#новости #о_канале
Что с рынком и чем занимается команда канала “Insider”
Коллеги, сейчас мы максимально погружены в работу по подбору компаний для портфеля, который поможет выйти в плюс из сложившейся ситуации.
Мы отбираем по таким критериям:
•санкции
•влияние данной ситуации на компании
•«безумие» бирж (сложность в покупке, нестабильной работы «стопов», постоянные переносы торгов и т.д.)
Как только мы закончим нашу работу, то обязательно поделимся с вами!
Что с нашим вторым каналом?
Он сменил название с Insider|Сигналы на Insider|Инвестиции, работа там все так же ведётся, выкладывается вся актуальная и важная информация по сделкам, покупкам и т.д.
Держать или продавать?
Если у Вас возникает вопрос о том, что делать с той или иной акции, разбором рынка или любой другой - смело пишите нам в бота @INSderBot или в личные сообщения @KKitaev. На все вопросы ответим
Что с рынком и чем занимается команда канала “Insider”
Коллеги, сейчас мы максимально погружены в работу по подбору компаний для портфеля, который поможет выйти в плюс из сложившейся ситуации.
Мы отбираем по таким критериям:
•санкции
•влияние данной ситуации на компании
•«безумие» бирж (сложность в покупке, нестабильной работы «стопов», постоянные переносы торгов и т.д.)
Как только мы закончим нашу работу, то обязательно поделимся с вами!
Что с нашим вторым каналом?
Он сменил название с Insider|Сигналы на Insider|Инвестиции, работа там все так же ведётся, выкладывается вся актуальная и важная информация по сделкам, покупкам и т.д.
Держать или продавать?
Если у Вас возникает вопрос о том, что делать с той или иной акции, разбором рынка или любой другой - смело пишите нам в бота @INSderBot или в личные сообщения @KKitaev. На все вопросы ответим
#GMKN #аналитика #market_update
Цветные металлы активно растут
Цены на цветные металлы на сегодняшней сессии обновляют многолетние максимумы. Лидируют фьючерсы на никель, которые прибавляют более 25% и торгуются на уровне $36 615 за тонну. Цены на палладий прибавляют 12,8%, медь растет на 1,75%.
Ключевым драйвером выступают санкционные риски, поскольку в России сосредоточен основной объем добычи крупнейшего производителя перечисленных выше металлов — ГМК Норильский никель. Компания является крупнейшим производителем высокосортного никеля и палладия в мире с долей 22% и 44% соответственно. Также Норникель обладает заметной долей на рынках платины (15%), кобальта (14%), родия (12%) и меди (2%).
Участники рынка металлов опасаются, что в условиях санкционных ограничений возможны перебои с поставками, что усугубит дисбаланс на мировых рынках и может привести к дефициту в отдельных регионах.
Что это значит для акций ГМК Норникель
Санкции в отношении ГМК Норникель маловероятны из-за губительного влияния таких мер на иностранных потребителей его продукции. Но даже в случае частичных ограничений рост цен может с избытком компенсировать сокращение продаж в натуральном выражении, обеспечивая компании выдающиеся финансовые результаты в 2022 г.
После открытия торгов на Московской бирже акции металлургической компании могут выглядеть лучше рынка. Рекордные цены на металлы в сочетании с ослаблением рубля позволяют с оптимизмом смотреть на доходы компании в 2022 г.
Компания обладает умеренной долговой нагрузкой, низкой себестоимостью производства, диверсифицированным портфелем продукции и сильными позициями на мировых рынках, что делает ее одной из наиболее привлекательных идей среди российских голубых фишек в текущей ситуации.
Цветные металлы активно растут
Цены на цветные металлы на сегодняшней сессии обновляют многолетние максимумы. Лидируют фьючерсы на никель, которые прибавляют более 25% и торгуются на уровне $36 615 за тонну. Цены на палладий прибавляют 12,8%, медь растет на 1,75%.
Ключевым драйвером выступают санкционные риски, поскольку в России сосредоточен основной объем добычи крупнейшего производителя перечисленных выше металлов — ГМК Норильский никель. Компания является крупнейшим производителем высокосортного никеля и палладия в мире с долей 22% и 44% соответственно. Также Норникель обладает заметной долей на рынках платины (15%), кобальта (14%), родия (12%) и меди (2%).
Участники рынка металлов опасаются, что в условиях санкционных ограничений возможны перебои с поставками, что усугубит дисбаланс на мировых рынках и может привести к дефициту в отдельных регионах.
Что это значит для акций ГМК Норникель
Санкции в отношении ГМК Норникель маловероятны из-за губительного влияния таких мер на иностранных потребителей его продукции. Но даже в случае частичных ограничений рост цен может с избытком компенсировать сокращение продаж в натуральном выражении, обеспечивая компании выдающиеся финансовые результаты в 2022 г.
После открытия торгов на Московской бирже акции металлургической компании могут выглядеть лучше рынка. Рекордные цены на металлы в сочетании с ослаблением рубля позволяют с оптимизмом смотреть на доходы компании в 2022 г.
Компания обладает умеренной долговой нагрузкой, низкой себестоимостью производства, диверсифицированным портфелем продукции и сильными позициями на мировых рынках, что делает ее одной из наиболее привлекательных идей среди российских голубых фишек в текущей ситуации.
#новости #на_рынке_говорят
Важные новости за этот день
Байден объявил о запрете импорта российской нефти
По данным Минэнерго США, в 2021 г. в страну импортировали из России около 672 тыс. барр. в сутки. Эта примерно 8% от общего объема импорта нефти и нефтепродуктов в США.
На этом фоне цены на нефть потянулись к достигнутым в начале недели максимумам. WTI в данный момент растет на 7,5% до $128,3, Brent дорожает на 7,7% до $132,7.
Мосбиржа изменяет порядок действий при поддержании ценных бумаг в котировальных списках
Сообщается, что установленные правилами листинга требования для поддержания ценных бумаг в котировальных списках не будут применяться в течение определённого Банком России льготного периода:
• в отношении количества независимых директоров, входящих в состав совета директоров (наблюдательного совета) и в состав его комитетов, а также наличия статуса независимого директора у председателя комитета по аудиту до истечения одного месяца с даты проведения годового общего собрания акционеров эмитента по итогам 2022 г.;
• в отношении количества акций эмитента в свободном обращении - до 1 июля 2023 г.;
• в отношении уровня кредитного рейтинга эмитента (выпуска облигаций эмитента, поручителя, гаранта), удовлетворявшего требованиям по состоянию на 1 февраля 2022 г., - до 1 октября 2022 г.
Shell немедленно прекращает все спотовые закупки российской нефти
Кроме этого будут закрыты все заправки в России, производство авиационного топлива и смазочных материалов. Начнется поэтапный отказ от российских нефтепродуктов, трубопроводного газа и СПГ.
Компания ожидает, что замена поставок из России может занять несколько недель и приведет к снижению производительности на некоторых ее НПЗ.
Немецкая Uniper не будет заключать новые долгосрочные контракты на поставку газа с Россией
Но так же, действующие долгосрочные контракты на импорт газа с Россией компания считает частью надежных поставок газа в Европу.
Финансовый директор Uniper Тийна Туомела заявила, что менеджмент на данный момент считает низкой вероятность прекращения поставок российского газа.
Кроме того, Uniper признает убыток от обесценения своих инвестиций в Северный поток - 2 в размере 987 млн евро.
Также она возобновит процесс продажи российской дочки Юнипро, «когда это будет возможно». Процесс был запущен в конце прошлого года. Юнипро управляет пятью электростанциями общей мощностью более 11 гигаватт в России, на которых работает около 4300 человек.
Важные новости за этот день
Байден объявил о запрете импорта российской нефти
По данным Минэнерго США, в 2021 г. в страну импортировали из России около 672 тыс. барр. в сутки. Эта примерно 8% от общего объема импорта нефти и нефтепродуктов в США.
На этом фоне цены на нефть потянулись к достигнутым в начале недели максимумам. WTI в данный момент растет на 7,5% до $128,3, Brent дорожает на 7,7% до $132,7.
Мосбиржа изменяет порядок действий при поддержании ценных бумаг в котировальных списках
Сообщается, что установленные правилами листинга требования для поддержания ценных бумаг в котировальных списках не будут применяться в течение определённого Банком России льготного периода:
• в отношении количества независимых директоров, входящих в состав совета директоров (наблюдательного совета) и в состав его комитетов, а также наличия статуса независимого директора у председателя комитета по аудиту до истечения одного месяца с даты проведения годового общего собрания акционеров эмитента по итогам 2022 г.;
• в отношении количества акций эмитента в свободном обращении - до 1 июля 2023 г.;
• в отношении уровня кредитного рейтинга эмитента (выпуска облигаций эмитента, поручителя, гаранта), удовлетворявшего требованиям по состоянию на 1 февраля 2022 г., - до 1 октября 2022 г.
Shell немедленно прекращает все спотовые закупки российской нефти
Кроме этого будут закрыты все заправки в России, производство авиационного топлива и смазочных материалов. Начнется поэтапный отказ от российских нефтепродуктов, трубопроводного газа и СПГ.
Компания ожидает, что замена поставок из России может занять несколько недель и приведет к снижению производительности на некоторых ее НПЗ.
Немецкая Uniper не будет заключать новые долгосрочные контракты на поставку газа с Россией
Но так же, действующие долгосрочные контракты на импорт газа с Россией компания считает частью надежных поставок газа в Европу.
Финансовый директор Uniper Тийна Туомела заявила, что менеджмент на данный момент считает низкой вероятность прекращения поставок российского газа.
Кроме того, Uniper признает убыток от обесценения своих инвестиций в Северный поток - 2 в размере 987 млн евро.
Также она возобновит процесс продажи российской дочки Юнипро, «когда это будет возможно». Процесс был запущен в конце прошлого года. Юнипро управляет пятью электростанциями общей мощностью более 11 гигаватт в России, на которых работает около 4300 человек.
#аналитика
Что бывает с акциями, когда рынок долго закрыт
В истории есть не так много примеров, чтобы фондовые рынки на какое-то время переставали работать. Рассмотрим пару случаев и попробуем понять, как лучше действовать
1940-е и 1950-е
Франкфуртская и Токийская биржа — две самые крупные площадки, которые имели длительный перерыв в торгах. С середины 1940-х и вплоть до проведения рыночных реформ 1950-х обе просто не работали. И это действительно необычно, потому что к тому времени первой было уже более 300 лет, а второй почти 70. Они не прерывали работу даже в периоды бомбардировок.
С того времени ключевые индексы Японии и Германии успели не один раз поменяться сами и изменить свой состав. То есть сегодняшние DAX и Nikkei имеют мало общего с тогдашним рынком. Тем не менее важно отметить: закрытие рынков приводило к очень сильному изменению бенчмарков: индексы тех лет так и не восстановились до уровней 1939 г.
Это не повод для паники, а скорее важное наблюдение: покупать все акции подряд после таких событий не имеет смысла. Рынок может быть переформатирован полностью, и нужно брать те бумаги, которые имеют больше всего шансов пережить последующее «экономическое чудо», «перестройку-2», НЭП 2.0 или нечто подобное.
К слову, даже делистинг отдельных компаний не является трагедией. Это стандартная мировая практика. Акционерам дают на выбор компенсацию либо сохранение права на долю в бизнесе. В мире более 5,500 компаний старше 200 лет, из которых 70% — японские и немецкие. Большинство не публичные, но они ведут деятельность, и у них есть собственники и разными долями.
Какие акции стоит брать
Есть много мнений, какие фишки стоит выкупать в первую очередь, но все они сводятся к мысли, что делать это надо точечно. В условиях санкций и экономической блокады можно предложить следующий алгоритм.
Во-первых, только компании из индекса РТС/МосБиржи (самые ликвидные). Во-вторых, без государственного участия и не попавшие под санкции (очевидно, чтобы снизить свои риски). Во-вторых, с минимальным размером долга, не более 1 EBITDA (фактически без долгов). В-четвертых, компании с валютной выручкой (защита от девальвации и дефицита валюты).
Такие компании можно считать стратегической подушкой безопасности для страны в целом, а их акции — защитным резервом для инвесторов. Под описанные критерии попадает совсем немного эмитентов, всего 7 штук. Это прежде всего металлурги (сталь, золото, палладий), одна газовая (НОВАТЭК) и одна нефтяная (Лукойл) компания.
В качестве дополнительного аргумента можно привести еще как минимум один: все перечисленные бумаги за неделю с 21 по 25 февраля (начало украинских событий, пока рынок еще был открыт) потеряли меньше, чем рынок в целом. Индекс МосБиржи за эти же самые дни спустился на 27%.
Выводы
Российский рынок переживает исторический момент. Не исключено, что мы увидим существенную ребалансировку основных индексов. Набор голубых фишек может сильно поменяться. Подобное уже бывало в истории современной Германии и Японии, которые меняли свою экономическую формацию в 1950-е.
Применительно к современной России и к сегодняшней ситуации наиболее ценными для инвесторов могут стать бумаги крупных частных компаний с экспортной (валютной) выручкой и минимальным долгом, которые не попали под прямые или косвенные санкции. Таких компаний пока семь: Норникель, НОВАТЭК, ФосАгро, НЛМК, Полюс, ММК, Лукойл.
Что бывает с акциями, когда рынок долго закрыт
В истории есть не так много примеров, чтобы фондовые рынки на какое-то время переставали работать. Рассмотрим пару случаев и попробуем понять, как лучше действовать
1940-е и 1950-е
Франкфуртская и Токийская биржа — две самые крупные площадки, которые имели длительный перерыв в торгах. С середины 1940-х и вплоть до проведения рыночных реформ 1950-х обе просто не работали. И это действительно необычно, потому что к тому времени первой было уже более 300 лет, а второй почти 70. Они не прерывали работу даже в периоды бомбардировок.
С того времени ключевые индексы Японии и Германии успели не один раз поменяться сами и изменить свой состав. То есть сегодняшние DAX и Nikkei имеют мало общего с тогдашним рынком. Тем не менее важно отметить: закрытие рынков приводило к очень сильному изменению бенчмарков: индексы тех лет так и не восстановились до уровней 1939 г.
Это не повод для паники, а скорее важное наблюдение: покупать все акции подряд после таких событий не имеет смысла. Рынок может быть переформатирован полностью, и нужно брать те бумаги, которые имеют больше всего шансов пережить последующее «экономическое чудо», «перестройку-2», НЭП 2.0 или нечто подобное.
К слову, даже делистинг отдельных компаний не является трагедией. Это стандартная мировая практика. Акционерам дают на выбор компенсацию либо сохранение права на долю в бизнесе. В мире более 5,500 компаний старше 200 лет, из которых 70% — японские и немецкие. Большинство не публичные, но они ведут деятельность, и у них есть собственники и разными долями.
Какие акции стоит брать
Есть много мнений, какие фишки стоит выкупать в первую очередь, но все они сводятся к мысли, что делать это надо точечно. В условиях санкций и экономической блокады можно предложить следующий алгоритм.
Во-первых, только компании из индекса РТС/МосБиржи (самые ликвидные). Во-вторых, без государственного участия и не попавшие под санкции (очевидно, чтобы снизить свои риски). Во-вторых, с минимальным размером долга, не более 1 EBITDA (фактически без долгов). В-четвертых, компании с валютной выручкой (защита от девальвации и дефицита валюты).
Такие компании можно считать стратегической подушкой безопасности для страны в целом, а их акции — защитным резервом для инвесторов. Под описанные критерии попадает совсем немного эмитентов, всего 7 штук. Это прежде всего металлурги (сталь, золото, палладий), одна газовая (НОВАТЭК) и одна нефтяная (Лукойл) компания.
В качестве дополнительного аргумента можно привести еще как минимум один: все перечисленные бумаги за неделю с 21 по 25 февраля (начало украинских событий, пока рынок еще был открыт) потеряли меньше, чем рынок в целом. Индекс МосБиржи за эти же самые дни спустился на 27%.
Выводы
Российский рынок переживает исторический момент. Не исключено, что мы увидим существенную ребалансировку основных индексов. Набор голубых фишек может сильно поменяться. Подобное уже бывало в истории современной Германии и Японии, которые меняли свою экономическую формацию в 1950-е.
Применительно к современной России и к сегодняшней ситуации наиболее ценными для инвесторов могут стать бумаги крупных частных компаний с экспортной (валютной) выручкой и минимальным долгом, которые не попали под прямые или косвенные санкции. Таких компаний пока семь: Норникель, НОВАТЭК, ФосАгро, НЛМК, Полюс, ММК, Лукойл.
#PTR #NTES #YUMC #market_update
Топ-3 самых стойких акций Китая
Пока широкие индексы стремительно падают на геополитике, отдельным компаниям удается удержаться на плаву или даже подняться против рынка. Среди китайских акций, которые торгуются в США и России, такие тоже имеются.
PetroChina
Китайский аналог российской Роснефти: и по названию, и по сути. Вертикально интегрированный холдинг, который занимается всеми этапами 9производства и переработки: разведка, добыча, перегонка, нефтехимия, продажа топлива на АЗС, добыча и транспортировка газа.
Акции в растущем тренде с начала декабря — как и вся мировая нефтянка. Можно сказать, что это один из главных бенефициаров санкций против российских экспортеров. PTR не дорогая по мультипликаторам: всего 7 по P/E и 0,4 по P/S — на уровне российской нефтянки в «мирное время».
Компания платит дивиденды в долларах (PTR это американская расписка): 6,7% годовых до уплаты налога. В КНР удерживают 10%, соответственно 3% добирает российская ФНС, и чистый доход инвестора — 5,8% годовых. С начала года акции выросли на 14%. Консенсус-прогнозы дают потенциал еще +36%.
NetEase
Многопрофильный цифровой холдинг, основанный 25 лет назад. За это время успел обзавестись игровой платформой (на ПК и мобильных устройствах), собственной экосистемой смарт-устройств, обучающими сервисами и вспомогательными утилитами (расшифровка и распознавание речи).
В последнем отчете компания неожиданно показала мощный прирост чистой прибыли (+40%), хотя пять кварталов до этого ее бизнес терял маржинальность, не справляясь с ростом издержек. Сейчас в отношении к NTES преобладает позитив: 100% рекомендаций на покупку при среднем таргете $132 (+58%).
Yum China
Сеть франшиз ресторанов быстрого питания, которая в том числе управляет китайскими KFC и Pizza Hut. Она охватывает европейское, азиатское, латиноамериканское меню, то есть самую разную публику из состава китайского среднего класса. География — 1600 городов и почти 12 тыс. точек питания.
Акции Yum China держатся лучше рынка: почти бесперебойный рост в этом году до начала марта и около 5% вниз от уровней 22 февраля. Сейчас бумага все еще корректируется, накануне был отскок на 7% вверх. Компания хорошо держится на фоне стабильных продаж (+20% год к году три квартала подряд). Консенсусы дают почти 30% потенциального роста в акциях.
Топ-3 самых стойких акций Китая
Пока широкие индексы стремительно падают на геополитике, отдельным компаниям удается удержаться на плаву или даже подняться против рынка. Среди китайских акций, которые торгуются в США и России, такие тоже имеются.
PetroChina
Китайский аналог российской Роснефти: и по названию, и по сути. Вертикально интегрированный холдинг, который занимается всеми этапами 9производства и переработки: разведка, добыча, перегонка, нефтехимия, продажа топлива на АЗС, добыча и транспортировка газа.
Акции в растущем тренде с начала декабря — как и вся мировая нефтянка. Можно сказать, что это один из главных бенефициаров санкций против российских экспортеров. PTR не дорогая по мультипликаторам: всего 7 по P/E и 0,4 по P/S — на уровне российской нефтянки в «мирное время».
Компания платит дивиденды в долларах (PTR это американская расписка): 6,7% годовых до уплаты налога. В КНР удерживают 10%, соответственно 3% добирает российская ФНС, и чистый доход инвестора — 5,8% годовых. С начала года акции выросли на 14%. Консенсус-прогнозы дают потенциал еще +36%.
NetEase
Многопрофильный цифровой холдинг, основанный 25 лет назад. За это время успел обзавестись игровой платформой (на ПК и мобильных устройствах), собственной экосистемой смарт-устройств, обучающими сервисами и вспомогательными утилитами (расшифровка и распознавание речи).
В последнем отчете компания неожиданно показала мощный прирост чистой прибыли (+40%), хотя пять кварталов до этого ее бизнес терял маржинальность, не справляясь с ростом издержек. Сейчас в отношении к NTES преобладает позитив: 100% рекомендаций на покупку при среднем таргете $132 (+58%).
Yum China
Сеть франшиз ресторанов быстрого питания, которая в том числе управляет китайскими KFC и Pizza Hut. Она охватывает европейское, азиатское, латиноамериканское меню, то есть самую разную публику из состава китайского среднего класса. География — 1600 городов и почти 12 тыс. точек питания.
Акции Yum China держатся лучше рынка: почти бесперебойный рост в этом году до начала марта и около 5% вниз от уровней 22 февраля. Сейчас бумага все еще корректируется, накануне был отскок на 7% вверх. Компания хорошо держится на фоне стабильных продаж (+20% год к году три квартала подряд). Консенсусы дают почти 30% потенциального роста в акциях.
#market_update
Ограничения по валюте. С какими последствиями могут столкнуться россияне?
Легальная покупка наличной валюты физлицам практически запрещена. Это может привести к возникновению "черного" рынка валюты, как в СССР и как в тех современных странах, где операции с валютой ограничены. Но такой сценарий маловероятен
Также это может привести к росту числа мошенников, которые предлагают купить доллары или евро онлайн или оффлайн, а потом просто обманывают граждан.
Сложно обеспечить себя деньгами тем людям, которые едут за границу. Карты Visa и Mastercard российских банков блокируются. Валюту можно снять только с тех счетов и вкладов, где эта валюта была. С новых пополнений, сделанных с 9 марта, выдают пока только в рублях. Карта "Мир" и карта Union Pay мало где принимаются, то же самое касается и обмена наличных рублей на валюту за рубежом.
ЦБ сообщил, что в некоторых отделениях банков может не быть валюты, надо ждать, пока привезут. То есть даже клиенты, желающие снять со своего счета менее лимита 10 тыс долларов, могут столкнуться с трудностями, ведь огромный спрос сохраняется
Ограничение валютных операций отрицательно влияет на курс рубля - это еще один фактор для продолжения его падения.
Переводы за границу на свои счета и счета родственников тоже ограничены, поэтому с проблемами могут столкнуться и те граждане, которые поддерживают родственников или хотят эмигрировать и обеспечить себя валютой. Через границу, кстати, тоже нельзя вывезти из РФ более 10 тыс долл. налом.
Большинство платёжных систем, таких как American Express и Western Union, уже не работают на территории России.
Напоминаем, что ограничения будут действовать до сентября 2022 года. С повышенными ставками по депозитам, их вполне можно пережить. Но вкладывать всю наличку в валюту мы бы крайне не рекомендовали.
Ограничения по валюте. С какими последствиями могут столкнуться россияне?
Легальная покупка наличной валюты физлицам практически запрещена. Это может привести к возникновению "черного" рынка валюты, как в СССР и как в тех современных странах, где операции с валютой ограничены. Но такой сценарий маловероятен
Также это может привести к росту числа мошенников, которые предлагают купить доллары или евро онлайн или оффлайн, а потом просто обманывают граждан.
Сложно обеспечить себя деньгами тем людям, которые едут за границу. Карты Visa и Mastercard российских банков блокируются. Валюту можно снять только с тех счетов и вкладов, где эта валюта была. С новых пополнений, сделанных с 9 марта, выдают пока только в рублях. Карта "Мир" и карта Union Pay мало где принимаются, то же самое касается и обмена наличных рублей на валюту за рубежом.
ЦБ сообщил, что в некоторых отделениях банков может не быть валюты, надо ждать, пока привезут. То есть даже клиенты, желающие снять со своего счета менее лимита 10 тыс долларов, могут столкнуться с трудностями, ведь огромный спрос сохраняется
Ограничение валютных операций отрицательно влияет на курс рубля - это еще один фактор для продолжения его падения.
Переводы за границу на свои счета и счета родственников тоже ограничены, поэтому с проблемами могут столкнуться и те граждане, которые поддерживают родственников или хотят эмигрировать и обеспечить себя валютой. Через границу, кстати, тоже нельзя вывезти из РФ более 10 тыс долл. налом.
Большинство платёжных систем, таких как American Express и Western Union, уже не работают на территории России.
Напоминаем, что ограничения будут действовать до сентября 2022 года. С повышенными ставками по депозитам, их вполне можно пережить. Но вкладывать всю наличку в валюту мы бы крайне не рекомендовали.
#аналитика
Как ребалансировать портфель в кризис. 3 стратегии
Не существует единственно верной стратегии, как вести себя в нынешней ситуации. Поэтому мы предлагаем три возможные стратегии по формированию портфеля, которые могут подойти разным инвесторам.
Защитный портфель
10% — наличные, которые должны быть в свободном доступе. Эти средства можно будет оперативно использовать для личных нужд даже в случае еще одной приостановки торгов.
50% — короткие выпуски ОФЗ-ПК c привязкой к RUONIA. Можно обратить внимание на выпуски 24020 и 24021. Это ликвидная и низковолатильная часть портфеля, доходность по которой близка к ключевой ставке Банка России. Эти бумаги можно оперативно продать без потери накопленного дохода, а вырученные деньги использовать на покупку подешевевших акций или личных нужд. При этом более короткие (с небольшим сроком до погашения) бумаги могут быть наименее волатильны.
40% — индексируемые на инфляцию ОФЗ-ИН. Можно обратить внимание на выпуски 52001 и 52002. Номинал этих облигаций индексируется на размер инфляции с 3-месячным лагом, а купон выплачивается из расчета 2,5% от номинала. Таким образом, при любой инфляции эти бумаги защищают капитал инвестора от обесценения
Консервативный портфель
30% — акции золотодобытчиков. В прошлом в кризисные периоды цены на золото часто росли. У нас нет уверенности, что в этот раз такая тенденция будет актуальна, но шансы на такой сценарий есть. Среди российских компаний в первую очередь стоит отметить акции Полюса, который обладает хорошими фундаментальными показателями. Даже в случае отсутствия существенного роста цен на золото инвестор все равно получит доходность в виде дивидендов
20% — акции экспортеров. Компании, ориентированные на экспорт, получают двойную выгоду: от высоких сырьевых цен и от ослабления рубля. Наиболее надежными выглядят крупные металлурги и нефтяники, такие как ГМК Норникель, РУСАЛ, Роснефть, НОВАТЭК, Газпром.
30% — короткие выпуски ОФЗ-ПК c привязкой к RUONIA.
20% — короткие корпоративные облигации от эмитентов с рейтингом, не ниже «A» по национальной шкале. Облигации крупных российских компаний с высоким кредитными рейтингом и небольшим сроком до погашения могут обеспечить доходность выше ОФЗ при хорошем уровне надежности.
Портфель акций для оптимистичного сценария
40% — акции не нефтяных экспортеров. В первую очередь упор на компании с низкой долговой нагрузкой, низкой себестоимостью и сильными рыночными позициями. Эти характеристики помогут им избежать санкций и не попасть в сложное финансовое положение из-за перебоев с логистикой.
Среди эмитентов можно отметить ГМК Норникель, ФосАгро, Северсталь, АЛРОСА, Распадская, Сегежа. Также отличные результаты может показать РУСАЛ — у компании крупный долг, но за счет высоких цен на алюминий обслуживание не создаст проблем.
Более того, здесь есть дополнительный драйвер в виде делевереджа.
40% — акции нефтегазового сектора. Здесь можно обратить внимание на Лукойл, Роснефть, Газпром, НОВАТЭК и Газпром нефть. Российская нефть составляет 8% от мировых поставок, а российский газ — 40% от европейского импорта. Несмотря на заявления чиновников США и ЕС об отказе от российских поставок, заменить такой объем в обозримой перспективе нечем. Если европейские потребители частично откажутся от российской нефти, то покупатели найдутся в Азии. Текущие цены на нефть и газ позволяют ждать от компаний высокой прибыли и щедрых дивидендов по итогам 2022 г.
20% — прочие голубые фишки и лидеры ритейла. Можно обратить внимание на Сбербанк, TCS Group, X5 Group и Магнит. Это устойчивые развивающиеся компании, акции которых в прошлом были популярны у инвесторов. Они могут восстанавливаться медленнее экспортеров, но лучше рынка в целом в фазе восстановления.
Как ребалансировать портфель в кризис. 3 стратегии
Не существует единственно верной стратегии, как вести себя в нынешней ситуации. Поэтому мы предлагаем три возможные стратегии по формированию портфеля, которые могут подойти разным инвесторам.
Защитный портфель
10% — наличные, которые должны быть в свободном доступе. Эти средства можно будет оперативно использовать для личных нужд даже в случае еще одной приостановки торгов.
50% — короткие выпуски ОФЗ-ПК c привязкой к RUONIA. Можно обратить внимание на выпуски 24020 и 24021. Это ликвидная и низковолатильная часть портфеля, доходность по которой близка к ключевой ставке Банка России. Эти бумаги можно оперативно продать без потери накопленного дохода, а вырученные деньги использовать на покупку подешевевших акций или личных нужд. При этом более короткие (с небольшим сроком до погашения) бумаги могут быть наименее волатильны.
40% — индексируемые на инфляцию ОФЗ-ИН. Можно обратить внимание на выпуски 52001 и 52002. Номинал этих облигаций индексируется на размер инфляции с 3-месячным лагом, а купон выплачивается из расчета 2,5% от номинала. Таким образом, при любой инфляции эти бумаги защищают капитал инвестора от обесценения
Консервативный портфель
30% — акции золотодобытчиков. В прошлом в кризисные периоды цены на золото часто росли. У нас нет уверенности, что в этот раз такая тенденция будет актуальна, но шансы на такой сценарий есть. Среди российских компаний в первую очередь стоит отметить акции Полюса, который обладает хорошими фундаментальными показателями. Даже в случае отсутствия существенного роста цен на золото инвестор все равно получит доходность в виде дивидендов
20% — акции экспортеров. Компании, ориентированные на экспорт, получают двойную выгоду: от высоких сырьевых цен и от ослабления рубля. Наиболее надежными выглядят крупные металлурги и нефтяники, такие как ГМК Норникель, РУСАЛ, Роснефть, НОВАТЭК, Газпром.
30% — короткие выпуски ОФЗ-ПК c привязкой к RUONIA.
20% — короткие корпоративные облигации от эмитентов с рейтингом, не ниже «A» по национальной шкале. Облигации крупных российских компаний с высоким кредитными рейтингом и небольшим сроком до погашения могут обеспечить доходность выше ОФЗ при хорошем уровне надежности.
Портфель акций для оптимистичного сценария
40% — акции не нефтяных экспортеров. В первую очередь упор на компании с низкой долговой нагрузкой, низкой себестоимостью и сильными рыночными позициями. Эти характеристики помогут им избежать санкций и не попасть в сложное финансовое положение из-за перебоев с логистикой.
Среди эмитентов можно отметить ГМК Норникель, ФосАгро, Северсталь, АЛРОСА, Распадская, Сегежа. Также отличные результаты может показать РУСАЛ — у компании крупный долг, но за счет высоких цен на алюминий обслуживание не создаст проблем.
Более того, здесь есть дополнительный драйвер в виде делевереджа.
40% — акции нефтегазового сектора. Здесь можно обратить внимание на Лукойл, Роснефть, Газпром, НОВАТЭК и Газпром нефть. Российская нефть составляет 8% от мировых поставок, а российский газ — 40% от европейского импорта. Несмотря на заявления чиновников США и ЕС об отказе от российских поставок, заменить такой объем в обозримой перспективе нечем. Если европейские потребители частично откажутся от российской нефти, то покупатели найдутся в Азии. Текущие цены на нефть и газ позволяют ждать от компаний высокой прибыли и щедрых дивидендов по итогам 2022 г.
20% — прочие голубые фишки и лидеры ритейла. Можно обратить внимание на Сбербанк, TCS Group, X5 Group и Магнит. Это устойчивые развивающиеся компании, акции которых в прошлом были популярны у инвесторов. Они могут восстанавливаться медленнее экспортеров, но лучше рынка в целом в фазе восстановления.
#о_канале
Что с Q&A нашего канала
На самом деле, вопросов поступает очень много и на одни требуется провести прямо хорошую работу (например, нас попросили проанализировать некоторые акции, а это кропотливая и тяжелая работа), так и "простые" встречаются, по типу, что делать с газпромом, Ion Geophysical, сбер, etc. или самые часто встречающиеся "я в минусе, что мне делать?".
Как уже писали до этого - ответим и ответить постараемся всем. Если Вы уже долго ждете, то можете продублировать вопрос, возможно он затерялся.
Наша команда желает Вам всем удачи!
Что с Q&A нашего канала
На самом деле, вопросов поступает очень много и на одни требуется провести прямо хорошую работу (например, нас попросили проанализировать некоторые акции, а это кропотливая и тяжелая работа), так и "простые" встречаются, по типу, что делать с газпромом, Ion Geophysical, сбер, etc. или самые часто встречающиеся "я в минусе, что мне делать?".
Как уже писали до этого - ответим и ответить постараемся всем. Если Вы уже долго ждете, то можете продублировать вопрос, возможно он затерялся.
Наша команда желает Вам всем удачи!
#LMT #BA #RTX #NOK #GD #market_update
Германия вооружается. Какие компании от этого выиграют
Сразу несколько зарубежных агентств со ссылкой на собственные источники сообщили, что армия и ВВС ФРГ приступают к закупкам вооружений. Это отчасти ожидаемое событие. Еще в конце февраля канцлер Олаф Шольц заявлял, что страна будет наращивать военные расходы, доведя их с нынешних 1,5% ВВП до требуемых по правилам НАТО 2% (то есть на треть). Но для этого требуется одобрение Бундестага.
Тогда же появились первые оценки, что Германия сможет выделить из бюджета на военные нужды порядка 100 млрд евро. В первую очередь речь шла об обновлении ВВС, в частности морально устаревших Tornado, которые несут на себе ядерные боезаряды США. Основная интрига состояла в том, достанутся контракты европейским или все же американским компаниям.
Собственно сегодня завеса тайны открылась: большая часть закупки пойдет в США, но часть также получит Eurofighter Jagdflugzeug (дочка немецко-французской Airbus и британской BAE Systems). Это позитивная новость для у Lockheed Martin и негатив для ее конкурентов, которые тоже торгуются на бирже, прежде всего Boeing с ее линейкой истребителей McDonnell Douglas.
На какие акции смотреть
Среди всех производителей авиатехники, которые торгуются в США и России, Lockheed Martin сегодня явный фаворит. Бумаги на открытии основной сессии прибавляли до 2,5%, пока ближайшие конкуренты держались в умеренном боковике.
Акции Boeing не проваливаются, следуя за широким рынком и даже показывают небольшой рост на 0,7%. Более разочарованными выглядят бумаги Raytheon ( -0,4%), которую также называли в числе возможных фаворитов немецкой программы перевооружения. Компания не проектирует самолеты, но является мировым лидером в военной авионике.
Из большой пятерки оборонно-космических корпораций лучше рынка сегодня смотрятся Northrop Grumman и General Dynamics. Они пока не участвуют в разделе военного бюджета Германии, но, учитывая грядущие масштабы закупок, вполне могут подключиться. Также стоит иметь в виду L3Harris — крупнейшего поставщика систем связи стран НАТО.
Выводы
Сегодня мы наблюдаем исторический разворот послевоенной Германии: будучи одним из самых «экономных» членов НАТО, теперь страна готова наращивать закупки оружия до уровней соседей по альянсу. С поправкой на масштаб экономики ФРГ (ее ВВП равен $3,8 трлн), речь о дополнительных десятках миллиардах долларов и евро в год.
Эти деньги пойдут прежде всего на закупку американского вооружения, что позитивно для компаний авиакосмической отрасли США. Помимо Lockheed Martin крупные заказы могут отправиться в адрес Northrop Grumman (ракеты), General Dynamics (танки), Raytheon Technologies (электроника), L3Harris (связь). Все их стоит иметь в виду на случай расширения программы военных закупок, причем не только в Германии.
Германия вооружается. Какие компании от этого выиграют
Сразу несколько зарубежных агентств со ссылкой на собственные источники сообщили, что армия и ВВС ФРГ приступают к закупкам вооружений. Это отчасти ожидаемое событие. Еще в конце февраля канцлер Олаф Шольц заявлял, что страна будет наращивать военные расходы, доведя их с нынешних 1,5% ВВП до требуемых по правилам НАТО 2% (то есть на треть). Но для этого требуется одобрение Бундестага.
Тогда же появились первые оценки, что Германия сможет выделить из бюджета на военные нужды порядка 100 млрд евро. В первую очередь речь шла об обновлении ВВС, в частности морально устаревших Tornado, которые несут на себе ядерные боезаряды США. Основная интрига состояла в том, достанутся контракты европейским или все же американским компаниям.
Собственно сегодня завеса тайны открылась: большая часть закупки пойдет в США, но часть также получит Eurofighter Jagdflugzeug (дочка немецко-французской Airbus и британской BAE Systems). Это позитивная новость для у Lockheed Martin и негатив для ее конкурентов, которые тоже торгуются на бирже, прежде всего Boeing с ее линейкой истребителей McDonnell Douglas.
На какие акции смотреть
Среди всех производителей авиатехники, которые торгуются в США и России, Lockheed Martin сегодня явный фаворит. Бумаги на открытии основной сессии прибавляли до 2,5%, пока ближайшие конкуренты держались в умеренном боковике.
Акции Boeing не проваливаются, следуя за широким рынком и даже показывают небольшой рост на 0,7%. Более разочарованными выглядят бумаги Raytheon ( -0,4%), которую также называли в числе возможных фаворитов немецкой программы перевооружения. Компания не проектирует самолеты, но является мировым лидером в военной авионике.
Из большой пятерки оборонно-космических корпораций лучше рынка сегодня смотрятся Northrop Grumman и General Dynamics. Они пока не участвуют в разделе военного бюджета Германии, но, учитывая грядущие масштабы закупок, вполне могут подключиться. Также стоит иметь в виду L3Harris — крупнейшего поставщика систем связи стран НАТО.
Выводы
Сегодня мы наблюдаем исторический разворот послевоенной Германии: будучи одним из самых «экономных» членов НАТО, теперь страна готова наращивать закупки оружия до уровней соседей по альянсу. С поправкой на масштаб экономики ФРГ (ее ВВП равен $3,8 трлн), речь о дополнительных десятках миллиардах долларов и евро в год.
Эти деньги пойдут прежде всего на закупку американского вооружения, что позитивно для компаний авиакосмической отрасли США. Помимо Lockheed Martin крупные заказы могут отправиться в адрес Northrop Grumman (ракеты), General Dynamics (танки), Raytheon Technologies (электроника), L3Harris (связь). Все их стоит иметь в виду на случай расширения программы военных закупок, причем не только в Германии.
#CVH #аналитика
Что ждать от компании Cablevisión Holding S.A.?
CVH является первым в Аргентине холдингом, который занимается развитием инфраструктуры и предоставлением телекоммуникационных услуг.
Дочерние компании CVH специализируются на предоставлении услуг кабельного телевидения, широкополосной и мобильной связи; и их бренды хорошо известны в телекоммуникациях и индустрии распространения контента.
По состоянию на 31 декабря 2019 года компания обслужила 21,4 миллиона абонентов мобильной связи, 3,5 миллиона абонентов кабельного телевидения, 4,1 миллиона абонентов доступа в Интернет и 3,2 миллиона абонентов фиксированной телефонии.
Рассмотрим последний отчет:
Общая выручка достигла 425 493 млн. песо, что на 6,5% меньше в реальном выражении по состоянию на 2021 года по сравнению с аналогичным периодом 2020 года, в основном связано с более низкими доходами от фиксированной телефонии, мобильной связи, кабельного телевидения и Интернета);
Общие затраты (без учета амортизации и амортизации) достигли 293 011 млн. песо, что на 2,4% в постоянной валюте, в основном обусловлено более низкими расходами на безнадежную задолженность, налогов и сборов с регулирующим органом.
Компания небольшая, но имеет высокий коэфицент Beta - 1.68(коэфицент корреляции с рынком). Приемлимое значение - 1, говорит о том, что актив двигается вслед за рынком. В данном случае CVH с повышенным риском, тем более в такой неопределенной ситуации на рынке.
Прогноз на следущий квартал ниже ожиданий, на это стоит обратить внимание. А в данной ситуации стоит присмотреться к более сильным компаниям с точки зрения бизнеса и географической экспансии, ситуация не как в 2020г, 2021г. когда все росло, сейчас стоит больше обращать внимание на продукт и на стратегию компании.
Что ждать от компании Cablevisión Holding S.A.?
CVH является первым в Аргентине холдингом, который занимается развитием инфраструктуры и предоставлением телекоммуникационных услуг.
Дочерние компании CVH специализируются на предоставлении услуг кабельного телевидения, широкополосной и мобильной связи; и их бренды хорошо известны в телекоммуникациях и индустрии распространения контента.
По состоянию на 31 декабря 2019 года компания обслужила 21,4 миллиона абонентов мобильной связи, 3,5 миллиона абонентов кабельного телевидения, 4,1 миллиона абонентов доступа в Интернет и 3,2 миллиона абонентов фиксированной телефонии.
Рассмотрим последний отчет:
Общая выручка достигла 425 493 млн. песо, что на 6,5% меньше в реальном выражении по состоянию на 2021 года по сравнению с аналогичным периодом 2020 года, в основном связано с более низкими доходами от фиксированной телефонии, мобильной связи, кабельного телевидения и Интернета);
Общие затраты (без учета амортизации и амортизации) достигли 293 011 млн. песо, что на 2,4% в постоянной валюте, в основном обусловлено более низкими расходами на безнадежную задолженность, налогов и сборов с регулирующим органом.
Компания небольшая, но имеет высокий коэфицент Beta - 1.68(коэфицент корреляции с рынком). Приемлимое значение - 1, говорит о том, что актив двигается вслед за рынком. В данном случае CVH с повышенным риском, тем более в такой неопределенной ситуации на рынке.
Прогноз на следущий квартал ниже ожиданий, на это стоит обратить внимание. А в данной ситуации стоит присмотреться к более сильным компаниям с точки зрения бизнеса и географической экспансии, ситуация не как в 2020г, 2021г. когда все росло, сейчас стоит больше обращать внимание на продукт и на стратегию компании.
Коммунальный сектор обновляет максимумы
Пока мировые индексы лихорадит на фоне роста ставки ФРС в США и событий на Украине, есть один сектор, который показывает впечатляющий рост и стабильные дивиденды. Акции коммунальных компаний сейчас растут так, как не росли уже много лет.
Что происходит
Мир вступает в поздний цикл затухающего роста экономики. Обычно в такой период у инвесторов просыпается аппетит к защитным фишкам и «вечным» ценностям, в числе которых — базовые коммунальные услуги: электро- и теплоснабжение, водопроводные сети.
Почти всегда рост акций сектора Utilities выступает «лебединой» песней перед сползанием экономики в рецессию и переходом основных индексов к медвежьей фазе. Так, последний раз коммунальщики хорошо росли в 2019 г. прямо перед пандемией, перед этим в 2017 г., еще ранее в 2013 г.
Индикатором смены настроений обычно служит индекс Utilities Select Sector (XLU). В прошлом году, когда остальной рынок был на подъеме, он прибавил всего 0,5%. В этом, пока индекс S&P 500 проваливается на 10%, XLU выходит в плюс. Еще в январе он поднялся на исторические максимумы, а на этой неделе вновь обновил годовые пики.
Интерес к коммунальным акциям вызван не только тем, что они лучше справляются с экономическим спадом. Это также надежный источник высоких дивидендов в валюте. Средняя доходность по сектору составляет сейчас около 3% годовых и в отдельных бумагах доходит до 9%.
Топовые бумаги
Подберем несколько фишек из тех, что торгуются в России на СПБ Бирже. Предыдущие волны роста в коммунальном секторе приносили от 16% до 29% доходности без учета дивидендов. Посмотрим на те компании, которые на рынке давно (более 25 лет), чьи акции близки к своим годовым пикам (не дальше 5%) и где есть хорошие выплаты (более 3% в год).
В сумме таких компаний более десятка. В таблице зеленым цветом выделены по пять лучших показателей в каждом столбце. Красным — факторы риска, которые исключают из попадания бумаги в финальный топ. Бумаги отсортированы по тому, насколько они близки к своим годовым максимумам.
По сумме позитивных факторов (и отсутствию негативных) можно выделить пять наиболее перспективных компаний. Это прежде всего крупные игроки отрасли, которые уже достаточно популярны среди российских инвесторов: Consolidated Edison, Dominion Energy и Exelon Corporation. У всех троих умеренная дивидендная нагрузка и долги.
Еще пара фишек, которые можно отметить, но которые уже совсем не на слуху, это OGE Energy и WEC Energy Group. По ряду показателей, например, доле выплат на дивиденды, даже лучше трех предыдущих, при этом у первой размер выплаты один из лучших в отрасли — 4,2% годовых.
Коротко
Сектор коммунальных услуг (подача электричества, тепла и газа) является одной из главных инвестиционных идей на завершающем цикле экономического роста. Сегодня мы как раз наблюдаем такое явление: пока широкий рынок падает, поднимают голову бумаги, связанные с потреблением энергии во всех ее видах.
Российским инвесторам на СПБ Бирже доступны акций десяток зарубежных компаний, которые сейчас почти синхронно растут. Мы предлагаем смотреть прежде всего на зрелые фишки с историей, которые при этом платят дивиденд не ниже, чем по сектору в целом (3% годовых).
Топ-3 акций с наибольшим количеством позитивных метрик (капитализация, динамика акций, дивиденд, коэффициент выплат, размер долга) это: Consolidated Edison, Dominion Energy и Exelon Corporation. В первую пятерку также стоит включить еще две бумаги с высоким потенциалом роста дивидендов: OGE Energy и WEC Energy Group.
Пока мировые индексы лихорадит на фоне роста ставки ФРС в США и событий на Украине, есть один сектор, который показывает впечатляющий рост и стабильные дивиденды. Акции коммунальных компаний сейчас растут так, как не росли уже много лет.
Что происходит
Мир вступает в поздний цикл затухающего роста экономики. Обычно в такой период у инвесторов просыпается аппетит к защитным фишкам и «вечным» ценностям, в числе которых — базовые коммунальные услуги: электро- и теплоснабжение, водопроводные сети.
Почти всегда рост акций сектора Utilities выступает «лебединой» песней перед сползанием экономики в рецессию и переходом основных индексов к медвежьей фазе. Так, последний раз коммунальщики хорошо росли в 2019 г. прямо перед пандемией, перед этим в 2017 г., еще ранее в 2013 г.
Индикатором смены настроений обычно служит индекс Utilities Select Sector (XLU). В прошлом году, когда остальной рынок был на подъеме, он прибавил всего 0,5%. В этом, пока индекс S&P 500 проваливается на 10%, XLU выходит в плюс. Еще в январе он поднялся на исторические максимумы, а на этой неделе вновь обновил годовые пики.
Интерес к коммунальным акциям вызван не только тем, что они лучше справляются с экономическим спадом. Это также надежный источник высоких дивидендов в валюте. Средняя доходность по сектору составляет сейчас около 3% годовых и в отдельных бумагах доходит до 9%.
Топовые бумаги
Подберем несколько фишек из тех, что торгуются в России на СПБ Бирже. Предыдущие волны роста в коммунальном секторе приносили от 16% до 29% доходности без учета дивидендов. Посмотрим на те компании, которые на рынке давно (более 25 лет), чьи акции близки к своим годовым пикам (не дальше 5%) и где есть хорошие выплаты (более 3% в год).
В сумме таких компаний более десятка. В таблице зеленым цветом выделены по пять лучших показателей в каждом столбце. Красным — факторы риска, которые исключают из попадания бумаги в финальный топ. Бумаги отсортированы по тому, насколько они близки к своим годовым максимумам.
По сумме позитивных факторов (и отсутствию негативных) можно выделить пять наиболее перспективных компаний. Это прежде всего крупные игроки отрасли, которые уже достаточно популярны среди российских инвесторов: Consolidated Edison, Dominion Energy и Exelon Corporation. У всех троих умеренная дивидендная нагрузка и долги.
Еще пара фишек, которые можно отметить, но которые уже совсем не на слуху, это OGE Energy и WEC Energy Group. По ряду показателей, например, доле выплат на дивиденды, даже лучше трех предыдущих, при этом у первой размер выплаты один из лучших в отрасли — 4,2% годовых.
Коротко
Сектор коммунальных услуг (подача электричества, тепла и газа) является одной из главных инвестиционных идей на завершающем цикле экономического роста. Сегодня мы как раз наблюдаем такое явление: пока широкий рынок падает, поднимают голову бумаги, связанные с потреблением энергии во всех ее видах.
Российским инвесторам на СПБ Бирже доступны акций десяток зарубежных компаний, которые сейчас почти синхронно растут. Мы предлагаем смотреть прежде всего на зрелые фишки с историей, которые при этом платят дивиденд не ниже, чем по сектору в целом (3% годовых).
Топ-3 акций с наибольшим количеством позитивных метрик (капитализация, динамика акций, дивиденд, коэффициент выплат, размер долга) это: Consolidated Edison, Dominion Energy и Exelon Corporation. В первую пятерку также стоит включить еще две бумаги с высоким потенциалом роста дивидендов: OGE Energy и WEC Energy Group.
#NKE #CCL #ADBE #market_update
3 бумаги на следующую неделю
В фокусе — корпорации, которые представят квартальную отчетность. В случае сюрпризов — отклонения факта от консенсуса-прогноза по доходам — возможны сильные движения в бумагах. Данные по датам релизов предварительные и могут быть пересмотрены.
Nike
Производитель спортивных товаров представит отчетность в понедельник, после закрытия торгов в США. Согласно консенсус-прогнозу аналитиков, прибыль на акцию (EPS) может составить $0,71 на акцию по сравнению с $0,9 годом ранее. За четыре последних отчетных периода было четыре позитивных «сюрприза» по EPS. Максимальный — 82%. Котировка на пятницу — $130. Пока акции Nike нацелены на рост в район $138.
Carnival
Оператор круизных линий представит отчетность во вторник, до открытия торгов в США. Согласно консенсус-прогнозу аналитиков, убыток на акцию (EPS) может составить $0,89. За 90 дней оценка убытка была пересмотрена в худшую сторону по сравнению с $0,74. Котировка на пятницу — $19,3. Пока акции Carnival нацелены на рост в район $20. При закреплении выше этой отметки бумаги могут отправиться в район $22, где проходит 200-дневная скользящая средняя.
Adobe
Производитель «софта» представит отчетность во вторник, после закрытия торгов в США. Согласно консенсус-прогнозу аналитиков, прибыль на акцию (EPS) может составить $3,34 на акцию по сравнению с $3,14 годом ранее. За четыре последних отчетных периода было четыре позитивных «сюрприза» по EPS. Максимальный — 12,9%. Котировка на пятницу — $448,5. Акции могут отправиться в район $470, а в дальнейшем к $500.
3 бумаги на следующую неделю
В фокусе — корпорации, которые представят квартальную отчетность. В случае сюрпризов — отклонения факта от консенсуса-прогноза по доходам — возможны сильные движения в бумагах. Данные по датам релизов предварительные и могут быть пересмотрены.
Nike
Производитель спортивных товаров представит отчетность в понедельник, после закрытия торгов в США. Согласно консенсус-прогнозу аналитиков, прибыль на акцию (EPS) может составить $0,71 на акцию по сравнению с $0,9 годом ранее. За четыре последних отчетных периода было четыре позитивных «сюрприза» по EPS. Максимальный — 82%. Котировка на пятницу — $130. Пока акции Nike нацелены на рост в район $138.
Carnival
Оператор круизных линий представит отчетность во вторник, до открытия торгов в США. Согласно консенсус-прогнозу аналитиков, убыток на акцию (EPS) может составить $0,89. За 90 дней оценка убытка была пересмотрена в худшую сторону по сравнению с $0,74. Котировка на пятницу — $19,3. Пока акции Carnival нацелены на рост в район $20. При закреплении выше этой отметки бумаги могут отправиться в район $22, где проходит 200-дневная скользящая средняя.
Adobe
Производитель «софта» представит отчетность во вторник, после закрытия торгов в США. Согласно консенсус-прогнозу аналитиков, прибыль на акцию (EPS) может составить $3,34 на акцию по сравнению с $3,14 годом ранее. За четыре последних отчетных периода было четыре позитивных «сюрприза» по EPS. Максимальный — 12,9%. Котировка на пятницу — $448,5. Акции могут отправиться в район $470, а в дальнейшем к $500.
#новости
О работе Московской биржи 21 марта
Банк России принял решение возобновить торги облигациями федерального займа (ОФЗ) 21 марта 2022 г. на Московской бирже в секции фондового рынка. Торги будут проходить с 10:00 до 11:00 МСК в режиме дискретного аукциона, далее с 13:00 до 17:00 МСК в обычном режиме. Короткие продажи по таким инструментам будут запрещены.
По остальным инструментам торги на Московской Бирже пройдут в режиме, аналогичном 18 марта 2022 г.:
Торги акциями не проводятся. Исключение на фондовой секции будет сделано лишь для режима «Выкуп: Адресные заявки» с расчетами в рублях.
Торги в секции срочного рынка по инструментам фондового рынка (включая индексные контракты) пройдут в режиме «Закрытие позиций — адресные заявки». По инструментам денежной секции (валютные пары), товарной секции (драгоценные металлы) и зеркальных контрактов на фьючерсы на оригинальных площадках торги пройдут в обычном режиме с 10:00 до 18:45 МСК.
Торги на валютном рынке, денежном рынке, рынке репо Мосбиржи откроются в 10:00 МСК.
Режим работы Московской Биржи на последующие дни будет объявлен на официальном сайте Банка России позднее.
О работе Московской биржи 21 марта
Банк России принял решение возобновить торги облигациями федерального займа (ОФЗ) 21 марта 2022 г. на Московской бирже в секции фондового рынка. Торги будут проходить с 10:00 до 11:00 МСК в режиме дискретного аукциона, далее с 13:00 до 17:00 МСК в обычном режиме. Короткие продажи по таким инструментам будут запрещены.
По остальным инструментам торги на Московской Бирже пройдут в режиме, аналогичном 18 марта 2022 г.:
Торги акциями не проводятся. Исключение на фондовой секции будет сделано лишь для режима «Выкуп: Адресные заявки» с расчетами в рублях.
Торги в секции срочного рынка по инструментам фондового рынка (включая индексные контракты) пройдут в режиме «Закрытие позиций — адресные заявки». По инструментам денежной секции (валютные пары), товарной секции (драгоценные металлы) и зеркальных контрактов на фьючерсы на оригинальных площадках торги пройдут в обычном режиме с 10:00 до 18:45 МСК.
Торги на валютном рынке, денежном рынке, рынке репо Мосбиржи откроются в 10:00 МСК.
Режим работы Московской Биржи на последующие дни будет объявлен на официальном сайте Банка России позднее.
#на_рынке_говорят
Закат эры доллара?
Исполнительный директор Департамента рынка капиталов ИК «Универ Капитал» Артем Тузов заявил, что инфляция скоро вернется в США, и доллар станет менее востребован для международных расчетов. Слова финансиста передает агентство «Прайм».
Проведение почти всех международных расчетов через корреспондентские счета в США повышает риски отмены или блокировки любой операции для разных стран, утверждает финансист.
«Политики США стали часто использовать этот метод для давления на другие страны. Ответным шагом является переход на расчеты в суверенных валютах», — заявил специалист.
При этом аналитик напомнил, что США остается одной из ведущих экономик мира, и единая валюта в виде доллара, за которую торгуются все мировые ресурсы — это удобно. К списку доминирующих валют, помимо доллара и евро, могут добавиться юань, рубль и рупия, подытожил эксперт.
Индия и Китай уже активно обсуждают данный вопрос. Курс на смену основной валюты взят.
Закат эры доллара?
Исполнительный директор Департамента рынка капиталов ИК «Универ Капитал» Артем Тузов заявил, что инфляция скоро вернется в США, и доллар станет менее востребован для международных расчетов. Слова финансиста передает агентство «Прайм».
Проведение почти всех международных расчетов через корреспондентские счета в США повышает риски отмены или блокировки любой операции для разных стран, утверждает финансист.
«Политики США стали часто использовать этот метод для давления на другие страны. Ответным шагом является переход на расчеты в суверенных валютах», — заявил специалист.
При этом аналитик напомнил, что США остается одной из ведущих экономик мира, и единая валюта в виде доллара, за которую торгуются все мировые ресурсы — это удобно. К списку доминирующих валют, помимо доллара и евро, могут добавиться юань, рубль и рупия, подытожил эксперт.
Индия и Китай уже активно обсуждают данный вопрос. Курс на смену основной валюты взят.
#SNY #CI #PSX #MSFT #GOLD #market_update
5 идей в американских акциях
На фоне роста инфляции и перспектив дальнейшего подъема ставок сохраняем фокус на бумагах, нейтральных к негативным последствиям роста потребительских цен. Подобное свойство имеет сектор здравоохранения.
Sanofi
Французский фармацевтический гигант, расписки которого торгуются в США и на СПБ Бирже в долларах. Фундаментально у компании дела обстоят благополучно: четыре квартала подряд лучше ожиданий по eps. За весь 2021 г. ее прибыль на акцию выросла на 15,5%, превысив изначальные планы компании на уровне 14%.
Дивидендная доходность акций составляет 3,7%, при низком форвардном мультипликаторе p/e и соотношении debt/equity относительно конкурентов. Относительно консенсус-прогноза потенциал составляет 22% при большинстве рекомендаций на покупку от отраслевых аналитиков.
Cigna
Акции медицинского страховщика Cigna сохраняют привлекательность как представителя сектора, нейтрального к инфляции. Бумага держится лучше рынка с начала года.
Страховщик работает более чем в 30 странах и юрисдикциях.
Среди медицинских страховщиков Cigna имеет привлекательные мультипликаторы по p/e. Отраслевые аналитики рекомендуют покупать акции компании. Консенсус-прогноз находится на уровне $261,5.
Phillips 66
Представитель американского нефтегаза Phillips 66 отчитался за последний квартал, превысив прогнозы Wall Street по прибыли и выручке. Котировки поддерживают высокие цены на энергоносители. В марте компания объявила о завершении ранее анонсированного слияния с Phillips 66 Partners.
Большинство рекомендаций отраслевых аналитиков по акциям Phillips 66 — «Покупать», а консенсус-прогноз предполагает потенциал роста порядка 25%. Дивидендная доходность составляет 4,6%.
Microsoft
Акции Microsoft неспешно восстанавливались на прошлой неделе из района минимумов последних трех кварталов. Компания стоит на 14% дешевле, чем на ноябрьском пике. Консенсус-прогноз находится на 24% выше текущих уровней. Производитель Windows платит дивиденды, хотя и скромные. По итогам IV квартала cовокупная выручка и прибыль, а также показатели всех подразделений, включая облачное, были лучше консенсус-прогнозов. Собственные ожидания компании на текущий квартал также превзошли оценки аналитиков инвестдомов.
Золото
События в Восточной Европе усилили спрос на защитные активы. В моменте котировки золота подходили к $2080, после чего скорректировались и сейчас находятся на отметке $1925, оставаясь в районе годовых максимумов.
Кроме того, инфляция в США в феврале достигла максимумов за 40 лет, поднявшись к 7,9%. На этом фоне золото может рассматриваться инвесторами как составляющая защитной части портфеля.
Поучаствовать в его росте можно через акции золотодобытчиков. Ярким представителем индустрии является Barrick Gold Corporation (GOLD) — компания, которая занимается добычей и продажей золота, разведкой и разработкой месторождений, а также производит медь. Бизнес компании имеет широкую географию.
5 идей в американских акциях
На фоне роста инфляции и перспектив дальнейшего подъема ставок сохраняем фокус на бумагах, нейтральных к негативным последствиям роста потребительских цен. Подобное свойство имеет сектор здравоохранения.
Sanofi
Французский фармацевтический гигант, расписки которого торгуются в США и на СПБ Бирже в долларах. Фундаментально у компании дела обстоят благополучно: четыре квартала подряд лучше ожиданий по eps. За весь 2021 г. ее прибыль на акцию выросла на 15,5%, превысив изначальные планы компании на уровне 14%.
Дивидендная доходность акций составляет 3,7%, при низком форвардном мультипликаторе p/e и соотношении debt/equity относительно конкурентов. Относительно консенсус-прогноза потенциал составляет 22% при большинстве рекомендаций на покупку от отраслевых аналитиков.
Cigna
Акции медицинского страховщика Cigna сохраняют привлекательность как представителя сектора, нейтрального к инфляции. Бумага держится лучше рынка с начала года.
Страховщик работает более чем в 30 странах и юрисдикциях.
Среди медицинских страховщиков Cigna имеет привлекательные мультипликаторы по p/e. Отраслевые аналитики рекомендуют покупать акции компании. Консенсус-прогноз находится на уровне $261,5.
Phillips 66
Представитель американского нефтегаза Phillips 66 отчитался за последний квартал, превысив прогнозы Wall Street по прибыли и выручке. Котировки поддерживают высокие цены на энергоносители. В марте компания объявила о завершении ранее анонсированного слияния с Phillips 66 Partners.
Большинство рекомендаций отраслевых аналитиков по акциям Phillips 66 — «Покупать», а консенсус-прогноз предполагает потенциал роста порядка 25%. Дивидендная доходность составляет 4,6%.
Microsoft
Акции Microsoft неспешно восстанавливались на прошлой неделе из района минимумов последних трех кварталов. Компания стоит на 14% дешевле, чем на ноябрьском пике. Консенсус-прогноз находится на 24% выше текущих уровней. Производитель Windows платит дивиденды, хотя и скромные. По итогам IV квартала cовокупная выручка и прибыль, а также показатели всех подразделений, включая облачное, были лучше консенсус-прогнозов. Собственные ожидания компании на текущий квартал также превзошли оценки аналитиков инвестдомов.
Золото
События в Восточной Европе усилили спрос на защитные активы. В моменте котировки золота подходили к $2080, после чего скорректировались и сейчас находятся на отметке $1925, оставаясь в районе годовых максимумов.
Кроме того, инфляция в США в феврале достигла максимумов за 40 лет, поднявшись к 7,9%. На этом фоне золото может рассматриваться инвесторами как составляющая защитной части портфеля.
Поучаствовать в его росте можно через акции золотодобытчиков. Ярким представителем индустрии является Barrick Gold Corporation (GOLD) — компания, которая занимается добычей и продажей золота, разведкой и разработкой месторождений, а также производит медь. Бизнес компании имеет широкую географию.
Коллеги, мы снова открываем доступ к нашему второму каналу!
А сейчас покажем наши отчеты по торгам за последние торговые дни нашего канала Insider|Инвестиции!
А сейчас покажем наши отчеты по торгам за последние торговые дни нашего канала Insider|Инвестиции!
Выше наш небольшой отчет по Insider|Сигналы ☝️
В цифрах выглядит так:
✅ +21,8% на CloudFlare Inc за 2 дня
✅ +16,34% на DocuSign Inc за 2 дня
✅ +7,39% на Block за день
✅ +5% на Walt Disney за 2 дня
Так же у нас еще в работе акции, которые на пути к своим целям
Напомним, что только 15 человек смогут получить доступ в канал❗️
Доступ к Insider|Сигналы 👇
https://paywall.pw/insider
В цифрах выглядит так:
✅ +21,8% на CloudFlare Inc за 2 дня
✅ +16,34% на DocuSign Inc за 2 дня
✅ +7,39% на Block за день
✅ +5% на Walt Disney за 2 дня
Так же у нас еще в работе акции, которые на пути к своим целям
Напомним, что только 15 человек смогут получить доступ в канал❗️
Доступ к Insider|Сигналы 👇
https://paywall.pw/insider