다시 난제. 전닉만 오를것인가 확산될 것인가.

개인적인 사견은 개인이 레버리지를 팔고 외국인과 기관이 매수하는 장은 확산의 가능성이 높다고 생각합니다. 미국장도 리테일투자자들의 매도세가 줄어들고 나서 지금의 반등에서는 종목의 확산이 두드러지고 있습니다.

한국장도 투자포인트가 여전한데 가격조정이 심했던 종목들에 관심을 가져볼만하다고 생각합니다.

회의에선 미국 내 메모리 투자는 현실적으로 어렵다는 쪽에 무게가 실렸다고 한다. 삼성전자와 SK하이닉스가 이미 호남권에 대규모 투자를 약속한 상황에서 미국에도 추가로 투자할 경우 여력이 분산될 수 있다는 우려 때문이다. 한 소식통은 “메모리는 우리의 전략산업”이라며 “국내 클러스터와 반도체 생태계 구축까지 함께 고려해야 하는 사안”이라고 말했다.

https://n.news.naver.com/article/025/0003544960?sid=100

장기금리가 하락했음에도 불구하고 나스닥위주로 조정이 나타났는데, 전일 아시아 증시의 하락을 반영한 영향일 듯 합니다. 하루 조정 선반영이길 바라며

유가도 0.5%밖에 안올랐고, 장기금리도 상승하지 않아 8월초부터 올랐던 IT HW의 조정이라고 보여지는데, IT HW는 아시아증시가 선행하고 있어서 오늘 한국장을 잘 지켜봐야 할 듯 합니다.

한화에어로스페이스가 미국 육군이 추진하는 차세대 차륜형 자주포 사업의 시제품 제작업체로 사실상 단독 선정됐다. 독일 라인메탈, 영국 BAE시스템즈 등 글로벌 방산업체들과 경쟁 끝에 미국 육군의 차세대 포병체계 사업에 진입하면서 향후 대규모 양산 수주에도 청신호가 켜졌다는 평가다.

https://www.etoday.co.kr/news/view/2613651?trc=main_list_news&sicode=01

장중에 위 아래로 몇번씩 오고가는 변동성 자체는 줄어든것 같은데, 위아래 데일리 폭의 변동성은 여전한듯 합니다. 과거에는 레버리지 상품을 위아래로 사고 팔아서 만들어진 변동성이라면, 지금은 거래대금이 줄어든 와중에 전보다 적은 금액으로도 높은 파고가 생겼네요. 7월 마지막주부터 지수가 꽤 반등했지만 쉬운 장은 아닌 것 같습니다.

계산해보면 SK하이닉스의 TSR은 30% 중후반으로 예상됩니다. 국내 시중은행은 40% 중반정도

와 하이닉스는 KRX에 -10% NXT에서 +10%네요. 시장 변동성이 누가 줄어들었다고 한건지

현재 유동성 지원 바이백은 장기 구간 한 회 20억달러 수준, 분기최대 120억달러 입니다. 두 배로 늘려도 분기당 240억 달러가 더 빠지는 건데, 30조 달러 가까운 국채 시장과 매달 수천억 달러씩 나오는 쿠폰 발행, 여기에 연준이 매입자 역할을 하지 않는 환경을 감안하면 비중이 작습니다.

과거 연준 QE 연구들을 보면 1,000억 달러 장기물 매입이 10년물에 대략 수 bp 정도의 텀프리미엄 효과를 냈다고 추정하는데, 그 잣대를 대면 바이백 두 배 확대는 직접 효과로 한 자릿수 bp 수준이 현실적입니다.

현재 금리가 중요하다면 내일이후의 금리 움직임을 잘 관찰하실 필요가 있습니다.

- 모더나가 장중 +200% 를 넘어서며 바이오섹터 전반적으로 큰 폭으로 상승
- HW 섹터는 동반 강세로 출발했으나, SOXL은 -6% 이상으로 마감하는 등 전반적으로 부진

비트가 7%이상 오르고 이더가 20% 가까이 오르고 있는데 코인 채널 분들도 요새 거의 전닉 이야기뿐이라 클래리티 법안 이야기하는 채널이 없네요 ㅎ

김여정 반응이 제 생각보다는 강경하지 않아서 어쩌면 만날수도 있겠다라는 생각이 들었네요


https://www.nocutnews.co.kr/news/6565163

트럼프는 이란 경제적 압박 디데이로 지정. 다만 시장은 타코할 생각밖에 없을 듯

https://www.sedaily.com/article/20081136?ref=naver

지금 시장은 바이백을 빌미로 유동성파티를 하자는 제안을 하고 있습니다. 금 +4% 은 +6% 비트 +7% 언뜻 보면 cash is trash 랠리를 하자고 하지만 저는 약간 다르게 해석하고 있습니다.

단지 '장기금리 내려오니까 할인율이 낮아져서 모든 자산 가격이 급등해야 하는' 그림으로 갈 수도 있지만 어차피 바이백은 규모도 작고 단기채를 통해 장기채를 매입해주는 거라 유동성이 늘어나는 구조가 아닙니다. 베센트의 지금 미국 정책에 대한 신뢰 하락으로 달러 약세에 대한 베팅이 이뤄진게 아닐까 싶습니다. 어쨌든 결과는 같을수 있겠지만 이 효과가 하루에 그칠지는 분명 지켜봐야하는 이슈입니다.