💰 Российскому рынку грозит значительное снижение?
На российском рынке коррекция: индекс Мосбиржи снизился примерно на 9% от своих максимумов. Но назвать происходящее серьезным обвалом пока нельзя.
Может ли наступить значительное и долгосрочное снижение российского рынка? Давайте предположим, какие возможные причины такого падения:
Падение цен на нефть
Оно по классической схеме вызывает кризис в российской экономике и девальвацию рубля. Не исключено, что в следующем году рост цен на нефть сменится снижением. Специалисты ОПЕК и МЭА ожидают постепенного замедления спроса на нефть и охлаждения рынка.
Ипотечный кризис в России
За последние два года цены на недвижимость сильно взлетели. Причиной стал возросший спрос, спровоцированный программой льготной ипотеки. Если спрос упадёт, строительные компании могут серьезно пострадать от снижения цен и объемов продаж. Большой риск создаёт также открытие огромного количества ипотечных кредитов. При возникновении проблем по их выплате может серьезно обвалиться весь банковский сектор.
Замедление экономики Китая и снижение спроса на металлы
Китай потребляет 53% мирового объема стали, 54% меди, 59% никеля. А риски замедления строительного сектора Китая присутствуют – достаточно вспомнить ситуацию с застройщиком Evergrande, которая до сих пор держит в напряжении инвесторов по всему миру. А ведь у российских металлургических компаний — Северсталь, ММК, НЛМК, Норильский Никель — высокий вес в российских индексах. Значит, что они способны потянуть вниз и весь российский рынок.
Дальнейший рост инфляции и повышение ставки ЦБ
Ключевая ставка российского ЦБ уже выросла с 4,25 до 7,5 пунктов с начала года. И возможно, это еще не конец. Ведь если инфляция продолжит расти, ЦБ может и дальше повышать ставку. Все это создает риски для рынка акций.
Аналитики InvestFuture делятся идеями, что делать инвестору в этой ситуации:
📍 По результатам 2021 года многие российские компании заплатят рекордные дивиденды. Именно дивидендная доходность будет помогать российским индексам избежать глобального обвала.
📍 В периоды неопределенности интересными кажутся акции российских экспортеров с хорошей дивидендной доходностью и высокой надежностью - например Газпром, Лукойл или Русагро. Рост их выручки компенсирует падение российской валюты в случае серьезных потрясений.
📍 Сбербанк скорректировался от своих максимумов уже почти на 20%. Вероятно, покупка его акций по текущим уровням может стать интересной долгосрочной идеей.
Подробный разбор от аналитиков InvestFuture читайте по ссылке
#IF_инвестиции
На российском рынке коррекция: индекс Мосбиржи снизился примерно на 9% от своих максимумов. Но назвать происходящее серьезным обвалом пока нельзя.
Может ли наступить значительное и долгосрочное снижение российского рынка? Давайте предположим, какие возможные причины такого падения:
Падение цен на нефть
Оно по классической схеме вызывает кризис в российской экономике и девальвацию рубля. Не исключено, что в следующем году рост цен на нефть сменится снижением. Специалисты ОПЕК и МЭА ожидают постепенного замедления спроса на нефть и охлаждения рынка.
Ипотечный кризис в России
За последние два года цены на недвижимость сильно взлетели. Причиной стал возросший спрос, спровоцированный программой льготной ипотеки. Если спрос упадёт, строительные компании могут серьезно пострадать от снижения цен и объемов продаж. Большой риск создаёт также открытие огромного количества ипотечных кредитов. При возникновении проблем по их выплате может серьезно обвалиться весь банковский сектор.
Замедление экономики Китая и снижение спроса на металлы
Китай потребляет 53% мирового объема стали, 54% меди, 59% никеля. А риски замедления строительного сектора Китая присутствуют – достаточно вспомнить ситуацию с застройщиком Evergrande, которая до сих пор держит в напряжении инвесторов по всему миру. А ведь у российских металлургических компаний — Северсталь, ММК, НЛМК, Норильский Никель — высокий вес в российских индексах. Значит, что они способны потянуть вниз и весь российский рынок.
Дальнейший рост инфляции и повышение ставки ЦБ
Ключевая ставка российского ЦБ уже выросла с 4,25 до 7,5 пунктов с начала года. И возможно, это еще не конец. Ведь если инфляция продолжит расти, ЦБ может и дальше повышать ставку. Все это создает риски для рынка акций.
Аналитики InvestFuture делятся идеями, что делать инвестору в этой ситуации:
📍 По результатам 2021 года многие российские компании заплатят рекордные дивиденды. Именно дивидендная доходность будет помогать российским индексам избежать глобального обвала.
📍 В периоды неопределенности интересными кажутся акции российских экспортеров с хорошей дивидендной доходностью и высокой надежностью - например Газпром, Лукойл или Русагро. Рост их выручки компенсирует падение российской валюты в случае серьезных потрясений.
📍 Сбербанк скорректировался от своих максимумов уже почти на 20%. Вероятно, покупка его акций по текущим уровням может стать интересной долгосрочной идеей.
Подробный разбор от аналитиков InvestFuture читайте по ссылке
#IF_инвестиции
📈 Рынки вечером: геополитика обвалила российский рынок
США. И снова ничего нового: NASDAQ и S&P500 обновили исторические максимумы. Пауэлла переизбрали на второй срок, на что рынок отреагировал позитивно. Байден заверил инвесторов, что тандем Пауэлл-Брейнард справится с инфляцией. Рынок будто бы поверил — золото в моменте теряло 2%.
РФ. Российский рынок пережил сегодня худший день в 2021 году. Инвесторы избавлялись от российских акций из-за политической нестабильности. По информации американской разведки, Россия в ближайшее время проведет военную операцию на территории Украины. Также добавляет негатива возможный дефолт Роснано, который обвалил сегодня RGBI до уровней 2019 года.
📄 Главные новости этого дня
📊 Тепловые карты рынков
#IF_рынок
США. И снова ничего нового: NASDAQ и S&P500 обновили исторические максимумы. Пауэлла переизбрали на второй срок, на что рынок отреагировал позитивно. Байден заверил инвесторов, что тандем Пауэлл-Брейнард справится с инфляцией. Рынок будто бы поверил — золото в моменте теряло 2%.
РФ. Российский рынок пережил сегодня худший день в 2021 году. Инвесторы избавлялись от российских акций из-за политической нестабильности. По информации американской разведки, Россия в ближайшее время проведет военную операцию на территории Украины. Также добавляет негатива возможный дефолт Роснано, который обвалил сегодня RGBI до уровней 2019 года.
📄 Главные новости этого дня
📊 Тепловые карты рынков
#IF_рынок
☀️ Рынки с утра: стабильная нестабильность
Азия. Азиатские фондовые индексы сегодня не могли определиться с единым направлением. Народный Банк Китая сейчас в сложной ситуации: замедляющуюся экономику нужно поддерживать, но лидер страны Си Цзиньпин дал понять, что не позволит раздувать "пузыри".
Россия. Российский рынок под давлением из-за геополитических рисков. Не добавляют оптимизма и новые санкции против "Северного потока 2". Тем временем страны-импортеры нефти договорились "распечатать" свои нефтяные резервы, а в ОПЕК+ пообещали ответить корректировкой объемов добычи.
США. Американские рынки продолжат "переваривать" вчерашнее выдвижение главы ФРС Джерома Пауэлла на второй срок. Одновременно президент Байден заявил, что ждет от Федрезерва борьбы с инфляцией. Опрошенные Bloomberg аналитики считают, что хорошие данные по рынку труда могут подтолкнуть ФРС к более быстрому сокращению программы выкупа активов.
🤜 Главные новости
👉 Что повлияет на рынки сегодня
#IF_рынок
Азия. Азиатские фондовые индексы сегодня не могли определиться с единым направлением. Народный Банк Китая сейчас в сложной ситуации: замедляющуюся экономику нужно поддерживать, но лидер страны Си Цзиньпин дал понять, что не позволит раздувать "пузыри".
Россия. Российский рынок под давлением из-за геополитических рисков. Не добавляют оптимизма и новые санкции против "Северного потока 2". Тем временем страны-импортеры нефти договорились "распечатать" свои нефтяные резервы, а в ОПЕК+ пообещали ответить корректировкой объемов добычи.
США. Американские рынки продолжат "переваривать" вчерашнее выдвижение главы ФРС Джерома Пауэлла на второй срок. Одновременно президент Байден заявил, что ждет от Федрезерва борьбы с инфляцией. Опрошенные Bloomberg аналитики считают, что хорошие данные по рынку труда могут подтолкнуть ФРС к более быстрому сокращению программы выкупа активов.
🤜 Главные новости
👉 Что повлияет на рынки сегодня
#IF_рынок
💰 Инвестиции в fashion-индустрию: модно ли это сегодня?
Fashion-бренды давно стали активно растущей частью потребительского сектора. Сегодня поговорим об инвестиционной привлекательности самых известных “модных” компаний, акции которых можно купить через СПб биржу.
HugoBoss #BOSS. Немецкая Hugo Boss AG производит дорогую мужскую и женскую одежду, обувь и аксессуары. Акции устойчиво растут с ноября 2020 года, хотя с 2015 года они находились в глобальном нисходящем тренде. Он был обусловлен снижением спроса на люксовые товары в Китае, и это сильно охладило пыл инвесторов.
PVH #PVH. Компания занимается производством дорогой одежды, владеет брендами Calvin Klein и TOMMY HILFIGER. Товары продаются более чем в 40 странах, в основном это Европа — 44%, США — 34%, Азия — 17%. Акции с момента падения в марте 2020 года выросли в 3 раза: до $122. За последний квартал компания отчиталась о росте продаж на 46% по отношению к прошлому году.
Ralph Lauren corporation #RL производит товары премиального сегмента в 5 категориях: одежда, аксессуары, парфюм, товары для дома и гостеприимства. 45% выручки приносят продажи в Северной Америке, 27% в Европе, 22% в Азии. Компания еще не восстановилась до своих исторических пиков в 2015 году.
Capri Holdings #CPRI. Это еще один представитель премиум-сегмента с целой копилкой брендов: Versace, Michael Kors и Jimmy Choo. Компания продаёт одежду, обувь и аксессуары. Акции Capri Holdings тоже показывают снижение с 2015 года. Но, как и другие люксовые бренды, компания вышла из нисходящего тренда и восстановились, показав рост котировок в 281%.
У всех четырёх компаний графики очень похожи: пиковые значения цен на акции в 2015 году, снижение вплоть до 2020, а затем уверенное восстановление после первой волны коронавирусных локдаунов.
По мультипликаторам наиболее привлекательна Capri Holdings. Прогнозная целевая цена на 12 месяцев составляет $75,57 долларов: +18% от сегодняшней цены. Прогноз основан на методе сравнительного анализа.
Аналитики InvestFuture подумали, что же будет залогом успеха для компаний из мира моды в будущем.
📍 В ближайшие 5 лет основными покупателями премиум одежды станут поколения Y и Z, с сильно увеличивающейся долей азиатских потребителей.
📍 Бренды классической одежды типа Hugo Boss в основном популярны у людей старше 35 лет. Эти бренды будут расти слабее, в отличии от конкурентов, нацеленных на молодую аудиторию.
Подробный разбор от аналитиков InvestFuture читайте по ссылке
#IF_инвестиции #IF_акции_США #IF_акции_ЕС
Fashion-бренды давно стали активно растущей частью потребительского сектора. Сегодня поговорим об инвестиционной привлекательности самых известных “модных” компаний, акции которых можно купить через СПб биржу.
HugoBoss #BOSS. Немецкая Hugo Boss AG производит дорогую мужскую и женскую одежду, обувь и аксессуары. Акции устойчиво растут с ноября 2020 года, хотя с 2015 года они находились в глобальном нисходящем тренде. Он был обусловлен снижением спроса на люксовые товары в Китае, и это сильно охладило пыл инвесторов.
PVH #PVH. Компания занимается производством дорогой одежды, владеет брендами Calvin Klein и TOMMY HILFIGER. Товары продаются более чем в 40 странах, в основном это Европа — 44%, США — 34%, Азия — 17%. Акции с момента падения в марте 2020 года выросли в 3 раза: до $122. За последний квартал компания отчиталась о росте продаж на 46% по отношению к прошлому году.
Ralph Lauren corporation #RL производит товары премиального сегмента в 5 категориях: одежда, аксессуары, парфюм, товары для дома и гостеприимства. 45% выручки приносят продажи в Северной Америке, 27% в Европе, 22% в Азии. Компания еще не восстановилась до своих исторических пиков в 2015 году.
Capri Holdings #CPRI. Это еще один представитель премиум-сегмента с целой копилкой брендов: Versace, Michael Kors и Jimmy Choo. Компания продаёт одежду, обувь и аксессуары. Акции Capri Holdings тоже показывают снижение с 2015 года. Но, как и другие люксовые бренды, компания вышла из нисходящего тренда и восстановились, показав рост котировок в 281%.
У всех четырёх компаний графики очень похожи: пиковые значения цен на акции в 2015 году, снижение вплоть до 2020, а затем уверенное восстановление после первой волны коронавирусных локдаунов.
По мультипликаторам наиболее привлекательна Capri Holdings. Прогнозная целевая цена на 12 месяцев составляет $75,57 долларов: +18% от сегодняшней цены. Прогноз основан на методе сравнительного анализа.
Аналитики InvestFuture подумали, что же будет залогом успеха для компаний из мира моды в будущем.
📍 В ближайшие 5 лет основными покупателями премиум одежды станут поколения Y и Z, с сильно увеличивающейся долей азиатских потребителей.
📍 Бренды классической одежды типа Hugo Boss в основном популярны у людей старше 35 лет. Эти бренды будут расти слабее, в отличии от конкурентов, нацеленных на молодую аудиторию.
Подробный разбор от аналитиков InvestFuture читайте по ссылке
#IF_инвестиции #IF_акции_США #IF_акции_ЕС
📉 Рынки вечером: Байден не смог успокоить рынок нефти
США. Что-то новенькое: американский рынок начал день падением. США сегодня объявили о продаже нефти в рынок. Однако котировки не упали — Brent прибавляет почти 3%. Участники рынка быстро разуверились в возможностях Байдена победить инфляцию. Ставки по десятилетним трежериз резко подскочили, что могло вызвать коррекцию в акциях Big Tech.
Россия. А вот наш рынок сегодня откупили, так как инвесторы переоценили геополитические риски. Поддержку нашему рынку также оказали растущие цены на нефть. В лидерах роста сегодня акции Qiwi — компания объявила промежуточные дивиденды.
📄 Главные новости этого дня
📊 Тепловые карты рынков
#IF_рынок
США. Что-то новенькое: американский рынок начал день падением. США сегодня объявили о продаже нефти в рынок. Однако котировки не упали — Brent прибавляет почти 3%. Участники рынка быстро разуверились в возможностях Байдена победить инфляцию. Ставки по десятилетним трежериз резко подскочили, что могло вызвать коррекцию в акциях Big Tech.
Россия. А вот наш рынок сегодня откупили, так как инвесторы переоценили геополитические риски. Поддержку нашему рынку также оказали растущие цены на нефть. В лидерах роста сегодня акции Qiwi — компания объявила промежуточные дивиденды.
📄 Главные новости этого дня
📊 Тепловые карты рынков
#IF_рынок
🎫 Розыгрыш билета на InvestFuture Conference
4 декабря в Москве впервые пройдет InvestFuture Conference — большой образовательный meet-up по инвестициям и рынкам капитала, где легендарные игроки и профессионалы финансовой сферы поделятся своими знаниями, лайфхаками и прогнозами о состоянии рынков в 2022 году.
В преддверии этого события мы решили разыграть онлайн-билет. Чтобы выиграть, нужно первым решить задачу правильно. Будьте внимательны: просто ответа недостаточно, необходимо и само решение.
🔗 Чтобы узнать задачу и отправить свой вариант, нажмите сюда
Подробнее о событии и билетная касса: https://investfuture.events
При поддержке Генерального спонсора - PNK rental.
PNK rental:
Инвестиции в индустриальную недвижимость с доходом от арендных платежей.
Возможность получать доход с момента вложений.
Первый уровень листинга Московской биржи. Тикер ЗПИФ ПНК.
4 декабря в Москве впервые пройдет InvestFuture Conference — большой образовательный meet-up по инвестициям и рынкам капитала, где легендарные игроки и профессионалы финансовой сферы поделятся своими знаниями, лайфхаками и прогнозами о состоянии рынков в 2022 году.
В преддверии этого события мы решили разыграть онлайн-билет. Чтобы выиграть, нужно первым решить задачу правильно. Будьте внимательны: просто ответа недостаточно, необходимо и само решение.
🔗 Чтобы узнать задачу и отправить свой вариант, нажмите сюда
Подробнее о событии и билетная касса: https://investfuture.events
При поддержке Генерального спонсора - PNK rental.
PNK rental:
Инвестиции в индустриальную недвижимость с доходом от арендных платежей.
Возможность получать доход с момента вложений.
Первый уровень листинга Московской биржи. Тикер ЗПИФ ПНК.
☀️ Рынки с утра: ястребофобия
Азия. Азиатские рынки сегодня в основном снижались, но во второй половине сессии начали отыгрывать потери. Правительство Японии сообщило, что выделит 600 млрд иен для поддержания национальных производителей. А китайский вице-премьер Лю Хэ призвал стабилизировать цены на жилую недвижимость.
Россия. Российский рынок открылся ростом, продолжая восстанавливаться после затяжного падения. Индексам РФ помогает дорожающая нефть, которую пока не смущают продажи углеводородов из стратегических резервов США.
США. Американские инвесторы продолжают обсуждать инфляцию и ужесточение денежно-кредитной политики ФРС. Доходность гособлигаций США взлетела, что негативно влияет на настроения на рынке акций. Сегодня в центре внимания протоколы последнего заседания Федрезерва.
🤜 Главные новости
👉 Что повлияет на рынки сегодня
#IF_рынок
Азия. Азиатские рынки сегодня в основном снижались, но во второй половине сессии начали отыгрывать потери. Правительство Японии сообщило, что выделит 600 млрд иен для поддержания национальных производителей. А китайский вице-премьер Лю Хэ призвал стабилизировать цены на жилую недвижимость.
Россия. Российский рынок открылся ростом, продолжая восстанавливаться после затяжного падения. Индексам РФ помогает дорожающая нефть, которую пока не смущают продажи углеводородов из стратегических резервов США.
США. Американские инвесторы продолжают обсуждать инфляцию и ужесточение денежно-кредитной политики ФРС. Доходность гособлигаций США взлетела, что негативно влияет на настроения на рынке акций. Сегодня в центре внимания протоколы последнего заседания Федрезерва.
🤜 Главные новости
👉 Что повлияет на рынки сегодня
#IF_рынок
Какие компании пострадают от роста ключевой ставки ЦБ?
📍Мечел #MTLR Продажа Эльгинского месторождения позволила снизить долговую нагрузку: чистый долг/EBITDA уменьшилось с 7,9 до 3,2. Но основную часть долга составляют краткосрочные обязательства, из них 56% — в рублях. Эта задолженность и подвержена влиянию ключевой ставки.
📍ТМК #TRMK удивила инвесторов значительными дивидендными выплатами. Однако у этого бизнеса коэффициент чистый долг/EBITDA по результатам первого полугодия составило 5,6. Более 80% долга TMK номинировано в рублях.
📍Объединенная Вагонная Компания #UWGN Соотношение чистый долг/EBITDA для неё составляет 5,4. ОВК в моменте страдает от высокой долговой нагрузки, однако предпринимает шаги для ее облегчения.
📍ФСК ЕЭС #FEES Высокий уровень дивидендов всегда привлекал инвесторов в компанию. Но на текущий момент ее дивидендная доходность сопоставима с доходностью по ОФЗ, а серьезных темпов роста бизнеса пока не прогнозируется.
#IF_инвестиции #IF_акции_РФ
📍Мечел #MTLR Продажа Эльгинского месторождения позволила снизить долговую нагрузку: чистый долг/EBITDA уменьшилось с 7,9 до 3,2. Но основную часть долга составляют краткосрочные обязательства, из них 56% — в рублях. Эта задолженность и подвержена влиянию ключевой ставки.
📍ТМК #TRMK удивила инвесторов значительными дивидендными выплатами. Однако у этого бизнеса коэффициент чистый долг/EBITDA по результатам первого полугодия составило 5,6. Более 80% долга TMK номинировано в рублях.
📍Объединенная Вагонная Компания #UWGN Соотношение чистый долг/EBITDA для неё составляет 5,4. ОВК в моменте страдает от высокой долговой нагрузки, однако предпринимает шаги для ее облегчения.
📍ФСК ЕЭС #FEES Высокий уровень дивидендов всегда привлекал инвесторов в компанию. Но на текущий момент ее дивидендная доходность сопоставима с доходностью по ОФЗ, а серьезных темпов роста бизнеса пока не прогнозируется.
#IF_инвестиции #IF_акции_РФ
📉 Рынки вечером: все в красном
Россия. Российский рынок весь день старался закрепиться в зелёной зоне, но в конце дня растерял весь запал. Если утром инвесторы возлагали надежды на рынок нефти, то в итоге «черное золото» их разочаровало. Не заручившись поддержкой на энергетическом рынке, российские индексы снизился на фоне геополитических рисков.
Европа. Европейские рынки сегодня тоже не радуют: в ЕС продолжает активно распространяться COVID. В центре внимания сегодня были выборы в Германии. Три партии, которые должны были сформировать правительство, заключили соглашение о коалиции, а значит в крупнейшей экономике Европы меняется власть.
США. Американские рынки пока демонстрируют слабую динамику. Инвесторы испугались сильных макроэкономических данных, которые показали самые низкие значения по пособиям по безработице с 1969 года. ФРС США, ориентируясь на эти данные, может начать активнее сокращать печатный станок.
📄 Главные новости этого дня
📊 Тепловые карты рынков
#IF_рынок
Россия. Российский рынок весь день старался закрепиться в зелёной зоне, но в конце дня растерял весь запал. Если утром инвесторы возлагали надежды на рынок нефти, то в итоге «черное золото» их разочаровало. Не заручившись поддержкой на энергетическом рынке, российские индексы снизился на фоне геополитических рисков.
Европа. Европейские рынки сегодня тоже не радуют: в ЕС продолжает активно распространяться COVID. В центре внимания сегодня были выборы в Германии. Три партии, которые должны были сформировать правительство, заключили соглашение о коалиции, а значит в крупнейшей экономике Европы меняется власть.
США. Американские рынки пока демонстрируют слабую динамику. Инвесторы испугались сильных макроэкономических данных, которые показали самые низкие значения по пособиям по безработице с 1969 года. ФРС США, ориентируясь на эти данные, может начать активнее сокращать печатный станок.
📄 Главные новости этого дня
📊 Тепловые карты рынков
#IF_рынок
☀️ Рынки с утра: дорогая индейка
Азия. Азиатские рынки сегодня торгуются вяло. На индексы региона давит ужесточение риторики западных центробанков. Тем временем Япония уже готовится влить в экономику $312 млрд. Похожие меры начали обсуждать и в Китае.
США. В США сегодня выходной. Вероятно, в ближайшее время в Штатах усилят борьбу с инфляцией, так как быстрый рост цен негативно влияет на рейтинг президента Байдена и правящей Демократической партии. Американцы недовольны, что индейка на День Благодарения обходится им слишком дорого
Россия. Российский рынок, вероятно, попытается продолжить рост. Учитывая, что в Америке выходной, торговая активность сегодня будет низкой. На фоне высоких цен на нефть у российских индексов есть шанс закончить сессию в зеленой зоне.
🤜 Главные новости
👉 Что повлияет на рынки сегодня
#IF_рынок
Азия. Азиатские рынки сегодня торгуются вяло. На индексы региона давит ужесточение риторики западных центробанков. Тем временем Япония уже готовится влить в экономику $312 млрд. Похожие меры начали обсуждать и в Китае.
США. В США сегодня выходной. Вероятно, в ближайшее время в Штатах усилят борьбу с инфляцией, так как быстрый рост цен негативно влияет на рейтинг президента Байдена и правящей Демократической партии. Американцы недовольны, что индейка на День Благодарения обходится им слишком дорого
Россия. Российский рынок, вероятно, попытается продолжить рост. Учитывая, что в Америке выходной, торговая активность сегодня будет низкой. На фоне высоких цен на нефть у российских индексов есть шанс закончить сессию в зеленой зоне.
🤜 Главные новости
👉 Что повлияет на рынки сегодня
#IF_рынок
🤖 Куда инвестировать, чтобы заработать на искусственном интеллекте?
Технологии искусственного интеллекта (ИИ) получают всё большее распространение. Например, их используют поисковик Google и Youtube, подбирающий вам рекомендации. Скорее всего, область применения ИИ будет только расширяться.
Рассмотрим компании, которые точно выиграют от роста спроса на продукты этой отрасли.
Synopsys #SNPS
Американский разработчик товаров и услуг для производства сложной электроники. За 5 лет акции Synopsys выросли на 467%.
Один из основных продуктов компании — система DSO.ai на базе ИИ. Она помогает удешевить производство полупроводников. Также Synopsys предлагает решения, ускоряющие внедрение ИИ в другие системы.
C3.ai #AI
Американский разработчик ПО в сфере ИИ. Акции с декабря 2020 года потеряли больше половины стоимости.
Компания создаёт решения для внедрения ИИ в промышленности. А ещё C3.ai предлагает производственным компаниям датчики с алгоритмами машинного обучения. С их помощью можно прогнозировать возникновение неисправностей оборудования.
Alteryx #AYX
Компания разрабатывает ПО для машинного обучения и анализа больших данных. Её платформа позволяет хранить, распространять и визуализировать данные. Alteryx может стать главным бенефициаром роста отрасли ИИ.
А что говорят мультипликаторы?
Дешевле всех по показателю P/S выглядит Alteryx. У других компаний он примерно вдвое выше. Но аналитики наиболее позитивно оценивают перспективы акций C3.ai. Консенсус-прогноз предполагает их рост на 88% в течение года.
Мнение аналитиков InvestFuture
📍 Спрос на ИИ со стороны компаний сильно вырос сразу после начала пандемии. Этот рынок находится в стадии агрессивного роста. Разработчики реинвестируют в свое развитие все свободные средства.
📍 Отрасль ИИ ещё молодая, а выручка её компаний сильно колеблется. Поэтому инвестиции в этот сектор связаны с повышенным риском.
Подробный разбор рынка ИИ от аналитиков InvestFuture читайте по ссылке
#IF_акции_США #IF_сектор
Технологии искусственного интеллекта (ИИ) получают всё большее распространение. Например, их используют поисковик Google и Youtube, подбирающий вам рекомендации. Скорее всего, область применения ИИ будет только расширяться.
Рассмотрим компании, которые точно выиграют от роста спроса на продукты этой отрасли.
Synopsys #SNPS
Американский разработчик товаров и услуг для производства сложной электроники. За 5 лет акции Synopsys выросли на 467%.
Один из основных продуктов компании — система DSO.ai на базе ИИ. Она помогает удешевить производство полупроводников. Также Synopsys предлагает решения, ускоряющие внедрение ИИ в другие системы.
C3.ai #AI
Американский разработчик ПО в сфере ИИ. Акции с декабря 2020 года потеряли больше половины стоимости.
Компания создаёт решения для внедрения ИИ в промышленности. А ещё C3.ai предлагает производственным компаниям датчики с алгоритмами машинного обучения. С их помощью можно прогнозировать возникновение неисправностей оборудования.
Alteryx #AYX
Компания разрабатывает ПО для машинного обучения и анализа больших данных. Её платформа позволяет хранить, распространять и визуализировать данные. Alteryx может стать главным бенефициаром роста отрасли ИИ.
А что говорят мультипликаторы?
Дешевле всех по показателю P/S выглядит Alteryx. У других компаний он примерно вдвое выше. Но аналитики наиболее позитивно оценивают перспективы акций C3.ai. Консенсус-прогноз предполагает их рост на 88% в течение года.
Мнение аналитиков InvestFuture
📍 Спрос на ИИ со стороны компаний сильно вырос сразу после начала пандемии. Этот рынок находится в стадии агрессивного роста. Разработчики реинвестируют в свое развитие все свободные средства.
📍 Отрасль ИИ ещё молодая, а выручка её компаний сильно колеблется. Поэтому инвестиции в этот сектор связаны с повышенным риском.
Подробный разбор рынка ИИ от аналитиков InvestFuture читайте по ссылке
#IF_акции_США #IF_сектор
📉 Рынки вечером: без карантина
Европейские индексы сегодня в основном росли, не обращая внимания на проблему региона с COVID-19. Позитивом на европейских рынках остаётся то, что новая коалиция в Германии отказалась вводить более жёсткие меры изоляции. Перспективы немецкой экономики остаются туманными, так как индекс делового доверия на декабрь в ЕС упал сильнее прогнозов.
Российский рынок провёл слабый четверг, как и предполагалось на фоне низкой активности на рынках. Нефть остаётся стабильной на уровне $81-82. С учётом того, что в Америке празднуют День Благодарения, низкая активность даёт российскому рынку передохнуть после прошлой волатильности и роста индекса доллара США, который был одним из компонентов в пользу падения российской валюты.
📄 Главные новости этого дня
📊 Тепловые карты рынков
#IF_рынок
Европейские индексы сегодня в основном росли, не обращая внимания на проблему региона с COVID-19. Позитивом на европейских рынках остаётся то, что новая коалиция в Германии отказалась вводить более жёсткие меры изоляции. Перспективы немецкой экономики остаются туманными, так как индекс делового доверия на декабрь в ЕС упал сильнее прогнозов.
Российский рынок провёл слабый четверг, как и предполагалось на фоне низкой активности на рынках. Нефть остаётся стабильной на уровне $81-82. С учётом того, что в Америке празднуют День Благодарения, низкая активность даёт российскому рынку передохнуть после прошлой волатильности и роста индекса доллара США, который был одним из компонентов в пользу падения российской валюты.
📄 Главные новости этого дня
📊 Тепловые карты рынков
#IF_рынок
Forwarded from Мои Инвестиции
1 декабря в рамках Инвестфорума ВТБ Капитал «РОССИЯ ЗОВЁТ!» пройдёт сессия ВТБ Капитал Инвестиции «Капля в море или мощная волна? Влияние розничных инвесторов на фондовый рынок». Модератор — главный исполнительный директор (CEO) ВТБ Капитал Инвестиции, старший вице-президент ВТБ Владимир Потапов.
Обсудим то, как стремительная демократизация меняет рынок и какие новые тренды создаёт, куда инвестировать в 2022 году, какие риски и возможности несут для фондовых рынков действия мировых ЦБ, ESG-инвестирование, IPO на российских площадках и за рубежом и многое другое.
Спикеры сессии:
Виржини Мезоннев
Allianz Global Investors
Алексей Заботкин
Заместитель Председателя Банка России
Ерлан Сыздыков
Amundi
Деннис Дебуше
Основатель 22V Research
Юрий Денисов
Председатель Правления, ПАО Московская Биржа
Роман Горюнов
Генеральный директор, ПАО «СПБ Биржа»
Франк Шу
China International Capital Corporation
Кристофер Гранвилль
Управляющий директор TS Lombard
🎥 Смотрите трансляцию на сайте форума
Обсудим то, как стремительная демократизация меняет рынок и какие новые тренды создаёт, куда инвестировать в 2022 году, какие риски и возможности несут для фондовых рынков действия мировых ЦБ, ESG-инвестирование, IPO на российских площадках и за рубежом и многое другое.
Спикеры сессии:
Виржини Мезоннев
Allianz Global Investors
Алексей Заботкин
Заместитель Председателя Банка России
Ерлан Сыздыков
Amundi
Деннис Дебуше
Основатель 22V Research
Юрий Денисов
Председатель Правления, ПАО Московская Биржа
Роман Горюнов
Генеральный директор, ПАО «СПБ Биржа»
Франк Шу
China International Capital Corporation
Кристофер Гранвилль
Управляющий директор TS Lombard
🎥 Смотрите трансляцию на сайте форума
☀️ Новый старый вирус: рынки с утра
Азия. Азиатские рынки сегодня падают, и эта тенденция может охватить и другие площадки планеты. Виноват снова COVID-19. Поступает все больше информации о новом и, вероятно, более заразном штамме B.1.1.529, который в Африке уже вытеснил другие разновидности коронавируса.
Россия. Нефть также реагирует падением на новости о новом виде вируса. Российские индексы сразу ушли в красную зону. Вслед за ними снижается и рубль.
Европа. Председатель Еврокомиссии Урсула фон дер Ляйен предложила остановить воздушное сообщение с южноафриканским регионом, что может ударить по авиаперевозкам.
США. Пугающие новости из Африки подкосили и фьючерсы на американские индексы, а также уронили доходность по 10-летним гособлигациям США.
🤜 Главные новости
👉 Что повлияет на рынки сегодня
#IF_рынок
Азия. Азиатские рынки сегодня падают, и эта тенденция может охватить и другие площадки планеты. Виноват снова COVID-19. Поступает все больше информации о новом и, вероятно, более заразном штамме B.1.1.529, который в Африке уже вытеснил другие разновидности коронавируса.
Россия. Нефть также реагирует падением на новости о новом виде вируса. Российские индексы сразу ушли в красную зону. Вслед за ними снижается и рубль.
Европа. Председатель Еврокомиссии Урсула фон дер Ляйен предложила остановить воздушное сообщение с южноафриканским регионом, что может ударить по авиаперевозкам.
США. Пугающие новости из Африки подкосили и фьючерсы на американские индексы, а также уронили доходность по 10-летним гособлигациям США.
🤜 Главные новости
👉 Что повлияет на рынки сегодня
#IF_рынок
🏭 Уголь запрещают, а он всё равно растёт. Стоит ли инвестировать в угольные компании?
Этой осенью мы наблюдали резкий рост цен на уголь: в моменте цена прибавляла 60% по отношению к минимумам августа.
В ответ Китай начал наращивать добычу, и цена вернулась к летним значениям. Но это всё равно вдвое выше, чем в начале года.
Какова ситуация в угольном секторе?
Попытки полностью уйти от угля, чтобы снизить вредные выбросы, терпят фиаско.
На климатическом саммите в Глазго США, Индия и Китай не стали подписывать декларацию об отказе от инвестиций в угольную отрасль к 2030-2040 годам. А эти страны — крупнейшие потребители угля.
Российский угольный сектор в этом году оказался в особенно выигрышной ситуации. Китай и Австралия публично конфликтуют, и импорт австралийского угля в КНР до октября был запрещен. В результате экспорт российского угля за первые три квартала вырос на 108% год к году.
Какую угольную компанию выбрать?
Неквалифицированным инвесторам доступны акции трех российских угольных компаний:
• Мечел #MTLR
• Распадская #RASP
• Южный Кузбасс #UKUZ
Если вы хотите инвестировать в этот сектор, лучше выбирать между Мечелом и Распадской. Южный Кузбасс — компания третьего "эшелона", так что это рискованный выбор.
Хотя Мечел по мультипликаторам смотрится дешевле Распадской, отношение долга к активам (L/A) у него составляет 180%. Это указывает на сильную зависимость от заемных средств. Ставки по кредитам в России растут, так что положение компании может ухудшиться.
Но если все-таки инвестировать в Мечел, лучше выбрать привилегированные акции #MTLRP. По итогам года по ним прогнозируется дивидендная доходность в 21%.
Мнение аналитиков InvestFuture
📍 Этот год был весьма удачным для многих угольных компаний. Цены на энергоносители сильно взлетели, как и доходы компаний. Впереди зима, так что мы можем увидеть новый скачок цен на топливо.
📍 Однако акции угольных компаний уже заметно выросли с начала года, и инвестировать в них сейчас достаточно рискованно. Главный экономист SberCIB Струченевский Антон считает, что увеличение поставок угля российскими компаниями — временное явление.
📍Для российских участников отрасли есть еще и риск ужесточения регулирования из-за частых аварий с человеческими жертвами на угольном производстве. Очередная такая авария произошла вчера на шахте “Листвяжная” в Кузбассе.
Какие угольные компании доступны квалифицированным инвесторам, читайте по ссылке
#IF_сектор #IF_акции_РФ
Этой осенью мы наблюдали резкий рост цен на уголь: в моменте цена прибавляла 60% по отношению к минимумам августа.
В ответ Китай начал наращивать добычу, и цена вернулась к летним значениям. Но это всё равно вдвое выше, чем в начале года.
Какова ситуация в угольном секторе?
Попытки полностью уйти от угля, чтобы снизить вредные выбросы, терпят фиаско.
На климатическом саммите в Глазго США, Индия и Китай не стали подписывать декларацию об отказе от инвестиций в угольную отрасль к 2030-2040 годам. А эти страны — крупнейшие потребители угля.
Российский угольный сектор в этом году оказался в особенно выигрышной ситуации. Китай и Австралия публично конфликтуют, и импорт австралийского угля в КНР до октября был запрещен. В результате экспорт российского угля за первые три квартала вырос на 108% год к году.
Какую угольную компанию выбрать?
Неквалифицированным инвесторам доступны акции трех российских угольных компаний:
• Мечел #MTLR
• Распадская #RASP
• Южный Кузбасс #UKUZ
Если вы хотите инвестировать в этот сектор, лучше выбирать между Мечелом и Распадской. Южный Кузбасс — компания третьего "эшелона", так что это рискованный выбор.
Хотя Мечел по мультипликаторам смотрится дешевле Распадской, отношение долга к активам (L/A) у него составляет 180%. Это указывает на сильную зависимость от заемных средств. Ставки по кредитам в России растут, так что положение компании может ухудшиться.
Но если все-таки инвестировать в Мечел, лучше выбрать привилегированные акции #MTLRP. По итогам года по ним прогнозируется дивидендная доходность в 21%.
Мнение аналитиков InvestFuture
📍 Этот год был весьма удачным для многих угольных компаний. Цены на энергоносители сильно взлетели, как и доходы компаний. Впереди зима, так что мы можем увидеть новый скачок цен на топливо.
📍 Однако акции угольных компаний уже заметно выросли с начала года, и инвестировать в них сейчас достаточно рискованно. Главный экономист SberCIB Струченевский Антон считает, что увеличение поставок угля российскими компаниями — временное явление.
📍Для российских участников отрасли есть еще и риск ужесточения регулирования из-за частых аварий с человеческими жертвами на угольном производстве. Очередная такая авария произошла вчера на шахте “Листвяжная” в Кузбассе.
Какие угольные компании доступны квалифицированным инвесторам, читайте по ссылке
#IF_сектор #IF_акции_РФ
📉 ВОЗ всех спасет? Рынки вечером
Европа. Основные индексы Европы теряют сегодня порядка 3%. Весь мир следит за новостями о новом штамме. ООН настаивает на скорейшем вводе ограничений, однако в ЕЦБ не считают новый штамм сильной угрозой для экономики. Возможные ограничения авиасообщений грозят усугублением проблем в перевозках, что может привести к новому витку роста инфляции.
США. Новый штамм вируса сделал то, что американские власти старались реализовать всю неделю - снижения цен на нефть. Сегодня котировки Brent теряют более чем 8%. Для американских техов, в случае новых стимулов, ситуация тоже благоприятна. Инвесторы все больше задумываются о возможной задержке сворачивания стимулов. Но пока индексы теряют около двух процентов.
Россия. Рынок РФ не выбился из общего тренда: индекс Мосбиржи снижается на 3,5%. Основное опасение российских инвесторов - падений цен на нефть. Доллар на этом фоне закрепляется над уровнем 75 рублей.
📄 Главные новости этого дня
📊 Тепловые карты рынков
#IF_рынок
Европа. Основные индексы Европы теряют сегодня порядка 3%. Весь мир следит за новостями о новом штамме. ООН настаивает на скорейшем вводе ограничений, однако в ЕЦБ не считают новый штамм сильной угрозой для экономики. Возможные ограничения авиасообщений грозят усугублением проблем в перевозках, что может привести к новому витку роста инфляции.
США. Новый штамм вируса сделал то, что американские власти старались реализовать всю неделю - снижения цен на нефть. Сегодня котировки Brent теряют более чем 8%. Для американских техов, в случае новых стимулов, ситуация тоже благоприятна. Инвесторы все больше задумываются о возможной задержке сворачивания стимулов. Но пока индексы теряют около двух процентов.
Россия. Рынок РФ не выбился из общего тренда: индекс Мосбиржи снижается на 3,5%. Основное опасение российских инвесторов - падений цен на нефть. Доллар на этом фоне закрепляется над уровнем 75 рублей.
📄 Главные новости этого дня
📊 Тепловые карты рынков
#IF_рынок
⛔️ Как определить потенциального банкрота? Метод Altman Z-Score
Банкротство компании — главный риск для инвестора, покупающего её акции.
Как защититься от рискованных приобретений? Мы уже писали о мультипликаторах, помогающих оценить долговую нагрузку. Но есть ещё один интересный способ – использование модели Альтмана: Altman Z-Score.
Формула расчета
Вариантов формул существует большое множество, но наибольшую популярность получила лишь одна из них, точность которой составляет до 94%.
Формула:
Z=1,2∗ОА/А+1,4∗ЧП/А+3,3∗ОП/А+0,6∗Ц/О+В/А
При этом:
• ОА — оборотные активы
• А — общие активы
• ЧП — чистая прибыль
• ОП — операционная прибыль
• Ц — рыночная цена всех акций (капитализация)
• О — общие обязательства
• В — выручка
Как трактовать модель Альтмана?
Если значение Z-Score больше 3, то у компании хорошая финансовая устойчивость и низкий шанс банкротства.
От 1,8 до 3 — серая зона, состояние неопределённости.
Ниже 1,8 — компания рискует стать банкротом в течение ближайших двух лет.
Недостатки модели Альтмана
Во-первых, высокое значение Z не гарантирует, что компания не обанкротится. Оно лишь говорит, что шанс невелик.
Во-вторых, модель Альтмана учитывает такой изменчивый показатель, как чистая прибыль. Значит, она подвержена искажениям при крупных единовременных поступлениях или потерях денег. А также не применима к растущим компаниям и банковскому сектору.
🧮 Пример
Рассчитаем Altman Z-Score для компании ФосАгро. Мы взяли все данные из отчетности и внесли их в таблицу, а затем подставили в формулу. Получаем следующее:
Z=1,2*143 151/409 028 + 1,4*100 803/409 028 + 3,3*122 032/409 028 + 0,6*753 431/255 983 + 351 455/409 028
Altman Z-Score составил 4,37. Это значит, ФосАгро обладает отличной финансовой устойчивостью, и банкротство на данный момент ей не грозит.
Мы советуем не рассчитывать этот показатель самостоятельно, так как формула сложная, и велика вероятность ошибиться. Вместо этого лучше использовать специальные сайты-скринеры, например GuruFocus.
#IF_образование
Банкротство компании — главный риск для инвестора, покупающего её акции.
Как защититься от рискованных приобретений? Мы уже писали о мультипликаторах, помогающих оценить долговую нагрузку. Но есть ещё один интересный способ – использование модели Альтмана: Altman Z-Score.
Формула расчета
Вариантов формул существует большое множество, но наибольшую популярность получила лишь одна из них, точность которой составляет до 94%.
Формула:
Z=1,2∗ОА/А+1,4∗ЧП/А+3,3∗ОП/А+0,6∗Ц/О+В/А
При этом:
• ОА — оборотные активы
• А — общие активы
• ЧП — чистая прибыль
• ОП — операционная прибыль
• Ц — рыночная цена всех акций (капитализация)
• О — общие обязательства
• В — выручка
Как трактовать модель Альтмана?
Если значение Z-Score больше 3, то у компании хорошая финансовая устойчивость и низкий шанс банкротства.
От 1,8 до 3 — серая зона, состояние неопределённости.
Ниже 1,8 — компания рискует стать банкротом в течение ближайших двух лет.
Недостатки модели Альтмана
Во-первых, высокое значение Z не гарантирует, что компания не обанкротится. Оно лишь говорит, что шанс невелик.
Во-вторых, модель Альтмана учитывает такой изменчивый показатель, как чистая прибыль. Значит, она подвержена искажениям при крупных единовременных поступлениях или потерях денег. А также не применима к растущим компаниям и банковскому сектору.
🧮 Пример
Рассчитаем Altman Z-Score для компании ФосАгро. Мы взяли все данные из отчетности и внесли их в таблицу, а затем подставили в формулу. Получаем следующее:
Z=1,2*143 151/409 028 + 1,4*100 803/409 028 + 3,3*122 032/409 028 + 0,6*753 431/255 983 + 351 455/409 028
Altman Z-Score составил 4,37. Это значит, ФосАгро обладает отличной финансовой устойчивостью, и банкротство на данный момент ей не грозит.
Мы советуем не рассчитывать этот показатель самостоятельно, так как формула сложная, и велика вероятность ошибиться. Вместо этого лучше использовать специальные сайты-скринеры, например GuruFocus.
#IF_образование
📊 Фондовый рынок в ноябре 2021: риски и тренды
Прошедшая торговая неделя в США была короткой, так как страна праздновала День Благодарения. В отсутствие американских инвесторов активность на торговых площадках была низкой по всему миру. Но всё же на недостаток новостей жаловаться нам не приходится.
📈 Поскольку в Штатах очень высокая инфляция, мир очень ждал данных по расходам и доходам населения — оба показателя выросли сильнее ожиданий.
Другой вопрос, о чём это говорит. Может, не столько о силе потребительского рынка, сколько о том, что инфляционная спираль раскручивается все сильнее? И как теперь будет действовать ФРС?
🎬 Узнать подробнее обо всех новостях и основных трендах вы можете из нашего еженедельного макроэкономического обзора.
Прошедшая торговая неделя в США была короткой, так как страна праздновала День Благодарения. В отсутствие американских инвесторов активность на торговых площадках была низкой по всему миру. Но всё же на недостаток новостей жаловаться нам не приходится.
📈 Поскольку в Штатах очень высокая инфляция, мир очень ждал данных по расходам и доходам населения — оба показателя выросли сильнее ожиданий.
Другой вопрос, о чём это говорит. Может, не столько о силе потребительского рынка, сколько о том, что инфляционная спираль раскручивается все сильнее? И как теперь будет действовать ФРС?
🎬 Узнать подробнее обо всех новостях и основных трендах вы можете из нашего еженедельного макроэкономического обзора.
Черная Пятница продолжается - скидка 10% на Online билеты! 📢
Если вы не сможете присутствовать на IF Conference в Москве, билеты категории Online — самое выгодное вложение. Ведь вы сможете не только следить за ходом конференции в прямом эфире, но и получите записи лекций и мастер-классов спикеров на 1 месяц.
Акция продлится до 18:00 29 ноября.
Online и последние билеты на IF Conference: https://bit.ly/3m9kDuO
При поддержке Генерального спонсора - PNK rental.
PNK rental:
Инвестиции в индустриальную недвижимость с доходом от арендных платежей.
Возможность получать доход с момента вложений.
Первый уровень листинга Московской биржи. Тикер ЗПИФ ПНК.
Если вы не сможете присутствовать на IF Conference в Москве, билеты категории Online — самое выгодное вложение. Ведь вы сможете не только следить за ходом конференции в прямом эфире, но и получите записи лекций и мастер-классов спикеров на 1 месяц.
Акция продлится до 18:00 29 ноября.
Online и последние билеты на IF Conference: https://bit.ly/3m9kDuO
При поддержке Генерального спонсора - PNK rental.
PNK rental:
Инвестиции в индустриальную недвижимость с доходом от арендных платежей.
Возможность получать доход с момента вложений.
Первый уровень листинга Московской биржи. Тикер ЗПИФ ПНК.
📌 Главное за неделю. #IF_главное
Объяснили актуальное:
• Почему российский рынок может упасть
• Как инвестировать в fashion
• Какие компании пострадают от повышения ключевой ставки в РФ
• Как вложиться в развитие искусственного интеллекта
• Стоит ли инвестировать в угольные компании
Дали полезные знания:
• Как определить потенциального банкрота
Объяснили актуальное:
• Почему российский рынок может упасть
• Как инвестировать в fashion
• Какие компании пострадают от повышения ключевой ставки в РФ
• Как вложиться в развитие искусственного интеллекта
• Стоит ли инвестировать в угольные компании
Дали полезные знания:
• Как определить потенциального банкрота