#market_update
Экономический календарь на неделю
На этой неделе наши металлурги, ретейл, а также строители будут отчитываться по своим результатам за 4кв и 2019 год. Смотрим с большим интересом.
Макроэкономика
1. Выходной в США: 20 января в США праздник День Мартина Лютера Кинга
2. Речь Председателя ЕЦБ: 20 января Лагард выступает с речью
3. Рынок жилья - США: 22 января публикация данных о продажах на вторичном рынке жилья за декабрь
4. Решение по процентной ставке - Еврозона: 23 января будет объявлено решение по процентной ставке, а также состоится пресс-конференция ЕЦБ
5. Запасы сырой нефти - США: 23 января публикация статистики
6. Речь Председателя ЕЦБ: 24 января Лагард выступает с речью
Корпоративные события
1. НЛМК: 20 января публикация операционных результатов за 4кв 2019
2. Highland Gold: 20 января публикация операционных результатов за 4кв 2019
3. Группа Эталон: 20 января публикация операционных результатов 2019 год
4. Группа ЛСР: 21 января публикация операционных результатов 2019 год
5. ММК: 21 января публикация операционных результатов за 4кв 2019
6. X5 Retail Group: 22 января публикация операционных результатов за 4кв 2019
7. ТМК: 23 января публикация операционных результатов за 4кв 2019
8. Полиметалл: 23 января публикация операционных результатов за 4кв 2019
9. Петропавловск: 23 января публикация операционных результатов за 4кв 2019
10. Алроса: 23 января публикация операционных результатов за 4кв 2019
11. Лента: 24 января публикация операционных результатов за 4кв 2019
12. Детский Мир: 24 января публикация операционных результатов за 4кв 2019
Экономический календарь на неделю
На этой неделе наши металлурги, ретейл, а также строители будут отчитываться по своим результатам за 4кв и 2019 год. Смотрим с большим интересом.
Макроэкономика
1. Выходной в США: 20 января в США праздник День Мартина Лютера Кинга
2. Речь Председателя ЕЦБ: 20 января Лагард выступает с речью
3. Рынок жилья - США: 22 января публикация данных о продажах на вторичном рынке жилья за декабрь
4. Решение по процентной ставке - Еврозона: 23 января будет объявлено решение по процентной ставке, а также состоится пресс-конференция ЕЦБ
5. Запасы сырой нефти - США: 23 января публикация статистики
6. Речь Председателя ЕЦБ: 24 января Лагард выступает с речью
Корпоративные события
1. НЛМК: 20 января публикация операционных результатов за 4кв 2019
2. Highland Gold: 20 января публикация операционных результатов за 4кв 2019
3. Группа Эталон: 20 января публикация операционных результатов 2019 год
4. Группа ЛСР: 21 января публикация операционных результатов 2019 год
5. ММК: 21 января публикация операционных результатов за 4кв 2019
6. X5 Retail Group: 22 января публикация операционных результатов за 4кв 2019
7. ТМК: 23 января публикация операционных результатов за 4кв 2019
8. Полиметалл: 23 января публикация операционных результатов за 4кв 2019
9. Петропавловск: 23 января публикация операционных результатов за 4кв 2019
10. Алроса: 23 января публикация операционных результатов за 4кв 2019
11. Лента: 24 января публикация операционных результатов за 4кв 2019
12. Детский Мир: 24 января публикация операционных результатов за 4кв 2019
#на_рынке_говорят #аналитика #MTLR
Мечел: продажа Эльги - эффект на долговую нагрузку
Эльга для Мечела - это один из ключевых проектов для компании, который дает примерно 24% добычи всего угля.
Продажа Эльги за 47 млрд руб. (цена оферты ГПБ) позволит снизить долговую нагрузку с текущих 408 млрд руб. (чистый долг/EBITDA - 6.9x) до 360 млрд руб. (чистый долг/EBITDA - 6.1x)
Мечел: продажа Эльги - эффект на долговую нагрузку
Эльга для Мечела - это один из ключевых проектов для компании, который дает примерно 24% добычи всего угля.
Продажа Эльги за 47 млрд руб. (цена оферты ГПБ) позволит снизить долговую нагрузку с текущих 408 млрд руб. (чистый долг/EBITDA - 6.9x) до 360 млрд руб. (чистый долг/EBITDA - 6.1x)
#на_рынке_говорят #DSKY
Детский Мир: результаты за 2019 год
В конце недели Компания отчитывается по результатам за 2019 год.
1. Выручка - рост на 16%: за 2019 год выручка составит порядка 130 млрд руб. (см. график ниже)
2. Целевая цена - 125-135 руб./акц.: два крупных российских инвест. банка (понятно какие? ;) ) сейчас оценивают компании справедливо в диапазоне 125-135 руб./акц. Не очень жирный upside - но заработать есть на чем, даже после недавнего ралли в бумаге
Детский Мир: результаты за 2019 год
В конце недели Компания отчитывается по результатам за 2019 год.
1. Выручка - рост на 16%: за 2019 год выручка составит порядка 130 млрд руб. (см. график ниже)
2. Целевая цена - 125-135 руб./акц.: два крупных российских инвест. банка (понятно какие? ;) ) сейчас оценивают компании справедливо в диапазоне 125-135 руб./акц. Не очень жирный upside - но заработать есть на чем, даже после недавнего ралли в бумаге
#аналитика #GMKN
ГМК Норильский Никель: наши мысли по бумаге
Мы уже говорили о том, что ГМК у нас лежит в портфеле. Давно лежит, так что мы успели хорошо прокатиться на ралли бумаги. Сегодня поделимся с вами, нашим краткими мыслями по этому эмитенту.
1. Рост EBITDA на 17% в 2020 году: в этом году мы видим хороший потенциал для роста операционной прибыли компании до уровня 560 млрд руб. Причина проста - прогнозный рост цен на корзину производственных металлов на 15% (см. ниже)
2. Корзина производственных металлов - позитивный прогноз +15%: мы перед новогодними праздниками писали, что на рынке много скепсиса по поводу прогноза цен на палладий (см. пост). Даже в какой-то момент думали резать экспозицию на ГМКу. Но сейчас видение немного изменилось. Скажем так, тут не обошлось без inside, и мы теперь склонны полагать, что цена на корзину металлов вырастет в среднем на 15% в текущем году
3. Стабильная дивидендная политика - 10% доходность в 2020 году: по рынку время от времени ходят слухи, что дивидендную политику могут поменять в худшую для миноров сторону. Но опять же, есть у нас веские причины полагать, что до января 2023 года (дата истечения действующего Shareholder Agreement) дивидендная политика останется прежней. И до 2022 года dividend pay-out ratio будет 60% от EBITDA (наши ожидания по Чистому долгу/EBITDA - 1.1x)
Но несмотря на весь позитив, который мы озвучили выше, мы скорее Hold по бумаге - уж очень быстро она росла в последнее время. Текущая цена очень близко к нашей целевой 22 320 руб./акц (+2%). А это вкупе с прогнозной див.доходностью 10% дает лишь порядка 12% ожидаемой доходности на горизонте года.
ГМК Норильский Никель: наши мысли по бумаге
Мы уже говорили о том, что ГМК у нас лежит в портфеле. Давно лежит, так что мы успели хорошо прокатиться на ралли бумаги. Сегодня поделимся с вами, нашим краткими мыслями по этому эмитенту.
1. Рост EBITDA на 17% в 2020 году: в этом году мы видим хороший потенциал для роста операционной прибыли компании до уровня 560 млрд руб. Причина проста - прогнозный рост цен на корзину производственных металлов на 15% (см. ниже)
2. Корзина производственных металлов - позитивный прогноз +15%: мы перед новогодними праздниками писали, что на рынке много скепсиса по поводу прогноза цен на палладий (см. пост). Даже в какой-то момент думали резать экспозицию на ГМКу. Но сейчас видение немного изменилось. Скажем так, тут не обошлось без inside, и мы теперь склонны полагать, что цена на корзину металлов вырастет в среднем на 15% в текущем году
3. Стабильная дивидендная политика - 10% доходность в 2020 году: по рынку время от времени ходят слухи, что дивидендную политику могут поменять в худшую для миноров сторону. Но опять же, есть у нас веские причины полагать, что до января 2023 года (дата истечения действующего Shareholder Agreement) дивидендная политика останется прежней. И до 2022 года dividend pay-out ratio будет 60% от EBITDA (наши ожидания по Чистому долгу/EBITDA - 1.1x)
Но несмотря на весь позитив, который мы озвучили выше, мы скорее Hold по бумаге - уж очень быстро она росла в последнее время. Текущая цена очень близко к нашей целевой 22 320 руб./акц (+2%). А это вкупе с прогнозной див.доходностью 10% дает лишь порядка 12% ожидаемой доходности на горизонте года.
#прочее
Insider
По статистике, более 80% инвесторов теряют свой капитал в течение первых 2 лет торговли на рынке. Причины тут разные - неосведомленность о рисках, незнание основ ценообразования финансовых активов, поведенческие ошибки и т.д. Но это даже не главное, главное - ассиметрия информации.
Мы живем и зарабатываем на российском рынке. Это рынок, где есть insider'ы, инвест.банкиры и лютые менеджеры инвестиционных фондов. Все они владеют чуть большей информацией, чем остальной рынок. Это и есть ассиметрия информации.
Вы ждете квартального отчета, чтобы увидеть как изменилась прибыль вашей компании? А insider'ы уже знают об этом изменении. И более того, они уже сделали следующий шаг.
Мы - канал Insider! Мы знаем про рынок то, что не знают 80% его участников. И мы устраняем эту информационную ассиметрию. Читай Insider - мы тут не про лирику, мы тут про деньги!
Insider
По статистике, более 80% инвесторов теряют свой капитал в течение первых 2 лет торговли на рынке. Причины тут разные - неосведомленность о рисках, незнание основ ценообразования финансовых активов, поведенческие ошибки и т.д. Но это даже не главное, главное - ассиметрия информации.
Мы живем и зарабатываем на российском рынке. Это рынок, где есть insider'ы, инвест.банкиры и лютые менеджеры инвестиционных фондов. Все они владеют чуть большей информацией, чем остальной рынок. Это и есть ассиметрия информации.
Вы ждете квартального отчета, чтобы увидеть как изменилась прибыль вашей компании? А insider'ы уже знают об этом изменении. И более того, они уже сделали следующий шаг.
Мы - канал Insider! Мы знаем про рынок то, что не знают 80% его участников. И мы устраняем эту информационную ассиметрию. Читай Insider - мы тут не про лирику, мы тут про деньги!
#market_trends #аналитика
Ожидания по рынку на неделю
Уважаемые подписчики, мы подвели итоги голосования "Ожидания по рынку на предстоящую неделю" и представляем вам консолидированные результаты (см. график ниже).
На рынке эйфория и настроения инвесторов по-прежнему на высоте - 72% проголосовавших ожидают уверенный рост индекса iMOEX на этой неделе. Доля нейтрально и пессимистично настроенных подписчиков существенно не изменилась: 13% и 15% соответственно.
Ожидания по рынку на неделю
Уважаемые подписчики, мы подвели итоги голосования "Ожидания по рынку на предстоящую неделю" и представляем вам консолидированные результаты (см. график ниже).
На рынке эйфория и настроения инвесторов по-прежнему на высоте - 72% проголосовавших ожидают уверенный рост индекса iMOEX на этой неделе. Доля нейтрально и пессимистично настроенных подписчиков существенно не изменилась: 13% и 15% соответственно.
#inside #GLPR
Global Ports: покупки insider'ами
CEO Global Ports, г-н Бычков, вот уже второй месяц потихоньку подкупает акции своей Компании. В сумме набрал уже примерно на $838к. Говорит, что "верит в бизнес". Сложно поспорить, особенно на фоне постепенно оживающего рынка контейнерных перевозок.
Ниже график с ценой акций Global Ports на Лондоне. Красные точки - это покупки CEO. Неплохо акция растет - может стоит присмотреться? ;)
Global Ports: покупки insider'ами
CEO Global Ports, г-н Бычков, вот уже второй месяц потихоньку подкупает акции своей Компании. В сумме набрал уже примерно на $838к. Говорит, что "верит в бизнес". Сложно поспорить, особенно на фоне постепенно оживающего рынка контейнерных перевозок.
Ниже график с ценой акций Global Ports на Лондоне. Красные точки - это покупки CEO. Неплохо акция растет - может стоит присмотреться? ;)
#inside #OFZ
Отставка Правительства и активность Insider'ов
Про отставку Правительства еще не забыли?! Хотим показать вам кое что интересное)))
Ниже часовой график цены (белая линия) ОФЗ 26230 за период с 14 по 16 числа января этого года. Виден дроп в цене? Это реакция рынка на объявление об отставке Правительства. Для рынка бондов это очень большое падение внутри дня - облигационщики подтвердят. "Ну и что с того?!"- спросите вы? А вот что - следим за руками и часами))
12:00 МСК: начало Послания Федеральному Собранию с В.В. Путиным. Рынок слегка приподняли - традиционная реакция на выступление Президента.
14:00 МСК: на рынке начинается непонятная активность - кто-то начинает лить в рынок ОФЗшки на миллиарды рублей по любой цене. Льют по всей G-кривой. Путин все еще выступает с речью.
16:30 МСК: Д.А. Медведев объявляет об отставке Правительства в полном составе. Рынок ОФЗ проваливается вниз.
Итак, вы искренне думаете, что inside - это для мелких спекулянтов?! Что взрослые дяди в пиджаках, которые возглавляют инвест.банки и инвест. фонды, которые сидят в Правительстве и Думе не играют в эти "глупости"? Пффф.... inside - это как раз то на чем РЕАЛЬНО живет российский рынок.
В примере выше, про ОФЗ и Правительство, inside прошел всего на 2-3 часа раньше. Вдумайтесь: всего 2-3 часа! Мелочь! Но это был очень сильный inside, и кто-то на нем хорошо сыграл.
Да, кстати, обратите внимание на объемы. Рынок ОФЗ - очень ликвиден, тут миллиарды каждый день торгуются. Но тот, кто сливал в тот день свою позу на inside об отставке, имел очень большие деньги.
Понравилось? Если да, ставь лайк ниже и мы будем время от времени рассказывать вам о таких примерах - у нас их пруд пруди...
Отставка Правительства и активность Insider'ов
Про отставку Правительства еще не забыли?! Хотим показать вам кое что интересное)))
Ниже часовой график цены (белая линия) ОФЗ 26230 за период с 14 по 16 числа января этого года. Виден дроп в цене? Это реакция рынка на объявление об отставке Правительства. Для рынка бондов это очень большое падение внутри дня - облигационщики подтвердят. "Ну и что с того?!"- спросите вы? А вот что - следим за руками и часами))
12:00 МСК: начало Послания Федеральному Собранию с В.В. Путиным. Рынок слегка приподняли - традиционная реакция на выступление Президента.
14:00 МСК: на рынке начинается непонятная активность - кто-то начинает лить в рынок ОФЗшки на миллиарды рублей по любой цене. Льют по всей G-кривой. Путин все еще выступает с речью.
16:30 МСК: Д.А. Медведев объявляет об отставке Правительства в полном составе. Рынок ОФЗ проваливается вниз.
Итак, вы искренне думаете, что inside - это для мелких спекулянтов?! Что взрослые дяди в пиджаках, которые возглавляют инвест.банки и инвест. фонды, которые сидят в Правительстве и Думе не играют в эти "глупости"? Пффф.... inside - это как раз то на чем РЕАЛЬНО живет российский рынок.
В примере выше, про ОФЗ и Правительство, inside прошел всего на 2-3 часа раньше. Вдумайтесь: всего 2-3 часа! Мелочь! Но это был очень сильный inside, и кто-то на нем хорошо сыграл.
Да, кстати, обратите внимание на объемы. Рынок ОФЗ - очень ликвиден, тут миллиарды каждый день торгуются. Но тот, кто сливал в тот день свою позу на inside об отставке, имел очень большие деньги.
Понравилось? Если да, ставь лайк ниже и мы будем время от времени рассказывать вам о таких примерах - у нас их пруд пруди...
