию (EPS) может составить $1,48 по сравнению с $0,93 годом ранее. За четыре последних отчетных периода было четыре позитивных «сюрприза» по EPS. Максимальный — 24%. Котировка на пятницу —$49,1. Акции PFE находятся на 200-дневной скользящей средней. Технический расклад предполагает движение бумаг в район $46.
Advanced Micro Devices
Чипмейкер представит отчетность во вторник, после закрытия торгов в США. Согласно консенсус-прогнозу аналитиков, прибыль на акцию (EPS) может составить $0,91 по сравнению с $0,52 за аналогичный период годом ранее. За четыре последних отчетных периода было четыре позитивных «сюрприза» по EPS. Максимальный — 21%. Котировка на пятницу — $85,5. Высока вероятность пробоя уровня поддержки $84. При негативном раскладе акции могут отправиться в район $72. Пока он более вероятен. Позитивный «сюрприз» может привести к росту акций в район $95-100.
Starbucks
Оператор кофеен представит отчетность во вторник, после закрытия торгов в США. Согласно консенсус-прогнозу аналитиков, прибыль на акцию (EPS) может составить $0,59 на акцию по сравнению с $0,62 годом ранее. За четыре последних отчетных периода было три позитивных «сюрприза» по EPS. Максимальный — 29,5%. Котировка на пятницу — $74,6. Акции ушли ниже 200-дневной скользящей средней и движутся в район поддержки $72. Негативный расклад — $64, позитивный — взлет к 200-дневной скользящей средней ($88).
3 бумаги на следующую неделю
В этом обзоре мы рассмотрим бумаги трех американских компаний, на которые стоит обратить внимание в ближайшие дни.
Pfizer
Фармацевтическая компаний представит отчетность во вторник, до открытия торгов в США. Согласно консенсус-прогнозу аналитиков, прибыль на акцию (EPS) может составить $1,48 по сравнению с $0,93 годом ранее. За четыре последних отчетных периода было четыре позитивных «сюрприза» по EPS. Максимальный — 24%. Котировка на пятницу —$49,1. Акции PFE находятся на 200-дневной скользящей средней. Технический расклад предполагает движение бумаг в район $46.
Advanced Micro Devices
Чипмейкер представит отчетность во вторник, после закрытия торгов в США. Согласно консенсус-прогнозу аналитиков, прибыль на акцию (EPS) может составить $0,91 по сравнению с $0,52 за аналогичный период годом ранее. За четыре последних отчетных периода было четыре позитивных «сюрприза» по EPS. Максимальный — 21%. Котировка на пятницу — $85,5. Высока вероятность пробоя уровня поддержки $84. При негативном раскладе акции могут отправиться в район $72. Пока он более вероятен. Позитивный «сюрприз» может привести к росту акций в район $95-100.
Starbucks
Оператор кофеен представит отчетность во вторник, после закрытия торгов в США. Согласно консенсус-прогнозу аналитиков, прибыль на акцию (EPS) может составить $0,59 на акцию по сравнению с $0,62 годом ранее. За четыре последних отчетных периода было три позитивных «сюрприза» по EPS. Максимальный — 29,5%. Котировка на пятницу — $74,6. Акции ушли ниже 200-дневной скользящей средней и движутся в район поддержки $72. Негативный расклад — $64, позитивный — взлет к 200-дневной скользящей средней ($88).
#market_update
Российский рынок. К каким бумагам присмотреться после праздников?
Рынок в пятницу закрылся ростом, и его снижения на майских не ожидается. А это значит, что на открытии торгов пора пополнить свой портвель свежими перспективными активами. Если у вас их ещё нет - берите на заметку. Особенно, если вы инвестируете в долгосрок
Алроса (#ALRS)
Доля компании на мировом рынке алмазов составляет около 30%. Компанию тяжело вытеснить с мирового рынка, высокая чистая рентабельность сохранялась даже в 2020м году (14.8%). Долгосрочные перспективы у копании хорошие, даже в условиях санкций.
Сбербанк (#SBER #SBERP)
Государственный банк с эффективным риск-менеджментом, банкротство которого не допустят с 99,99% вероятностью. Даже текущая ситуация предполагает лишь временные убытки и отмену дивидендов на 1-2 года. В долгосрочной перспективе компания всё равно будет обеспечивать высокую доходность акционерам (особенно учитывая прямой интерес государства).
ИнтерРАО (#IRAO)
Компания коммерческая и относительно эффективная. Чистая денежная позиция и защитный сектор экономики, в котором работает компания, делают её долгосрочные перспективы интересными и позволят выплачивать дивиденды 25% от прибыли, даже в трудные времена.
Черкизово (#GCHE)
Мнение о компании позитивное. Компания, работающая в продовольственном секторе, защищена от инфляции, имеет эффективных акционеров, выводящих прибыль через дивиденды и относительно высокорентабельный мясной бизнес. Серьезных проблем в долгосроке для компании возникать не должно.
Сургутнефтегаз (#SNGS #SNGSP)
Во много компании обеспечивает стабильность финансовая подушка (примерно в 2 раза больше капитализации). Даже с учетом возможных отрицательных переоценок, компания в худшие времена сможет соблюдать див. политику и обеспечивать хорошую дивидендную доходность акционерам.
Газпромнефть (#SIBN)
Одна из немногих нефтегазовых компаний, которая заточена на внутренний рынок. Рентабельность компании одна из лучших в РФ. + Стабильная дивидендная политика делает долгосрочные перспективы компании позитивными.
ММК (#MAGN)
Высокорентабельный бизнес, экспорт ориентирован на Азию и Ближний Восток. Рентабельности ММК уступает Северстали и НЛМК, но ситуация может измениться, если последних двух лишат зарубежных рынков. Перспективы у бизнеса хорошие.
X5 (#FIVE) и Магнит (#MGNT)
Одни из самых защищенных компаний с адекватной дивидендной политикой. Показатели компании будут расти вместе с инфляцией, из негатива только чистые долги, которые возможно свести к незначительным размерам, отменив дивиденды на 1-2 года. Долгосрочно выглядит интересно.
В этот список не вошли компании, на которых скорее всего отразится геополитическая обстановка, но для держателей бумаг они все равно останутся прибыльными:
Роснефть (#ROSN)
Здесь под вопросом реализация Восток Ойл и последствия сокращения добычи
Лукойл (#LKOH)
Высокая доля экспорта в продажах, на перенаправление потоков уйдет время и это может снизить рентабельность
Газпром (#GAZP)
В долгосроке скорее всего будет потерян премиальный европейский рынок, компенсировать его в обозримом будущем нечем. Уже пошла речь и планах по строительству заводов СПГ.
Российский рынок. К каким бумагам присмотреться после праздников?
Рынок в пятницу закрылся ростом, и его снижения на майских не ожидается. А это значит, что на открытии торгов пора пополнить свой портвель свежими перспективными активами. Если у вас их ещё нет - берите на заметку. Особенно, если вы инвестируете в долгосрок
Алроса (#ALRS)
Доля компании на мировом рынке алмазов составляет около 30%. Компанию тяжело вытеснить с мирового рынка, высокая чистая рентабельность сохранялась даже в 2020м году (14.8%). Долгосрочные перспективы у копании хорошие, даже в условиях санкций.
Сбербанк (#SBER #SBERP)
Государственный банк с эффективным риск-менеджментом, банкротство которого не допустят с 99,99% вероятностью. Даже текущая ситуация предполагает лишь временные убытки и отмену дивидендов на 1-2 года. В долгосрочной перспективе компания всё равно будет обеспечивать высокую доходность акционерам (особенно учитывая прямой интерес государства).
ИнтерРАО (#IRAO)
Компания коммерческая и относительно эффективная. Чистая денежная позиция и защитный сектор экономики, в котором работает компания, делают её долгосрочные перспективы интересными и позволят выплачивать дивиденды 25% от прибыли, даже в трудные времена.
Черкизово (#GCHE)
Мнение о компании позитивное. Компания, работающая в продовольственном секторе, защищена от инфляции, имеет эффективных акционеров, выводящих прибыль через дивиденды и относительно высокорентабельный мясной бизнес. Серьезных проблем в долгосроке для компании возникать не должно.
Сургутнефтегаз (#SNGS #SNGSP)
Во много компании обеспечивает стабильность финансовая подушка (примерно в 2 раза больше капитализации). Даже с учетом возможных отрицательных переоценок, компания в худшие времена сможет соблюдать див. политику и обеспечивать хорошую дивидендную доходность акционерам.
Газпромнефть (#SIBN)
Одна из немногих нефтегазовых компаний, которая заточена на внутренний рынок. Рентабельность компании одна из лучших в РФ. + Стабильная дивидендная политика делает долгосрочные перспективы компании позитивными.
ММК (#MAGN)
Высокорентабельный бизнес, экспорт ориентирован на Азию и Ближний Восток. Рентабельности ММК уступает Северстали и НЛМК, но ситуация может измениться, если последних двух лишат зарубежных рынков. Перспективы у бизнеса хорошие.
X5 (#FIVE) и Магнит (#MGNT)
Одни из самых защищенных компаний с адекватной дивидендной политикой. Показатели компании будут расти вместе с инфляцией, из негатива только чистые долги, которые возможно свести к незначительным размерам, отменив дивиденды на 1-2 года. Долгосрочно выглядит интересно.
В этот список не вошли компании, на которых скорее всего отразится геополитическая обстановка, но для держателей бумаг они все равно останутся прибыльными:
Роснефть (#ROSN)
Здесь под вопросом реализация Восток Ойл и последствия сокращения добычи
Лукойл (#LKOH)
Высокая доля экспорта в продажах, на перенаправление потоков уйдет время и это может снизить рентабельность
Газпром (#GAZP)
В долгосроке скорее всего будет потерян премиальный европейский рынок, компенсировать его в обозримом будущем нечем. Уже пошла речь и планах по строительству заводов СПГ.
Ниже в цифрах наш отчёт за апрель по Insider|Инвестиции 👇
В цифрах выглядит так:
✅ +2,85% на VMware за день
✅ +3,86% на Coinbase за день
✅ +4% на Carnival за 5 дней
✅ +18,55% на Mosaic за 3 недели
✅ +3% на Visa за 1 день
✅ +5,76% на PayPal Holdings за 1 день
✅ +9,63% на Datadog Inc за 3 дня
✅ +10% на JD.com за 5 дней
Так же у нас еще в работе акции, которые на пути к своим целям
Напомним, что только 15 человек смогут получить доступ в канал❗️
Доступ к Insider|Сигналы 👇
https://paywall.pw/insider
В цифрах выглядит так:
✅ +2,85% на VMware за день
✅ +3,86% на Coinbase за день
✅ +4% на Carnival за 5 дней
✅ +18,55% на Mosaic за 3 недели
✅ +3% на Visa за 1 день
✅ +5,76% на PayPal Holdings за 1 день
✅ +9,63% на Datadog Inc за 3 дня
✅ +10% на JD.com за 5 дней
Так же у нас еще в работе акции, которые на пути к своим целям
Напомним, что только 15 человек смогут получить доступ в канал❗️
Доступ к Insider|Сигналы 👇
https://paywall.pw/insider
В Insider|Сигналы осталось место лишь для 9 человек❗️
❓Почему мы?
На нашем канале Insider|Сигналы Вы получите:
- свежие идеи с целями, стопами и выходами;
- дайджест по сделкам, которым поможет Вам ориентироваться по актуальным сигналам и не потеряться на канале;
- если у Вас возникают вопросы, то мы всегда ответим Вам и подскажем.
🤔 Если у вас закрадываются сомнения, то можете ознакомиться с нашими отчетами:
Итоговый отчёт за март
Итоговый отчёт за февраль
Итоговый отчет за январь
Итоговый отчёт за декабрь
Итоговый отчёт за ноябрь
Итоговый отчет за октябрь
Итоговый отчет за сентябрь
✅ Вступайте, пока есть место:
https://paywall.pw/insider
❓Почему мы?
На нашем канале Insider|Сигналы Вы получите:
- свежие идеи с целями, стопами и выходами;
- дайджест по сделкам, которым поможет Вам ориентироваться по актуальным сигналам и не потеряться на канале;
- если у Вас возникают вопросы, то мы всегда ответим Вам и подскажем.
🤔 Если у вас закрадываются сомнения, то можете ознакомиться с нашими отчетами:
Итоговый отчёт за март
Итоговый отчёт за февраль
Итоговый отчет за январь
Итоговый отчёт за декабрь
Итоговый отчёт за ноябрь
Итоговый отчет за октябрь
Итоговый отчет за сентябрь
✅ Вступайте, пока есть место:
https://paywall.pw/insider
#market_update
ТОП-5 бумаг на эту неделю
Даем прогноз, какие из долговых бумаг могут принести наибольшую выгоду при высокой надежности.
ОФЗ-ИН 52002
Инфляционные выпуски ОФЗ в 2022–2023 гг. могут показать отличный результат на фоне ускорения инфляции. Помимо купона в 2,5%, их номинал индексируется на уровень инфляции, обеспечивая надежную защиту от обесценения капитала. Если период высокой инфляции затянется на более долгий срок, чем предполагают актуальные прогнозы, то эти бумаги могут быть выгодными и в будущем.
Брусника финанс 001Р-01
Региональный девелопер, входит в топ-20 застройщиков по объему текущего строительства. Обладает диверсифицированным портфелем проектов с земельным банком почти 6,5 тыс. кв. м. Компания обладает сильным бизнес-профилем, высокой рентабельностью, низкой долговой нагрузкой и комфортным графиком погашения долга. Входит в перечень системообразующих предприятий. Рейтинг A-(RU) от агентства АКРА (подтвержден 3 марта 2022 г.) и ruBBB+ от Эксперт РА (будет пересмотрен в середине апреля).
АФК Система 001Р-19
АФК Система — крупный многопрофильный холдинг, владеет активами в 15 различных отраслях. В том числе компания выступает крупным акционером в публичных предприятиях МТС, Ozon, Segezha group и Etalon Group. Входит в список системообразующих предприятий. Рейтинг ruAA- «стабильный» от агентства Эксперт РА.
О’КЕЙ 001Р-02
Крупный российский ритейлер, управляющий сетью одноименных гипермаркетов и динамично развивающейся сетью дискаунтеров «ДА!» общей торговой площадью более 620 тыс. кв.м Отрасль ритейла выступает защитной в периоды повышенной инфляции, что будет поддерживать бизнес компании. Рейтинг ruA- «стабильный» от агентства Эксперт РА.
ПИК-Корпорация, 001Р-02
ПИК — крупнейший российский застройщик с долей 5,9% в общем объеме текущего строительства. Основная деятельность сосредоточена в наиболее маржинальном Московском регионе. Масштабы бизнеса, устойчивые финансовые показатели и низкая долговая нагрузка обеспечивают высокий уровень надежности. Продление программы льготной ипотеки позволит сохранить стабильные финансовые показатели в 2022 г. Рейтинг ruA+ «стабильный» от агентства Эксперт РА.
ТОП-5 бумаг на эту неделю
Даем прогноз, какие из долговых бумаг могут принести наибольшую выгоду при высокой надежности.
ОФЗ-ИН 52002
Инфляционные выпуски ОФЗ в 2022–2023 гг. могут показать отличный результат на фоне ускорения инфляции. Помимо купона в 2,5%, их номинал индексируется на уровень инфляции, обеспечивая надежную защиту от обесценения капитала. Если период высокой инфляции затянется на более долгий срок, чем предполагают актуальные прогнозы, то эти бумаги могут быть выгодными и в будущем.
Брусника финанс 001Р-01
Региональный девелопер, входит в топ-20 застройщиков по объему текущего строительства. Обладает диверсифицированным портфелем проектов с земельным банком почти 6,5 тыс. кв. м. Компания обладает сильным бизнес-профилем, высокой рентабельностью, низкой долговой нагрузкой и комфортным графиком погашения долга. Входит в перечень системообразующих предприятий. Рейтинг A-(RU) от агентства АКРА (подтвержден 3 марта 2022 г.) и ruBBB+ от Эксперт РА (будет пересмотрен в середине апреля).
АФК Система 001Р-19
АФК Система — крупный многопрофильный холдинг, владеет активами в 15 различных отраслях. В том числе компания выступает крупным акционером в публичных предприятиях МТС, Ozon, Segezha group и Etalon Group. Входит в список системообразующих предприятий. Рейтинг ruAA- «стабильный» от агентства Эксперт РА.
О’КЕЙ 001Р-02
Крупный российский ритейлер, управляющий сетью одноименных гипермаркетов и динамично развивающейся сетью дискаунтеров «ДА!» общей торговой площадью более 620 тыс. кв.м Отрасль ритейла выступает защитной в периоды повышенной инфляции, что будет поддерживать бизнес компании. Рейтинг ruA- «стабильный» от агентства Эксперт РА.
ПИК-Корпорация, 001Р-02
ПИК — крупнейший российский застройщик с долей 5,9% в общем объеме текущего строительства. Основная деятельность сосредоточена в наиболее маржинальном Московском регионе. Масштабы бизнеса, устойчивые финансовые показатели и низкая долговая нагрузка обеспечивают высокий уровень надежности. Продление программы льготной ипотеки позволит сохранить стабильные финансовые показатели в 2022 г. Рейтинг ruA+ «стабильный» от агентства Эксперт РА.
#market_update #на_рынке_говорят
Рынок США. Ждем разъяснений от ФРС
Итоги заседания ФРС
В 21:00 МСК будут опубликованы значение ключевой ставки, прочие параметры монетарной политики и стейтмент (пояснительная записка) регулятора. В 21:30 МСК состоится пресс-конференция Джерома Пауэлла. Помимо этого, будет представлен цифровой прогноз Комитета по операциям на открытом рынке (FOMC).
Ключевая ставка скорее всего будет увеличена на 0,5 п.п. Вероятность увеличения ставки на 0,75 п.п. по итогам майского заседания близка к нулю. Если такой сценарий неожиданно реализуется, то S&P 500 может резко провалиться. Ближайший целевой ориентир — 3810 п.
В период увеличения процентных ставок, как правило, замедляется экономика и ослабевает инфляция. Увеличивается значимость «защитных» акций — производителей товаров первой необходимости, здравоохранения и коммунальных услуг.
Планы по сокращению баланса ФРС локально могут не оказать серьезного влияния на американский рынок акций. Возможно усиление волатильности. В районе 4090 п. по S&P 500 проходит уровень поддержки. Достаточно высока вероятность движения индекса вокруг этого уровня и локального отскока. В перспективе до конца года американский рынок акций может обновить минимумы.
Сезон отчетности
Квартальная чистая прибыль на акцию Moderna (-1%) — $8,6 (также втрое больше, чем год назад) против консенсуса $5,7. Сильное расхождение между фактическим объемом продаж и прогнозами в принципе характерно для Moderna. Есть вероятность, что продажи в этом году будут выше $21 млрд, поскольку в них не заложены новые закупки со стороны правительства США.
Выручка Uber (-9%) в январе-марте составила $6,85 млрд против $2,9 млрд за аналогичный период годом ранее (прогноз: $6,09 млрд). Чистый убыток увеличился до $5,92 млрд по сравнению с $108 млн. Ситуация связана с потерями на инвестициях в китайскую Didi Global, южноазиатского оператора сервиса доставки еды Grab Holdings и Aurora Innovation.
Сопоставимые продажи Starbucks (+6%) в I квартале выросли на 7% (г/г), в США они увеличились на 12%. При этом прибыль на акцию составила $0,59 по сравнению с консенсус-прогнозом $0,6. AMD (+2%) сообщил о выручке и чистой прибыли, превысивших консенсус-прогноз аналитиков. Чипмейкер сообщил, что во II квартале выручка может вырасти на 69%.
Рынок США. Ждем разъяснений от ФРС
Итоги заседания ФРС
В 21:00 МСК будут опубликованы значение ключевой ставки, прочие параметры монетарной политики и стейтмент (пояснительная записка) регулятора. В 21:30 МСК состоится пресс-конференция Джерома Пауэлла. Помимо этого, будет представлен цифровой прогноз Комитета по операциям на открытом рынке (FOMC).
Ключевая ставка скорее всего будет увеличена на 0,5 п.п. Вероятность увеличения ставки на 0,75 п.п. по итогам майского заседания близка к нулю. Если такой сценарий неожиданно реализуется, то S&P 500 может резко провалиться. Ближайший целевой ориентир — 3810 п.
В период увеличения процентных ставок, как правило, замедляется экономика и ослабевает инфляция. Увеличивается значимость «защитных» акций — производителей товаров первой необходимости, здравоохранения и коммунальных услуг.
Планы по сокращению баланса ФРС локально могут не оказать серьезного влияния на американский рынок акций. Возможно усиление волатильности. В районе 4090 п. по S&P 500 проходит уровень поддержки. Достаточно высока вероятность движения индекса вокруг этого уровня и локального отскока. В перспективе до конца года американский рынок акций может обновить минимумы.
Сезон отчетности
Квартальная чистая прибыль на акцию Moderna (-1%) — $8,6 (также втрое больше, чем год назад) против консенсуса $5,7. Сильное расхождение между фактическим объемом продаж и прогнозами в принципе характерно для Moderna. Есть вероятность, что продажи в этом году будут выше $21 млрд, поскольку в них не заложены новые закупки со стороны правительства США.
Выручка Uber (-9%) в январе-марте составила $6,85 млрд против $2,9 млрд за аналогичный период годом ранее (прогноз: $6,09 млрд). Чистый убыток увеличился до $5,92 млрд по сравнению с $108 млн. Ситуация связана с потерями на инвестициях в китайскую Didi Global, южноазиатского оператора сервиса доставки еды Grab Holdings и Aurora Innovation.
Сопоставимые продажи Starbucks (+6%) в I квартале выросли на 7% (г/г), в США они увеличились на 12%. При этом прибыль на акцию составила $0,59 по сравнению с консенсус-прогнозом $0,6. AMD (+2%) сообщил о выручке и чистой прибыли, превысивших консенсус-прогноз аналитиков. Чипмейкер сообщил, что во II квартале выручка может вырасти на 69%.
#EBAY #аналитика
eBay падает на 11%, поддержка близка
eBay — крупнейший в мире оператор аукционов. На долю маркетплейса приходится около 4,6% доли рынка электронной коммерции США, объем которого составляет $870 млрд
Краткосрочная картина
Компания представила отчетность за I квартал в среду, после закрытия торгов в США. Компания зафиксировала чистый убыток на уровне $1,34 млрд в I квартале из-за переоценки портфеля инвестиций. Валовой объем торгов через платформу компании (GMV) в минувшем квартале упал на 20% - до $19,4 млрд. Число активных покупателей составило 142 млн человек по сравнению со 163 млн годом ранее.
В четверг акции eBay падают на 11,3%. С начала года бумаги движутся в рамках нисходящего канала. В районе $46,7 по акциям проходит 200-недельная скользящая средняя. Статический уровень поддержки — $46. В районе этих отметок возрастет вероятность отскока акций в район $53.
Сопротивления: 53-54 / 59,4
Поддержки: 46,7-46 / 40,7
Долгосрочная картина
Консенсус-таргет аналитиков на 12 мес. — $60,4 (+24% относительно уровня четверга). Из-за замедления динамики финансовых показателей взгляд на бумаги пока «настороженный». Фактор риска — рост конкуренции и падение пула активных покупателей.
eBay падает на 11%, поддержка близка
eBay — крупнейший в мире оператор аукционов. На долю маркетплейса приходится около 4,6% доли рынка электронной коммерции США, объем которого составляет $870 млрд
Краткосрочная картина
Компания представила отчетность за I квартал в среду, после закрытия торгов в США. Компания зафиксировала чистый убыток на уровне $1,34 млрд в I квартале из-за переоценки портфеля инвестиций. Валовой объем торгов через платформу компании (GMV) в минувшем квартале упал на 20% - до $19,4 млрд. Число активных покупателей составило 142 млн человек по сравнению со 163 млн годом ранее.
В четверг акции eBay падают на 11,3%. С начала года бумаги движутся в рамках нисходящего канала. В районе $46,7 по акциям проходит 200-недельная скользящая средняя. Статический уровень поддержки — $46. В районе этих отметок возрастет вероятность отскока акций в район $53.
Сопротивления: 53-54 / 59,4
Поддержки: 46,7-46 / 40,7
Долгосрочная картина
Консенсус-таргет аналитиков на 12 мес. — $60,4 (+24% относительно уровня четверга). Из-за замедления динамики финансовых показателей взгляд на бумаги пока «настороженный». Фактор риска — рост конкуренции и падение пула активных покупателей.
