📃 Отчет IBM за 3 кв 2020
IBM – один из крупнейших в мире производителей и поставщиков аппаратного и программного обеспечения, IТ-сервисов и консалтинговых услуг. Главным источником выручки являются облачные вычисления - 31,4%
📈 Чистая прибыль подросла до $1,7 млрд ~ $1,89 на акцию (+1% г/г). Без учета разовых статей прибыль составила $2,58 на акцию.
📉 Квартальная выручка IBM уменьшилась на 2,6%, до $17,56 млрд.
Аналитики ожидали увидеть прибыль и скорректированную прибыль на уровне $2,08 и $2,58 на акцию соответственно, а выручку – 17,54 млрд.
📊 Выручка по направлениям:
•Облачные и когнитивные технологии – $5,5 млрд (+7% г/г)
•Глобальные бизнес-сервисы – $4,0 млрд (-5% г/г)
•Глобальные технологические сервисы – $6,5 млрд. (-4% г/г)
•Производство АО и ПО – $1,3 млрд (-15% г/г)
•Глобальные финансы – $273 млн. (-20% г/г)
📎 После публикации отчетности акции просели на 2,9%. Инвесторов не устраивает рост лишь одного направления бизнеса и отсутствие прогнозов от менеджмента.
#IF_акции_США #IF_отчеты #IBM
IBM – один из крупнейших в мире производителей и поставщиков аппаратного и программного обеспечения, IТ-сервисов и консалтинговых услуг. Главным источником выручки являются облачные вычисления - 31,4%
📈 Чистая прибыль подросла до $1,7 млрд ~ $1,89 на акцию (+1% г/г). Без учета разовых статей прибыль составила $2,58 на акцию.
📉 Квартальная выручка IBM уменьшилась на 2,6%, до $17,56 млрд.
Аналитики ожидали увидеть прибыль и скорректированную прибыль на уровне $2,08 и $2,58 на акцию соответственно, а выручку – 17,54 млрд.
📊 Выручка по направлениям:
•Облачные и когнитивные технологии – $5,5 млрд (+7% г/г)
•Глобальные бизнес-сервисы – $4,0 млрд (-5% г/г)
•Глобальные технологические сервисы – $6,5 млрд. (-4% г/г)
•Производство АО и ПО – $1,3 млрд (-15% г/г)
•Глобальные финансы – $273 млн. (-20% г/г)
📎 После публикации отчетности акции просели на 2,9%. Инвесторов не устраивает рост лишь одного направления бизнеса и отсутствие прогнозов от менеджмента.
#IF_акции_США #IF_отчеты #IBM
📍К концу 2021 года IBM планирует завершить многолетнюю процедуру диверсификации своего бизнеса и разделится на две компании.
Собственно IBM оставит себе облачный бизнес, а в новую компанию будут сброшены все остальные направления. После разделения нынешние акционеры IBM станут владельцами двух самостоятельных публичных компаний.
📎 CEO корпорации ожидает, что IBM "станет ведущей в сфере услуг управляемой инфраструктуры с годовым доходом около $19 млрд."
#IBM #IF_акции_США
Собственно IBM оставит себе облачный бизнес, а в новую компанию будут сброшены все остальные направления. После разделения нынешние акционеры IBM станут владельцами двух самостоятельных публичных компаний.
📎 CEO корпорации ожидает, что IBM "станет ведущей в сфере услуг управляемой инфраструктуры с годовым доходом около $19 млрд."
#IBM #IF_акции_США
💡 Инвестидея: покупка IBM (#IBM)
Рейтинг: покупать
Цель: $150 (+22%)
Цена (на дату релиза): $123
Дата релиза: 02.12.2020
Срок удержания: 12 мес.
Обоснование:
• IBM приближается к завершению 20-ти летнего преобразования в компанию, занимающуюся облачными сервисами и ИИ.
• В апреле 2020 года IBM назначила СЕО Арвинда Кришну — движущую силу в развитии облачных сервисов. В числе его первых шагов — выделение бизнеса IBM по предоставлению услуг управляемой IT-инфраструктуры.
• Компания избавляется от этого бизнеса, чтобы сосредоточиться на захвате доли рынка облачных сервисов с емкостью в $1 трлн.
• Облачная индустрия продолжит расти по мере цифровизации планеты, поэтому перспективы IBM, ориентированного на развитие облачных сервисов, достаточно радужны.
• Фокусировка компании в создании квантовых компьютеров, развитии ИИ и аналитических средств обработки больших данных создаст точки роста денежного потока в ближайшем будущем.
• Текущая оценка IBM сильно занижена (Price / FCF - 8,7х, против среднеотраслевого 22х),
• Рост выручки, высокие дивы (5,3%) и байбек (~2,1% в год) приведут к значительной переоценке акций.
🎬 Смотреть распаковку
#IF_идея #IF_акции_США
Рейтинг: покупать
Цель: $150 (+22%)
Цена (на дату релиза): $123
Дата релиза: 02.12.2020
Срок удержания: 12 мес.
Обоснование:
• IBM приближается к завершению 20-ти летнего преобразования в компанию, занимающуюся облачными сервисами и ИИ.
• В апреле 2020 года IBM назначила СЕО Арвинда Кришну — движущую силу в развитии облачных сервисов. В числе его первых шагов — выделение бизнеса IBM по предоставлению услуг управляемой IT-инфраструктуры.
• Компания избавляется от этого бизнеса, чтобы сосредоточиться на захвате доли рынка облачных сервисов с емкостью в $1 трлн.
• Облачная индустрия продолжит расти по мере цифровизации планеты, поэтому перспективы IBM, ориентированного на развитие облачных сервисов, достаточно радужны.
• Фокусировка компании в создании квантовых компьютеров, развитии ИИ и аналитических средств обработки больших данных создаст точки роста денежного потока в ближайшем будущем.
• Текущая оценка IBM сильно занижена (Price / FCF - 8,7х, против среднеотраслевого 22х),
• Рост выручки, высокие дивы (5,3%) и байбек (~2,1% в год) приведут к значительной переоценке акций.
🎬 Смотреть распаковку
#IF_идея #IF_акции_США
📍 Хранение и обработка информации
Бенефициары роста информационной массы в мире делятся на несколько направлений:
💽 Производители пользовательских хранилищ
Системы хранения памяти, которые используются в настольных ПК, смартфонах, флешках и т.п.
Dell (#DELL), Hewlett Packard Enterprise (#HPE), NetApp (#NTAP), Pure Storage (#PSTG), IBM (#IBM), Huawei, Western Digital (#WDC), Micron(#MU), Hitachi Vantara
📼 Производители объектно-ориентированных хранилищ для серверов.
На текущий момент сервера переходят с HDD хранилищ на твердотельные или комбинированные накопители, аналогичные пользовательским. Однако, некоторые центры обработки информации требуют нестандартные хранилища. Лидерами в этом сегменте являются:
NetApp (#NTAP), IBM (#IBM), Dell (#DELL), Hitachi Vantara
💾 Разработчики ПО
Для оптимального хранения информации и работы с ней требуется программное обеспечение, которое позволяет эффективно использовать хранилище.
Pure Storage (#PSTG), Teradata (#TDC)
💻 Владельцы серверов
Весь информационный поток в сети проходит через сервера, на которых в том числе, хранятся различные пользовательские видео, фотографии, почта, товары и т.д. Список лидеров выглядит следующим образом:
Amazon (#AMZN), Google (#GOOG), Facebook (#FB), Microsoft (#MSFT), HP (#HPE), Akamai (#AKAM)
🔮 По прогнозам Digital Economy Compass к 2026 году 92% всей информации будет храниться на общих серверах.
#IF_сектор
Бенефициары роста информационной массы в мире делятся на несколько направлений:
💽 Производители пользовательских хранилищ
Системы хранения памяти, которые используются в настольных ПК, смартфонах, флешках и т.п.
Dell (#DELL), Hewlett Packard Enterprise (#HPE), NetApp (#NTAP), Pure Storage (#PSTG), IBM (#IBM), Huawei, Western Digital (#WDC), Micron(#MU), Hitachi Vantara
📼 Производители объектно-ориентированных хранилищ для серверов.
На текущий момент сервера переходят с HDD хранилищ на твердотельные или комбинированные накопители, аналогичные пользовательским. Однако, некоторые центры обработки информации требуют нестандартные хранилища. Лидерами в этом сегменте являются:
NetApp (#NTAP), IBM (#IBM), Dell (#DELL), Hitachi Vantara
💾 Разработчики ПО
Для оптимального хранения информации и работы с ней требуется программное обеспечение, которое позволяет эффективно использовать хранилище.
Pure Storage (#PSTG), Teradata (#TDC)
💻 Владельцы серверов
Весь информационный поток в сети проходит через сервера, на которых в том числе, хранятся различные пользовательские видео, фотографии, почта, товары и т.д. Список лидеров выглядит следующим образом:
Amazon (#AMZN), Google (#GOOG), Facebook (#FB), Microsoft (#MSFT), HP (#HPE), Akamai (#AKAM)
🔮 По прогнозам Digital Economy Compass к 2026 году 92% всей информации будет храниться на общих серверах.
#IF_сектор
