Выше наш небольшой отчет по Insider|Сигналы ☝️
В цифрах выглядит так:
✅ +10,18% на Applied Materials за 12 дней
✅ +12,82% на Citigroup за 1,5 месяца
✅ +11,53% на VMware за 1,5 месяца
✅ +11,38% на Micron Technology за 2 недели
✅ +4,2% на Taiwan Semiconductor Manufacturing за 3 дня
✅ +19,54% на TCS Group за 2 дня
Так же у нас еще в работе акции, которые на пути к своим целям
Напомним, что только 15 человек смогут получить доступ в канал по скидке❗️
Доступ к Insider|Сигналы 👇
https://paywall.pw/insider
В цифрах выглядит так:
✅ +10,18% на Applied Materials за 12 дней
✅ +12,82% на Citigroup за 1,5 месяца
✅ +11,53% на VMware за 1,5 месяца
✅ +11,38% на Micron Technology за 2 недели
✅ +4,2% на Taiwan Semiconductor Manufacturing за 3 дня
✅ +19,54% на TCS Group за 2 дня
Так же у нас еще в работе акции, которые на пути к своим целям
Напомним, что только 15 человек смогут получить доступ в канал по скидке❗️
Доступ к Insider|Сигналы 👇
https://paywall.pw/insider
#ABNB #аналитика
Сервис для размещения и поиска аренды частного жилья по всему миру Airbnb отчитался о результатах за IV квартал. Бумаги отреагировали ростом на 3,5%.
Главное в отчете
• Результаты оказались значительно лучше прогнозов аналитиков
• Выручка выросла на 78% г/г и на 39% по сравнению с IV кварталом 2019 г. и достигла $1,5 млрд, что оказалось выше прогноза в $1,46 млрд
• Чистая прибыль составила $55 млн против убытка $3,9 млрд в прошлом году. Прибыль на акцию $0,08 (прогноз $0,038)
• Свободный денежный поток составил $378 млн
• Количество бронирований выросло на 59% г/г и составило 73,4 млн броней. Это оказалось ниже показателя в IV квартале 2019 г.
• Валовая стоимость бронирования (GVB) достигла $11,3 млрд, что больше на 93% г/г и на 32% больше результатов 2019 г.
• Более 20% пользователей уже выбирает пребывание более одного месяца, что делает Airbnb не просто сервисом для бронирования путешествий, а глобальным агентством недвижимости. За последний год количество людей, предлагающих жилье для проживания, выросло почти вдвое.
Оценка и перспективы
Менеджмент ожидает, что выручка в I квартале составит $1,41–1,48 млрд. Это будет новым рекордом компании по итогам первых кварталов. Airbnb не дала прогноза по прибыли. Ввиду сезонности бизнеса и стадии его развития аналитики ожидают, что убыток на акцию составит 0,41. Компания еще восстанавливается после пандемии. Ожидаю, что итоговый показатель будет несколько лучше и убыток на акцию составит в районе $0,35–0,36. Менеджмент прогнозирует, что показатель EBITDA будет положительным впервые в истории по итогам первых кварталов.
По итогам 2021 г. приложение Airbnb заняло второе место в США по количеству скачиваний среди сервисов для путешествий, уступив Hopper и опередив Booking.com. При этом стоит отметить, что аналитики не ожидают высоких темпов роста числа пользователей в 2022 г. и 2023 г. Динамика может быть нисходящая. Основным драйвером будет прирост пользователей за пределами США, для этого необходимо снятие ограничений.
Инвесторам стоит очень внимательно относиться к показателю числа бронирований, который пока так и не превысил уровни 2019 г. Рост выручки в основном шел за счет увеличения среднедневной ставки стоимости проживания (ADR). Главным сдерживающим фактором были слабые темпы восстановления в Европе и Азии из-за сохраняющихся ограничений. В то же время в США и Латинской Америке число бронирований было выше допандемийных уровней в среднем на 20%. Airbnb ожидает, что в I квартале показатель наконец превысит значения 2019 г. и будет расти в течение всего года. Менеджмент сообщил, что число бронирований на летний сезон уже превысило показатели 2019 г. на 25%.
Для Airbnb ключевыми будут показатели за III квартал ввиду сезонности бизнеса. Аналитики ожидают смешанных результатов — выручка в районе $2,6 млрд (+19 г/г), а прибыль на акцию $1,11 (-10 г/г). Считаем, что итоговые результаты будут несколько выше прогноза: выручка на уровне $2,7–2,8 млрд, а прибыль на акцию $1,20–1,25. Это будет означать замедление темпов роста чистой прибыли. Показатель ADR, скорее всего, будет снижаться в течение 2022 г.
Результаты расчета финансовой модели дисконтированного денежного потока 5Y DCF при различных сценариях указывают на диапазон справедливой цены от $179 до $198. Средняя — в районе $189.
Сейчас цена находится в районе своей справедливой оценки. Текущие уровни могут быть привлекательны для фиксации части позиции. Техническая картина пока не сформировала сигналов для разворота, поэтому котировки еще могут продолжить восходящее движение до $195–200.
Консенсус-прогноз аналитиков по акциям Airbnb находится на уровне $194 за акцию, что на 4% выше текущей цены.
Сервис для размещения и поиска аренды частного жилья по всему миру Airbnb отчитался о результатах за IV квартал. Бумаги отреагировали ростом на 3,5%.
Главное в отчете
• Результаты оказались значительно лучше прогнозов аналитиков
• Выручка выросла на 78% г/г и на 39% по сравнению с IV кварталом 2019 г. и достигла $1,5 млрд, что оказалось выше прогноза в $1,46 млрд
• Чистая прибыль составила $55 млн против убытка $3,9 млрд в прошлом году. Прибыль на акцию $0,08 (прогноз $0,038)
• Свободный денежный поток составил $378 млн
• Количество бронирований выросло на 59% г/г и составило 73,4 млн броней. Это оказалось ниже показателя в IV квартале 2019 г.
• Валовая стоимость бронирования (GVB) достигла $11,3 млрд, что больше на 93% г/г и на 32% больше результатов 2019 г.
• Более 20% пользователей уже выбирает пребывание более одного месяца, что делает Airbnb не просто сервисом для бронирования путешествий, а глобальным агентством недвижимости. За последний год количество людей, предлагающих жилье для проживания, выросло почти вдвое.
Оценка и перспективы
Менеджмент ожидает, что выручка в I квартале составит $1,41–1,48 млрд. Это будет новым рекордом компании по итогам первых кварталов. Airbnb не дала прогноза по прибыли. Ввиду сезонности бизнеса и стадии его развития аналитики ожидают, что убыток на акцию составит 0,41. Компания еще восстанавливается после пандемии. Ожидаю, что итоговый показатель будет несколько лучше и убыток на акцию составит в районе $0,35–0,36. Менеджмент прогнозирует, что показатель EBITDA будет положительным впервые в истории по итогам первых кварталов.
По итогам 2021 г. приложение Airbnb заняло второе место в США по количеству скачиваний среди сервисов для путешествий, уступив Hopper и опередив Booking.com. При этом стоит отметить, что аналитики не ожидают высоких темпов роста числа пользователей в 2022 г. и 2023 г. Динамика может быть нисходящая. Основным драйвером будет прирост пользователей за пределами США, для этого необходимо снятие ограничений.
Инвесторам стоит очень внимательно относиться к показателю числа бронирований, который пока так и не превысил уровни 2019 г. Рост выручки в основном шел за счет увеличения среднедневной ставки стоимости проживания (ADR). Главным сдерживающим фактором были слабые темпы восстановления в Европе и Азии из-за сохраняющихся ограничений. В то же время в США и Латинской Америке число бронирований было выше допандемийных уровней в среднем на 20%. Airbnb ожидает, что в I квартале показатель наконец превысит значения 2019 г. и будет расти в течение всего года. Менеджмент сообщил, что число бронирований на летний сезон уже превысило показатели 2019 г. на 25%.
Для Airbnb ключевыми будут показатели за III квартал ввиду сезонности бизнеса. Аналитики ожидают смешанных результатов — выручка в районе $2,6 млрд (+19 г/г), а прибыль на акцию $1,11 (-10 г/г). Считаем, что итоговые результаты будут несколько выше прогноза: выручка на уровне $2,7–2,8 млрд, а прибыль на акцию $1,20–1,25. Это будет означать замедление темпов роста чистой прибыли. Показатель ADR, скорее всего, будет снижаться в течение 2022 г.
Результаты расчета финансовой модели дисконтированного денежного потока 5Y DCF при различных сценариях указывают на диапазон справедливой цены от $179 до $198. Средняя — в районе $189.
Сейчас цена находится в районе своей справедливой оценки. Текущие уровни могут быть привлекательны для фиксации части позиции. Техническая картина пока не сформировала сигналов для разворота, поэтому котировки еще могут продолжить восходящее движение до $195–200.
Консенсус-прогноз аналитиков по акциям Airbnb находится на уровне $194 за акцию, что на 4% выше текущей цены.
#market_update
Три фактора просадки на рынке США
Американские фондовые индексы снижаются на открытии торгов четверга. В фокусе —геополитические риски и сезон отчетности. Инвесторы оценивают протоколы январского заседания ФРС.
Потенциальная зона сопротивления по S&P 500 сейчас широкая — 4500-4600 п. Индекс находится ниже 200-недельной скользящей средней. При закреплении ниже 4400 п. индекс может опуститься в зону поддержки 4300–4250 п.
Геополитические риски
Риски снова возросли. Украинские власти сообщили о нарушениях соглашения, касающегося прекращения огня с непризнанными республиками ДНР и ЛНР. Белый дом и Евросоюз усомнились в отводе российских войск от границы с Украиной. Есть предположение, что в действительности РФ наращивает воинский контингент в районе границы.
Министерство иностранных дел опубликовало ответы России для США по гарантиям безопасности. Россия предложила США выработать новое «уравнение безопасности» и настаивает на выводе всех войск и вооружений США из центральной, восточной, юго-восточной Европы и Прибалтики.
Данные по экономике
Протоколы январского заседания ФРС были опубликованы в среду вечером. Мнение большинства участников рынка по сути подтвердилось.
Инфляция и коронавирус — ключевые драйверы, влияющие на решения по монетарной политике. Руководители ФРС открыты для более быстрого повышения процентных ставок в 2022 г., чем предполагали ранее, а также готовы предпринять другие меры ужесточения монетарной политики. Ряд руководителей FOMC считают возможным начать снижение баланса ФРС позднее в этом году. Риски ускорения инфляции были более значительными, чем риски замедления.
Макростатистика США в четверг оказалась неоднозначной. Продажи новостроек в январе сократились на 4,1% относительно декабря — хуже ожиданий. Число разрешений на строительство выросло на 0,7% — лучше консенсуса. Первичные заявки на пособия по безработице за неделю составили 248 тыс. по сравнению с 225 тыс. неделей ранее (прогноз: 219 тыс.).
Сезон отчетности
Квартальная выручка NVIDIA (-8%) составила $7,6 млрд (+53% г/г), что выше прогнозов аналитиков на уровне $7,42 млрд. Скорректированная EPS достигла $1,32 (+69% г/г), что превосходит оценки Уолл-стрит на уровне $1,23. Выручка от сегмента автомобилей и робототехники уменьшилась на 14% г/г, до $125 млн.
Результаты Cisco (+3,8%) оказались немного выше консенсус-прогноза. Выручка выросла на 6% г/г, до $12,72 млрд. Заказы увеличились на 30% г/г. Одним из ключевых драйверов роста выручки были сети нового поколения (5G, WiFi6, оптические сети). Менеджмент увеличил квартальные дивиденды на 3% (до $0,38 за акцию) и расширил программу buyback на $15 млрд.
Wal-Mart (+2,2%) также превысил ожидания участников рынка и увеличил квартальные дивиденды на 1 цент — до $0,56. Ритейлер намерен осуществить buyback на $10 млрд в фискальном 2023 г.
Три фактора просадки на рынке США
Американские фондовые индексы снижаются на открытии торгов четверга. В фокусе —геополитические риски и сезон отчетности. Инвесторы оценивают протоколы январского заседания ФРС.
Потенциальная зона сопротивления по S&P 500 сейчас широкая — 4500-4600 п. Индекс находится ниже 200-недельной скользящей средней. При закреплении ниже 4400 п. индекс может опуститься в зону поддержки 4300–4250 п.
Геополитические риски
Риски снова возросли. Украинские власти сообщили о нарушениях соглашения, касающегося прекращения огня с непризнанными республиками ДНР и ЛНР. Белый дом и Евросоюз усомнились в отводе российских войск от границы с Украиной. Есть предположение, что в действительности РФ наращивает воинский контингент в районе границы.
Министерство иностранных дел опубликовало ответы России для США по гарантиям безопасности. Россия предложила США выработать новое «уравнение безопасности» и настаивает на выводе всех войск и вооружений США из центральной, восточной, юго-восточной Европы и Прибалтики.
Данные по экономике
Протоколы январского заседания ФРС были опубликованы в среду вечером. Мнение большинства участников рынка по сути подтвердилось.
Инфляция и коронавирус — ключевые драйверы, влияющие на решения по монетарной политике. Руководители ФРС открыты для более быстрого повышения процентных ставок в 2022 г., чем предполагали ранее, а также готовы предпринять другие меры ужесточения монетарной политики. Ряд руководителей FOMC считают возможным начать снижение баланса ФРС позднее в этом году. Риски ускорения инфляции были более значительными, чем риски замедления.
Макростатистика США в четверг оказалась неоднозначной. Продажи новостроек в январе сократились на 4,1% относительно декабря — хуже ожиданий. Число разрешений на строительство выросло на 0,7% — лучше консенсуса. Первичные заявки на пособия по безработице за неделю составили 248 тыс. по сравнению с 225 тыс. неделей ранее (прогноз: 219 тыс.).
Сезон отчетности
Квартальная выручка NVIDIA (-8%) составила $7,6 млрд (+53% г/г), что выше прогнозов аналитиков на уровне $7,42 млрд. Скорректированная EPS достигла $1,32 (+69% г/г), что превосходит оценки Уолл-стрит на уровне $1,23. Выручка от сегмента автомобилей и робототехники уменьшилась на 14% г/г, до $125 млн.
Результаты Cisco (+3,8%) оказались немного выше консенсус-прогноза. Выручка выросла на 6% г/г, до $12,72 млрд. Заказы увеличились на 30% г/г. Одним из ключевых драйверов роста выручки были сети нового поколения (5G, WiFi6, оптические сети). Менеджмент увеличил квартальные дивиденды на 3% (до $0,38 за акцию) и расширил программу buyback на $15 млрд.
Wal-Mart (+2,2%) также превысил ожидания участников рынка и увеличил квартальные дивиденды на 1 цент — до $0,56. Ритейлер намерен осуществить buyback на $10 млрд в фискальном 2023 г.
#HD #PSA #EBAY #market_update
3 бумаги на следующую неделю
В этом обзоре мы рассмотрим бумаги трех американских компаний, на которые стоит обратить внимание в ближайшие дни.
Сезон отчетности за IV квартал приближается к концу. Осталось еще несколько крупных неотчитавшихся корпораций. В случае сюрпризов, когда факт по доходам отличается от консенсус-прогноза аналитиков, возможны резкие изменения в акциях. Даты публикации отчетности предварительные, компании могут их переносить.
Home Depot
Сеть магазинов для обустройства дома представит отчетность во вторник, до открытия торгов на американских биржах. Консенсус-прогноз аналитиков предполагает прибыль на акцию (EPS) в размере $3,17. Это подразумевает рост на 19,7% (г/г). За последние четыре квартала было четыре позитивных сюрприза — EPS превысила среднюю оценку аналитиков. Максимальный — 25,4%.
Котировка на четверг — $348. Бумаги во второй раз в этом году близки к статической поддержке $340. От этого уровня бумаги могут отскочить в район $370.
Public Storage
REIT, специализирующийся на сдаче в аренду помещений для хранения бытовых вещей, представит отчетность во вторник, после закрытия торгов на американских биржах. Консенсус-прогноз аналитиков предполагает прибыль на акцию (EPS) в размере $2,13. Это подразумевает рост на 30,2% (г/г). За последние четыре квартала было три позитивных сюрприза — EPS превысила среднюю оценку аналитиков. Максимальный — 25,1%.
Котировка на четверг — $346. Бумаги находятся ниже 50-дневной скользящей средней. Ближайшая зона поддержки — $340–330. В целом PSA находятся выше 200-дневной скользящей средней. Пока $330–325 — это возможная опорная зона при негативном раскладе. С технической точки зрения вероятность реализации негативного сценария выше.
eBay
Оператор интернет-аукционов представит отчетность в среду, после закрытия торгов на американских биржах. Консенсус-прогноз предполагает прибыль на акцию (EPS) в размере $0,99. Это подразумевает рост на 2,4% (г/г). За последние четыре квартала было четыре позитивных сюрприза — EPS превысила среднюю оценку аналитиков. Максимальный — 4,5%.
Котировка на четверг — $55,8. C ноября акции движутся в рамках узкого нисходящего канала. Сейчас они находятся в районе статической поддержки $55,8. Канал будет отработан при спуске к его нижней границе $52.
3 бумаги на следующую неделю
В этом обзоре мы рассмотрим бумаги трех американских компаний, на которые стоит обратить внимание в ближайшие дни.
Сезон отчетности за IV квартал приближается к концу. Осталось еще несколько крупных неотчитавшихся корпораций. В случае сюрпризов, когда факт по доходам отличается от консенсус-прогноза аналитиков, возможны резкие изменения в акциях. Даты публикации отчетности предварительные, компании могут их переносить.
Home Depot
Сеть магазинов для обустройства дома представит отчетность во вторник, до открытия торгов на американских биржах. Консенсус-прогноз аналитиков предполагает прибыль на акцию (EPS) в размере $3,17. Это подразумевает рост на 19,7% (г/г). За последние четыре квартала было четыре позитивных сюрприза — EPS превысила среднюю оценку аналитиков. Максимальный — 25,4%.
Котировка на четверг — $348. Бумаги во второй раз в этом году близки к статической поддержке $340. От этого уровня бумаги могут отскочить в район $370.
Public Storage
REIT, специализирующийся на сдаче в аренду помещений для хранения бытовых вещей, представит отчетность во вторник, после закрытия торгов на американских биржах. Консенсус-прогноз аналитиков предполагает прибыль на акцию (EPS) в размере $2,13. Это подразумевает рост на 30,2% (г/г). За последние четыре квартала было три позитивных сюрприза — EPS превысила среднюю оценку аналитиков. Максимальный — 25,1%.
Котировка на четверг — $346. Бумаги находятся ниже 50-дневной скользящей средней. Ближайшая зона поддержки — $340–330. В целом PSA находятся выше 200-дневной скользящей средней. Пока $330–325 — это возможная опорная зона при негативном раскладе. С технической точки зрения вероятность реализации негативного сценария выше.
eBay
Оператор интернет-аукционов представит отчетность в среду, после закрытия торгов на американских биржах. Консенсус-прогноз предполагает прибыль на акцию (EPS) в размере $0,99. Это подразумевает рост на 2,4% (г/г). За последние четыре квартала было четыре позитивных сюрприза — EPS превысила среднюю оценку аналитиков. Максимальный — 4,5%.
Котировка на четверг — $55,8. C ноября акции движутся в рамках узкого нисходящего канала. Сейчас они находятся в районе статической поддержки $55,8. Канал будет отработан при спуске к его нижней границе $52.
#ALK #AZN #TNL #VICI #C #market_update
5 перспективных акций ценой до 100$
Бумаги большинства крупных корпораций недоступны рядовому инвестору. Мы подобрали для вас акции, на которые советуют обратить внимание ведущие аналитики мира. Стоят они до 100$
Alaska Air Group
Американский авиа - перевозчик, ориентированы на региональные перелёты. В 2022 году прогнозируется целевая цена до $63 за бумагу
Astra Zeneka
Крупная фармкомпания планирует реализовывать вакцину от COVID-19 на коммерческих условиях. Целевая цена на следующий месяц - $65
за акцию
Travel + Leisure
Американская таймшер - компания, владеет курортами и туристическими клубами. Прогнозная цена - $66 за акцию.
VICI Properties
Инвестиционный фонд недвижимости. Владеет самым большим в мире портфелем гостиничных, игровых и развлекательных заведений. Прогнозная цена $36 за акцию. Но придерживайтесь стоп-лосс в размере $24.
Citigroup
Финансовый конгломерат, который работает в 160 странах мира. Целевая цена на горизонте года - $160 за бумагу.
———
Топ-10 акций для вашего портфеля 💼
5 перспективных акций ценой до 100$
Бумаги большинства крупных корпораций недоступны рядовому инвестору. Мы подобрали для вас акции, на которые советуют обратить внимание ведущие аналитики мира. Стоят они до 100$
Alaska Air Group
Американский авиа - перевозчик, ориентированы на региональные перелёты. В 2022 году прогнозируется целевая цена до $63 за бумагу
Astra Zeneka
Крупная фармкомпания планирует реализовывать вакцину от COVID-19 на коммерческих условиях. Целевая цена на следующий месяц - $65
за акцию
Travel + Leisure
Американская таймшер - компания, владеет курортами и туристическими клубами. Прогнозная цена - $66 за акцию.
VICI Properties
Инвестиционный фонд недвижимости. Владеет самым большим в мире портфелем гостиничных, игровых и развлекательных заведений. Прогнозная цена $36 за акцию. Но придерживайтесь стоп-лосс в размере $24.
Citigroup
Финансовый конгломерат, который работает в 160 странах мира. Целевая цена на горизонте года - $160 за бумагу.
———
Топ-10 акций для вашего портфеля 💼
#VTBR #LNTA #LENT #UPRO #market_update
3 бумаги на следующую неделю
В этом обзоре мы рассмотрим бумаги трех американских компаний, на которые стоит обратить внимание в ближайшие дни.
ВТБ
На следующей неделе финансовые результаты за IV квартал и весь 2021 г. представит ВТБ. Отчет очень важен, так как волатильность финансовых результатов IV квартала особенно высока. Наибольшее внимание стоит уделить чистой прибыли банка по итогам года. Ранее менеджмент отмечал, что дивиденды по итогам 2021 г. ожидаются в размере 50% от прибыли по МСФО. Вероятно, банк даст комментарии по объему выплат за прошедший год, а также осветит ситуацию с капиталом на фоне роста геополитической напряженности и волатильности на фондовом рынке.
Сейчас акции ВТБ торгуются вблизи минимальных уровней за последний год. Котировки находятся под особым давлением с начала 2022 г. из-за угрозы санкций. В последние дни бумаги оформили боковик с размытыми границами 0,0405–0,043 руб. Если не произойдет дальнейшего обострения геополитической обстановки, можно рассчитывать на отскок от нижней границы консолидации. Учитывая ожидания рекордных дивидендных выплат по итогам 2021 г., средне- и долгосрочные ожидания по акциям ВТБ позитивные, однако важно, чтобы дивидендные планы были подтверждены.
Лента
21 февраля финансовые результаты по МСФО за II полугодие и весь 2021 г. опубликует Лента. Можно предположить, что в свете роста выручки в III–IV кварталах финансовые показатели Ленты будут довольно сильными. Внимание стоит обратить на EBITDA, чистую прибыль и долговую нагрузку компании. В рамках публикации отчета менеджмент вероятно поделится планами на 2022 г., результатами развития формата «Мини Лента».
Акции Ленты в последнее время пользуются пониженным вниманием у инвесторов. Фокус участников рынка смещен на более волатильные бумаги из-за возросших геополитических рисков. Ситуация может сохраняться, пока напряженность не снизится, однако отчет способен привести по крайней мере к локальному всплеску активности в бумаге.
Юнипро
Финансовый отчет Юнипро по МСФО за 2021 г. ожидается 22 февраля. Компания продолжит получать повышенные платежи по ДПМ от энергоблока №3 Березовской ГРЭС, поэтому EBITDA и чистая прибыль ожидаются выше прошлогодних уровней. Дивидендные планы Юнипро на 2022 г. ранее уже были озвучены — компания намерена выплатить 20 млрд руб., поэтому в рамках отчета важно подтверждение озвученных прогнозов. Акции Юнипро в 2022 г. падают вместе с рынком, каких-то объективных негативных драйверов в кейсе компании не появлялось.
Интерес к бумагам упал из-за жесткой денежно-кредитной политики Банка России. Бумаги Юнипро — консервативная дивидендная фишка, именно они первыми ощущают давление от роста процентных ставок в экономике.
Публикация отчета может стать локальным драйвером для бумаг, однако для более существенных движений потребуется снижение геополитической напряженности, разворот в динамике процентных ставок.
3 бумаги на следующую неделю
В этом обзоре мы рассмотрим бумаги трех американских компаний, на которые стоит обратить внимание в ближайшие дни.
ВТБ
На следующей неделе финансовые результаты за IV квартал и весь 2021 г. представит ВТБ. Отчет очень важен, так как волатильность финансовых результатов IV квартала особенно высока. Наибольшее внимание стоит уделить чистой прибыли банка по итогам года. Ранее менеджмент отмечал, что дивиденды по итогам 2021 г. ожидаются в размере 50% от прибыли по МСФО. Вероятно, банк даст комментарии по объему выплат за прошедший год, а также осветит ситуацию с капиталом на фоне роста геополитической напряженности и волатильности на фондовом рынке.
Сейчас акции ВТБ торгуются вблизи минимальных уровней за последний год. Котировки находятся под особым давлением с начала 2022 г. из-за угрозы санкций. В последние дни бумаги оформили боковик с размытыми границами 0,0405–0,043 руб. Если не произойдет дальнейшего обострения геополитической обстановки, можно рассчитывать на отскок от нижней границы консолидации. Учитывая ожидания рекордных дивидендных выплат по итогам 2021 г., средне- и долгосрочные ожидания по акциям ВТБ позитивные, однако важно, чтобы дивидендные планы были подтверждены.
Лента
21 февраля финансовые результаты по МСФО за II полугодие и весь 2021 г. опубликует Лента. Можно предположить, что в свете роста выручки в III–IV кварталах финансовые показатели Ленты будут довольно сильными. Внимание стоит обратить на EBITDA, чистую прибыль и долговую нагрузку компании. В рамках публикации отчета менеджмент вероятно поделится планами на 2022 г., результатами развития формата «Мини Лента».
Акции Ленты в последнее время пользуются пониженным вниманием у инвесторов. Фокус участников рынка смещен на более волатильные бумаги из-за возросших геополитических рисков. Ситуация может сохраняться, пока напряженность не снизится, однако отчет способен привести по крайней мере к локальному всплеску активности в бумаге.
Юнипро
Финансовый отчет Юнипро по МСФО за 2021 г. ожидается 22 февраля. Компания продолжит получать повышенные платежи по ДПМ от энергоблока №3 Березовской ГРЭС, поэтому EBITDA и чистая прибыль ожидаются выше прошлогодних уровней. Дивидендные планы Юнипро на 2022 г. ранее уже были озвучены — компания намерена выплатить 20 млрд руб., поэтому в рамках отчета важно подтверждение озвученных прогнозов. Акции Юнипро в 2022 г. падают вместе с рынком, каких-то объективных негативных драйверов в кейсе компании не появлялось.
Интерес к бумагам упал из-за жесткой денежно-кредитной политики Банка России. Бумаги Юнипро — консервативная дивидендная фишка, именно они первыми ощущают давление от роста процентных ставок в экономике.
Публикация отчета может стать локальным драйвером для бумаг, однако для более существенных движений потребуется снижение геополитической напряженности, разворот в динамике процентных ставок.
#SGZH #аналитика
Сегежа — лесопромышленная группа примечательна тем, что это «история роста» в секторе традиционной экономики. Компания в последние годы реализует масштабную инвестиционную программу и планирует вплоть до 2025 г. интенсивно вкладываться в развитие. Сегежа приобретает лесные угодья, строит собственные заводы и целлюлозно-бумажные комбинаты. Компания активна на M&A рынке. В 2021 г. приобрела одного из крупнейших российских игроков на рынке лесной промышленности — Интер Форест Рус и стала крупнейшей компанией в секторе.
В рамках стратегии развития компания намерена увеличить производство пиловочной древесины и фанеры в 2,2 раза к 2023 г., клееного бруса и CLT-панелей — в 2,6 раза, пеллет — в 5,7 раза к 2024 г.
Среднесрочная картина
Акции Сегежа корректировались до июля после проведения IPO в апреле 2021 г. В течение августа был сформирован первый импульс роста на недельном графике. В октябре достигнуты цели роста: основная 10,75–10,98 руб. и максимальная 11,1 руб.
В течение января появился первый импульс падения, пробивший область 10,67–10,8 руб. Его длина указывает на цели падения: первые 8,5–9 руб., 8–8,2 руб., максимальная 7,7 руб. Нижняя граница основных целей и максимальная совпадают с недельной зоной поддержки 7,5–7,96 руб.
Сопротивления: 9,78 / 10,8 / 11,1
Поддержки: 8,78 / 7,95 / 7,56
Долгосрочная картина
За счет коррекции бумаги могут протестировать зону покупок 7,5–7,96 руб., от которой началось восходящее движение. При ее достижении нужно ждать реакции покупателей и появление новых сигналов на покупку для наращивания длинных позиций.
Учитывая длину импульса на месячном графике, долгосрочные цели роста указывают на области: первая 13,37–14,8 руб., основная 15,73–16,27 руб., максимальная 17,1 руб. Пока цена не сломала минимум восходящего движения 7,1 руб., этот сценарий в приоритете после цикла снижения.
Дивиденды
Совокупные дивиденды в 2022 г. ожидаются в районе 0,38–0,42 руб. При цене акции 9,1 руб. годовая дивидендная доходность прогнозируется 4,1–4,6%. Ближайшие дивиденды 16.06.2022: 0,19 руб. Согласно утвержденной дивидендной политике, менеджмент компании будет стремиться платить дивиденды не реже 1 раза в год.
Сегежа — лесопромышленная группа примечательна тем, что это «история роста» в секторе традиционной экономики. Компания в последние годы реализует масштабную инвестиционную программу и планирует вплоть до 2025 г. интенсивно вкладываться в развитие. Сегежа приобретает лесные угодья, строит собственные заводы и целлюлозно-бумажные комбинаты. Компания активна на M&A рынке. В 2021 г. приобрела одного из крупнейших российских игроков на рынке лесной промышленности — Интер Форест Рус и стала крупнейшей компанией в секторе.
В рамках стратегии развития компания намерена увеличить производство пиловочной древесины и фанеры в 2,2 раза к 2023 г., клееного бруса и CLT-панелей — в 2,6 раза, пеллет — в 5,7 раза к 2024 г.
Среднесрочная картина
Акции Сегежа корректировались до июля после проведения IPO в апреле 2021 г. В течение августа был сформирован первый импульс роста на недельном графике. В октябре достигнуты цели роста: основная 10,75–10,98 руб. и максимальная 11,1 руб.
В течение января появился первый импульс падения, пробивший область 10,67–10,8 руб. Его длина указывает на цели падения: первые 8,5–9 руб., 8–8,2 руб., максимальная 7,7 руб. Нижняя граница основных целей и максимальная совпадают с недельной зоной поддержки 7,5–7,96 руб.
Сопротивления: 9,78 / 10,8 / 11,1
Поддержки: 8,78 / 7,95 / 7,56
Долгосрочная картина
За счет коррекции бумаги могут протестировать зону покупок 7,5–7,96 руб., от которой началось восходящее движение. При ее достижении нужно ждать реакции покупателей и появление новых сигналов на покупку для наращивания длинных позиций.
Учитывая длину импульса на месячном графике, долгосрочные цели роста указывают на области: первая 13,37–14,8 руб., основная 15,73–16,27 руб., максимальная 17,1 руб. Пока цена не сломала минимум восходящего движения 7,1 руб., этот сценарий в приоритете после цикла снижения.
Дивиденды
Совокупные дивиденды в 2022 г. ожидаются в районе 0,38–0,42 руб. При цене акции 9,1 руб. годовая дивидендная доходность прогнозируется 4,1–4,6%. Ближайшие дивиденды 16.06.2022: 0,19 руб. Согласно утвержденной дивидендной политике, менеджмент компании будет стремиться платить дивиденды не реже 1 раза в год.
#market_update
Рынок рухнул на 10% на рекордных оборотах
Коротко
Российский рынок испытал сильнейшее с марта 2014 г. падение, опустившись к минимальным с ноября 2020 г. уровням. При этом объем торгов резко увеличился, установив исторический рекорд.
Распродажи рублевых активов вызваны ухудшением геополитической обстановки. Кроме того, столь сильный провал привел к принудительному закрытию маржинальных позиций, что в моменте привело к лавинообразному обвалу, который быстро закончился резким отскоком.
В фокусе
Геополитика усилила давление на российский рынок. На выходных ситуация на востоке Украины ухудшилась, угрожая перерасти в полномасштабные боевые действия.
Однако благодаря дипломатическим усилиям президента Франции появилась надежда на деэскалацию и новый раунд переговоров между Россией и Западом. На этом фоне сегодня мы предприняли попытку восстановления, но быстро возобновили снижение из-за очередного геополитического негатива.
Министерство госбезопасности самопровозглашенной Донецкой Народной Республики (ДНР) сообщило, что украинская диверсионная группа прорвалась на территорию ДНР и завязалось боестолкновение. Также СМИ со ссылкой на местные власти сообщили о совершении в Донецке попытки диверсии на железной дороге. Мониторинговая миссия ОБСЕ фиксирует существенное увеличение интенсивности обстрелов в Донбассе в последние дни.
Кроме того, пресс-секретарь президента РФ сообщил о том, что пока нет планов проведения саммита лидеров РФ и США, о возможности которого сообщали в администрации президента Франции после его телефонных переговоров с российским коллегой, состоявшихся в вчера.
Заседание Совбеза РФ по ситуации в Донбассе, на котором прозвучала поддержка признания Россией ДНР и ЛНР, вызвала ускорение падение нашего рынка. Окончательное решение по этому вопросу должно быть принято Путиным сегодня, о чем он заявил по итогам встречи.
Индекс МосБиржи в понедельник понес наибольшие с марта 2014-го потери, когда также произошла эскалация конфликта на Украине. При этом объем торгов (481,6 млрд руб.) более чем в 1,5 раза превысил предыдущий рекорд, установленный в середине января.
Конечно, большой вклад в столь сильное падение внесла принудительная ликвидация маржинальных позиций, которая в такие дни принимает массовый характер во многих бумагах. Это создает самоусиливающийся эффект, лишь ускоряя снижение котировок.
Рынок рухнул на 10% на рекордных оборотах
Коротко
Российский рынок испытал сильнейшее с марта 2014 г. падение, опустившись к минимальным с ноября 2020 г. уровням. При этом объем торгов резко увеличился, установив исторический рекорд.
Распродажи рублевых активов вызваны ухудшением геополитической обстановки. Кроме того, столь сильный провал привел к принудительному закрытию маржинальных позиций, что в моменте привело к лавинообразному обвалу, который быстро закончился резким отскоком.
В фокусе
Геополитика усилила давление на российский рынок. На выходных ситуация на востоке Украины ухудшилась, угрожая перерасти в полномасштабные боевые действия.
Однако благодаря дипломатическим усилиям президента Франции появилась надежда на деэскалацию и новый раунд переговоров между Россией и Западом. На этом фоне сегодня мы предприняли попытку восстановления, но быстро возобновили снижение из-за очередного геополитического негатива.
Министерство госбезопасности самопровозглашенной Донецкой Народной Республики (ДНР) сообщило, что украинская диверсионная группа прорвалась на территорию ДНР и завязалось боестолкновение. Также СМИ со ссылкой на местные власти сообщили о совершении в Донецке попытки диверсии на железной дороге. Мониторинговая миссия ОБСЕ фиксирует существенное увеличение интенсивности обстрелов в Донбассе в последние дни.
Кроме того, пресс-секретарь президента РФ сообщил о том, что пока нет планов проведения саммита лидеров РФ и США, о возможности которого сообщали в администрации президента Франции после его телефонных переговоров с российским коллегой, состоявшихся в вчера.
Заседание Совбеза РФ по ситуации в Донбассе, на котором прозвучала поддержка признания Россией ДНР и ЛНР, вызвала ускорение падение нашего рынка. Окончательное решение по этому вопросу должно быть принято Путиным сегодня, о чем он заявил по итогам встречи.
Индекс МосБиржи в понедельник понес наибольшие с марта 2014-го потери, когда также произошла эскалация конфликта на Украине. При этом объем торгов (481,6 млрд руб.) более чем в 1,5 раза превысил предыдущий рекорд, установленный в середине января.
Конечно, большой вклад в столь сильное падение внесла принудительная ликвидация маржинальных позиций, которая в такие дни принимает массовый характер во многих бумагах. Это создает самоусиливающийся эффект, лишь ускоряя снижение котировок.