🚂 Рынок ж/д перевозок в России и перспективы Globaltrans. (Часть 2)
📎 Компания управляет парком из 72 тыс вагонов, 94% которых в собственности; а также 70-тью магистральными локомотивами. Основа парка - универсальные полувагоны (63%) и нефтеналивные цистерны (29%).
Группа активно развивает сегмент высокомаржинальных контейнерных перевозок (нефтехимия, высокосортная сталь).
Рыночная доля группы в общей погрузке на сети РЖД - 8%
📌 Долгосрочные контракты обеспечивают 64% выручки и один из самых низких в отрасли коэфф. порожнего пробега полувагонов - 46%
Рыночная доля Группы по ключевым видам грузов / доля в общей выручке:
• Металлургические грузы: 20% / 36%
• Нефтепродукты и нефть: 9% / 36%
• Уголь: 4% / 17%
• Строительные материалы: 8% / 4%
✅ У Globaltrans устойчивый баланс:
• 4 257 млн руб. наличных и эквивалентов плюс 13 650 млн. руб. невыбранных кредитных линий
• Чистый долг / скорректированная EBITDA 0,75х
• Средневзвешенная эффективная процентная ставка 7,2%
• Все заимствования в рублях.
Свободный денежный поток (ТТМ): 13,4 млрд. руб.
🔂 Предстоящее погашение долгов:
• 4кв 2020 г. - 2 140 млн руб. - 16% от FCF (ТТМ)
• В 2021 г. - 8 707 млн руб.
• В 2022 г. - 9 773 млн руб.
• В 2023 г. - 5 157 млн руб.
💰 Совокупная доходность за следующие 12 месяцев может составить 17%.
#IF_обзор #IF_акции_РФ #GLTR
📎 Компания управляет парком из 72 тыс вагонов, 94% которых в собственности; а также 70-тью магистральными локомотивами. Основа парка - универсальные полувагоны (63%) и нефтеналивные цистерны (29%).
Группа активно развивает сегмент высокомаржинальных контейнерных перевозок (нефтехимия, высокосортная сталь).
Рыночная доля группы в общей погрузке на сети РЖД - 8%
📌 Долгосрочные контракты обеспечивают 64% выручки и один из самых низких в отрасли коэфф. порожнего пробега полувагонов - 46%
Рыночная доля Группы по ключевым видам грузов / доля в общей выручке:
• Металлургические грузы: 20% / 36%
• Нефтепродукты и нефть: 9% / 36%
• Уголь: 4% / 17%
• Строительные материалы: 8% / 4%
✅ У Globaltrans устойчивый баланс:
• 4 257 млн руб. наличных и эквивалентов плюс 13 650 млн. руб. невыбранных кредитных линий
• Чистый долг / скорректированная EBITDA 0,75х
• Средневзвешенная эффективная процентная ставка 7,2%
• Все заимствования в рублях.
Свободный денежный поток (ТТМ): 13,4 млрд. руб.
🔂 Предстоящее погашение долгов:
• 4кв 2020 г. - 2 140 млн руб. - 16% от FCF (ТТМ)
• В 2021 г. - 8 707 млн руб.
• В 2022 г. - 9 773 млн руб.
• В 2023 г. - 5 157 млн руб.
💰 Совокупная доходность за следующие 12 месяцев может составить 17%.
#IF_обзор #IF_акции_РФ #GLTR
🚂 Глобалтранс (#GLTR). Итоги
💰 Компания стабильно платит высокие дивиденды, начиная с 2017 года, и проводит байбеки. Менеджмент заявляет о возврате акционерный стоимости - как о главном приоритете. Совокупная ожидаемая доходность за следующие 12 мес. ~17%.
⚙️ Высокая рентабельность и низкая долговая нагрузка позволяют компании относительно безболезненно проходить цикл снижения грузооборота без снижения дивидендов.
👆 В 3 кв. 2020 спрос на грузоперевозки начал восстанавливаться. Глобалтранс - бенефициар последних новостей о вакцине.
Globaltrans — достоин для включения в дивидендный портфель. Программа buyback и высокая дивдоходность создают условия для переоценки стоимости компании.
📌 Справедливая цена ГДР Globaltrans по мнению аналитиков IF Stocks - 620 руб, апсайд 36%.
#IF_акции_РФ #IF_библиотека #IF_идея
💰 Компания стабильно платит высокие дивиденды, начиная с 2017 года, и проводит байбеки. Менеджмент заявляет о возврате акционерный стоимости - как о главном приоритете. Совокупная ожидаемая доходность за следующие 12 мес. ~17%.
⚙️ Высокая рентабельность и низкая долговая нагрузка позволяют компании относительно безболезненно проходить цикл снижения грузооборота без снижения дивидендов.
👆 В 3 кв. 2020 спрос на грузоперевозки начал восстанавливаться. Глобалтранс - бенефициар последних новостей о вакцине.
Globaltrans — достоин для включения в дивидендный портфель. Программа buyback и высокая дивдоходность создают условия для переоценки стоимости компании.
📌 Справедливая цена ГДР Globaltrans по мнению аналитиков IF Stocks - 620 руб, апсайд 36%.
#IF_акции_РФ #IF_библиотека #IF_идея
💡 Идеи от IF Stocks
Напоминаем, что по #IF_идея можно найти список постов с обзорами на интересные компании.
📈 Пока самой успешной является краткосрочная идея по AMC Network основанная на данных об огромном обратном выкупе акций, фундаментальной недооцененности и большом количестве коротких позиций в бумаге.
🗓 Остальные идеи рассчитаны на долгосрочное инвестирование и для реализации их потенциала прошло совсем мало времени.
Перейти к посту по каждой компании, можно нажав по ее названию ниже:
🔸Глобалтранс (#GLTR) 5,95 -> 5,85 (-1,6%) от 11.11
🔹AMC Network (#AMCX) 26,30 -> 33,15 (+26%) от 13.11
🔹Fastly (#FSLY) 77,71 -> 83,17 (+7%) от 13.11
🔹Газпром (#GAZP) 2,40 -> 2,50 (+4%) от 17.11
🔸Exelixis Inc (#EXEL) 19,00 -> 18,73 (-1,3%) от 19.11
🔸X5 Retail Group (#FIVE) 2720 -> 2683 (-1,3%) от 19.11
🔹Acadia Pharmaceuticals (#ACAD) 53,61 -> 55,86 (+4,2%) от 20.11
🔹Petropavlovsk (#POGR) 0,360 -> 0,370 (+2,7%) от 20.11
🔸Incyte (#INCY) 81,93 -> 81,16 (-0,9%) от 22.11
🔸 Corcept Therapeutics (#CORT) 23,96 -> 22,98 (-4,23%) от 22.11
Все цифры представлены в долларах. Портфель с равными долями по каждой бумаге принёс бы на текущий момент ~3% в $.
Пишите предложения по улучшению рубрики ⬇️
Напоминаем, что по #IF_идея можно найти список постов с обзорами на интересные компании.
📈 Пока самой успешной является краткосрочная идея по AMC Network основанная на данных об огромном обратном выкупе акций, фундаментальной недооцененности и большом количестве коротких позиций в бумаге.
🗓 Остальные идеи рассчитаны на долгосрочное инвестирование и для реализации их потенциала прошло совсем мало времени.
Перейти к посту по каждой компании, можно нажав по ее названию ниже:
🔸Глобалтранс (#GLTR) 5,95 -> 5,85 (-1,6%) от 11.11
🔹AMC Network (#AMCX) 26,30 -> 33,15 (+26%) от 13.11
🔹Fastly (#FSLY) 77,71 -> 83,17 (+7%) от 13.11
🔹Газпром (#GAZP) 2,40 -> 2,50 (+4%) от 17.11
🔸Exelixis Inc (#EXEL) 19,00 -> 18,73 (-1,3%) от 19.11
🔸X5 Retail Group (#FIVE) 2720 -> 2683 (-1,3%) от 19.11
🔹Acadia Pharmaceuticals (#ACAD) 53,61 -> 55,86 (+4,2%) от 20.11
🔹Petropavlovsk (#POGR) 0,360 -> 0,370 (+2,7%) от 20.11
🔸Incyte (#INCY) 81,93 -> 81,16 (-0,9%) от 22.11
🔸 Corcept Therapeutics (#CORT) 23,96 -> 22,98 (-4,23%) от 22.11
Все цифры представлены в долларах. Портфель с равными долями по каждой бумаге принёс бы на текущий момент ~3% в $.
Пишите предложения по улучшению рубрики ⬇️