어제 롯데관광개발이 CB를 추가 발행해서 오버행 한번 정리해보았습니다.

https://blog.naver.com/ihresearch/223196267197

유가는(WTI) $85를 넘었고 신조선가도 여전히 상승추세입니다.

LG전자의 슬로건은 "Axble" 입니다.

운전자를 대상으로 자체적으로 설문조사를 해보면, 운전 자체를 즐기는 사람은 19%인데 비해, 노래를 듣거나 부르는 사람은 39%라고 합니다. 그리고 65%의 사람이 차를 타고 출발전이나 도착후에 일정시간을 차에 머무른다고 하는군요. LG전자는 CES2023에서 차세대 모빌리티 "옴니팟"을 공개했었는데, CES 2024에서 더 많은 내용이 공개된다고 합니다.

참고로 조주완 사장은 전장사업의 중요도를 강조하면 분사에 대해서는 생각이 없다고 분명히 밝혔습니다.

롯데관광개발 8월 실적입니다.

카지노
Drop 1,328 억원(+2% mom)
Sales 179 억원(-11%)
Hold Rate 13.5%

드랍액은 아주 소폭 늘었으나, 홀드율이 하락하면서 매출액이 감소하였습니다. 아마 단체관광객이 본격화되는 9월 말부터 Drop액이 늘어날듯한데, 초기에는 유저 확보를 위해 홀드율은 더 내려갈 수도 있습니다.

- ‘22년 10월 Gotion은 3조 이상을 들여 미시건에 양극재 15만톤 음극재 5만톤으로 추정되는 생산시설 건설 발표한적이 있음
- 이 건은 미국내에서 IRA의 취지에 맞지 않는다는 의견에 CFIUS에 자발적으로 내부 안보 위협조사를 받아 문제없다는 의견을 받았음

- 폭스바겐의 Gotion지분율은 26%
- 현금지원 $175 mil.
- 세금감면 $636 mil.
- IRA 혜택은 추후 별개로 판단될 부분

- 이번에는 일리노이이며 투자금액은 $2bn

DS투자증권에서는 올리브영을 상장하여 이선호씨가 구주매출을 하고 다시 CJ를 매입하기 보다는 올리브영과 CJ의 합병 가능성도 언급했습니다. 글렌우드가 바라는 방식은 아닐것 같은데, 향후 진행 상황을 지켜봐야겠습니다.

2010년대 초반 차화정 사이클에서 그 당시 화학 애널리스트분과 세미나하는데 공급단의 쇼티지만 계속 언급하셔서 제가 "아 공급 말고 수요는 어떤가요?" 라고 물어보자 그분이 깜짝 놀라며 고개를 들어 대답하셨던 기억이 납니다.

"2000년 이후로 원유 수요가 yoy 몇번이나 역성장 했을것 같으세요? 2009년 금융위기 딱 한번이에요"

원유같은 필수소비재는 웬만한 충격이 오지 않는 이상, 수요 감소가 잘 일어나지 않습니다. 2009년에도 아주 낮은 한자리수 역성장했을 뿐이더라구요. 2009년에도 태웅이 코스닥 시총1위를 찍고 신재생 바람이 지금 못지 않았던 시기였는데 말이죠. 저는 요새 메모리를 보면서 그런 생각을 합니다. 최근 성장주 강세 속에서 "메모리는 시클리컬 아닌가요?" 라는 이야기를 많이 듣는데, 그래서 지금 봐야하는 구간이라고 생각합니다.

DRAM과 NAND의 가격이 많이 빠져서 산업이 크게 역성장한 듯 보이나, 수량 면에서는 여전히 성장하고 있는 산업입니다. '수요가 성장하는 산업에서 인위적인 공급감소가 누적되면 P의 상승이 나타나고, 뒤이어 Q의 상승까지 동반됩니다' 저는 반도체가 지금 그 구간이 아닐까 생각합니다.

사진출처: 키움증권