IH Research
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1. 우리는 왜 이런 공시를 뉴스로 먼저 보는건가
2. 합병비율이 가격으로 산정되는게 맞는건가
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3. 46조 기업하고 8.6조 기업을 흡수합병하는데 가격 기준으로 1 : 0.4로 하면 이게 밸류에 맞아요?
4. 둘중에 한쪽 주주는 큰 손해인거 같은데 왜 둘다 크게 올랐나요?
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이해가 안되는게 많아서 관심을 끄겠습니다.
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NVDA (post -2.7%)

<Key Financial Highlights>


- Record revenue of $2.05 billion, up 9% year-over-year.(beat)
- Adjusted EBITDA of $589 million, up 22% year-over-year.
- Adjusted EBITDA margin of 28.7%, up 300 basis points year-over-year.
- Adjusted Earnings Per Share of $0.91, up 36% year-over-year.(beat)
- Free cash flow of $344 million, a second-quarter record.
- $175 million of common stock repurchased in Q2 2025, and an additional $100 million in July 2025.
- 20% increase in the third quarter dividend to $0.12 per share.
- $76 million debt reduction.


전 무난했다고 보여지는데 신고가를 갈 정도까진 아닌가보네요. 컨퍼런스콜 내용에서 힌트를 찾아봐야겠습니다.
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정상회담이후 조선업에서 모멘텀의 공백기가 좀 있을 것으로 봤는데 한국과 미국의 행보가 빠르네요.

그는 "하지만 다른 산업들이 있을 수 있다. 조선업같이 우리가 재편하는 어떤 것들, 그런 것들이 있을 수 있다"고 밝혔다. 이어 "이런 것들은 우리가 미국에서 자급자족해야 하는 대단히 중요한 산업들이다. 그런데 지난 20, 30, 40년간 이를 방치했다"고 설명했다.


https://n.news.naver.com/article/014/0005397845?sid=104
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사실무근
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상법개정 잘되고 있는건가

업계에서는 이번 결정이 정부의 주주 친화 정책 취지와 배치된다는 비판이 제기된다. 자사주를 직접 소각하지 않고 EB로 전환하는 방식은 사실상 자사주 소각 의무화를 회피하는 수단이라는 것이다. 특히 자기주식을 활용한 EB 발행은 제3자 배정 유상증자와 유사한 효과를 내 일반주주의 이익을 침해할 수 있다는 우려가 크다.


https://n.news.naver.com/mnews/article/031/0000960580?rc=N&ntype=RANKING&sid=101
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미국 1st tier 업스트림 업체인 EQT가 Nextdecade의 리오그란데 프로젝트의 LNG offtake 계약을 맺었습니다. 이틀전에는 Port Arthur의 #2 프로젝트에서 연간 200만톤의 공급계약을 맺었죠. 전 Sempra(Port Arthur #2)의 프로젝트 계약을 보고 단순 액화 계약인줄 알고 그냥 넘어갔는데 확실히 offtake 계약이 맞나보네요. EQT는 LNG 밸류체인에서 단순 업스트림 업체인데 LNG 를 확보하면서 수직계열화를 하려는듯 합니다.

관련 주식 보유자로서 잔뜩 보유 편향적인 의미를 찾아보면, 일단 EQT는 HH(헨리허브, 미국내 LNG 가격 대표지표)의 지금 가격을 낮게보고 이를 활용해서 내수, 또는 수출(전 수출을 유력하게 봅니다)을 하기에 매우 좋은 기회라고 생각한듯 싶습니다. LNG 공급과잉을 논하고 있지만 아직도 충분한 수요처가 있다고 보는듯 합니다. 두번째는 지금 리오그란데 프로젝트의 #1~#3은 건설중이고 (대충 40% 내외 착공률로 파악) #4~#5가 아직 FID가 안나왔는데 EQT와 장기 공급계약을 맺었으니 곧 FID가 나오고 관련한 기자재 발주를 기대해봐도 좋을듯합니다. 다만 당장 이번분기 다음분기는 아니겠지만요. 저는 LNG 플랜트의 발주 사이클은 지금이 한창이라고 생각합니다.

https://www.bloomberg.com/news/articles/2025-08-27/us-gas-driller-eqt-is-in-talks-with-nextdecade-for-lng-supply?srnd=phx-industries-energy
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SNT에너지는 과거 미국 3대 HRSG 업체 중 하나인 하몬 델탁(Hamon Deltak)의 HRSG, WHB(폐열보일러), OTB(관류보일러) 설계 원천기술을 확보한 적이 있습니다. 관세 영향인듯하나, 미국에 공장을 직접 짓는다는 기사입니다.

https://www.kpinews.kr/newsView/1065555288130605
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개별 종목에 대한 투자가 아니라 투자활동에 대한 고민을 할때 "저는 이게 과연 지속 가능한 방법인가"에 대한 고민을 제일 많이 합니다. 벌써 나이가 들었지만 앞으로 해야할 날은 더 많이 남아있어서 지금 당장 이번달에 누가 얼마 벌었네 이런 부정적인 감정에 휩싸이지 말고 내가 투자활동을 꾸준히 잘 해나갈수 있는 방법은 무엇인가? 이런 고민에 가장 많은 고민을 할애하는 것 같습니다.

https://m.blog.naver.com/PostView.naver?blogId=quantamental&logNo=223987210305&navType=by
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인생은 속도가 아니라 방향이라는 말이 가장 필요한 행위가 주식투자가 아닐까 싶어요
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<🇺🇸 7월 PCE 물가 컨센 부합>

1️⃣헤드라인 PCE
- 전년비 %
실제 2.6 / 예상 2.6 / 전월 2.6
- 전월비 %
실제 0.2 / 예상 0.2 / 전월 0.3

2️⃣근원 PCE
- 전년비 %
실제 2.9 / 예상 2.9 / 전월 2.8
- 전월비 %
실제 0.3 / 예상 0.3 / 전월 0.3
PCE가 서프가 날수 있다는 우려가 있었는데 다행입니다
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이게 오해를 푼건가..

그는 한한령(限韓令·한류 제한령) 해제 가능성에 대해서는 시간이 좀 더 필요하다고 했다. 박 전 의장은 “중국 쪽에서는 건전하고 유익한 것은 개방될 것이지만 국가가 개입할 필요가 있느냐는 요지를 전했다”며 “우리 측은 (한한령 해제가) 반한 감정을 가진 청년 정서를 녹일 수 있는 아주 좋은 방도라고 입이 닳도록 강조했지만 저쪽에 벽이 있었고 건너야 할 강과 산이 있었다”고 했다.


https://www.dt.co.kr/article/12014922?ref=naver
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9월의 계절성에 관련된 차트만 벌써 수십번은 본 것 같습니다. 보통 이럴땐 순응할꺼면 빨리 받아들이고 안할꺼면 아예 안보는게 정신건강에 이로워보입니다. 다만 이렇게 많은 사람들이 똑같이 걱정하던 일이 현실화 되는 경우가 많은가? 생각해보면 많이 반영된거 같기도 한데 어렵네요.
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스물스물 올라오는 미국 국채 금리와 하락하는 나스닥선물

The sell-off was even sharper in the UK, where the 30-year gilt yield jumped to its highest level since 1998, echoing a broader rally in global yields, as concerns over the mounting debt in several countries.


https://seekingalpha.com/news/4490993-global-bond-selloff-deepens-as-us-30-year-touches-498-uk-yields-surge-to-1998-high
US PULLS TSMC'S WAIVER FOR CHINA SHIPMENTS OF CHIP SUPPLIES

source: WalterBloomberg(@WalterBloomberg)